📌 Рынок акций обновляет новый антирекорд, делюсь своими наблюдениями и мыслями.
1️⃣ ПАДЕНИЕ РЫНКА:
• Под падением рынка принято считать снижение индекса Мосбиржи, состоящего из акций 43 компаний. Прошлая неделя стала 12-й подряд падения индекса Мосбиржи, предыдущий рекорд был в 2008 году. Правда, тогда после 8 недель падения и 1 зелёной недельной свечи рынок падал ещё 10 недель подряд.
• За 12 недель (с 9 марта по 29 мая 2026 года, верхний график) индекс Мосбиржи снизился почти на 12% с 2912 пунктов до 2565 пунктов. Динамика по неделям:
— 1 неделя –1,38%
— 2 неделя –0,75%
— 3 неделя –2,66%
— 4 неделя –1,28%
— 5 неделя –0,84%
— 6 неделя –0,7%
— 7 неделя –0,35%
— 8 неделя –2,57%
— 9 неделя –2,11%
— 10 неделя –0,47%
— 11 неделя –0,3%
— 12 неделя –2,41%
• Отдельно по неделям, нет ни устойчивого ускорения падения рынка, ни его замедления, каждую неделю индекс Мосбиржи снижается на 0,3-2,7%. При этом суммарную коррекцию на 12% нельзя назвать катастрофой или паникой, в марте 2025 года рынок упал на 13% всего за 2 недели, в октябре 2025 года на 7% за 1 неделю.
• Столь затяжная коррекция демонстрирует не только общий пессимизм на рынке акций, но и долю совпадения. Пример 2008 года показал, что после затяжного падения первая неделя роста может оказаться единственной, а падение после неё может продолжиться. Поэтому лучше смотреть на динамику рынка через суммарную глубину коррекции, а не считать число недель.
2️⃣ ЛИДЕРЫ РОСТА:
• В таблице выделил 5 компаний с фундаментально крепким бизнесом, акции которых справедливо выросли за 12 недель падения рынка (с учётом выплаченных дивидендов):
— Дом РФ +11,2%
— Хэдхантер +2,9%
— Сбер +2,1%
— Х5 +1,8%
— Транснефть +0,5%
• Помимо качественного бизнеса, их объединяют дивиденды с двузначной доходностью. Тенденция последних 2-3 лет продолжается, для многих инвесторов принципиально важна щедрость компаний при распределении прибыли.
• Похожая динамика за 12 недель и в других дивидендных акциях: дочки Россетей выросли на 10-30%, МТС +0,6%. Вопросов к их качеству бизнеса и дальнейшим перспективам намного больше, чем к 5 компаниям из таблицы, но и это не помешало им быть намного сильнее рынка.
• По опыту прошлых 2-3 лет, эффективным подходом к акциям дивидендных компаний остаётся их покупка на сильных коррекциях и продажа незадолго до див. отсечки. Если просто купить и держать, то придётся жаловаться на годовое закрытие див. гэпа у Сбера и два незакрытых див. гэпа у Х5.
• Фундаментально сильные компании с растущим бизнесом, но без высоких дивидендов, снова плохо переносят коррекцию рынка: Мать и дитя –6,2%; Т-Технологии –9,5%; Яндекс –11,5%. Иррациональность рынка можно оправдать лишь недешёвой оценкой их акций, если компании не выполнят свои прогнозы.
3️⃣ ЛИДЕРЫ ПАДЕНИЯ:
• В таблице указал 5 компаний, акции которых по своим причинам, но закономерно и справедливо, падали сильнее рынка за 12 недель:
— Самолёт –51,7%
— ЕвроТранс –44,8%
— Диасофт –40,8%
— Делимобиль –40,1%
— Whoosh –37,5%
• Здесь единственный вывод – активы с ужасным фундаменталом могут падать на десятки процентов каждый месяц, поэтому почти невозможно поймать дно перед отскоком подобных компаний.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Пока в заголовках пестрят подсчёты недель падения рынка и всё чаще встречается слово «апатия», делюсь своими тремя выводами:
1) Число дней/недель/месяцев коррекции или роста говорит не только об общем настроении рынка, но и о доле совпадения. Первая зелёная свеча может стать как единственной, так и началом умеренного, но стабильного роста рынка.
2) Для инвесторов по-прежнему на первом месте фактор наличия двузначной див. доходности, такие акции готовы покупать в любую «погоду» рынка. Между ростом бизнеса и дивидендами всё ещё выбирают второе.
