МИНИСТР ФИНАНСОВ США БЕССЕНТ: МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ США ВВОДИТ САНКЦИИ ПРОТИВ НЕСКОЛЬКИХ КОШЕЛЬКОВ, СВЯЗАННЫХ С ИРАНОМ, В РЕЗУЛЬТАТЕ ЧЕГО ЗАМОРОЖЕНО $344 МЛН В КРИПТОВАЛЮТЕ

Из-за войны и волатильности начали умирать хедж-фонды. После 27 лет работы закрывается Eminence Capital – один из старейших игроков на рынке. У Mars FX Hedge Fund $600 млн активов оказались потеряны. Ранее Alua Capital Management решила закрыть свой фонд объёмом $2 млрд из-за плохих результатов, а AllianceBernstein по тем же причинам свернул хедж-фонд AB Arya. Eminence сообщил, что планирует вернуть инвесторам как минимум 75% стоимости активов каждого фонда к середине или концу июня.

Продолжаем богатеть на облигациях, неделя прошла - новые размещения принесла. Давайте посмотрим на параметры и кратко пробежимся по новым выпускам. 

На заседании ЦБ РФ восьмой раз подряд снизили ставку до 14,5%. Решение очевидное, но рынок в последнее время расдухарился из-за отсутствия инфляции в последние недели и заложил 14%. Но как говорится, ваши ожидания - ваши проблемы.

Пока идет СВО тяжело сдерживать инфляцию. Зарплаты отдельных секторов разгоняются, а нехватка рабочих рук никуда не делась. Поэтому лучше медленно, но следить за ситуацией, еси быстрее снижать, как некоторые деятели того хотят, СВО вообще не закончим. 

А мы переходим к обзору облигаций, готовящихся к первичным размещениям.

💰 Айди Коллект 1Р8 (ВВВ+)

● Цена: ₽1 000 (амортизация по 25% в 30,36,42,48 купон)

● Купон: 19-20,75% (колл-опцион через 2 года)

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 4 года

● Доходность: до 22,84% 

● Сбор заявок до: 27 апреля

💰 Акрон 2Р3 (АА), расчеты в рублях/юанях

● Цена: 1 000 CNY 

● Купон: 6,25-8,25% (амортизация 30% в 36 купон, по 35% в 39 и 42 купон)

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 3,5 года

● Доходность: до 8,57% 

● Сбор заявок до: 27 апреля

💰 СОПФ ДОМ РФ 16 (ААА)

● Цена: ₽1 000 

● Купон: КС + (до 1,85%)

● Выплаты: 4 раза в год

● Срок: 1,9 года

● Доходность: до 17,95% 

● Сбор заявок до: 28 апреля

💰 Идель Нефтемаш 1Р1 (В+)

● Цена: ₽1 000 

● Купон: 27% (колл-опцион через 1,5 года)

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 5 лет

● Доходность: до 29,8% 

● Сбор заявок до: 28 апреля

💰 ТД РКС 2Р8 (ВВВ)

● Цена: ₽1 000 

● Купон: 25-25,5% (колл-опцион через 2 года)

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 3 года

● Доходность: до 28,71% 

● Сбор заявок до: 29 апреля

💰 Каршеринг Руссия 1Р8 (ВВВ+)

● Цена: ₽1 000 

● Купон: 21-23% (амортизация 25% в 24, 28, 32, 36 купоны) 

● Выплаты: 12 раз в год

● Срок: 3 года

● Доходность: до 25,59% 

● Сбор заявок до: 30 апреля

Неплохо смотрится Акрон с выпуском на 3,5 года, номинированным в валюте. Бог его знает, что будет с рублем на этом промежутке времени, но верующим в его ослабление, папира может прийти по душе.

Каршеринг выглядит интереснее Айди Коллект. Обе компании имеют одинаковое кредитное качество, но набирать в них долю совершенно не хочется.

Смотрю на все остальное и тоже мимо, не интересно. Но если бы надо было обязательно то-то выбрать, Акрон и Каршеринг попали бы в мой виш-лист, а так пожалуй оставлю только производителя удобрений на карандаше.

Всем отличной недели и великолепных инвестиций.

Не забываем про диверсификацию и помним, что кто-то может дефолтнуться, даже если вы все учли и наизусть знаете книгу Фабоцци. Стоит ли тогда так сильно напрягаться?) Всех обнял! 💙

Еще больше интересного в телеграм-канале. Если не открывается ссылка, вбивайте в строке поиска @dividendsyeah. У кого проблемы с тележкой, подписывайтесь на MAX-канал, давайте не теряться.

