Популярный пост
.Ваша любимая рубрика - обзор новостей: 📰
1️⃣ Посланники Трампа — люди искренние, эффективные, а главное — нацеленные на результат, заявил Мединский.
Он отметил, что важно не то, как Россия их оценивает, а сколько людей будет спасено.
«Пластырем не обойдешься»: Владимир Мединский заявил, что украинский конфликт показал, что система безопасности в Европе работает очень плохо.
«По сути болен весь организм. А на Украине просто прорвался гнойник. Поэтому надо лечить целиком».
2️⃣ СЕРГЕЙ ЛАВРОВ - О ПЕРЕГОВОРАХ В АБУ-ДАБИ
ВСЕ СТОРОНЫ ПО ИТОГАМ ПЕРЕГОВОРОВ В АБУ-ДАБИ СДЕЛАЛИ ОТНОСИТЕЛЬНО ПОЗИТИВНЫЕ КОММЕНТАРИИ, ТОЛЬКО ЗЕЛЕНСКИЙ ИГРАЕТ В СВОИ СОБСТВЕННЫЕ ИГРЫ - ЛАВРОВ
3️⃣ Уиткофф и Кушнер прилетят в Москву завтра утром и встретятся с Путиным в первой половине дня, — Ушаков.
По его словам, итоги переговоров в Абу-Даби пока неизвестны.
«Но что-то везут», – сказал помощник президента РФ.
🟣 Главный аспект, который мы получаем:
• На словах Мединского наш индекс $IMOEXF опускался до уровня 2414,22, после чего на новости о том, что Уиткофф и Кушнер завтра встречаются с Путиным индекс в моменте рос до отметки 2498,89.
• Понимаем, что вероятно рост будет и завтра с утра, а возможно даже на общении Ушакова со СМИ, а вот после уже можно подумать о том, что рынок может смотреть в сторону охлаждения, но не на долго. Впереди еще встреча трех лидеров (на следующей неделе).
🟣 Для инвесторов:
• Энергетический сектор:
$LKOH , $ROSN - сегодня продемонстрировали не самый активный рост, к которому мы уже привыкли. Но завтра они могут реабилитироваться по этому направлению. Будем смотреть и следить.
$GAZP , $NVTK - классический сценарий, когда на позитиве данный сектор, несмотря на падающую отгрузку в Европу, демонстрируют серьезный рост. Единственное, что удивило, сегодня Газпром вырос больше чем Новатэк, а обычно наоборот.
• Финансовый сектор:
$SBER , $T - ну, Сбер самая стабильная голубая фишка, это уже факт, Т долго думал, но в итоге свечу зелёную продемонстрировал. Посмотрим, кто из них завтра активнее будет расти и будет ли!
• Металлургический сектор:
$GMKN - несмотря на падающее золото и смотрящую в сторону коррекции серебро, рост внутри дня есть и он естественно геополитический. Но чаще всего акции данного эмитента, после первого оптимизма, показывают активный рост на второй день. Завтра узнаем, верна ли статистика.
• IT-сектор и телеком:
$YDEX - удивительно, но в предыдущие переговорные треки Яндекс демонстрировал более серьезный рост, сейчас прибавил всего 1,25%. Очевидно, что ликвидности рынку не хватает.
• Сектор застройщиков:
$SMLT - тут сложилось всё, и геополитика, и то что эмитент выкупил 102.770 штук облигаций по оферте, которую должен был совершить еще вчера. Как итог: рост более чем на 7%.
🟣 Заключение:
• Сдержанный оптимизм перерос в активно умеренный позитив и еще есть вероятность того, что рост будет и завтра. До индекса 2500 осталось совсем чуть-чуть.
• Исходя из прошедших переговоров и приезда Уиткоффа и Кушнера к Путину - мы получали несколько размытые заявления Ушакова. Думаю в этот раз будет нечто подобное. В переводе на язык инвесторов: допускаю рост до выхода Ушакова к СМИ, но важный момент в том, что очень вероятно переговорный трек будет поставлен на паузу, как и в прошлые разы. Всем зелёных портфелей! 😊
🐮10.000 подписчиков в Пульсе! 🎉
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале!
12 комментариев
602
Популярный пост
🤔 Во что можно вложить деньги прямо сейчас?
