Компании - кубышки на нашем рынке. Что да как?
У них есть деньги. Но делиться не торопятся😁
⛽️ Сургутнефтегаз. База.
Исторически префы Сургута были лучшей ставкой на усиление валютной позиции. С учетом курса многие видят тут топ идею.
Сразу отмечу, что если идею видят все - растет она заранее. Я публично давал взгляд с 37-38, с тех пор прыгнули уже. Но, вероятно, среднесрочно это не предел.
Но пока какой-то уверенной перестановкой даже не пахнет. Ключ не будут снижать быстро, цифры не дают. Плюс переговорный процесс в процессе, без глобальных изменений, плюс инфляция.
🔸Дивиденды. Компания должна платить дивиденды по обыкновенным акциям (также раз в 2-3 года еще и повышать дивиденд), минимальный дивиденд на преф не прописан, но заплатить меньше обычки не могут (ожидаю ~0.9-1₽ на преф. за 2025 г., ДД - 2.3%).
Напомню, что за 2024 г. акционеры получили 20.4% доходности (див.гэп закрыли за 132 дня).
🧩Кубышка разношерстная, то есть и рубли есть. Считается, что 86-88₽ курс СРЕДНИЙ у Сургута, пока он тупо «в минусе», бумажном.
🧩Выходит, что основная надежда на 2027, про условии роста курса. Рынок отыграет заранее.
🧩Табличку с подсчетами кину отдельным постом. Ровно по текущим спекулятивные игры считаю успешными (12%), в видео объяснял все. Долгосрочно - держу.
🔌Интер РАО
Менее очевидная история в отличии от Сургута, т.к есть ряд негативных факторов для цены акций.
🍿Сразу вспоминается новость о том, что компания усомнились в необходимости роста своих акций в текущих реалиях (нет задачи бегать за розничным инвестором и растить нашу капитализацию😂).
Плюс вот-вот будет достигнут пик по кап.затрам, далее пойдут на спад, но в ближайшие 2 года будут оставаться на высоком уровне).
Кубышка безмерная, рублевая в основном.
Процентные доходы вроде как растут, но темпами +1.9%(до 16.5 млрд.руб в 3 кв., во 2 кв. - 18.86 млрд.руб - рекорд был). Процентные доходы от кубышки состовляют ~50% прибыли: при снижении ключа снизятся проценты -> снижение прибыли г/г.
Получается, что как бы идея есть, но с учетом инвест программы и ожиданий ставки ниже — особо и нет. Риск болота👍
Те же сетевики куда бодрее, там дивы хорошие. Россети всех сортов, я о них.
Надеюсь, что мысли пользу принесли👍
На старте недели индекс МосБиржи Индекс ожидает ощутимое техническое снижение из-за дивидендных отсечек двух ключевых компаний. Важно, что Лукойл, лидер по весу в индексе (опережая Сбербанк на 3,5% и Газпром на 6%), окажет наибольшее давление. Затем инициатива перейдёт к фундаментальным факторам: цене на нефть и геополитической ситуации.
Российский рынок всю прошлую неделю торговался в узком боковике, необходим мощный драйвер, чтобы заинтересовать инвестора в открытии новых позиций. Таким спусковым крючком может стать реакция Владимира Путина на черновик мирного договора между США и Украиной. От этого политического сигнала теперь зависит основная динамика. Если позитива не последует, рынку, скорее всего, не хватит сил удержаться на текущих высотах.
Динамика цен на нефть сейчас определяется противостоянием двух факторов. Установление контроля США над Венесуэлой может привести к росту предложения и снижению цен. Однако эскалация в Иране, угрожающая срывами поставок, способна оказать противоположный эффект и подтолкнуть рынок вверх. Совокупность этих рисков гарантирует повышенную волатильность.
Стоит отметить, что в ситуации с Венесуэлой действия Трампа столкнулись с законодательным ограничением: Сенат США запретил ему начинать военные действия без санкции Конгресса, и хотя сам президент назвал резолюцию "неконституционной", она получила поддержку даже части республиканцев.
При этом в отношении Мексики Трамп, напротив, выразил готовность к силовым действиям против картелей, сославшись на их контроль над страной и гибель сотен тысяч американцев от наркотиков. Что касается России, то президент США надеется избежать ужесточения санкций, но не исключает такой возможности.
В фокусе внимания: Госсекретарь США Марко Рубио проведёт на текущей неделе переговоры с датскими властями относительно Гренландии. Интерес Вашингтона к острову объясняется задачей укрепления позиций в Арктике и сдерживания в этом регионе России и Китая.
Старт 2026 года, на мой взгляд, не сулит позитива. Всё, что я вижу — это негативный внешний фон и жёсткие внутренние решения (НДС 22%, давление на малый бизнес), которые, гарантированно приведут к тяжёлому первому кварталу. Поэтому, несмотря на официальные прогнозы роста ВВП на уровне 1% от МВФ и аналитиков, я придерживаюсь куда более осторожной оценки и не жду ничего выше 0,5%. В этих условиях не уйти в зону рецессии будет уже относительным успехом.
В ближайшие дни собираюсь детально отчитаться по своему консервативному портфелю облигаций. Покажу динамику: какие активы добавлял, а по каким выпускам фиксировал профит, чтобы оставаться в рамках приемлемого для себя уровня риска. Всех с началом первой в этом году полноценной торговой недели.
• Лидеры: ЭсЭфАй $SFIN (+5,23%), ВСМПО-АВИСМА $VSMO (+2,05%), АФК Система $AFKS (+1,57%), Мать и дитя $MDMG (+1,57%).
• Аутсайдеры: Россети Центр $MRKC (-1,66%), Татнефть $TATN (-1,32%), РусГидро $HYDR (-0,95%), Сургутнефтегаз $SNGSP (-0,9%).
12.01.2026 — понедельник
• $OZPH Озон Фарма — закрытие реестра по дивидендам 0,27 ₽ (дивгэп).
• $LKOH Лукойл — закрытие реестра по дивидендам 397 ₽ (дивгэп).
• $ROSN Роснефть — закрытие реестра по дивидендам 11,56 ₽ (дивгэп).
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #трейдинг #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
⛽️Сургутнефтегаз. Едет нормально, не может не радовать.
Миллион раз упоминал, подсвечивал. Держу, хоть обьем и не безмерный.
🔸Компания должна платить дивиденды по обыкновенным акциям (также раз в 2-3 года еще и повышать дивиденд), минимальный дивиденд на преф не прописан, но на преф заплатить меньше обычки не могут (ожидаю ~0.9-1₽ на преф. за 2025 г., ДД - 2.3%)
При курсе 83 -> 6.3 руб. (ДД - 14.7%)
При курсе 90 -> 8.8-8.9 руб. (ДД - 21%)
Выше пока спорно, сами видите.
Короче наблюдаю. Про рынок кому-то контент нужен? Или просто накидывать больше фоток? У меня много их😁
📆 В начале каждого года ЦБ РФ ставит перед собой амбициозную цель — вернуть инфляцию к целевому таргету в 4%. И на протяжении всего 2025 года мы с вами слышали это регулярно, но реальность постоянно вносила свои коррективы. Однако сейчас, в январе 2026 года, ситуация выглядит несколько иначе. Да, ЦБ официально прогнозирует инфляцию в диапазоне 4,0–5,0%, но на этот раз у регулятора наконец-то появились реальные козыри в рукаве.
Давайте попробуем разобраться, насколько реалистичны эти цифры, и почему для инвестора сейчас наступает «момент истины».
