$PRMD представило финансовые результаты по МСФО за 2025 год, продемонстрировав опережающую динамику роста относительно отрасли и существенное улучшение ключевых показателей прибыльности.

📑 Цифры:

▪️Выручка компании увеличилась на 75% г/г и достигла 37,6 млрд руб., что более чем в шесть раз превышает темпы роста фармацевтического рынка.

▪️EBITDA выросла на 86% до 15,3 млрд руб.

▪️Рентабельность составила 41% (+3 п.п. г/г).

▪️Чистая прибыль показала наиболее сильную динамику, увеличившись на 149% до 7,2 млрд руб.

Таким образом, компания демонстрирует не только масштабирование бизнеса, но и повышение его операционной эффективности.

Ключевым драйвером роста остается сегмент эндокринологии, выручка которого увеличилась на 163% г/г и достигла 21,6 млрд руб. Данный результат обусловлен активной коммерциализацией препаратов для лечения ожирения и сахарного диабета — одного из наиболее быстрорастущих направлений глобального фармацевтического рынка.

Сегмент онкологии также сохраняет устойчивую положительную динамику (+42% г/г, до 7 млрд руб.), формируя диверсифицированную структуру выручки.

👍 Отдельного внимания заслуживает качественная трансформация продуктового портфеля. Доля инновационных препаратов достигла 74% выручки, биотехнологических — 72%, что указывает на смещение бизнес-модели в сторону более высокомаржинальных и технологически сложных продуктов. Это является ключевым фактором роста рентабельности в среднесрочной перспективе.

Финансовая устойчивость компании остается на комфортном уровне. Несмотря на рост абсолютного объема долга до 25,1 млрд руб., показатель Чистый долг/EBITDA снизился до 1,65x благодаря опережающему росту операционной прибыли. Вместе с тем свободный денежный поток остается отрицательным (-4,29 млрд руб.), что отражает активную инвестиционную фазу, включая значительные вложения в R&D и развитие производственных мощностей.

📊Про технику

С точки зрения технического анализа акции компании консолидируются в диапазоне 380–440 руб. после периода повышенной волатильности.

Текущие котировки находятся вблизи верхней границы диапазона, при этом индикатор RSI демонстрирует умеренно позитивную динамику без признаков перекупленности.

Пробой уровня сопротивления 440–450 руб. может стать сигналом к продолжению восходящего движения с ближайшими целями в диапазоне 480–500 руб.

В случае коррекции ключевой зоной поддержки выступает диапазон 380–400 руб.

Менеджмент компании подтверждает прогноз на 2026 год, рост выручки на 60% при увеличении рентабельности EBITDA до 45%. При условии реализации данного сценария можно ожидать дальнейшей переоценки компании рынком как устойчивой истории роста в секторе здравоохранения.

✍️ Мое мнение на долгосрок:

В целом ПРОМОМЕД формирует инвестиционный кейс, сочетающий высокие темпы роста, расширение маржинальности и экспозицию на структурно растущие сегменты фармацевтического рынка. В среднесрочной перспективе справедливый диапазон оценки акций может находиться в пределах 480–550 руб. при сохранении текущих темпов развития. Основными рисками остаются замедление темпов коммерциализации новых препаратов и давление на денежные потоки в условиях активной инвестиционной программы.

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

До среды без торгов, поэтому полноценного обзора рынка не будет, нет полноценных графиков перед глазами

Но скажу одно, в пятницу достаточно хорошо скорректировались, на фоне открытия пролива и падения цен на нефть, рынок снял перекупленность по младшим, а на дневном все еще перепроданность и потенциал рост есть

Плюс в эту пятницу заседание ЦБ и есть все шансы на снижение КС, а это позитив для рынка, который падал почти с начала марта

Для меня ключевой уровень 2700 и пока выше, я смотрю лонг, с возможным пробоем нисходящего канала, сегодня это район 2750

Ну и с утра открылись гэпом на 2723, скорее всего его закроем до обеда и потом увидим возможный рост, но рынок не предсказуем

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

​$IMOEX $MXM6 ​$MMM6

Сегодня кратко, устал писать по 4000 символов 😂

Увидели четкий откат от верхней границы нисходящего канала, сняли перекупленость по младшим

Далее зависит от объемов и настроя в целом, возможно, увидим позитив по новостям и рынок пробьет верхнюю границу и уйдет по сценарию, который показал на графике. Лично склоняюсь к росту на среднесрок и ниже 2700 рынок не жду, а там узнаем спустя время 😁

График вообще не менял, основные мысли написал вчера

▪️Что вы думаете по рынку, пишите в комментах❓

Вчера не успел написать свои мысли, увидели разворот рынка и четкий уход под нисходящую, хороший знак и техника ещё на нашем рынке работает на все 100

График прикрепил, ничего не менял, кроме стрелки над каналом. Почему так, объясняю кратко!

