ПАО "Совкомбанк"SVCB
ПАО "Совкомбанк"
SVCB12,77 ₽
-
Открыла счет в банке, и вот уже мне пришла СМС с предложением закачать их приложение и оформить кредитную карту🤭
"Спасибо, думаю, я уже итак ваш акционер и вкладчик!"
😆
📈 Инфляция резко ускорилась
В России с 1 по 12 января рост потребительских цен разогнался до 1,26%
против 0,2% за предыдущий недельный период.
Давление инфляции усиливается — фон для мягкой ДКП становится слабее.
🤑 Мосэнерго $MSNG
Совет директоров Мосэнерго повторно предложил дивиденды за 2024 год
в размере 0,22606373615 ₽ на акцию.
Текущая дивидендная доходность бумаги — около 10,1%.
🥇 Драгоценные металлы продолжают ралли
В начале 2026 года спрос на драгметаллы остаётся повышенным на фоне сохраняющейся и усиливающейся геополитической напряженности.
Динамика первых дней января:
серебро: +21%
платина: +14%
палладий: +14%
золото: +6%
Параллельно:
совокупный объём торгов драгметаллами на Мосбирже в 2025 году вырос более чем втрое
и превысил 3 трлн ₽.🔼
🌍 Санкции, нефть и тарифы
🇪🇺 ЕС снизит потолок цен на российскую нефть до $44,1 за баррель.
🇪🇺 Евросоюз намерен подготовить 20-й пакет санкций против РФ в феврале.
🇺🇸 США продлили лицензию на продажу активов ЛУКОЙЛа до 28 февраля. $LKOH
🇺🇸 Трамп заявил о решении ввести 25% пошлины для государств, сотрудничающих с Ираном.
🤑 ЦБ со второй половины января увеличит объём продаж валюты на 70%.
Корпоративные события
🤑 Лента объявила о покупке бизнеса сети «OBI Россия». $LENT
🤑 Ростелеком через субхолдинг 🤑 Softline приобретёт 49% «Полиматика Рус». $RTKM $SOFL
🤑 Совкомбанк в феврале рассмотрит вопрос присоединения Витабанка. $SVCB
🤑 Альфа-Банк анонсировал выкуп акций «Европлана» у миноритарных акционеров. $LEAS
🇷🇺 Аэропорт Домодедово планируется выставить на аукцион 20 января.
🤑 Газпром в 2025 году впервые поставил в Китай больше газа, чем в Европу. $GAZP
🧾 Банки обяжут отчитываться об операциях по снятию наличных без согласия клиента.
📌 IT-компания «Яндекс» заключила соглашение с УК «Современные фонды недвижимости» об аренде 20 тыс. кв. м в офисном комплексе «Белая площадь», расположенном в центре Москвы, для размещения части своего штата. Финансовые условия сделки не разглашаются. 📌 «Магнит» рассматривает потенциальную возможность расширения своей сети магазинов на территории ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонской областей. Представители компании не предоставили прямого опровержения данной информации, однако отметили, что в 2026 финансовом году приоритетным направлением для географической экспансии являются регионы Восточной Сибири и Дальнего Востока. 📌 МТС-банк завершил сделку по приобретению 100% акций «РНКБ Страхования» в конце 2025 года. Данный шаг обусловлен стратегическим намерением МТС-банка по развитию собственного страхового бизнеса и insurtech-направления. Следует отметить, что в рамках данной транзакции фактически была приобретена страховая лицензия, поскольку страховой портфель «РНКБ Страхования» был ранее передан компании «Росгосстрах». 📌 МГКЛ изучает возможность предоставления займов, обеспеченных залогом в виде цифровых валют. В перспективе планируется расширение перечня принимаемых в залог цифровых активов, включая токены, цифровые предметы коллекционирования, элементы виртуальной экономики, в частности внутриигровые цифровые объекты, и иные формы цифрового имущества. 📌 «Лента» расширяет свой бизнес за счет приобретения активов сети «OBI Россия» посредством сделки с основным акционером «Ленты» Алексеем Мордашовым. В рамках сделки «Лента» получает контроль над 25 магазинами «OBI Россия» с общей торговой площадью 263 тыс. кв. м. 📌 Совкомбанк планирует осуществить присоединение Витабанка, что следует из материалов, опубликованных к собранию акционеров, запланированному на 13 февраля 2026 года. Информация о заинтересованности Совкомбанка в приобретении Витабанка появилась в феврале 2022 года. 📌 По итогам 2025 года группа «Соллерс» реализовала 40,98 тыс. единиц транспортных средств, что отражает снижение объема продаж на 20,6% по сравнению с показателями предыдущего года. В структуре продаж за 2025 год на автомобили марки УАЗ пришлось 30,4 тыс. единиц, а на автомобили Sollers – 10,5 тыс. единиц. 📌 Альфа-Банк выступил с офертой к миноритарным акционерам «Европлана» о выкупе принадлежащих им акций по цене ₽677,9 за одну акцию. Период действия предложения составляет 70 дней. 📌 ООО «Актив-Энергия», являющееся структурой «Интер РАО», сделало предложение миноритарным акционерам «Саратовэнерго» о выкупе обыкновенных акций компании по цене ₽0,517 за штуку, а привилегированных акций – по цене ₽0,409 за штуку. Срок принятия данного предложения – 80 дней. 📌 Крупные акционеры Positive Technologies, включая представителей топ-менеджмента, заключили соглашение о долгосрочных ограничениях на совершение сделок с принадлежащими им акциями компании. 📌 Владислав Бакальчук вошел в список кандидатов в совет директоров компании «ВсеИнструменты.ру». Бакальчук имеет давние партнерские отношения с основателем компании Виктором Кузнецовым, и они разделяют общее видение развития бизнеса и рынка. Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #Новости $YDEX $MGNT $MBNK $MGKL $LENT $SVCB $SVAV $LEAS $IRAO $VSEH $POSI
Российский рынок в начале торгов резко просел и вновь переписал месячный минимум на фоне возросшей геополитической неопределенности. Затем последовал уверенный отскок, однако развить его не удалось. Тем не менее дневные потери остаются умеренными. $MOEX $IMOEX
Котировки ОФЗ продолжили активное снижение: индекс гособлигаций RGBI опустился к самым низким значениям с начала декабря. $RGBI
Лидеры: Европлан (+13,7%), Глоракс (+6,23%), Аренадата (+4,56%). $LEAS $GLRX $DATA
Аутсайдеры: Россети Волга (-3,59%), Россети Урал (-3,42%), МД Медикал (-3,1%). $MRKV $MRKU $MDMG
В деталях
Российский рынок акций после позитивного старта и неудачной попытки коррекции резко ушел вниз, вновь переписав месячный минимум. Уже в начале основной сессии наши фондовые индикаторы перешли к восстановлению и сумели отыграть почти все дневные потери.
