Т-Технологии, сильный отчет, рост прибыли и новые перспективы 📈

​$T представили результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2026 года. На мой взгляд, отчет получился действительно сильным. Компания продолжает наращивать прибыль и повышать эффективность бизнеса.

Основные результаты:

◾️Чистая выручка за III квартал выросла на 27% — до 234,1 млрд рублей.

◾️Операционная чистая прибыль увеличилась на 41% — до 63,6 млрд рублей.

◾️За 9 месяцев операционная прибыль достигла 162,2 млрд рублей (+35%).

◾️ROE выросла до 32,3% — очень высокий показатель эффективности капитала.

◾️Стоимость риска снизилась с 6,1% до 4,9%.

Отдельно отмечу снижение стоимости риска. На фоне высоких ставок и непростой ситуации с кредитованием это позитивный сигнал.

Развитие бизнеса:

Т-Технологии продолжают развивать экосистему, а не только банковское направление. Количество клиентов достигло 56,6 млн, активных B2B-клиентов стало на 10% больше.

Особенно выделяется направление накопительных и инвестиционных услуг: выручка выросла на 57%. Это говорит о постепенной диверсификации источников дохода.

Но есть и моменты для наблюдения: кредитный портфель вырос на 28%, средства клиентов сократились на 2%, а прибыль B2B за 9 месяцев снизилась на 10%.

Дивиденды и перспективы:

Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 4,8 рубля на акцию за III квартал.

Компания также повысила прогноз на 2026 год, ожидая роста операционной чистой прибыли и совокупных дивидендов на акцию более чем на 25%.

Продолжается и обратный выкуп акций объемом до 5% капитала. При этом для консолидации «Точки» может потребоваться дополнительная эмиссия около 3,2% текущего капитала.

Мои мысли и вывод ✍️

Мне нравится текущая динамика Т-Технологий. Мы видим не просто рост выручки, а опережающее увеличение прибыли, высокую рентабельность и развитие новых направлений.

Я продолжаю держать акции компании на долгосрочном горизонте и планирую постепенно наращивать позицию при появлении привлекательных цен.

Для меня это история на несколько лет, а не недель. Но даже сильный бизнес важно покупать по разумной оценке, поэтому гнаться за ростом не собираюсь.

❗️Отчет оцениваю положительно. Теперь главное — сможет ли компания сохранить такие темпы в следующих кварталах.

тебя лайк 👍 и подписка✅ Если нет, то пиши ✍️