Там я рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования в дивидендные акции, облигации, золото и в фонды коммерческой недвижимости. 

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

❤️ А кто хочет богатеть на облигациях еще лучше и регулярнее, получая купоны каждый месяц, не думая об офертах и амортизациях, подготовлены специальные подборки с различными кредитными рейтингами:

● 10 облигаций с купонами от 15% до 21 (А+ и АА-)

● 9 облигаций с купонами от 16% до 24% (А-)

● Вторая зарплата от Минфина. ОФЗ с доходностью 14%

Смотрите, пользуйтесь. Подборки обновляются. 😉

🇺🇸 Из-за войны и волатильности начали умирать хедж-фонды. После 27 лет работы закрывается Eminence Capital – один из старейших игроков на рынке. У Mars FX Hedge Fund $600 млн активов оказались потеряны. Ранее Alua Capital Management решила закрыть свой фонд объёмом $2 млрд из-за плохих результатов, а AllianceBernstein по тем же причинам свернул хедж-фонд AB Arya. Eminence сообщил, что планирует вернуть инвесторам как минимум 75% стоимости активов каждого фонда к середине или концу июня.

👉

Сразу расставлю точки: я не собираюсь никого «учить зарабатывать», не продаю курсы и у меня пока нет ООО. Мне 19, я из Шахт. У меня есть портфель (~100к) и чёткое намерение построить инвестиционный холдинг. Доходность и логику сделок веду открыто. Сейчас ищу одного-двух единомышленников — партнёров для общего аналитического штаба. Чем будем заниматься: — Вместе искать и разбирать отчёты недооценённых компаний (Сбер, Т-Технологии, НМТП, Россети). — Делиться инсайдами по отраслям: где платят дивиденды, а где сидит потенциал роста. Что я даю: — Свой опыт: я считаю P/E, P/B, ROE, делаю DCF-прикидки, знаю, чем акция отличается от расписки, и не паникую при коррекциях. — Открытость: все сделки, аналитика — в общий доступ. Что ищу в партнёре: — Возраст и город не важны. Важна голодность и умение системно думать. — Вы не боитесь цифр и готовы изучать скучные отчёты, а не просто «торговать по сигналам». — Можете быть полезны аналитикой, локальными связями в бизнесе, или небольшим капиталом (у меня свой есть, но больше = быстрее). В личку напишите пару слов о себе и какой отраслью интересуетесь. Давай построим свой Berkshire.

"Охраны вообще не было; просто показываешь билет — и всё. По всей видимости, ужин был очень плохо организован с точки зрения безопасности. Странно, что президент оказался настолько не защищен. Что, если бы одновременно вбежали 20 человек… хоть один да прорвался бы?" — свидетельница стрельбы на субботнем ужине для корреспондентов Белого дома

Когда появляется новая идея,
эмоции приходят раньше анализа.

Если актив растёт — кажется перспективным.
Если все обсуждают — кажется важным.
Если страшно упустить — кажется срочным.

Именно в этот момент оценка становится искажённой.

Что на самом деле происходит

Большинство ошибок совершается не из-за плохих идей,
а из-за неправильного процесса оценки.

Инвестор реагирует на:

- шум

- хайп

- недавний рост

- чужую уверенность

Вместо того чтобы оценивать:

- вероятность

- риск

- цену

- место идеи в портфеле

Где ошибка восприятия

Инвесторы спрашивают:

“вырастет ли это?”

Но полезнее спрашивать другое:

“что уже заложено в цену?”
“какой риск ошибки?”
“что если я не прав?”

Эмоции концентрируются на прибыли.
Рациональность начинается с риска.

Что важно инвестору

Перед любой идеей полезно пройти фильтр:

Понимаю ли я источник доходности?

Почему рынок может ошибаться?

Что может сломать сценарий?

Насколько идея зависит от одного исхода?

Какой размер позиции допустим?

Купил бы я это, если бы никто не обсуждал?

Если ответы слабые — идея слабее, чем кажется.

Хорошая идея — это не та, которая вызывает эмоции.
Хорошая идея — та, которая выдерживает проверку вопросами.

Рынок награждает не скорость реакции.
Рынок чаще награждает качество отбора.

Axiom.

#Axiom
#Инвестиции
#Дисциплина
#Фильтр
#Риск
#Портфель

Тайм коды из видео.
00:10 Классическая медвежья и бычья дивергенция
00:48 Расширенная медвежья и бычья дивергенция
01:24 Скрытая медвежья и бычья дивергенция

«РФ — неотъемлемая часть Европы и не может быть для нее главной угрозой», — Песков.

