Что там у американцев? Все так плохо?🇺🇸
Я буквально вчера днем разбирал ситуацию с падением облигаций МГКЛ на 30%, а уже вечером в США одна из топовых компаний, которую вы прекрасно знаете, также за день падает почти на 30%!
Это хороший повод, чтобы сравнить сейчас российский и американский рынок.
Вчерашнее падение акций Intel стало одним из самых сильных однодневных падений в истории компании. Рыночная стоимость сократилась примерно на 140 млрд долларов, а вместе с Intel упал главный американский технологический индекс Nasdaq, потеряв почти 3% и показал худший день с июня.
Самое интересное, что за квартал отчет у Intel вышел хорошим: выручка выросла +21%, прибыль на акцию выше ожиданий, продажи для дата-центров и ИИ выросли на 78%.
Но прогноз на следующий квартал оказался слабее ожиданий: компания предупредила о падении спроса на процессоры для компьютеров из-за дорогой памяти и о задержке поставок серверных чипов после аварии на заводе в Израиле.
Наверное, тут вы задумались, зачем я пишу про Intel, если мы инвестируем в российский рынок? 🤔
Вопрос вполне закономерный, однако нужно смотреть чуть шире!
Рынок переоценивается постоянно, и не бывает так, чтобы он оценивал только слабые компании. Он ставит цену по ожиданиям и конъюнктуре, и она может резко меняться и вверх, и вниз.
Падение на 30% бывает у компании из самого востребованного сектора, на самом большом рынке мира, а не только у наших компаний. Запомните это ☝️
Поэтому если вы до сих пор думаете, что у американцев все идеально, а наш рынок плохой, это не так. Везде бумаги могут резко дорожать и дешеветь в зависимости от обстоятельств. Именно поэтому я и не пытаюсь угадать, где лучше, а строю портфель так, чтобы один неприятный день не ломал стратегию.
И самое главное, независимо от того, что происходит на рынке, у меня есть план действий, которые корректируется с учетом появлений ключевых переменных. Речь не про какие-то мимолетные новости, а про твердые фундаментальные факторы, которые определяют реальное положение дел в экономике, рынке, бизнесе.
Прокомментировать
11
🎯 Конкурс недели: угадай цену — получи приз!
🎁 Продолжаем наш конкурс! Победит тот, чей прогноз окажется ближе всех к фактической цене
💡 Задание на эту неделю:
Сколько будет стоить 1 акция Газпрома $GAZP в понедельник в 09:00 МСК?
Текущая цена — 116,92₽
🤔 Как участвовать:
• Зарегистрируйся в соцсети БАЗАР
• Поставь любую реакцию этому посту
• Напиши в комментариях к этому посту, какой будет цена акции Газпрома 2 ноября в 09:00 с точностью до сотых
• Пример: 116,65
• Один участник — один прогноз
🛑 Правила:
— Комментарий должен быть финальным. Редактирование не допускается
— Если оставишь несколько — засчитаем только первый
— Прогнозы принимаются до 01.11.2026, 23:00 по МСК
— Цена открытия фиксируется на 09:00 понедельника
— Если несколько участников отгадают цену, побеждает тот, кто оставил комментарий первым 🥇
🏆 Приз — 10 акций Ренессанс Страхование $RENI (или эквивалент в рублях)
📢 Результаты опубликуем в понедельник утром, погнали!
Оставляйте свой прогноз в комментариях 👇
35 комментариев
295
🧑🏫Библиотека Новичка. А.Элдер "Как играть и выигрывать на бирже"🧑🏫
Прочитал, точнее прослушал книгу Александра Элдера “Как играть и выигрывать на бирже”. Впечатления двойственные - мне очень понравилось, и, если честно, половину я не совсем понял. Хочу рассказать почему это стоит прочитать новичку.
Александр Элдер - не просто трейдер. Он профессиональный психиатр, который эмигрировал из СССР в США с 25 долларами в кармане. Именно медицинский взгляд на поведение человека делает книгу особенной, он смотрит на рынок не как на набор графиков, а как на толпу людей, которыми движут страх и жадность.
