#sid — посты и обсуждения

🏦 Сбер опубликовал отчет по РСБУ за 9 мес. 2026:

● Чистые проц. доходы: 2,768 трлн ₽ (+24,1% г/г)

● Чистые комис. доходы: 534,6 млрд ₽ (-0,8% г/г)

● Чистая прибыль: 1,501 трлн ₽ (+18,2% г/г)

● Рентабельность капитала (ROE): 23% (+0,6 п.п)

● Стоимость кредитного риска: 1,4%

На фоне улучшения условий по вкладам, объем средств физлиц увеличился на 0,7% в сентябре и достиг 34,7 трлн ₽.

💰Зелёная кэш-машина продолжает неудержимо генерировать шикарный доход с прицелом на будущие дивы.

🟢Напомню, что на встрече с Владимиром Путиным в конце сентября, Греф выразил надежду, что по итогам 2026 года банк снова покажет рекордную прибыль и заплатит 50% от неё в виде дивидендов.

А видео выше наглядно показывает, почему Сбер - это отличный банк. Только НЕ для клиентов, а для акционеров*😎

*но это пока не пришел ЦБ и не заставил резко наращивать резервы под кредитные убытки🧓 Самолету вон Сбер уже "удачно" навыдавал займов на почти 275 млрд.

🦥 Ну а я уехал по делам в Казань, поэтому контента в последующие дни может быть меньше обычного. Буду есть эчпочмаки и чак-чак, запивая татарским чаем. Заодно гляну, как там будущие дивиденды Татнефти.

#sid #видео #SBER

Пока СМИ разгоняют историю про неподтвержденную пока чуму в Иркутске, натуральная "чума" накрыла рынок долга. Одновременно снижаются и ОФЗ (индекс RGBI снова трогает 110 п.), и корп. облигации.

📉Эпидемия роста доходностей уже заразила почти всех застройщиков, МФОшки, Полипласт и других. Ну и конечно ОФЗ-ПД, которые в моменте достигли 17% годовых.

Драйверами для акций были слухи о новых переговорах и неожиданно высокие объявленные покупки валюты со стороны Минфина. На этом фоне курс $ и котировки акций пытались взять новые планки.

Вчера Трамп созвонился с Путиным по поводу дизеля, и вся нефтянка полетела вверх!

$ROSN $LKOH

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

📱$YDEX Яндекс - 3 акции

Зацепил Яшу на проливе по 3400 ₽ за акцию. В ночь на 8 октября БПЛА атаковали дата-центр «Яндекса» в Рязанской обл., вызвав пожар, а спустя сутки ударили по Калужскому дата-центру. На этом фоне акции за 2 дня упали более чем на 7%. При этом бизнес у IT-гиганта диверсифицированный и устойчивый.

В 1п2026 выручка выросла на 19% , скорр. EBITDA — на 41%, а чистая прибыль увеличилась на 56% во 2-м квартале.

Компания прогнозирует, что по итогам 2026 выручка прибавит ещё 20% и EBITDA +25%. Риски: БПЛА, доп эмиссии, конкуренция, налоги, закручивание регуляторных гаек.

🏭$NVTK НОВАТЭК - 5 акций

У жидкогазового гиганта сегодня отсечка по дивидендам. Учитывая растущие цены на топливо и мировой дефицит СПГ, рука сама потянулась докупить.

Отчет за 1п2026 получился неоднозначным. Выручка выросла за счёт роста добычи газа, а EBITDA и прибыль снизились из-за сильного рубля и роста налогов. Чистый долг по-прежнему отрицательный.

⛔️Главная проблема - санкции. С 1 января 2027 вступает в силу полный запрет ЕС на импорт российского СПГ, хотя не вполне ясно, как они собираются его замещать. Запасы в европейских ПХГ гораздо ниже среднего за 5 лет.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🔹SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 200 паев

🔹TMOS (Фонд на индекс от Т-Банка) - 600 паев

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~22,5К ₽.

------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГ:

На неделе полностью погасилась ОФЗ 26226, у меня было 49 бумаг. Освободившиеся 49 тыс. ₽ очень пригодились для покупки других облиг.

Покупал на просадке ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК и валютные бонды:

🇷🇺SU26254RMFS1 ОФЗ 26254 - 30 шт.

