#инвест_марафон — посты и обсуждения

20 публикаций

Тебя ждёт миллион инвесторов

Регистрируйся бесплатно, чтобы учиться у лучших, следить за инсайтами и повторять успешные стратегии

Мы используем файлы cookie, чтобы улучшить ваш опыт на нашем сайте

Нажимая «Принять», вы соглашаетесь на использование файлов cookie в соответствии с Политикой конфиденциальности. Можно самостоятельно управлять cookie через настройки браузера: их можно удалить или настроить их использование в будущем.

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 15.05.2026

Рынок акций РФ бьёт рекорды! Жаль только, что рекорды отрицательного свойства. Индекс Мосбиржи закрывается в минусе уже ДЕСЯТУЮ неделю подряд - это повторение самой худшей серии в истории, которая до этого случилась только 1 раз во время мирового кризиса 2008 года.

📉Если мы закроем следующую неделю ниже 2633 п., то это будет ИСТОРИЧЕСКИЙ рекорд всех времён по длительности непрерывного медвежьего тренда для рос. рынка на недельных срезах.

Доллар тоже приуныл ещё сильнее и укатился уже к 73 ₽ - таких значений не было с февраля 2023.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🏪MGNT Магнит - 3 акции

Продолжаю, стиснув зубы, усреднять Магнит. Недавно вышел кошмарный отчет МСФО за 2025, который получился ещё хуже негативных прогнозов. Чистые фин. расходы выросли до 82,3 млрд, а убыток составил 16,6 млрд ₽ против прибыли 50 млрд в 2024 году. Дивов, ясен пень, не будет.

Нагрузка ЧД/EBITDA возросла до 2,9х в результате удвоения чистого долга с целью финансирования расширенной капитальной программы в 187 млрд ₽, а также приобретения "Азбуки Вкуса" за 30 млрд ₽.

НО! Компания подчёркивает, что период интенсивных кап. затрат окончен, инвест-программа завершена. Считаю, что 2400-2500 ₽ - это дно, и ставлю на это свои деньги.

👨‍🔧HEAD Хэдхантер - 2 акции

Охотники за головами только что достойно отчитались за 1 кв. 2026. Хотя выручка стагнирует (-1,5% г/г), чистая прибыль выросла на 8,5% до 3,72 млрд ₽. Скорр. прибыль достигла 4,17 млрд ₽ при рентабельности 44%.

🚀Одновременно ХХ объявил 12-месячную программу байбэка объемом до 15 млрд ₽. Новость поддержала котировки: вчера HeadHunter был в лидерах роста и пёр по встречной вопреки падающему рынку (почти +3% за день).

Ну а ещё многие аналитики обоснованно считают, что компания в 2026 г. может показать одну из самых высоких див. доходностей на Мосбирже.

👇Также набирал рынок широким фронтом:

🏦EQMX (Фонд на индекс от ВИМ) - 40 паев.

🏦SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 300 паев.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~24К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

На долговом рынке тоже периодически "весело", но пока вроде бы без новых громких дефолтов (тьфу 3 раза).

🏗На этой неделе на ИИС погасились выпуски ЛСР 1Р8 и Эконом Лизинг 1Р4, на общую сумму 100 тыс. ₽. Освободившиеся средства я отправил в фонд Ликвидность LQDT, поскольку размышляю над тем, чтобы в этом году закрыть свой ИИС-1 и часть средств вывести с биржи.

Кроме того, в Сбере погасился региональный выпуск Ульяновская обл. 34006. Из-за амортизации, в нём у меня оставалось всего 14 тыс. ₽.

Взял строительный фикс, валютные бонды и облигационный фонд:

🏗 RU000A10DA74 Эталон Финанс 2Р4 - 10 шт.

Докупил выпуск Эталона с купоном 20%. Теперь в портфеле 50 шт, наверное на этом остановлюсь. У застройщика дела идут не очень гладко, зато доходность приятная. Погашение в ноябре 2027, без аморта и оферт.

🌾RU000A108LP2 Фосагро П01-USD - 4 шт.

Квази-валютная облигация от главного российского производителя фосфорных удобрений с погашением в мае 2029 г. (всё ещё действует ЛДВ).

Купон 6,25% с привязкой к доллару. Добавил на локальной просадке по 98% от номинала. Теперь в портфеле 14 шт.

🔸AKMB (управляемый фонд облигаций от Альфы) - 1500 паёв.

Комиссия у этого БПИФа уже за гранью (аж до 1,91% в год), но исторически он пока что показывает заметно лучшую доходность по сравнению с крупными пассивными бондо-фондами. Наивно надеюсь, что управляющие из "красного" банка и дальше будут есть свой хлеб не зря.

👉Итого на облигации (с учетом погашения УльОбл) потратил ~28К ₽.

------------------------

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~52К ₽.

🦥Как видите, на нервном рынке и очень крепком рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

🤑Следующая закупка планируется 22.05.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

699

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 08.05.2026

С Днём Победы!✊ Минфин "победно" объявил о том, что дефицит бюджета за 4 мес. 2026 составил уже 5,9 трлн ₽ (рост ВДВОЕ год к году). Это крайне тревожная тенденция, учитывая, что конфликт продолжается и атаки на российские города стали ежедневными.

Сначала обещанное перемирие было разорвано в клочья налётами украинских БПЛА, в т.ч. на многострадальный Брянск и на ростовское здание аэронавигации, из-за чего на юге РФ остановилось воздушное движение. Но вчера вечером внезапно пришли новости о том, что Трамп выступил посредником и договорился о 3-хдневном перемирии с 9 по 11 мая.

📈На этом фоне наш рынок на вечерке пружиной выстрелил вверх. Впрочем, я пишу эти строки ночью, а утром, когда вы их прочитаете - возможно, всё опять полетит в тартарары.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

⛽️SNGSP Сургунефтегаз-ап - 12 лотов

Чистый убыток Сургута за 2025 по РСБУ составил -251 млрд ₽ (923 млрд ₽ прибыли годом ранее). Остальные данные компания не раскрыла.

Основная причина убытка, понятное дело - отрицательная переоценка валютной «кубышки» (более 5 трлн ₽) на фоне укрепления рубля. Кроме того, сыграли свою роль снижение цен на нефть и санкции США, введённые в начале 2025 года.

💰Из-за убытка прогнозируется, что «Сургут» выплатит минимальные дивы - 0,9₽ на акцию.

НО! Крупный убыток в прошлом году позитивен для будущих дивов по "префам", если в 2026 г. доллар оттолкнется от 78₽ и закроет год выше. Нечто похожее уже было в 2022-2023 г., когда благодаря ослаблению рубля СНГ принес своим держателям более 100% доходности за 1,5 года (дивы + рост).

💿GMKN ГМК Норникель - 4 лота

Усреднил позицию по нашему главному "цветмет"-экспортёру. В отличие от черных металлургов, у ГМК всё почти в шоколаде.

Выручка по МСФО за 2025 г. выросла на 36%, EBITDA - на 9%, а прибыль - вообще на 36% за счет роста цен на металлы. Рентабельность EBITDA сохранилась выше 40%. До кучи, свободный ден. поток взлетел сразу на 88%, до $3,5 млрд. Северсталь тихо плачет в углу.

⛔️Риски: отсутствие дивидендов; циклический характер бизнеса; высокие кап. затраты для расширения мощностей.

👇В основном набирал рынок широким фронтом:

🏦SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 500 паев.

🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 4 пая.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~23,5К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

На долговом рынке тоже периодически "весело", но пока вроде бы без новых громких дефолтов (тьфу 3 раза).

💡На этой неделе полностью погасился выпуск ТГК-14 1Р1 (молодцы, справились!). На счет вернулось 30 тыс. ₽, и пришлось срочно думать, куда их пристраивать.

Взял ОФЗ, корп. флоатер и валютные бонды:

❇️SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 10 шт.

ОФЗ-ПД проседали на этой неделе, и я этим воспользовался для наращивания позиции по свеженькой 26253 с рекордным купоном 13%.

Купонная доходность всё ещё выше 13.5%, а эффективная доходность к погашению - 14,7%. Теперь у меня 160 бумаг, погашение в октябре 2038 г.

📍Про всю линейку самых новых ОФЗ подробно рассказывал тут.

🐷RU000A10CTB2 Агроэко 1Р1 - 5 шт.

Хапнул ещё 5 свиноводческих флоатеров Агроэкос купоном КС+250 б.п. В портфеле стало 50 бумаг. Выпуск до сентября 2028, только для квалов, есть амортизация в последний год обращения.

🔋RU000A108G70 НОВАТЭК 1Р2 в USD - 5 шт.

Добрал долларовую облигацию НОВАТЭК 1Р2. Цена ниже номинала, купон 6.25% с привязкой к баксу, погашение в мае 2029 (ещё успеваю получить ЛДВ на курсовую переоценку). Теперь в портфеле 20 штук номиналом $100, позиция собрана.

👉Итого на облигации (за вычетом погашения ТГК-14) потратил ~21,5К ₽.

------------------------

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~45К ₽.

🦥Как видите, на нервном рынке и пока ещё крепком рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

🤑Следующая закупка планируется 15.05.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

843

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 01.05.2026

Рынок акций РФ в среду упал сразу на 3% за одну сессию. Это произошло на фоне жесткой риторики ЦБ, налоговых ужесточений, аномально крепкого рубля, ударов по НПЗ, бюджетного дефицита, общей депрессии и б-г знает чего ещё. По итогам 2025, 13,5% отечественных компаний оказались убыточными.

