Селигдар осуществляет добычу золотых руд, специализируется на разработке небольших и средних по запасам месторождений золота, преимущественно с невысокими содержаниями. Также компания ведет деятельность по добыче и переработке оловянных руд.

Параметры выпуска Селигдар 001P-04:

• Рейтинг: А+ (НКР, прогноз "Стабильный")

• Номинал: 1000Р

• Объем двух выпусков: 3 млрд рублей

• Срок обращения: 2,5 года

• Купон: не выше 20,50% годовых (YTM не выше 22,54% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

Параметры выпуска Селигдар 001P-05:

• Рейтинг: А+ (НКР, прогноз "Стабильный")

• Номинал: 1000Р

• Срок обращения: 2 года

• Купон: КС + 450 б.п.

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 17 июля

• Дата размещения: 22 июля

Финансовые результаты по МСФО за 2024 год: 

• Выручка выросла на 5,9% и составила 59,289 млрд рублей.

• Рентабельность по EBITDA составила 47%, увеличившись с 38% в 2023 году.

• Операционная прибыль выросла в 2,6 раза и составила 12,9 млрд рублей.

• Чистый убыток составил 12,8 млрд рублей, рост на 11% по сравнению с предыдущим годом.

Основным негативным фактором для динамики прибыли компании стали растущие процентные расходы по обслуживанию займов, номинированных в золоте.

• Чистый долг/EBITDA банковская по состоянию на 31 декабря 2024 года — 2,76х, вырос с 2,18х в конце 2023 года.

На бирже торгуются 7 выпусков облигаций на сумму 46,8 млрд рублей. Из них выделил:

• Селигдар 001Р-03 $RU000A10B933 Доходность: 20,98%, Купон: 23,25%. Текущая купонная доходность: 21,63% на 2 года 2 месяца, 12 выплат в год.

• ПАО «Селигдар» 001Р-02 $RU000A10B1X2 Доходность: 19,31%, Купон: 24,00%. Текущая купонная доходность: 21,66% на 1 год 7 месяцев, 12 выплат в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (22,76%) А на 2 года 2 месяца

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (25,42%) А- на 1 год 11 месяцев

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (20,87%) АА- на 1 год 10 месяцев

• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (27,09%) ВВВ+ на 1 год 10 месяцев

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (23,01%) А на 1 год 9 месяцев

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (22,69%) А- на 1 год 9 месяцев.

• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (21,46%) А на 1 год 7 месяцев

• Монополия 001Р-04 $RU000A10B396 (27,77%) ВВВ+ на 1 год 2 месяца

Варианты с амортизацией:

• Аэрофьюэлз 002Р-02 $RU000A107AW3 (А-) Доходность — 23,49% на 1 год 4 месяца

• Интерлизинг выпуск 7 $RU000A1077X0 (А) Доходность — 24,89% на 1 год 4 месяца

• АБЗ-1 001Р-05 $RU000A1070X5 (ВВВ+) Доходность — 27,48% на 1 год 3 месяца

При понижении ставки вырастет цена облигации, это будет выгодно тем, кто не собирается держать бумагу до погашения.

На первичном рынке, также интересно выглядит с прицелом на спекулятивный рост, новый выпуск от:

Аэрофьюэлз 002Р-05. Купон до 22,00% на 2 года без оферт и амортизации. Заявку на участие можно оставить до 09 июля 15:00

Что по итогу: Несмотря, что эмитент имеет высокий рейтинг надежности, не нужно забывать про юридические риски, они могут реализоваться:

В конце 2024 года президент и основной акционер «Селигдара» потеряли контроль над компанией — часть их акций была арестована по судебному решению. Однако в марте 2025 года Мосгорсуд отменил решение об аресте акций, найдя нарушения в процедуре ареста, тем не менее, окончательной ясности по ситуации пока нет. 

Также, явным недостатком стоит отнести растущую долговую нагрузку. Новое предложение отвечает текущим доходностям, которые еще можно успеть зафиксировать на вторичном рынке, но и риски выше изложенные никто не отменял.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить.

#облигации #пассивныйдоход #инвестиции #фондовый_рынок #аналитика #новости #мегановости #золото #портфель #инвестидея

'Не является инвестиционной рекомендацией

Оценка компании $RTKM по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=12.9% 2021=15.2% 2022=15.5% 2023=15.5% 2024=7.0% Стоимость чистых активов за 2 года Текущая капитализация 227.7 млрд ₽ Балансовая стоимость 3.9 млрд ₽ Чистый долг за 2 года EPS Р/BV = 58.4 Р/Е = 15.00 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.006 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% ( 12.9% +15.2% +15.5% +15.5% 13.22% < 15% 📍0 баллов ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1.74< 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% -35 < 15% 📍0 баллов ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет:-21% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (58.6/(9.45 +10.5+ 4.64)/3)= 7.14 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 227.7 млрд ₽/3.9млрд ₽ = 58.3 > 1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=222 < 2024=219 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год < 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 15 >10 📍0.0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 58.4 > 0 📍0.5 балла 🚨Итого 3.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 62,7 руб/fкция Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 63,4 руб/акция Средневзвешенная цена 63,0 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес

Российский рынок на старте торговой недели, так и не смог найти причин для позитива. На закрытии основных торгов индекс МосБиржи просел на 1,62% до 2756,14 пункта, индекс РТС потерял 1,48%, снизившись до 1102,97 пункта.

Многие насущные вопросы остаются без ответа, не позволяя снизить градус неопределенности. Без конкретики в переговорном процессе по урегулированию военного конфликта, фактор геополитики - остается в подвешенном состоянии, что в итоге, не позволяет крупному капиталу рассматривать фондовый рынок безопасным местом для вложения средств.

Также международная напряженность и опасения по поводу эскалации торгового конфликта США с их ключевыми партнерами не способствуют улучшению инвестклимата.

На вечерней сессии президент США Дональд Трамп объявил о введении с 1 августа пошлины в 25% на все японские и южнокорейские товары, импортируемые в США. Также Вашингтон с 1 августа вводит 25% пошлины для Малайзии, 30% — для ЮАР и 40% — для Лаоса и Мьянмы. Реакция мировых площадок обязательно последует.

Нефтяные котировки держаться в зеленой зоне, несмотря на решение ОПЕК+ увеличить производство с августа на 548 тыс. баррелей в день. Такое решение ОПЕК+ вернет на рынок почти 80% баррелей нефти, добыча которых была ранее сокращена участницами альянса.

За две недели дивидендные гэпы способны обрушить Индекс МосБиржи примерно на 3%, приведя котировки к сильной области поддержки 2680-2660 пунктов от которой несколько раз рынок уже демонстрировал попытки восстановления.

В подобный период волатильности, стоит сохранять хладнокровие и не спешить с набором среднесрочных лонгов. Имеет смысл, дождаться оснований для подобный решений. Иначе Вы рискуйте, раньше времени пристроить весь свободный кэш.

На фоне слабости акций, повышенный интерес инвесторов сохраняется к облигациям. Индекс RGBI уверенно держится выше 115 пунктов. В рамках получения фиксированной доходности, сегодня рассмотрим новые размещения на долговом рынке. Всем удачных торгов и благодарю за поддержку постов.

Из корпоративных новостей:

Мечел в январе–мае 2025 г. сократил добычу угля на 24% г/г, до 3,3 млн т — рынок остается убыточным из-за низких цен и слабого спроса.

Соллерс представил новые полноразмерные минивэны Sollers SP7.

Русал запустил производство алюминиевых пищевых контейнеров.

Fix Price объявляет о завершении биржевого обмена ГДР на акции ПАО «Фикс Прайс»

• Лидеры: Озон Фарма $OZPH (+3,84%), Магнит $MGNT (+0,6%), Мать и дитя $MDMG (+0,6%).

• Аутсайдеры: МТС $MTSS (-13,8%), СПБ Биржа $SPBE (-3,7%), Газпром $GAZP (-3,3%).

- вторник

• $UGLD - предварительное судебное заседание по иску о передаче РФ доли Константина Струкова в ЮГК (12:00 мск)

• $MGKL - Группа МГКЛ опубликует операционные результаты за I полугодие 2025 г.