ОФЗ-ПД дают уже под 16% текущей купонной доходности! И я этим пользуюсь для наращивания позиции по свежей 26254 с рекордным (пока что) купоном 13%. Теперь у меня 115 шт. Погашение в октябре 2040.

🇷🇺SU29031RMFS0 ОФЗ 29031 - 20 шт.

В портфеле 60 бумаг. Новейшая ОФЗ-ПК, впервые вышла на аукцион Минфина 2 сентября. Погашение - в июле 2042. Купон привязан к срочной 3-хмесячной версии RUONIA, а при определении НКД учитывается ежедневная капитализация. Торгуется ниже 93%.

📍Про самые новые ОФЗ 26254 и 29031 подробно рассказал тут.

🏭$RU000A10F728 Газпром 3Р22 в CNY - 1 шт.

Продолжаю докупать этот выпуск. Теперь в портфеле 11 шт. Юаневая облига от газового гиганта сейчас даёт доходность выше 9%, погашается в апреле 2030. Также у меня есть приличная позиция по аналогичному предыдущему выпуску 3Р20 с погашением на год раньше.

👌$RU000A10EAM5 ГТЛК 1Р22 в USD - 2 шт.

Беру квази-валютку от ГТЛК с купоном 9,5%. Погашение в августе 2029 (ЛДВ уже не светит), но зато у нее одна из лучших доходностей среди относительно надежных псевдо-долларовых бумаг. Когда ГТЛК перешел под контроль ВЭБа, мне стало чуть спокойнее.

Вместо отдельных ВДО-шек, докупил фонд VDOR с комиссией 1,1%:

🔸 VDOR (Фонд ВДО от УК РенКап) - 7 паёв.

👉Итого на облиги (с учетом погашения ОФЗ 26226) потратил ~32,5К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~55К ₽.

🦥Как видите, на нервном рынке и пока ещё относительно крепком рубле фокус моего внимания больше на облигациях и валютных инструментах, хотя и про акции я не забываю.

🤑Следующая закупка планируется 16.10.2026.

📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.

🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️

#sid #инвест_марафон

Необычный эмитент с достойным кредитным рейтингом разместил сразу ДВА выпуска облигаций. На бирже они появятся уже сегодня.

Можно дать в долг не абы кому, а целому контейнерному терминалу в одном из самых больших портов страны. Давайте смотреть, насколько эта сделка может быть интересной.

🛳️Эмитент: АО "ПКТ"

⚓️Первый контейнерный терминал — одна из ключевых операционных компаний группы Global Ports. ПКТ оперирует контейнерным терминалом на территории Большого порта в Питере.

В свою очередь Global Ports - крупнейший в РФ стивидорный холдинг, контролирующий активы по перевалке грузов в Балтийском и Дальневосточном бассейнах. Входит в состав группы «Дело», где совладельцем является Росатом.

Основные активы Глобал Портс - АО "ПКТ" в Большом Порту СПб и АО "УЛКТ" (Лужский контейнерный терминал) в Усть-Луге. Оказывает услуги по перевалке и хранению контейнеров, угля, удобрений и др.

⭐️Кредитный рейтинг: АA "стабильный" от АКРА (январь 2026) и АА- "стабильный" от Эксперт РА (ноябрь 2025).

💼В обращении до сегодняшнего дня был единственный выпуск ПКТ 2Р1 на 7,5 млрд ₽. $RU000A10DJH8

📊Фин. результаты:

Самый "свежий" отчет ПКТ по МСФО - только за 6 мес. 2025 г. Поэтому смотрим цифры за 1п2026 из РСБУ:

🔻Выручка: 2,13 млрд ₽ (-40,8% г/г). Себестоимость снизилась только на 5,4% до 1,51 млрд ₽. EBITDA (по моей оценке) упала на 47% до ~410 млн ₽.

🔻Чистая прибыль: 108 млн ₽ (-87% г/г). Фин. расходы при этом уменьшились на 23% до 824 млн ₽, прочие расходы вообще сократились в 6 раз. Но и "прочие доходы" почти обнулились.

💰Собств. капитал: 8,79 млрд ₽ (+1,2% за 6 мес). Активы подросли на 1% до 25,6 млрд ₽. На счетах 428 млн ₽ кэша (в конце 2025 было 653 млн).