Он подчеркнул, что архитектура европейской безопасности немыслима без учета интересов и участия России.

Нарендра Моди, Нетаньяху, Кир Стармер и президент Мексики Шенбаум выразили потрясение произошедшими событиями и подчеркнули, что насилие не должно быть выходом из ситуации.

Вы в курсе, что сейчас творится в Ормузском проливе? Если раньше это был просто напряжённый маршрут, то сегодня пройти там — как попытаться проскочить через толпу дерущихся на узкой лестнице. Почти невозможно. Судовладельцы в панике. Реалистичные прогнозы? Через пару месяцев, может быть, всё устаканится. В лучшем случае.

В начале апреля Трамп бодро рапортовал в соцсетях: «Скоро откроем пролив, заберём нефть и озолотимся!» Звучало уверенно, правда? Прошло три недели. Итог — транзит впервые в истории практически остановлен. США ввели блокаду иранских судов. Тегеран в ответ выгнал свой «москитный флот» — катера с пушками, которые перекрывают движение. Красивое противостояние.

Но давайте по фактам. Раньше через пролив в день проходило около 135 судов. Сейчас — единицы. Это если повезёт. Вы вообще представляете, что чувствуют капитаны, когда с одной стороны американские военные корабли перехватывают всё, что движется, а с другой — иранские катера ведут себя непредсказуемо? Веселье, конечно, то ещё.

Один гендиректор судоходной компании сказал прямо: «То, что делают США, только расширяет зону риска. Сплошная показуха, а не блокада. Неопределённости стало только больше». И у него больше 400 моряков застряли в Персидском заливе.

Причём перехватывают суда даже далеко от Персидского залива. Представляете? До Шри-Ланки добрались. В субботу ВМС США остановили танкер в Аравийском море — через день после того, как ввели против него санкции.

Иран, кстати, держится за счёт многолетней самодостаточности. У них режим построен так, чтобы выдерживать любые встряски. Плюс свежие поступления от нефти. Так что они могут тянуть время. А у мировой экономики этого времени всё меньше.

Каждый день конфликта бьёт по карману. И не где-то там в Азии, а везде, включая Пендостан. Цены на нефть марки #Brent скачут. Добыча в странах Персидского залива упала на 57% по сравнению с довоенным уровнем. #GoldmanSachs подсчитали: даже если, пролив полностью откроют завтра, восстановление займёт месяцы. И оно будет лишь частичным.

Удобрения дорожают — значит, продукты питания тоже поползут вверх. Газовый рынок уже чувствует нехватку.

Ещё месяц назад казалось, что всё рассосётся быстро. Было временное перемирие в апреле. Одна крупная судоходная компания даже начала изучать возможности для транспортировки. Иран заявил, что открывает пролив. Но Трамп свою блокаду не снял. И понеслось снова — атаки, захваты, хаос.

Что с людьми? 20 000 моряков застряли на судах в Персидском заливе. Судовладельцы проводят ежедневные проверки, консультации, следят за едой и водой. Контракты у экипажей истекают. Заменять их — дорого и сложно.

Один президент судоходной компании сказал: «Мы надеялись на быстрый исход. Но прошло уже семь недель. Реалистично ожидать, что на разбор этого гордиева узла уйдёт много времени».

Гарантий от правительств никто не даёт. Как выразился другой генеральный директор: «Мы поверим только тогда, когда увидим, что суда проходят через пролив безопасно и устойчиво».

А пока Ормузский пролив — это не маршрут, а зона боевых действий. И торчать там я вам не советую. Даже если очень хочется заработать состояние.

#аналитика #анализ #ормузскийпролив #иран #сша #энергокризис

Открыл потоки Новичка в Рублях, USDT и Злотах

Поток Новичка на 8 платформах в CashFlow

Стойкое ощущение, что в этот токен уже заходили раньше. Ладно, время считать недельный профит

INUSDT - 1.64%

BOMEUSDT - 11.88%

AXLUSDT - 24.12%

CARVUSDT - 11.26%

AXLUSDT - 24.94%

REDUSDT - 8.80%

RVNUSDT - 22.01%

Итого 104.65%
Это примерно в два раза меньше, чем в предыдущие недели, но зато мне с новым модулем выхода из сделки откровенно спокойнее. Меньше действий, быстрее выход.

Так что, продолжаем продолжать

В процессе зачисления Биткоин 👌

Ежедневно зачисляется ~$0,83

Раньше писал, что попробовал рассрочку, которая без %, но на деле это проделки маркетинга, процент заложен всё таки в рассрочку.