• $DIAS - закрытие реестра по дивидендам 80,00 руб (дивгэп)

• $KRKNP - закрытие реестра по дивидендам 447,54 руб/ап (дивгэп)

• $MSRS - закрытие реестра по дивидендам 0,15054 руб (дивгэп)

• $SIBN - закрытие реестра по дивидендам 27,21 руб (дивгэп)

• $SVCB - закрытие реестра по дивидендам 0,35 руб (дивгэп)

• $MRKV - последний день с дивидендом 0,0074 руб

• $X5 - последний день с дивидендом 648,00 руб.

Наш телеграм канал

Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#новости #мегановости #аналитика #теханализ #дивиденды #инвестиции #инвестирование #фондовый_рынок #биржа #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

🚨 Разбор - ПАО «Ростелеком» ✅ Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 ПАО «Ростелеком» — крупнейший в России провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций. Компания занимает лидирующие позиции на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения. «Ростелеком» является лидером рынка телекоммуникационных услуг для органов государственной власти России и корпоративных пользователей всех уровней. ✅Позитив: 📍1. Платит дивиденды 📍2. Подготовленная новая стратегия Ростелекома может повлиять на стоимость акций компании в будущем 📍3. Рост цены на домашний интернет и платное ТВ в России 📍4. Выручка ГК «Солар», принадлежащей ПАО «Ростелеком», в 2024 году выросла в 1,5 раза по сравнению с предыдущим годом. 📍5 Компания ориентировала фокус развития на цифровых сервисах. ⛔Негатив: 📍1. Жесткая конкуренция 📍2. Текущий уровень задолженности увеличился за 5 лет. 📢Дополнительно: 🥇1. Чистая прибыль «Ростелекома» по МСФО за 3 месяца 2025 года составила ₽6,8 млрд, снизившись на 45,6% по сравнению с ₽12,5 млрд в предыдущем году. 🥈2. Выручка увеличилась на 9,5% до ₽190,1 млрд против ₽173,6 млрд годом ранее. 🥉3. Чистая прибыль «Ростелекома» по МСФО за 2024 год составила ₽24,06 млрд, снизившись на 43,2% по сравнению с ₽42,33 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 10,2% до ₽779,95 млрд против ₽707,8 млрд годом ранее. 💵Дивиденды: ДДивидендная политика Ростелекома предполагает выплату в качестве дивидендов не менее 5 рублей на акцию один раз в год. Компания ежегодно планирует наращивать выплаты как минимум на 5%. Компания будет стремиться, чтобы размер дивидендных выплат (совокупно по обыкновенным и привилегированным акциям) не превышал 100% от чистой прибыли по МСФО, но в любом случае был не ниже уровня, рекомендованного Росимуществом и Правительством Российской Федерации для компаний с государственным участием (50%). В соответствии с уставом Ростелеком обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере 10% чистой прибыли по РСБУ разделенной на число прив. акций, которые составляют 25% уставного капитала компании, но не менее дивидендов по обыкновенных акциям. 💴 - $RTKM : ФА Чистые активы - 219.0 млрд ₽ Кол-во акций ао– млн Кол-во акций ап– 209.6 млн Р/Е - 15.0 P/S - 0.29 P/BV - 58.4 ROE - 7.0% EV/EBITDA - 2.49 DSI = 0.71 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится в зоне перекупленности. 27 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 56,99 возможен разворот в шорт. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼ - Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится выше средней линии и снижается. При закрытии выше 58,66 возможен разворот в лонг. 📈- Вероятное развитие событий: Цена находится между двумя уровнями. При закрытии 4Н ниже 57,41 могут дойти до 100 ЕМА. Однако , в преддверии дивов вполне возможно, что после незначительной коррекции цена может пробив верхний уровень постарается дойти до 60,5. За 6 (01.25-06.25) месяцев цена снизилась более чем на 10% . Мин. Рrice = 49,95 Мах. Рrice = 80.92 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

На уходящей неделе индекс МосБиржи предпринял несколько попыток пробраться выше 2850 пунктов, но для развития восходящего тренда драйверов оказалось недостаточно.

На одних ожиданиях, по резкому снижению ставки расти безоткатно, невозможно. Многие аналитики и представители крупного бизнеса настаивают снизить ставку до 18%, чтобы дать возможность меньше средств тратить на обслуживание долговых обязательств.

Но негатив на рынок пришел после того, как телефонные переговоры с Макроном и Трампом не принесли конкретики по дальнейшим шагам в урегулировании украинского вопроса. Что в итоге, привело к фиксации ранее набранных позиций по факту разрушенных надежд.

Давление на нефтяные котировки продолжится: В минувшее воскресенье альянс производителей нефти согласовал дальнейшее увеличение добычи с августа. Восемь ключевых стран ОПЕК+ (включая Саудовскую Аравию, Россию, ОАЭ и др.) договорились повысить совокупную нефтедобычу на 548 тысяч баррелей в сутки. Это несколько больше ожидавшихся +411 тыс. барр./сут., что означает ускоренное возвращение предложения на мировой рынок.

Также по данным Минфина, в июне 2025 года нефтегазовые доходы составили 494,8 млрд рублей, что на 33,7% меньше, чем в прошлом году. Основные причины — снижение мировых цен на нефть и укрепление рубля, что снижает рублёвые поступления с каждого экспортируемого барреля.

В результате подобных сообщений и нарастающих проблем внутри страны, разговоры о планомерной девальвации национальной валюты раздаются все сильнее. Ключевым фактором, способствующим девальвации, станет снижение ключевой ставки ЦБ в июле.

Дополнительными факторами, оказывающими влияние на ослабление рубля, станут уменьшение притока иностранной валюты и снижение цен на нефть. Таким образом, снижение курса рубля может начаться уже в июле, по мнению многих аналитиков.

Целевой диапазон для индекса МосБиржи на ближайшие недели 2730-2850 пунктов. Исходя от приближения к границам, области интереса участниками торгов, есть смысл принимать соответствующие торговые решения.

С сегодняшнего дня стартует дивидендный сезон, и часть этих денег вернутся на рынок. Созданное негативное настроение позволит использовать дивидендные гэпы для набора долгосрочных позиций. Однако в долгосрочный растущий тренд по рынку акций без урегулирования военного конфликта, я не верю.

Из корпоративных новостей:

Ростелеком работает над созданием собственного онлайн-магазина видеоигр.

Роснефть утвердили финальные дивиденды за 2024 г. в размере 14,68 руб./акция, отсечка - 20 июля.

НМТП утвердили дивиденды за 2024 год в размере 0,9573 руб/акция (ДД 10,4%), отсечка - 14 июля.

Аэрофлот Россия и Саудовская Аравия в октябре откроют прямое авиасообщение.

Яндекс Путешествия приобретают сервис онлайн-бронирования отелей для бизнеса.

СПБ Биржа надеется начать торги заблокированными иностранными ценными бумагами до конца лета.

• Лидеры: Полюс $PLZL (+2,96%), Озон Фарма $OZPH (+2,24%), НЛМК $NLMK (+1,26%).

• Аутсайдеры: Диасофт $DIAS (-4,13%), СОЛЛЕРС $SVAV (-3,18%), ДВМП $FESH (-3,16%).

07.07.2025 - понедельник

• $YDEX - Яндекс совет директоров рассмотрит допэмиссию для программы мотивации

• $SVCB - Совкомбанк последний день с дивидендом 0,35 руб.

• $SIBN - Газпром нефть последний день с дивидендом 27,21 руб.

• $MSRS - Россети Московский регион последний день с дивидендом 0,15054 руб.

• $DIAS - Диасофт последний день с дивидендом 80 руб.

• $MTSS - МТС закрытие реестра по дивидендам 35 руб. (дивгэп)

• $MGKL - МГКЛ закрытие реестра по дивидендам 0,15 руб. (дивгэп)

• $MRKU - Россети Урал закрытие реестра по дивидендам 0,03741 руб. (дивгэп)

• $AQUA - Инарктика закрытие реестра по дивидендам 10 руб. (дивгэп)

• $ABRD - Абрау Дюрсо закрытие реестра по дивидендам 5,01 руб. (дивгэп)

Наш телеграм канал

Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#новости #фондовый_рынок #аналитика #дивиденды #обзор_рынка #инвестор #новичкам #мегановости #трейдинг

'Не является инвестиционной рекомендацией

Только долгосрочный инвестор придерживающийся дивидендной стратегии может оценить всю прелесть получения выплат не от текущих цен на активы, а от тех, которые были сформированы за долгие годы планомерного инвестирования.

