СПОРТЛОТО «5 ИЗ 18»: КАК НЕ ПОТЕРЯТЬ ПОЛОВИНУ КАПИТАЛА НА IPO 🎰📉
Обещают золотые горы, а через год — минус 50%. Знакомая история? Недавно даже ЦБ РФ публично усомнился в пользе повальной моды на первичные размещения. Мы решили проверить: может, регулятор прав, и участие в IPO — это просто дорогая лотерея? Спойлер: билеты оказались непростыми.
🚀 Вместо вступления: История одного "успеха"
Я, как человек опытный, вляпывался в эту историю лишь раз — в далеком 2007-м. Помните «народное» IPO ВТБ? Тогда я отделался легким испугом только чудом (и указом сверху, который заставил банк выкупить акции назад). С тех пор дал зарок: к российским IPO не приближаться. Но недавнее заявление Екатерины Абашеевой из ЦБ заставило меня снова открыть графики и ужаснуться.
Цитата ЦБ: «Практика, когда компания теряет 50% стоимости в первый год после выхода на IPO — явно не та практика, которая делает рынок лучше».
🔍 Что я сделал?
Я взял данные Мосбиржи (индекс MIPOTR — как раз для «свежих» IPO-компаний) и сравнил их с обычным широким рынком акций (MCFTR) за последние 4+ года.
💥 Цифры, которые шокируют:
Долгий срок (с 2021 по 2026):
Широкий рынок: минус 5,88% (грустно, но терпимо).
Индекс IPO: минус 31,54% (полный провал 👎).
Итог: стратегия «купил на IPO и держи» хуже обычной в 5 раз!
Покороче (в среднем 1.5 года после размещения):
Широкий рынок: +16,2% (в плюсе).
Индекс IPO: минус 7,96% (снова в минусе).
Итог: даже на короткой дистанции новички сливают ветеранам.
🎲 Лотерея «5 из 18»
Я решил копнуть глубже и посмотреть на каждую компанию лично (всего 18 эмитентов, включая Астру). Результаты — как игра в плохом казино:
Только 5 компаний из 18 (меньше трети!) реально обыграли рынок и принесли прибыль. Вот они, счастливчики: АПРИ, Базис, Озон-фарма, ДОМ.РФ, Арендата (отмечены жирным зеленым ✅).
Еще 3 компании дали слабый плюс (около 4%), что легко съедается инфляцией.
Остальные 10 — в минусе. И это не просто минус! У некоторых просадки доходят до 78% (как у Диасофта).
📊 Главный кошмар инвестора — РИСКИ
Средняя максимальная просадка по всем IPO-компаниям — 43%! То есть, купив новую акцию, вы с вероятностью 50% можете потерять почти половину капитала еще до того, как история начнет разворачиваться.
🤔 Так что же делать?
С одной стороны, статистика убийственная. Игра в «угадайку» среди 18 претендентов, где только 5 оказываются молодцами — так себе развлечение.
Но с другой стороны, эти 5 компаний существуют. И они дали доходность выше рынка. Значит, вопрос не в том, чтобы совсем отказаться от IPO, а в том, как распознать этих единорогов на берегу и не нарваться на «диасофтов»?
Заявление ЦБ поднимает куда более важную тему: а зачем вообще инвестору выходить на этот рынок? Какова его выгода?
Подробности моего небольшого исследования ( с цифрами , таблицами) можно посмотреть тут: Российские IPO, часть1: лотерея спортлото «5 из18» – Telegraph
Продолжение следует... Во второй части разберем, есть ли вообще смысл участвовать в этой лотерее и как не потерять деньги раньше, чем вы их заработаете.
Оставить комментарий
16
🟢 Минус один, плюс два. Итоги стратегии (05.03)
+1 купон в копилку 🚀 Сегодня принял решение полностью закрыть позицию по Евротрансу. С учетом того, что усреднял на просадках и забирал купоны, итоговый результат символический, но держать бумагу дальше не вижу смысла.
Не исключаю, что все будет отлично и их облигации отрастут, но уж слишком много в последнее время негативного фона вокруг (в подобных случаях хотелось бы больше получать комментариев от лиц компании).
При этом я добавил в состав пару свежих позиций и планово нарастил объем в фондах.
🏛️ Что на долговом рынке?