Вся книга построена вокруг концепции “Трёх M”: Mind (Психология), Method (Метод), Money (Деньги/Риск-менеджмент). Сразу хочу сказать, что это не книга про волшебный индикатор и не про три свечи, которые сделают тебя богатым. Это книга про то, как не слить депозит и остаться в игре достаточно долго, чтобы научиться.
Что мне больше всего понравилось в книге.
1.Психология. Элдер честно говорит, что технически торговать не так уж сложно, а вот психологически это самая сложная игра на планете. Он разбирает саморазрушение трейдера, сравнивая его с поведением алкоголика, и предлагает конкретные ритуалы самоконтроля. FOMO, желание отыграться, иллюзия понимания после трёх статей. Кстати, всё это у меня было и пока ещё есть. Элдер дал этому язык и рамку, чтобы замечать такие состояния до того, как они стоят денег.
2.Правила 2% и 6% - самое практичное во всей книге. Правило 2%: риск в одной сделке не более 2% капитала. Правило 6%: если сумма убытков за месяц достигла 6%, ты прекращаешь открывать новые позиции до конца месяца. С ноября я решил попробовать торговать именно по такой схеме. Метафора Элдера - рынок может убить тебя одним укусом акулы (один огромный лосс) или стаей пираний (серия мелких убытков). Если ты вынес из книги хотя бы только это, поверь она уже окупилась. Я вынес, особенно после крупных потерь за октябрь, я понял, что нужно что-то менять.
3.Система “Трёх Экранов”. Фирменный метод: старший таймфрейм определяет тренд, средний ищет откат, младший даёт точку входа. Это не грааль, но дисциплинирующая структура, которая не даёт входить против тренда.
4.Дневник сделок. Без записи причин входа и своих эмоций нельзя отличить мастерство от везения. Как я и говорил, уже начал вести. Добавляет дисциплину. Наверное, стоит записывать все таки эмоции тоже. Над этим ещё думаю.
5.Идеальной системы нет. Преимущество маленькое и добывается дисциплиной. Неприятно слышать, но полезно. После прочтения я вообще многое осознал. Как минимум за это спасибо автору.
Книга тяжёлая для новичка, потому что даёт много слоёв сразу: психологию, технику, риск, системную торговлю. Нечего зацепить, нет одной кнопки, но вот что важно: большое количество аналогий у Элдера реально помогает разобраться даже такому новичку, как я. Он объясняет сложные вещи через простые образы - акулы и пираньи, алкоголик и 12 шагов, три экрана. Именно эти аналогии и держат внимание, когда материал плотный.
Я изучал материал в формате аудиокниги и лично испытал огромное удовольствие при прослушивании. Голос, интонации, сама подача делают материал живее, чем текст на экране. Для меня это оказался идеальный формат: можно слушать в дороге и возвращаться к сложным местам.
К сожалению, я нашел определённые ловушки для себя. После прочтения возникает риск поклонения индикаторам. Элдер сам предупреждал об этом, но новички всё равно превращают Triple Screen или Force Index в разрешающую кнопку. А зелёный бар на графике это не бизнес-план и не гарантия.
И главное - книга не обещает прибыль. Она даёт архитектуру процесса, а не доказательство того, что копирование экранов Элдера сделает тебя богатым. Она учит выживать, а не гарантирует альфу.
Обязательно прочитаю (прослушаю) книгу еще раз. На втором проходе, когда уже есть свои ошибки, такие книги читаются совсем иначе.
Но это будет попозже, где-то через год. Сейчас я не пытался освоить всё сразу, это нереально. Но я вынес из неё три вещи и внедряю на практике, а именно - фиксированный риск на сделку, стоп-лосс до входа, дневник. Остальное буду использовать по мере опыта. Рекомендую всем, но честно предупреждаю - будет трудно. И это нормально, ведь у новичков, которым всё сразу легко, обычно просто ещё не было серьёзного убытка. А большое количество аналогий у Элдера, как раз то, что помогает не утонуть в сложности и получить удовольствие от процесса. Сейчас начал читать “Воспоминания биржевого спекулянта” Лефевра. Пока что очень захватывающе! Как закончу, напишу отзыв обязательно.
