Sid_the_Sloth
Денис
На платформе с 22.12.25
Все обзоры и сделки здесь: https://t.me/+JShNiEP67_00ZTYy
Квал. инвестор, в инвестициях с 2008 года.
Подписывайтесь, у меня много интересного!
Ну что, рынок не смог нарисовать 4-ю недельную зеленую свечку и откатился назад, что в принципе было ожидаемо.
📉Индекс $IMOEX потерял поддержку 2300 п. и в четверг уверенно отправился на юг. А в пятницу агрессивные распродажи усилились на фоне жесткого интервью Лаврова. Падало всё, кроме валюты.
Отчеты у компаний выходят в основном хорошие, но кому они нафиг нужны, если фундаментально расти к 2500 п. пока не на чем. Дух Анкориджа, судя по происходящему, окончательно выветрился.
Зато доллар приблизился к психологической отметке 85 ₽, юань уже нацеливается на 13 целковых.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
💡 $IRAO Интер РАО - 30 лотов
Впервые с октября 2025, докупил ИнтерРАО. Акции с начала года просели на 25% на фоне стагнации прибыли, сокращения денежной «кубышки» и снижения проц. доходов.
Бумаги торгуются с аномально низким P/E ~2,2–2,5x, а чистая денежная позиция на акцию превышает рыночную цену. Но дивы за 2026 год, вероятно, будут ниже предыдущих.
Зато это одна из самых финансово здоровых компаний на нашем рынке. Правда, некоторые топ-менеджеры заявляют, что рост акций у них вообще не в приоритете.
🤑 $MOEX Мосбиржа - 3 лота
Немного усреднил Мосбиржу. Наше любимое фондовое казино имеет устойчивую бизнес-модель и ежегодно выплачивает неплохие дивиденды. Независимо от направления рынка, комиссионные доходы пока что стабильно растут.
Мосбиржа фактически монополист. У неё сильнейшие позиции на валютном, денежном, срочном рынках и рынке облигаций, что обеспечивает высокую чистую маржу. Аналитики по итогам 2026 г. прогнозируют дивы ~21 ₽ на акцию.
👇Также взял рынок широким фронтом:
🏦EQMX (Фонд на индекс от ВИМ/ВТБ) - 26 паёв.
🏦 SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 150 паёв.
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~18К ₽.
------------------------------
ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГ:
📈На долговом рынке тоже весело. ЕвроТранс ещё шевелится, но это скорее уже агония, а в четверг внезапно поплохело ещё и Балт. Лизингу на слухах о проблемах с ликвидностью. Лично я считаю эту просадку эмоциональной, даже рука тянулась прикупить.
Купил надежный фикс, ОФЗ-флоатер и валютных бондов:
☢️ $RU000A10EJQ7 Атомэнергопром 1Р11 - 10 шт.
Докупил выпуск от атомщиков с квартальным купоном 14,7% до декабря 2029, чуть ниже номинала. Теперь в портфеле 50 шт.
По надежности почти как ОФЗ-ПД, но отличается от госбумаг повышенной ставкой и более частыми купонами. Кстати, РФ и Казахстан недавно подписали соглашение о строительстве новой АЭС в Казахстане.
🇷🇺 SU29028RMFS6 ОФЗ 29028 - 10 шт.
Теперь у меня 20 бумаг данного выпуска. Дальнейшее заметное снижение ставки под большим вопросом, поэтому я периодически докупаю ОФЗ-ПК ниже номинала.
Это предпоследняя ОФЗ из линейки "государственных плывунцов". Сейчас торгуется по 94%, погашение в октябре 2039.
📍Про всю линейку самых новых ОФЗ подробно рассказывал тут.
💿RU000A10CRC4 Норникель 1Р14 в USD - 2 шт.
Докупил квази-долларовых облиг Норникеля. "Прозрачный" выпуск до августа 2029, купон 6,4%. Ещё можно успеть получить ЛДВ! Торгуется ниже номинала, доходность YTM выше 8%. Теперь у меня 26 этих бумаг. Подробный разбор тут.
🔸AKMB (управляемый бондо-фонд от Альфы) - 750 паёв
Добрал чуть AKMB. Комиссия у этого БПИФа аж до 1,91% в год, но исторически он показывал очень хорошую доходность по сравнению с крупными пассивными бондо-фондами. Держу давно и наивно надеюсь, что управляющие из "красного" банка и дальше будут есть свой хлеб не зря (ха-ха).
