О диверсификации знают почти все. Однако иногда это не диверсификация, а диверсиФИКЦИЯ.

Приведу пример консервативного сбалансированного портфеля:

▪️ Инвестиционная часть (акции): обеспечение прироста капитала на длинном горизонте + дивиденды;

▪️ Консервативная сберегательная часть (облигации/еврооблигации): рентный доход, ликвидность, защита от валютного риска;

▪️ Защитная часть(золото): обеспечение стабильности портфеля в кризисные периода.

Следствием и основным источником дохода в портфеле являются ребалансировки, которые могут происходить статично (в заранее запланированные даты) или динамично (в зависимости от расхождения долей).

🚀 Самая популярная длинная ОФЗ $SU26238RMFS4 идет «на север» уверенными шагами, почти каждый день пробивая максимумы. 

Тут уже не скажешь, что облигации инструмент сбережения для пенсионеров, когда доходность за полгода >30% годовых. При этом депозиты дают гораздо меньше, рубль крепнет, акции не растут - альтернатив особо то и не было.

Перспектива роста длинных ОФЗ еще очень велика…

Официальные курсы на среду 30 июля:  

▪️юань 11,43 рубля (+0,30)

▪️доллар 82,22 рубля (+2,64)

▪️евро 94,998 рубля (+1,79)

Примечательно, что курс USDRUB изменился сразу на 2,64₽ за один день (+3,2%). Внебиржевой курс уже был >83₽. Многие облигации в валюте с расчетами по курсу ЦБ уже торгуются >110% от номинала. На этом фоне некоторые экспортеры (например,  $GMKN ) выросли на 5%.  

💵 Какой потенциал у USDRUB?

По макроэкономическим опросам Банка России (ЦБ) https://cbr.ru/statistics/ddkp/mo_br/ ожидаемый средний курс в 2025 году - 87,3₽.

https://www.kursvaliut.ru/средний-обменный-курс-за-месяц

Текущий средний курс обмена ЦБ РФ c 2025 для Доллар в Российской Федерации: 85,3126 RUB (за июль 78,6332 RUB). Крепкий рубль государству не нужен и для того, чтобы средний курс выравнять по году к ~87₽ придется в моменте поднять его возможно и до 100₽. Времени осталось не так много, все скоро увидим.

Про пользу канала и опыт автора: https://finbazar.ru/post/529760-pro-polzu-kanala-i-opyt-avtora

Ставьте 🚀 к этому посту и 👍 в профиле автора для репутации, если понравился материал. ⏰Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие материалы и пишите комментарии.

#AssetAllocation #распределениеактивов #доллар

В нашем мире трудно что-то скрыть. Но на самом деле чаще всего и не надо этого делать.

$SBER Сбербанк открыто публикует итоги своей деятельности ежеквартально.

https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults

В «Презентации» есть слайд на постоянной основе - «Портфель ценных бумаг». Так вот по итогам 2024 года он вырос на 77,3%, а доля длинных ОФЗ увеличилась с 38% до 70%. На конец 2024 года объем этого инструмента составлял 4,524 трлн.

Простая покупка длинных ОФЗ в ноябре-декабре прошлого года дает >30% годовых без учета купонов. Пока это лучший инструмент в 2025 году и видимо первый пойдет скоро под сокращение/ребалансировку. 

$SU26238RMFS4 Покупая в прошлом году длинные ОФЗ мало кто предполагал, что так будут развиваться события. 

Про пользу канала и опыт автора: https://finbazar.ru/post/529760-pro-polzu-kanala-i-opyt-avtora

Ставьте 👍 к этому посту и в профиле автора, если понравился материал. ⏰Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие материалы. 

#AssetAllocation #распределениеактивов #облигации

Одно из самых больших клише на фондовом рынке - это утверждение о том, что чем «больше риск, тем больше доходность». 

На самом деле грамотно распределяя деньги между защитными и инвестиционными классами активами мы можем сделать портфель более консервативным и одновременно более доходным. 

Классический пример: сравнение 100% портфеля в облигациях с портфелем 80% облигации / 20% акции, где второй портфель более доходен при одновременно меньшей волатильности, что определяет меньший риск. Кстати, портфель из 100% акций будет так же менее доходен и более рискованным по сравнению с 90% акции / 10% облигации. 