Спасибо за внимание и удачи вам в это нелёгкое время!
24 комментария
925
⚡ Хакеры украли $6.3 млрд. Кто и как взломал криптобиржу Binance
Вчера, 29 октября, около одиннадцати вечера по Москве с кошельков крупнейшей криптобиржи мира начали уходить миллиарды долларов. Основной объём вынесли минут за двадцать, начиная с 20:05 UTC, причём сразу в десяти блокчейнах
К сегодняшнему утру Binance сама назвала цифру: около $6,3 млрд, это крупнейшая кража в истории крипты. Прошлый рекорд, взлом Bybit в феврале 2025-го на $1,5 млрд, на этом фоне смотрится скромно. Этот больше почти в 4 раза
Что произошло со взломом Binance 🔍
Сначала пользователи заметили, что с горячих кошельков биржи что-то утекает. Чанпэн Чжао, бывший глава Binance, написал в X, что это похоже на взлом
Сама биржа ответила, что деньги клиентов в безопасности, и притормозила выводы на нескольких сетях. Потом выяснилось, что тормозить пришлось всё: депозиты и выводы заморожены полностью
В постах Binance то заверяла, что средства пользователей в полной безопасности, то обещала покрыть все убытки. Если всё в безопасности, что покрывать? Писали, видимо, быстро и в панике
На $ETHUSD Ethereum ушло около $3,79 млрд, на $BTCUSD Bitcoin 18 270 BTC (это примерно $1,47 млрд), на $TRXUSD Tron около $628 млн, на $XRPUSD XRP Ledger около $296 млн, на $SOLUSD Solana около $96 млн. Мелочь добрали с Arbitrum, Base, Avalanche и других сетей
Как взломали Binance 💻
Binance заявляет, что взломали ноутбук DevOps-инженера, через него хакер добрался до служебного контейнера и отправил свои транзакции на вывод. Утечки приватных ключей, по словам биржи, пока не нашли
На Ethereum хакер воспользовался функцией EIP-7702, которая появилась в обновлении Pectra в 2025-м. Она позволяет обычному кошельку отдать управление смарт-контракту
У горячего кошелька Binance счётчик транзакций постоянно растёт, поэтому злоумышленник заранее подготовил 50 подписанных разрешений на подряд идущие номера. Хотя бы одно из них точно сработало бы, что и произошло
Одна транзакция, и кошелёк начал слушаться только хакера. Причём работал он потом ещё несколько часов и выметал каждое новое поступление
⚠️ Но Ethereum лишь часть истории. Примерно за полчаса валидные подписи для атакующего выдали кошельки на разных сетях, с разными типами ключей и схемами подписи. Одним фишингом такое сложно объяснить
Аналитики считают, что скомпрометировали саму систему, которой Binance подписывает транзакции. Вполне возможно, что история с ноутбуком инженера и взлом подписывающего контура вполне могут быть двумя концами одной цепочки. Официальный разбор биржа обещает позже
К взлому основательно готовились. Мелкие суммы из Tornado Cash оператор получил больше чем за 36 часов до кражи, потом прогнал код на двух кошельках, отрепетировал финальную версию на третьем и лишь затем поставил её на кошелёк Binance. Это была спланированная операция
Кто взломал Binance 💰
В сети с высокой уверенностью называют группу TraderTraitor из Северной Кореи, ту самую, которую ФБР связывало со взломом Bybit. Глава Chainalysis Джонатан Левин тоже считает, что скорее всего это она
Почерк узнаваемый: сначала Tornado Cash, потом долгая подготовка, потом подписи, собранные заранее и пущенные в дело одним залпом. Но пока официального вывода следствия нет
Заодно стоит помнить фон. Октябрь уже успели прозвать «Чёрным»: в мире произошла серия громких взломов и багов, найденных с помощью ИИ. В тот же день Polymarket останавливал торги из-за взлома через стороннего подрядчика, у пользователей пропало больше $2,6 млн
Связь между этими историями никто не доказал, ИИ в них тоже пока не замешан, но совпало неприятно
Заморозка стейблкоинов ❄️
Забрать биткоин у хакеров нельзя, а вот стейблкоины заморозить можно: у них есть эмитент, который может нажать кнопку. Tether, Circle, Ripple и World Liberty Financial вчера заморозили в сумме около $2,67 млрд, а Security Council сети Arbitrum принудительно перевёл у хакера 8426 ETH и 74,6 млн ARB. Всего вышло около $2,7 млрд