Однако закрепиться выше не удалось. Ближе к завершению дневных торгов рынок вновь перешел к резкому снижению. Достигнутые минимумы устояли, но и очередная попытка коррекционного подъема пока остается безуспешной. В результате динамика рынка по-прежнему выглядит слабой и нервной.
Ключевым фактором давления остается геополитическая неопределенность. Она усилилась после того, как президент США одобрил старт процедуры принятия законопроекта, предоставляющего ему право вводить меры против покупателей российской нефти. Одновременно с этим риторика Вашингтона в адрес Москвы стала заметно жестче.
На фоне отсутствия каких-либо признаков продвижения переговоров по мирному урегулированию это указывает на то, что процесс в лучшем случае затормозился. Такая ситуация ухудшает возможности более быстрого снижения ключевой ставки Банком России и создает риск более длительного периода повышенной налоговой нагрузки на бизнес.
Индекс МосБиржи после пробоя круглого уровня 2700 п. приостановил падение вблизи промежуточной поддержки — трехмесячного минимума в районе 2685 п. До него индекс немного не дошел, однако все попытки роста быстро сходили на нет. Это подтверждает слабость рынка, проявившуюся еще в предыдущую сессию. В таких условиях отметка 2685 п. может быть пробита даже без дополнительного геополитического негатива — достаточно отсутствия позитивных новостей.
Объем торгов основной сессии составил 55,6 млрд руб., немного сократившись и оставаясь на низком уровне. Сигнал, скорее, тревожный: несколько решительных отскоков рынка не сопровождались ростом активности участников, что говорит о дефиците устойчивого спроса.
Отдельные бумаги и корпоративные события
Акции Европлан стали абсолютными лидерами роста во вторник. В середине сессии котировки совершили мощный рывок вверх и обновили максимум с августа 2025 г. Драйвером стало предложение Альфа-Банка миноритарным акционерам о выкупе акций по цене 677,9 руб.
Бумаги РУСАЛ продолжили уверенный рост и обновили девятимесячную вершину. Поддержку оказывает ситуация на мировом рынке алюминия: цены во вторник вновь переписали четырехлетний максимум на фоне дефицита предложения и действия американских импортных пошлин. $RUAL
Дополнительным позитивом для РУСАЛа остается его доля более 26% в Норникель. Высокие цены на металлы платиновой группы и медь, а также потенциальный возврат ГМК к выплате дивидендов способны позитивно отразиться на финансовых результатах производителя алюминия. $GMKN
Среди новостей:
Газпром 12 января второй раз с начала 2026 г. обновил исторический рекорд суточных поставок газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири». $GAZP
Акционеры Совкомбанк в феврале на внеочередном собрании рассмотрят вопрос о присоединении Витабанка. $SVCB
Группа Лента объявила о покупке бизнеса сети OBI Россия. $LENT
МГКЛ планирует начать выдачу займов под залог цифровых валют и цифровых активов. $MGKL
💤 Рынок впал в анабиоз: защитная стратегия в действии
Вчерашний пробой уровня 2700 пунктов по индексу #IMOEX Мосбиржи сегодня перерос в откровенную апатию. Рынок постепенно погружается ниже, судя по динамике, быки вообще не настроены делать лишних движений в текущей обстановке. При этом видим полное подтверждение вчерашнего тезиса о «тихой гавани»: растут исключительно защитные активы. Золото, серебро обновляет рекорды, алюминий выглядит крепко, а вот рисковые активы инвесторы обходят сейчас стороной.
🛢 Даже внешний позитив игнорируется. Нефть подскочила на 3% на фоне Иранского кризиса и рисков вмешательства США, но нашим нефтяникам это не помогает. Почему? Потому что над рынком продолжает висеть тяжелый геополитический купол.
Новости с полей дипломатии не добавляют оптимизма. Риторика ужесточается: Россия четко дает понять, что цели СВО будут достигаться военным путем до принятия наших условий. Постпред РФ при ООН Василий Небензя прямым текстом заявил, что переговорные условия для Киева будут становиться хуже с каждым днем. В такой атмосфере ждать притока покупателей на рынок акций просто неоткуда.
📉 Макроэкономический тупик и «стадия базиса»
Сейчас рынок перешел в стадию ожидания — нам нужны хоть какие-то позитивные драйверы или ясность с цифрами. Все ждут переоценки инфляции: как повышение налогов и тарифная политика повлияли на цены за первые две недели года? Пока данных нет, инвесторы не спешат.
Есть, правда, слабый «лучик света»: средняя доходность вкладов опустилась ниже 14,5% годовых. Это безусловно позитивный сигнал, но перетока ликвидности на фондовый рынок мы пока не видим — деньги остаются в банках или уходят в потребление.
Более того, взгляд на 2026 год вызывает серьезные опасения. ЦБ явно перегибает палку: при целевой инфляции ниже 6% мы видим практически нулевой рост экономики в 2025 году. Гремучая смесь из высокой ставки, крепкого рубля и растущей налоговой нагрузки продолжает давить на бизнес. Если так пойдет дальше, экономика может скатиться в рецессию. А это уже чревато ростом банкротств, сокращением рабочих мест и уходом бизнеса в «тень», что в итоге ударит по доходам бюджета.
📅 Чего ждем дальше?
