SNGSP
SNGSP
Описание
ПАО «Сургутнефтегаз» — одна из крупнейших частных нефтяных компаний России, специализирующаяся на разведке, до...
На прошлой неделе я написал статью и провел сводный анализ эмитентов на предмет динамики их «operating profit margin» (OPM). Очень полезная табличка получилась. А раз так, то не будем останавливаться и сегодня проведем сравнительный анализ нефтяного сектора РФ. Выявим лидеров и аутсайдеров отрасли. Тем более в период такой волатильности на нефтяном рынке будет вдвойне полезно.
"Итак, для анализа берем ряд ключевых метрик. Это динамика выручки и прибыли за отчетный период. В нашем случае это будет полный 2024 год. В текущем году динамика ускорит падение. Также возьмем основные мультипликаторы стоимости, долговую нагрузку и годовую дивидендную доходность."
Еще одной метрикой для сравнения будет все та же операционная рентабельность. С нее давайте и начнем. Операционные расходы компаний растут опережающими темпами. Так, OPM Лукойла, Газпромнефти и Башнефти снизилась на 23%, 19% и 36% соответственно. Лучше прочих выглядит OPM Сургутнефтегаза и Русснефти, выросшие на 13% и 100% соответственно. Остальные снизились в пределах разумного.
📊 Что касается прибыли, то динамика схожая у всех, кроме Русснефти. Ее прибыль выросла, на минуточку, в 9 раз. Также подросла прибыль у Татнефти на 9%. Остальные с разной степенью паршивости завершили год. Выручка прибавила у всех нефтяников, от 8 до 30%. Сургут решил выручку не раскрывать. Но и тут стоит заметить, что в 2025 году компании с большой долей вероятности снизят и выручку.
По мультипликаторам P/E и EV/EBITDA все компании выглядят недорого и стабильно. Никого выделить не могу, разве что Русснефть, которая оценивается всего в 1 годовую прибыль. По долговой нагрузке у нефтяников все хорошо. За 1x вылезла только Газпромнефть, остальные практически не имеют долга, либо он околонулевой.
💰Далее остановимся на дивидендной доходности. Сразу скажу, что тут мы смотрим в зеркало заднего вида, так как в 2025 году таких доходностей не будет. Однако не могу не отметить Лукойл, Татнефть и префы Сургутнефтегаза. Все они перевалили за 15% годовой доходности. А вот отсутствующие дивы Русснефти как раз и отражают ее низкие мультипликаторы.
По итогу получаем близкие значения по всем нефтяникам. Удивительно, но Русснефть по итогам 2024 года выглядит неплохо. Надо бы прожарить компания. Общий тренд по нефтянке идет на снижение финансовых показателей, которые смогут восстановиться лишь при цене на нефть марки Brent выше $ 80. Я бы не стал сбрасывать со счетов эти компании, но слепо скупать с рынка по текущим тоже не стал бы.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Всех приветствую! Давайте разберём итоги торгов за прошедший месяц.
По итогам месяца мы видим и сильные взлёты, и резкие падения.
📌 Всем привет 🤝 С Вами рубрика #на_неделе в которой вы узнаете о корпоративных событиях на нашем рынке 🇷🇺 Вторник 01.07
🏦 Мосбиржа - объёмы торгов за июнь 2025 г. $MOEX 🏦 ВТБ - финансовые результаты по МСФО за 5 мес. 2025 г. $VTBR Опубликованные данные за 30.06 🏦 Сбербанк, собрание акционеров утвердило дивиденды в размере 34,84₽ на каждый тип акций $SBER SBERP 🖥 Диасофт, собрание акционеров утвердило дивиденды за 1 кв 2025 в размере 80₽ на акцию $DIAS 👩🔬 Казаньоргсинтез, собрание акционеров утвердило дивиденды в размере 4,15₽ на акцию KZOS и 0,25₽ на акцию KZOSP ⛽️ Акционеры Евротранса одобрили дивиденды в размере 14.19₽ и 3₽ на акцию $EUTR 🛒 Акционеры X5 одобрили дивиденды в размере 648₽ на акцию $X5 💰 Акционеры Сургутнефтегаза одобрили дивиденды в размере 0.9₽ на акцию $SNGS и 8.5₽ на акцию $SNGSP Не представили информацию ✈️ Аэрофлот, рекомендация СД на акцию 5,27₽ $AFLT ⛽️ АНК Башнефть, рекомендация СД 147,31₽ на акцию BANE BANEP 📞 Центральный телеграф, рекомендация СД 0,224₽ на акцию CNTLP и не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям CNTL ⚡️ РусГидро, рекомендация СД - 2 варианта: не выплачивать дивиденды или 0,075648608₽ $HYDR 👨💻 ИВА, рекомендация СД 3,00₽ на акцию $IVAT 💊 Фармсинтез, рекомендация СД - не выплачивать дивиденды. Также ГОСА проголосует по вопросу Об увеличении УК путем размещения дополнительных акций посредством открытой подписки (решение СД) LIFE 🚢 НМТП, рекомендация СД на акцию 0,9573₽ NMTP ⛽️ Роснефть, рекомендация СД на акцию 14,68₽ $ROSN 👨💻 Софтлайн, рекомендация СД 2,50₽ на акцию $SOFL 🏦 Банк ВТБ, рекомендация СД 25,58₽ (раскрытие итогов собрания ожидается 2 июля) VTBR Всем удачи и зелёных портфелей 💼
На $SNGSP цена пришла к зоне интереса. Добавляйте её в вотчлист и наблюдайте внимательно за развитием событий.
Ситуация простая и классическая. Боковик - подход цены к зоне сопротивления. Ориентируемся на реакцию цены. Должна немного отстояться и расторговаться в одну из сторон.
Возможны ложные выносы, события не торопим, ждём сигнал о победе либо покупателей либо продавцов! Уровень рабочий, главное - не пытаться угадать до расторговки.
#анализ #трейдинг #акции #теханализ #обучение #рынок #биржа #разбор