В данной подборке представлены компании, способные поделиться с нами частью своей прибыли в виде дивидендов, так что поехали:

Газпром нефть $SIBN

• Последний день для покупки: 07 июля.

• Размер дивиденда: ₽27,21 на акцию.

• Доходность: 5,14%.

Совкомбанк $SVCB

• Последний день для покупки: 07 июля.

• Размер дивиденда: ₽0,35 на акцию.

• Доходность: 2,14%.

Россети Московский регион $MSRS

• Последний день покупки: 07 июля.

• Размер дивиденда: ₽0,15054 на акцию.

• Доходность: 11,1%.

Икс 5 $X5

• Последний день для покупки: 08 июля.

• Размер дивиденда: ₽648 на акцию.

• Доходность: 19,23%.

Россети Волга $MRKV

• Последний день для покупки: 08 июля.

• Размер дивиденда: ₽0,0074 на акцию.

• Доходность: 7,86%.

Мосбиржа $MOEX

• Последний день для покупки: 09 июля.

• Размер дивиденда: ₽26,11 на акцию.

• Доходность: 13,17%.

Группа Астра $ASTR

• Последний день для покупки: 09 июля.

• Размер дивиденда: ₽3,1475 на акцию.

• Доходность: — 0,79%.

Казаньоргсинтез $KZOS

• Последний день для покупки: 09 июля.

• Размер дивиденда: ₽4,15 на обыкновенную акцию и ₽0,25 на привилегированную акцию.

• Доходность: 5,41% и 1,37% соответственно.

Банк ВТБ $VTBR

• Последний день для покупки: 10 июля.

• Размер дивиденда: ₽25,58 на акцию.

• Доходность: 25,74%.

МТС-Банк $MBNK

• Последний день для покупки: 10 июля.

• Размер дивиденда: ₽89,31 на одну акцию.

• Доходность: 7,37%.

Башнефть $BANE

• Последний день для покупки: 11 июля.

• Размер дивиденда: ₽147,31 на одну обыкновенную и привилегированную акции.

• Доходность: 7,89% и 12,80% соответственно.

Элемент $ELMT

• Последний день для покупки: 11 июля.

• Размер дивиденда: ₽0,0035. на акцию.

• Доходность: 2,58%.

НМТП $NMTP

• Последний день для покупки: 11 июля.

• Размер дивиденда: ₽0,9573 на акцию.

• Доходность: 10,45%.

Ренессанс Страхование $RENI

• Последний день для покупки: 14 июля.

• Размер дивиденда: ₽6,4 на акцию.

• Доходность: 5,09%.

Сургутнефтегаз $SNGS

• Последний день для покупки: 16 июля.

• Размер дивиденда: ₽8,5 на одну привилегированную и ₽0,9 на одну обыкновенную акцию.

• Доходность: для обыкновенных акций: 4,04%, для привилегированных: 15,96%.

Т-Технологии $T

• Последний день для покупки: 16 июля.

• Размер дивиденда: ₽33 на акцию.

• Доходность: 1,03%.

Транснефть $TRNFP

• Последний день для покупки: 16 июля

• Размер дивиденда: ₽198,25 на одну привилегированную акцию.

• Доходность: 13,98%.

ЕвроТранс $EUTR

• Последний день для покупки: 16 июля.

• Размер дивиденда: ₽14,19 на одну акцию.

• Доходность: 11,09%.

• Совет директоров также рекомендовал дивиденды за первый квартал 2025 года в размере ₽3 на акцию.

• Доходность: 2,34%.

Сбер Банк $SBER

• Последний день для покупки: 17 июля.

• Размер дивиденда: ₽34,84 на акцию.

• Доходность: 10,91% на обыкновенную и 11,00% на привилегированную акцию.

Роснефть $ROSN

• Последний день для покупки: 17 июля.

• Размер дивиденда: ₽14,68 на акцию.

• Доходность: 3,44%.

Аэрофлот $AFLT

• Последний день для покупки: 17 июля.

• Размер дивиденда: ₽5,27 на акцию.

• Доходность: 8,18%.

Ростелеком $RTKM

• Последний день для покупки: 12 августа.

• Размер дивиденда: ₽6,25 на одну привилегированную и ₽2,71 на одну обыкновенную акцию.

• Доходность: для обыкновенных акций — 4,64%, для привилегированных — 10,30%.

Ну что, долгосрочные инвесторы, кого готовимся откупать на дивгэпе?

Наш телеграм канал

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#новости #дивиденды #аналитика #пассивныйдоход #доходность #фондовый_рынок #инвестидея #рынок #биржа #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

Итоги недели 30.06- 04.07 ⛔Индекс IMOEX2 -0.31% ✅Индекс RGBI +0.72% ✅GOLD +1.97% ✅Нефть +3.13% ✅CNYRUB +0.01% ✅Из примечательного: 📍IMOEX2 Неделя умеренно нейтрально закрылась. Не чего собственно позитивного, негативного не произошло 📍RGBI - Растет и недельная свеча прям вверх ушла. А вот на аукционах Минфина доходность по длинным ОФЗ опустилась ниже 15%. 📍Инфляция - по данным Росстата с 24 по 30 июня 2025 года рост потребительских цен ускорился до 0,07% против 0,04% неделей ранее. Инфляция в годовом выражении, в свою очередь, сохранилась на уровне 9,4%. С начала года цены выросли на 3,76%. 📍Нефть - Чуть отыграла падение, но судя по 4Н ели-ели сменили тренд и вышли из боковика вверх 📍Рубль. Почти без изменений. Рубль стоит у границы и особо не рыпается ) ✅Из интересного : $VTBR – отчет по МСФО за май и 5 мес. 2025г. Чистая прибыль за май составила 68,1 млрд руб. За 5 мес. 2025г. чистая прибыль выросла на 0,1% г/г – до 233,6 млрд руб. ✅Дополнительно : 1 Одна из главных новостей, это то, что генпрокуратура подала иск об обращении долей в компании ЮГК в доход государства. В компании прокомментировали приостановку торгов акциями и заявили, что интересы миноритарных акционеров остаются приоритетом для ЮГК. 2 По данным HeadHunter, в июне 2025 года российский рынок труда продолжил демонстрировать признаки охлаждения. ✅Ближайшие дивиденды : (готово) В июле возможные дивиденды: 1 ABRD 5.01 руб/акция с датой закрытия - 06.07.2025 2 AQUA 10 руб/акция с датой закрытия - 06.07.2025 3 MTSS 35 руб/акция с датой закрытия - 06.07.2025 4 MRKU 0.03741 руб/акция с датой закрытия - 06.07.2025 5 SIBN 27.21 руб/акция с датой закрытия - 07.07.2025 6 DIAS 80 руб/акция с датой закрытия - 07.07.2025 7 MSRS 0.15 руб/акция с датой закрытия - 07.07.2025 8 SVCB 0.35 руб/акция с датой закрытия - 07.07.2025 9 X5 648 руб/акция с датой закрытия - 10 MRKV 0.0074 руб/акция с датой закрытия - 11 ASTR 3.14 руб/акция с датой закрытия - 12 KZOS 4.15 руб/акция с датой закрытия - 13 KZOSP 0.25 руб/акция с датой закрытия - 14 MOEX 26.11 руб/акция с датой закрытия - 15 VTBR 25.58 руб/акция с датой закрытия - 10.07.2025 16 MBNK 89.31 руб/акция с датой закрытия - 10.07.2025 17 SOFL 2.5 руб/акция с датой закрытия - 10.07.2025 18 IVAT 3.0 руб/акция с датой закрытия - 13.07.2025 19 BANE 147.31 руб/акция с датой закрытия - 13.07.2025 20 NMTP 0.9573 руб/акция с датой закрытия - 13.07.2025 21 ELMT 0.0035 руб/акция с датой закрытия - 13.07.2025 22 RENI 6.4руб/акция с датой закрытия - 14.07.2025 23 SNGSP 8.5 руб/акция с датой закрытия - 16.07.2025 24 T 33 руб/акция с датой закрытия - 16.07.2025 25 AFLT 5.27 руб/акция с датой закрытия - 16.07.2025 26 ROSN 14.68 руб/акция с датой закрытия - 16.07.2025 27 SBER 34.84 руб/акция с датой закрытия - 16.07.2025 28 TRNFP 198.25 руб/акция с датой закрытия - 30.07.2025 ✍ Подписываемся, 🎤Общаемся 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 ⛔ #новости #итоги_недели #аналитика

Атомэнергопром является консолидирующей компанией гражданских активов государственной корпорации по атомной энергии Росатом. Эмитент объединяет предприятия, связанные с обеспечением функционирования ядерного топливного цикла, строительством и эксплуатацией атомных электростанций, включая производство электроэнергии.