👉Итого на облигации и фонды облиг потратил ~37К ₽.
------------------------
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~55К ₽.
🦥Как видите, на нервном рынке и пока ещё относительно крепком рубле фокус моего внимания сместился на облигации и валютные инструменты.
🤑Следующая закупка планируется 21.08.2026.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
🔔Подписывайтесь!❤️
Собран список каналов, заслуживающих внимания.
Добавьте их в закреп, чтобы не потерять.
БИРЖЕВИК | Акции – здесь Михалыч за 2025 год публично сделал +800% прибыли и на эти деньги купил оборудование для российской больницы. Живой разбор рынка по логике и системе уже на протяжении >10 лет. В 2026-м стартовал новый портфель, всё транслируется в канал. Подпишись и поймёшь, почему Михалыча читают годами!
Егор Федосов (Tauren Инвестиции) – инвестор с опытом больше 10 лет, который прошел ни один кризис и публикует качественные идеи. Он увеличил публичный портфель на 143% с 2021 года, несмотря на кризисы. Пишет годную аналитику без лишней воды.
Уютный Трейд – один из самых древних и уважаемых каналов по инвестициям в телеграме.
— Адекватный взгляд на сложный рынок. Заходите, и все вопросы отпадут моментально
Михаил Хазин предупредил – "Рынки обвалятся уже совсем скоро"..Не важно где сейчас генерируют прибыль ваши деньги. Важно в каком активе они окажутся на момент обвала.
Финансовый кружок – канал, на который стоит подписаться из-за его доходности. Портфель 2016 года: +896% за 10 лет, обогнал Nasdaq, и S&P 500.
Реальные сделки, эфиры, программа на Радио РБК. Подписывайтесь
🦥 Вкалываю уже 3 года по 10-16 ч в день без выходных!
Сегодня исполняется ровно 3 года с того дня, как я написал первый пост в этом тг-канале. С тех пор 14 августа я считаю Днём рождения моего проекта - экосистемы "СИД Инвестиции".
📝Инвест-блог в Дзене я начал вести чуть раньше, а блог в Пульсе - гораздо раньше, но до момента объединения их в один проект с Телеграмом у меня не было системности.
Поэтому до 2023 года я просто вёл свой блог в "рваном" ритме, как периодическое хобби. Ну а с 14 августа 2023 он стал моим обязательным ежедневным занятием.
🤔Что я понял за эти 3 года
Что бы ты ни делал - обязательно будет хейт. Люди очень любят кидаться какашками в тех, кто на виду. Ну а я теперь постоянно на виду (хоть и за своим маскотом Ленивцем), поэтому регулярно получаю в свой адрес порцию желчи.
Самое забавное, что часто пишут что-то вроде "Инфоцыган, отправляйся на завод!" Как будто завод - это страшное наказание. Я работаю уже 18 лет в промышленности и на настоящих заводах бываю гораздо чаще, чем большинство этих комментаторов.
🔥Несмотря на отсутствие профильного образования, постоянную нехватку времени, инженерную работу 5/2, хронический недосып и усталость (про свой жуткий распорядок дня рассказывал здесь), у меня всё равно получилось создать [без ложной скромности] один из самых самобытных инвест-каналов в РФ.
🏆Почему канал Сида - уникален?
Насколько мне известно, у меня чуть ли не единственный канал во всём российском инвест-сегменте Телеграма (а может, и в мире), который дорос до 35 тыс. подписчиков практически только на органическом трафике.
✍️То есть люди читали мои статьи на разных площадках, переходили в тг и подписывались - просто потому, что им нравилась моя аналитика и мой подход к финансам. В отличие от абсолютного большинства блогеров, я не платил деньги за пиар, чтобы "раскрутить" канал.
Активно пользоваться интеграциями и и взаимными промо-постами с другими коллегами-блогерами, чтобы привлекать аудиторию, я стал только весной 2026 года - когда из-за замедления и блокировок в Tg перестали приходить органические подписчики.
Также у меня, вероятно, единственный настолько крупный инвест-канал, который полностью веду Я ОДИН. Я сам себе аналитик, писатель, редактор, иллюстратор, публицист, менеджер и маркетолог.