Зато российские миллиардеры (владельцы этих самых компаний) опять увеличили своё состояние и поднялись в списке Forbes. Рад за них, конечно, но не от всего сердца.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

💿CHMF Северсталь - 6 акций

Впервые с октября 2025, усреднил Севку, которую отдают уже ниже 800 ₽.

По МСФО за 2025, выручка снизилась на 14% г/г, EBITDA на 42%, а прибыль рухнула на 79%. Главная проблема в ценах на сталь: спрос в России упал на 14%, а глобальный рынок переполнен дешёвым китайским экспортом.

При этом нагрузка остаётся низкой: чистый долг — 22 млрд ₽, ЧД / EBITDA — всего 0,16х. Т.е. фин. устойчивость у компании сохраняется, несмотря на слабые результаты.

⛽️GAZP Газпром - 5 лотов

Когда Газик ушел под 120₽, рука сама потянулась его подобрать. 30 апреля вышел МСФО за 2025: выручка ниже на 9% г/г, EBITDA снизилась на 6%, зато прибыль увеличилась на 7,2%. Экспортные доходы падают, но внутренние потребители платят за газ всё дороже.

Ещё из позитива - заметно выросли операционный и свободный ден. потоки. Общий долг остался на прежнем уровне, однако нагрузка ЧД/EBITDA снова подросла до 2,07х (против 1,83х) из-за снижения EBITDA. Дивидендных сюрпризов точно не ждём.

🍏X5 КЦ ИКС 5 - 2 акции

👉Продолжаю неторопливо собирать позицию. "Пятёрочка" уже пару месяцев топчется в районе уровня 2400 ₽, который я считаю вполне хорошим для покупки.

По отчету за 2025, выручка прибавила +18,8%, EBITDA выросла на 8,5%, правда чистая прибыль снизилась на 13,9%. Нагрузка долг/EBITDA - смешные 0,84х (после выплаты дивидендов стало 1,17x).

Драйверы роста: защитный сектор экономики, высокие дивы, относительно привлекательная оценка по мультипликаторам, а ещё стабильный денежный поток и комфортный уровень долга.

⛔️Риски: резкое снижение располагаемых доходов населения, дальнейшее падение рентабельности из-за ценовой конкуренции с другими игроками рынка.

👇Ещё набирал рынок широким фронтом:

🏦SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 200 паев.

🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) - 5 паев.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~23К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГ:

На долговом рынке тоже "весело". Кроме кучи дефолтов и "почти дефолтов", продолжаются свежие размещения, за которыми я слежу.

🏭На неделе полностью погасился выпуск Ур. Сталь 1Р2 (молодцы, справились!). На счет вернулось 30 тыс. ₽, и пришлось думать, куда их пристраивать.

Взял корп. флоатер, валютные бонды и фонд:

🏛 RU000A10CG79 МСП Банк 3Р2 - 20 шт.

Качественный банковский флоатер с "прозрачными условиями". Довел кол-во бумаг до 50 шт. Купон КС+325 б.п, погашение в августе 2027. Подробный разбор здесь. Увы, выпуск только для квалов.

⛏RU000A108L81 Полюс 1Р4 в USD - 8 шт.

Долгоиграющая квази-долларовая облига от самого крупного золотодобытчика РФ. Купоны 6,2%, сейчас торгуется ниже номинала. Теперь у меня 20 бумаг, целевая позиция собрана! Погашение в мае 2029, успел на ЛДВ.

Поскольку ничего дешёвого (кроме Евротранса и САТ😎) на рынке я не увидел, то решил не выбирать отдельные корпораты-фиксы, а ввалить котлетку в бондо-фонд от ВИМ с относительно невысокой комиссией 0,71%:

🏦OBLG (Фонд корп. облиг от ВИМ) - 115 паёв.

👉Итого на облигации и фонды облиг (за вычетом погашения УрСтали) потратил ~28К ₽.

------------------------

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~51К ₽.

🤑Следующая закупка планируется 08.05.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

832

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 24.04.2026

Ну что, господа инвесторы, ставка нащупывает дно? Кто-то грезил цифрой 10% к концу года, но теперь такое оптимистичное развитие событий крайне маловероятно.

❗️ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2026 г. до 14,0-14,5% с 13,5-14,5%. А это значит, что рано или поздно нас ждёт первая пауза в смягчении ДКП. Возможно, уже на одном из ближайших заседаний.

🧓Эльвира на конференции выглядела по-ястребиному серьёзно. Рынок такую жесткую риторику не оценил и после 13:30мск грустно завалился, растеряв весь рост.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

⛽️SNGS Сургут-ао - 3 лота

Бумаги загадочного "Сургута" традиционно считаются защитой от ослабления рубля и привлекательной фишкой для консервативных инвесторов.

Чистый убыток СНГ за 2025 по РСБУ составил -251 млрд ₽ (923 млрд ₽ прибыли годом ранее). Остальные данные компания не раскрыла.

Зато при развороте курса, Сургут может быстро наверстать отставание.

🍏MGNT Магнит - 2 акции

Впервые с декабря 2025 докупил "Магнит" ниже 2800 ₽, чтобы усреднить цену и чуть увеличить его долю в портфеле, а то ИКС 5 вырвалась далеко вперёд. Вот-вот должен выйти отчет МСФО за 2025 год.

📉Вчера после заседания ЦБ акции ритейлера пробили лои. Так дёшево компания стоила только во время обвалов рынка в феврале 2022 и в коронавирусном марте-2020.

Главный спекулятивный фактор - интрига с вероятным выкупом огромного квазиказначейского пакета, который может придать резкое ускорение акциям. Но это не точно.

👇Также набирал рынок широким фронтом:

🏦EQMX (Фонд на индекс от ВИМ) - 50 паев.

🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 5 паёв.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~24,5К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГ:

На долговом рынке тоже "весело". Кроме кучи дефолтов и "почти дефолтов" (ЕвроТранс зажигает не по-детски), продолжаются свежие размещения, за которыми я слежу.

💩На этой неделе полностью погасились сразу 3 выпуска облиг: М-Видео 1Р4 (ура! не зря я в них верил), ДАРС Девелопмент 1Р2 (молодцы, держал их весь срок с самого размещения) и остатки АБЗ-1 1Р4. На счета вернулось почти 100 тыс. ₽, и пришлось срочно их пристраивать.

Взял надежный фикс, застройщика и валютные бонды:

☢️RU000A10EJQ7 Атомэнергопром 1Р11 - 10 шт.

Доупил свежий выпуск от атомщиков - с квартальным купоном 14,7% до декабря 2029. Жаль, что уже дороже номинала. Теперь в портфеле 30 шт. По надежности почти как ОФЗ-ПД, но отличается от госбумаг повышенной ставкой и более частыми купонами.

🏢 RU000A10E655 Глоракс 1Р5 - 8 шт.

30 бумаг у меня было с первички, после выхода отличных операционных результатов добрал ещё немного. Хотел больше, но цена стремительно улетела куда-то в небеса🤦‍♂️ Теперь в портфеле 38 шт. Купон 20,5% без оферт и амортизаций, погашение в июле 2029.

⛏RU000A108L81 Полюс 1Р4 в USD - 2 шт.

Долгоиграющая квази-долларовая облига от самого крупного золотодобытчика РФ. Купоны 6,2%, погашение в мае 2029 (ещё успеваем на ЛДВ). Сейчас торгуется ниже номинала. Теперь у меня 18 бумаг. Подробный разбор тут.

Поскольку ничего дешёвого (кроме Евротранса и САТ😎) на рынке я не увидел, то решил ввалить котлетку в бондо-фонд от УК Первая:

🏦SBRB (Фонд корп. облиг от Сбера) - 2000 паёв.

👉Итого на облигации и фонды облиг (за вычетом погашений) потратил ~17,5К ₽.

------------------------

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~42К ₽.

🤑Следующая закупка планируется 01.05.2026 (это праздник Весны и Труда, но биржа будет работать).

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

453

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 17.04.2026

Забористая выдалась неделька! Биполярный Трамп сначала вторично заблокировал Ормузский пролив🗣, а вчера вместе с иранцами ВНЕЗАПНО заявил, что всё открыто минимум на 2 недели.

🇷🇺Верхушка экономического блока РФ получила публичный разнос от президента, после которого Минфин также резко, как и Трамп, переобулся и поспешил объявить, что бюджетное правило возобновится раньше, чем предполагалось. Рубль, укрепившийся до 3-хлетнего максимума, сразу же развернулся и опять пополз к 80-ти за бакс.

На этих перпендикулярных новостях наш рынок улетал на пару процентов вверх и затем стремительно катился вниз. В итоге после всех горок неделю по сути закрыли в нуле - около 2720 п. по индексу.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

⛽️SIBN Газпром нефть - 9 акций

Впервые с ноября 2025, усреднил Газпромнефть вблизи 500 ₽. Акции вернулись на интересные мне уровни после публикации отчета и новостей об открытии Ормузского пролива.

Как и у всех нефтяников, итоги 2025 у главной "дочки" Газпрома не очень. Выручка снизилась на 12% г/г, прибыль упала сразу на 49%, нагрузка ЧД/EBITDA выросла вдвое, до 1,21х. При этом увеличились и добыча, и объем переработки.

✅Плюсы ГПН: низкая долговая нагрузка, традиционно высокие дивы, эффективная высокомаржинальная нефтепереработка.