Компания играет важную роль в обеспечении энергетической безопасности России и развитии высокотехнологичных отраслей промышленности.

Параметры выпуска Атомэнергопром 001P-06:

• Рейтинг: AAА (RU) от АКРА, ru ААА от Эксперт РА

• Номинал: 100$

• Объем: не более 400 млн USD

• Срок обращения: 4 года

• Купон: не более 8,00%

• Периодичность выплат: 4 раза в год

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Сбор заявок: до 15 июля

• Дата размещения: 18 июля

Финансовые результаты по МСФО за 2024: 

• Чистая прибыль — 351,44 млрд рублей, что на 40,7% больше, чем в 2023 году (249,74 млрд рублей).

• Наибольший объём чистой прибыли пришёлся на электроэнергетический сегмент — 161,64 млрд рублей (рост на 26,88% к прошлогоднему показателю).

• Суммарная выручка увеличилась с 2,13 трлн до 2,5 трлн рублей, себестоимость продаж — с 1,48 трлн до 1,77 трлн рублей.

• Валовая прибыль составила 734,39 млрд рублей (в 2023 году — 651,4 млрд рублей).

• Объём денежных средств и их эквивалентов на конец 2024 года достиг 435,25 млрд рублей (на конец 2023 года — 326,34 млрд рублей).

Соотношение чистого долга к EBITDA на уровне 3,9x. При этом такая долговая нагрузка считается приемлемой, так как у компании был доступ к льготному кредитованию. В идеальных условиях компания может погасить долг менее чем за 3,7 года.

В обращении на Московской бирже имеются 5 выпусков от данного эмитента.

• Атомэнергопром $RU000A103AT8 Доходность — 17,57%. Купон: 7,50%. Текущая купонная доходность: 8,12% на 11 месяцев, выплаты 2 раза в год.

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 Доходность — 15,53%. Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,34% на 4 года 9 месяцев, выплаты 4 раза в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Акрон оббП09 $RU000A10BRM5 (7,34%) АА на 4 года 4 месяца, имеется амортизация

• НОВАТЭК 001P-02 $RU000A108G70 (6,3%) ААА на 3 года 10 месяцев

• Газпром Капитал БО-003Р-14 $RU000A10BPP2 (6,9%) ААА на 3 года 10 месяцев

• ГТЛК ЗО29-Д $RU000A107D58 (7,5%) АА- на 3 года 7 месяцев

• Совкомбанк 2В03 $RU000A0ZYWZ2 (8,4%) АА- на 3 года 6 месяцев

• Совкомфлот ЗО-2028 $RU000A105A87 (7,24%) ААА на 2 года 9 месяцев

• Полипласт П02-БО-06 $RU000A10BU07 (13,62%) А- на 2 года 4 месяца

• ТМК ЗО-2027 $RU000A107JN3 (9,14%) А+ на 1 год 7 месяцев

Что по итогу: Атомэнергопром имеет высокую степень поддержки со стороны государства, является монополистом в части строительства и управления АЭС в России и работает на всей территории страны. В таком положении сложно сомневаться в устойчивости бизнеса в отличии от других эмитентов:

• Уральская Сталь БО-001Р-04 $RU000A10BS68 (14,60%) А- на 2 года 4 месяца

• Инвест КЦ 001P-01 $RU000A10BQV8 (12,70%) А на 2 года 9 месяцев

Если нравится доходность и вы готовы принять повышенный риск — можно рассмотреть. Но любителям спокойствия и предсказуемости лучше пройти мимо. Риск в данной истории пропорционален потенциальной доходности.

Итоговое предложение по облигациям Атомэнергопром будет конкурентным с купоном не ниже 7,5%. В противном случае, не поздно рассмотреть: Акрон оббП09 (7,75%) и Совкомбанк 2В03 (8,25%).

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#новости #Облигации #пассивныйдоход #инвестиции #фондовый_рынок #аналитика #новичкам #инвестидея

'Не является инвестиционной рекомендацией

🚨 Разбор - М.Видео ✅ Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨«М.Видео» — лидер среди розничных сетей по продаже электроники и бытовой техники в России и одна из крупнейших европейских компаний в этом сегменте. Кроме того, «М.Видео» — единственная публичная российская непродуктовая сеть. ✅Позитив: 📍1. Запуск бренд-зон с белорусской техникой 📍2. Контролирует ~25% рынка непродуктового ритейла в России 📍3. Переход на прямые поставки из «дружественных» стран 📍4. Запуск компактных магазинов «М-Компакт» ⛔Негатив: 📍1. Допэмиссия в объеме до 500 млн акций 📍2. Отказ от дивидендов за 2024 год 📍3. Отрицательный собственный капитал 📍4. Давление конкуренции с онлайн-маркетплейсами 📍5. Санкционные риски 📢Дополнительно: 🥇1. Акционеры «М.Видео» приняли решение о размещении по закрытой подписке до 500 млн дополнительных акций. Сейчас уставный капитал компании состоит из 179,77 млн акций. Таким образом, в результате допэмиссии он может быть увеличен в 3,78 раза 🥈2. Убыток «М.Видео-Эльдорадо» по МСФО за 2024 год составил ₽20,12 млрд, увеличившись в 3 раза по сравнению с ₽6,66 млрд в предыдущем году. 🥉3. Выручка выросла на 4% до ₽451,6 млрд против ₽434,4 млрд годом ранее. 💵Дивиденды: Дивидендная политика "М. Видео-Эльдорадо", которая была утверждена в феврале 2021 года, предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 100% чистой прибыли с исключением доли прибыли (убытка) ассоциированных и совместных предприятий по IAS 17. Предполагается, что выплаты осуществляются дважды в год, целевой уровень долговой нагрузки не должен превышать 2,0х. При соотношении показателя выше 2,0х, уровень выплаты дивидендов будет определяться с учётом факторов, актуальных для Совета директоров на момент принятия решения. 💴 - $MVID : ФА Чистые активы - (-20.4) млрд ₽ Кол-во акций ао– 179.8 млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - (-0.83) P/S - 0.04 P/BV - (-0.18) ROE - 98.9% EV/EBITDA - 2.72 DSI = 0.00 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится выше средней линии. 14 апреля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня выше 92,04 возможен разворот в лонг. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼ - Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в зоне перепроданности. При закрытии выше 91,75 возможен разворот в лонг. 📈- Вероятное развитие событий: Цена находится между двумя уровнями. Закрытие ниже 88.1 открывает путь для похода к 86,65 и ниже, но это пока маловероятно. Смена же тренда в лонг даст возможность на ретест локального хая и возможного выхода к 100 За 6 (01.25-06.25) месяцев цена почти не изменилась . Мин. Рrice = 86,9 Мах. Рrice = 138.8 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #хочу_в_дайджест #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

💭 Узнайте, как Северсталь планирует преодолеть вызовы 2025 года и сохранить конкурентоспособность в условиях нестабильной экономики!

💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📊 Выручка сократилась на 5% относительно аналогичного периода прошлого года, достигнув уровня 178,7 миллиарда рублей. Значительно ухудшился показатель EBITDA — сокращение на 40% (до 39,3 миллиардов рублей), рентабельность упала на 13 процентных пунктов до 22%. Отрицательным фактором стало формирование отрицательного свободного денежного потока в размере 32,7 миллиарда рублей, тогда как в прошлом году наблюдался положительный остаток в 33,1 миллиарда рублей.

