📉 Рынок
Утренняя просадка к уровням октября 2022 года сменилась мощнейшим отскоком. Индекс МосБиржи упал было ниже 1900 пунктов, но к вечеру закрыл день в плюсе на 2%, переписав пятничные максимумы. Всплеск объёмов до 120 млрд руб. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Долговой рынок тоже получил передышку на фоне ослабления напряжённости. $RGBI
📈 Лидеры роста
• ЕвроТранс +100% $EUTR
• ЭсЭфАй +33,00% $SFIN
• Делимобиль +19,95% $DELI
🔍 Разбор полётов
Индекс МосБиржи пробил отметку 2050 пунктов в моменте, и теперь эта зона — ближайшее техническое сопротивление. Для устойчивого продолжения роста нужно, чтобы геополитический позитив не иссяк, а рубль и нефть не развернулись против рынка.
Локомотивом роста стал ЕвроТранс, взлетевший более чем вдвое. Мосбиржа запретила с 21 июля открытие коротких позиций по этим акциям, и шортисты бросились закрываться.
Делимобиль и ЭсЭфАй также сильно отскочили — вероятно, на фоне общего улучшения настроений к перепроданным бумагам.
Северсталь опубликовала отчёт за II квартал: выручка снизилась на 9%, EBITDA рухнула на 38%, чистая прибыль упала на 74%. Свободный денежный поток ушёл в глубокий минус, а дивиденды за квартал платить не будут. При этом менеджмент отмечает первые признаки стабилизации в отрасли $CHMF
Среди других событий: ИКС 5 закрыл сделку по покупке дистрибуторского бизнеса «Город 77». $X5
Эталон через «дочку» размещает ЦФА на 1 млрд руб. под 20% годовых $ETLN
Ю Ди Пи Авто направило заявление о собственном банкротстве
ЕвроТранс — помимо взлёта акций, допустил новый технический дефолт по купону облигаций серии БО-001Р-03.
В2В-РТС — Мосбиржа включила акции в перечень бумаг высокотехнологичного сектора. $BTBR
Группа Позитив — совет директоров продлил полномочия гендиректора Дениса Баранова на 5 лет. $POSI
Россети Урал — Меткомбанк снизил долю с 15,08% до 10,28%. $MRKU
Ренессанс Страхование — чистая прибыль по РСБУ за I полугодие упала в 4,1 раза до 1,66 млрд руб. $RENI
Газпром — завершил сбор заявок на размещение трёхлетних облигаций на 50 млрд руб. с плавающей ставкой. $GAZP
💬 Рынок отскочил от 1900 пунктов. Это долгожданный разворот или ловушка для быков?
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
В текущем эксперименте я решил отобрать из фундаментального рейтинга акции по условиям:
📌 рост чистой прибыли, по сравнению с предыдущим периодом
📌 рост чистой прибыли 3 года подряд
👇 Файл с фундаментальным рейтингом PDF можно скачать в моем канале
Взял ТОП-10 акций с такими условиями:
1. $MRKP - Россети Центр и Приволжье
2. $MSRS - Россети Московский регион
3. $OZPH - Озон Фармацевтика
4. $NMTP - НМТП
5. $MRKU - Россети Урал
6. $SIBN - Газпром нефть
7. $SBER - Сбербанк
8. $MRKV - Россети Волга
9. $GMKN - Норильский никель
10. $CNRU - Циан
Сделал бэктест на истории 5 лет
Что было бы, если бы мы такие акции держали в портфеле?
Условия бэктеста:
📌 Начальная сумма - 5 000 000 руб.
📌 Ребалансировка портфеля - 1 раз в месяц
📌 Ежемесячное пополнение - 50 000 руб.
📌 Дивиденды реинвестируются
📌 Акции в портфеле в равных долях
📊 Сделал расчеты и построил график
На графике представлено сравнение с индексом полной доходности MCFTR
Результаты:
📌 Доходность годовых средн. - +40.2 %
📌 Макс. просадка - -43.27 %
📌 Текущ. просадка - -15.46 %
📌 Получено дивидендов - 3 715 978.5 руб.
📌 Внесено - 3 050 000 руб.
Результат "задним умом" вполне неплохой
Выводы:
📌 Отбор акций математическим методом путем построения фундаментального рейтинга показал хорошую доходность на истории
📌 Также максимальная просадка тоже достаточно большая (февраль 2022 года)
📌 Недостаточно качественная диверсификация (большая доля сектора эл. сетей)
⚠️ ВАЖНО: Информация имеет справочный характер
Результаты в прошлом не гарантируют доходность в будущем
👉 Подписывайтесь на мои каналы
👉 Если понравилось, ставьте 👍
Всем успешных инвестиций!
* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
ЧАСТЬ 1 - читайте полный список тут.
Это не список к покупке (покупать на таком рынке не горю желанием), не список идей и все такое. Это просто компактное мнение, быстрый взгляд. Блок интереса = уровень, где обновлю мнение. Основной капитал держу по-прежнему в облигациях.
(Возможно часть 3 будет, не все влезли).
Лента. Вместе с х5 в топах отрасли. Агрессивный ритейлер. Идут в рамках своей стратегии, планы выполняют, в конце прошлого года обновили цифры. Наблюдаю, ниже 1550 будут наблюдать активнее.
Мать и Дитя. Всегда нравилась компания, крепкий бизнес. По-прежнему сохраняют один из самых высоких уровней рентабельности на рынке коммерческой медицины (30% по EBITDA, 25.4% по ЧП). В моем портфеле Мать и Дитя давным давно в долгосроке лежит. Держу на карандаше.
Интер-РАО. Почти на 30% снизились за месяц. История больше про долгосрок (2028 г. и далее). Ниже 2 считаю интересным, даже с учетом всех рисков. Обладатели гигантской рублевой кубышки, снижение ставок не на пользу. Наблюдаю.
Россети Урал. Напомню, что индексацию тарифов перенесли с 1 июля на 1 октября 2026. Фин.показатели компании радуют, EBITDA +51.8%, чистая прибыль +97.9% - существенные темпы роста за 1 кв. Много раз подсвечивал с начала года, сохраняю умеренный взгляд на 2 и 3 кв. Идея про долгосрок - основной рост случится в 2027 г. на фоне индексации.
🧩Сетевики в целом одна из самых интересных отраслей за пределами первого эшелона, каждый год динамику сильнее рынка показывают. Даже в сложном 2026 зеленели. Расписывал их тут.
Глоракс. Один из моих фаворитов в секторе, предельно эффективный девелопер.
Компания выполняет заявленные гайденсы, затем попадает в индексы, получает повышение рейтинга. Держу обьемно облиги, часто пишу об этом. За акциями наблюдаю, их время придет.
Когда развернется глобальный рынок - ожидаю от них динамику лучше сектора.
Промомед. Компания активно захватывает ниши, где сейчас практически нет конкуренции среди производителей в РФ - большой долгосрочный плюс. Спрос на препараты только формируется, и потенциал рынка высокий. Рынок, очевидно, давит. Держу на карандаше, а дальше посмотрим.
Ренессанс Страхование. Недавно запустили байбек на 5 млрд.руб (объем выше дивов). Вместо выплаты 3,3 млрд.руб дивидендами компания решила направить деньги на выкуп собственных акций. Жду постепенное восстановление, диапазон 63-73 считаю интересным для подбора на долгосрок.
Ростелеком. Подошел к уровням 2003 г. Недавно обновили стратегию, обещают улучшение фин.результатов. Пока наблюдаю, высокий долг пока остается в фокусе внимания, хоть и темпы роста замедляются.
Совкомбанк. Акции падают. Но на таком рынке не так-то просто держать, стоит признать. Совкомбанк хорошо двигается по прибыли в этом году (ждем 90 млрд.руб по прибыли за 2026 г.). Банк не списываю с счетов, текущие уровни уже интересные для наблюдения. Посмотрим за ситуацией ближе к заседанию. Слежу за ним.
___
Компании интересные на рынке найти можно, но всё всегда упирается в момент времени. А момент супер сложный нынче. Для всех.
Сделаю обновление всех частей после отсечек и заседания ЦБ.
Полезно, надеюсь👍$LENT $MDMG $SVCB $GLRX $RTKM $RENI $PRMD $IRAO $MRKU
В секторе я собираю фундаментальные данные по компаниям:
🔹 $MRKP - Россети Центр и Приволжье
🔹 $MSRS - Россети Московский регион
🔹 $MRKU - Россети Урал
🔹 $MRKV - Россети Волга
🔹 $MRKC - Россети Центр
🔹 $MRKZ - Россети Северо-Запад
🔹 $LSNGP - Россети Ленэнерго ап
🔹 $FEES - ФСК Россети
🔹 $MRKY - Россети Юг
🔹 $MRKS - Россети Сибирь
Фундаментальные данные отранжировал по значениям и свел в таблицу
🏞 На скриншоте изображена карточка сектора
👇 Полный файл PDF карточки сектора можно скачать в моем канале
Большинство компаний сектора находятся в растущем долгосрочном тренде
Основные драйверы роста сектора электросетей:
📌 Рост тарифов на электроэнергию
📌 Инвестиционный цикл по модернизации инфраструктуры
📌 Рост общего энергопотребления
📌 Внедрения новых датацентров
📌 Развитие электротранспорта
📌 Промышленный рост и электрификация производств
Лучше всего из сектора выглядят:
🟢 $MRKP - Россети Центр и Приволжье
🟢 $MSRS - Россети Московский регион
🟢 $MRKU - Россети Урал
🟢 $MRKV - Россети Волга
У меня есть часть компаний этого сектора в портфеле (~10 %)
Акции сектора обладают неплохим дивидендным критерием и я планирую умеренно докупать их
👉 Подписывайтесь, если не подписаны
👉 Если понравилось, ставьте 👍
Всем успешных инвестиций!
* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