📱YDEX Яндекс - 1 акция

Удалось зацепить Яшу на самом локальном дне, по 4090 ₽ за акцию. У лидера российской IT отрасли очень диверсифицированный бизнес. Он смог удачно подмять под себя рынок интернет-рекламы после ухода основных конкурентов.

В феврале вышел отличный отчёт за 2025 г. Выручка выросла на 32% г/г, до 1,44 трлн ₽, а прибыль увеличилась на 40%, до 141 млрд. Долговая нагрузка в норме, свободный ден. поток - рекордный.

Компания прогнозирует, что по итогам 2026 выручка прибавит ещё 20% и EBITDA +25%. Риски: доп эмиссии, конкуренция, налоги, закручивание регуляторных гаек.

👇Также набирал рынок широким фронтом:

🏦EQMX (Фонд на индекс от ВИМ) - 40 паев.

🏦SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 200 паев.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~18К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

📈На долговом рынке тоже "весело". Кроме кучи реальных и потенциальных дефолтов, продолжаются свежие размещения-2026, за которыми я слежу и кое в чём участвую.

Взял надежный фикс, валютные бонды и ковбойскую бумагу:

☢️RU000A10EJQ7 Атомэнергопром 1Р11 - 5 шт.

Доупил свежий выпуск от атомщиков - с квартальным купоном 14,7% до декабря 2029. Жаль, что уже дороже номинала. По надежности почти как ОФЗ-ПД, но отличается от госбумаг повышенной ставкой и более частыми купонами.

⛏RU000A108L81 Полюс 1Р4 в USD - 2 шт.

Долгоиграющая квази-долларовая облига от самого крупного золотодобытчика РФ. Купоны 6,2%, погашение в мае 2029 (ещё успеваем на ЛДВ). Сейчас торгуется ниже номинала. Теперь у меня 10 бумаг. Подробный разбор тут.

🪓RU000A10CB66 Сегежа 3P6R - 10 шт.

Лихо схватил ещё десяток деревянных облигаций от легендарных опилочников впридачу к тем 40, что у меня уже были. Теперь в портфеле 50 бумаг этого выпуска.

Сегежа опять не разочаровала шортистов и вчера выкатила катастрофический годовой отчет. Чистый убыток 88,4 млрд ₽, в т.ч. из-за бешеных финансовых расходов (35,1 млрд ₽). Акции пробивают очередное историческое дно, облигации сулят шикарную доходность (но есть нюанс:)

🪓Купон 23,5%, погашение в январе 2028, без аморта и оферт - меня устраивает. Несмотря на откровенно мусорный рейтинг BB-, всё ещё верю в фанерщиков. "Часть команды - часть корабля!" (с)

👉Итого на облигации потратил ~29К ₽.

------------------------

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~47К ₽.

🤑Следующая закупка планируется 24.04.2026 (в день заседания ЦБ!).

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

639

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 10.04.2026

На этой неделе настоящий, буквальный Туземун (to the Moon) был не на рынке, а в реальности: 10 дней вся планета следила за миссией "Артемида 2", в рамках которой 4 отважных астронавта впервые за 54 года облетели Луну.

🇮🇷Сегодня в Пакистане должны состояться американо-иранские переговоры. Иран заявил, что потребует репараций за ущерб, а в случае отказа компенсирует его за счет изъятия американских активов. Другие основные требования - снятие санкций и прекращение обстрела Ливана.

Тем временем, наш рынок в унынии - ведь нефть падает, а рубль растёт. Вчера почти всё было ярко-красное, за исключением разве что ВТБ.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

⛽️SNGSP Сургунефтегаз-ап - 13 лотов

В феврале я покупал "обычку", а сейчас - префы. Чистый убыток Сургута за 2025 по РСБУ составил -251 млрд ₽ (923 млрд ₽ прибыли годом ранее). Остальные данные компания не раскрыла.

💰Из-за убытка прогнозируется, что «Сургут» выплатит минимальные дивы - 0,9 ₽ на акцию.

🏠SMLT Самолет - 12 акций

Да-да, ВНЕЗАПНО! Впервые с августа 2025, усреднил позицию по Самолету. А ведь когда-то давным-давно начинал я покупать акции застройщика с 3500₽ за бумагу. Лось вырос - на загляденье.

Самолет сейчас - главный хэдлайнер нашего рынка, за его "Крутым пике" следят почти все. С начала года уже минус 34%. Говорят, многострадального застройщика планирует взять под своё крыло его основной кредитор - Сбер.

Теперь у меня в портфеле ровно 50 бумаг, минус по которым составляет 60%! Не знаю почему, но решил, что ниже 600 ₽ пора докупить. Возможно, идея тупая - но весёлая😎

⛔️Риски: отрицательный денежный поток, огромный долг, отказ в помощи, снижение продаж, банкротство.

👇Также набирал рынок широким фронтом:

🏦SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 200 паев.

🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 3 пая.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~19,5К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

📈На долговом рынке тоже "весело". Кроме кучи дефолтов, исков и блокировок от ФНС, продолжаются свежие размещения-2026, за которыми я слежу и кое в чём участвую.

Взял ОФЗ, валютных облиг и фонд на облигации:

❇️SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 10 шт.

Купонная доходность всё ещё выше 13.5%, а эффективная доходность к погашению - 14,8%. Теперь у меня 150 бумаг, погашение в октябре 2038 г.

📍Про всю линейку самых новых ОФЗ подробно рассказывал тут.

🔋RU000A108G70 НОВАТЭК 1Р2 в USD - 2 шт.

Добрал долларовую облигацию НОВАТЭК 1Р2. Цена ниже номинала, купон 6.25% с привязкой к баксу, погашение в мае 2029 (будет действовать ЛДВ на курсовую переоценку). Сейчас в портфеле 15 шт. номиналом $100.

🔸INFL (фонд на ОФЗ-ИН от Ингосстрах) - 25 паёв

В качестве контр-инфляционного актива взял фонд INFL. В 2024-2025 годах из-за резкого расхождения между ставкой и офиц. инфляцией он бурил дно, но сейчас активно наверстывает упущенное.

👉Итого на облигации потратил ~28,5К ₽.

------------------------

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~48К ₽.

🤑Следующая закупка планируется 17.04.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий (2)

470

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 03.04.2026

Итак, рыжий заокеанский миротворец на этой неделе заявил уже в 11-й раз🗣, что полностью "уничтожил" Иран и надо уничтожить его в 12-й, чтобы уже точно победить.

🇮🇷Боюсь, что все эти авианосцы и 50+ тыс. личного состава скапливаются на Ближнем Востоке не зря. И мир вскоре получит очередной виток эскалации, наземную операцию и новые жертвы с обеих сторон.

🤦‍♂️Тем временем, в попытках запретить для россиян всё на свете, РКН вчера чуть не "положил" всю банковскую систему и половину Рунета. В Министерстве цифрового РАЗВИТИЯ, наверное, недоумевают, зачем их министерство так странно называется.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

💿GMKN ГМК Норникель - 4 лота

Впервые с августа 2025 я усреднил позицию по нашему главному "цветмет"-экспортёру. Но средняя у меня заметно ниже, поэтому пока что взял немного.

В отличие от черных металлургов, у ГМК всё почти в шоколаде. Выручка по МСФО за 2025 г. выросла на 36%, EBITDA - на 9%, а чистая прибыль - вообще на 36% за счет роста цен на металлы. Рентабельность EBITDA сохранилась выше 40%.

До кучи, свободный ден. поток взлетел сразу на 88%, до $3,5 млрд. Северсталь тихо плачет в углу.

💎ALRS Алроса - 20 лотов

Решил, что настало время усреднять многострадальную Алросу. Происходящее с ней похоже на финальный пессимизм: пролив идёт без отскоков, а последние недели с ускорением. Похоже, война в Иране добила мировой спрос на естественные алмазы.

🤷‍♂️При этом, что удивительно, с финансами у главного алмазо-добытчика всё норм. EBITDA за 2025 г. оказалась лучше прогнозов, несмотря на спад маржи. Чистый долг сократился, ЧД/EBITDA составила 1,5х, а на счетах 112 млрд ₽ ликвидности.

Алроса даже вышла на прибыль 36,2 млрд ₽ по итогам года, но есть нюанс - благодаря продаже доли в проекте «Катока» в 1п2025.

То есть ALRS выглядит намного финансово устойчивее, чем половина бумаг из индекса. При этом её акции - глубоко под историческим дном. Не знаю, где мы его в итоге нащупаем, но лично я подбираю.

👇Также набирал рынок широким фронтом:

🏦SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 200 паев.

🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) - 4 пая.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~19К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

🇷🇺На этой неделе пришел очередной аморт по валютной ОФЗ Russia 2030 (XS0114288789). Вернулось чуть больше 800 ₽.

Взял надежный фикс и юаневую бумагу:

☢️RU000A10EJQ7 Атомэнергопром 1Р11 - 5 шт.

Доупил свежий выпуск от атомщиков - с квартальным купоном 14,7% до декабря 2029. По надежности почти как ОФЗ-ПД, но отличается от госбумаг повышенной ставкой и более частыми купонами

🏭RU000A10DT08 Газпром 3Р20 в CNY - 2 шт.

Не удержался и добрал на проливе валютные облиги от газового гиганта. В портфеле стало уже 22 шт. (пожалуй, хватит). Купоны 7.4% с привязкой к юаню, погашение в феврале 2029.