Tether, например, заблокировал главный кошелёк хакера через 37 минут после основной кражи
Но и хакеры тоже не стояли на месте. Они сливали USDT маркетмейкерам и брали под залог USDT эфир в долг на Aave
Обошлось это всё дорого — около 325 млн USDT отдали за примерно 122 300 ETH, то есть по $2650 за монету при рыночных $2300–2350, переплата больше 10%, или порядка $40 млн. Для людей, которые только что унесли миллиарды, это немного, но видно, насколько они спешили
Что осталось у хакеров? Около $2,4 млрд в активах, которые не может заморозить ни один эмитент: больше 420 000 ETH и 18 270 BTC. Если сложить, то из $6,36 млрд примерно 42% заморожено, около 38% лежит у взломщиков, а остальные $1,2–1,3 млрд остаются где-то в промежуточных кошельках и на обменах
Как Binance будет возмещать потери после взлома 💵
Биржа обещает покрыть все потери из фонда SAFU и собственных средств. SAFU это резерв, который Binance завела в 2018 году как раз на такой случай. Сейчас в нём около $1 млрд в биткоине
Если вернут всё, что заморожено, дыра составит около $3,3 млрд. SAFU закрывает от силы треть, остальные $2,3-2,7 млрд придётся доставать из корпоративного кармана. На платформе до взлома лежало порядка $144 млрд, так что вся кража это около 4,4% от общей суммы, Binance такое пережить в состоянии
Деньги, скорее всего, найдутся. Куда важнее, поверят ли люди, что они найдутся. Чтобы их убедить, биржа обещает обновлённое подтверждение резервов. Как оно будет выглядеть, пока никто не знает
Реакция криптовалют на взлом Binance 📉
Рынок отреагировал быстро и предсказуемо. Биткоин упал почти на 5%, ниже $77 000, эфир потерял 5,7%. На пике паники ликвидации достигли $1,5 млрд. BNB, токен самой биржи, просел на 8,6% до уровня около $694
При этом монеты пострадали из-за чужой дыры в балансе. Binance не владеет рынком, но на ней держится огромный кусок доверия к нему
Скорее всего, рынок найдёт новое дно только после разморозки активов и появления подробностей взлома. После такой истории трейдеры могут активнее уходить на децентрализованные биржи, где подобных эксплойтов пока не случалось
Ирония в том, что остановить воров помогли как раз централизованные игроки: эмитенты стейблкоинов заморозили активы за час, у децентрализованного мира такой возможности нет
Но институционалы уже начали выводить активы с централизованных бирж, а индийская CoinDCX ограничила фьючерсную торговлю. Правда пока это скорее первые движения, чем тренд
Что будет дальше после взлома Binance ⌛
Прежде всего всех интересуют выводы. Соосновательница Binance рассчитывает возобновить их к воскресенью, депозиты при этом работают как обычно. Если откроются в срок, то большая часть паники уйдёт. Если история затянется, можно ожидать нового витка распродаж
Параллельно пойдёт отмывание украденного. Дальше деньги, вероятно, потянутся через кросс-чейн мосты, обменники и OTC-брокеров, а биткоин уже режут на куски по 1000 и 100 BTC, чтобы запутать след
Потом придёт время разбора полётов. Что именно взломали, почему такая сумма лежала в горячих кошельках, сработали ли вообще лимиты. Вопросы могут появиться и у регуляторов, и у самих клиентов
Что делать, если у вас деньги на Binance ✍️
Паника сейчас не нужна, но и расслабляться не стоит. Биржа обещает вернуть всё, однако биржевые счета, в отличие от банковских вкладов, не застрахованы автоматически. Всё держится на репутации и ресурсах компании
Главное — не ведитесь на письма и чаты про «компенсацию»: после таких новостей мошенники оживляются. Проверьте и по возможности усильте защиту аккаунта через аппаратный ключ или passkey
Binance этот удар переживёт. Но урок неприятный: чем больше денег в одном месте, тем выше ставки у тех, кто готовится к взлому
Интересный разбор — 👍
📱 Переходите в приложение БАЗАР
10 комментариев
1.2K
Стабильный сектор экономики НМТП - на вчерашней сессии дал просадку - 0.09 рублей (-1.20%) капитализация составила 134.63 млрд рублей !