👉Кредиты и займы: 13,9 млрд ₽ (-1,6% за 6 мес). Почти весь фин. долг - долгосрочный. Нагрузка Чистый долг / EBITDA LTM крайне высокая (выше 13х), но отчет по РСБУ в этом плане не очень релевантен. Показатель ЧД/Скорр. EBITDA всей группы Global Ports составил 3,6х по итогам 2025г.

⚙️Параметры выпусков

💎Выпуск 2Р2 (фикс):

● Название: ПКТ-002Р-02

● Купон: 16,99% (YTM до 17,75%)

● Срок: 3 года

💎Выпуск 2Р3 (флоатер):

● Название: ПКТ-002Р-02

● Купон: КС+315 б.п.

● Срок: 4 года

💎Общие для обоих:

● Номинал: 1000 ₽

● Объем: до 10 млрд ₽

● Выплаты: 12 раз в год

● Без оферты и амортизации

● Рейтинг: АА от АКРА и НРА, АА- от Эксперт РА

● Выпуски для всех

⏳Сбор заявок - 06 октября, размещение - 09 октября 2026

🤔Резюме: че-то прям я не знаю

🛳️Итак, ПКТ размещает фикс на 3 года и флоатер на 4 года с квартальным купоном, без амортизации и без оферты.

✅Уважаемый эмитент. Один из крупнейших контейнерных терминалов страны с очень высоким кредитным рейтингом AA.

✅Хорошая операционка. ПКТ обработал 387 тыс. TEU в 2025 г. (+36%), поднявшись с 8-го на 5-е место в рейтинге терминалов России. Свободный ден. поток группы развернулся с минус 0,1 млрд ₽ в 2024 до плюс 2,9 млрд ₽ в 2025.

⛔️Обвал собственных фин. показателей. Выручка и прибыль по РСБУ за 1п2026 резко просели. Покрытие процентов ICR на уровне эмитента упало до 1,19х — операционной прибыли едва хватает на обслуживание долга.

⛔️Печаль в отрасли. Из-за санкций грузооборот в портах Балтики рухнул в разы. Бизнес ищет новые пути логистики и пытается перестраиваться, но нельзя гарантировать, что ситуация не станет ещё хуже.

💼Вывод: учитывая неопределенность вокруг сделки с группой "Дело", премия за риск могла быть и побольше. Ключевой вопрос - сохранит ли «Росатом» полновесную поддержку закредитованного ПКТ при дальнейшем ухудшении операционной ситуации.

Я не освещал размещение заранее, т.к. физиков от первички всё равно отсекли гигантской заявкой в 1,4 млн, чтобы не заморачиваться с полным комплектом эмиссионных документов. Теперь можно взять эти бумаги сразу со вторички. А вот нужно ли - вопрос открытый💁‍♂️

🎯Другие свежие фиксы: Делимобиль 1Р10 (BBB+, 23.5%), ЛОЭСК 1Р1 (А, 18%), ЮСВ 1Р2 (BBB-, 21.5%), Европлан 1Р10 (АА, 15.1%), Нацпроектстрой 1Р1 (А+, 17.5%), Заслон 2Р1 (А-, 17.5%), ТД РКС 2Р9 (BBB, 24%).

📍Ранее разобрал Русал, ОТЭКО, Селектел.

🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️

#sid #Облигации #флоатеры

На рос. рынке вместе с листопадом продолжается осенний див. сезон — компании объявляют и выплачивают промежуточные дивы по итогам нескольких месяцев 2026.

Собрал все октябрьские дивы в одном посте. Расположил компании по дате отсечки. Значком "💼" отметил компании, которые есть в моем портфеле.

Также указал даты, до которых (включительно) нужно купить акции, чтобы получить объявленные дивы.

💎$AQUA Инарктика

● Дивы: 10 ₽

● Доходность: 3,1%

● Купить до: 1 октября

👉Див. отсечка уже прошла, кто не успел тот опоздал. Рыбные дивы за 6 мес. 2026 получились скромными (видимо, мальки). Впрочем, у Инарктики это уже вторая выплата. Но учитывая сумасшедшие цены на красную икру и рыбу, могло быть и лучше.

💎$BSPB $BSPBP Банк Санкт-Петербург

● Дивы: ао - 19,17 ₽, ап - 0,22 ₽

● Доходность: ао - 7,2%, ап - 0,7%

● Купить до: 2 октября

👉Занятно, что в случае с БСПб (мой бывший зарплатный банк, кстати) привилегированные акции дают дивдоходность в 90 раз меньше, чем обычные.