Далеко не лучший выбор, т.к. ЛДВ уже не действует (и это большой минус). Вон юаневый Полипласт с доходностью 13%+ куда вкуснее, возможно в след. раз нырну во все тяжкие и затарюсь им😎

👉Итого на облигации (с учетом аморта Russia 2030) потратил ~27,5К ₽.

------------------------

МЕТАЛЛЫ:

🏦 GOLD (фонд на золото от ВИМ/ВТБ) - 1000 паёв

Жаба душит, но делаю аккуратные покупки металла через фонд - учитывая чехарду в мире, считаю что золотишко в портфеле не помешает.

👉Итого на металлы потратил ~3,5К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~50К ₽.

🦥Как видите, на тревожном рынке и пока ещё сильном рубле в фокусе моего внимания больше облигации и валютные инструменты.

🤑Следующая закупка планируется 10.04.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

440

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 27.03.2026

Трамп окончательно звезданулся?🗣 Ведёт "хорошие и продуктивные" переговоры якобы с Ираном, но походу сам с собой, поскольку официальный Иран всё отрицает. Зато наземная операция США, видимо, может начаться в ближайшее время.

🇮🇷Тем временем Иран официально разрешил российским, индийским и китайским судам проходить через Ормузский пролив и параллельно угрожает перекрыть Баб-эль-Мандебский в случае наземного вторжения. Трейдерам, торгующим нефтяными фьючерсами, сейчас очень "весело".

📉На этом фоне к концу недели наш рынок пошел в коррекцию. Снижаются даже акции нефтяников и газовиков - особенно хандрят Сургут (от которого уже не ждут высоких дивидендов) и НОВАТЭК, чьи терминалы в Усть-Луге серьезно пострадали из-за атаки беспилотников.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

⛽️TRNFP Транснефть-п - 4 акции

Добрал Трансуху ниже 1400 ₽. На мой взгляд, префы Транснефти можно считать хорошим защитным активом - благодаря стабильности бизнеса и малому влиянию колебаний цены нефти на фин. результаты и див. выплаты.

Компания только что опубликовала МСФО за 2025. У Транснефти отрицательный чистый долг, её долговая нагрузка - одна из самых низких среди нецикличных компаний.

👉По итогам 2025, чистая прибыль снизилась на 21% г/г из-за увеличения налога на прибыль и санкционных издержек, выручка увеличилась на 1% до 1,44 трлн ₽ и установила новый рекорд, а EBITDA подросла на 7%.

💿 NLMK НЛМК - 6 лотов

Увеличил позицию в НЛМК по прайсу 97-98 ₽. Металлургам поголовно плохо из-за снижения цен на сталь, производственной инфляции и падения спроса.

Как и Транснефть, он тоже вчера опубликовал МСФО-2025. Чистая прибыль ожидаемо грохнулась на 48%, выручка снизилась на 15%, а самое печальное - чистый долг НЛМК больше не отрицательный, увы.

👉НЛМК сохраняет более устойчивые фин. показатели по сравнению с отраслью (свободный ден. поток положительный), но дивов на ближайшем горизонте я бы не ждал. Поэтому и цены на бумаги сейчас на крайне низких уровнях 10-летней давности.

👇В основном набирал рынок широким фронтом:

🏦 EQMX (Фонд на индекс от ВИМ/ВТБ) - 40 паёв

🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 5 паёв

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~24,5К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором будет открыть вклад под 15-25%, да ещё и без налогов в этом году до прибыли минимум в 160 тыс. ₽. Сам недавно так и поступил.

Ⓜ️На этой неделе полностью погасилась ОФЗ-ПК 29014 (у меня было 100 бумаг). На счёт вернулось 100 тыс. ₽, и пришлось срочно думать, куда их пристраивать.

Взял другую ОФЗ-ПК, валютных облиг и фонд на облигации:

Ⓜ️SU29025RMFS2 ОФЗ 29025 - 40 шт.

Гос. флоатер с погашением в августе 2037. Продолжаю его покупки ниже номинала в качестве страховки от вторичного разгона инфляции и нового витка ужесточения ДКП. Текущая купонная доходность после понижения ставки - около 15,8%.

🌾RU000A108LP2 Фосагро П01-USD - 2 шт.

Купон 6,25% с привязкой к доллару, без аморта и оферты. Добавил на локальной просадке по 97% от номинала. Теперь в портфеле 10 шт.

Также закинул денег в бондо-фонд с одной из самых низких комиссий на Мосбирже:

🔸 INGO (Фонд корп. облигаций от Ингосстрах) - 200 паёв

👉Итого на облигации (с учетом погашения ОФЗ 29014) потратил ~18,5К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~43К ₽.

🦥Как видите, на растущем рынке и пока ещё сильном рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

🤑Следующая закупка планируется 03.04.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

583

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 20.03.2026

Пятница, 20-е принесла нам не только печальную новость о кончине Чака Норриса (спасибо за яркое детство, Легенда 🫡) но и очередное понижение ставки - уже СЕДЬМОЕ подряд в нынешнем цикле смягчения ДКП.

📉Эльвира Набиуллина опять выбрала вариант "ползем вниз по пол-шишки", чтобы с одной стороны дать обнадеживающий сигнал бизнесу и экономике, а с другой - выиграть время для наблюдения за инфляцией и за набирающим силу мировым энергокризисом.

🧓Так и сказала: мол, думали даже 100 пунктов вниз лупануть, но конфликт очень сильно ударяет по мировой логистике, и если мы получаем плюс от дорогой нефти, то много теряем на мировой инфляции. Горжусь, что мои дурацкие мысли неплохо сходятся с мыслями главы регулятора.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

Нефтянка замедлила свой рост, но всё равно ОЧЕНЬ дорогая. Её не продаю и не покупаю, просто любуюсь выросшим портфелем. Переключил внимание на отстающие сектора.

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

⛏PLZL Полюс - 2 акции

Впервые с октября 2025 добрал золотодобытчика, который ушел ниже 2300 ₽. Золото на этой неделе резко откатилось с хаёв, и Полюс вместе с ним.

Полюс обладает самыми большими запасами золота в мире, при этом себестоимость пр-ва - одна из самых низких. Ожидается ввод в строй месторождения Сухой Лог - глобального инвест-проекта Полюса.

Свежий отчет МСФО за 2025 показал рост выручки на 19% г/г, рост EBITDA на 12% и небольшой откат чистой прибыли на 3%. Нагрузка ЧД/EBITDA сохраняется на уровне 1,1х.

⛔️Риски: рост издержек и кап. затрат, снижение цены на золото, снижение производства, задержки на проектах роста, укрепление рубля.

💿 NLMK НЛМК - 6 лотов

Увеличил позицию в НЛМК чуть выше 100 ₽. Металлургам поголовно плохо из-за снижения цен на сталь, производственной инфляции и падения спроса. В 1п2025 выручка НЛМК упала на 15% г/г, а прибыль - вообще на 45%. Ждём отчет за 2025.

При этом у компании был отрицательный чистый долг, за что ей респект и уважуха. Правительство вроде готовило мораторий на банкротство и другие послабления для металлургов, но пока тишина.

НЛМК сохраняет более устойчивые фин. показатели по сравнению с отраслью (свободный ден. поток положительный), но дивов на ближайшем горизонте я бы не ждал. Поэтому и цены на бумаги сейчас приятные.

👇В основном набирал рынок широким фронтом:

🏦 EQMX (Фонд на индекс от ВИМ/ВТБ) - 40 паёв.

🏦 SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 300 паёв.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~22,5К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

Взял надежный фикс и юаневую бумагу:

☢️RU000A10EJQ7 Атомэнергопром 1Р11 - 10 шт.

Купил свежий выпуск от атомщиков - с квартальным купоном 14,7% до декабря 2029. Взял из стакана сразу после размещения почти по номиналу. По надежности почти как ОФЗ-ПД, но отличается от госбумаг повышенной ставкой и более частыми купонами.

🏭RU000A10DT08 Газпром 3Р20 в CNY - 2 шт.

Не удержался и добрал на проливе по телу валютные облиги от газового гиганта. В портфеле стало 20 шт. Купоны 7.4% с привязкой к юаню, погашение в феврале 2029.

Но это далеко не лучший выбор, т.к. ЛДВ уже не действует (и это большой минус). Вон юаневый Полипласт с доходностью 15%+ куда вкуснее, возможно в следующий раз нырну во все тяжкие и затарюсь им😎

👉Итого на облигации потратил ~33,5К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~56К ₽.

🦥Как видите, на растущем рынке и слабеющем рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

🤑Следующая закупка планируется 27.03.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

696

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 13.03.2026

Пророчества Владимира Вольфыча сбываются с поразительной точностью - ожесточенные удары по Ирану и его ответные действия уже привели к нефти выше $100 за бочку и первых гробах, которые отправляются в США. "Тегеран за 3 дня" явно не удался, и вот уже янки готовятся к наземной операции.

🛢Чтобы хоть как-то сгладить шок предложения, до 12 апреля даже сняты санкции с российской нефти.

На этом фоне продолжают пампить наш нефтегаз. Занятно, что для того, чтобы залететь в "ракету" хайпа на нефтянке, инвесторы распродают другие акции. Ликвидности сразу на всё на нашем рынке не хватает.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

Впервые за 10 последних недель, НЕ стал покупать акции Пятёрочки. А что тогда купил?😳

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🤱🏻MDMG Мать и дитя - 5 акций

Давно (с октября 2025) не усреднял бумаги "Мать и дитя", поскольку они сильно выросли за эти полгода, и меня душила жаба. Но сейчас немного откатились, и решено было увеличить позицию. На мой взгляд, лидер частной медицины в России неплохо вписывается в мою консервативную долгоиграющую стратегию.