3) Попытки поймать дно в фундаментально слабых компаниях приводят к бесконечным усреднениям и убыткам, особенно при коррекции всего рынка.
• Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал и Max, там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
$IMOEX $DOMRF $HEAD $SBER $X5 $TRNFP $SMLT $DIAS $DELI $WUSH
Кто может быстро закрыть див.гэп? Вкратце о див. гигантах сезона👍
(помню времена, когда без нефтянки ни один такой пост не обходился. Ушла эпоха..)
🏦СБЕР
Крепкий банк, стабильная и понятная дивидендная история. Качество бизнеса + высокие двузначные дивы. В следующем году дивиденды должны быть еще выше (ЦБ на прошлой неделе прогноз по прибыли банковского сектора). В среднем на закрытие див.гэпа требовалось ~3 мес.
🏠ДОМ.РФ
Компанию держу с IPO. COR кредитов самый низкий в банковском секторе, отчитываются выше прогнозов. По итогам 2026 г. прибыль банка должна вырасти на 17% г/г (менеджмент отметил, что прогноз может быть повышен после оценки результатов за 1 пол.). Див.политика - 50% от ЧП по МСФО. С большей долей вероятности просадку будут использовать для увеличения позиции. Истории закрытия гэпа пока нет, но думаю буедт ок все.
🔌Дочки Россетей
У многих снизился прогноз на 2026 г. по дивидендам (индексацию тарифов перенесли с 1 июля на 1 октября 2026.). Ранее выделял Россети Урал, у них все хорошо, но только с прошлого года уже активно прибавили. Еще нравится Ленэнерго преф. (прогноз по дивам также скорректировали в лучшую сторону, как и в ситуации с Россети-Урал тоже выросли).
С текущих явного апсайда не вижу. Основной драйвер для долгосрока -> будущая индексация сетевых тарифов.
🏦ВТБ
Актив из ковбойской секции портфеля, до конца мая должны решить по дивидендам (по идее — СЕГОДНЯ).
Растет NIM, что повышает достаточность капитала, плюс сохраняется прогноз на рост ЧП в этом году до 600–650 млрд. Главный физик планирует наращивать на проливе, даже если заплатят по минимуму. Т.е на потенциально высоких будущих дивах могут закрыть гэп (если прогноз не скорректируют).
⛽️Транснефть
Надежная дивидендная история. Выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе. Индексация тарифов положительно влияет на фин.результаты компании. Транснефть под меньшим давлением, чем весь нефтяной сектор (бизнес компании слабо зависит от колебаний валютного и нефтяного рынка).
🏠ЦИАН
Фин.результаты компании улучшаются, все что планируют > выполняют. Кроме дивидендов за 1 кв., также планирует дивиденд за 2026 г. Т.е ЦИАН платит два раза в год, на потенциально высоких будущих дивах гэп могут закрыть быстрее.
____
Как вывод можем сделать? Быстро закрыть див.гэп могут: СБЕР, . В Циане все будет зависеть от будущих фин.результатов, если сохраняет прежние темпы, то закроют быстро. Транснефть может закрыть гэп, но думаю понадобится время, т.к сектор под давлением. ВТБ под вопросом, т.к решения еще нет. Быстро явно не будет.
Далее рассмотрим компании от которых быстрого закрытия ждать не стоит👍$DOMRF $TRNFP $CNRU $VTBR $SBER
Первая неделя лета началась с ослабления рубля, но рынок акций лишь краткосрочно отреагировал позитивом. Индекс МосБиржи остается под давлением. Цены на нефть Brent вторую неделю держатся ниже $100 за баррель, оставаясь заметно выше средних уровней последних трёх лет. $IMOEX $BMJ5
📊 Инфляция
С 26 мая по 1 июня рост потребительских цен ускорился до 0,15% (с 0,07% неделей ранее). Годовая инфляция к 1 июня увеличилась до 5,39% (с 5,33%). С начала года цены выросли на 3,37%. Автомобильный бензин за отчётный период подорожал на 0,5%, дизельное топливо — на 0,8%.
🏛 Регуляторика и приватизация
Минфин в июне увеличил чистые покупки валюты по бюджетному правилу в 4,5 раза, до 5,28 млрд руб. в день.