Определение в портфеле собственных комфортных долей требует подготовки и профессионального подхода. 

Динамические доли портфеля - следующий этап развития. Так же как ребалансировки, которые можно делать регулярно раз в год и чаще или динамически определять отклонения долей и ребалансировать доли от ситуации. 

Про пользу канала и опыт автора: https://finbazar.ru/post/529760-pro-polzu-kanala-i-opyt-avtora

Ставьте 👍 к этому посту и в профиле автора, если понравился материал. ⏰Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие материалы. 

#AssetAllocation #распределениеактивов

USDRUB забрался выше психологически важных значений 80₽. Еще недавно на неликвидной вечерней сессии курс уходил сильно вниз и тут такой разворот.

Валютная часть портфеля нужна каждому инвестору: физическая валюта или безнал на банковском/брокерском счёту, облигации в твердой валюте с расчетами по курсу ЦБ в рублях, золото. Выбор есть. Доля на валютную часть портфеля может колебаться от 30-80% от всех денег. Тут все индивидуально.

Про пользу канала и опыт автора: https://finbazar.ru/post/529760-pro-polzu-kanala-i-opyt-avtora

Ставьте 👍 к этому посту и в профиле автора, если понравился материал. ⏰Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие материалы. 

#AssetAllocation #распределениеактивов

276 млрд. рублей ожидается в июле-августе от купонов/дивидендов ценных бумаг на отечественном фондовом рынке. (по подсчетам Альфа-банка)

170 млрд - это дивиденды от $SBER $ROSN $X5 $VTBR и 106 млрд от ОФЗ и корпоративных облигаций.

Вроде бы неплохая сумма, чтобы поддержать рынок. Однако, думаю, что без нового притока денег на рынке хорошего роста все-таки не случится.

Про пользу канала и опыт автора: https://finbazar.ru/post/529760-pro-polzu-kanala-i-opyt-avtora

Ставьте 👍 к этому посту и в профиле автора, если понравился материал. ⏰Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие материалы. 

#assetallocation #распределениеактивов

💼 Популярная в последние годы стратегия, которую можно встретить на просторах интернета - наращивание пассивного дохода (дивиденды + купоны по облигациям) на будущую пенсию. 

Инвестор с упоением собирает проценты со своих ценных бумаг и реинвестирует их снова в портфель. При этом зачастую общая динамика счета не берется в расчет, так как стратегия долгосрочная и подразумевается, что регулярные пополнения и реинвестирование сделают свое дело, главное не отходить от системы. 

Осознание приходит  в каком-нибудь 2022 году, когда акции рушаться в половину, а облигации уходят вниз в теле из-за роста ключевой ставки. 

Про пользу канала и опыт автора: https://finbazar.ru/post/529760-pro-polzu-kanala-i-opyt-avtora

Ставьте 👍 к этому посту и в профиле автора, если понравился материал. ⏰Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие материалы. 

#AssetAllocation #распределениеактивов #пассивныйдоход

🏘️🟡 Насколько дорого или дешево стоит нужный актив?

Такой вопрос инвестор задает сам себе очень часто и ответ может лежать на поверхности, если оценивать классы активов в единицах друг друга. 

Самая большая ошибка оценивать активы в национальной валюте. Ведь тогда происходит искажение восприятия, как минимум из-за обесценивания денег. 

Данные для графика взяты с сайта IRN.RU, где кстати можно посмотреть цены не только в рублях, но и в долларах. 

☝️Какую пользу может принести эта информация ? 

Представьте Ваш портфель только из золота и квадратных метров. Логично, если при определенном значимом росте мы частично продаем один актив и докупаем другой и наоборот. Таким образом балансируя между классами активов наш счёт растет быстрее, чем если бы все деньги были в одном рынке. 

Конечно, квадратные метры нельзя частично купить/продать для большинства инвесторов. Однако, можно вместо недвижимости подставить в уравнение акции и добавить депозиты/облигации, валюту и тд. - и тогда портфель «заиграет новыми красками». 

Про пользу канала и опыт автора: https://finbazar.ru/post/529760-pro-polzu-kanala-i-opyt-avtora

Ставьте 👍 к этому посту и в профиле автора, если понравился материал. ⏰Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие материалы. 

#AssetAllocation #распределениеактивов #золото  #недвижимость

🚀 Часто слышу философский вопрос: как же можно инвестировать в рынок акций, когда ставки по «безрисковым» депозитам настолько привлекательны?

👇Ответ на этот вопрос всем и сразу на приложенном фото.

Инвестировать в рынок акций выгодно именно тогда, когда ставки высокие! Однако, «мозг ящера» будет говорить: открой депозит по ставке 23-25% в декабре прошлого года😉. $IMOEX

Кстати, работает и наооборот. Когда ставки низкие, возможно, это как раз время, когда стоит задуматься о сокращении акций в портфелях, ибо оценка акций может быть завышена, а точки входа в рынок невыгодными для инвестирования. Но кто об этом вспоминает, когда акции растут🤣.

На графике представлена зависимость 10-ти летних процентных ставок в РФ (верхний фрейм) и стоимость индекса Мосбиржи (нижний фрейм).

Избегать и откладывать покупку акций в последние полгода-год - это долгосрочно высокий риск.

Про пользу канала и опыт автора: https://finbazar.ru/post/529760-pro-polzu-kanala-i-opyt-avtora

#распределениеактивов #assetallocation #портфель #спокойныеинвестиции

Всем доброго времени дня! Коротко обо мне, ценностях и стратегии:

📺 Моя видео-визитка: https://rutube.ru/video/private/9803b9e75bd6522ea41a3e1d75588bdf/?p=xZo1uX2uiPYHuL68Nothrw&r=a

На фондовом рынке с 2000 года.

🪄🔮 Не занимаюсь предсказаниями и публикацией торговых сигналов. К спекулятивным сделкам отношусь положительно, если есть понимание идеи и вознаграждение оправдывает риск.

Отсутствие системы – основная причина неудач 90% частных инвесторов.

Инвестиционная система – это понятный, протестированный и описанный свод правил, по которому принимаются те или иные инвестиционные решения в рамках управления личных финансов.

❓Вопросы в системных подходах:

✅ Как распределять капитал между разными классами активов;

✅ Какие задачи личных финансов решает текущая структура портфеля;

✅ Как отбираются инвестиционные идеи внутри классов;

✅ Каким размером осуществляется вход в конкретную идею;

✅ Как и когда осуществляется вход в ту или иную идею;

✅ Как осуществляется процесс страхования открытых позиций;

✅ На основании какого торгового механизма осуществляется процесс управления инвестиционными идеями и ребалансировок портфеля в целом.

Пример работы сбалансированного и консервативного портфеля с 2022-24 гг:

2022 г. Портфель -9,13%. Рынок IMOEX -44,39%

2023 г. Портфель +47,27%. Рынок IMOEX +42,64%

2024 г. Портфель +21,37%. Рынок IMOEX -6,29%

🤝 Могу быть полезен по следующим вопросам:

 ▪️ Оградить от невыгодных предложений многочисленных представителей финансовой индустрии;

 ▪️ Обеспечить независимое и объективное суждение по любым вопросам личных финансов и инвестиционным предложениям;

 ▪️ Взять на индивидуальное сопровождение (по проверенной временем стабильной стратегии) финансовый портфель.

Среди моих материалов Вы можете найти информацию по рынкам:

🔹 Акций; $IMOEX $RTSI

🔹 Облигаций/депозитов;

🔹 Валют;

🔹 Драгоценных металлов;

🔹… а так же вопросам принятия инвестиционных решений на них.

Основной и единственный telegram-канал, куда советую подписаться: https://t.me/fsovetnikmg

По индивидуальным вопросам, организации аудита/разбора инвестиционного портфеля от 3 млн рублей и вариантов сопровождения пишите сюда: https://t.me/MaximVG

💼 Использование мульти-классовых подходов к формированию инвестиционных портфелей позволяет:

1. Закрывать одновременно комплекс задач личных финансов: инвестиционные, сберегательные, рентные, защитные;

2. Закрывать на личные финансы сразу комплекс рисков: инфляционные, валютные, страновые, ликвидности, волатильности;

3. Добиваться лучших соотношений риска/доходности за счет портфельного эффекта, чем по отдельно взятым активам: за счет обратной (или малой) взаимной корреляции разных классов

активов между собой;

4. Систематизировать процесс управления личными финансами.

#assetallocation #аудит_портфеля #распределениеактивов #золото #акции #облигации