1️⃣ "Полюс" $PLZL 22 апреля закрыла книгу заявок по шестилетним юаневым облигациям с офертой через 3,2 года.
Спрос превысил план: объём вырос с запланированных 1 млрд CNY до 2,6 млрд CNY, а ставка купона снизилась с 8% до 7,65% годовых — эффективная доходность к оферте составила 7,9%.
Неделей ранее компания разместила долларовые бонды на 150 млн$.
Высокий спрос и снижение ставки купона подтверждают, что валютные заимствования остаются привлекательным инструментом на фоне высоких рублёвых ставок.
2️⃣ Группа ЦИАН $CNRU открыла заключительный раунд обмена акций для бывших владельцев расписок CIAN plc и акционеров МКАО "ЦН".
Коэффициент обмена — 1:1; сбор заявок продлится до 18:00 мск 21 мая.
Те, кто не участвует, не смогут претендовать на дивиденды (104 ₽ на бумагу) и останутся с бумагами без биржевого доступа.
Дедлайн 21 мая создаёт жёсткое временное окно: промедление лишает акционеров и дивидендов, и ликвидности.
3️⃣ Глава ВТБ $VTBR Андрей Костин на бизнес-диалоге 22 апреля заявил, что банк рассчитывает заработать свыше 600 млрд ₽ в 2026 году при ROE не менее 20% — против 502 млрд ₽ и ROE 18,3% в 2025 году.
Костин спрогнозировал снижение ключевой ставки с текущих 15% до не выше 12% к концу 2026 года.
Параллельно банку потребуется до 700 млрд ₽ дополнительного капитала для базельских надбавок в 2027–2028 годах; завершаются сделки по продаже "Галс-Девелопмент" и медного проекта в Армении.
Амбициозный прогноз сопряжён с риском: давление на капитал и слабый старт года требуют резкого ускорения во втором полугодии.
4️⃣ Президент ВТБ Андрей Костин заявил, что финансовые трудности девелопера "Самолёт" $SMLT носят временный характер и при скоординированных действиях кредиторов компания способна выйти на нормальные показатели обслуживания долга за несколько лет.
ВТБ входит в число трёх-четырёх банков-кредиторов застройщика; в феврале "Самолёт" обратился за государственной поддержкой в виде льготного кредита на 50 млрд ₽.
Оптимизм Костина — сигнал о готовности кредиторов к реструктуризации, однако прогресс зависит от скорости снижения ставки.
5️⃣ После того как 21 апреля "Финуслуги" начали выплаты по просроченным обязательствам "ЕвроТранса" $EUTR , акции компании прибавили более 14% по итогам сессии и торговались в рост на 4,6%, до 77,1 ₽.
Задержки фиксировались с 10 апреля; в начале месяца компания допускала дефолт по биржевым облигациям, в марте — "технический сбой" при выкупе "народных облигаций".
Серийные срывы платежей формируют репутацию ненадёжного эмитента: отскок акций выглядит тактическим.
6️⃣ Крупные российские гостиничные сети вернулись на платформу "Яндекс Путешествия" $YDEX после того, как в феврале 2026 года покинули её из-за повышения комиссии с 15 до 17%.
Стороны договорились о сниженной комиссии для новых проектов и компенсации затрат на продвижение.
Урегулирование конфликта снижает риск потери доли рынка, однако уступки по комиссии могут негативно сказаться на маржинальности сегмента.
7️⃣ По данным Росстата, за неделю с 14 по 20 апреля инфляция составила 0,01%; годовая замедлилась до около 5,7%.
ЦБ в марте ориентировал на возвращение инфляции к таргету 4% в 2027 году.