🤷‍♂️ Текущий год для Северстали будет не лучше прошлого, так как компании предстоит рекордная инвестпрограмма в условиях неблагоприятной конъюнктуры на рынке стали.

✔️ Операционная часть (1 кв 2025)

🔲 Объем производства чугуна увеличился на 5%, достигнув отметки в 2,91 миллиона тонн. Тем временем производство стали уменьшилось на 2%, опустившись до 2,84 миллионов тонн. Общий объем реализации металлопродукции вырос на 7%, составив 2,66 миллиона тонн, однако коммерческая сталь была продана меньше на 8%, всего 1,1 миллиона тонн. Доля высокодоходной продукции (ВДС) увеличилась на один пункт, теперь составляя 52% от общего объема продаж. Объем продаж железорудного сырья другим компаниям сократился на 6%, остановившись на отметке 0,39 миллиона тонн.

🧐 Несмотря на ухудшение внешних условий, "Северсталь" увеличила реализацию продукции с высокой добавленной стоимостью почти на 10%, компенсировав таким образом значительное снижение стоимости металлопродукции (падение цены на горячую катанку около 10%). Инвестиции в развитие компании увеличились в 2,4 раза, составили 43,6 миллиарда рублей, что способствовало ухудшению показателя свободного денежного потока.

🤔 Сложности первого квартала вызваны снижением потребления металла в экономике страны и высокими ставками центрального банка, негативно повлиявшими на спрос со стороны строительства и промышленности. Вместе с тем, несмотря на трудности, компания сохраняет низкий уровень долговой нагрузки и достаточный запас денежных средств для финансирования будущих проектов.

💸 Дивиденды

👨‍💼 Гендиректор Северстали Александр Шевелев сообщил, что компания может вернуться к выплате дивидендов в 2025 году при условии смягчения денежно-кредитной политики и улучшения спроса.

📛 В 2024 году Северсталь возобновила выплаты после двухлетнего перерыва, но за 2024 год и первый квартал 2025 года дивиденды не выплачены из-за слабой конъюнктуры рынка и высоких капитальных затрат.

📌 Итог

⚠️ Ожидается, что предстоящий год окажется непростым, главным негативным фактором станет высокий уровень ключевой ставки. Если же произойдет снижение ставок, это активизирует строительную отрасль и другие сегменты, потребляющие металл. Как следствие, внутренний спрос на стальную продукцию возрастет. Также наблюдается устойчивое негативное влияние на стоимость стальной продукции в России из-за сокращения спроса со стороны строительного сектора.

🎯 Инвестиционный взгляд: Несмотря на временные трудности, долговременная перспектива остаётся приоритетной целью анализа, важно убедиться, что в будущем году и далее рыночная обстановка улучшится, позволяя компании достичь запланированных результатов. План развития компании внушает уверенность, но ожидается значительный рост капитальных затрат. Краткосрочно и среднесрочно идеи здесь нет.

💯 Ответ на поставленный вопрос: В 2025 году компанию ожидают непростые времена из-за высокого уровня ключевой ставки, что негативно влияет на спрос со стороны строительства и промышленности. Это может привести к снижению потребления металла в экономике страны.

👇 Поставьте лайк, если считаете, что компания справится с вызовами. Напишите в комментариях, что думаете о компании.

$CHMF #CHMF #Северсталь #Металлургия #Инвестиции #Развитие #Бизнес #идея #прогноз #обзор #аналитика

Российский фондовый рынок по итогу закрытия основной торговой сессии подрос. Индекс МосБиржи прибавил 0,3% и составил 2 823,34 п., индекс РТС вырос на 0,12% - до 1 128,94 п. Но на вечерней сессии рост сошел на нет.

На ожиданиях скорого разговора Владимира Путина и Дональда Трампа индекс Мосбиржи находился в зеленой зоне, но после новостей об итогах звонка перешел к снижению. Трамп снова ставил вопрос о скорейшем прекращении военных действий. Путин отметил, что продолжается поиск политического переговорного решения конфликта.

Однако, по итогу телефонного разговора рынок конкретики так и не получил. В подвешенном состоянии до сих пор остаются вопросы по личной встрече президентов. Встреча делегаций по устранению раздражителей тоже не получила развития.

ЦБ вновь дал сигнал о высокой вероятности снижения ключевой ставки в июле. Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ в июле будет рассматривать снижение ключевой ставки, если не произойдет ничего непредвиденного. По ее словам, скорее будет обсуждаться шаг этого снижения. Окончательное решение будет зависеть от ситуации и его заранее нельзя гарантировать. 

Цены на "черное золото" продолжают испытывать давление из-за приближающегося дедлайна по торговым соглашениям США с ЕС и Японией – если договорённости не будут достигнуты к 9 июля, вступят в силу новые американские пошлины. Ситуацию усложняет предстоящее заседание ОПЕК+, на котором, как ожидается, будет принято решение об увеличении добычи на 411 тысяч баррелей в сутки. 

Дополнительное негативное влияние оказали слабые данные по сфере услуг Китая, указывающие на замедление роста, а также неожиданный рост нефтяных запасов в США на 3,8 млн баррелей (при прогнозируемом снижении). Спрос на бензин также сократился, что усилило пессимистичные настроения на рынке.

Закрытие индекс демонтирует слабое, что повышает вероятность дальнейшей коррекции в область поддержки 2780-2770п. Нейтральный новостной фон и так называемый "эффект пятницы" может не оставить оснований переносить позиции через выходные дни. Всем отличного пятничного настроения и удачных торговых решений.

Из корпоративных новостей:

ГК Элемент планирует инвестировать 6,6 млрд руб в Завод полупроводниковых приборов в Йошкар-Оле.

Магнит начал выпускать продукты питания для партнёров на своих заводах.

ЮГК активно падают из-за иска Генпрокуратуры, которая требует конфискации активов Константина Струкова

М.Видео изучает формат дискаунтеров в рамках работы над новой стратегией.

Башнефть одобрили дивиденды за 2024 год в размере 147,31 руб на обычку (ДД 7,8%) и преф (ДД 12,7%), отсечка - 14 июля

МТС количество поездок на электросамокатах МТС Юрент в 1п 2025г выросло на 37% г/г до 54,1 млн

• Лидеры: ПИК $PIKK (+4,48%), Совкомфлот $FLOT (+4,1%), Циан $CNRU (+4%), Хэдхантер $HEAD (+3,63%).

• Аутсайдеры: Ленэнерго $LSNGP (-10,7%), ЮГК $UGLD (-9,3%), Диасофт $DIAS (-2,95%), ОВК $UWGN (-2,3%).

04.07.2025 - пятница

• $ABRD - последний день с дивидендом 5,01Р

• $AQUA - последний день с дивидендом 10,00Р

• $MGKL - последний день с дивидендом 0,15Р

• $MRKU - последний день с дивидендом 0,03741Р

• $MTSS - последний день с дивидендом 35,00Р

Наш телеграм канал

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#новости #экономика #инфляция #фондовый_рынок #биржа #рынок #аналитика #инвестиции #новичкам #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

Сэтл Групп – крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-Западном регионе России. Компания работает на строительном рынке более 30 лет. По объему введенной в эксплуатацию жилой недвижимости за 2024 год занимает 7 место в РФ и достигает 512 тыс кв. м.

Входит в перечень системообразующих компаний. Компания стабильно лидирует на рынке Санкт-Петербурга, опережая ближайшего конкурента ЛСР и прочих девелоперов.

Параметры выпуска Сэтл Групп 002Р-06:

• Рейтинг: АКРА «А(RU)»

• Номинал: 1000Р

• Объем: 5 млрд рублей

• Срок обращения: 4 года

• Купон: не выше 21,50% годовых (YTM не выше 23,75% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: put через 19 месяцев (право инвестора предъявить облигации к выкупу)

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 10 июля

• Дата размещения: 15 июля

Финансовые результаты РСБУ за 1 квартал 2025 года:

• Выручка — 175,4 млн рублей, увеличилась на 33,61% по сравнению с 1 кварталом 2024 года (131,28 млн рублей).

• Чистая прибыль — 2,09 млрд рублей, сократилась на 25,46% по сравнению с 2,8 млрд рублей в 1 квартале 2024 года.

