MaximVG
Головатов Максим
На платформе с 17.07.25
Сопровождение инвестиций. Связь: https://t.me/fsovetnikmg
Долгие годы депозиты были надежным инструментом сбережений. Больших доходностей там не было, зато все стабильно и надежно.
Однако, все изменила налоговая реформа и заставила задуматься даже самых консервативных инвесторов над сохранностью средств.
Возьмем простые расчеты из публичных источников по депозитам за последние 5 лет (2021-25 гг):
🔹Итого на вкладах можно было заработать: 74,83%
🔹Денежный рынок за этот же период показал: 85,39%
Разница ~10% показывает, что доходность по вкладам всегда оставала и будет отставать от рынка РЕПО. До 2023 года эта разница не особо волновала держателей депозитов, но с появлением дополнительных поборов в размере 13%/15% все изменилось.
Пересчитав доходность вкладов за последние пять лет с учетом налога, мы получаем цифры в 63,96%. Разница с фондом денежного рынка выросла до 33,5%, что в среднем уже 6,7% на каждый год.
Следующим шагом после депозита и денежного рынка - это надежные облигации с переменным купоном. Простая формула: ключевая ставка + 1,5% с ежемесячными выплатами позволяет посчитать доходность за тот же период. Небольшая премия к ключевой ставке и ежемесячные проценты дают 106,25% за пять лет, что превышает доходность вкладов без налогов на 42% и с налогами на 66%.
В России более 67 триллионов рублей у физических лиц на вкладах. 3% от всех вкладчиков - это 70% от объема (депозиты >3 млн рублей). Все эти люди уже платят налоги. Минфин ожидает в 2026 году рекордные поступления в федеральный бюджет от налога на процентные доходы по вкладам — ₽567,62 млрд.
Оптимизация налогов при работе с денежным рынком и облигациями возможна разными способами, а уйти от уплаты за проценты по депозитам не получиться никак.
Не меняя стратегии по получению консервативного рентного и постоянного дохода без рыночных рисков, можно оптимизировать инструменты сбережений или продолжать наполнять российский бюджет.
Большинство россиян останутся на вкладах в ближайшее время в силу привычки. Менять что-то даже если ты за это платишь дополнительные деньги не все готовы.
🤝 Прошло уже три года с момента первых покупок ADR российских компаний под редомициляцию.
Первым переехал VK. Торги с росийским ISIN начались в октябре 2023 года. Затем постепенно переехали $OZON, $TCSG, $X5, $YDEX и другие. Покупка расписок изначально российских компаний ($PLZL, $NVTK, $LKOH) была слишком рискованным мероприятием и осторожность оправдалась.
Наиболее благоприятным временем для продажи акций уже отечественных компаний был период до первой половины 2024 года. После начала второй волны повышения ключевой ставки уже стоило находиться в диверсифицированном портфеле, который включал в себя помимо акций, золото и облигации (особенно с переменным купоном, где доходность привязана к ключевой ставке + премия).
Похоже на два-три года популярность депозитов будет падать…
🏦 Конечно, большинство людей будут хранить деньги на депозитах при любых ставках. Однако, 20% и сейчас 14% - это большая разница.
Динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц, которую публикует ЦБ на своем сайте три раза в месяц дает понимание, как меняются ставки крупнейших банков в зависимости от изменения окружающих условий.
Снижение ключевой ставки - уже фактический тренд с лета прошлого года. Чтобы изменить направление ДКП нужно, чтобы произошли какие-то сверх неординарные события. Однако, из-за резких скачков нефти снижать ключевую ставку могут медленнее…
▶️ Храните деньги на вкладах? Поставьте 👍 и напишите в комментариях, где лучшие ставки?
▶️ Если депозиты отсутствуют в вашей системе инвестиций поставьте 👎🏿 и напишите почему?
🛢️ Нефть Brent недавно торговалась чуть выше $80, а теперь стремительно приближается к отметке в $100. Столь резкий скачок за столь короткий срок необычен и что интересно еще сюрпризы могут быть уже в ближайшие дни.
«ТРАМП О РАСТУЩИХ ЦЕНАХ НА НЕФТЬ В СВЕТЕ КОНФЛИКТА НА БЛИЖНЕМ ВОСТОКЕ: ВСЕ В ПОРЯДКЕ, ОЧЕНЬ СКОРО СНИЗЯТСЯ»
Думаю уже на следующей неделе будет многое известно. Долго ждать не придется. Надеюсь настройка портфелей у всех проведена.
Важно всем, кто получает ежегодно налоговый вычет по пополнению инвестиционного счёта. Так как после реформы по ИИС-3 можно открыть три счёта, выяснился интересный нюанс.
Технически можно получать налоговый вычет по возврату НДФЛ (подавать заявление) по всем трем счетам ИИС. Однако, делать этого не стоит и вот почему:
При закрытии одного из счетов, теряется право получать вычет по остальным счетам - до момента их закрытия. После закрытия одного из счетов, в дальнейшем получать вычет на взнос можно будет только по вновь открытому счёту.
Данный нюанс не касается освобождения от налога до 30 млн прибыли по ИИС. Речь только о возврате НДФЛ от 52 до 88 тыс (в зависимости у кого какая ставка налога).
Данные ограничения были реализованы скорее всего для пресечения возможности перекладывания одних и тех же денег с целью получения налогового вычета без инвестиций.
Поставьте 👍 к этому посту, если информация была полезной и 🚀, если Вы об этом ранее не слышали. Буду благодарен за + в репутацию.