💎$BTBR B2B-PTC

● Дивы: 4,61 ₽

● Доходность: 3,62%

● Купить до: 8 октября

👉Это 2-я выплата от цифровой торговой платформы, которая вышла на IPO весной 2026. Желающие ещё могут успеть купить акцию для получения дивов.

💎$ZAYM Займер

● Дивы: 4,86 ₽

● Доходность: 3,74%

● Купить до: 8 октября

👉Микрофинансовый гигант поделится прибылью уже 3-й раз за этот год. Сегодня последний день для покупки под дивы. Я бумаги не брал, поэтому часть прибыли от многочисленных должников Займера мне не достанется.

💎$GCHE Черкизово 💼

● Дивы: 120,19 ₽

● Доходность: 3,11%

● Купить до: 8 октября

👉Колбасники радуют небольшими, но стабильными выплатами уже 12 лет подряд. У меня болтаются 13 акций, значит я могу рассчитывать на 1560 ₽ до вычета налогов. Можно будет прикупить палку сырокопченой колбасы.

💎$BELU Новабев 💼

● Дивы: 8 ₽

● Доходность: 3,12%

● Купить до: 9 октября

👉Новабев у меня тоже имеется - 86 бумажек. Рассчитываю на 688 ₽ алкогольными дивами. На такие деньги даже бутылку "Белуги" не купить, разве что бюджетную "Беленькую" для употребления с колбасой.

💎$NVTK НОВАТЭК 💼

● Дивы: 35,5 ₽

● Доходность: 3,33%

● Купить до: 9 октября

👉Несмотря на санкции и прочие трудности, жидкогазовый гигант порадует дивами за 1п2026. Немного, но все равно приятно. Тем более, в апреле уже прилетало больше 47 ₽ за 2-е полугодие прошлого года.

💎$GMKN Норникель 💼

● Дивы: 1,85 ₽

● Доходность: 1,56%

● Купить до: 9 октября

👉Первые дивы от Норки аж с декабря 2023! Правда, радость от долгожданных дивидендов акционерам Норникеля (в т.ч. и мне) омрачили новости о налоге на сверхприбыль в размере 30%. Дальнейшие дивы снова под большим вопросом.

💎$T Т-Технологии 💼

● Дивы: 4,7 ₽

● Доходность: 1,73%

● Купить до: 9 октября

👉Скромно, но это только за один квартал. Желтый банк держит обещание квартальных выплат, да ещё и увеличивает понемногу дивы с каждым разом.

💎$SIBN Газпром нефть 💼

● Дивы: 42,51 ₽

● Доходность: 7,3%

● Купить до: 12 октября

👉Главная нефтяная дочка Газпрома порадует дивами за 1п26 выше ожиданий. Держу 239 акций, значит мне причитается 10159 ₽ до вычета налогов.

💎$TATN $TATNP Татнефть 💼

● Дивы: 32,88 ₽

● Доходность: ао - 5,2%, ап - 5,41%

● Купить до: 12 октября

👉Денежный привет от Татки, которая уже радовала дивами в январе и июле. Татарские нефтяники завели приятную практику платить несколько раз в год, хочется надеяться что эта практика сохранится.

💎$MDMG Мать и дитя 💼

● Дивы: 38 ₽

● Доходность: 2,96%

● Купить до: 16 октября

👉"Мать и дитя" планирует платить на регулярной основе, это выплата за полугодие. Я держу 21 медицинскую акцию в портфеле, так что мне тоже кое-что перепадёт.

💎$AKRN Акрон

● Дивы: 146 ₽

● Доходность: 0,87%

● Купить до: 30 октября

👉Прямо скажем - жидковато. Например, в июне 2025 холдинг выплатил аж 534 ₽. Но на Акрон тоже прилетел windfall tax, так что даже на росте рынка его акции грустят. Дивиденды платятся из нераспределенной прибыли аж 2021 года.

🎯Резюме

После скудного сентября, в октябре дивиденды будут гораздо бодрее. Восемь из 13 перечисленных эмитентов есть в моем портфеле, а значит я тоже порадуюсь кое-каким выплатам вместе с вами.

🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️

#sid #Акции #дивиденды

В сентябре российский рынок акций болтался почти на одном уровне, ключевую ставку впервые за 1,5 года не стали понижать, нефть улетела выше $100, народ проголосовал на выборах, в Москву и Киев приезжали переговорщики от Трампа и снова договорились продолжать договариваться.