Именно поэтому приходится работать абсолютно каждый день без выходных, иногда - по 16 часов подряд. Спасибо Александру (Коту 🐈⬛), который помогает с модерацией нашего чата и превращает его в уютное и профессиональное место.
👷♂️Кроме того, вряд ли найдётся равный по популярности финансовый канал, автор которого в реальности фигачил ещё и пятидневку инженером. Большинство других раскрученных инвест-блогеров - это финансисты, экономисты, бизнесмены и маркетологи, часто на удалёнке.
📢И это при том, что у меня даже Youtube-канала нет, откуда можно было бы зазывать народ. Всё, чем я могу убеждать - это печатное слово и напряженная ежедневная аналитика. Спасибо большое всем, кто подписывается!
💪Что дает мне вдохновение и силы
Деньги сами по себе никогда не были моей самоцелью - иначе я давно бы запустил платные каналы и стратегии автоследования, стал ездить по конференциям и делать не свои фирменные непредвзятые разборы, а сплошные коммерческие посты.
❤️Реальную мотивацию трудиться дальше каждый день мне дают ЛЮДИ - мои читатели и друзья. Я с большой благодарностью и удовольствием читаю комментарии под своими постами. Спасибо за позитивную обратную связь и конструктивную критику!
У меня даже есть специальный канал, куда я периодически с удовольствием, как в кубышку, пересылаю и сохраняю отзывы от читателей. Именно такие моменты больше всего греют душу и растапливают сердце.
🦥 Ещё раз спасибо всем, кто дочитал этот пост-годовщину до конца! Пожалуй, впервые за 3 последних года мне всё-таки пора взять полноценный выходной или даже парочку - и от биржи, и от аналитики.
Поэтому не удивляйтесь, если в ближайшие дни контента будет меньше, чем обычно. Я поехал в трехдневное путешествие по средней полосе России!
Друзья, Артём запустил канал про облигации, в котором делится тем, что действительно использует сам.
Там он разбирает конкретные выпуски, оценивает вероятность дефолта, считает стресс‑цену и показывает настоящее соотношение риск/доходность — без прикрас.
Что будет в канале:
🔬 Дважды в неделю — детальный разбор бумаги «Под микроскопом» со скриншотами из сервиса
📋 Ежедневные утренние брифинги: новости рынка, доходности ОФЗ, ключевые события
🎓 Обучающие посты — для тех, кто хочет разбираться глубже
❓ Ответы на ваши вопросы — можно спрашивать в любое время
Никаких сигналов и пустых прогнозов. Только цифры, факты и инструменты, которые помогают не покупать «мусорные облигации».
Будет рад видеть каждого: https://t.me/StocksBonds_Capital
P.S. Подпишитесь на канал коллеги, поддержите его 🤝
После СибАвтоТранса и ЕвроТранса, рынок настороженно относится к эмитентам со словом "Транс" в названии. Забегая вперед, у этого эмитента тоже не всё гладко.
📦Эмитент: ПАО «ТрансКонтейнер»
Транс Контейнер - крупнейшая логистическая компания РФ в сфере ж/д контейнерных перевозок. С 2019 г. входит в Группу компаний «Дело» и является ее основным операционным активом.
В управлении свыше 40 тыс. единиц фитинговых платформ, более 140 тыс. крупнотоннажных контейнеров, более 600 единиц автотранспорта и спецтехники. Обладает обширной сетью ж/д контейнерных терминалов на 38 станциях России.
⛔️Компания gод санкциями США и ЕС ещё с 2024 года.
Ключевой бенефициар - Олег Шишкарев (51%), ещё 49% принадлежит Росатому. В феврале 2026 стало известно, что Росатом инициировал "развод" с Шишкаревым - предложил ему либо продать свою долю, либо полностью выкупить долю Росатома.
По текущим данным, контроль над группой фактически консолидирует "Росатом". Однако до завершения юридических процедур официальный статус акционеров остаётся неопределённым.
⭐️Кредитный рейтинг: AA- "стабильный" от Эксперт РА (март 2026), АА- "неопределенный" от НКР (апрель 2026).
💼В обращении флоатеры ТрансКо2P1 и 2Р2, и фикс 2Р3 общим объемом 46,5 млрд ₽. Первый погашается в августе 2027.