На младших образовалась перекупленность и откат никто не отменял, вопрос, увидим его от границы, то есть от рыночной или пробьем канал и откат будет от уровней 2780-2800. Для меня пока вопрос 🤔

Логически, вчера удивила инфляция - 0,00% за неделю, это позитив для рынка, поэтому я жду пробой нисходящего в район 2780, а вот там уже небольшой боковик и коррекцию, снять перекупленность, плюс там ЕМА 200 1 ч и 4 ч, пробить будет не просто

Также технически есть одно но, гэп в #IMOEX ОС с утра на 2740, а вот по ЕМА почти увидели пересечение

Среднесрчоно лонг, так как Путин вчера дал понять, вернуть темпы роста экономики, а это значит понижение КС в очередной раз, 0,5% уже будет хорошо

Что вы думаете по рынку❓

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

​$IMOEX $MXM6 ​$MMM6

Полностью отработала идея по ​$VTBR за 14 торговых дней профит чуть меньше ​​%

​$OZPH ​представила сильные результаты за 2025 год, подтвердив статус одной из самых быстрорастущих компаний в данном секторе. На этом фоне рост акций выглядит логичным, но ключевой вопрос для инвестора — «насколько он обоснован фундаментально?»

📄 Финансовые результаты:

• Выручка компании составила 31,6 млрд руб., увеличившись на 24% г/г, что существенно выше темпов роста фармацевтического рынка. При этом рост обеспечен не только объемами, но и улучшением продуктового микса, средняя цена упаковки выросла на 17%.

• EBITDA выросла до 12,2 млрд руб.

• Маржа EBITDA достигла 38,5% (+1,4 п.п.) — чистая прибыль увеличилась на 36%

• Чистая прибыль: 6,2 млрд руб. (+34% г/г)

Компания демонстрирует классический эффект операционного рычага, рост выручки опережает рост затрат, что усиливает маржинальность.

Дополнительный позитив, снижение долговой нагрузки, чистый долг/EBITDA сократился до 0,8х против 1,1х годом ранее. Баланс остается устойчивым даже на фоне активной инвестиционной программы.

Операционные драйверы роста:

• +44,7% рост продаж конечному потребителю при ~17% у рынка

• лидер по темпам роста среди крупных производителей

• №1 в госзакупках и сильные позиции в рознице

Основной фокус компании, это сегмент дженериков (МНН), который является ключевым драйвером отрасли. Доля таких препаратов в портфеле около 74%, а сам сегмент растет быстрее оригинальных препаратов.

Дополнительные факторы роста:

• расширение ассортимента и присутствия в аптеках (21%)

• активная работа с тендерами, рост онлайн-канала (+61% г/г)

Компания не просто следует рынку, а системно увеличивает свою долю.

🤔 Инвестиционная история и потенциал

С точки зрения инвестора, важен не только текущий рост, но и его устойчивость. Здесь у компании сильная база, в которую входит диверсифицированный портфель (565 регистрационных удостоверений), активные инвестиции в биотех и онкологию, а также запуск новых производственных площадок с 2027 года

Рынки, в которые компания заходит (биотехнологии, онкопрепараты), оцениваются в сотни миллиардов рублей и демонстрируют двузначные темпы роста.

Но и уда же без рисков, отмечу важное. Рост капитальных затрат (до 5,5–6,5 млрд руб. в 2026 г.), зависимость от государственного регулирования цен и рост финансовых расходов на фоне высокой ставки

Тем не менее, высокая маржинальность и низкая долговая нагрузка позволяют компании контролировать эти риски и сохранять темпы росты даже в периоды высокой КС

Лично мое мнение ✍️

Рост акций на +5% после выхода отчета выглядит фундаментально оправданным. Компания демонстрирует сочетание ключевых факторов инвестиционной привлекательности, опережающий рост, высокая рентабельность, устойчивый баланс, дивидендные выплаты и понятная стратегия развития.

