Падение рубля меняет логику выбора акций: инвесторы вынуждены учитывать, как курс повлияет на прибыли и отчётность эмитентов. В сегодняшнем посте мы подробно разберём акции компаний, которые выигрывают от процесса девальвации рубля.
Также ослабление рубля открывает новые возможности и в валютных облигациях. Их держатели могут получить двойную выгоду: и купонный доход, и рост рублевой стоимости самих бумаг.
Если рубль дешевеет, то выгоднее становятся удерживать в своем портфеле, те компании, которые продают своё сырьё или товары за границу. Полученные доллары или евро они меняют на большее количество рублей, тем самым увеличивая свою прибыль. Акции таких компаний обычно в подобной ситуации растут.
📍 Компании и сектора, которые выигрывают от ослабления рубля:
• Сургутнефтегаз, префы $SNGSP (нефтянка). Здесь эффект двойной. Во-первых, растёт рублёвая выручка от экспорта нефти и газа. Во-вторых, у компании имеется валютная «кубышка»: при ослаблении рубля её рублёвая стоимость увеличивается, что даёт прибыль от валютной переоценки и напрямую подпитывает базу для дивидендов.
• Полюс $PLZL (золотодобытчик) Компания продаёт золото по мировым ценам в долларах, а значительная часть затрат (зарплаты, логистика, услуги) номинирована в рублях.
Когда рубль слабеет, долларовая выручка при конвертации в рубли растёт, а издержки увеличиваются медленнее — в итоге прибыль и денежный поток в рублях растут. Дополнительный плюс — если одновременно растут цены на золото, эффект усиливается.
•ФосАгро $PHOR (производитель удобрений). Около 75% продукции компания экспортирует. Ослабление рубля повышает рублёвую выручку от этих продаж, что улучшает финансовые показатели и поддерживает дивидендные выплаты. Часто этот эффект рассматривают в связке с ростом мировых цен на удобрения.
•Норникель $GMKN (металлургия). Около 80% выручки компании формируется за счёт экспорта (никель, палладий, медь и другие металлы).
При слабом рубле валютная выручка в рублёвом выражении растёт, а основные операционные расходы компания несёт в рублях. Дополнительным плюсом может стать рост цен на сами металлы.
•РУСАЛ $RUAL (алюминий). Бизнес компании сильно ориентирован на экспорт: выручку она получает в валюте, а часть затрат формирует внутри России.
Ослабление рубля помогает увеличить рублёвую выручку и частично компенсировать колебания цен на алюминий, улучшая операционную рентабельность.
📍 Несколько способов защитить деньги от девальвации:
• Купить иностранную валюту. Лучше выбирать валюту дружественных стран, например юань, и вкладывать её в юаневые облигации российских компаний.
• Купить золото и другие драгоценные металлы. Этот инструмент стоит рассматривать для хранения денег в долгосрочной перспективе, так как на коротком промежутке времени цена золота может проседать.
• Инвестировать в акции компаний экспортёров. Из-за девальвации их прибыль в пересчёте на рубли будет выше, как и потенциал роста дивидендов. Например, это могут быть компании из нефтегазового или металлургического сектора.
🔥 Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой Телеграм-канал. Найти легко: в поиске — и вы там. Также подписывайтесь на MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #базарразбор #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
📉 Рынок
Индекс МосБиржи продолжил снижение, потеряв 2,17% и закрывшись на 2071,3 пункта. Геополитический позитив испарился, а нефть и рубль не смогли удержать рынок. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
RGBI снизился на 0,13% до 113,51 пункта. Долговой рынок замер в ожидании более чётких сигналов, но пока их нет. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Глоракс +1,23% $GLRX
• Сургутнефтегаз-ап +0,62% $SNGSP
• ДОМ.РФ +0,45% $DOMRF
📉 Лидеры падения
• Русал −6,49% $RUAL
• Юнипро −6,14% $UPRO
• Озон −6,08% $OZON
🔍 Разбор полётов
Вчера рынок загорелся надеждой на визит главы ЦРУ в Москву, но уже к утру стало понятно, что чуда не произошло. Кремль уточнил: встречи с президентом не было, визит носил рутинный характер и касался контактов между спецслужбами. Трамп, впрочем, не исключил, что поездка «может принести результаты», но рынок предпочёл не додумывать. В результате индекс растерял весь вчерашний оптимизм и ушёл к месячным минимумам.