Сейчас я взял ещё одну рассрочку, заранее просчитав эффективность.

Теперь одна из рассрочек будет закрываться за счет заработанной прибыли. Через некоторое время возьму ещё которая будет закрывать вторую рассрочку и протестирую эту систему.

Сейчас самое время майнить недорогой Биткоин, который в ближайшем будущем вырастет до $150.000😁

Сейчас это просто, как самооекупаемая копилка.

#биткоин

Любовь это не то, что ты чувствуешь, а то что ты делаешь.

Неделя прошла под знаком мягкой ДКП, корпоративных отчетов и усиления расхождения между ожиданиями рынка и действиями регулятора.

Разберем ключевые события и что они означают для инвестора.

⸻

🏦 ДКП и макро: ставка снижена, но рынок хотел большего

Банк России снизил ключевую ставку до 14,5%.

📉 Формально — в рамках консенсуса аналитиков

📊 По факту — рынок ожидал более агрессивного смягчения из-за серии околонулевой инфляции

👉 Итог: краткосрочное разочарование в рисковых активах

Что важно дальше:

- инфляция продолжает замедляться

- ставки по вкладам в топ-банках снова снижаются

- денежная масса в марте сократилась на 0,6%

- Минфин возвращается к валютным операциям с мая (через бюджетное правило)

📌 Вывод: цикл смягчения ДКП начался, но темп остается осторожным

⸻

💰 Облигации и ликвидность

- Минфин разместил ОФЗ более чем на 115 млрд ₽

- доходность в ОФЗ остается ключевым ориентиром для всего долгового рынка

- Мосбиржа расширяет инфраструктуру (индексы облигаций в доп. сессиях)

📌 Сигнал: государство активно абсорбирует ликвидность → конкуренция за деньги инвестора сохраняется

⸻

🏭 Реальный сектор: неоднородная картина

Экономика замедляется неравномерно:

📉 Негатив:

- инвестиции в девелопмент ↓ на треть

- добыча угля ↓ 6,1%

- рынок венчурных инвестиций ↓ в 4 раза

- неплатежи в экономике ~4% ВВП

📈 Позитив:

- рекордное производство СПГ

- рост морского экспорта нефти +22% за неделю

- госдолг РФ — один из самых низких в G20

📌 Вывод: сырьевой сектор держит экономику, внутренний спрос — под давлением

⸻

🧾 Корпоративный рынок: активный сезон отчетов

Компании продолжают раскрывать результаты и дивиденды:

📊 Отчеты:

Северсталь, ММК, Самолет, РусГидро, Селигдар, Делимобиль, Т-Технологии и др.

💸 Дивиденды:

Сбер, ЛУКОЙЛ, Татнефть, НЛМК, ВТБ, Северсталь, Яндекс

📌 Тренд:

- дивидендные бумаги остаются главным магнитом капитала

- банки и сырьевой сектор продолжают формировать доходность рынка

⸻

🧠 Корпоративные изменения и IPO

- старт IPO FabricaONE.AI

- Сбер объединяет IT-продукты в единый бренд

- ВТБ испытывает капитальное давление (нужно ~700 млрд ₽)

- частная медицина и tech-сектор готовятся к IPO

- ВУШ размещает новый выпуск облигаций

📌 Вывод: рынок капитала в РФ оживает, но точечно — через крупные и устойчивые истории

⸻

🌍 Внешний фон

- ЕС принял 20-й пакет санкций

- глобальные нефтяные компании перераспределяют добычу с Ближнего Востока

- аналитики прогнозируют дефицит меди и алюминия до 2030 года

📌 Это важно для сырьевых активов: долгосрочный спрос может поддерживать цены на металлы

⸻

📈 Что это значит для инвестора сейчас

📉 Ставки снижаются → облигации и дивидендные акции остаются в фокусе

🛢 Сырьевой сектор — главный стабилизатор рынка

🏦 Банки: давление на капитал, но высокий дивидендный интерес

📊 Волатильность будет сохраняться из-за разрыва ожиданий и политики ЦБ

🧭 Рынок становится более “выборочным” — растет значение точечного отбора активов

⸻

⚡ Вывод недели

Мы находимся в фазе, когда:

- деньги постепенно дешевеют,

но риски в экономике еще не ушли

- рынок перестает расти “широко” и начинает расти “точечно”

👉 Это не рынок индекса. Это рынок отдельных идей.

———

​УЧАСТВУЙ В РОЗЫГРЫШЕ

———

Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца, каждый мой пост - большая работа, буду рад, если в качестве благодарности вы подпишитесь и поставите реакции 🫂❤️👍🏻