Ближайшие две недели, вероятно, пройдут в таком же вязком режиме. Важных корпоративных событий до конца января на горизонте нет. Движение начнется только когда компании начнут публиковать операционные результаты за 12 месяцев и планы на 26 год. Именно тогда начнется большая переоценка, особенно в дивидендных бумагах. Плюс ждем поступления дивидендов в рынок от Лукойла и Роснефти, эта ликвидность может поддержать тоже.
📌 Итоги и стратегия действий:
Ситуация полностью укладывается в наш вчерашний прогноз коррекции.
• Тактика ожидания: Рынок слаб, поддержки нет. Сейчас лучшее решение — «сжать булки» и наблюдать. Не пытайтесь угадать дно прямо сейчас.
• Целевой уровень: Ждем отработки сценария снижения к 2630 пунктам. Именно там будет решаться судьба среднесрочного тренда.
• Фокус внимания: Если руки чешутся купить — смотрите только на защитные активы (драгметаллы), о которых говорили вчера. Акции широкого рынка сейчас под давлением.
🗞 Корпоративные события
$MGKL МГКЛ - Группа планирует запустить выдачу займов под залог цифровых валют и активов.
$MBNK МТС-Банк - Банк закрыл сделку по приобретению страховой компании «РНКБ Страхование».
$SVCB Совкомбанк - В материалах к собранию акционеров указано планируемое присоединение «Витабанка»
$LENT Лента - Ритейлер приобретает бизнес сети «OBI Россия».
$LEAS Европлан - «Альфа-Банк» направил миноритариям официальную оферту о выкупе акций по цене 677,90 руб. за штуку.
$VSEH ВсеИнструменты - Основатель компании Бакальчук выдвинут в совет директоров.
$POSI Positive Technologies - Крупные акционеры подписали соглашение о долгосрочных ограничениях на продажу своих долей (lock-up).
$LKOH $ROSN $MGKL $MBNK $SVCB $LENT $LEAS $VSEH $POSI $IMOEX
Выглядит график очень печально.
📊 На дневном тайме цена поджимается к уровню, в который уже несколько раз бились - 11,87.
Если пробьет, то подтвердит фигуру и увидим падение, предлагаю ниже, чем до 8 рублей.
🕯 На двухчасовом тайме строит маленькое поджатие к уровню 12,325 – это набор объемов перед пробитием большой фигуры.
🔽 Если этот уровень пробьет, то пойдёт отрабатывать. Отработка примерно до 11,545.
➡️ Пока что все сигналы указывают в шорт, в Лонг брать актив рано, я бы не стала рисковать своими деньгами.
👀 Следите за важными уровнями и торгуйте по движению рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
🔍 Навигация по каналу ТГ https://t.me/+7qBeMYpzrCU3ZGM6
🏛 ЦБ опубликовал обзор банковского сектора за ноябрь 2025 года, раскрывающий ключевые тренды и вызовы отрасли. Предлагаю заглянуть в него и традиционно разобрать материал в виде тезисов, делая отсыл к публичным игрокам этого рынка:
✔️ Смягчение ДКП оживило спрос на корпоративные и ипотечные кредиты, где объём выдач по сравнению с октябрем вырос на +1,9% (м/м) и +1,4% (м/м). Это хороший признак для экономики, но одновременно и повод для дополнительной осторожности регулятора, т.к. именно высокая кредитная активность стала одной из причин, по которым ключевая ставка в декабре была снижена лишь до 16,00%.
В этом сценарии выигрывают банки с сильной экспертизой в обслуживании юрлиц — например, Сбер и Совкомбанк, которые эффективно используют любые открывающиеся возможности.
✔️ Ипотека постепенно оживает, на фоне снижения "ключа", и демонстрирует неплохие результаты: по программам с рыночными ставками показатель второй месяц подряд превышает 100 млрд руб., что вдвое выше прошлогодних значений. Общий объем выдач в ноябре достиг 501 млрд руб. — максимум с июня 2024 года. Основными игроками здесь выступают Сбер, ВТБ и ДОМ.РФ, контролирующие в общей сложности около 90% этого рынка.
✔️ Портфель необеспеченных потребительских кредитов сократился на -0,7% (м/м) по сравнению с октябрем, а крупные банки ужесточают условия по кредитным картам, особенно для заёмщиков с высокой долговой нагрузкой.
Это создаёт окно возможностей для менее крупных игроков: например, МТС Банк может увеличить свою долю в сегменте кредитных карт, предложив более гибкие условия тем клиентам, которые не прошли строгий отбор у лидеров отрасли. Да и тот же Совкомбанк вполне может нарастить свои маркетинговые усилия, воспользовавшись хорошим моментом.
✔️ Ключевой индикатор устойчивости банков, норматив достаточности капитала, демонстрирует расслоение в отрасли. В ноябре средний показатель Н1.0 в банковской отрасли вырос на 0,2 п.п., составив 13%, и среди публичных игроков данный уровень превышают только Сбер (13,2%) и Банк Санкт-Петербург (21,2%):
И вот почти финал 2025-го. У кого-то в портфеле прибыль, у кого-то — бесценный опыт. Но год был полон возможностей — как для заработка, так и для щедрых пожертвований брокеру. Чтобы не упустить шанс, нужны были скорость, умение вовремя фиксировать прибыль на геополитических качелях и ни капли жадности.
Сегодня предлагаю переключиться на новую тему — активы, которые могут выиграть от цикла снижения ключевой ставки. Ранее мы уже рассматривали идеи под ослабление рубля и для дивидендной стратегии. Все материалы доступны на канале — пользуйтесь!
• Какие акции купить при падении рубля с прицелом на 2026 год. Подробный обзор
• Дивидендная стратегия на 2026 год с доходностью выше рынка до 19% годовых
Несомненно, снижение процентных ставок — позитив для рынка акций в целом. Из-за снижения доходностей по вкладам и облигациям инвесторы обращают внимание на дивидендные бумаги, которые за счет этого позитивно переоцениваются.
Благоприятный эффект от снижения процентных ставок особенно актуален для акций компаний, у которых существенная рублевая долговая нагрузка.