Также с учетом текущей оценки и потенциала роста, бумаги остаются интересными для долгосрочного инвестора. Краткосрочная динамика может быть волатильной, однако фундаментально компания не выглядит переоцененной и в условиях восстановления всего рынка можем увидеть рост на десятки процентов, но с учетом дальнейшего развития компании

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

Новые мысли по #IMOEX ​

Начну с инфляции, где встает вопрос цифр, до заседания ЦБ еще две статистки, сегодня в 19:00 и 22 апреля, решение по КС 24 в пятницу

Будет больше понимания, понизят на 0,5% или оставят 15%, про снижение на 1% даже не думаю, так как прошлая инфляция не вау, да и мало вероятно даже с хорошей инфляцией. Если увидим хорошие цифры сегодня, то будет небольшая драйвер роста для рынка, так как начнут закладывать 14,5%

Теперь по техники мой взгляд на рынок:

Прикрепил два графика - 1 ч. и дневной таймфреймы, по порядку сейчас расскажу, так как для новичка все похоже на бред и тупо линии 😂

◾️Дневной таймфрейм: перепроданы по MACD, с 20 марта наблюдаем красный индикатор, плюс идет нисходящий канал и есть поддержка на 2700

Если все в сумме сложить, то просится откуп в ближайшие дни, так как в боковике стоять долго не сможем, а спекулятивные коррекции нисходящего тренда тоже никто не отменял, хотя бы район 2750, это верхняя граница

Однако, на данном графике не показал линии EMA, по ним не все вау, так как 10 апреля наблюдаем пересечение 20 и 50 ЕМА, а это указывает на начало нисходящего среднесрочного тренда, который может закончится в районе 2650-2680 и только там пойдет откуп

◾️Часовой таймфрейм:

Вчера наблюдали откуп, плюс четко идем в пределах канала и отскакиваем от нижней границы, с небольшими тестами

Однако фокус на ЕМА, расписал на графике всю суть, в случае ухода рынка над красную линию и пересечение синий линии, будет спекулятивная смена тренда, как раз тот самый откуп, о котором писал выше, в район 2750-2760, затем идет желтая линяя ЕМА 200, ее будет пробить не легко, нужны драйверы.

Если случится чудо, выйдет вау инфляция и позитив в геополитике, то логически ЕМА 200 будет пробит и рынок уверено пойдет в район 2800, тем самым четко сменится тренд линий и на дневном таймфрейме

В двух словах: лично жду рост под верхнюю границу канала, район 2750-2760, обращаю внимание на ЕМА и МАCD, среднесрчоно нужен позитив, без позитива вполне вероятно продолжим снижение в район 2650-2680, если не пробьем верхнюю границу канала в случае откупа

Спекулятивно рост, среднесрчоно 50 на 50, пока под вопросом

За утро увидели отчет по МСФО за 2025 год от ​$OZPH , где прибыль +6.1 млрд руб против прибыли +4.6 млрд руб годом ранее. Плюс рекомендация дивидендов за 2025 год в размере 0,27р на акцию. Чуть позже сделаю обзор и напишу свои мысли по отчету, с вас 👍

Индексы и валюта вчера (д/д)👇

Мосбиржа ОС ​ +0,13%

RTS ​ +0,65%

RGBI ​ -0,19%

Юань ​ -1,15%

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

 ​$IMOEX $MXM6 ​$MMM6

​ Зачем инвестировать при высокой ключевой ставке, депозиты не обгонят рынок

Высокая ключевая ставка в экономике всегда меняет поведение инвесторов.

Банковские депозиты начинают выглядеть максимально привлекательно, понятная доходность, низкий риск, предсказуемый результат. На этом фоне фондовый рынок РФ у многих уходит на второй план.

❓Возникает логичный вопрос - «зачем вообще инвестировать в акции или заниматься трейдингом, если можно просто зафиксировать высокий процент в банке?»

Однако такой подход отражает лишь краткосрочное мышление. Для принятия взвешенных решений важно рассмотреть ситуацию шире — с точки зрения циклов экономики и долгосрочных целей.

1. Высокая ставка — это не норма, а фаза цикла

Ключевая ставка повышается в ответ на инфляцию и экономические риски. Это временная мера, направленная на стабилизацию ситуации.

А затем идет цикл снижения, мы уже это наблюдаем, ставка по депозитам на уровне доходности ОФЗ

Инвестор, который полностью ориентируется на текущую

ставку, оказывается в позиции догоняющего, сначала он фиксирует высокий процент, а затем, при его снижении, вынужден искать новые инструменты уже в менее выгодных условиях.

2. Рынок закладывает будущее заранее

Фондовый рынок работает на ожиданиях. Когда ставки высокие, а общий фон негативный, бумаги часто торгуются с дисконтом. Это связано с тем, что часть капитала уходит на депозиты

Именно в такие периоды формируются потенциально сильные точки входа. Когда ставка начинает снижаться, ликвидность возвращается на рынок, и цены на акции растут. При этом основной рост происходит достаточно быстро, и инвесторы, находившиеся вне рынка, не успевают вовремя войти.

