Сразу оговорюсь, речь не о том, что сейчас хорошее время для покупок (хотя, оно неплохое). Обсудим здоровую психологию инвестора при любом поведении рынка.
Пример:
👫 Предположим, что семья собралась идти в торговый центр за покупками. Ей надо купить продукты, бытовую химию, одежду и присмотреть что-то из бытовой техники. И зайдя в ТЦ, оказывается, что сегодня «черная пятница». На все товары скидки 10-30%. Вряд ли супруги будут задаваться вопросом почему цены ниже, чем обычно. Так же вряд ли кто-то будет думать о том, что завтра может быть еще ниже и стоит еще подождать. Почему?
Ответ на поверхности. Когда семья идет в торговый центр у нее есть план покупок и определенный бюджет. Если получается сьекономить или купить на тот же бюджет что-то про запас, то это же хорошо!
Отсюда вывод, что с акциями необходимо думать и действовать, как семья в ТЦ:
Есть план покупок (выделение акций-фаворитов лучше, чем три десятка наименований под предлогом диверсификации по секторам и тд.).
Определить бюджет (долю) на акции. Ведь семья тратит деньги не только одежду и продукты. Кроме этого есть много других расходов (коммунальные, отдых, обслуживание автомобиля и тд.). Всем дивидендным портфелям привет).
К чему приводит инвестирование только в акции и отсутствие системы управления портфелем. Приведу два исторических примера:
Сценарий
Покупка акций на максимуме в апреле 2011 года.
Первое снижение IMOEX 33%
Причина: Обвал на американском рынке акций, высокая оценка российского рынка.
Максимальное снижение IMOEX 36%.
Полное восстановление: 1690 дней (4,5 года).
Сценарий
Покупка акций на максимуме в мае 2008 года.
Снижение IMOEX 75%
Причина: Высокая оценка акций. Конфликт с Грузией. Глобальный финансовый кризис.
Полное восстановление: 8 лет.
Разница между низшей точкой 2008 года и историческим пиком в 2021 году почти 600% (без учета дивидендов).
Основная проблема инвестора при падении фондового рынка - отсутствие денег/желания/плана покупать дальше. Ребалансировка доли акций, когда она увеличивается/уменьшается больше/меньше на 20-25% от заранее запланированной, позволяет выдержать абсолютно любую просадку по рынку, усреднить любую позицию и защитить/зафиксировать прибыль на растущем рынке. Таким образом, не полагаться на прогнозы, а комфортно и гармонично двигаться по течению.
Сохранить и приумножить - главная цель большинства инвесторов. Про приумножить все более-менее понятно, а вот сохранить - это не сидеть годами и ждать пока рынок развернется наверх)
Если Вы подписаны на меня и Вам близки мысли и подход к инвестициям - зайдите в мой профиль автора (MaximVG) и поставьте 👍 в разделе репутация, заранее благодарен.
Реакция ракетами 🚀 к этому посту приветствуется. ⏰Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие материалы и пишите комментарии.
#AssetAllocation #распределениеактивов