Эльвира Набиуллина сегодня подкинула пищи для размышлений. Главные тезисы:
✅ ЯНВАРЬ ПОКАЗАЛ ОЖИДАЕМОЕ УСКОРЕНИЕ РОСТА ЦЕН, НО ВОЛНА НАЧАЛА СПАДАТЬ, ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ НАСЕЛЕНИЯ НЕ ОТРЕАГИРОВАЛИ
✅ В ФЕВРАЛЕ ВИДИМ ОТСУТСТВИЕ УСКОРЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ ПО СРАВНЕНИЮ С ЯНВАРЕМ, НА ЗАСЕДАНИИ БУДЕМ РАССМАТРИВАТЬ ВСЕ ФАКТОРЫ
📉 Мои ожидания:
На мартовском заседании будут взвешивать все факторы, но на фоне таких заявлений вероятность снижения ставки хотя бы на -0,5% (до 15%) выглядит вполне рабочей. Скоро узнаем итог)
♻️ Получено выплат в марте: 11
♻️ Получено выплат в феврале: 39
🔥 Стратегия:
https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3
🔥 Памятка по стратегии:
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
#облигации #доход #купоны #инвестиции
Базар последний оплот
ФАС заявила, что реклама в Telegram может нарушать закон «О рекламе». Логика ведомства: доступ к мессенджеру в России ограничен, а значит размещение рекламы на такой площадке подпадает под запрет. Ответственность, по версии ведомства, несут и рекламодатели, и владельцы каналов.
Поводом стало конкретное дело — ФАС рассмотрела рекламу в одном из Telegram-каналов и увидела в ней признаки нарушения. Теперь служба рекомендует рынку внимательно проверить контент на площадках с ограниченным доступом.
Очень мутная история. Согласно заявлениям РКН, Телеграм «частично ограничивают» на территории РФ, речь про полную блокировку не идёт. ФАС же ссылается на закон, который применим именно к ограниченным ресурсам.
Результаты Моськи за 25-й год и перестановки в портфеле
Сегодня Мосбиржа выкатила результаты за 25-й год:
• Чистая прибыль: 59,4 млрд (-25% г/г) • Скорректированная чистая прибыль: 57,7 млрд (-18,6% г/г) • EBITDA: 87,2 млрд (-15,5% г/г) • Комиссионные доходы: 78,7 млрд (+25% г/г) • Чистый процентный доход: 50 млрд (-39% г/г) • Операционные доходы: 129 млрд • Операционные расходы: 52 млрд (+12,4% г/г) Ставка снижается - процентные доходы падают, издержки растут. Отсюда и думки у управленцев из рода - предоставить возможность лудить неугомонным 24/7, чтобы выжать из процесса по максималке. Решил сократить долю до 3% от портфеля. Перераспределил в короткие и дальние ОФЗ
Итого дальних ОФЗ - 14.14%, целевая доля - 15% Кэша (с короткими ОФЗ) - 9%, целевая доля - 10%
Актуальное распределение активов в портфеле на скрине☝️
Творец
В этой живой Вселенной ты — Творец и Создатель.
Сознание проецирует реальности, словно голограмму. Внешний мир отражает внутренний.
Когда ты вспоминаешь свою истинную ценность и изобилие жизни, картина естественно меняется.
То, что ты сеешь в своём сердце, ты пожинаешь в своём мире.
В самой глубине твоего существа торжествует Присутствие «Я ЕСМЬ».
Это Внутренний Христос как состояние Сознания.
Каждый раз, когда ты произносишь «Я ЕСМЬ», ты призываешь Творческую Силу.
Можешь ли ты сказать:
«Я ЕСМЬ жизнь и полнота».
«Я ЕСМЬ Вечное Солнце.
Я ЕСМЬ свободный дух.
Я ЕСМЬ хранитель своей судьбы, и я настроен(а) на Энергии Света, и я готов(а) продолжать свою духовную и личную эволюцию как Божественное Существо, которым я являюсь».
Когда ты выражаешь, Кто Ты Есть на самом деле, со смирением и убеждённостью, ты вновь активируешь изначальные коды Света.
Земля принимает высокочастотные волны, которые пробуждают эту память.
И сейчас, как никогда раньше, «Я ЕСМЬ» должно сиять БЕЗ маски.
То, что ты утверждаешь, рождается из Сердца Души — и Вселенная отвечает благодатью.
Любовь тебе! ❤️🌹❤️
Пицца "Четыре сыра" — это одно из самых любимых итальянских блюд, которое пленяет своим богатым и глубоким вкусом. Это идеальный выбор для сыроежек и тех, кто ценит композиции различных сыров. Каждый из используемых сыров придаёт блюду свою уникальную нотку, создавая великолепную гармонию вкуса.