🚑Компания сочетает рост и стабильность. По предварительным данным, завершила 2025 год с выручкой в 43,5 млрд ₽ (+31% к 2024). Бизнес без долгов, с понятной моделью монетизации, с уважительным отношением к миноритариям и с планами дальнейшего проникновения в регионы.

📱YDEX Яндекс - 1 акция

Акции нефтянки я добавлял в портфель ДО всего этого безумия. Поэтому, пока их разгоняют, я переключился на другие бумаги, которые наоборот просели.

Как и в прошлый раз, докупил Яндекс, который как раз вчера рекомендовал дивы в 110 ₽ на акцию. Лидер российской IT отрасли смог удачно подмять под себя рынок интернет-рекламы после ухода основных конкурентов.

В феврале вышел отчёт за 2025 г. Выручка выросла на 32% г/г, до 1,44 трлн ₽, а прибыль - на 40%, до 141 млрд. Долговая нагрузка в норме, свободный ден. поток - рекордный.

Риски: доп эмиссии, конкуренция, налоги, закручивание регуляторных гаек.

👇Также набирал рынок широким фронтом:

🏦SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 450 паев.

🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 3 пая.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~23,5К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

🚛На неделе полностью погасился выпуск Бизнес-Альянс 1Р1 (у меня было 40 бумаг). На счёт вернулось 40000 ₽.

Взял корп. флоатер, валютных облиг и фонд на облигации.

🏭RU000A10D3X6 Селигдар 1Р7 - 10 шт.

"Плывунец" от Селигдара с отличным купоном КС+450 б.п. Погашается в октябре 2027 года. 40 штук я приобрел ещё в осенью на размещении, а сейчас добрал позицию до 50 бумаг. Подробный разбор выпуска здесь.

🏭RU000A10DT08 Газпром 3Р20 в CNY - 2 шт.

Купил ещё 2 свежих долгоиграющих валютных облиги от газового гиганта. В портфеле стало 18 шт. Купоны 7.4% с привязкой к юаню, погашение в феврале 2029. По-моему, отличная квази-валютка для китайской диверсификации портфеля.

Поскольку ничего дешёвого (кроме Евротранса😎) на рынке я не увидел, то решил не выбирать какие-то отдельные корпораты-фиксы, а ввалить довольно приличную котлетку в бондо-фонд:

🔸OBLG (Фонд корп. облигаций от ВИМ/ВТБ) - 160 паёв.

👉Итого на облигации и фонды облиг (с учетом погашения Бизнес-Альянса) потратил ~24,5К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~48К ₽.

🦥Как видите, на растущем рынке и пока ещё довольно сильном рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

🤑Следующая закупка планируется 20.03.2026 (в день заседания ЦБ).

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

929

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 06.03.2026

Масштабный конфликт на Ближнем Востоке - главный триггер всего происходящего на мировых рынках.

🇮🇷Трамп и Израиль последовательно "выключают" инфраструктуру и руководство Ирана. Иран отвечает точечными ударами по американским базам в регионе и обстрелом танкеров, пытающихся пройти через Ормузский пролив.

На этом фоне мощно пампят российский нефтегаз - все нефтяники и даже Газпром на неделе устремились вверх. Занятно, что для того, чтобы залететь в "ракету" хайпа на нефтянке, инвесторы распродают другие акции. Ликвидности сразу на всё на нашем рынке не хватает.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

📱YDEX Яндекс - 1 акция

Впервые с октября 2025, докупил Яндекс. Лидер российской IT отрасли смог удачно подмять под себя рынок интернет-рекламы после ухода основных конкурентов.

В феврале вышел отчёт за 2025 г. Выручка выросла на 32% г/г, до 1,44 трлн ₽, а прибыль - на 40%, до 141 млрд. Долговая нагрузка в норме, свободный ден. поток - рекордный. Yandex может выплатить дивы за 2025-й в размере 110 ₽ на акцию.

Риски: доп эмиссии, конкуренция, налоги, закручивание регуляторных гаек.

🏪X5 КЦ ИКС 5 - 1 акция

9-ю неделю подряд покупаю X5. У "Пятёрочки" 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее.

Отчет за 9М25 в рамках ожиданий: выручка выросла на 20%, но вслед за ней увеличиваются расходы и кап. затраты, а прибыль растёт отрицательно. Ждем МСФО за полный 2025 г.

Инвесторы опасаются уменьшения рентабельности из-за роста НДС и инфляционных издержек. Рентабельность снижается уже 5-й год, а из-за этого под вопросом див. политика.

👇В основном набирал рынок широким фронтом:

🏦SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 400 паев.

🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) - 4 пая.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~18К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором будет открыть вклад под 16-30%, да ещё и без налогов в этом году до прибыли минимум в 160 тыс. ₽. Сам только что так и поступил.

🏘 На этой неделе полностью погасился выпуск Сэтл Групп 2Р2 (у меня было 50 бумаг). На счёт вернулось 50000 ₽, и пришлось срочно думать, куда их пристраивать.

Взял ОФЗ, валютных облиг и фонд на облигации.

❇️SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 10 шт.

ОФЗ-ПД заметно проседали до февральского заседания ЦБ, и я этим пользовался для наращивания позиции по свеженькой 26253 с рекордным купоном 13%.

Сейчас уже не так дёшево, но купонная доходность всё ещё выше 13.5%, а эффективная доходность к погашению - 14,8%. Теперь у меня 140 этих бумаг, погашение в октябре 2038 г.

📍Про всю линейку самых новых ОФЗ подробно рассказывал тут.

🔋RU000A108G70 НОВАТЭК 1Р2 в USD - 3 шт.

Поскольку ничего дешёвого (кроме Евротранса😎) на рынке я не увидел, то решил не выбирать какие-то отдельные корпораты, а ввалить довольно приличную котлетку в бондо-фонд:

🔸SBRB (Фонд корп. облигаций от Сбера) - 2000 паёв.

👉Итого на облигации и фонды облиг (с учетом погашения Сэтла) потратил ~29К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~47К ₽.

🤑Следующая закупка планируется 13.03.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

527

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 27.02.2026

Прошло ровно 4 года с начала событий, разделивших мир на "до" и "после". И сейчас мы на пороге новой потенциально взрывной ситуёвины - уже в Иране. Нефть и золото на этом фоне продолжают дорожать.

🇷🇺Главная экономическая новость последних дней - Минфин сообщил о планах ужесточить бюджетное правило, снизив цену отсечения по нефти Urals до 40-50$. Это позволит перестать регулярно продавать валюту из закромов ФНБ, которые стремительно пустеют.

Доллар и юань радостно развернулись вверх, и вслед за ними - весь рынок и валютные облиги. Неужто те, кто больше года верил в ослабление рубля, таки дождались?

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

⛽️ROSN Роснефть - 20 акций

Докупил Роснефть, пока она ниже моей средней. Да, цены могут стать ЕЩЁ лучше - тогда я затарю акций ещё больше. Российские нефтяники могут выиграть от намечающейся заварушки в Иране.

✅Основной драйвер - проект «Восток Ойл» в Красноярском крае (кстати, это конкурент Транснефти). Благодаря ему, Роснефть за следующие 5-10 лет может нарастить добычу нефти в 1,5 раза даже несмотря на санкции.

А ещё Роснефть получила контроль над крупнейшим в РФ месторождением редкозёмов Томтор. Также давно ходят слухи о том, что компания может в будущем поглотить ЛУКОЙЛ.

🏪X5 КЦ ИКС 5 - 1 акция

8-ю неделю подряд покупаю X5. У "Пятёрочки" 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее.

👇В основном набирал рынок широким фронтом:

🏦 EQMX (Фонд на индекс от ВИМ/ВТБ) - 50 паёв.

🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 5 паёв.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~23,5К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

📈Долговой рынок в феврале выглядел веселее и интереснее. Кроме волны дефолтов, продолжаются свежие размещения, за которыми я тоже слежу и кое в чём участвую.

🏠Полностью погасился выпуск ЛСР 1Р6 (у меня было 20 бумаг), а также пришла амортизация по 2 облигам: Интерлизинг 1Р6 (RU000A106SF2) и Аэрофьюэлз 2Р2 (RU000A107AW3). Суммарно на счёт вернулось почти 24 т.р.

Взял валютных облиг, жёсткую ВДОшку и фонд:

🔩 RU000A10CSG3 Металлоинвест 2Р2 в USD - 4 шт.

Добрал "долгоиграющий" долларовый выпуск от металлургического гиганта. Из-за невысокого купона (6,3%) он один из немногих, кто торгуется заметно ниже номинала. Теперь у меня 20 бумаг, погашение аж в августе 2030.

🪓RU000A10CB66 Сегежа 3P6R - 10 шт.

Взял ещё десяток деревянных облигаций от легендарных опилочников впридачу к тем 30, что у меня уже были. Теперь в портфеле 40 бумаг этого выпуска.

🔸INFL (фонд на ОФЗ-ИН от Ингосстрах) - 60 паёв

👉Итого на облигации (с учетом погашений) потратил ~23,5К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~47К ₽.

🦥Как видите, на колеблющемся рынке и пока ещё довольно сильном рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

🤑Следующая закупка планируется 06.03.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

840

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 20.02.2026

Очередные (какие там уже по счёту?) рос-укр-американские переговоры в Женеве закончились обещанием продолжать разговаривать.