Сектора и акции компаний, которые могут быть интересны в период снижения ключевой ставки:
• Акции банков. Позитив для банков заключается в снижении стоимости фондирования и росте кредитования (Совкомбанк $SVCB Сбер и Т-банк)
• Акции компаний потребительского рынка. Снижение кредитных ставок подстёгивает потребительский спрос (Магнит $MGNT Лента $LENT и Икс 5)
• Акции застройщиков. При снижении ключевой ставки начнёт расти спрос на ипотеку, а вместе с ним и спрос на жильё (Самолет $SMLT Эталон и Пик)
• Акции компаний роста. Такие компании способны существенно нарастить свои показатели за счёт более активных вложений в свои инвестиционные проекты (Яндекс $YDEX Ozon и Whoosh)
• Акции компаний, имеющих возможность вывести свои дочерние предприятия на IPO. Это увеличит их собственную капитализацию (Ростелеком $RTKM МТС и АФК Система)
• Компании, ориентированные на экспорт, но имеющие высокие объёмы долга в рублях, такие как Роснефть $ROSN Газпром, Мечел и Сегежа $SGZH
Также можно выделить металлургический сектор, но для его восстановления необходимо не только снижение ключевой ставки, но и смягчение ограничений на кредитование, а также рост внутреннего спроса (Северсталь $CHMF и ММК)
Не забудем и про многострадальный IT-сектор, некоторые эмитенты изрядно выдохнут при снижении ставки, так как это сможет способствовать достижению прогнозов по росту прибыли компаний (Позитив $POSI Астра и Софтлайн)
Отдельно выделил бы, следующие компании:
Ренессанс страхование $RENI - У компании огромный инвестиционный портфель. Его стоимость втрое больше рыночной капитализации самой компании. Если ключевая ставка ЦБ снизится и геополитическая ситуация улучшится, портфель сильно вырастет в цене. Это может дать компании крупную прибыль и привести к повышению дивидендов.
Делимобиль $DELI - каршеринговый сервис существенно зависит от импортных автомобилей и комплектующих. Снятие барьеров в логистике и финансовых транзакциях поможет снизить расходы компании на закупки и повысить маржинальность бизнеса.
Европлан $LEAS - один из лидеров на рынке лизинга легковых и грузовых автомобилей. Лизинговая отрасль сейчас находится под давлением высоких процентных ставок, но даже в этих условиях в 2025 году компания развивалась и была устойчива.
Также при снижении ставки позитивно отреагируют облигации, особенно те, что имеют длинную дюрацию (ОФЗ с длинным сроком погашения от 5 лет).
Продолжаем верить в лучшее и надеяться на более спокойный новостной фон с уверенным ростом в следующем году. С наступающим, коллеги! До встречи в 2026 году!
✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.
#акции #аналитика #обзор_рынка #инвестор #инвестиции #новости #трейдинг #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
📌 ГК Самолет переносит размещение двух выпусков облигаций на более поздний срок — источники Интерфакса 📌 Т-Банк завершает 11 месяцев 2025 года с чистой прибылью по РСБУ в размере ₽87,9 млрд. Экосистема банка продолжает демонстрировать устойчивый рост клиентской базы, которая увеличилась на 14% г/г, достигнув отметки в 53,7 млн клиентов. Число активных клиентов также возросло на 7%, составив 34,1 млн. Объем средств и активов под управлением банка вырос на 14% и достиг ₽6,15 трлн. Кредитный портфель компании продемонстрировал рост на 21%, достигнув значения в ₽3,15 трлн. 📌 Генеральный директор и управляющий партнер B2B-РТС Кирилл Толчеев сообщил в интервью РБК о финансовых результатах компании за 2024 год, отметив выручку в размере ₽8,5 млрд и чистую прибыль в ₽3,5 млрд. Топ-менеджер подтвердил планы компании по IPO в 2026 году, при условии благоприятной конъюнктуры рынка. 📌 IT-гигант «Яндекс» расширяет свой портфель, приобретая платформу для управления бизнесом в сфере услуг DIKIDI. Данная платформа обеспечивает функционал онлайн-записи клиентов, управления расписанием и автоматизации бизнес-процессов. Условия сделки предусматривают сохранение бренда DIKIDI и текущего состава команды после завершения процесса приобретения. 📌 Компания «Алроса» успешно выполнила план по добыче алмазов на 2025 год, достигнув ожидаемого объема в 29,7 млн карат, несмотря на наблюдаемый спад на алмазном рынке. Приоритетной стратегической задачей компании остается продление срока эксплуатации существующих месторождений и развитие подземной добычи. Инвестиции в рудник «Удачный» позволят осуществлять добычу до 2055 года. В стадии разработки находятся проекты подземных рудников «Мир-Глубокий» и на месторождении трубки «Юбилейная». 📌 Акционеры ММЦБ утвердили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2025 года в размере ₽3 на одну обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра для получения дивидендов – 29 декабря 2025 года, дивидендная доходность оценивается в 2,58%. 📌 Автоконцерн «Камаз» актуализировал стратегию развития на период до 2030 года с прогнозом до 2036 года. Компания планирует увеличить продажи грузовых автомобилей до 51 тыс. единиц к 2030 году и достичь выручки в размере ₽655 млрд. Прогнозируется снижение рентабельности по EBITDA до 7%. В 2036 году «Камаз» планирует продать 56 тыс. грузовиков и получить выручку в размере ₽977 млрд, увеличив рентабельность по EBITDA до 8% . 📌 Совет директоров «Газпрома» утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2026 год, предусматривающие общий объем финансирования в размере ₽1,1 трлн (снижение на 1/3 по сравнению с 2025 годом). Приоритетными направлениями инвестиций являются: развитие центров газодобычи на Востоке России и полуострове Ямал, газификация российских регионов, расширение мощностей магистрального газопровода «Сила Сибири», а также развитие газоперерабатывающего комплекса «Газпрома». 📌 Заместитель председателя правления «Газпрома» Фамил Садыгов заявил, что EBITDA компании в 2025 году ожидается на уровне ₽2,8 трлн. Ранее, в конце октября, холдинг сообщал о планах получить ₽2,9 трлн EBITDA по итогам года, основываясь на консервативных предпосылках. В 2026 году прогнозируется рост показателя до ₽3 трлн. Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #Новости $SMLT $T $SVCB $YDEX $ALRS $KMAZ $GAZP
Ничего не пишу, потому что сдаю сессию ..