✈️Ну а я слетал на противоположный край страны во Владивосток и отпахал там почти 2 недели, попутно вбухав в покупки на Мосбирже 226 ТЫЩ.

🛒Тактика покупок

Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, валютные инструменты.

Распределение долей активов зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда - количества выпитого.

🤷‍♂️Инвестировать для меня - это такая же привычка, как чистить зубы 2 раза в день. Покупаю, невзирая на цены на рынке, погоду за окном, новости по ТВ. Но при этом гибко управляю суммами покупок и распределением этих сумм по классам активов в зависимости от ситуации.

💰Вложил в сентябре - 226 000 ₽!

В сентябре 2026 я вложил в российский фондовый рынок 226 тыс. ₽ - это существенная, но далеко не рекордная месячная сумма для меня в нынешнем году.

На 2026-й год я поставил цель инвестировать в рынок (включая реинвест купонов и дивидендов) не менее 200К ₽ ежемесячно.

В августе, кстати, я занёс на биржу 199 тыс. ₽. А всего за прошлый 2025 год влупил в покупку активов на рынке 3,9 ляма!

🏆Рекорд рекордов за всю многолетнюю историю моего инвестирования случился в мае 2025 - 402 тыс. ₽! До этого (и после этого) я ни разу в жизни не тратил с брокерских счетов ТАКОЙ объем средств за один календарный месяц.

📊Суммы пополнений в сентябре распределились так:

● в 1-ю пятницу сентября - 51 тыс. ₽;

● во 2-ю пятницу сентября - 59 тыс. ₽;

● в 3-ю и 4-ю пятницы сентября - 116 тыс. ₽.

💸Достичь таких результатов в т.ч. помогают купоны, дивы и проценты с вкладов, которые при реинвестировании я тоже учитываю в общей сумме пополнений.

💰Из-за резкого падения рынка, в июне - июле я опустошил ВСЕ свои накоп. счета и начал тратить "подушку" в фондах ликвидности, чтобы покупать просевшие активы.

💼Что покупал в сентябре?

Значимые покупки в течение первого осеннего месяца:

● $SBER Сбер-ао - 30 акций;

● $ROSN Роснефть - 20 акций;

● $GMKN ГМК Норникель - 6 лотов;

● $SU29028RMFS6 ОФЗ 29028 - 30 шт.;

● $SU29031RMFS0 ОФЗ 29031 - 30 шт.

● $RU000A10F728 Газпром 3Р22 в CNY - 5 шт.;

● $RU000A10EAM5 ГТЛК 1Р22 в USD - 4 шт.

🤷‍♂️Традиционно активно покупаю биржевые фонды (в основном SBMX, EQMX и TMOS), т.к. не считаю себя умнее нашего коллективного дурдома рынка.

👉Также закупал флоатеры (в качестве страховки от дальнейшего удержания/повышения ключевой ставки) и рублёвые корп. облиги с хорошей купонной доходностью (для сценария, в котором ставку продолжат сдувать).

💸Суммарно за месяц на акции потратил 70К ₽, на облигации - 153,5К ₽, на драгметаллы и валюту - 2,5К ₽. Вместо валюты покупал валютные бонды, затраты на которые отнес к "облигациям".

🍂Что будет в октябре?

Рынок пытается закрепиться выше 2300 п. Очень многое будет зависеть от геополитики: насколько сильно стороны готовы будут взвинтить градус эскалации, будут ли усиливаться взаимные удары.

⚔️Всё больше разговоров про новые трехсторонние встречи Россия-США-Украина, но дальше разговоров дело не заходит. Стратегические запасы нефти в мире тают, из-за чего черная жижа не собирается дешеветь.

23 октября состоится заседание ЦБ по ставке, а после - важнейшие выборы в Конгресс США, где республиканцы во главе с Трампом рискуют со свистом пролететь (здесь могла быть шутка про опыт наших выборов, но её не будет, потому что наши выборы абсолютно честные и прозрачные).

😎Планы на октябрь всё те же: покупать перспективные доли в крупных бизнесах, давать в долг под хороший процент интересным компаниям, наращивать свой денежный поток. И, конечно же, делиться с вами мыслями о новых биржевых инструментах и о жизни в целом!

Спасибо, что читаете. Ваш Сид.

🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️

#sid #отчет #Портфель