• Активы — 64,61 млрд рублей, по сравнению с 67,89 млрд рублей годом ранее.

• Внеоборотные активы — 27,36 млрд рублей.

• Долгосрочные обязательства — 10,5 млрд рублей, сократились на 72,7%.

• Краткосрочные обязательства — 39,95 млрд рублей, что на 161,04% больше аналогичного показателя в 1 квартале 2024 года.

Отношение чистого долга к EBITDA на конец 2024 года– на уровне 0,6х. - компания способна погасить весь долг за полгода в идеальных условиях. Ликвидность положительная – денежные средства + ожидаемая прибыль больше краткосрочного корпоративного долга.

В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска биржевых бондов компании общим объемом 33,5 млрд рублей:

• Сэтл Групп 2Р-02 $RU000A105X64 Доходность: 25,03%. Купон: 12,20%. Текущая купонная доходность: 12,92% 8 месяцев, выплаты 4 раза в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 (23,93%) А на 3 года 11 месяцев

• Группа Позитив 001P-03 $RU000A10BWC6 (18,93%) АА- на 2 года 9 месяцев

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (19,85%) А- на 2 года 8 месяцев

• ГЛОРАКС оббП04 $RU000A10B9Q9 (25,09%) ВВВ на 2 года 8 месяцев

• ВИС Финанс выпуск 1 $RU000A102952 (25,09%) А на 2 года 3 месяца

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (22,79%) А на 2 года 2 месяца

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (23,72%) АА- на 1 год 11 месяцев

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (25,06%) А- на 1 год 11 месяцев

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (23,01%) А на 1 год 10 месяцев

• Аэрофьюэлз 002Р-04 $RU000A10B3S8 (22,50%) А- на 1 год 9 месяцев

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (23,59%) А- на 1 год 9 месяцев.

Что по итогу: доходность к оферте 23,75% при купоне 21,50%, если сравнивать с предложением имеющимся на рынке, выглядит без значительного апсайда. Высвобождать средства от продажи старых выпусков и перезаходить сюда, как было при размещении Самолет БО-П18, точно не стоит. Оферта все портит.

Однако, если в портфеле нужен девелопер с умеренным уровнем риска и адекватной долговой политикой, то можно рассмотреть. Но опять-таки держите в голове текущую ситуацию с недвижимостью и ипотеками в стране.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.

#облигации #фондовый_рынок #пассивныйдоход #аналитика #Подборка #обзор_рынка #новости #рынок #биржа #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

АО «Аэрофьюэлз» - занимается заправкой воздушных судов. Входит в Группу компаний «Аэрофьюэлз», которая оказывает услуги по авиатопливообеспечению российских и иностранных авиакомпаний в Российской Федерации и на международном рынке.

Сеть Группы в России состоит из 30 ТЗК в различных аэропортах: от Пскова до Петропавловска-Камчатского. Более половины объемов заправляемого Группой керосина внутри страны приходится на региональные аэропорты.

Клиентская база Аэрофьюэлз насчитывает более 70 авиакомпаний, включая ведущих российских и иностранных авиаперевозчики. Предприятия группы также обслуживают государственные структуры, такие как МЧС, МВД и Авиалесоохрану.

Параметры выпуска Аэрофьюэлз 002Р-05:

• Рейтинг эмитента: А (RU) «Стабильный» от НКР и ruA- «Стабильный» от Экcперт РА

• Номинал: 1000Р

• Объем: не менее 1 млрд рублей

• Срок обращения: 2 года

• Купон: не выше 22,00% годовых (YTM не выше 23,88%% годовых)

• Периодичность выплат: 4 раза в год

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата книги: 09 июля

• Начало торгов: 14 июля

Финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка составила 67 млрд руб. (+38% к 2023 году). Основной рост обеспечили увеличение объемов заправок и рост цен на топливо.

• Чистая прибыль также увеличилась — около 7 млрд руб. в 2024 г. против ~5 млрд руб. в 2023 г., что подтверждает положительную динамику финансов.

• Продажи керосина составили 800 тыс. тонн (+15% г/г.). Рост обеспечен расширением в Сибири и на Дальнем Востоке.

• EBITDA увеличилась до 7,2 млрд руб, против 5,5 млрд в прошлом году (прирост +40%), а маржинальность повысилась на +1,7 п.п. до 10,7%. Компания оптимизировала издержки и повысила маржинальность.

• Чистый долг/EBITDA остается на комфортном уровне 1,6х. Оператор не увеличил долговую нагрузку, а работает на собственных деньгах

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (22,92%) А на 2 года 2 месяца

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (24,96%) А- на 1 год 11 месяцев

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (20,30%) АА- на 1 год 10 месяцев

• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (27,47%) ВВВ+ на 1 год 10 месяцев

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (23,37%) А на 1 год 9 месяцев

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (24,08%) А- на 1 год 9 месяцев.

• Новые технологии 001Р-05 $RU000A10BFK4 (20,93%) А- на 1 год 9 месяцев

• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (22,46%) А на 1 год 7 месяцев

• Монополия 001Р-04 $RU000A10B396 (28,22%) ВВВ+ на 1 год 2 месяца

Варианты с амортизацией:

• Аэрофьюэлз 002Р-02 $RU000A107AW3 (А-) Доходность — 24,69% на 1 год 4 месяца

• Интерлизинг выпуск 7 $RU000A1077X0 (А) Доходность — 26,81% на 1 год 4 месяца

• АБЗ-1 001Р-05 $RU000A1070X5 (ВВВ+) Доходность — 29,63% на 1 год 3 месяца

При понижении ставки вырастет цена облигации, это будет выгодно тем, кто не собирается держать бумагу до погашения.

Что по итогу: Размещение облигаций пройдет до заседания ЦБ по ставке, что оставляет надежду на то, что купон не сильно изменится исходя от первоначального предложения. Приму участие при купоне не ниже 21,00%, что даже спекулятивно оставит апсайд на быстрый профит.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.

#облигации #портфель #новости #новичкам #инвестор #доходность #пассивныйдоход #риски #аналитика #трейдинг #фондовый_рынок

'Не является инвестиционной рекомендацией

Оценка компании $MTSS по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=213.9% 2021=649.9% 2022=-347.6% 2023=-1 069.6% 2024= -83.6% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=(-5.10) 2024=(-37.7) Капитализация за базовый год млрд ₽ Балансовая стоимость (-256.8) млрд ₽ Чистый долг за 2 года EPS Р/BV = (-1.63) Р/Е = 13.3 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= (-0.1244) Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (213.9% +649.9% +(-347.6%)+( -1 069.6%)+( (-127.4)% < 15% 📍0 баллов ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1.93 < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (-50) <15% 📍0 баллов ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет :-28% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (235/(16.3+ 27.3+ 15.8)/3)= 11,86 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 млрд ₽/(-256.8) млрд ₽ =(-1,62) < 1,5 (отриц баланс) 📍0 баллов ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=(-5.1) > 2024=(-37.7) отриц 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год < 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 13.3 >10 📍0.0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 отриц 📍0.0 балла 🚨Итого 2.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 206,0 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек

По итогам основной торговой сессии индекс МосБиржи снизился на 1,16%, до 2815,26 пункта, а индекс РТС упал на 1,46%, до 1127,56 пункта. Вечером были опубликованы данные по инфляции: недельный рост цен ускорился до 0,07%, а годовая инфляция, напротив, замедлилась до 9,39%. После выхода этой статистики рынок частично восстановился, сократив потери — падение индекса МосБиржи уменьшилось до 0,79%.

Возможность снижения ставки на заседании в июле более чем на 100 б.п. продолжает поддерживать оптимизм на российском рынке. В результате, индекс Мосбиржи несмотря на отсутствие конкретики по урегулированию украинского вопроса и утверждения 18-го санкционного пакета продолжает движение в запертом диапазоне 2800 - 2880 пунктов.

С точки зрения прогнозов, июль может стать месяцем умеренного давления на рынок: дивидендные отсечки на бумагах с высокой доходностью будут сдерживать индекс, а грядущие решения по ставке Банка России уже во многом заложены в котировки, что уже не вызывает былого оптимизма.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что инфляция в России замедляется быстрее, чем ожидал регулятор, однако нынешний ее уровень все еще выше цели. Также она заметила, что при более быстром снижении инфляции ЦБ может быстрее снижать ставку.