Продолжаем нашу рубрику #базарнаякубышка
Её суть — помочь вам распределить деньги на инвестиции. Напомним, что это рубрика выходит 1 раз в конце/начале каждого месяца 🗓
У кого-то приходит зарплата, кто-то раскидывает все расходы/доходы и освобождаются свободные деньги. Если вы хотите отложить часть в акции/облигации, но не знаете, что можно купить, так как не следите за рынком нон-стоп, то это рубрика для вас! 🤝
Мы подсвечиваем список компаний/облигаций, которые торгуются сейчас по хорошей цене, на которые можно потратить часть своего дохода
‼️ Важно! Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мы не знаем, что лежит в ваших портфелях, какие суммы, какие компании, какие инструменты и какие риски вы готовы брать, какова ваша стратегия на фондовом рынке. Ответственность за портфель вы должны брать на себя
Хорошие идеи на 10 ноября:
🏦 $SBER Сбербанк — прибыль растёт, оценка низкая. По МСФО за 9 месяцев 2026 года чистая прибыль выросла на 17% г/г, до 1,53 трлн ₽, в 3 квартале — 510,8 млрд ₽ (+13,9% г/г), ROE — 23,5%. При этом за год акции почти не изменились, сейчас они стоят около 293₽. По нашим расчётам, прибыль 2026 года составит ~2 трлн ₽, а P/E — около 3,2x. Если банк, как и раньше, направит на дивиденды 50% прибыли, выплата выйдет ~44–45₽ на акцию, это около 15% доходности и на 18% больше, чем за 2025 год (37,64₽)
🏦 $DOMRF Дом.РФ — дёшево относительно прибыли, дивиденд около 15%. Чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев выросла на 38,6% г/г, до 86,3 млрд ₽, ROE — 23,6%. По нашим расчётам, за 2026 год компания заработает ~115 млрд ₽ (~640₽ на акцию), и при цене 2 130₽ P/E составит около 3,3x. При выплате 50% прибыли дивиденд выйдет ~320₽ на акцию — это ~15% доходности и на 30% больше, чем за 2025 год (247₽)
🛒 $X5 Х5 — EBITDA растёт быстрее выручки, дивиденд уже объявлен. В 3 квартале выручка выросла на 13% г/г, скорректированная EBITDA — на 17,9%, а рентабельность поднялась до 6,7% против 6,4% годом ранее. Набсовет рекомендовал выплатить 204₽ на акцию за 9 месяцев, это ~8,8% доходности при цене 2 330₽, хотя за год акции подешевели на 12%. По нашим расчётам, P/E на прибыль 2026 года — около 8x. Чистую прибыль пока сдерживают финансовые расходы, и по мере снижения ключевой ставки это давление будет ослабевать
🛒 $OZON Ozon — сильный отчёт, но прибыль съели разовые резервы. В 3 квартале выручка выросла в 1,6 раза г/г, до 421,2 млрд ₽, чистая прибыль составила 3,7 млрд ₽ из-за резерва в 30,1 млрд ₽ после атак на логистику. GMV вырос на 42%, до 1,56 трлн ₽, EBITDA — на 124%, до 93 млрд ₽, а за 9 месяцев она уже 199,7 млрд ₽, то есть годовой ориентир компании в ~200 млрд ₽ выполнен. По нашим расчётам, за год EBITDA выйдет ~290 млрд ₽, и при капитализации ~812 млрд ₽ (цена 3 750₽) это около 2,8 EBITDA
🏦 ОФЗ — длинные выпуски дают на 2,6 п.п. больше ключевой ставки. ОФЗ 26253 и 26254 торгуются около 84% номинала при купоне 13%, доходность к погашению ~16,6%. При инфляции 6,95% г/г это ~9,7% в реальном выражении. По нашим расчётам, за год при неизменных доходностях выйдет ~16,6%, при снижении на 1 п.п. — около +22%, при росте на 1 п.п. — около +11,5%. Хуже ключевой ставки в 14% результат будет, только если доходности вырастут больше чем на 0,7–0,8 п.п.
Cтоит ли продолжать рубрику? — 👍/👎
#минутасбазар
📱 Переходите в приложение БАЗАР
12 комментариев
2.3K
Усреднили облигацию. Минус стал меньше. А денег под риском стало больше
Облигация упала с 1 000 до 800 рублей. Возникает желание докупить: средняя цена снизится, купонов станет больше, а до погашения можно подождать.
После покупки процент убытка действительно выглядит приятнее. Только потерянные деньги от этого не возвращаются.
Посмотрим на условный пример без купонов, НКД, налогов и комиссий.
Вы купили 100 облигаций по 1 000 рублей, вложив 100 000 рублей.