$RU000A109E71 $RU000A10DG86 $RU000A10F470
📊МСФО-2025:
🔽Выручка: 166 млрд ₽ (-10,5% г/г). Себестоимость осталась на уровне 155 млрд ₽. Зато EBITDA сократилась почти в 2 раза: с 46,3 до 24,2 млрд ₽.
🔻Чистый убыток: 8,96 млрд ₽ (была прибыль 14,1 млрд ₽). Главная проблема - рост фин. расходов на 43% до 24,1 млрд ₽.
В 2026 г. тенденция продолжилась — в 1п2026 компания зафиксировала чистый убыток по РСБУ в размере 4,2 млрд ₽.
💰Собств. капитал: 15,6 млрд ₽ (-46% за год). Активы прибавили 2,8% до 165 млрд ₽ за счет заемных средств. На балансе 2,62 млрд ₽ кэша (в начале 2025 года было 4,73 млрд).
🔺Кредиты и займы: 127 млрд ₽ (+29% за год). Нагрузка ЧД/EBITDA резко выросла с 2,7x до 5,1x. Капитал покрывает чистый долг лишь на 12% - крайне низкий показатель.
⚙️Параметры выпусков
💎Выпуск 02-04 (флоатер):
● Название: ТрансКо-П02-04
● Купон до: КС+325 б.п.
💎Выпуск 02-05 (фикс):
● Название: ТрансКо-П02-05
● Купон: до 16,25% (YTM до 17,52%)
💎Общие для обоих:
● Общий объем: от 5 млрд ₽
● Срок: 2 года
● Выплаты: 12 раз в год
● Оферта: нет
● Амортизация: нет
● Рейтинг: AА- от ЭкспертРА и НКР
⏳Сбор заявок - 14 августа, размещение - 19 августа 2026.
🤔Резюме: куда-то везут
🚊Итак, Транс Контейнер размещает фикс и флоатер на 2 года с ежемесячным купоном, без амортизации и без оферты.
✅Очень крупный эмитент. Лидер контейнерных перевозок в России, с высоким кредитным рейтингом AA-.
⛔️Убытки. Компания в прошлом году резко потеряла в маржинальности и получила 9 ярдов чистого убытка. EBITDA рухнула почти вдвое. Операционный ден. поток пока положительный.
⛔️Рост долгов! Нагрузка ЧД/EBITDA взлетела выше 5х. Покрытие процентов ICR упало до 0,5х. Согласно отчету, уже нарушен ряд банковских ковенант, что привело к реклассификации долгосрочных кредитов на 16,1 млрд ₽ в краткосрочные.
⛔️Отраслевые риски. Санкции могут привести к дальнейшим отказам иностранных партнеров от сотрудничества. Также не исключен риск снижения тарифов на контейнерные перевозки.
💼Вывод: за прошедший год фин. здоровье заметно ухудшилось, РСБУ за 1п2026 тоже не вселяет оптимизма. Но если "Росатом" в итоге полностью консолидирует группу "Дело", то эмитент получит ещё более сильную господдержку.
Предыдущий фикс эмитента с купоном 16,5% торгуется выше номинала. У нового выпуска тоже возможен спекулятивный апсайд, особенно если полное вхождение компании в Росатом подтвердится. Присмотрюсь к этому размещению и ещё подумаю, стоит ли брать на первичке.
🎯Другие свежие флоатеры: СТМ 1Р7 (А, КС+425 б.п), РЕСО-Лизинг 2П14 (АА-, КС+220 б.п), Северсталь 2Р1 (ААА, КС+110 б.п), Яндекс 1Р4 (ААА, КС+125 б.п), ОДК 1Р4 (А+, КС+350 б.п), ТМХ 08 (АА-, КС+170 б.п), Инарктика 2Р6 (А+, КС+280 б.п).
📍Ранее разобрал Новосибавтодор, БалтЛиз, Элреш.
🔔Подписывайтесь у меня много интересного!❤️
#sid #облигации #флоатеры
По состоянию на первые дни августа, индекс широкого рынка потерял с начала 2026 больше 20%. Котировки многих акций вообще снижались на 40-80%.
📈Но даже в условиях сильнейшего обвала были акции некоторых крупных компаний, которые показали уверенно положительную доходность. Давайте разберемся, за счёт чего они так хорошо "пёрли" против падающего рынка.
