Как мы провели лето август: делились аналитикой, данными по спросу и развитию ассортимента для B2B, а еще (как всегда) тестировали наш собственный бренд в экстремальных условиях. Собрали все в один дайджест, смотрите 👇
🔈Известия: в РФ растет спрос на инструменты для ремонта и стройки
Данные ВИ.ру о динамике продаж в разных городах.
🔈ГЕТСИЗ.РУ: Бизнес нарастил закупки спецодежды и СИЗ в весенне-летний сезон
Аналитики ВИ.ру зафиксировали рост закупок спецодежды и СИЗ — в отдельных товарных группах рост достиг 1,9 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
🔈Деловой мир: Сколько стоит содержать гоночную команду и как превратить дрифт в бизнес-проект
Основатель и пилот DADZ RACING Team Сергей Давидадзе рассказал о поддержке автоспорта на примере нашего бренда INFORCE — инженеры и механики команды используют наш инструмент для обслуживания и подготовки к гонкам, а мы тестируем и демонстрируем нашу продукцию в условиях экстремальных нагрузок.
🔈3 материала про ВИ.ру вышли на платформе Retail.ru:
▫️о наиболее востребованных категориях товаров среди B2B-компаний — тут.
▫️о новых поставщиках — тут.
▫️о новом ассортименте для транзитных поставок — тут.
Таким был август! 🗓
Не пропустите следующий выпуск — подписывайтесь на наш аккаунт и следите за новостями 🔔
Публичный ИИС. Месяц 15.
С 09.06.2025:
✅ Прямая доходность
ИИС: -10,85%
IMOEX2: -15,18% (Индекс российского рынка с учетом всех торговых сессий)
MCFTRR: -11,38% (Индекс российского рынка с учетом "нетто" дивидендов)
✅ Доходность TWR (Взвешенная во времени)
ИИС: -8,03%
IMOEX2: -22,23%
MCFTRR: -12,78%
💰ПОПОЛНЕНИЯ В ЭТОМ МЕСЯЦЕ: 90 000 рублей
🏦 ПОПОЛНИЛ ВСЕГО: 678 000 рублей
🤩 ПОКУПКИ:
✅ ОЗОН 3шт.
✅ АренаДата 38шт.
✅ ТрансНефть 15шт.
✅ СберБанк 39шт.
✅ Т-технологии 47шт.
✅ B2B-РТС 55шт.
✅ ДОМ РФ 5шт.
✅ Яндекс 3шт.
✅ Все Инструменты 813шт. (новая позиция в портфеле)
😱 ПРОДАЖИ:
❌X5 26шт. (полностью закрыл позицию)
Каждый новый месяц рынок точечно бьет по моему ИИСу, в прошлом году это были IT компании, затем Евротранс, потом ВТБ, а сейчас еще и Озон. Но даже так я пока еще удерживаю доходность ИИСа выше индекса полной доходности с учетом дивидендов, хоть и не с таким большим отрывом, как хотелось бы. Но в отличии от остальных ошибочных сделок в этот раз это не моя ошибка, а рынка, а значит продавать Озон я не собираюсь и вот почему:
С 21 августа акции Озон упали на 23% в связи с ударами по складам компании. Но обосновано ли это падение? В отличии от ВБ, склады Озона не принадлежат компании, а находятся в аренде и Озон не несет финансовых потерь от повреждений складов, во-вторых, Озон подготовился к ударам заранее, распределил товары в более маленькие склады и оснастил склады дополнительными противопожарными методами защиты, что уже привело к тому, что многие, попавшие под удар склады компании были быстро потушены с минимальными потерями, в отличии от складов ВБ, которые сгорели полностью. Отсюда и делаем выводы, что потери Озона от ударов по складам минимальны и никаких рисков для бизнеса это не несет, который, напомню, по итогам первого полугодия 2026 вырос на 40% по выручке, вышел в плюс по чистой прибыли с убытка 7,5 млрд в первом полугодии 2025 к текущей чистой прибыли в 14,5 млрд.
Что касается других изменений портфеля, а именно продажа X5 и покупка Всех Инструментов, то по итогам отчетности за первое полугодие 2026 X5 хоть и вырос по выручке, но потерял 30% чистой прибыли, и да, это в первую очередь связано с уменьшением процентных доходов и увеличением операционных расходов (компания сильно нарастила зарплаты сотрудникам), а не ухудшением самого бизнеса, который сейчас чувствует себя заметно лучше конкурентов и очень вероятно, что именно сейчас компания проходит дно, но правила моего публичного портфеля позволяют держать не более 10 компаний и X5 можно было и оставить в портфеле, если бы не Все Инструменты, за которыми я давно слежу, и которые показали по итогам первого полугодия просто превосходные цифры роста: нарастив чистую прибыль с 0,5 млрд в 2025 году до 2,9 млрд в 2026, рост операционного денежного потока с 5,3 млрд в 2025 до 9 млрд, рост FCF с 3,3 млрд до 8 млрд, и сейчас компания с такими огромными темпами роста торгуется по P/E 6,5 и дает дивидендную доходность в районе 7% уже сейчас. Да, это в очередной раз наращивание риска в моем портфеле с более стабильного и надежного X5 к быстрорастущему, но относительно маленькому и нестабильному бизнесу, но цель моего портфеля сильно обогнать индекс на длительном горизонте, поэтому доля молодых и растущих бизнесов у меня заметно больше, чем стабильных и надежных. Надеюсь в этот раз рынок не будет снова точечно бить по компаниям в моем портфеле, как он делал это уже 4 раза 😂
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗️
$BTBR $DATA $POSI $DOMRF $OZON $SBER $TRNFP $T $YDEX $VSEH
В начале лета мы запустили транзитные поставки для B2B-клиентов, с тех пор формат обрастает новыми партнерами и категориями.
▫️ Новые поставщики: заключили контракты с одними из лидеров по производству стройматериалов — «Волма» и «Ондулин».
▫️ Новые категории: теперь через транзит доступны гипсокартон, пазогребневые плиты и материалы для скатной кровли.
▫️ Расширили предложение в уже работающих категориях: сухие смеси, бетонные и газосиликатные блоки, керамзит, пенопласт.
ℹ️ Напомним суть транзитной модели поставок: товар едет напрямую от производителя к клиенту, минуя наши склады. Это позволяет расширять ассортимент без дополнительных логистических издержек и капитальных затрат на инфраструктуру, а также вводить новые категории крупногабаритных товаров.
Подробнее об этом читайте на retail.ru, а еще больше информации о бизнесе ВИ.ру — в наших следующих постах. Подписывайтесь 🔔
На прошлой неделе мы опубликовали отчет за 6 месяцев 2026 года. Смотрели? Что думаете о результатах?
📌 Ведущие банки и инвестдома оценили:
🔺 Т-банк поднял цену до 95 рублей за бумагу и сохранил рекомендацию «покупать»
Это эквивалентно доходности 27% к текущей цене без учета дивидендов. Аналитики отметили консервативный подход менеджмента ВИ.ру к прогнозу и ожидают нового пересмотра гайденса в сторону повышения. Еще более заметного эффекта в финансовых показателях ждут в 2027 году.
🔺 БКС повысил целевую цену с 80 до 110 рублей и сохраняет «Позитивный» взгляд на горизонте 12 месяцев
Катализаторы: дальнейшее улучшение рентабельности, рост EBITDA и чистой прибыли, высокая дивдоходность при коэффициенте выплат как в 2025-м (89%).
🔺 Альфа-банк повысил целевую цену на 7% — до 109 рублей за акцию
Рекомендация — «выше рынка». Аналитики отмечают уверенные результаты за 1П26 и обновленный гайденс.
🔺 Совкомбанк повысил рекомендацию с «держать» до «покупать»
Среди ключевых драйверов: возврат B2C к росту, двузначный рост B2B и возможный переток клиентов из маркетплейсов.
🔺 Команда Mozgovik Research подняла целевую цену со 110 до 120 рублей за акцию
И отметила большой объем свободного кэша, сгенерированного компанией, который составляет почти половину всей текущей рыночной капитализации.
А что вы думаете о наших результатах и новых прогнозах? Делитесь в комментариях 👇