Цена упала до 800 рублей. Теперь бумаги стоят 80 000 рублей, а убыток составляет 20 000 рублей, или 20%.
Вы покупаете ещё 100 облигаций по 800 рублей.
Теперь у вас 200 бумаг. Всего вложено 180 000 рублей, средняя цена покупки снизилась до 900 рублей. Рыночная стоимость позиции составляет 160 000 рублей.
Убыток в процентах уменьшился до 11,1%. В рублях он остался прежним — 20 000.
Вы добавили 80 000 рублей в ту же компанию, и на большую сумму вложений прежний убыток стал выглядеть скромнее.
Что будет, если цена продолжит падать
Допустим, облигация подешевела до 600 рублей.
Без докупки ваши 100 бумаг стоили бы 60 000 рублей. Убыток относительно первоначальной покупки составил бы 40 000 рублей.
После усреднения 200 бумаг стоят 120 000 рублей при вложенных 180 000. Убыток составляет уже 60 000 рублей.
В процентах результат после усреднения всё ещё выглядит лучше: минус 33,3% вместо минус 40%. Но в рублях вы потеряли на 20 000 больше.
Разумеется, при восстановлении цены дополнительная покупка увеличит и прибыль. Если эмитент полностью погасит бумаги по 1 000 рублей, за 200 облигаций вы получите 200 000 рублей при затратах 180 000, без учёта остальных денежных потоков.
Именно поэтому решение зависит от причин падения и способности компании исполнить обязательства.
Почему облигация подешевела
Если выросли рыночные ставки, бумаги с фиксированным купоном могут потерять в цене даже без ухудшения бизнеса эмитента. Тогда покупка дешевле может быть разумной при подходящем сроке вложений и приемлемом риске.
Но цена может падать и из-за проблем самой компании. Например, бизнесу стало сложнее обслуживать долг или привлечь деньги на ближайшее погашение.
Усреднение не устраняет эти проблемы. Оно увеличивает сумму, которую вы доверили тому же заёмщику.
Фраза «раньше стоила тысячу» здесь мало помогает. Старая цена показывает, сколько за бумагу платили раньше. Она не доказывает, что сегодня облигация за 800 рублей выгодна.
Одна проверка перед докупкой
Представьте, что этой бумаги у вас вообще нет.
Купили бы вы её сегодня, зная последние результаты компании, сроки выплат и условия выпуска?
Или выбрали бы другого эмитента?
Если желание докупить появляется только из-за красного минуса в портфеле, стоит остановиться и заново оценить покупку. Деньги, которые вы собираетесь вложить сейчас, ещё можно направить куда угодно.
Для моего марафона облигаций этот вопрос особенно полезен. При регулярных пополнениях легко несколько недель подряд направлять деньги в одну подешевевшую бумагу. Постепенно результат портфеля начинает всё сильнее зависеть от одной компании.
Поэтому перед усреднением я бы считал не только новую среднюю цену, но и возможную потерю в рублях при дальнейшем ухудшении ситуации.
Снижение средней цены получается автоматически после докупки дешевле. Чтобы снизился риск, нужны основания в положении эмитента.
А вы усредняете подешевевшие облигации? Что для вас становится поводом докупить, а что заставляет отказаться?
#КартавыйИнвестор #Облигации #МарафонОблигаций #Инвестиции #Усреднение
7 комментариев
714
.На удивление уровень 2500 пока не проходим.
🟣 События:
СБЕР В НОВОЙ СТРАТЕГИИ СОХРАНИТ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ 50% ПРИБЫЛИ ПО МСФО ПРИ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА НЕ МЕНЕЕ 13,3% - ГРЕФ
ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА СБЕРБАНКА ОСТАНЕТСЯ НЕИЗМЕННОЙ НА БЛИЖАЙШИЕ ТРИ ГОДА — ГРЕФ
СБЕР ПРОГНОЗИРУЕТ ЗАМЕДЛЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ В 2027Г С ЕЁ ВОЗВРАЩЕНИЕМ К ЦЕЛИ В 4% В 2028-2029ГГ - ФИНДИРЕКТОР
СБЕР ЖДЕТ СНИЖЕНИЯ СТАВКИ НИЖЕ 10% В 2028Г - ФИНДИРЕКТОР
#новости
1️⃣ Стубб: Европа может присоединиться к встрече США, Украины и России в ближайшие одну-две недели
В этих переговорах участвует множество людей с разных сторон. Какие-то вещи, о которых мы слышим, нам не нравятся, другие - наоборот, приемлемы, но в диалоге в любом случае должны участвовать люди. Именно поэтому, например, премьер-министр Норвегии и я сам беседовали с Путиным пару недель назад, мы стремится поддерживать этот процесс.