24 комментария
651
Популярный пост
🧑🏫Новичок разбирается. Кто такие институционалы?🧑🏫
Итак, сегодня интересный вопрос, кто же такие эти, пугающие всех новичков, ребята? Институционалы это не отдельные трейдеры и не злые гении рынка, это крупные организации, которые инвестируют не свои деньги, а аккумулированные средства множества людей, например:
Пенсионные фонды - деньги будущих пенсионеров.
Страховые компании - страховые резервы и накопительное страхование жизни.
ПИФы и ETF - средства пайщиков.
Хедж-фонды - деньги состоятельных клиентов и институтов.
Банки и эндаумент-фонды - кредитные организации и целевые фонды некоммерческих организаций.
За каждым из них стоят миллионы вкладчиков. Пенсионер, откладывавший на старость, семья, купившая полис, человек, вложивший деньги в ПИФ. Все они принесли сбережения в общий котёл, и этим котлом управляет профессиональная команда.
Главное отличие от частного инвестора - масштаб. Когда фонд решает войти в акцию, он не может сделать это незаметно. Его объём - миллиарды. Пока он покупает, цена растёт от его же покупок, пока продаёт - падает. Поэтому институционалы входят в позицию медленно, неделями, а иногда и месяцами. И выходят так же.
Разговор становится конкретнее, когда видишь масштаб. Мировые гиганты (данные на середину 2026 года):
BlackRock (США) - крупнейший управляющий активами в мире, около 8 триллионов долларов под управлением. Управляет деньгами пенсионных фондов, ETF (включая iShares) и частных клиентов.
Vanguard (США) - второй гигант, около 6,3 триллиона долларов. Известен подходом к индексному инвестированию, владеет значительными долями практически во всех крупных публичных компаниях мира.
State Street Global Advisors (США) - около 3,7 триллиона долларов. Вместе с BlackRock и Vanguard составляет “Большую тройку” индексных управляющих.
Хедж-фонды:
Bridgewater Associates (Рэй Далио) - десятилетиями крупнейший хедж-фонд мира, активы сократились до примерно 93 миллиардов долларов.
AQR Capital Management (Клифф Эснесс) - в 2026 году преодолел отметку в 140 миллиардов долларов хедж-фондовых активов.
Millennium Management (Иззи Ингландер) - приближается к 100 миллиардам долларов.
Российские примеры:
СберНПФ - крупнейший негосударственный пенсионный фонд, по данным Банка России на середину 2026 года управлял активами на 1,43 триллиона рублей (деньги почти 17 миллионов россиян).
ВТБ Пенсионный фонд, Газфонд Пенсионные накопления и Благосостояние - в 2026 году обсуждали объединение, что могло бы создать фонд с активами около 3 триллионов рублей.
Эти цифры важны не сами по себе, а как понимание масштаба, когда такой фонд решает изменить позицию, это ощущает весь рынок.
Как же они влияют на рынок? На самом деле их влияние двояко.