Цены на нефть реагируют на позитивные данные из Китая, где индексы деловой активности PMI по итогам июня оказались лучше прогнозов.

За последние три месяца инфляция продолжает замедляться и достигла 4,22%, что практически соответствует целевому уровню. С начала года цены выросли на 3,75%. В ближайшее время из-за повышения тарифов ЖКХ инфляция добавит около 1%, но затем рост цен практически остановится благодаря сезонному снижению стоимости фруктов и овощей, что должно компенсировать общий уровень инфляции.

Зафиксировав часть спекулятивных лонгов у верхней границы канала, продолжаю ждать более четкого сигнала для захода в рынок. Без конкретики, продолжаю сохранять умеренный оптимизм и получать отличный профит от переоценки инструментов облигационного рынка. Благодарю за внимание и поддержку постов.

Из корпоративных новостей:

ЮГК акции обвалились на фоне обысков ФСБ и СК в офисах компании и на шахте «Центральная» — проверяют дела о загрязнении водоохранной зоны.

Яндекс $YDEX может провести допэмиссию акций для программы мотивации сотрудников

Совкомбанк $SVCB одобрили дивиденды за 2024 год в размере 0,35 руб/акция (ДД 2,1%), отсечка - 8 июля

Аэрофлот $AFLT одобрили дивиденды за 2024 год в размере 5,27 руб/акция (ДД 8%), отсечка - 18 июля

• Лидеры: ОВК $UWGN (+3,4%), Ленэнерго $LSNG (+1,3%), Самолет $SMLT (+1,1%), Хэдхантер $HEAD (+0,84%).

• Аутсайдеры: ЮГК $UGLD (-12,3%), РусГидро $HYDR (-2,95%), ФосАгро $PHOR (-2,15%), ВТБ $VTBR (-2%).

03.07.2025 - четверг

• $LSNG - закрытие реестра по дивидендам 0,4281 руб/ао и 25,9523 руб/ап (дивгэп)

• $OZPH - закрытие реестра по дивидендам 0,28 руб (дивгэп)

Наш телеграм канал

Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#новости #аналитика #фондовый_рынок #обзор_рынка #инвестор #инфляция #экономика #акции #инвестиции #биржа

'Не является инвестиционной рекомендацией

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. Стараюсь формировать инвест портфель преимущественно облигациями взятыми с первичного рынка, так как на вторичке эмитенты предлагающие подобную доходность торгуются выше номинальной стоимости.

Инвестиционный портфель диверсифицирован облигациями под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики) и длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП)

Новые покупки на первичном рынке:

• Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 подобной доходности сроком на 4 года на вторичке нет, поэтому облигации до сих пор переоцениваются.

• Медскан 001Р-01 - итоговый купон знатно просел от первоначального предложения. Поэтому заявку на участие в самый последний момент отменил.

Освободившиеся средства направил на покупку корпоративных облигаций с большей доходностью к погашению. (Самолет БО-П14, Глоракс 001P-02, ЕвроТранс БО-001P-02, Монополия 001Р-03).

Сейчас в портфеле 17 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,44% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (А-) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,29% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,57% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 26,32% на 6 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75% на 2 года, ежемесячно (Квал)

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,47% наc 2 года 10 месяцев, ежемесячно

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,09% на 8 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 (ВВ) Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 21,53% на 3 года 6 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,37% на 4 года 9 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (ВВВ-) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,34% на 2 года 7 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 15,82%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,54% на 4 года 9 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 14,36% на 6 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25% на 1 год, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 25,31% на 1 год 6 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 14,44%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 12,41% на 15 лет 10 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 15,93% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно

Статистика за последний месяц:

• Текущая стоимость портфеля - 133 301,76

• Общий доход - 5 523,96 (+4,69%)

• Индекс МосБиржи: -0,26%

• Ежегодный купонный доход - 21 161,26

• Ежемесячный купонный доход - 1 763 (+19,42%)

Промежуточная цель: довести ежемесячную доходность до 1500Р - достигнута. Новый ориентир: 2000Р. Все полученные купоны реинвестируются обратно.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #портфель #обзор_рынка #аналитика #доходность #пассивныйдоход #инвестидея #инвестор #отчет #новичкам #новости

'Не является инвестиционной рекомендацией

🚨 Разбор - MTC ✅ Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 Публичное акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы» (ПАО «МТС») — ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, передачи данных и доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, провайдер цифровых сервисов, включая финтех и медиа в рамках экосистем и мобильных приложений, поставщик ИТ-решений в области коммуникационных платформ, интернета вещей, автоматизации, мониторинга, обработки данных, облачных вычислений и информационной безопасности. Предоставляя инновационные услуги и решения, МТС вносит значимый вклад в экономический рост и улучшение качества жизни десятков миллионов людей в странах присутствия. ✅Позитив: 📍1. Готовность МТС рассмотреть продажу башенной инфраструктуры 📍2. МТС планирует вывести на биржу еще три дочерние компании 📍3. Диверсификация бизнеса (фиксированная связь, интернет, МТС-Банк, облачные сервисы.) 📍4. Рейтинг AAA. ru от "НКР" подтвержден для 13 выпусков облигаций 📍5. Сильные рыночные позиции - 81 млн абонентов в России ⛔Негатив: 📍1. Снижение чистой прибыли на фоне увеличения выручки 📍2. Отрицательный собственный капитал из-за агрессивной дивидендной политики 📍3. Замедление роста, драйверы роста ограничены 📍4. Неопределенность с развитием 5G в РФ 📢Дополнительно: 🥇1. Чистая прибыль МТС по МСФО за 3 месяца 2025 года составила ₽5,274 млрд, что на 86,7% ниже по сравнению с ₽39,784 млрд в предыдущем году. 🥈2. Выручка увеличилась на 8,8% до ₽175,512 млрд против ₽161,315 млрд годом ранее. OIBDA увеличилась на 7,1% и составила ₽63,3 млрд. 🥉3. Чистая прибыль МТС по МСФО за 2024 год составила ₽51,3 млрд, что на 7,6% ниже по сравнению с ₽55,5 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 16,1% до ₽703,7 млрд против ₽606 млрд годом ранее. 💵Дивиденды: Дивидендная политика МТС (апрель 2024 г.) на 2024-2026 годы предполагает целевой показатель выплат не менее 35 рублей на обыкновенную акцию в течение каждого календарного года. При определении дивидендных выплат МТС будет учитывать ряд факторов, включая денежный поток от операционной деятельности, капитальные затраты и долговую позицию. 💴 - $MTSS : ФА Чистые активы - (-37.7) млрд ₽ Кол-во акций ао– млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - 13.3 P/S - 0.59 P/BV - (-1.63) ROE - (-83.6)% EV/EBITDA - 3.63 DSI = 0.71 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится в зоне перекупленности. 3 июня цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 231,02 возможен разворот в шорт. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼ - Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится выше средней линии и снижается. При закрытии выше 237,08 возможен разворот в лонг. 📈- Вероятное развитие событий: Цена находится у уровня 235,5 и в районе локального хая, закрепление ниже данного уровня может довести до смены тренда на дневке. Фундаментально год к году долг и чистый долг растет, а цена за 5 лет упала. Дивиденды платятся "в долг". Малоинтересная компания За 6 (12.24-05.25) месяцев цена выросла более чем на 10% . Мин. Рrice = 198,0 Мах. Рrice = 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Российский рынок закрыл вчерашние торги минимальным повышением ключевых индикаторов, Индекс МосБиржи подрос на 0,04% до 2848,44 пункта, индекс РТС - на 0,18% до 1144,28 пункта. Безоткатный рост забуксовал в отсутствии реализации новых триггеров.

Однако, обновление внутридневных максимумов все же произошло за счет подписания указа президентом РФ о гарантиях для новых инвесторов - нерезидентов на российском фондовом рынке. Это решение может стать стимулом для возвращения глобальных инвесторов на российский рынок после периода жёстких ограничений и санкций.

Сегодняшние данные по инфляции либо подкрепят надежду на более существенное снижение ключевой ставки в июле, либо вновь дадут повод для размышлений и пересмотра ожиданий. Рынок в последние дни крайне оптимистичен и активно подрастает только на одних ожиданиях того, что ставку на ближайшем заседании ЦБ могут снизить сразу до 18%.