Устойчивое замедление инфляции поддерживает ожидания продолжения цикла снижения ключевой ставки, что позитивно для облигационного рынка и закредитованных компаний.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
#мегановости #новости #втб #полюс #циан #самолёт #евротранс #яндекс
Карта трендов 🌍 #карта_трендов
Сектор металлургии ⚒️ и драгоценные металлы 💍
1. Норильский никель ➰ $GMKN Вверх 📈 🟢
2. Полюс золото 🔅 $PLZL Вверх 📈 🟢
3. НЛМК 🔵 $NLMK $NLMK 📉 🔴 🟡
4. Селигдар $SELG Боковик 📈📉 🟡
5. Алроса 💎 $ALRS Вниз 📉 🔴 🟡
#карта_трендов 🌍 Нефть ⛽️ и газ 🔥
1. Газпром 🌀 $GAZP Вниз 📉🔴
2. Лукойл 💢 $LKOH Вверх 📈 🟢
3. Сургутнефтегаз $SNGSP Вверх 📈 🟢
4. Татнефть 🔰 $TATN Вверх 📈 🟢
🔴 - нисходящая тенденция
🟡- сегодня возможна смена тенденции
🟢 - восходящая тенденция
📌 Пост носит исключительно информативный характер не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и руководством к действию.
1️⃣ Информация по карте трендов 👇
https://finbazar.ru/post/448027-osnovnaya-informaciya-po-karte-trendov-vazhno-cena-v-techenie-dnya-mozhet
2️⃣ Пояснение карты трендов на примере 👇
https://finbazar.ru/post/971339-karta-trendov-poyasnenie-na-primere
Мы рады каждому подписчику и новому читателю канала в среду! ✨
Сейчас только середина недели, но уже не мало шумихи вызвала информация от Росимущества, что в мае пройдет аукцион продажи главного пакета акций (67,2%) ЮГК. В тот же день акции золотодобытчика подскочили на 30%📈, но к вечеру пошли в откат -6%. Поэтому сегодня проведем расследование и выясним схему аукциона и кандидатуры будущих покупателей.
По каким причинам такой большой интерес к ЮГК?
1️⃣Как призналась моя помощница Ekaterina Fox, была шокирована такой бурной реакцией рынка. Покупателям будет предложен единый лот и его стартовая цена будет 162,02 млрд руб. Желающие должны будут внести задаток 20% от начальной цены - 32,4 млрд руб. Сама дата аукциона еще не объявлена, но торги пройдут достаточно быстро - 5 рабочих дней для подачи заявки.
После того как в июле 2025 г. бывший бизнесмен К.Струков по иску Генпрокуратуры буквально потерял весь бизнес, его часть акций перешла под контроль Росимущества. Вот с тех пор нет нового аукционера. Поэтому здесь достаточно много загадок и неопределенности о будущей судьбе золотодобытчика. Это и привлекло такое внимание на рынке.
✨Подписывайтесь в нашу команду, чтоб усвоить трейдинг и добиться уменьшения риска!✨
2️⃣Вторая причина интереса заключается в оценке 100% ЮГК от Росимущества размером 210 млрд руб. А это добавляет значительную премию в 30-40% к нынешним котировкам на рынке. Поэтому оценку инвесторы приняли высокой. Хотим сразу сказать, что любые сделки бумаг ЮГК мы по-прежнему оцениваем спекулятивными. Из нашей команды актив ЮГК есть только у меня со средней ценой 0,68 руб (4000 шт). В мае на фоне такой оценки ожидаю не меньше 0,94 руб.
А кто может позволит купить актив?
Итак, с первоначальной ценой на аукционе вы уже знакомы. Исходя из размера актива ЮГК круг реальных покупателей достаточно узок. Интересен больше другим золотодобывающим компаниям. Здесь речь о холдинге Highland Gold (в 2025 г. сменил название на "Ареал"), также холдинг "Мангазея" (ранее выкупил российские активы Полиметала) и наш фаворит Полюс🌟, который так может получить мощный драйвер на рынке.
Возможным покупателем еще может быть Газпромбанк⛽️, потому что ему принадлежит 22% из доли ЮГК. Поэтому будет не против расширить свои владения в сырьевой отрасли. По нашему мнению, лучше дождаться аукциона когда будут самые большие страсти на рынке вплоть до объявления нового собственника компании.
Не ИИР
Компания за текущий месяц решила обновить свои валютные предложения: сначала долларовые облигации (первый валютный выпуск за долгое время), затем — китайские юани.
Насколько выгодно стартовое предложение, если исходить из рейтинга надежности эмитента? И что готов предложить нам вторичный рынок? Давайте разбираться.