Банально, индекс RGBI за 2025 год прибавил порядка 20%, а это все еще держится высокая ставка , в акция все похуже

3. Реальная доходность и влияние инфляции

Номинальная ставка по депозиту не всегда отражает реальную прибыль. Если инфляция сопоставима с доходностью или превышает её, покупательная способность капитала не увеличивается.

Акции представляют собой долю в бизнесе. Компании в большинстве случаев адаптируются к инфляционной среде и продолжают свое развитие. В долгосрочной перспективе это позволяет капиталу расти быстрее инфляции.

❗️Конечно, если мы говорим про перспективный бизнес и дивидендные истории

4. Различие задач

Депозиты выполняют важную функцию — сохранение капитала и обеспечение ликвидности. Это инструмент стабильности.

Фондовый рынок, в свою очередь, решает другую задачу — увеличение капитала. Даже с учётом волатильности, именно акции исторически обеспечивают более высокую доходность на длительном горизонте.

5. Поведенческие ошибки инвесторов

Одна из ключевых проблем, это следование текущей конъюнктуре. При высоких ставках инвесторы массово переходят в депозиты. Когда ставки снижаются и рынок начинает расти, происходит обратное движение — возврат в бумаги, но уже по более высоким ценам.

Такая стратегия приводит к систематическим потерям потенциальной доходности. Рациональный подход заключается в постепенном инвестировании, независимо от текущей фазы рынка, с учётом диверсификации и горизонта вложений.

Лично мое виденье на всю ситуацию, высокая ставка является временным явлением и не должна менять долгосрочную инвестиционную стратегию.

✍️ Повторюсь, долгосрочную стратегию инвестирования, НЕ СПЕКУЛЯЦИИ

Депозиты обеспечивают сохранность капитала, но ограничены в потенциале роста, особенно с учётом инфляции.

Акции остаются ключевым инструментом для долгосрочного приумножения средств, даже в условиях нестабильности. Инвестиции выигрывают в доходности спустя года

Эффективная стратегия предполагает баланс между инструментами, а не полный отказ от рынка в пользу безрисковых активов.

В итоге, выбор не стоит между депозитом и фондовым рынком как взаимоисключающими вариантами. Задача инвестора — грамотно распределять капитал, учитывая как текущие условия, так и перспективу будущих изменений.

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные новости и обучение 📚

Повторюсь в очередной раз, в геополитике все нейтрально и негатива по факту нет

В моем понимание на сегодня, рынок закладывает сценарий, в случае сохранения ставки 15% на заседании 24 апреля

На это есть реальная причина - инфляция. Она была вообще не вау и даже не средняя за последние недели

В случае пробоя 2700, поддержка идет район 2680, а затем новое дно в подарок 🙈

Но по индикатором перепроданы прям очень сильно, любой старший таймфрейм открывайте и сами увидите всю эту картину, MACD и RSI в помощь

Из событий на сегодня с утра увидели решение по дивидендам в ​$ASTR , где за 2025 год не выплачивать, а вот за 2024 год из не распределений прибыли направить 4,67₽. ВОСА - 19 мая,

Ждём ВОСА по дивидендам от ​$YDEX , ранее рекомендация была 110₽ или 2,69%

Плюс, возможен, отчет ​$PIKK по МСФО 2025 года и в ожидании операционных результатов от ​$ZAYM за 1 квартал 2026 года

Индексы и валюта вчера (д/д)👇

Мосбиржа ОС 🏛 -0,12%

RTS 🏛 +0,82%

RGBI 🇷🇺 +0,04%

Юань 🇨🇳 -0,54%

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

​$IMOEX $MXM6 ​$MMM6

На недельном таймфрейме 6 свечей подряд красные, без малейшего откупа, за исключением 6 апреля, и образовался уже нисходящий канал

На графике свое личное виденье показал на 4 ч таймфреме, плюс наглядно показал нисходящий канал и ряд важных уровней для себя

На мой взгляд, важно удержать рынок выше 2700, а лучше на данной поддержки, это район 2715-2720, что бы затем начался откуп в район верхней границы канала - 2750, возможным пробоям и уход в район 2800, там открыт гэп на 2796. По MACD и RSI рынок также сильно перепродан, включая 4 ч и дневной таймфремы

В двух словах, пока выше 2700, я нацелен все еще позитивно, на восстановление рынка и возможный рост на среднерсок, в геополитике пока все нейтрально, КС снижают, а мы стоим на уровне прошлых лет и ставки 21%, при этом я понимаю, что реальная ставка в разы выше и давит на компании, но все же. Плюс банальные ОФЗ также падают, не смотря на снижение КС, а вклады уже не интересны. Вывод один, нет объемов, паника и страх