Ингредиенты: - Для теста: Пицца "Четыре сыра" — это одно из самых любимых итальянских блюд, которое пленяет своим богатым и глубоким вкусом. Это идеальный выбор для сыроежек и тех, кто ценит композиции различных сыров. Каждый из используемых сыров придаёт блюду свою уникальную нотку, создавая великолепную гармонию вкуса. - 500 г муки (желательно тип 00) - 325 мл теплой воды - 10 г сухих дрожжей (или 25 г свежих) - 10 г соли - 1 ч. ложка сахара - 2 ст. ложки оливкового масла - Для начинки: - 150 г моцарелла - 150 г горгонзолы (или другого голубого сыра)
- 150 г пармезана (или грана падано, натёртого)
- 150 г рикотты (или другого мягкого сыра)
- 3-4 ст. ложки оливкового масла
- Щепотка свежей молотого черного перца
- Свежие листья базилика для украшения (по желанию)
Приготовление: 1. Приготовление теста: - В маленькой миске смешайте тёплую воду с сахаром и дрожжами. Оставьте на 5-10 минут, чтобы дрожжи начали работать и на поверхности появилась пена. - В большой миске смешайте муку и соль, затем добавьте дрожжевую смесь и оливковое масло. Замесите тесто. - Вымешивайте тесто на рабочей поверхности около 10 минут, пока оно не станет гладким и эластичным. - Свежие листья базилика для украшения (по желанию) - Щепотка свежей молотого черного перца - 3-4 ст. ложки оливкового масла 2. Подготовка начинок: - Моцареллу нарежьте на кружочки или натрите на крупной терке. - Горгонзолу нарежьте мелкими кусочками. - Пармезан натрите на мелкой терке. - Рикотту оставьте в ложках, чтобы её можно было удобно выкладывать на пиццу. 3. Формирование пиццы: - Разогрейте духовку до 250 °C (или максимум возможной температуры). Если есть возможность, используйте камень для выпечки. - Обмять тесто и разделите его на 2-4 части, в зависимости от желаемого размера пиццы. Каждую часть раскатайте или распределите по форме для пиццы. - Перенесите тесто на противень, предварительно накрытый пергаментом или присыпанный мукой. 4. Сборка пиццы: - Смажьте тесто оливковым маслом. - На основу выложите равномерно моцареллу, затем добавьте голубой сыр (горгонзолу). - Посыпьте натертым пармезаном, а затем добавьте ложки рикотты по всей поверхности. - Приправьте свежей молотым черным перцем. 5. Выпекание: - Уберите пиццу в разогретую духовку и выпекайте около 8-12 минут, пока корка не станет золотистой и хрустящей, а сыры не расплавятся и слегка подрумянятся. - По желанию, в последние 2 минуты выпекания можно сбрызнуть пиццу небольшим количеством оливкового масла, чтобы подчеркнуть вкус. 6. Подача: - Выньте пиццу из духовки и дайте ей немного остыть. При желании украсьте свежими листьями базилика. - Нарежьте на равные кусочки и подавайте горячей. Пицца "Четыре сыра" — это настоящее наслаждение для гурманов! Разнообразие текстур и ароматов сыров создаёт восхитительное сочетание, которое с каждым кусочком дарит наслаждение. Приятного аппетита!
Мобильное приложение #AlgoBond в #RuStore
Опубликовал мобильное приложение #AlgoBond для #Android в #RuStore. Теперь технологии #алготрейдинга стали еще ближе! Буквально у вас в кармане, а не на сервере или домашнем ПК. Работает с #API четырех брокеров: #Финам, #Т-Инвестиции, #Алор и #БКС. В приложении реализована #автоматизация #стратегии — ежедневная лестница облигаций и принцип сложного процента. Особенности: все вычисления происходят у вас на устройстве все учётные данные хранятся на вашем устройстве Требования: наличие брокерского счета токен API вашего брокера к счету Ссылка на приложение в #RuStore — https://www.rustore.ru/catalog/app/com.kimkarus.algobond. Внимание требуется ключ программы для использования! В данный момент действует тестовый период, поэтому можно получить ключ на 180 дней программы заполнив форму на сайте — https://algobond.ru/novosti/kak-poluchit-kljuch-testera-dlya-android-versii-algobond/. Взамен прошу предоставить конструктивный отзыв по форме обратной связи (будет позднее). https://algobond.ru/novosti/mobilnoe-prilozhenie-algobond-v-rustore/
Нейропсихолог о деньгах
В чем разница между миллионером и нейропсихологом? Миллионеру кажется, что деньги приносят счастье благодаря выбросу дофамина. А нейропсихолог знает, что дофамин - это всего лишь нейромедиатор ожидания награды, поэтому счастлив просто от того, что у него есть префронтальная кора, чтобы планировать бюджет.