С одной стороны - ликвидность. Благодаря им частный инвестор может купить или продать акцию в любой момент по более-менее справедливой цене. Без институционалов рынок был бы тонким, спреды - широкими, а вход и выход стоили бы намного дороже.
С другой стороны - давление на цены. Когда крупный фонд включает бумагу в портфель или выходит из неё, это отражается на графике. И это нормальная часть рыночного механизма, не заговор против новичка, а следствие масштаба.
Когда бумага попадает в крупный индекс (например, в индекс Московской биржи или MSCI Russia), все индексные фонды обязаны её купить - у них мандат. В день включения бумага часто показывает резкий рост на объёме. А через несколько дней, когда обязательный спрос исчерпан, цена может откатиться. Новичок, купивший на новости о включении, часто оказывается в минусе.
Когда компания объявляет крупные дивиденды, институционалы могут покупать акцию заранее. После отсечки акция часто падает на размер дивиденда. Фонды, державшие бумагу ради дивиденда, могут начать выходить, создавая дополнительное давление. Частный инвестор, купивший перед отсечкой ради дивидендов, может обнаружить, что получил выплату, но потерял на падении цены больше, чем получил.
Когда Сбер публикует результаты за 9 месяцев, рынок уже знает примерные цифры. Если отчёт совпадает с ожиданиями - реакции может не быть. Если лучше - бумага растёт, но часто задолго до публикации, если хуже - падает резко. Новичок, покупающий на отчёте, часто покупает уже после того, как умные деньги отыграли событие.
Как новичок может использовать институционалов для своей выгоды?
Самое первое - не пытаться обыграть их на их поле. Вместо этого можно заимствовать их аналитику и дисциплину. Например, смотреть на следы через 13F (с поправкой на время).
В США фонды с активами от $100 млн обязаны раз в квартал раскрывать длинные позиции (форма 13F). Это публичные данные, вы можете смотреть, какие акции покупали уважаемые вами фонды. Если несколько крупных, независимых фондов одновременно наращивают позицию в бумаге в течение двух кварталов подряд это сильный сигнал, что умные деньги видят в ней ценность. Критически важное ограничение: данные 13F подаются в течение 45 дней после окончания квартала. Вы видите, что фонд делал полтора месяца назад. За это время он мог уже выйти. Поэтому это не сигнал к действию, а пища для размышлений и идея для самостоятельного анализа.
Второе - институционалы не могут просто нажать кнопку и купить на миллиард, им нужны продавцы. Поэтому они часто двигают цену в зоны, где скопились стоп-лоссы новичков (например, чуть ниже сильной поддержки), чтобы собрать ликвидность для своих покупок. Поэтому не ставьте стоп-лоссы в очевидных местах (прямо под круглым уровнем или минимумом). Понимание того, что рынок может сходить ниже поддержки, чтобы собрать стопы, а затем развернуться, помогает сохранять хладнокровие и не продавать на самом дне.
Третье - они не верят в простую логику. Как, например, в случае с газом, они смотрят не только на цену сырья, но и на курс рубля, структуру контрактов и денежный поток. Копируйте этот подход - задавайте больше вопросов перед покупкой. Они смотрят на общий фон и решают, стоит ли вообще рисковать. Ваш размер позиции должен зависеть от того, насколько спокоен рынок.
Как же все таки к ним относиться нам - новичкам?
Ну, как минимум, не как к врагам. Институционалы играют по другим правилам и с другим горизонтом. Задача новичка - не пытаться обыграть их на их поле, а понимать правила и сохранять трезвость.
1.Не гнаться за новостью. Спросить, кто знал раньше.
2.Не верить простой логике. Искать скрытые переменные.
3.Управлять риском, а не предсказывать. Сначала фон, потом график, потом объём.
И главное - давать себе паузу. Если чувствуется FOMO или желание отыграться, лучше отвлечься или сконцентрироваться на чем-то другом, например, на учёбе и теории. Иногда это самое прибыльное решение. Берегите свои нервы и депозит.
Спасибо за внимание и удачи вам в это нелегкое время!
11 комментариев
1K