Вполне вероятно, что европейцы сядут за стол переговоров, и сам по себе этот факт уже станет прогрессом. Если же добавить к этому возможную новую встречу с участием американцев, украинцев, россиян и европейцев, которая может состояться в ближайшие одну-две недели на техническом уровне - это тоже будет шагом вперед. Впрочем, нужно подождать, знаете, окончательное решение за Путиным. Что же касается украинской стороны - решение будет принимать Зеленский. А американцы в течение ближайших суток проведут переговоры с обеими сторонами.
2️⃣ Уиткофф выразил надежду на приближение к миру по итогам трехсторонних переговоров в Абу-Даби.
3️⃣ Переговоры Путина с Уиткоффом и Кушнером запланированы на 12:00 мск, сообщает журналист «Вестей» Александр Христенко.
4️⃣ ЕС остается крупнейшим покупателем российского СПГ — доклад Центра исследований энергетики и чистого воздуха (CREA)
На долю Евросоюза приходится почти половина (47%) всего российского экспорта СПГ, за ним следуют Китай (26%), Япония (18%) и Южная Корея (6%).
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,7 млрд рублей, в зеленой зоне 2,28%.
$T
Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 3 млрд рублей, в зеленой зоне 0,7%.
Третье место Сбер, 2,8 млрд рублей, красная зона 0,4%.
Четвертое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 2 млрд рублей и в красной зоне 0,48%.
Пятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,9 млрд рублей, в зеленой зоне 1,31%.
Сейчас на шестом месте по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,5 млрд рублей, в красной зоне 0,34%.
Седьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,35 млрд рублей, в красной зоне 2,68%.
Восьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,1 млрд рублей, в зеленой зоне 3,23%.
Девятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 950 млн рублей, в красной зоне 0,42%.
Десятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 920 млн рублей, в красной зоне 0,63%.
Закрываем рубрику, оборот торгов внутри дня с показателем в 780 млн рублей, в зеленой зоне 0,22%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале.
6 комментариев
219
Популярный пост
🧑🏫Обучение Новичка. Полосы Боллинджера. Опытные скажут, что хрень. Для меня - просто урок.🧑🏫
Сегодня хочу поговорить про индикатор, который есть, наверное, на каждом графике у новичков, потому что так надо! Это Полосы Боллинджера. Но есть ли реальная польза? Или это просто ещё одна вещь, которая не работает на нашем рынке? Надо разобраться.
Многие начинающие свой путь в трейдинге, смотрят на них с благоговением. Кажется, что вот же он - заветный указатель. Цена коснулась верхней полосы - значит, она “перекуплена”, надо срочно продавать. Коснулась нижней - “перепродана”, покупаем. И сразу открываются сделки, ставятся стопы и... минус, а потом еще один, и еще…
Рынок быстро показывает, что можно смотреть на индикатор, но не видеть главного. Потому что именно на этом и попадаются многие из нас, а потом теряют первые депозиты.
Что же это за инструмент? Полосы Боллинджера это три линии на графике:
Средняя - скользящая средняя (обычно за 20 периодов).
Верхняя и нижняя - отклонение от средней (обычно на 2 стандартных отклонения).
В теории 95% времени цена должна находиться внутри этих полос, но рынок (особенно наш) это не математика из учебника. И вот здесь начинаются самые интересные подводные камни.
Я выделил для себя три главные ловушки этих полосок, в которые сам попадался за последний месяц.
1.Ловушка тренда.
Самое опасное - использовать полосы Боллинджера против тренда. Рынок растет, цена касается верхней полосы. Новичок думает, что перекуплено, сейчас упадёт и открывает шорт. А цена берет и идет вдоль этой верхней границы вверх. Это называется движение вдоль канала. В такой ситуации индикатор не ошибается, а ошибается наша интерпретация. Мы пытаемся ловить разворот там, где его нет. В итоге серия стопов и выжженный депозит.
2.Ловушка касания.
Касание полосы это не сигнал. Это просто факт того, что цена находится на определенном статистическом расстоянии от средней. Если входить только потому, что свеча дотронулась до линии, то это не торговля, а гадание. Нужна реакция: остановка движения, разворотная модель, возврат внутрь канала, т.к. без подтверждения касание это просто шум.
3.Ловушка сжатия.