❓Можем мы сходить в район 2650, да можем, но для начала надо пройти 2700, что мало вероятно, слишком сильно перепроданы, и минимальный технический откуп должен быть, для дальнейшего падения. Объективно нет причин для такой коррекции

Не смотря на то, что ранне не ждал падение рынка ниже 2800, я лично все ровно продолжаю докупать долгосрочно рынок и постепенно наращиваю позиции в облигациях

Из событий за сегодня увидели банальный отчет от ​$AFLT , где авиакомпания в марте нарастила перевозки пассажиров на 0,1%, до 4,1 млн человек, а пассажиропоток авиакомпании в 1 кв вырос на 3,2%, до 6,5 млн человек

Также ждем информацию от СД по дивидендам в ​$DOMRF и ​$ASTR и вышла очень интересная новость от ​$CBOM , котировки растут почти на 27% и встали в планку, на фоне о возможном выкупе акций по 10,35р

Индексы и валюта за прошлую неделю (н/н)👇

Мосбиржа ОС ​ -1,28%

RTS ​ +2,26%

RGBI ​ +0,11%

Юань ​ -2,30%

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

 ​$IMOEX $MXM6 ​$MMM6

Совет директоров ​$OZON , рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 70₽ на акцию или 1,5% по рыночной

ВОСА пройдет - 15 мая, дата последней покупки под дивиденды - 25 мая

Также компания рассчитывает, что в 2026 году объем выплат дивидендами будет такой же, как за 2025 год, порядка 30 млн руб

❗️Однако, фактически это выплаты за четвертый квартал 2025 - 70₽ на акцию, в ноябре компания также рекомендовала свои первые в истории дивиденды, в размере 143₽ или 3,39% за 9 месяцев 2025

Итоговый дивиденд за 2025 год составил порядка 213₽ или 5,5% приблизительно

• Вы держите данную компанию в своем портфеле❓

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

📄 Ключевые цифры:

— выручка: 171,6 млрд руб. (-7%)

— EBITDA: 28,4 млрд руб. (-48%)

— маржа EBITDA: 17% против 29% годом ранее

— чистый результат: убыток 3,2 млрд руб. против прибыли 25,4 млрд руб. в 2024

Если смотреть только на этот ужас, можно быстро сделать вывод, что бизнес умирает, но внутри картина интереснее и, как инвестору, мне именно такие истории кажутся самыми показательными в условии санкций и жесткой ДКП. Операционно FESCO, наоборот, выглядит очень устойчиво. Несмотря на слабый рынок и санкции, компания не просто удержалась, а продолжила расти по ключевым направлениям, наращивая объемы перевозок

То есть по сути FESCO не теряет бизнес, а продолжает забирать объемы и укреплять позиции даже на сложном рынке. И это важно, потому что 2025 год для отрасли действительно был плохим, контейнерный рынок России снизился на 5%, импорт через Дальний Восток упал на 22%, на сектор давили высокая ключевая ставка, санкции и ряд других факторов. В такой среде слабые игроки обычно теряют и объем, и устойчивость. FESCO, судя по отчету, рынок выдержала

Отдельно важно, что чистый убыток компания объясняет не только слабой рыночной средой, но и отрицательным бумажным эффектом курсовых разниц. Из-за переоценки внутригрупповых трансграничных обязательств влияние на чистую прибыль составило минус 8,8 млрд рублей в 2025 году против плюс 4,3 млрд в 2024-м. Если убрать этот фактор, то, по оценке самой компании, чистая прибыль была бы около 5,6 млрд рублей. Это не делает отчет сильным, но помогает правильно его интерпретировать, от сюда и рост акций на рынке, так как инвесторы прекрасно осознаю все картину и закладывают будущую модель компании. Однако, это делает сильную переоценку акций на сегодняшний день, с учетом рыночной цены и внешних проблем

✅ Что мне в отчете действительно понравилось — это баланс. Несмотря на просадку прибыли, чистый долг снизился с 24,3 до 22,2 млрд рублей, а показатель Чистый долг/EBITDA на конец года составил 0,8x. Для логистического и инфраструктурного бизнеса это очень комфортный уровень. То есть финансового стресса здесь нет. Более того, НКР повысило рейтинг FESCO до AA+, а Эксперт РА сохранило AA со стабильным прогнозом. Параллельно компания продолжает расширяться, куплен актив в Калининграде, развивается международная география, растет контейнерный парк и число платформ. Это значит, что менеджмент не просто переживает сложный период, а строит платформу под следующий цикл восстановления.