Не хочу хвастаться, только сказать всем огромное спасибо ❤️🔥
Не хочу хвастаться, только сказать всем огромное спасибо ❤️🔥 мне подключили официальную монетизацию, будет интересно узнать, будет ли она приносить что-то или не будет
👉👈
Снижение ставки в 2026 г. откроет много возможностей.
Снижение ставки в 2026 году откроет новые возможности для роста акций, особенно для компаний, использующих дешевые кредиты для развития. 👍 Мы выделили 5 таких акций, которые могут извлечь выгоду из этого сценария и принести инвесторам доходность до 64%...
Молчит фонарь в неволе
Молчит фонарь в неволе,
А за окном дожди.
Новый день, проснулся - полдень,
Опять проспал, мне некуда идти.
Пустая пачка смята,
В углу пылится тень.
Не помню, что за дата,
Плевать уже, который день.
Я в зеркало смотрю,
В нём бледное лицо.
Взойдёт рассвет к утру,
На пальцах сжав кольцо.
Не помню ничего вчера,
Живу в моменте, этим днём.
Плывут огни, застывшая слюда,
В глазах моих, лишь вечное "потом".
#поэзия
Ну что, пакуем чемоданы и едем в Беларусь? 🇧🇾
(на всякий уточну: новость - фейк. Как-то много стало фейков с Лукашенко)
1. Недавно снова выходили позитивные новости для валюты и негативные для $EUTR . Своё мнение по $EUTR уже писал ранее
2. Шорт по $GAZP закрыл в 💚+2,2% - хорошо получилось
3. Увидел у другого автора парную идею на лонг $TATNP и шорт $TATN под сокращение спреда - понравилась, тоже взял
4. Взял немного $SNGSP $SVCB , а также облиги $RU000A10EEZ9 и валютные облиги $RU000A10DT08
Остальные позиции продолжаю держать. Не иир
Подписывайся! 😉
Болгария в еврозоне: что теперь будет с ценами на жилье
С 1 февраля 2026 года Болгария официально перешла на евро. Ждали 18 лет. Что теперь будет с недвижимостью?
💰 Цифры и прогнозы
В Софии метр уже 2487 евро. В Бургасе за год рост 26%, но теперь замедлится. Прогноз на 2026: плюс 5-10%. Не обвал, не взлет — плавный рост.
🏗️ Почему дорожает
Главная причина не евро, а стройка. Материалы и зарплаты выросли на 15-18%. Застройщики закладывают это в цену.
Панических покупок больше нет. Рынок успокаивается.
📉 Ипотека
Ставки были 2,4%, теперь подтянутся к европейским (около 3,3%). Дороже, но некритично.
🇪🇺 Опыт Хорватии
Перешли на евро в 2023. До этого цены скакнули на 17%, потом встали в коридор 6-10% в год. Болгария идет тем же путем.
⚠️ Риски
Политика нестабильна, налоги будут расти. Уже есть попытки нечестных продавцов поднять цены под видом пересчета. Будьте внимательны.
🎯 Итог
Рынок стал спокойнее и зрелее. Уходит паника, приходит рациональный выбор. Теперь важны не слухи о валюте, а реальное качество объекта.
Долгосрочным инвесторам Болгария все еще интересна.
Подробно в статье https://belovanadi.ru/perekhod-bolgarii-na-evro-vliyanie-na-ry/
Мой топ-20 банковских карт
Если завтра введут лимит на человека
Итак, завожу новый рейтинг лучших банковских карт на случай вступления в силу закона об ограничении банковских карт. Пока готовятся ввести общий лимит в 20 карт на человека во всех банках и 5 или 10 карт — в одном банке.
Это мой личный список, который подходит под мои задачи. Буду его менять, если появятся карты получше или какие-то стухнут, а также будет меняться законодательство.
Сделка из премиум канала по золоту
Сделка из премиум канала! По золоту, очень похоже на формирование больших треугольников на дневном тф!