Когда полосы сужаются, волатильность падает и рынок затихает, копит силы. Новички часто думают, что сейчас будет взрыв, надо срочно покупать (или продавать). Но сужение не говорит о направлении, оно говорит только о том, что скоро будет движение. Покупать только потому, что канал узкий, значит ставить на цвет, не зная, выпадет ли он.
Но, давайте не будем сгущать краски, не все так плохо. Если перестать ждать от этого инструмента готовых команд, то он становится мощным инструментом контекста.
1.Понимание волатильности.
Полосы это лучший визуальный индикатор режима рынка. Они показывают, находимся ли мы в сжатии (затишье перед бурей) или в расширении (активное движение). Это помогает выбрать стратегию: во флэте торговля от границ, в тренде торговля от средней линии.
2.Средняя линия как динамическая поддержка/сопротивление это мое личное открытие. В тренде цена часто корректируется к средней линии, отскакивает от нее и продолжает движение. Отскок от середины канала в сторону тренда это гораздо более надежная точка входа, чем попытка поймать разворот у внешней границы. Я стал замечать, что мои лучшие сделки были именно от средней линии.
3.W- и M-образные модели (намек на разворот). Джон Боллинджер выделял эти фигуры.
W-модель: цена обновляет минимум, но не выходит так далеко за нижнюю полосу, как в первый раз. Это признак того, что продавцы слабеют, хотя еще и пытаются давить.
M-модель: зеркальная ситуация на максимумах - покупатели теряют силу.
Хочу, чтобы вы принимали, что это не сигнал к действию, а предупреждение. Если видите такую модель, стоит насторожиться и поискать подтверждение (пробой уровня, смену структуры).
Я решил разбить на плюсы и минусы данный инструмент.
Плюсы:
1.Наглядность. Индикатор простой и визуально понятный. Его легко читать, он есть в любом терминале.
2.Универсальность. Работает на любых таймфреймах и инструментах.
3.Помогает дисциплине. Понимание того, что цена может долго идти вдоль границы, удерживает от импульсивных сделок против тренда.
4.Помогает оценить риск. Если полосы широкие, то волатильность высокая, значит, и стопы нужно ставить шире.
Минусы (и это важно):
1.Запаздывание. Как и любая скользящая средняя, полосы запаздывают. Они показывают уже произошедшее движение, а не предсказывают будущее.
2.Не работают в чистом виде. В тренде они дают ложные сигналы на разворот. Во флэте могут быть слишком широкими. Это не самостоятельная стратегия.
3.Соблазн подгонки. Очень легко менять настройки (период, коэффициент), пока график не станет идеально красивым на истории. Но это не значит, что он будет работать в будущем, я сам через это прошел, подгонял параметры, получал красивую картинку в тестере, а на реале - минус.
Что по итогу? Полосы Боллинджера это инструмент, который помогает понять контекст. Они не говорят покупай или продавай, они говорят, если рынок затихает или о том, что тренд сильный, не стоит лезть против.
Для меня, как для новичка, это стало важным уроком, т.к. я перестал искать в индикаторах готовые сигналы. Я начал смотреть на общую картину: сужается канал или расширяется, есть ли наклон у средней, как ведет себя цена при повторном тестировании границы.
И, конечно, стоп-лосс, т.к. ни одна модель, ни один индикатор не отменяет контроля риска. Даже самый убедительный сигнал это всего лишь вероятность, а не обещание результата.
Спасибо за внимание и удачи вам в это нелегкое время!
13 комментариев
589
Популярный пост
🏆 Колючая подборка. ТОП флоатеров по доходности для неквалифицированных инвесторов.
Всем привет! Подъехала новая подборка, и она с изменениями. Главное изменение в том, что эта подборка специально для инвесторов, у которых нет статуса «квалифицированного инвестора», а значит, представленные облигации могут приобрести все желающие.
Представлены два цветовых индикатора надежности: 🔵 и 🟢. В них есть выпуски для неквалифицированных инвесторов. В индикаторе 🟡 таких выпусков нет, так как их кредитный рейтинг слишком низкий.
Вводные:
🔸 Корпоративные выпуски
🔹 Погашение 1–3 года
🔹 Флоатер
🔹 Без амортизации
🔹 Без оферты
🔹 Без статуса «квала»
🔵 — максимально надежные выпуски
🟢 — надежные выпуски
Оцените такой формат и не жалейте «👍»
Именно по реакциям я могу оценивать, насколько вам заходит такой формат. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить новые выпуски.
❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
🌵 Ваш xKAKTYSx
4 комментария
917