Мой личный вывод ✍️, как инвестора такой, все выше перечисленные факторы практически уже заложены в цену, особенно после роста на 35% с февраля. Дальше позитив роста вижу только при улучшения фин показателей

Так как это не история деградации бизнеса — это история просадки прибыльности на плохом рынке. А это принципиально разные вещи. Если в 2026 году рынок логистики и внешней торговли хотя бы частично стабилизируется, у FESCO есть все, чтобы восстановить финансовые показатели. Но 2025 год очень честно показал слабое место компании, даже сильный лидер рынка остается зависимым от ставок, тарифов, импорта и внешней торговли.

Я наблюдаю за компаний со стороны и не смог поймать движение роста, рынок не предсказуем 😁

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

​$MGKL : история уже не только про ломбарды — рынок начинает получать гибрид “кэш-генератора + история роста”

МГКЛ опубликовала результаты за 12 месяцев 2025 года по МСФО и на мой взгляд, это один из тех отчетов, где за цифрами скрывается гораздо более важный инвестиционный сдвиг. Компания перестает быть просто историей про ломбардный бизнес и все сильнее превращается в экосистему на стыке финансов, ресейла, золота и IT. И именно это сейчас главный тезис для инвестора на будущее

📄 По цифрам картина очень сильная

Выручка выросла на 94% — до 32 млрд рублей

EBITDA увеличилась на 94% — до 2,3 млрд

Чистая прибыль прибавила 84% — до 724 млн рублей

При этом за несколько лет масштаб роста вообще выглядит агрессивно, с 1,4 млрд выручки в 2020 году компания дошла до 32 млрд в 2025-м. Это уже не просто “хороший год”, а устойчивый многолетний тренд.

Но здесь важно не только то, что компания растет, а за счет чего она растет. Сегодня у МГКЛ две ключевые опоры. Первая — это оптовая торговля драгметаллами, которая дает основной объем выручки. Вторая — ломбарды и ресейл, которые формируют львиную долю прибыли и маржи. То есть у компании уже есть редкая для рынка конструкция, один сегмент качает оборот, другой — зарабатывает деньги. Это делает модель более устойчивой, чем может показаться на первый взгляд.

Отдельно стоит отметить именно розничное направление. Сеть уже превысила 200 отделений, а к 2030 году менеджмент целится в 400 точек. При этом компания заявляет, что новые объекты выходят в операционный плюс в среднем менее чем за 6 месяцев. Для инвестора это очень важный маркер, масштабирование идет не “в убыток ради роста”, а с понятной экономикой на уровне точки.

🤔Самое интересное в отчете — это, конечно, Ресейл Маркет. Пока это еще ранняя история и MVP-стадия, но рынок, в который идет МГКЛ, объективно большой и быстрорастущий. Менеджмент делает ставку на цифровизацию, AI-оценку товаров, логистику и платформенную модель. Если этот сегмент действительно начнет масштабироваться, рынок может начать оценивать МГКЛ уже не как “традиционный офлайн-бизнес”, а как IT. А это уже совсем другой диапазон мультипликаторов.

❗️Несмотря на сильные результаты, у компании не низкий риск-профиль. Debt/EBITDA — около 2,5, Debt/Equity — 3,14, а стоимость капитала остается высокой. Это не критично на фоне текущих темпов роста, но означает, что история МГКЛ остается чувствительной к ставкам, стоимости фондирования и качеству дальнейшего исполнения стратегии. Особенно если компания продолжит активно масштабироваться и идти в новые направления.

Вывод ✍️

Однако, на мой взгляд, рынок пока по-прежнему оценивает МГКЛ скорее как нишевую, недооцененную и не до конца “распакованную” историю. И вот здесь, на мой взгляд, и лежит инвестиционная идея на долгорок

МГКЛ сегодня — это уже не просто “ломбарды на бирже”, а история про операционно сильный бизнес с хорошей прибылью, дивидендным потенциалом и опционом на переоценку через ресейл/IT-направление. Главный вопрос для инвестора теперь не в том, умеет ли компания расти — она это уже показала.

❓ Главный вопрос в другом, сможет ли рынок поверить, что МГКЛ — это не только cash business, но и будущая платформенная история. Если да — апсайд может быть заметно выше текущего восприятия, как дивиденды, так и масштабы развития

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

За последние сутки увидели перемирие между Ираном и США, но ключевой вопрос, «это итоговый конец конфликта или еще будут какие-то разногласия и удары снова❓», пока делаю выводы из того, что есть на сегодня

На этом фоне нефть в моменте корректировалась порядка 13%, вслед потянула нашу нефтянку и индекс ушел на коррекцию четко от уровня 2800

📉С утра открылись гэпом на 2797, логически его пойдем закрывать до конца недели, так как особо негатива для падения нет, а дневной таймфрейм до сих пор перепродан по MACD и RSI