После 26 смогу высказаться , чуть больше отдав времени анализу.
Хочу продолжить инвестиции в финансы, поэтому ещё и купил $SVCB на 10.000
Держал X5, держу дальше, есть шанс закрепится на 3000
Интересен ли тут разбор нижнего сегмента рынка для краткосрочные инвестиций? Мог бы заняться
Тикер: $SVCB
Текущая цена: 12.7
Капитализация: 261.9 млрд
Сектор: #банки
Сайт: https://sovcombank.ru/about/info
Мультипликаторы (LTM):
P\E - 5.39
P\BV - 0.65
NIM - 4.95%
ROE - 20%
Акт.\Обяз. - 1.1
Что нравится:
✔️чистый процентный доход вырос на 24.3% к/к (38.3 -> 47.6 млрд);
✔️чистый комиссионный доход увеличился на 15.1% к/к (11.6 -> 13.4 млрд);
✔️прибыль от небанковской деятельности выросла на 19.1% к/к (11.6 -> 13.4 млрд);
✔️рост чистой прибыли в 3.6 раза к/к (5 -> 17.8 млрд);
✔️рост кредитного портфеля на 5.99% к/к (2.8 -> 3 млрд).
Что не нравится:
✔️доход от операций с финансовыми инструментами уменьшился на 32% к/к (7.9 -> 5.4 млрд);
✔️процент ссуд с просрочкой 90 дней и более увеличился с 4.01 до 4.08%;
✔️чистая процентная маржа увеличилась к/к (4.7 -> 5.7%) и это выше 3 кв 2024 года, где NIM была равна 5.3%.
Дивиденды:
Текущая дивидендная политика предусматривает направление на дивиденды от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО. После выплаты уровень достаточности капитала Н1.0 не может упасть ниже 11.5%.
Банк отказался от выплаты дивидендов за 2 пол 2024 года. По данным сайта Доход следующая выплата за 2025 год прогнозируется в размере 0.5908 руб (ДД 4.65% от текущей цены).
Мой итог:
Чистый процентный доход заметно увеличился за квартал. Причем прирост ЧПД с учетом расходов на резервы еще выше (+56.5%, 13.3 -> 20.7 млрд). Если сравнивать динамику с прошлым кварталом, то текущий выглядит намного сильнее. Но если смотреть ситуацию за 9 месяцев, то рост значительно скромнее и составляет всего 2.5% г/г (117.9 -> 120.8 млрд).
Расходы на резервы остались примерно на уровне прошлого периода (26.8 млрд против 25 млрд во 2 квартале 2025).
Динамика увеличения чистого комиссионного дохода слабее прошлого периода, но во 2 квартале сильный прирост (+32.2%) был за счет низкой базы 1 квартала. Результат ЧКД за 9 месяцев +33.7% г/г (25.3 -> 33.8 млрд). Очень даже прилично.
Приятно, что подрастает прибыль от небанковской деятельности (договоры страхования). Причем в прошлом периоде этот сегмент показал снижения результатов к 1му кварталу, что делает итог 3 квартала еще более значимым.
Кредитный портфель вырос быстрее прошлого период (в котором было +3.6% к/к). Также здорово, что NIM 3 квартал лучше не только прошлого, но и прошлогоднего. Увеличилась часть корпоративных кредитов с 50.9 до 53.1% (розница приросла всего на 1.2%, тогда как корпоративные займы добавили 10.6%). Порцией дегтя в этом всем является увеличение доли ссуд с просрочкой свыше 90 дней.
Чистая прибыль за квартал вышла ощутимо выше прогнозной от аналитиков (12.6 млрд). А с учетом очень слабого прошлого квартала прирост получился заметным. По словам сооснователя Совкомбанка Сергея Хотимского 4 квартал будет сильнее 3го. Но отставание от прошлого года пока еще слишком значительное (-37.4% г/г, 56.5 -> 35.4 млрд). Последний прогноз по прибыли на 2025 был в сумме ниже 77 млрд, но итог, скорее всего получится сильно ниже, а именно что-то близкое к 55-57 млрд. По верхней плане P\E 2025 выходит равным 4.6. Выше Сбербанка, но ниже Т-Технологии. При этом P\BV ниже озвученных банков, но и ROE у этих конкурентов лучше. Да, понятно, что снижение ключевой ставки рано или поздно приведет к улучшению маржи за счет снижения стоимости риска и ставки фондирования, но это все справедливо и для других банков. Вопрос в динамике.
Из "козырей" можно отметить возможный вывод на IPO крупнейшей российской цифровой платформы для закупок B2B-РТС в 2026. Сроки точно неизвестны. В принципе, если ослабление ДКП будет происходить медленно, то IPO может "переехать" на 2027 год.
И еще из интересных новостей можно выделить приобретение банком 12.2 млн акций Астры (5.68% от общего числа). В Совкомбанке пояснили, что "акции перешли в результате сделок РЕПО, и классифицируются в учете как ссудная задолженность"
Акций банка нет в моем портфеле. Для меня Сбербанк выглядит надежнее, а Т-Технологии перспективнее. Расчетная справедливая цена - 16.5 руб.
*Не является инвестиционной рекомендацией
Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу
Самая крупная позиция среди рос рынка, ранее говорил, почему держу $SVCB
Акции, которые выиграют от снижения ключевой ставки
Всем привет! Сегодня пятница, и будет обсуждение ключевой ставки. Решение по ставке может быть разным, однако отрицать тот факт, что мы находимся в цикле снижения, глупо. В связи с этим есть компании, которые выигрывают от снижения ключевой ставки.
🏚 $SMLT – группа компаний «Самолёт» – наверное, один из главных бенефициаров снижения ключевой ставки. Долг у компании колоссальный: D/E — 16,9, то есть долг почти в 17 раз превышает собственный капитал. Плюс к этому, значительная часть квартир покупается в ипотеку, а снижение ставки положительно влияет на спрос (хотя ставка должна снизиться достаточно существенно, чтобы эффект был заметен).