Из негативного: На предстоящем заседании ОПЕК+ в воскресенье возможны решения о дополнительном ускоренном наращивании добычи нефти. Некоторые аналитики уже прогнозируют падение цен до $60 за баррель.

Одновременно сохраняется неопределенность из-за дедлайна 9 июля, установленного Трампом для заключения торговых сделок с ключевыми партнерами США. Страны, которые не успеют договориться, рискуют столкнуться с повышенными пошлинами.

Индекс МосБиржи на дневном графике сохраняет потенциал дальнейшего роста, но в ближайшие дни основное внимание будет сосредоточено на тесте сопротивления 2880–2900. Пробой этой зоны может привести к ускорению восходящего движения.

Подобное ускорение возможно по факту договоренностей о новом раунде переговоров с Украиной или с США, которые в свою очередь, на время переключили свое внимание на урегулирование ближневосточного конфликта и решения вопроса с введением торговых пошлин.

Также не нужно забывать, что ЕС продолжает разработку новых ограничений против РФ, несмотря что 18-й пакет санкций пока не удалось принять из-за вето, которое наложила Словакия, но попытки продолжаются. Не исключено, что сегодня поступит конкретика.

При нейтральном новостном фоне, любая коррекция участниками торгов будет восприниматься, как возможность нарастить позиции в преддверии бурного роста на смягчении ДКП, но впадать в эйфорию не стоит. Закрытие сессии ниже 2806-2800п увеличит основания для возможной более глубокой коррекции. Исключать подобного сценария, я бы не стал. Всем удачных торгов и благодарю за поддержку.

Из корпоративных новостей:

ВТБ $VTBR получил в мае 2025г чистую прибыль по МСФО в размере 68,1 млрд руб, за 5 мес - 233,6 млрд руб

Т-технологии $T утвердили выплату дивидендов по итогам первого квартала 2025 года в размере 33 рублей на акцию

Транснефть $TRNFP одобрили дивиденды за 2024 год в размере 198,25 руб на акцию

МТС-банк утвердили дивиденды за 2024 год в размере 89,31 руб на акцию

ЕвроТранс утвердил дивиденды за 1-й квартал 2025 года — 3 рубля на акцию, и финальные за 2024 год — 14,19 рублей

Астра $ASTR одобрили финальные дивиденды за 2024 год в размере 3,1475426377 руб/акция (ДД 0,8%), отсечка - 10 июля

Инарктика одобрили финальные дивиденды за 2024г в размере 10 руб/акция (ДД 1,6%), отсечка - 7 июля

• Лидеры: Позитив $POSI (+5,44%), Мечел $MTLR (+4,68%), ЮГК $UGLD (+4,5%).

• Аутсайдеры: Россети Центр и Приволжье $MRKP (-7,7%), ФосАгро $PHOR (-2,58%), Татнефть $TATN (-2,13%).

02.07.2025 - среда

• $KLVZ - закрытие реестра по дивидендам 0,05 руб (дивгэп)

• $LSNG - последний день с дивидендом 0,4281 руб/ао и 25,9523 руб/ап

• $OZPH - последний день с дивидендом 0,28 руб

• Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

Наш телеграм канал

Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#новости #акции #аналитика #фондовый_рынок #дивиденды #обзор_рынка #портфель #индексМосбиржи #инвестор #инфляция

'Не является инвестиционной рекомендацией

Группа компаний Абрау-Дюрсо $ABRD - ведущий российский производитель игристых и тихих вин. В состав компании входят четыре ключевых актива: винодельни «Абрау-Дюрсо», «Лоза», «Юбилейная» (Краснодарский край) и «Винодельня Ведерников» (Ростовская область).

Также компании принадлежит около 4 тыс. га виноградников, что позволяет компании реализовывать полный цикл производства вина. К дополнительным сегментам бизнеса эмитента можно отнести винный туризм (отели, дегустации) и выпуск крепких напитков, сидра и воды.

Параметры выпуска Абрау-Дюрсо 002Р-01:

• Рейтинг: А+(RU) / Стабильный от АКРА, ruА+ /

Стабильный от Эксперт РА

• Номинал: 1000Р

• Объем: 500 млн рублей

• Срок обращения: 1,5 года

• Купон: не выше 22,00% годовых (YTM не выше 24,36%% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата книги: 31 июля

• Начало торгов: 05 августа

Финансовые результаты за 2024 год: 

• Выручка увеличилась на 26% по сравнению с предыдущим годом и составила 15,8 млрд рублей (против 12,5 млрд рублей в 2023 году).

• Чистая прибыль выросла на 43% и достигла 1,84 млрд рублей.

• EBITDA показала прирост на 51% — до 4,31 млрд рублей, что является максимальным значением в истории компании.

• Объём реализации достиг 66,8 млн бутылок, что на 18% выше показателя годом ранее. Из них около 58 млн бутылок составила алкогольная продукция, демонстрируя годовой прирост в 20%.

• Долговая нагрузка у компании находится на комфортном уровне. Соотношение чистый долг/EBITDA по итогам 2024 года снизилось с 3,2x до 1,9x. А покрытие процентных платежей операционной прибылью находится на уровне 2,3x.

Финансовые успехи компании были отмечены рейтинговыми агентствами: АКРА присвоила «Абрау-Дюрсо» кредитный рейтинг на уровне A+ (RU). Аналогичный рейтинг с «стабильным» прогнозом подтвердило агентство «Эксперт РА».

Организатором эмиссии будет Сбербанк: Привлеченные средства будут направлены на реализацию инвестиционных проектов, расширение ассортимента продукции и укрепление брендовых позиций на внутреннем и внешних рынках.

Размещение, станет первым выпуском компании на публичном рынке капитала. Поэтому сразу переходим к сравнительному анализу с другими эмитентами.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (22,36%) А на 2 года 2 месяца

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (25,87%) А- на 1 год 11 месяцев

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (21,41%) АА- на 1 год 10 месяцев

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (23,67%) А на 1 год 9 месяцев

• Аэрофьюэлз 002Р-04 $RU000A10B3S8 (22,53%) А- на 1 год 9 месяцев

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (24,33%) А- на 1 год 9 месяцев.

• Новые технологии 001Р-05 $RU000A10BFK4 (21,54%) А- на 1 год 9 месяцев

• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (22,68%) А на 1 год 7 месяцев

Что по итогу: Основным критерием привлекательности участия в размещении станут сроки сбора заявок и итоговый уровень купона. Чем позже пройдет книга заявок, тем ниже окажется купонная ставка — особенно если размещение состоится после июльского заседания ЦБ.

С точки зрения спекулятивной игры, инструмент может быть интересен при купоне не ниже 21,5%, а для долгосрочных инвесторов, планирующих держать бумагу до погашения, минимально приемлемым уровнем может быть 19,5%.

По Медскан отменил заявку на участие в первичном размещении. Итоговый купон сильно порезали, исходя от первоначального предложения. Освободившиеся средства предпочёл переложить в другие выпуски с большей доходностью к погашению.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #доходность #пассивныйдоход #фондовый_рынок #биржа #аналитика #отчет #обзор_рынка #инвестор #новичкам #инфляция

'Не является инвестиционной рекомендацией

Оценка компании $POSI по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=60.4% 2021=54.6% 2022=73.4% 2023=73.5% 2024=21.5% Стоимость чистых активов за 2 года Капитализация за базовый год 143.1 млрд ₽ Балансовая стоимость 17.1 млрд ₽ Чистый долг за 2 года EPS Р/BV = 8.39 Р/Е = 39.1 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.153 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (60.4% +54.6% +73.4% +73.5% 56.68% > 15% 📍1 балл ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 3.12 > 3 📍0 баллов ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 203> 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет :43% > 15% (3г.) 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (1322/(92.3 +146.9+ 51.4)/3)= 13,64 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 143.1 млрд ₽/17.1 млрд ₽ =8,36 > 1,5 📍0 баллов ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год < 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год < 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 39.1 >10 📍0.0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 8.39 >1 📍0.5 балла 🚨Итого 5.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 1021,5 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек