TATN
TATN
Описание
ПАО "Татнефть" – один из крупнейших энергетических холдингов России, размещенный в Татарстане и являющийся вер...
В Москве ожидается аномально жаркое лето. А сегодня ударит гроза с сильнейшим ледяным градом. Вот так и у нас на фондовом рынке сейчас : есть новости, которые должны бы совершенно логичным образом отыгрываться в котировках, но нет..
Вот смотрите сами:
❗️ в выходные произошел транспортный коллапс, когда крупнейшие аэропорты страны не могли работать из-за воздушных угроз. Были отменены сотни рейсов. Ущерб оценивается в 20 млрд.рублей (правда, в алгоритме расчета учитывались и потери пассажиров, не попавших на стыковочные рейсы, и недополученную прибыль таксистов — так что цифра выглядит завышенной). Что по логике должно происходить с акциями условного Аэрофлота $AFLT ?
❗️С интернетом сейчас в стране перебои, мобильный интернет отключили даже на Камчатке, чтобы защитить жителей от возможных угроз (хотя от Украины до Камчатки 7.5 тысяч км, на такие расстояние ни один дрон не долетает). Как думаете, логично было бы предположить, что компании, сдающие самокаты в аренду, не очень хорошо себя чувствуют и котировки условного Whoosh $WUSH должны были бы снижаться?
❗️В новостях прошло, что магазины в Питере массово переходят на оплату наличкой из-за отключения интернета. А в ряде российских городов — Воронеж, Калуга, Тула- вообще отрубился ЕГАИС. И товары с QR-кодами купить вообще невозможно. Должно же это отражаться на выручке ритейла и на отчетности компаний?
❗️ Страны ОПЕК в выходные приняли решение в августе увеличить добычу нефти до 548 баррелей в сутки. Наша нефтянка, которая проходит испытание крепким рублем и низкими ценами на нефть, еще больше приуныла. Только думаете Лукойл $LKOH , Башнефть $BANEP , Газпромнефть $SIBN или Татнефть $TATN торпедили вчера?
Знаете, кто был вчера в лидерах падения за день? МТС $MTSS (ну это хоть объяснимо, тут дивгэп отразился), а вот дальше чистая лотерея: Россети Урал $MRKU , ВТБ $VTBR (с рекордными дивидендами, между прочим), Распадская $RASP ( не жили хорошо, нечего и начинать?), ПИК $PIKK , НЛМК $NLMK , Мечел $MTLRP ...
Объяснить это только тем, что большое количество физиков на фондовом рынке двигают его куда хотят вопреки здравому смыслу уже не получается... Страшно нервничаю, когда не понимаю , что происходит...
Чудны дела твои, господи...
А Вы с какими нелогичностями сталкивались последнее время на фондовом рынке?
На торгах понедельника российский рынок не смог найти причин для позитива, падение продолжалось весь день. На закрытии основных торгов индекс МосБиржи просел на 1,62% до 2756,14 пункта, индекс РТС потерял 1,48%, снизившись до 1102,97 пункта.
Глава МИД РФ Сергей Лавров заявил, что демилитаризация и денацификация Украины должны быть прописаны в мирном соглашении. Также он отметил необходимость отзыва исков и отмены санкций против России, а также возврата активов. При этом Москва остается открытой для политико-дипломатического урегулирования конфликта вокруг Украины.
Давление на динамику торгов оказывали приближающиеся дивидендные отсечки, коррекция цен на металлы и геополитическая неопределенность. На этой неделе пройдут ключевые отсечки по акциям «МосБиржи» $MOEX , «Совкомбанка» $SVCB , ВТБ $VTBR , а позже — «Газпром нефти», ИКС 5 $X5 , «Сбера» $SBER , «Сургутнефтегаза» $ROSN , «Роснефти», «Транснефти». $TATN
Просадка акций МТС $MTSS (-13,8%) вызвана закрытием реестра по дивидендам за 2024 год.
КАМАЗ $KMAZ показал уверенный рост, заняв первое место на рынке новых грузовиков в России. За первое полугодие компания увеличила свою долю до 29%, обогнав конкурентов. Особенно впечатляет её успех в сегменте тяжёлых грузовиков (более 14 тонн), где доля КАМАЗа достигла 37% и продолжает увеличиваться.
ЗПИФ «Консорциум. Первый» изменил структуру владения акциями «Яндекса». Теперь 66,58% акций находятся в прямом владении основных акционеров, 29,8% доступны для свободной торговли, а оставшиеся 3,62% распределены между администраторами программы мотивации. $YDEX
Fix Price завершает биржевой обмен GDR на акции российского ПАО, получены оферты на 3% УК $FIXP
"Газпром нефть" $SIBN зафиксировала объем размещения бондов в размере 125 млн евро
Рубль к юаню $CNYRUB на Мосбирже вечером ускорил рост и укреплялся на 1%, находясь на 10,83 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,71 руб и 92,41 руб соответственно (против 78,83 руб и 93,01 руб в предыдущий рабочий день), отразив повышение рубля к обеим валютам.
«Медведи» намерены протестировать зону 2720–2700 пунктов. Если цена упадет ниже 2700, это может усилить давление на рынок. Однако на этих уровнях возможен рост интереса от среднесрочных инвесторов.
Подписывайтесь✅, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. 😊
Лайкаем 👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться.
Помним, что карма всё, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.
На прошлой неделе я написал статью и провел сводный анализ эмитентов на предмет динамики их «operating profit margin» (OPM). Очень полезная табличка получилась. А раз так, то не будем останавливаться и сегодня проведем сравнительный анализ нефтяного сектора РФ. Выявим лидеров и аутсайдеров отрасли. Тем более в период такой волатильности на нефтяном рынке будет вдвойне полезно.
"Итак, для анализа берем ряд ключевых метрик. Это динамика выручки и прибыли за отчетный период. В нашем случае это будет полный 2024 год. В текущем году динамика ускорит падение. Также возьмем основные мультипликаторы стоимости, долговую нагрузку и годовую дивидендную доходность."
Еще одной метрикой для сравнения будет все та же операционная рентабельность. С нее давайте и начнем. Операционные расходы компаний растут опережающими темпами. Так, OPM Лукойла, Газпромнефти и Башнефти снизилась на 23%, 19% и 36% соответственно. Лучше прочих выглядит OPM Сургутнефтегаза и Русснефти, выросшие на 13% и 100% соответственно. Остальные снизились в пределах разумного.
📊 Что касается прибыли, то динамика схожая у всех, кроме Русснефти. Ее прибыль выросла, на минуточку, в 9 раз. Также подросла прибыль у Татнефти на 9%. Остальные с разной степенью паршивости завершили год. Выручка прибавила у всех нефтяников, от 8 до 30%. Сургут решил выручку не раскрывать. Но и тут стоит заметить, что в 2025 году компании с большой долей вероятности снизят и выручку.
По мультипликаторам P/E и EV/EBITDA все компании выглядят недорого и стабильно. Никого выделить не могу, разве что Русснефть, которая оценивается всего в 1 годовую прибыль. По долговой нагрузке у нефтяников все хорошо. За 1x вылезла только Газпромнефть, остальные практически не имеют долга, либо он околонулевой.
💰Далее остановимся на дивидендной доходности. Сразу скажу, что тут мы смотрим в зеркало заднего вида, так как в 2025 году таких доходностей не будет. Однако не могу не отметить Лукойл, Татнефть и префы Сургутнефтегаза. Все они перевалили за 15% годовой доходности. А вот отсутствующие дивы Русснефти как раз и отражают ее низкие мультипликаторы.
По итогу получаем близкие значения по всем нефтяникам. Удивительно, но Русснефть по итогам 2024 года выглядит неплохо. Надо бы прожарить компания. Общий тренд по нефтянке идет на снижение финансовых показателей, которые смогут восстановиться лишь при цене на нефть марки Brent выше $ 80. Я бы не стал сбрасывать со счетов эти компании, но слепо скупать с рынка по текущим тоже не стал бы.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Основная торговая сессия индекса МосБиржи завершилась почти символическим ростом на 0,04% на отметке 2848,44 п., индекс РТС прибавил 0,18% - до 1144,28 п. На вечерней сессии «медведи» пытаются перехватить инициативу – рублевый индикатор в моменте снижается на 0,24%
Июль на российском рынке начался с осторожным позитивом. Геополитика пока отошла на второй план, и ее влияние на динамику рынка сегодня было минимальным. Однако вечером инвесторов обнадежили новости о неожиданном телефонном "созвоне" президентов России и Франции, которые не общались напрямую более трех лет. Сообщается, что они обсудили вооруженные конфликты на Украине и Ближнем Востоке. Возможно это событие - еще один важный шаг на пути к будущему миру в регионе.
Сегодня одобрили дивидендные выплаты акционеры «МТС Банка», ВТБ, «Транснефти», «Инарктики», «Т-Технологий», «Астры», «Ива». В компаниях «Софтлайна», «ТНС энерго», МКБ, «Аптека 36 и 6», «Генетико», CarMoney, «Россети», Fesco акционеры решили не платить дивиденды. Кроме того, годовые собрания в компаниях «Русагро» и «Фармсинтез» признаны несостоявшимися.
Рост в бумагах «Позитива» $POSI мог быть вызван ожиданием возможной господдержки российского ИТ-сектора на фоне создания национального мессенджера Max, разрабатываемого на базе VK. $VKCO Акции VK также подросли на 1,11%.
Акции «Полюса» $PLZL и других золотодобытчиков снова пользуются спросом благодаря росту цен на золото.
ВТБ $VTBR представил отчетность за пять месяцев 2025 года, чистая прибыль банка выросла в 2,7 раза год к году - до 68,1 млрд рублей, но это не поддержало акции. «Отчет ВТБ можно охарактеризовать как нейтральный. Наблюдается некоторое снижение чистых процентных доходов - в основном из-за давления на чистую процентную маржу. В то же время рост прибыли в мае объясняется влиянием налоговых факторов
Акционеры «Инарктики» $AQUA (+0,5%), «Транснефти» $TATN (+1,9%) и «Т-Технологий» $T (+0,6%) утвердили дивиденды за прошлый год. Первая компания распределит 10 ₽ на акцию с доходностью 1,6%. Вторая — 198,25 ₽ с доходностью около 14,2%. А третья — 33 ₽, доходность — 1%.
Собрание акционеров «Софтлайна» $SOFL (+0,3%) приняло решение не выплачивать дивиденды.
Президент РФ подписал указ о гарантиях для новых вложений нерезидентов на российском фондовом рынке. Для зарубежных инвесторов откроют счета нового типа — «Ин». Там будут учитываться деньги в рублях и валюте, а ещё акции, облигации и паи.
Рубль слега ослаб. По итогам дня курс юаня на бирже поднялся на 0,19% и составил 10,93 рубля. Фьючерс на доллар подрос на 0,1% и достиг 81,71. На межбанке доллар вырос на 0,39% - до 78,5026 рубля, евро поднялось на 0,33% и стоит 92,4630. Официальный курс доллара ЦБ на 2 июля составил 78,42 рубля за доллар, курс евро - 92,74. $CNYRUB $EURRUB $USDRUBF
Индекс второй день держится выше локального восходящего тренда, что повышает вероятность продолжения роста. Ближайшие уровни сопротивления — 2880–2920 пунктов.
Подписывайтесь✅, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. 😊
Лайкаем 👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться.
Помним, что карма всё, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.