🌎 $AFKS «АФК Система» – финансовый холдинг, объединяющий в себе активы разной направленности, также обладает колоссальным долгом. Обязательства составляют 2 899 658 млн рублей, при этом собственный капитал – отрицательный. По факту компания находится в кредитной яме. Однако именно этот фактор позволит ей чувствовать себя лучше при смягчении денежно-кредитной политики.
🏦Акции банков. При снижении ключевой ставки растёт кредитование, люди и бизнес охотнее берут кредиты на свои нужды. Одним из базовых вариантов здесь может быть Сбербанк $SBER или совкомбанк $SVCB .
🛻 $LEAS – «Европлан». Высокая ключевая ставка тормозит рост бизнеса: люди реже берут авто в лизинг, так как обслуживание долга становится невыносимо дорогим. Снижение ставки, напротив, поддерживает спрос.
⭕️ $RENI – «Ренессанс страхование». Деньги, которые «Ренессанс» получает за счёт продажи страховых продуктов, не просто лежат на счетах, а инвестируются в долговые бумаги. Инвестиционный портфель — около 275 млрд рублей. Плюсом компания платит дивиденды.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.❗️
Многие идеи здесь скорее спекулятивные. Прежде чем покупать ту или иную бумагу, стоит всё тщательно обдумать и понять, подходит ли она именно вам. Также учитывайте, что снижение ставки должно быть существенным, чтобы это заметно отразилось на котировках компаний.
📢Как вам подборка? Было бы интересно увидеть подробный разбор одной из этих бумаг? Если да, напишите в комментариях название — обязательно сделаю разбор.
Об этой идеи я вам писал несколько дней, посмотрите историю $X5 надеюсь, вы выбрали правильное направление
Кажется, в переговорах пока нет прогресса. Но, если все же удастся договориться, то российский фондовый рынок устремится вверх. И, конечно же, это будет еще до подписания договоров.
На этот раз фантазируют прогнозируют аналитики Альфа-Инвестиций и выделяют компании, чьи акции могут опередить рынок и не слишком рискованны 👇
✅ Новатэк $NVTK
Крупная российская компания, которая занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и углеводородов.
«Акции будут интересны в расчёте на смягчение ограничений на экспорт российского СПГ, новых покупателей и доступ к технологиям, чтобы развивать крупные проекты».
✅ Т-Технологии $T, Сбербанк $SBER, Совкомбанк $SVCB
Компании сферы банковских услуг, инвестиций и технологий.
«Если ограничения снимут хотя бы частично, ситуация с трансграничными расчётами улучшится. Дополнительный плюс — более быстрое снижение ключевой ставки, которое повысит маржинальность».
✅ Норникель $GMKN
Горно-металлургическая компания, крупнейший в мире производитель никеля и палладия, а также один из ведущих производителей платины и меди.
«Продавать металлы станет проще, и можно будет выйти на новые маржинальные рынки. А значит, есть шанс, что вырастет рентабельность поставок».
✅ Совкомфлот $SVCB
Компания владеет и оперирует крупным танкерным флотом, включая суда ледового класса, и участвует в ключевых нефтегазовых проектах России.
«Компании будет проще перевозить продукцию, что положительно повлияет на бизнес».
✅ Аэрофлот $AFLT
Крупнейший авиаперевозчик России, выполняющий регулярные пассажирские и грузовые рейсы как внутри страны, так и за рубежом.
«Если восстановятся международные перевозки и полёты через территорию России, компания будет больше зарабатывать. А ещё ей станет легче обновлять парк самолётов».
👉 Вывод
Надеяться на немедленное разрешение конфликта не стоит. Тем не менее, каждый раз, когда мы стукаемся о дно, я набираю новую порцию российских активов, потому что акции компаний исторически очень дешевы.
❓ Верите в прогноз? Какие компании выиграют в случае мира?
Российский рынок завершил торги основной сессии в понедельник, 8 декабря, снижением ключевых индикаторов. Индекс МосБиржи опустился на 0,23% до 2 705,17 пункта, индекс РТС упал на 1,75% до 1102,82 пункта. Объем торгов составил 49,98 млрд рублей.
Основным фактором снижения на рынке стала геополитическая неопределенность, связанная с новым раундом дипломатических переговоров по Украине. В центре внимания - встречи президента Украины Владимира Зеленского с европейскими лидерами, в том числе в Лондоне. Резкое падение произошло после заявления Зеленского о том, что достичь соглашения по территориальным вопросам не удалось.
Зеленский заявил, что Европа и Украина готовят свой вариант мирного плана.
По его словам, европейско-украинская версия будет готова уже сегодня вечером, после чего ее отправят Соединённым Штатам.
Трамп подверг критике Зеленского, дав понять, что в вопросе мирного урегулирования мяч на стороне Киева.
Трамп сказал, что Россия уже согласна с доработанным планом, а Зеленский до сих пор ответ свой не дал, так как с планом не ознакомился, хотя украинской делегации он, по словам президента США, понравился.
Торговый профицит Китая впервые в истории превысил $ 1 трлн, это рекорд в мировой торговле, пишет The New York Times.Тарифы, введенные президентом США Дональдом Трампом, привели к падению китайского экспорта в США почти на 20%. Но Китай почти в той же степени сократил закупки американской сои и других товаров, продолжая при этом продавать в США втрое больше, чем покупает. Также Пекин резко увеличил продажи в другие страны. Так, Китай продает в страны ЕС вдвое больше, чем покупает.