Причина №1: оферты
Несколько эмитентов объявили привлекательные условия оферт по своим бумагам. Это нерыночные поводы для взлёта, однако те счастливчики, кто держал акции, получили отличный профит.
💎 $MGTSP МГТС-ап (+74,8%). В мае компания объявила о выкупе своих "префов" по 1501 ₽, что было больше чем в 2 раза выше биржевой цены на тот момент. Сбор заявок идёт до сентября.
💎 $CBOM МКБ (+66,1%). Акционеры получили право предъявить акции к выкупу по ₽10,35 в рамках реорганизации — вдвое выше рыночной цены на дату объявления.
💎 PIKK ПИК (+23,5%). Оферта от АО «Недвижимые активы» по ₽551,4. Сектор недвижимости остаётся под давлением, но ПИК получил выраженную поддержку.
💎 $LEAS Европлан (+22,8%). Альфа-Банк, ранее консолидировавший больше 95% акций лизинговой компании, выставил инвесторам вторую оферту по ₽677,9 за акцию.
💎 $UGLD Южуралзолото (+21,4%). Ожидание оферты после смены собственника поддержало котировки золотодобытчика. «БТС-Мост Холдинг» приобрёл 67,2% акций и теперь обязан выкупить акции у миноритариев.
31 июля акции ЮГК взлетали сразу на 7% после новости о том, что основной акционер направил в ЦБ оферту на выкуп акций. Оферта распространяется на 32,8% акций ЮГК, не принадлежащих «БТС-Мост Холдинг».
Причина №2: дивиденды
💎 $MRKU Россети Урал (+36,8% с учетом дивов). Дивиденд размером 0,0612 ₽ обеспечил уральским сетевикам отличную двузначную доходность.
💎 $MRKV Россети Волга (+30,7% с учетом дивов). Волжские электрики в топе роста уже не первый год подряд. Дивы за 2025 год взлетели аж на +186,5% к предыдущему году — до ₽0,0212 на акцию, обеспечив доходность больше 10,5%.
💎 $DOMRF ДОМ-РФ (+29,9% с учетом дивов). Первые дивы после IPO с высокой дивдоходностью 11,8% позволили компенсировать падение рынка и обеспечить положительный результат. Акция закрыла дивгэп за стремительные 2 дня.
💎 $LSNGP Россети Ленэнерго-ап (+27,6% с учетом дивов). Дивиденды питерских сетевиков выросли вдвое за 3 года. Также привилегированные акции сетевых компаний традиционно воспринимаются как квази-облигации.
Причина №3: нефть и спекулянты
💎 $BANEP Башнефть-ап (+20,4% с учетом дивов). Поддержку башкирским нефтяникам оказал рост цен на углеводороды из-за ближневосточного конфликта и увеличение маржи нефтепереработки.
🚀 $JNOS Славнефть-Янос (+96%). Компания №1 по росту за первые 7 месяцев 2026. Одиннадцатая акция в сегодняшнем топ-10, поскольку идет "вне зачета" по причине мелкой капитализации.
👆Это чисто спекулятивная игра на фоне крайне низкой ликвидности бумаг: за 1-й квартал акции вообще выросли на 264,5% после начала войны на Ближнем Востоке и перекрытия Ормузского пролива, а сейчас ещё не успели сдуться.
🎯Подытожу
Индекс за время падения успел грохнуться на лои 2022 года, и не факт, что мы снова не пойдем тестировать уровень 2000 п. на прочность. Но ряд бумажек дали приличный прирост даже в период эмоциональных распродаж.
При этом почти все лидеры вырвались вперед не за счет фундаментального роста бизнеса, а на разовых факторах, таких как премия к рынку по выкупу/оферте, разовые дивиденды и «разгон» низколиквидных акций. Фундаментально поводов для роста у рынка пока что нет. Ждем новостей об очередных переговорах.
💼В моем портфеле из вышеперечисленных присутствуют только префы Ленэнерго (я плачу коммуналку за питерскую квартиру и хочу отбивать дивами хотя бы свет). ДОМ-РФ я зря не купил, хотя и писал, что это самое перспективное и мощное первичное размещение.
Во 2-м полугодии буду стараться продолжать делать то, чем занимаюсь уже 8 лет - спокойно и методично инвестировать в фондовый рынок, соблюдая баланс акций и облигаций.
🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️