Кажется, потенциальный "Договорнячок" давно превратился в "Болтавничок", меняются только элитные локации.

😅Трамп продлил рестрикции против РФ ещё на год (всё-таки НЕ наш слон?🐘), а неугомонные европейцы анонсировали юбилейный, 20-й пакет ссанкций к 4-й годовщине. Рынок акций на этом фоне по-прежнему не хочет идти выше 2800 п.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже почти 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

📌 Итак, че купил (и продал) на этой неделе?

🚗Сначала о продаже: полностью продал остатки Европлана (LEAS) в преддверии объявленного выкупа акций у инвесторов. Провожу расчистку в рамках давно назревшего расхламления портфеля.

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🏪X5 КЦ ИКС 5 - 1 акция

7-ю неделю подряд покупаю X5. У "Пятёрочки" 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее.

⛽️TATNP Татнефть-ап - 10 акций

У Татки хороший диверсифицированный бизнес с упором на нефтепереработку. Но отчет РСБУ за 9М25 разочаровал: выручка снизилась на 9,7%, прибыль рухнула вообще на 39%. Санкционный фон и цена не нефть не внушают оптимизм.

Тем не менее, Татнефть - хорошая крепкая див. фишка нашего рынка, которую не страшно регулярно подбирать. Cейчас занимает почётное 5-е место по объему среди отдельных акций в моем портфеле.

👇В основном набирал рынок широким фронтом:

🏦 EQMX (Фонд на индекс от ВИМ/ВТБ) - 80 паёв.

🏦 SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 650 паёв.

👉Итого на акции и фонды акций (с учетом продажи Европлана) потратил ~26К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

📈Долговой рынок в феврале выглядит веселее и интереснее. Кроме волны дефолтов, продолжаются свежие размещения, за которыми я тоже слежу и кое в чём участвую.

💽Полностью погасился выпуск Софтлайн 2Р1, который я держал почти 3 года. У меня было 50 бумаг, и соответственно освободилось 50 тыс. ₽, не считая последнего купона.

Вместо Софтлайна, добрал чутка ОФЗ и валютную бумагу:

❇️SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 10 шт.

ОФЗ-ПД заметно проседали до заседания ЦБ, и я этим пользовался для наращивания позиции по свеженькой 26253 с рекордным купоном 13%.

Сейчас уже не так дёшево, но купонная доходность всё ещё выше 13.5%, а эффективная доходность к погашению - выше 14,5%. Погашение в октябре 2038.

📍Про всю линейку самых новых ОФЗ подробно рассказывал тут.

💿RU000A10CRC4 Норникель 1Р14 в USD - 1 шт.

Докупил квази-долларовых облиг Норникеля. "Прозрачный" выпуск на 4 года, купон 6,4%. Торгуется ниже номинала, доходность YTM сейчас в районе 7,5%. Теперь у меня 20 этих бумаг. Подробный разбор тут.

И поскольку новый Софтлайн в пятницу задрали выше номинала (а других идей у меня не было), я решил не выбирать отдельные корпораты, а ввалить довольно приличную котлетку в бондо-фонд с одной из самых низких комиссий на Мосбирже:

🔸 INGO (Фонд корп. облигаций от Ингосстрах) - 250 паёв.

👉Итого на облигации (с учетом погашения Софтлайна) потратил ~13К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~39К ₽.

🦥В этот раз вышло скромно, остаток свободных денег закинул в РЕПО (фонд LQDT). Как видите, на колеблющемся рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

🤑Следующая закупка планируется 27.02.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

359

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 13.02.2026

Пятница, 13-е принесла нам не только сочельник Дня всех влюблённых [в биржу❤️‍], но и очередное понижение ставки - уже ШЕСТОЕ подряд в нынешнем цикле смягчения ДКП.

🧓Эльвира Набиуллина с компанией бравых директоров ЦБ опять выбрала вариант "ползем вниз по пол-шишки", чтобы с одной стороны дать обнадеживающий сигнал бизнесу и экономике, а с другой - выиграть время для наблюдения за инфляцией и за начинающим трещать по швам бюджетом.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🏪X5 КЦ ИКС 5 - 1 акция

6-ю неделю подряд покупаю X5. У "Пятёрочки" 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее.

⛽️SNGS Сургунефтегаз-ао - 2 лота

В январе я покупал "префы", а сейчас - "обычку". Бумаги загадочного Сургута традиционно считаются защитой от ослабления рубля и привлекательной фишкой для консервативных инвесторов.

Основные драйверы — сильная див. политика, отсутствие долгов и обширная долларовая подушка (если, конечно, она ещё существует, а то ходят разные слухи).

Противоречивая история. Из кастрированного отчета по РСБУ за 6 мес. 2025 следует, что компания получила убыток в 450 ярдов (в 1П2024 была прибыль 140 млрд ₽). Но сумма активов - просто бешеная.

⛔️Риски: укрепление рубля, снижение мировых цен на нефть, увеличение дисконта марки Urals к Brent, снижение процентного дохода на депозитах, усиление санкций на нефтегаз.

🍏 FIXR Fix Price - 5 лотов

В преддверии обратного сплита 1000:1, решил добрать Фиксиков. Акции почти на историческом дне.

Компания провела редомициляцию, она практически без долгов, за 9 мес. 2025 открылось 450 новых точек. Акции торгуются с очень низким EV/EBITDA=2,1х.

📉И при этом, зараза, никуда не растут! Как и выручка и прибыль. Обращение к владельцам: ПоФИКСите уже там чё-нибудь, пожалуйста!

Потенциальные драйверы роста: 1) дивиденды; 2) они начали активно продавать бухло!🍾

👇Также набирал рынок широким фронтом:

🏦SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 240 паёв.

🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 4 пая.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~19К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором будет открыть вклад под 16-30%, да ещё и без налогов в этом году до прибыли минимум в 160 тыс. ₽. Сам недавно так и поступил.

Докупил ОФЗ (до их пятничного взлёта) и валютную бумагу:

❇️SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 20 шт.

ОФЗ-ПД заметно просели в последнее время, и я этим пользовался для наращивания позиции по свеженькой 26253 с рекордным купоном 13%.

Торговалась она уже почти по 90% от номинала, так что текущая купонная доходность была выше 14%, а эффективная доха к погашению - выше 15%! Погашение в октябре 2038 г.

⛏RU000A108L81 Полюс 1Р4 в USD - 2 шт.

Квази-долларовая облига от самого крупного золотодобытчика РФ. Купоны 6,2%, погашение в мае 2029 (будет действовать ЛДВ). Сейчас торгуется ниже номинала. Теперь у меня 8 бумаг. Подробный разбор тут.

🏦OBLG (Фонд корп. облиг от ВИМ/ВТБ) - 20 паёв.

👉Итого на облигации потратил ~38К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~57К ₽.

Как видите, на колеблющемся рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания в основном облигации, но про акции я тоже не забываю.

🤑Следующая закупка планируется 20.02.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

673

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 06.02.2026

В начале февраля вниз с ускорением поехали почти все активы: российские акции, американские акции, ОФЗ... Крипту вообще разорвало в клочья - биткоин сложился уже в 2 раза от своих октябрьских максимумов.

🤯Если до маржин-колла доведут крупнейшего публичного держателя битка (компанию MicroStrategy Майкла Сэйлора), или ещё кого-нибудь очень крупного, то мы можем увидеть настоящую крипто-панику на рынке с провалом гораздо ниже.

🗣И всё это на фоне вываливания бесконечных "файлов Эпштейна", в которых засветилась уже почти вся мировая верхушка из огромного количества стран.

Тем временем мирные переговоры закончились очередным обещанием и дальше проводить переговоры, а ЕС объявил юбилейный, 20-й "пакет с пакетами" санкций, в котором анонсирован полный запрет на морские перевозки российской нефти🤦‍♂️

📌 Итак, че купил (и продал) на этой неделе?

🚗Сначала о продаже: частично зафиксировал Европлан (LEAS) в преддверии объявленного выкупа акций у инвесторов. Стоит ещё 1 лимитка с ценой чуть выше, планирую продать всю позицию в ближайшее время.

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🏪X5 КЦ ИКС 5 - 2 акции

5-ю неделю подряд покупаю X5. У "Пятёрочки" 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее.

Инвесторы опасаются уменьшения рентабельности из-за роста НДС и инфляционных издержек. Рентабельность снижается уже 5-й год, а из-за этого под вопросом дивидендная политика.

🛢️LKOH ЛУКОЙЛ - 1 акция

Впервые с ноября добрал 1 штучку, теперь у меня 31 бумага. Поторопился и сделал это в среду, хотя в пятницу можно было купить ещё дешевле.

В конце января стало известно, что Лукойл заключил соглашение с Carlyle о продаже LUKOIL International GmbH. В периметр сделки не входят активы в Казахстане.

📉В моменте эти новости поддержали котировки, но дальше Лучок стал сползать вниз. Есть опасения, что из-за санкций, низких цен на нефть, слишком крепкого рубля и "выжимания" РФ из мировой торговли нефтью, компания может пересмотреть див. политику в худшую сторону.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🏦SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 550 паев.

🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) - 9 паев.

👉Итого на акции и фонды акций (с учетом продажи Европлана) потратил ~21К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

📈Долговой рынок в начале года выглядит интереснее. На днях жару дал "Самолет", а также продолжаются свежие размещения-2026, за которыми я тоже слежу и кое в чём участвую.

Докупил ОФЗ и валютную бумагу:

❇️SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 10 шт.

ОФЗ-ПД заметно просели в последнее время, и я этим пользуюсь для наращивания позиции по свежей 26253 с рекордным купоном 13%. Погашение в октябре 2038 г.

Ⓜ️SU29029RMFS4 ОФЗ 29029 - 10 шт.

Дальнейшее активное снижение ставки под вопросом, поэтому про флоатеры я тоже не забываю. Покупаю ОФЗ-ПК, пока они заметно ниже номинала.

📍Про всю линейку самых новых ОФЗ подробно рассказывал здесь.

🔩 RU000A10CSG3 Металлоинвест 2Р2 в USD - 2 шт.

Снова добрал "долгоиграющий" долларовый выпуск от металлургического гиганта. Из-за невысокого купона (6,3%) он один из немногих, кто торгуется под номиналом. Теперь у меня 16 бумаг, погашение аж в августе 2030.

👉Итого на облигации потратил ~34К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~55К ₽.

Как видите, на колеблющемся рынке и сильном рубле фокус моего внимания смещён на облигации, но про акции я тоже не забываю.

🤑Следующая закупка планируется 13.02.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

663

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 30.01.2026

Только наш рыночек начал поднимать голову и бодро пробил 2800 п. по индексу, как его снова сверху огрели по башке, чтоб не сильно высовывался. Зеленский заявил, что Донбасс и ЗАЭС он уступать не собирается. А значит, наметившийся договорнячок опять под угрозой срыва.

📉Тем временем бешеное ралли в металлах споткнулось о жесткую коррекцию, по серебру аж в минус 30% с хаёв.

Серебро в моменте у меня показывало +300%, и было сильное желание частично фиксануть прибыль. Но вот бяка - даже с учётом оголтелого роста последних месяцев, металлическая часть так и не дошла до моей целевой доли 10% от биржевого портфеля. Маловато тогда взял, ма-ло-ва-то!

📌 Итак, че купил (и продал) на этой неделе?

Идей особо не было - весь рынок зеленеет широким фронтом. Чего-то реально дешёвого на рынке акций, на мой взгляд, сейчас нет.

🚗Сначала о продаже: частично зафиксировал Европлан (LEAS) в преддверии объявленного выкупа акций у инвесторов. Стоят ещё 2 лимитки с ценой чуть выше, планирую продать всю позицию в ближайшее время.

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🏪X5 КЦ ИКС 5 - 2 акции

4-ю неделю подряд покупаю X5. У "Пятёрочки" 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее.

⛽️ROSN Роснефть - 20 акций

Впервые с октября докупил Роснефть, пока она ниже моей средней. Да, цены могут стать ЕЩЁ лучше - тогда я затарю акций Роснефти ещё больше. Российские нефтяники могут выиграть от намечающейся заварушки в Иране.

А ещё Роснефть недавно получила контроль над крупнейшим в РФ месторождением редкозёмов Томтор. Также давно ходят слухи о том, что компания может в будущем поглотить ЛУКОЙЛ.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🏦 EQMX (Фонд на индекс от ВИМ/ВТБ) - 40 паёв.

🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 3 пая.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~22,5К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

📈Долговой рынок в начале года выглядит стабильнее и интереснее. Начались свежие размещения-2026, за которыми я тоже слежу и кое в чём даже участвую.

Докупил ОФЗ, валютную бумагу и свежий корпоративный фикс.

❇️SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 10 шт.

💿RU000A10CRC4 Норникель 1Р14 в USD - 1 шт.

Докупил квази-долларовых облиг Норникеля. "Прозрачный" выпуск на 4 года, купон 6,4%. Торгуется ниже номинала, доходность YTM сейчас в районе 6,9%. Теперь у меня 18 этих бумаг. Подробный разбор тут.

🏢RU000A10E655 Глоракс 1Р5 - 30 шт.

Как и обещал, поучаствовал в первичке Глоракса и взял 30 штук (аллокация была 80%, поэтому ещё 6 бумаг добрал из стакана сразу на открытии торгов). Купон 20,5% без оферт и амортизаций, погашение в июле 2029.

👉Итого на облигации (с учетом погашения АБЗ-1) потратил ~40К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~62,5К ₽.

🤑Следующая закупка планируется 06.02.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

919

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 23.01.2026

Уже вообще мало кто понимает, что происходит. Трамп предлагает лям баксов каждому гренландцу и через день берёт слова назад, Зеленский заявляет, что Украина будет защищать Гренландию от... России🤦‍♂️, делегации РФ - США - Украина резко собираются в Абу-Даби.

🐹Занятно, что в прошлом году даже на слухах о каких-то переговорах и на новостях о телефонных звонках рынок мог сделать +10% за пару дней. Вчера на подтвержденной трехсторонней встрече в ОАЭ индекс Мосбиржи остался почти в нулях.

Похоже, произошла серьёзная "инфляция позитивных ожиданий". Народ устал постоянно дёргаться в лонг на каждом чихе и теперь с большим скепсисом воспринимает любые очередные "мирные потуги".

💰Зато на неделе пришли дивиденды от ЛУКОЙЛа и Пятёрочки. Живем!

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🏪 X5 КЦ ИКС 5 - 2 акции

Третью неделю подряд покупаю X5. У "Пятёрочки" 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее.

Сама X5 заявила, что не рассчитывает вернуться к рентабельности 7–7,5% в долгосрочной перспективе из-за роста НДС и инфляционных издержек. Сигнал так себе, учитывая, что рентабельность снижается уже 5-й год подряд.

💿MAGN ММК - 25 лотов

В моем портфеле есть все три сталевара, но ММК меньше всего, и я решил докупить несколько акций.

ММК исторически оценен дешевле относительно Северстали и НЛМК, в основном из-за того, что это менее эффективная компания с более скромными дивами. При этом у нее хорошая фин. устойчивость благодаря отрицательному чистому долгу.

SberCIB считает, что в долгосрочной перспективе отрасли сильно поможет снижение ставок и улучшение геополитики. ММК здесь фаворит: его EV/EBITDA на 2026 г. в 2 раза ниже, чем у Севки.

До кучи забросил в портфель 1 акцию неудачника Позитива📱 (POSI, причем поймал его самое локальное дно на неделе) и 2 лота Алросы💎 (ALRS) - так, на сдачу.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🏦 EQMX (Фонд на индекс от ВИМ/ВТБ) - 40 паёв.

🏦 SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 350 паёв.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~26,5К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

Докупил ОФЗ, валютную бумагу и облигационный фонд.

❇️SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 10 шт.

⛏RU000A108L81 Полюс 1Р4 в USD - 3 шт.

Квази-долларовая облига от самого крупного золотодобытчика РФ. Купоны 6,2%, погашение в мае 2029 (будет действовать ЛДВ). Сейчас торгуется возле номинала. Теперь у меня 6 бумаг. Подробный разбор тут.

🐾AKMB (фонд облиг от Альфы) - 2800 паёв.

Комиссия у этого управляемого БПИФа кусается (до 1,41% в год), но исторически он показывает заметно лучшую доходность по сравнению с крупными пассивными бондо-фондами. Держу его давно и наивно надеюсь, что управляющие из "красного" банка и дальше будут есть свой хлеб не зря.

🏢Ещё подал заявку на участие в Глораксе, но эти траты учту уже на следующей неделе, когда будет известна аллокация.

👉Итого на облигации (с учетом аморта АБЗ-1) потратил ~30К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~56,5К ₽.

Как видите, на колеблющемся рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

🤑Следующая закупка планируется 30.01.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

442

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 16.01.2026

Все уже должны были протрезветь после Новогодних каникул, но общемировое "веселье" продолжается.

🇩🇰Европа спешно стягивает войска в Гренландию, чтобы не дать Трампу аннексировать остров. Судя по сообщениям, там уже сформирован европейский ударный кулак численностью аж в 20 (двадцать) человек.

🧓Зато по оценке Росстата, наша родная инфляция по итогам 2025 составила всего 5,59%. В декабре цены выросли на 0,32%. Торможение существенное: в 2024 г. официальный рост цен был на уровне 9,59%. Можете прокомментировать эти цифры под постом.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🔋NVTK НОВАТЭК - 2 акции

НОВАТЭК наконец дождался сдачи первого газовоза ледового класса для круглогодичного вывоза СПГ с Арктик СПГ-2. Было передано головное судно «Алексей Косыгин», построенное на ДВЗ "Звезда".

После облома с корейцами, Новатэк заказал несколько подобных газовозов у отечественной верфи.

Как вы помните, несмотря на санкции, я всегда считал НОВАТЭК отличным бизнесом и активно добирал акции на просадках.

🏪 X5 КЦ ИКС 5 - 2 акции

У "Пятёрочки" 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее.

Сама X5 заявила, что не рассчитывает вернуться к рентабельности 7–7,5% в долгосрочной перспективе из-за роста НДС и инфляционных издержек. Это негативный сигнал, учитывая, что рентабельность снижается уже 5-й год подряд.

⛽️TATNP Татнефть-ап - 10 акций

У Татки хороший диверсифицированный бизнес с упором на нефтепереработку. Но отчет РСБУ за 9М2025 разочаровал: выручка снизилась на 9,7%, прибыль рухнула вообще на 39%.

Тем не менее, Татнефть - хорошая крепкая див. фишка нашего рынка, которую не страшно регулярно подбирать. Cейчас занимает почётное 5-е место по объему среди всех отдельных акций в моем портфеле.