Президент РФ Владимир Путин разрешил совместному предприятию "Роснефти" и Shell сделки с принадлежащими им акциями "Каспийского трубопроводного консорциума - Р". $ROSN
Правительство США поддерживает план Ирака по передаче доли ПАО «Лукойл » в гигантском нефтяном месторождении американской компании за несколько дней до истечения срока действия санкций в отношении российской компании. $LKOH
Мосбиржа сообщила, что вышедшая в выходные публикация по акциям «Магнита» (+4,2%) стала следствием технической ошибки в момент проведения тестовых торгов. В публикации было сказано, что 9 декабря для бумаг компании не будут применяться меры по противодействию дестабилизации цен. $MOEX $MGNT
Акционеры «Европлана» (+0,9%) утвердили дивиденды за девять месяцев — 58 ₽ на акцию с дивдоходностью около 9,7%. Реестр акционеров закроется 15 декабря. $LEAS
"Газпром" к 2028 году может втрое нарастить поставки газа в Казахстан - до 12 млрд куб. м, говорится в сообщении комитета Госдумы по энергетике - ТАСС $GAZP
«Коммерсантъ» пишет, что офлайн-ритейлеры фактически поддержали «Сбер», ВТБ, Альфа-банк, Т-банк и Совкомбанк, которые ранее предложили запретить маркетплейсам прямые скидки и бонусные программы. $SBER $VTBR $T $SVCB $OZON
Рубль ведет себя неоднозначно. На текущий момент юань на Московской бирже дорожает на 0,4% и стоит 10,824 руб. Декабрьский фьючерс на доллар растет на 0,18% и стоит 76 677. Доллар на межбанке дешевеет на 0,83% и стоит 76,64 рубля, евро в плюсе на 0,28% и стоит 89,306. $CNYRUB $USDRUBF $EURRUB
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи откатился до уровня 2 700 пунктов, не сумев закрепиться выше. Возможен откат ниже до уровня 2 600 пунктов, если данный пробой 2 700 не окажется ложным.
✅Подписывайтесь, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. 😊
Лайкаем👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться.
Помним, что карма все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.
$X5 потенциал роста 6% до дивидендов. Под
дивиденды пока оставаться не планирую. Не понимаю сможет ли
компания выплатить аналогичный дивиденд в 26 году. Может подскажут? #х5 @X5_Official
Далее держу
🗣 «Тот, кто не ведает прошлого, не знает ни настоящего, ни будущего, ни самого себя» — Вольтер
🔎 По мере спешного приближения к заветной дате 31-го декабря, мне с каждым днем всё больше хочется хоть ненадолго отказаться от привычной устремленности мысли в будущее дабы обратить свой взор на события не так давно прошедших дней: ведь нет ничего занимательнее, чем смотреть на собственные, порой до неприличия наивные, представления о «прекрасном далеко» через призму всего, чтобы было пережито впоследствии. Это как вновь пересматривать качественное кино: вроде бы и актеры те же, и сюжетные повороты уже знакомы — а вот выводы из происходящего… выводы совершенно иные.
💡 Быть может, если бы люди нашей профессии занимались подобным самокопанием чуть чаще, чем раз в никогда, то количество тыкающих в небо «пророков», уже сейчас твердо знающих какие активы «сделают иксы» в еще даже не наступившем 2026-ом году, равно как и количество людей им безоговорочно доверяющих, заметно поубавилось. А пока, увы.
✏️ В этом и каждом следующем посте из новой для моего канала рубрики, я предлагаю Вам окунуться в главные события каждого из двенадцати месяцев постепенно сползающего в забвение 2025-го года, чтобы вместе еще раз пройти тернистой дорогой коллективного российского инвестора, в чем-то узнать себя, и оценить с высоты прожитых дней правильность принятых тогда решений. Приятного погружения.
🔥 На новый 2025-ый уверенный пользователь отечественного фондового рынка заглядывался с нескрываемым энтузиазмом, и причин тому было сразу несколько: здесь Вам и недавнее решение Центрального банка оставить ключевую ставку неизменной, что в условиях предшествующих постоянных повышений уже выглядело как своеобразный «сигнал к действию», и скорая коронация триумфально вернувшегося в Белый дом бывшего президента США Дональда Фредовича Трампа, обещающего подключить все свое рыжее обаяние для скорейшего мирного урегулирования изрядно затянувшегося конфликта на Украине.
⚠️ Между тем, единоличным хозяином Овального кабинета продолжает оставаться старина Джо: напуганный одной лишь мыслью о скором ренессансе в отношениях между Россией и США, он вновь заговорил о необходимости введения жестких санкций против российского теневого флота $FLOT и добывающих нефть компаний. Новость эта, конечно, не из приятных, однако всем ведь хорошо известно то, что на российских экспортерах уже и клейма некуда ставить — все, что можно было запретить, наши заокеанские «друзья» запретили уже давно. Так что пусть этот пожилой джентльмен оставит свои «пугалки» для собственных внуков: мы его ограничений и SDN-листов уже давно не боимся. Да и Владимир Владимирович уже неоднократно говорил, что «санкции нам только на пользу». А не доверять его словам у меня нет никакой причины. $SIBN $ROSN $LKOH
🧷 В свою очередь, Европейский союз планирует окончательно перекрыть доступ на свои рынки российскому алюминию $RUAL и сжиженному природному газу $NVTK $GAZP Ну ничего, посмотрим, как Вы запоете, когда к проблеме холодных зим добавится еще и отнюдь не лояльный всей Вашей европейской бюрократии старый новый президент Соединенных Штатов!
🚀 Лучшую доходность в 2024-ом году показал… биткоин! $BTCUSD А следом за ним золото $GDZ5 и серебро $SiZ5 : +146%, +40% и +32% соответственно. Вот тебе и защитные активы, однако. И если драгоценные металлы после такого «ралли» ждет неминуемая коррекция, то вот основная фаза роста курса главной цифровой валюты только начинается — и это говорю Вам не я, это говорят такие умные люди как Роберт Кийосаки и Снуп Догг.
📈 Крупнейшие российские банки впервые за долгое время приняли решение снизить ставки по депозитам. Смелые голоса экспертных экспертов пророчат ставку в 10-13% на конец 2025-го и индекс в районе 3600 $IMOEX . Говорят, что сильнее всех взлетят те, кто на сегодняшний день обременен внушительным долгом и те, чьи результаты непосредственно связаны с потребительской активностью населения: Сегежа $SGZH Мечел $MTLR $MTLRP Самолет $SMLT Совкомбанк $SVCB … Звучит логично и смело — такое нам нравится. Такое мы берем.
🔎 Краткий профиль
Банк Санкт-Петербург — крупнейший частный региональный банк РФ (основан в 1990).
• Штаб-квартира — Санкт-Петербург, клиенты по всей стране.
• Основные направления: кредитование физлиц и юрлиц, РКО, валютные и инвестиционные операции.