Из хорошего: ДОМ.РФ держится в плюсе благодаря сильному отчёту за 7 месяцев — чистая прибыль выросла на 44% до 67 млрд руб., ROE 23,8%, менеджмент подтвердил план в 117 млрд руб. на год. $DOMRF
В аутсайдерах снова Озон, Русал и Юнипро
Отдельно тревожит ВК: акции обновили исторический минимум, пробив 116,4 руб. $VKCO
Корпоративная отчётность сегодня была насыщенной. Татнефть порадовала: по МСФО за полугодие выручка +15,8%, чистая прибыль выросла втрое до 165,5 млрд руб., рентабельность EBITDA подскочила до 31%. Операционный денежный поток удвоился. Я считаю, что рынок ещё не до конца оценил эти цифры из-за общего негатива $TATN
Черкизово также отчиталось сильно: скорректированная чистая прибыль выросла в 7 раз, EBITDA +37,7%. $GCHE
Novabev показал рост выручки на 8%, но чистая прибыль упала на 38% — давление оказывают высокие процентные расходы и общая слабость потребительского спроса. $BELU
РуссНефть отчиталась о росте чистой прибыли на 34,4% при стагнации выручки, что говорит об улучшении операционной эффективности. $RNFT
Т-Технологии обнародовали операционные результаты за июль: кредитный портфель вырос на 20% г/г, прибыль банковского бизнеса за 7 месяцев 107 млрд руб. $T
Инфляция снова около нуля: за неделю цены выросли на 0,01% после трёх недель дефляции. Годовая инфляция осталась на 6,08%. Для ЦБ это умеренно позитивный сигнал, но геополитика пока доминирует в повестке.
Оил Ресурс — технический дефолт по облигациям серии 001Р-03 на 89,53 млн руб. $RU000A10DB16
💬 Геополитические надежды опять не оправдались. Рынок нащупает поддержку или продолжит спуск к 2000 пунктов?
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
Смотришь на бумагу по 60 рублей и думаешь сейчас поздно покупать, надо будет на откате заходить по 40 рублей.
🤑Дамы и господа! Пока рынок переваривает удары по ОЗОНу $OZON, дефолты крупных эмитентов и ждет геополитических новостей, я наконец выбрал время подсчитать свою купонную (но в этот раз больше дивидендную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 7-й месяц 2026.
Не хвастовства ради, а статистики для. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация последовательно, дисциплинированно инвестировать и наращивать свой "денежный ручеек" дальше.
Спешу объявить: купонами и дивами за июль 2026 мне "накапало" 103 062 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 89 664 ₽.
🚀Впечатляющий рывок вперёд по сравнению с июнем!🤑 В июне 2026 я получил "чистыми" 58 199 ₽. Получается, прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил +54%. И это на данный момент РЕКОРДНАЯ СУММА поступлений в 2026 году!
Понятно, что сравнение двух идущих подряд месяцев не очень релевантно. Сравним с прошлогодними выплатами. За июль 2025 мне пришло купонами и дивидендами всего 69 855 ₽, а значит прирост дохода "год к году" составил +28%.
Отличный результат! Активное пополнение ИИС и брокерских счетов и покупка активов, генерирующих кэш, в течение последнего года не прошли даром.
📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 56 выплат, и это МАКСИМАЛЬНО большое количество поступлений за всё время наблюдений. Из них 43 выплаты - это регулярные купоны по облигациям и 13 выплат - дивиденды российских компаний. Суммарно купоны составили 36 451 ₽, дивиденды - 53 213 ₽ "чистыми".
🇷🇺В июле была кульминация большого див. сезона. Дивами меня порадовали $SNGSP (5525 ₽ за 6500 шт), $MTSS (5250 ₽ за 150 шт), $LSNGP (3114 ₽ за 120 шт), $TATN (3018 ₽ за 260 шт), $FLOT (2191 ₽ за 450 шт), $AFLT (2116 ₽ за 400 шт), $PLZL (1539 ₽ за 53 шт), $MDMG (987 ₽ за 21 шт), $ROSN (817 ₽ за 360 шт) и некоторые другие.
💸Самые большие суммы поступили от крупнейшего ритейлера, нашего любимого казино и главной "дочки" Газпрома:
● 18 130 ₽ - дивиденды $X5;
● 10 959 ₽ - дивиденды Мосбиржи; $MOEX
● 6 718 ₽ - дивиденды Газпромнефть $SIBN
💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 5,7 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть ряд долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему несколько скромнее (соотношение облигаций и акций сейчас около 55/45). Плюс есть ещё фонды денежного рынка и биржевое золото/серебро.
🦥А итоговые результаты всего 2025 года по величине своего биржевого денежного потока я подвел здесь.
🎯Промежуточный итог
💰Суммарно за 7 мес 2026 я получил накопленным итогом 413 528 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2026 г. - 59 075 ₽.
📈Важно отметить, что треть всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах). Это означает, что некоторая доля дивидендов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала.
🏛Ну и часть средств у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в "фондовом" пассивном доходе.
⚠️ВАЖНО! Не путайте "доходность портфеля" и "денежный поток" - это совершенно разные вещи! Многие активы растут, но генерируют 0 кэша. Поэтому делить сумму моей биржевой "зарплаты" на общий размер портфеля и на этом основании делать какие-то выводы о доходности (как пытаются многие в комментариях) нет никакого смысла.
👉Отчет по биржевому денежному потоку за июнь 2026 тут.
🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир финансовой грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, то все мои творческие усилия были не зря😄
🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️
Кто платит в августе
В августе 2026 года российские компании продолжают радовать акционеров дивидендными выплатами. Среди ключевых эмитентов — Сбербанк, ВТБ и Транснефть, а также ряд других крупных игроков. Выплаты проходят в рамках рекомендаций советов директоров, утверждённых годовыми собраниями акционеров.
Сбербанк
Датой закрытия реестра для получения дивидендов было 12 мая 2026 года. Размер дивиденда на одну обыкновенную и привилегированную акцию составляет 33,3 рубля . Это 50% от чистой прибыли по МСФО, а общая сумма выплат — 750 млрд рублей . Фактическая выплата уже идёт: часть акционеров получила деньги в июне, часть — в июле, однако окончательные расчёты могут завершаться и в августе, так как банк выплачивает дивиденды в несколько этапов в зависимости от брокера и способа получения .
ВТБ
ВТБ по итогам 2025 года направит на дивиденды 100% чистой прибыли (по МСФО), которая составила 375,6 млрд рублей . Поскольку чистая прибыль по РСБУ меньше, размер дивиденда рассчитывается по МСФО. Дата закрытия реестра — 15 июля 2026 года , выплаты начались с 16 июля, но также могут продолжаться в августе .
Транснефть
Транснефть — одна из немногих компаний, которая платит дивиденды дважды в год . За 2025 год компания выплатит 260,15 рубля на одну обыкновенную акцию . Реестр закрылся 22 мая 2026 года .
Другие компании
НОВАТЭК — выплатил дивиденды за 2025 год в размере 34,2 рубля на акцию (всего 100 млрд рублей). Реестр закрылся 6 мая 2026 года .
Россети — совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2025 года в размере 0,1 рубля на акцию . Годовое собрание акционеров состоялось в июне 2026 года .
Совкомфлот — выплатит дивиденды за 2025 год в размере 9,26 рубля на акцию .
Сургутнефтегаз — 8 августа 2026 года состоится внеочередное собрание акционеров для утверждения дивидендов по итогам 2025 года . Ожидается, что выплаты начнутся после этой даты .
РусГидро — планирует выплатить дивиденды за 2025 год в размере 0,05 рубля на акцию .
Мобильные ТелеСистемы (МТС) — ГОСА состоится 30 июня 2026 года, на котором будет утверждён размер дивидендов .
Как узнать график выплат
Чтобы точно знать, когда вам придут деньги, проще всего использовать календарь дивидендов на сайтах Московской биржи, «БКС Экспресс» и «Банки.ру» . Там можно найти дату закрытия реестра (дивидендную отсечку) и период выплаты.
Когда лучше продавать акции
Главное правило для новичков: покупать акции нужно за два рабочих дня до даты закрытия реестра. Если вы продадите бумаги в день, когда реестр уже закрыт, дивиденды за текущий период вам уже не поступят — их получит тот, кто купил акции до отсечки. Это важно учитывать при планировании сделок в августе.
Календарь ближайших выплат
Сбербанк — реестр закрыт 12 мая, выплаты продолжаются.
ВТБ — реестр закрыт 15 июля, выплаты начались.
Транснефть — реестр закрыт 22 мая, выплаты завершаются.
Сургутнефтегаз — 8 августа собрание акционеров, выплаты ожидаются.
НОВАТЭК — реестр закрыт 6 мая, выплаты завершены.
РусГидро — реестр закрыт 13 июля, выплаты идут.
$SBER $VTBR $TRNFP $NVTK $SNGSP $HYDR $MTSS $FLOT $FEES
#дивиденды #август2026 #Сбербанк #ВТБ #Транснефть #Сургутнефтегаз #МТС #РусГидро #советдиректоров #Мосбиржа
