Пробежимся коротенько по отраслям!
Ритейл:
Растущая вперед выручки себестоимость и CAPEX давят на бизнесы, идет общее замедление в росте. Следующие год-два не обещают быть слишком тучными. Вышла новая стратегия Ленты на 3 года и она выглядит интересно. Также интересно посмотреть на оценку Винлаба.
Нефтегаз:
Печаль. По итогам квартала опять крепкий рубль, опять невысокая нефть да и плюс еще две крупнейших компании в SDN. Даже в случае мира не рассчитываю на снятие санкций. А даже если снимут не рассчитываю на business as usual. Точку входа буду смотреть уже в следующем году.
IT:
Печаль. Все супер прогнозы позабыты, осталась мантра про 4 квартал и отсутствие денег у клиентов. Смотрю только на Яндекс. Держу Headhunter, готов наращивать по 2800, если дадут)
Финансы:
Лучшие компании на рынке в этом году. Со всё ещё хорошей оценкой и хорошими отчетами за 3 квартал. Долю в отрасли не наращивал, но только потому, что и так уже этих акций много. Не смотрю только на биржи. Интересно как будет жить Европлан и продавший его SFI.
Металлы:
Черные — печаль. Присматривался к Северстали осенью, понял — ещё не время. Цветные — лучше, особенно золотодобытчики. Продолжаю держать Полюс, смотрю на Норникель, но пока не в позиции.
$LENT $BELU $YDEX $HEAD $PLZL $GMKN $CHMF #отчёт #ритейл #нефтегаз #it #финансы #металлы #capex #лента #стратегия #винлаб #итоги #нефть #санкции #доля #акции #биржа #европлан #северсталь #черная_металлургия #цветная_металлургия #золотодобыча #полюс #норникель
📌 ЦБ может смягчить правила обращения криптовалют в России, отказавшись от концепции суперквалифицированных инвесторов — первый замглавы Центробанка Владимир Чистюхин 📌 Костин: укрепление рубля связано прежде всего со снижением импорта, и такой курс не устраивает ни бюджет, ни российских экспортеров 📌 «Аэрофлот» продемонстрировал значительный рост чистой прибыли по МСФО за 9 месяцев 2025 года, достигнув ₽107,2 млрд, что на 79% превышает показатель аналогичного периода прошлого года (₽59,9 млрд). Выручка компании увеличилась на 6,3%, достигнув ₽676,5 млрд (против ₽636,6 млрд годом ранее). 📌 Фонд поддержки национальных ИТ-решений «Консоль» (принадлежит «Ростелекому») увеличил свою долю в «Базальт СПО» до 25% с прежних 14,5%. «Базальт СПО» специализируется на разработке операционных систем семейства ALT Linux, предназначенных для различных секторов экономики, включая государственный, бизнес, образовательный и частный. 📌 Компания «Распадская» запустила в эксплуатацию новую лаву (самую глубокую в Кузбассе) на шахте «Осинниковская». Разработка ведется на глубине 900 м, длина лавы составляет 300 метров. Промышленные запасы коксующегося угля марки Ж оцениваются в более чем 200 тыс. тонн. 📌 Сеть алкомаркетов «ВинЛаб» обновила свои финансовые прогнозы на 2025 год и утвердила дивидендную политику. Ожидается, что выручка компании по итогам года составит ₽95-98 млрд, EBITDA (по IAS 17) — ₽6,7-7,3 млрд. В 2026 году «ВинЛаб» прогнозирует рост выручки на 25-30%, а EBITDA — на 40-50%. На выплату дивидендов планируется направлять не менее 50% чистой прибыли. Согласно прогнозам, в 2026 году объем дивидендных выплат (по результатам 2025 года и промежуточных результатов 2026 года) составит не менее ₽5 млрд. 📌 АПРИ зафиксировала чистую прибыль по МСФО за 9 месяцев 2025 года в размере ₽1,47 млрд, что на 2% ниже показателя предыдущего года (₽1,5 млрд). EBITDA выросла на 21%, достигнув ₽6,07 млрд, а рентабельность по EBITDA увеличилась на 6 процентных пунктов и составила 40%. Выручка выросла на 9,2% и составила ₽15,4 млрд (против ₽14,1 млрд годом ранее). 📌 Глава ВТБ Андрей Костин заявил о планах выплаты дивидендов по итогам 2025 года в размере от 25% до 50% чистой прибыли, в зависимости от уровней достаточности капитала банка. Ожидается, что прибыль за 2025 год достигнет ₽500 млрд, а в 2026 году может достигнуть рекордных ₽650 млрд. 📌 Чистая прибыль «Казаньоргсинтез» по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила ₽8,3 млрд, что на 27,8% меньше, чем в предыдущем году (₽11,5 млрд). Выручка увеличилась на 0,4% и составила ₽78,6 млрд (против ₽78,3 млрд годом ранее). 📌 Объем торгов российскими бумагами на СПБ Бирже в ноябре 2025 года составил ₽144,87 млрд, что на 14,94% меньше, чем в октябре, но в 31 раз превышает показатель предыдущего года. Количество активных счетов сократилось на 6,43% по сравнению с предыдущим месяцем, до 1,62 млн счетов. Среднедневной объем торгов в будние дни снизился на 15,2% и составил ₽6,8 млрд. В ноябре было заключено 51,29 млн сделок, что на 20,7% меньше, чем в октябре 📌 Общий объем торгов на рынках Мосбиржи в ноябре 2025 года составил ₽149,2 трлн, увеличившись на 20% по сравнению с ₽124,8 трлн годом ранее. На рынке акций объем торгов сократился на 28%, до ₽2,3 трлн, в то время как на облигационном рынке объем торгов вырос в 2 раза, до ₽4,4 трлн. На срочном рынке объем торгов увеличился на 15% и составил ₽11,5 трлн. Объем торгов на денежном рынке увеличился на 22% и достиг ₽116,9 трлн Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #Новости $AFLT $RTKM $RASP $BELU $VTBR $KZOS $SPBE $MOEX
Доброе утро коллеги 👋, традиционный утренний обзор рынка в ленту:
Первый день зимы рынок закончил в плюсе. На основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,39% и остановился на отметке 2689 пунктов.
📈 Лидеры: АПРИ (+16,6%) Мечел-ао (+5,34%), Henderson (+3,75%), ЭсЭфАй (+3,67%), СПБ Биржа (+3,26%).
📉 Аутсайдеры: Ренессанс (-1,8%), Магнит (-1,38%), Совкомбанк (-1,24%), Novabev (-1,2%).
Рынок подрастает в ожидании встречи Владимира Путина со спецпосланником президента США Стивеном Уиткоффом, которая состоится уже сегодня во второй половине дня.
🏘 Акции девелопера «АПРИ» $APRI показали взрывной рост после публикации финансовой отчетности по МСФО. Выручка «АПРИ» по МСФО за 9 месяцев 2025 года выросла до 15,4 млрд рублей с 14,1 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. EBITDA составила 6,1 млрд рублей, что на 21% выше прошлогоднего показателя.
🏦 Акции ЭсЭфАй $SFIN продолжили подъем, который возобновился в пятницу, несмотря на публикацию слабого отчета по МСФО за 9 месяцев. Он отразил существенное снижение чистой прибыли. Повышенный спрос на бумаги компании по-прежнему поддерживают ожидания больших дивидендов, которые совет директоров ЭсЭфАй рекомендовал выплатить по итогам 9 месяцев 2025 г. в размере 902 руб. на одну акцию.
🏦 Акции СПБ Биржи $SPBE остаются одной из самых волатильных ставок на изменение геополитической ситуации. Спекулятивный интерес к ним очень высокий. Это подтверждается тем, что за одну сессию вчера прошёл оборот в 70% от всего free-float. Объём торгов на СПБ Бирже в ноябре снизился на 14,9% относительно октября.
🏦 Глава банка ВТБ $VTBR Андрей Костин заявил, что ВТБ готов направить на выплату дивидендов за 2025 год от 25% до 50% чистой прибыли, а решение будет приниматься в зависимости от потребности в капитале.
🍷 Дочерняя торговая сеть НоваБев $BELU ВинЛаб сообщила о планах выплаты дивидендов в размере не менее 50% чистой прибыли. В 2026 году планируется распределить 5 млрд руб. Также представлен прогноз финансовых результатов. В компании ещё в сентябре одобрили решение о публичном статусе в рамках подготовки к IPO. На прошлой неделе ЦБ зарегистрировал выпуск дополнительных акций. Позитивные новости для НоваБев. (п портфель дочерей взять не успел на просадке, а в от в основном портфеле держу).
✈️ Аэрофлот $AFLT опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2025 года.
Выручка группы за 9 месяцев 2025 года выросла на 6,3% год к году и составила 676,5 млрд руб. При этом выручка от регулярных пассажирских перевозок выросла на 7,2%, до 637 млрд руб., на фоне роста доходных ставок и увеличения пассажирооборота на 2,4%. В то же время выручка от грузовых перевозок снизилась на 3,3%, до 22,5 млн руб., из-за снижения объёмов грузовых перевозок на 11,3%.
❗️ Основные события сегодня:
Мордовэнергосбыт — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 г.
Президент РФ Владимир Путин проведет встречу со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом.
Инвестиционный форум «Россия зовет!». В его работе примут участие: глава Банка России Эльвира Набиуллина, министр финансов Антон Силуанов, министр экономического развития Максим Решетников и другие.
Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.
Российские индексы продемонстрировали рост в первый день зимы, преодолев общую неопределенность. МосБиржа поднялась на 0,39% до 2686.93 пункта, РТС — на 1,07% до 1089.33 пункта. Этот рост происходит на фоне ожидания крайне важных событий, находящихся в центре мирового внимания.
Переговоры во Флориде завершились без какого-либо прогресса в разрешении основного противоречия. Ситуация осталась прежней: российская сторона выдвигает неприемлемое для Киева требование о сдаче территорий и отказывается говорить о прекращении огня, что блокирует любую возможность политического решения.
На этом фоне пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что сегодня во второй половине дня Владимир Путин проведёт встречу с Уиткоффом.
Однако перед визитом в Москву Уиткофф должен лично встретиться с Владимиром Зеленским в Ирландии. Очевидно, состоявшегося накануне телефонного разговора оказалось недостаточно для решения фундаментальных вопросов накануне переговоров с российским лидером.
Стремясь усилить давление на Россию и повысить свой вес в переговорном процессе, Еврокомиссия в ближайшие дни представит юридический механизм для использования замороженных российских активов в помощь Украине.
Трезво оценивая ситуацию, можно констатировать: при всех известных обстоятельствах, включая украинский коррупционный скандал, стороны конфликта не демонстрируют готовности к уступкам по принципиальным вопросам, по которым компромисс не был найден ранее.
Украина отказывается признавать территориальные потери, апеллируя к своей конституции. Россия, в свою очередь, заявляет о нелегитимности украинского президента, с которым невозможно заключать какие-либо соглашения.
В этих условиях наивно ожидать дипломатического прорыва в ближайшие дни. Скорее, конфликт неминуемо вернётся к своей исходной точке — открытой конфронтации. Буду искренне рад, если прогноз не сбудется, однако текущий анализ не оставляет иного вывода.
Что по технике: Рынок продолжает топтаться в коридоре 2605-2723 пункта, ожидая конкретики. Динамичный выход из этой консолидации и формирование четкого тренда напрямую зависят от появления понятных ориентиров в развитии ситуации вокруг нового плана мирного урегулирования на Украине.
Дальнейшие решения буду принимать, ориентируясь на поступающие новости. Консервативный портфель, основу которого составляют облигации, отлично сглаживает рыночные колебания, поэтому серьёзных изменений в нём с прошлого обзора не произошло. В спекулятивном: фьючерс на индекс МосБиржи сократил до минимума. Всем отличного дня и удачных торговых решений.
📍 Из корпоративных новостей:
Аэрофлот $AFLT выручка по МСФО в 3кв выросла на 0,9% г/г, до 261,7 млрд руб, скорр прибыль снизилась на 6,2% г/г до 20,2 млрд руб
Ростелеком $RTKM увеличил с 14,5 до 25% долю в разработчике софта "Базальт СПО"
Казаньоргсинтез РСБУ 9 мес 2025 г: Выручка ₽78,63 млрд (+0,5% г/г), Чистая прибыль ₽8,29 млрд (снижение в 1,4 раза г/г)
ВТБ $VTBR готов направить на выплату дивидендов от 25% до 50% чистой прибыли за 2025 год в зависимости от потребности в капитале
Московская биржа $MOEX объем торгов в ноябре вырос на 19,6% г/г, до 149,2 трлн руб
Астра не сможет нарастить отгрузки по итогам 2025 года. Рост отгрузок составит 0% по сравнению с 2024 годом, а годовая выручка увеличится всего на 10%
АПРИ МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽15,4 млрд (+9% г/г), EBITDA - ₽6,1 млрд (+21% г/г)
• Лидеры: Мечел-ао $MTLR (+5,34%), Henderson $HNFG (+3,75%), ЭсЭфАй $SFIN (+3,67%), СПБ Биржа $SPBE (+3,26%).
• Аутсайдеры: Ренессанс $RENI (-1,8%), Магнит $MGNT (-1,38%), Совкомбанк $SVCB (-1,24%), Novabev $BELU (-1,2%).
02.12.2025 - вторник
• $HNFG - Henderson закрытие реестра по дивидендам 12 руб (дивгэп)
• $MRSB - ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 0,104087 руб/акция
• Инвест-форум ВТБ "Россия Зовет!"
✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.
#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #новичкам #трейдинг #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