ПАО «Полюс» $PLZL — крупнейший производитель золота в России и одна из 5 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, себестоимость производства на предприятиях которой является одной из самых низких в мире.
Основные предприятия компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия) и включают 5 действующих рудников и ряд проектов в стадии строительства и развития.
Параметры выпуска Полюс-ПБО-06:
• Рейтинг: ААА (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000 ¥
• Объем: не менее 1 млрд ¥
• Срок обращения: 6 лет
• Купон: не выше 8,00% годовых, доходность к погашению (YTM) — 8,29%
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: нет
• Оферта: Put через 3,2 года (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
• Квал: не требуется
• Сбор заявок: 22 апреля 2026
• Дата размещения: 27 апреля 2026
07 апреля 2026 года НКР подтвердило рейтинг «Полюса» на уровне AAA (прогноз стабильный).
Обоснование: лидирующие позиции в отрасли, сильные метрики долговой нагрузки и рентабельности, а также высокий уровень корпоративного управления.
Показываю, во что инвестирую сам — Обзор облигационного портфеля. Подпишись на канал, чтобы не пропустить новые сделки на полученные купоны.
Финансовые результаты по итогам 2025 года:
• Выручка — $8,7 млрд, увеличилась на 19%. Рост обусловлен увеличением средней цены реализации аффинированного золота.
• Скорректированный показатель EBITDA — $6,3 млрд, увеличился на 12%.
• Скорректированная чистая прибыль — $3,3 млрд, снизилась на 3% к 2024 году.
• Объём реализации золота — 2,54 млн унций, что на 18% ниже показателя 2024 года.
• Капитальные затраты — $2,2 млрд, выросли в 1,7 раза. Рост вложений связан с реализацией проектов по расширению производства на действующих месторождениях (Благодатное, Наталка, Куранах) и запуском новых (Сухой Лог, Чертово Корыто).
• Чистый долг — $7,1 млрд, что на 14% больше показателя на конец предыдущего года.
• Чистый Долг/EBITDA скорр. – 1,1х.
Сейчас у компании в обращении 6 выпусков облигаций: один выпуск в рублях, три в долларах, 1 в юанях и ещё один — с привязкой к цене на золото.
• Полюс CNY 01 $RU000A1054W1 Доходность: 7,08%, Купон: 3,80%. Текущая купонная доходность: 6,35% на 1 год 4 месяца.
Что готов предложить нам рынок долга:
• ОФЗ 33 CNY $RU000A10DQA8 (6,98%) ААА на 7 лет 1 месяц
• РЖД 001Р-51R $RU000A10E8P0 (8,32%) ААА на 3 года 5 месяцев
• ФосАгро БО-02-05 $RU000A10EER6 (7,49%) ААА на 3 года 1 месяц
• Газпром Капитал БО-003Р-20 $RU000A10DT08 (7,62%) ААА на 2 года 10 месяцев
• ОФЗ 29 CNY $RU000A10DQB6 (6,11%) ААА на 2 года 10 месяцев
Что по итогу: Годовой отчёт подтверждает: компания остаётся надёжной, даже когда активно инвестирует. По сути, сегодняшний этап — это фундамент для будущего, где главная роль отведена Сухому Логу. Если крупные стройки пойдут по графику, в следующие годы компания сможет выйти на новый уровень добычи и финансовых показателей.
В рамках своей рейтинговой группы этот выпуск выглядит вполне привлекательно. Доходность и дюрация с избытком компенсируют офертные риски, что позволяет рекомендовать бумагу для консервативных стратегий. При фиксации купона от 7,7% она станет ещё интереснее на фоне прямых аналогов. Отдельный плюс — налоговая льгота на валютную переоценку (ЛДВ), которая действует при удержании бумаг от 3 лет.
Из валютных инструментов у меня сейчас в портфеле: Полипласт (П02-БО-03) $RU000A10B4J5 и КИФА (БО-01) $RU000A10CM89. А какие валютные выпуски выбираете Вы?
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!
#облигации #обзор #аналитика #инвестиции #инвестор #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