Минфин подтвердил планы продажи госпакета НМТП. $NMTP
Башкирия продала Роснефти часть пакета Башнефти (размер не раскрыт) с возможностью обратного выкупа. $ROSN $BANE
ВЭБ.РФ совместно с правительством готовит законопроект о создании объединённого НПФ с участием ВТБ. $VTBR
🏆 Топ событий недели
ВТБ
Оценил объём допэмиссии в 300–400 млрд руб. (при максимальной планке 547,5 млрд руб.), срок — до 1 сентября. Размещение планируется по открытой подписке.
Лента $LENT $OKEY
Приобретает сеть гипермаркетов «О’КЕЙ» в безденежной форме. В результате сделки получит более 40% рынка в сегменте.
Т-Технологии $T
Закрыли сделку по покупке сервиса Авто.ру у Яндекса.
ЦИАН $CNRU
Подвёл итоги финального раунда обмена акций.
ЕвроТранс $EUTR
Не исполнил обязательства по ЦФА на 662 млн руб.
Группа Астра $ASTR
Запустила третий раунд программы мотивации. Менеджмент будет рекомендовать buyback до 2% уставного капитала.
Россети $FEES
Энергетики ищут ~1 трлн руб. для финансирования инвестпрограммы.
Татнефть $TATN
Для выплаты дивидендов за IV квартал 2025 г. потребуются заимствования.
Россельхозбанк
Планирует выйти на IPO.
Интер РАО $IRAO
Миноритарии литовской «дочки» создадут новую компанию.
Газпром нефть $SIBN
Подписала топливное соглашение с ФАС и Минэнерго.
Северсталь $CHMF
Ожидает падения спроса на сталь в РФ в 2026 г. на 7–9%.
Ренессанс Страхование $RENI
Совет директоров предложил buyback объёмом до 5 млрд руб. с погашением до 10% уставного капитала.
Мосбиржа $MOEX
Начала торги мини-фьючерсами на курсы доллара и евро к рублю.
Аэрофлот $AFLT
Убыток по МСФО за I квартал 2026 г. — 11,9 млрд руб. против прибыли годом ранее.
Роснефть $ROSN
Чистая прибыль по МСФО за I кв. 2026 г. — 115 млрд руб. (рост в 7 раз г/г).
Транснефть $TRNFP
Чистая прибыль — 77 млрд руб. (–8,6% г/г).
АФК Система $AFKS
Скорректированная OIBDA — 111,4 млрд руб. (+32,1% г/г).
ФосАгро $PHOR
Чистая прибыль — 0,22 млрд руб. (снижение в 216 раз г/г).
НМТП $NMTP
Чистая прибыль — 10,7 млрд руб. (+2,9% г/г).
Сегежа $SGZH
Убыток — 7,8 млрд руб. (рост убытка на 14,7% г/г).
B2B-РТС $BTBR
Чистая прибыль — 1,03 млрд руб. (+17,7% г/г).
📉 Индексы
📈 IMOEX: -0,73%
🏦 RGBI: +0,18% $RGBI
📈 RTS: -3,5%
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле.
Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
Казалось бы, пятница, впереди выходные, можно выдохнуть, но нет — БАЗАР сегодня гудел так, будто бы торговая сессия никогда не закроется. С утра все взгляды были прикованы к Северной столице, где на ПМЭФ спикеры, банкиры и министры выдавали один громкий тезис за другим, заставляя графики дергаться, а инвесторов судорожно пересчитывать потенциальную дивидендную доходность. Честно говоря, информационный шум стоял такой, что без крепкого кофе разобраться в хитросплетениях смыслов было практически невозможно.
Главным ньюсмейкером дня, безусловно, стал Герман Греф. И пусть Эльвира Набиуллина не приехала на пленарку из-за болезни, зато глава $SBER Сбербанка раздавал прогнозы и советы весьма щедро. Многие авторы сегодня с особым интересом цеплялись за его слова о судьбе дивидендов. И это понятно, ведь когда в кулуарах форума прямым текстом заявляют, что никакой налог на сверхприбыль банкам не грозит, потому что половина выплат и так уходит государству как акционеру, жить становится немного спокойнее. К тому же, напомнили, что сам механизм windfall tax применялся разово и сейчас Минфин в него не целится, что добавило очков банковскому сектору. И все бы ничего, но почти сразу нас ждал небольшой контраст — буквально тут же разлетелась новость о том, что $RENI Ренессанс Страхование не просто так решил отказаться от финальных дивидендов в пользу байбэка на 5 млрд рублей. И это тот случай, когда многие на БАЗАР хвалили менеджмент, заявляя, что «выкупать акции — выгодно» (https://finbazar.ru/post/7425bf1d-4722-497a-9022-5fe40e54d616). Сложно спорить, когда акции торгуются ниже капитала, и погашение 10% бумаг выглядит как отличный способ поддержать своих.
Там же, на полях форума, разгорелся и вечный спор о том, куда податься инвестору с миллионом рублей в кармане. И пока одни в комментариях кричали про акции роста, другие про облигации, Греф в очередной раз подтвердил статус консерватора, назвав лучшим инструментом обычный банковский депозит. Мол, на длинной дистанции он стабильно обходит агрессивные стратегии. Хотя, заглянув в соседний пост, тут же натыкаешься на разбор того, как богатейшие люди планеты вроде Илона Маска зарабатывают свои триллионы исключительно благодаря фондовому рынку и росту стоимости акций. Тут поневоле задумаешься, а стоит ли так уж сильно любить депозит, когда ключевая ставка, по ощущениям, уже нащупывает свой потолок.
От темы глобальной мы плавно перешли к суровой российской конкретике. Очень живо обсуждалась сегодня дивидендная идея по $TRNFP Транснефти. На БАЗАР появился пост, где авторы, предвкушая скорое объявление выплат за 2025 год, прямо называли текущую цену отличной возможностью для среднесрочного захода. Аргументы были железные: вернувшийся к нормальным объемам экспорт по «Дружбе», бодрые заявления менеджмента о том, что дивиденды за 2026 год стоит ожидать в «размерах 2025 года», и никакого давления крепкого рубля на выручку, в отличие от других нефтяников. И пока одни высматривали потенциал роста до 1570 рублей, другие с куда меньшим энтузиазмом разбирали отчетность ФосАгро $PHOR, где по итогам первого квартала чистая прибыль «рухнула более чем в 200 раз» (https://finbazar.ru/post/2d7b51cf-9a95-4aa5-91f0-52a0ec19f837). Слабеющий рынок удобрений, укрепление рубля и отмена дивидендов — для многих это звоночек пересмотреть свои долгосрочные ставки на сектор.
А вот поклонников историй роста с головой накрыло волной эмоций вокруг акций Промомеда $PRMD. Это был, наверное, один из самых подробных разборов рисков сегодня. Да, сегмент эндокринологии рвет рынок ростом почти на 200%, но при этом компания имеет отрицательный свободный денежный поток и высокую зависимость от одного направления. И здесь прозвучала, пожалуй, ключевая мысль, которую стоит запомнить: «самый опасный риск для быстрорастущих компаний — не плохие результаты, а недостаточно хорошие» (https://finbazar.ru/post/13ae3a45-075e-4295-93ca-00c8db145713). Сейчас от Промомеда ждут чудес, и любое замедление способно больно ударить по мультипликаторам. Зато те, кто верит в светлое фармацевтическое будущее, уже прикидывают уровни для входа, начиная от 380 рублей для самых смелых и заканчивая 300 рублями для самых осторожных — правда, создается ощущение, что до таких распродаж рынку пилить и пилить, если только не случится какого-то форс-мажора.
Не обошли стороной и насущные проблемы долгового рынка. И спасибо авторам, которые не ленятся заглядывать в отчетность гораздо глубже привычных мультиплиляторов. Сегодня в БАЗАР очень четко подсветили проблему нарастающего вала дефолтов, особенно в сегменте ВДО. Оказывается, ориентироваться только на кредитный рейтинг сейчас смерти подобно, ведь главный злодей — это отрицательный операционный денежный поток, из-за которого эмитенты просто не в силах обслуживать свои долги в условиях дефицита банковской ликвидности. Нам привели конкретные примеры свежих дефолтов и настоятельно советовали перед покупкой вглядываться в раздел «Движение денежных средств», чтобы не нарваться на очередной кассовый разрыв, потому что «именно они и становятся причиной кассового разрыва у эмитентов и последующего ухода в дефолт» (https://finbazar.ru/post/8e9863ee-0c35-4cc8-8a49-4cc20bd56ee2). И все-таки жизнь продолжается, приходят новые размещения. Обсуждали, например, ИЭК Холдинг с купоном до 17%. Бизнес у ребят растет, маржинальность неплохая, хотя и долг подрос, но если дадут верхнюю границу по купону, то можно и присмотреться.
Параллельно с этим мы с вами дружно наблюдали за тем, как безжалостно рынок перемалывает слабые корпоративные истории. Очередная порция печали прилетела из стана $SGZH Сегежи. Убыток почти в 8 миллиардов рублей за квартал, падение выручки почти на треть — авторы каналов не щадили компанию, называя происходящее классическим «медвежьим» сценарием, при котором фундаментальная устойчивость трещит по швам, а риск дальнейшего падения только растет. Пожалуй, еще немного, и термин «капкан Заботкина», который сегодня мелькал в контексте борьбы с инфляцией, можно будет смело применять и к акционерам Сегежи, застрявшим в этой истории. Но надо отдать должное президенту АФК Системы — на ПМЭФ он пообещал вывести компанию из отрицательного денежного потока к концу года. Честно говоря, на фоне текущих цифр это звучит почти как научная фантастика, но мы же на бирже, здесь любят истории чудесных разворотов.
И конечно, как тут без геополитики и глобального фона. Форум создавал уникальный новостной микс. С одной стороны, Орешкин и Решетников рисовали контуры новой экономической модели, основанной на технологиях и производительности, а не на обороне. С другой — Кирилл Дмитриев анонсировал соглашение о проектировании тоннеля между Чукоткой и Аляской, а сам Трамп не уставал удивлять заявлениями о возрождении угольной промышленности. Все это создавало настолько густую взвесь противоречий, что инвесторам впору было хвататься за голову, а не за кнопку «купить». Однако именно в такие моменты особенно ценным становится спокойный технический взгляд. Сегодня были посты, где авторы хладнокровно отслеживали уровни: например, по бумагам $TATNP Татнефти внимательно оценивали, сможет ли цена закрепиться над осевой линией. И авторы прямо говорят, что для понимания вектора движения сейчас «важно понять, будет ли откуп за осевую линию, либо будет закрепление под осевой» (https://finbazar.ru/post/a3b8c81d-9c07-4bc6-a16c-f3e618391978). Без лишних эмоций, просто цифры и графики.
Пятничный оптимизм все же пробивался сквозь тучи коррекций и негативных отчетов. Один из самых ободряющих сигналов пришел от аналитиков ВТБ, которые обновили свою топ-подборку. Они убрали оттуда перегретый металл и уходящую в коррекцию ипотеку, поставив вместо этого на транспорт и финансы. И если исключение $DOMF Дом.РФ после ралли на тридцать процентов — это понятная фиксация прибыли, то заход в $FLOT Совкомфлот на волне высоких ставок фрахта и закрытия Ормузского пролива, да еще и с этими новыми ледовыми газовозами, выглядит как сильный ход. Они словно говорят нам: забудьте про старые страхи, смотрите на валютную выручку и растущий бизнес. А тут еще и новость промелькнула про то, что ВТБ запускает с девелоперами лизинг на огромные суммы, банк явно старается оживить деловую активность.
Весь сегодняшний день в БАЗАР превратился в один сплошной поток данных, который требовалось очень быстро фильтровать. Где-то речь шла о жестких выводах по ОФЗ и намеках на то, что длинные облигации все еще могут обогнать депозит за счет роста тела, а где-то о теплых ламповых историях. Например, как один из авторов честно сдает кровь и на полученные деньги покупает себе в портфель ОФЗ и МГКЛ. Или как другой автор ловко управляется с кредитками, называя их инструментом, «которые, казалось бы, предназначены для другого: разуть тебя самого» (https://finbazar.ru/post/42b7146f-d35f-498e-8d4e-2cf2e32cc28f), а сам стабильно генерирует на них десятки тысяч рублей дохода. В такие моменты понимаешь, насколько многогранен мир финансов и насколько полезно друг с другом делиться этим опытом.
Я думаю, главное, что мы сегодня вынесли с этого насыщенного дня — это то, что рынок продолжает искать дно, подогреваемый высокой ставкой и геополитикой, но количество интересных идей от этого только растет. Мы видим, как закредитованные эмитенты сдают позиции, а компании с сильным денежным потоком и понятной стратегией начинают получать заслуженное внимание. ПМЭФ, вопреки всему, подарил нам не только громкие лозунги, но и вполне конкретные инвестиционные векторы на второе полугодие. Хочется верить, что тринадцатая неделя падения индекса наконец-то сменится отскоком, а пока — всем нам терпения и холодной головы. Как считаете, сможет ли рынок зацепиться за отметку 2600 пунктов или увидим еще одно обновление дна на следующей неделе? Делитесь своим видением в комментариях и не скупитесь на реакции 👍
Аналитики «ВТБ» обновили ежемесячную подборку.
В списке две замены: место Русала занял Совкомфлот, а позицию Дом.РФ — Московская биржа. $VTBR $RUAL $DOMRF
Остальные восемь бумаг сохранили прописку в топ-10.
Смотрим на логику изменений и полный состав.
🔹 Транспорт против алюминия: почему Совкомфлот вытеснил Русал?
Обе бумаги чувствительны к глобальной конъюнктуре, но разнонаправленно. Русал страдает от укрепления рубля — при растущих ценах на алюминий и дефиците поставок из Персидского залива валютный фактор перевешивает фундаментальный позитив. Аналитики не ставят крест на бумаге, но временно выводят её из фаворитов.
Совкомфлот, напротив, получает прямую выгоду от текущей геополитической напряжённости. Закрытие Ормузского пролива подстегнуло ставки фрахта, а компания продолжает обновлять флот: три газовоза ледового класса Arc7 для «Арктик СПГ-2» с ожидаемой доходностью инвестиций 12–14% в долларах. Сделан выбор в пользу растущего бизнеса с валютной выручкой.
🔹 Финансы вместо ипотеки: Мосбиржа на месте Дом.РФ
Дом.РФ исключён после впечатляющего ралли: +32% с апрельского включения в подборку против -3,3% у индекса Мосбиржи.
Это классический тейк-профит — аналитики фиксируют прибыль и ищут новую идею в финансовом секторе.
Выбор пал на Московскую биржу.
Аргументы: чистая прибыль за I квартал выросла на 32% год к году, дивидендная доходность около 11,4% сопоставима с вкладами, а в перспективе 2027 года — запуск торгов криптовалютой как новый источник комиссионных доходов. Инвестор получает и текущую доходность, и опцион на рост бизнеса.
📋 Полный состав на июнь
• Газпром $GAZP
• Московская биржа $MOEX
• Полюс $PLZL
• Сбербанк $SBER
• Совкомфлот $FLOT
• Транснефть $TRNFP
• Норникель $GMKN
• Ozon $OZON
• X5 $X5
• Яндекс $YDEX
В подборке сохраняется баланс между экспортёрами, внутренним спросом и высокими дивидендами.
💬 Какая из двух замен кажется вам более спорной — Совкомфлот вместо Русала или Мосбиржа вместо Дом.РФ? Какие бумаги вы бы сами добавили в такой список?
Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала! ⭐️
Ну вот и наступила долгожданная пятница. Прекрасно понимаем как долго вы ждали. Мы в команде решили не терять время и подготовили инвестидею которая начинается с первых дней лета. Пока на рынке мы наблюдаем падение Индекса Мосбиржи ниже 2600 п. необходимо делать выбор на более стабильные компании, чтобы снизить риск и не уйти в убытки.
Неужели есть компании которые сохранили стабильность?
Одной из таких компаний является Транснефть⛽️. Преимущество и сохранение стабильности нефтяника в независимости от колебаний цен нефти и выручка в рублях. Поэтому крепкий рубль не давит на прибыль в отличии от других представителей нефтегазового сектора, особенно это касается Лукойла⛽️ и Роснефти⛽️. Они теперь чаще уходят в коррекцию на фоне "бесконечных переговоров" США с Ираном и скачков цен нефти Brent.
Какой главный драйвер роста Транснефти?
С начала июня Транснефть должна объявить свои дивиденды за 2025 г. по нашим расчетам они будут в пределах 180-190 руб на акцию (13% див. доходности). А отсечка монополиста по плану будет 17 июля. Таким образом до этой даты бумага будет постоянно во внимании рынка, а акции компании будут иметь драйвер роста вплоть до отсечки
Суть нашей идеи в средней сделке акций компании ДО объявления дивидендов. Сегодня цена бумаги 1406 руб и в течении почти двух месяцев цена может вырасти максимально до 1570 руб. Потенциал роста около +11,6%. Даже с опозданием до объявления дивидендов все равно остается шанс доходности +9%
✨Подписывайтесь и расширяйте портфель в практике сделок с нашей командой.✨
Дополнительным драйвером будет служить заявление президента компании Александра Токарева от прошлой пятницы (29 мая).Он допускает, что акционеры могут не уменьшать сумму дивидендов в 2026 г, а наоборот вернется к размерам дивидендов 2025 г. Такое смелое заявление основано на факте, что чистый долг Транснефти снизился на 24,98% (с 275 934 млн руб до 206 993 млн руб.).
Не ИИР