Плюс не смогли пробить 2800, про этот уровень писал в понедельник, что возможен откат, это и увидели

Что дальше и как вижу я❓

Сильная поддержка район 2750, сопротивление 2800, логически будем стоять между уровнями, пока один из двух не пробьем

Так как открыт вверху гэп и особо негатива нет, жду рост снова к 2800 с возможным пробоем уровня под конец недели, край понедельник следующий

Пробьем 2800, рынок пойдет вверх в район 2850, если снова откат, то обновим минимум, так как нет объемов и рынок пока просто не готов к Лонгам

Плюс вся нефтяника открылась гэпами сверху, их тоже надо закрывать, считайте спекулятивные идеи на лонг

✍️ Согласны с мнением, если нет то пишите. В комментариях свои мысли

За утро вышел отчет МСФО ​$MGKL , где рост чистой прибыли за 2025 год составил 84% г/г до 724 млн руб, ❗️чуть позже опубликую полноценный обзор и личные мыли по отчету

Индексы и валюта вчера (д/д)👇

Мосбиржа ОС 🏛 +0,44%

RTS 🏛 +0,42%

RGBI 🇷🇺 -0,03%

Юань 🇨🇳 -0,76%

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

 ​$IMOEX $MXM6 ​$MMM6

В ​$YDEX отработала вторая цель 4250₽ и в моменте почти забрали 4300₽

Профит на данную минуту чуть больше 3️⃣ % от 6 апреля

Лично для себя стоп пока не трогаю, есть все шансы на продолжение роста, цели и логику сохраняю, плюс пробили нисходящий тренд

❗️Обзор на индекс уже делаю, есть новые мысли, после коррекции на фоне падения цен нефти

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

Прогноз по #IMOEX , который давал вчера, четко себя реализовал. Пост с обзором в канале от 06.04.26

Что дальше❓

А дальше сопротивление 2800, которое желательно пробивать и закрепляться выше уровня, но без объемов будет практически нереально это сделать или нужны новости позитивные, но то на то и выходит, новости = объемы, так просто вряд ли увидим хорошее движение

Если закрепимся, то рынок с уверенность вернется в восходящий канал и продолжит рост в район 2850, а пока весь фокус на 2800

У меня все, наблюдаю за ситуацией, в случае отсутствия пробоя 2800, уйдем снова к 2750-2760

❗️Однако, на дневном таймфрейме все еще перепроданы и логически движение роста продолжим, тем самым закрепимся в выше 2800, но с небольшим откатом в течение дня

Но и быстро по новостям за утро. Печалька в ​$EUTR на фоне того, что купоны ЕВРОТРАНС, исполнено ненадлежащим образом. По факту тех. дефолт на данную минуту, акции и облигации торпедят.

Лично застрял в данной истории, но маленькая сумма входа, а вот ситуация по факту ужас. Раннее уже были иски и прекрасно понимаем, что у компании нет денег, только надеется на чудо и логически буду продавать, как есть в убытки. Так как чудо это не про фондовый рынок

Есть и позитив, но от ​$T , компания продолжает активно выкупать акции с рынка

В первом квартале 2026 года выкупили 2 млн акций Т с рынка в рамках программы выкупа. Это составляет примерно 1,5% free-float акций Т. Выкупленные с рынка бумаги будем использовать для долгосрочной мотивации менеджмента

Также держу данные котировки в портфеле и тут вообще ноль рисков и переживаний для меня, на долгосрочную перспективу. Шикарный бизнес, с хорошим отчетом и перспективой роста, плюс дивиденды и выкуп акций

И в течение дня ждем СД по дивидендам и МСФО от ​$POSI и ВОСА по допэмиссии $GEMA

Эти акции не держу и пока не планирую покупать, раннее держал ​$GEMA и закрыл с профитом 25%

Индексы и валюта вчера (д/д)👇

Мосбиржа ОС ​ +0,88%

RTS ​ +2,16%

RGBI ​ -0,04%

Юань ​ -0,20%

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

​$IMOEX $MXM6 ​$MMM6

Достаточно долго ​$YDEX находится на коррекции и откуп никто не отменял, подходим к сильному уровню 4000₽, туда как раз ставлю стоп

В случае пробоя верхней границы нисходящего канала, цена уйдет в район 4400₽, это район небольшого сопротивления, для дальнейшего роста

Плюс перепроданы по MACD на дневном и RSI под нижней границей

Общую логику показал на графике, стоп неглубокий, потому я пробую набирать позицию

Мои цели: 4200₽; 4250₽; 4300₽; 4400₽

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

Писал обзор на #IMOEX в пятницу, на графике практически ничего не менял, лишь добавил текст и ряд обозначений