Кроме того, добрал немного банковского сектора: 1 акцию Т-Технологии🏦 и 15 акций ВТБ🏦.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🏦 SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 300 паёв.

🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 4 пая.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~27К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

📈На рынке ВДОшек к концу года были жесткие качели: Монополия помахала всем ручкой и объявила рестракт, а валидольная УрСталь наоборот, восстала как Феникс из пепла. Готовятся свежие размещения-2026, за которыми я тоже слежу.

Докупил ОФЗ, корп. фикс и валютную бумагу.

❇️SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 20 шт.

ОФЗ-ПД на этой неделе заметно просели, и я этим воспользовался для наращивания позиции по свежей 26253 с рекордным купоном 13%. Торгуется она по 92% от номинала, так что текущая купонная доходность - около 14%, а доходность к погашению - 15%! Погашение в октябре 2038 г.

🏗 RU000A10DA74 Эталон Финанс 2Р4 - 10 шт.

Докупил выпуск Эталона с купоном 20%. В ноябре я участвовал в первичке и взял 20 штук на размещении, а потом ещё 10 бумаг с рынка. У застройщика дела идут не очень гладко, зато доходность приятная. Погашение в ноябре 2027, без аморта и оферт.

🔩 RU000A10CSG3 Металлоинвест 2Р2 в USD - 2 шт.

Снова добрал "долгоиграющий" долларовый выпуск от металлургического гиганта. Из-за невысокого купона (6,3%) он один из немногих, кто торгуется ниже номинала. Погашение аж в августе 2030.

👉Итого на облигации потратил ~44К ₽.

---------------------------------

ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:

Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся валютными облигациями.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~71К ₽.

🤑Следующая закупка планируется 23.01.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий (1)

826

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 09.01.2026

🇺🇸За первую неделю 2026 года произошло уже куча всего: похищение Мадуро и отжатие всей венесуэльской нефти, протесты в Иране, захват российских (?) нефтяных танкеров. Кубе, Гренландии и Мексике приготовиться?

🗣"Благодаря Трампу, режим в новогодние праздники сбился не только у людей, но и целой страны."(с)

❄️Кроме того, Россию накрыли мощные снегопады, а Львов - не менее мощные удары "Орешником". На этом ярком фоне почти незамеченной прошла новость о том, что Долина наконец собрала вещи и освободила квартиру в Хамовниках.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🏪 X5 КЦ ИКС 5 - 2 акции

У "Пятёрочки" 6 января случился дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽.

⛽️SNGSP Сургунефтегаз-ап - 20 лотов

Префы загадочного "Сургута" традиционно считаются защитой от ослабления рубля и привлекательной фишкой для консервативных инвесторов.

🏦T Т-Технологии - 2 акции

Продолжаю иногда докупать Т-Банк.По отчету за 9М2025, чистая прибыль увеличилась на 69% г/г и превысила триллион ₽, чистый проц. доход вырос на 45%. Результат намного лучше рынка.

Фундаментально бизнес Т перспективный и разнонаправленный. Если, конечно, не продолжат отпугивать клиентов бешеной комиссией по своим инструментам.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🏦 SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 500 паев.

🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) - 8 паев.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~36К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

📈На рынке ВДОшек к концу года были жесткие качели: Монополия помахала всем ручкой и объявила рестракт, а валидольная УрСталь наоборот, восстала как Феникс из пепла. Свежих размещений пока нет, эмитенты празднуют Новый год.

⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором будет открыть вклад под 16-30%, да ещё и без налогов в следующем году до прибыли минимум в 160 тыс. ₽. Сам недавно так и поступил.

🇰🇬30 декабря успешно погасились облигации Кыргызстана, детальный разбор которых я делал на размещении более 2-х лет назад. У меня было 20 бумаг, которые я держал всё это время.

Докупил ОФЗ, корп. флоатер, свежий юаневый выпуск и долларовую бумагу.

❇️SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 10 шт.

Продолжаю формировать позицию по свежей ОФЗ-ПД 26253 с рекордным купоном 13%. Текущая купонная доходность - почти 14%, а доходность к погашению - 14,6%. Погашение в октябре 2038.

💰RU000A10CU55 Система 2Р5 - 15 шт.

"Плывунец" от АФК с достойным купоном КС+350 б.п, который я начал покупать ранее. Погашение в сентябре 2027. Теперь у меня в портфеле 50 штук.

Выпуск 1Р30 дает более высокую текущую купонную доходность, но его я уже держу 50 бумаг, поэтому добавил такое же количество нового выпуска.

🏭RU000A10DT08 Газпром 3Р20 в CNY - 2 шт.

Купил ещё 2 свежих долгоиграющих валютных облиги от газового гиганта. Купоны 7.4% с привязкой к юаню, погашение в феврале 2029 (бумага попадает под ЛДВ). По-моему, отличная квази-валютка для китайской диверсификации портфеля.

🔩 RU000A10CSG3 Металлоинвест 2Р2 в USD - 2 шт.

Снова добрал "долгоиграющий" долларовый выпуск от металлургического гиганта. Погашение аж в августе 2030.

👉Итого на облигации (с учетом погашения киргизских) потратил ~43К ₽.

---------------------------------

МЕТАЛЛЫ:

🏦 GOLD (фонд на золото от ВИМ/ВТБ) - 1800 паёв

⚜️Жаба душит, но делаю аккуратные покупки металла через фонд - учитывая чехарду в мире, считаю что золото может быть долгосрочным защитным активом.

👉Итого на металлы потратил ~5К ₽.

💰Всего вложил в активы за эти 2 недели: ~84К ₽.

Как видите, на отскочившем рынке и пока ещё сильном рубле в фокусе моего внимания больше облигации и валютные инструменты.

🤑Следующая закупка планируется 16.01.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

511

Sid_the_Sloth

🚀Че купил? Инвест-марафон от 26.12.2025

Поздравляю с наступлением финальных выходных-2025! Я, если честно, упахался в слюни и на работе, и в блоге, голова уже мало что соображает. Давно не припомню настолько аЦЦкого (в смысле рабочего напряга) завершения года.

Хотя, может, просто старею 🤷‍♂️

🚀На рынке тем временем действительно нарисовалось что-то типа карликового ралли. Индекс опять нацелился на штурм 2800 п. А после красивой развязки в самый последний момент по УралСтали, наконец приободрились и облиги.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🔋NVTK НОВАТЭК - 5 акций

Представьте только, больше года не докупал НОВАТЭК!😲 Последний раз усреднял его аж в ноябре 2024, когда прилетели очередные неприятные новости. Зато с тех пор он вырос на 25% и торгуется гораздо выше моей средней.

Только что НОВАТЭК дождался сдачи первого газовоза ледового класса для круглогодичного вывоза СПГ. Было передано головное судно «Алексей Косыгин», построенное на ДВЗ "Звезда". После облома с корейцами, Новатэк заказал несколько подобных газовозов у отечественной верфи.

🌾 PHOR ФосАгро - 1 акция

Ещё раз докупил Фосю. Долго ждал её коррекции ниже 6000 ₽, но так и не дождался. За 9М25 своб. денежный поток (FCF) компании вырос более чем в 1,5 раза до 59 млрд ₽.

Несколько лет ФосАгро платило щедрые дивы выше FCF - т.е. по сути, "в долг". А теперь сделало ставку на снижение долговой нагрузки, что уже принесло свои плоды.

👉Сейчас это, наверное, единственный крупный экспортер, у которого объемы продаж выросли, а не упали. Если дадут дешевле - куплю ещё.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🏦 EQMX (Фонд на индекс от ВИМ/ВТБ) - 70 паёв.

🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 7 паёв.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~28,5К ₽.

---------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

📈На рынке ВДОшек к концу года были жесткие качели: Монополия помахала всем ручкой и объявила рестракт, а валидольная УрСталь наоборот, восстала как Феникс из пепла. Я внимательно слежу за вторичкой и за новыми размещениями, и кое-что подбираю в портфель.

⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором будет открыть вклад под 16-35%, да ещё и без налогов в следующем году до прибыли минимум в 160 тыс. ₽. Сам недавно так и поступил.

Докупил надежный флоатер, свежий юаневый выпуск и короткую ВДОшку.

⛽️RU000A106565 Газпромнефть 3Р-06R - 10 шт.

До этого усреднял позицию по этому флоатеру в январе 2025. Сверхнадежный эмитент, погашение в ноябре 2027, скромный купон RUONIA+130 б.п. (мне норм), текущая купонная доходность примерно 17%. Выпуск только для квалов.

🇬 RU000A10DT08 Газпром 3Р20 в CNY - 2 шт.

💩RU000A106540 МВ Финанс 1Р4 - 10 шт.

Деньги от продажи УрСтали на ИИС запарковал в другую рискованную ВДОшку от М-Видео с квартальным купоном 25%. Главные проблемы ритейлера: высокий долг (больше 100 ярдов), операционные убытки, отриц. капитал и зависимость от банков.

Погашается (если не будет дефолта) в апреле 2026. Теперь у меня 40 бумаг, надеюсь, дотянут до погашения или в случае чего объявят новую допку.

👉Итого на облигации потратил ~35К ₽.

---------------------------------

МЕТАЛЛЫ:

🏦 GOLD (фонд на золото от ВИМ/ВТБ) - 910 паёв

👉Итого на металлы потратил ~2,5К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~66К ₽.

🤑Следующий (первый в НОВОМ году!) отчёт о закупке планируется теперь только 10.01.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

#инвест_марафон

Оставить комментарий

757