• Фокус на цифровые сервисы и мобильный банкинг.
⸻
💰 Дивиденды
Последние:
• 2 мая 2025 — ₽29,72 (7,31%)
• 27 сен 2024 — ₽27,26 (6,95%)
• 3 мая 2024 — ₽23,37 (6,92%)
• 3 окт 2025 — ₽16,61 (4,55%)
⸻
📊 Финансовые показатели (2024)
• Активы — ~₽1,9 трлн
• Собственный капитал — ~₽190 млрд
• Чистая прибыль — ~₽33–34 млрд
• ROE — ~18%
➡️ Прибыльность стабильная, дивдоходность выше средней по банковскому сектору.
⸻
🏦 Бизнес-направления
• Розничный сегмент: кредиты, вклады, карты, онлайн-банк
• Корпоративный блок: кредиты, гарантии, расчёты
• Инвест-услуги: операции с ценными бумагами, управление активами
• Международные расчёты и FX
⸻
🔗 Экосистема и конкуренты
• $SBER — крупнейший универсальный банк
• $VTBR — госбанк с федеральным охватом
• $SVCB — активно растущий частный банк
• $MBNK — МТС-Банк, экосистема телеком/финтех
• $T — онлайн банк/финтех
⸻
⚠️ Риски
• Жёсткая конкуренция с федеральными игроками
• Региональная концентрация (СЗФО)
• Требования ЦБ к капиталу и резервам
• Волатильность ставок
⸻
✅ Выводы для инвестора
$BSPB — надёжный региональный банк с прозрачной моделью и сильной дивидендной историей. Бумага интересна дивидендным инвесторам, но стоит учитывать давление со стороны Сбера и ВТБ, а также ограниченность регионального масштаба.
⸻
⸻
📲 Если ты читаешь это и не подписан — подпишись на Telegram: t.me/million_way1
Твоя секунда = моя мотивация
Российские индексы продемонстрировали рост в первый день зимы, преодолев общую неопределенность. МосБиржа поднялась на 0,39% до 2686.93 пункта, РТС — на 1,07% до 1089.33 пункта. Этот рост происходит на фоне ожидания крайне важных событий, находящихся в центре мирового внимания.
Переговоры во Флориде завершились без какого-либо прогресса в разрешении основного противоречия. Ситуация осталась прежней: российская сторона выдвигает неприемлемое для Киева требование о сдаче территорий и отказывается говорить о прекращении огня, что блокирует любую возможность политического решения.
На этом фоне пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что сегодня во второй половине дня Владимир Путин проведёт встречу с Уиткоффом.
Однако перед визитом в Москву Уиткофф должен лично встретиться с Владимиром Зеленским в Ирландии. Очевидно, состоявшегося накануне телефонного разговора оказалось недостаточно для решения фундаментальных вопросов накануне переговоров с российским лидером.
Стремясь усилить давление на Россию и повысить свой вес в переговорном процессе, Еврокомиссия в ближайшие дни представит юридический механизм для использования замороженных российских активов в помощь Украине.
Трезво оценивая ситуацию, можно констатировать: при всех известных обстоятельствах, включая украинский коррупционный скандал, стороны конфликта не демонстрируют готовности к уступкам по принципиальным вопросам, по которым компромисс не был найден ранее.
Украина отказывается признавать территориальные потери, апеллируя к своей конституции. Россия, в свою очередь, заявляет о нелегитимности украинского президента, с которым невозможно заключать какие-либо соглашения.
В этих условиях наивно ожидать дипломатического прорыва в ближайшие дни. Скорее, конфликт неминуемо вернётся к своей исходной точке — открытой конфронтации. Буду искренне рад, если прогноз не сбудется, однако текущий анализ не оставляет иного вывода.
Что по технике: Рынок продолжает топтаться в коридоре 2605-2723 пункта, ожидая конкретики. Динамичный выход из этой консолидации и формирование четкого тренда напрямую зависят от появления понятных ориентиров в развитии ситуации вокруг нового плана мирного урегулирования на Украине.
Дальнейшие решения буду принимать, ориентируясь на поступающие новости. Консервативный портфель, основу которого составляют облигации, отлично сглаживает рыночные колебания, поэтому серьёзных изменений в нём с прошлого обзора не произошло. В спекулятивном: фьючерс на индекс МосБиржи сократил до минимума. Всем отличного дня и удачных торговых решений.
📍 Из корпоративных новостей:
Аэрофлот $AFLT выручка по МСФО в 3кв выросла на 0,9% г/г, до 261,7 млрд руб, скорр прибыль снизилась на 6,2% г/г до 20,2 млрд руб
Ростелеком $RTKM увеличил с 14,5 до 25% долю в разработчике софта "Базальт СПО"
Казаньоргсинтез РСБУ 9 мес 2025 г: Выручка ₽78,63 млрд (+0,5% г/г), Чистая прибыль ₽8,29 млрд (снижение в 1,4 раза г/г)
ВТБ $VTBR готов направить на выплату дивидендов от 25% до 50% чистой прибыли за 2025 год в зависимости от потребности в капитале
Московская биржа $MOEX объем торгов в ноябре вырос на 19,6% г/г, до 149,2 трлн руб
Астра не сможет нарастить отгрузки по итогам 2025 года. Рост отгрузок составит 0% по сравнению с 2024 годом, а годовая выручка увеличится всего на 10%
АПРИ МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽15,4 млрд (+9% г/г), EBITDA - ₽6,1 млрд (+21% г/г)
• Лидеры: Мечел-ао $MTLR (+5,34%), Henderson $HNFG (+3,75%), ЭсЭфАй $SFIN (+3,67%), СПБ Биржа $SPBE (+3,26%).
• Аутсайдеры: Ренессанс $RENI (-1,8%), Магнит $MGNT (-1,38%), Совкомбанк $SVCB (-1,24%), Novabev $BELU (-1,2%).
02.12.2025 - вторник
• $HNFG - Henderson закрытие реестра по дивидендам 12 руб (дивгэп)
• $MRSB - ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 0,104087 руб/акция
• Инвест-форум ВТБ "Россия Зовет!"
✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.
#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #новичкам #трейдинг #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