Что и как вижу я, рассказываю, с вас лайк 👍 и подписка на канал ✅

Геополитику и ДКП я вообще не трогаю сегодня, так как там все без изменений, цикл снижения ставки идет, а по переговорам Украины ждём новые даты

Но и конфликт в Иране все в одной паре, однако, его завершение в любой момент отправит цену нефти, на хорошую коррекцию, а вот наша нефтянка уже достаточно скорректировалась, не смотря на остутвие падение цен на нефть

Весь фокус сегодня на технику 📈, которая очень интересная на мой взягляд и в любой момент может быть вынос в обе стороны

Наблюдаем все тот же клин, поддержка район 2750, которую удалось удержать, выход из клина, район 2770-2780, по факту сопроивление, затем 2800 сильное сопротивление

Очень сильно перепроданы по младшим таймфреймам, включая дневной и с каждым днем перепроданность накапливается все больше и большем, поэтому просится банальный откуп в район 2800, просто хотя бы откуп, не рост

🔼 Первый сценарий: пробой клина, уход в район 2800, если пробьем сопротивление, то цена уйдем в район 2820 и главное закрепится снова над восходящей синей линией, что бы открыть путь к 2850+ и новые сильные поддержки позади

🔽 Втрой сценарий: Сегодня и завтра боковик, затем уход под клин, пробой 2750 и падение в район 2700, так как пойдет sell и набор больше шортов на общем движение рынка

Почему либо так, либо так, логически клин отработать должен и до его завершения остались считаные дни, иначе он будет нарушен, я не верю, что мы выйдем из клина просто боковиком без резких движений

❗️Вся логика строится на технике индекса ОС, позитив и новые даты в переговорах добавят драйверов роста, а вот с негативом пока все нейтрально, рынок уже давно все впитал и по факту глобального негатива нет, все как и было, плюс никто не отменял дивидендный сезон, но данный обзор про краткосрок

Долгосрочно я продолжаю покупать рынок на каждой коррекции, спекулятивно придерживаюсь также сценария роста,шорт сценарий это перестраховка и понимание ключевой логике в случае переобувки 😂

За утро вышла новость, СД ​$FIXP рекомендовал дивиденды за 1 кв 2026 года в размере 0,11р на акцию или 17%, ВОСА - 8 мая

Также сегодня последний день для покупки под дивиденды ​$GCHE в размере 229,37р или 5,67% на рыночную цену

Индексы и валюта за прошлую неделю (н/н)👇

Мосбиржа ОС 🏛 -1,04%

RTS 🏛 +0,72%

RGBI 🇷🇺 -0,27%

Юань 🇨🇳 -2,73%

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

​$IMOEX $MXM6 ​$MMM6

Вчера обзора на #IMOEX не было, вырисовывается интресная картина на графике, рассказываю что и как 👇

Формируется нисходящий клин, в теории его пробьем сегодня, край понедельник, вряд ли увидим затем боковик. Так вот если смотреть, как на паттерн, то рост увидим в район 2850, но есть еще сопротивление 2800, но его должны пройти легко

ПО MACD и RSI рынок сильно перепродан, это хорошо видим на 4 ч и даже дневной уже вошел в эту стадию.

Я пишу про график IMOEX ОС , не доп сессия и не фьючерсы, хотя там картина похожая и все свои обзоры всегда делаю по основной сессии

Ключевое, жду выход из клина в район 2850, там дальше по факту , поддержка район 2750-2760. И в целом 4 недели падаем, откупы никто не отменял, как бы что не было в геополитике, а там видим возможное возобновление переговоров по Украине, но дат пока конкретных нет - ЖДЕМ!

Из ключевых событий на сегодня увидели операционные результаты за 1 кв 2026 года в ​$MGKL , где выручка выросла в 4 раза г/г до 13,3 млрд рублей, число клиентов увеличилось на 49% к АППГ и составило 51,7 тыс. Также в планах МСФО ​$CARM

Индексы и валюта вчера (д/д)👇

Мосбиржа ОС 🏛 -0,03%

RTS 🏛 +0,80%

RGBI 🇷🇺 -0,30%

Юань 🇨🇳 -1,63%

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

​$IMOEX $MXM6 ​$MMM6

Наблюдаем открытый гэп в ​$VTBR и активный рост последние два дня, вполне реально объемы продолжат вход

Лично ставлю достаточно глубокий стоп на 83,5₽, это минимуму от 5 марта, затем был откуп

Также по MACD на дневном в стадии перепроданности и он указывает на рост, а вот по младшим таймфреймам возможен небольшой откат

Мои цели: 89₽; 90₽; 91₽; 93₽

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚и