Мы рады приветствовать наших друзей и новичков канала! 🏆
Когда закончились праздники, сразу начались разговоры о дивидендах за весь 2025 г. которые в сумме могут составить 4,5 трлн руб. Это меньше, чем в 2024 г. (4,6 трлн руб -13%). Тем не менее мы отобрали для вас лакомые акции, которые привлекают не только дивидендами, но динамикой роста самих акций.
✨Хэдхантер✨
Благодаря специфике бизнеса на трудовом рынке, у Хэдхантера нет больших капитальных затрат. В прошлом году менеджмент перешел на выплаты 2 раза в год с выделением на дивиденды 60-100% от чистой прибыли.
Мы ожидаем, что в 2026 г. Хэдхантер🔖 выплатит около 537 руб за акцию (див. доходность 18,4%) . Тут и обращаем внимание на динамику акций. Бизнес удваивается каждый год за счет дефицита кадров в России. Также сохраняется высокая рентабельность 60%. Сегодня акции выросли на +2,01%📈 после тихого вторника.
✨Транснефть✨
У моей помощницы Екатерины Фокс одним из фаворитом остается Транснефть⛽️. По правилам всех госкомпаний необходимо выделить на дивиденды 50% чистой прибыли. Поддержку росту акций акций сейчас оказывает индексация тарифов по транспортировке нефти почти на 10%
Также смягчение добычи нефти в рамках решения стран ОПЕК+ и высокая ставка позволяют Транснефти компенсировать негативный эффект повышения налога на прибыль 40% в 2026 г. Так можно ожидать дивиденды в размере 179,3 руб за акцию (див.доходность 13,9%).
🍿Подписывайтесь и расширяйте свои знания в практике сделок с нашей командой.🍿
✨Сбер✨
Не мало внимания инвесторы держат на акциях старого игрока финансового сектора - Сбера🏦. Прочная капитальная позиция на рынке и мощный отчет по итогам 2025 г. с ростом прибыли на 8,4% (1,69 трлн руб) дают возможность направить на дивиденды половину прибыли. Поэтому в 2026 г. Сбер может увеличить размер дивидендов до 37-38 руб за акцию (50% от чистой прибыли).
Не ИИР
📌 В период высокой ключевой ставки акции с высокой дивидендной доходностью имеют повышенные шансы обогнать рынок. Сделал подборку акций с самыми крупными дивидендами в 2026 году согласно моим ожиданиям.
1️⃣ МТС $MTSS
• Дивиденд: 35 ₽
• Див. доходность: 15,8%
• Див. политика предполагает ежегодную выплату 35 рублей на акцию до 2026 года независимо от размера прибыли. Продлят ли див. политику на 2027 год – пока неизвестно.
2️⃣ ВТБ $VTBR
• Дивиденд: 10 ₽
• Див. доходность: 13,9%
• За 2025 год обещали заработать 500 млрд рублей, но из-за достаточности капитала более вероятна выплата 25% от чистой прибыли вместо 50%, хотя можем запросто увидеть и 0%.
3️⃣ Транснефть $TRNFP
• Дивиденд: 190 ₽
• Див. доходность: 13,5%
• За 1 полугодие Транснефть заработала на дивиденды около 97 рублей на акцию (50% от скорр. чистой прибыли). Второе полугодие обычно чуть слабее, поэтому за весь 2025 год дивиденд должен составить около 190 рублей.
4️⃣ Дом РФ $DOMRF
• Дивиденд: 245 ₽
• Див. доходность: 12,8%
• В конце декабря Дом РФ повысил прогноз по прибыли за 2025 год до 88 млрд рублей, что при выплате 50% от прибыли даёт дивиденд 245 рублей на акцию.
5️⃣ Сбер $SBER
• Дивиденд: 37,5 ₽
• Див. доходность: 12,4%
• За 2025 год Сбер планировал заработать 1,65 трлн рублей чистой прибыли. За 11 месяцев заработали уже 1,57 трлн рублей (+8,5% год к году), поэтому ждём рекордные дивиденды.
• Див. доходность: 9-12,3%
• Дивиденды дочек Россетей будут зависеть от обесценений в 4-м квартале, но предварительные прогнозы такие: Ленэнерго прив. – 36,9 ₽ (див. доходность 12,3%), Центр – 0,107 ₽ (12%), Московский регион – 0,185 рублей (11,9%), Урал – 0,053 рублей (10,8%), Волга – 0,017 рублей (10,8%), Центр и Приволжье – 0,052 рублей (9%).
7️⃣ НМТП $NMTP
• Дивиденд: 1 ₽
• Див. доходность: 11,5%
• В 2025 году НМТП помогли заработать индексация тарифов и отрицательный чистый долг, поэтому по сравнению с 2024 годом прибыль должна быть выше на ≈1 млрд рублей, а дивиденд – выше на ≈5 копеек.
8️⃣ Московская биржа $MOEX
• Дивиденд: 19 ₽
• Див. доходность: 10,7%
• За 2025 год Мосбиржа смогла заработать около 58 млрд рублей. Если на дивиденды снова направят 75% от прибыли, то дивиденд составит 19 рублей.
9️⃣ Интер РАО $IRAO
• Дивиденд: 0,35 ₽
• Див. доходность: 10,4%
• Кубышка Интер РАО уже вовсю тратится на капитальные затраты, что снижает процентные доходы компании, поэтому дивиденд за 2025 год вряд ли станет рекордным вопреки индексации тарифов.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Все компании из подборки заплатят дивиденды за 2025 год в июле 2026 года, кроме Интер РАО (июнь) и Дом РФ (август). В подборку не включил компании, которые уже частично выплатили дивиденды: за 1 полугодие 2025 года – Хэдхантер, БСПБ, Новабев; за 9 месяцев 2025 года – X5, Лукойл, Ренессанс.
• Наличие высоких дивидендов – далеко не самый важный критерий в привлекательности акций, но дополнительную поддержку котировкам этот фактор оказывает. К посту прикрепил мою таблицу дивидендных акций. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
1️⃣ "Сбер" $SBER закрыл сделку по покупке доли АФК "Система" $AFKS в ГК "Элемент" $ELMT
Сумма сделки оценивается примерно в 24 млрд ₽, а вся компания — более чем в 50 млрд ₽.
Почти все активы "Элемента" перешли под контроль "Сбера", кроме "Корпорации роботов".
Управление производством будет передано дочерней структуре "Сбера".
Главное в том, что "Сбер" становится ключевым центром консолидации российской микроэлектроники.
2️⃣ Суд окончательно утвердил взыскание $85 млн с Euroclear Bank в пользу "Транснефти" $TRNFP
Апелляция Euroclear отклонена, решение Арбитражного суда Москвы вступило в силу.
Дело рассматривалось в закрытом режиме, подробности не раскрываются.
Спор связан с блокировкой активов после ограничений и санкций против НРД в 2022 году.
Главное в том, что российский суд признал право "Транснефти" на компенсацию, несмотря на санкции.
3️⃣ Grupo Carso договорилась о выкупе доли ЛУКОЙЛа $LKOH в нефтяном проекте в Мексике.
Сделка включает покупку актива за $270 млн и погашение долга на $330 млн.
После закрытия Grupo Carso станет единственным владельцем месторождений Ичалкиль и Покоч.
Главное в том, что ЛУКОЙЛ полностью выходит из мексиканского офшорного проекта.
4️⃣ Федеральная антимонопольная служба обязала "ПИК" $PIKK обеспечить равный доступ интернет-провайдеров в свои дома.
Предписание нужно выполнить за 10 дней, иначе возможен штраф до 500 000 ₽.
Оператор "Ловител" должен открыть инфраструктуру для других провайдеров за экономически обоснованную плату.
Поводом стали жалобы жильцов после сбоя интернета у Lovit.
Главное в том, что ФАС ломает монополию одного провайдера в домах ПИК.
5️⃣ Венгерская MOL договорилась с "Газпром нефтью" $SIBN о покупке 56,15% в сербской NIS.
Сумма сделки не раскрыта, но весь бизнес оценивается более чем в 50 млрд ₽.
Контроль над НПЗ в Панчево и сетью АЗС перейдет MOL после одобрения США и властей Сербии.
Часть доли в NIS может получить ADNOC из ОАЭ как миноритарный акционер.
Партнер из ОАЭ нужен для поставок нероссийской нефти и финансирования на фоне санкций.
Главная мысль в том, что "Газпром нефть" выходит из NIS, а актив переходит под контроль MOL с участием арабского капитала.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
#мегановости #новости #чипы #санкции #нефть #технологии #инфраструктура #геополитика #консолидация #цифровизация
