#публичныйиис — посты и обсуждения

#ПубличныйИИС

Публичный ИИС. Месяц 13.

С 09.06.2025:
✅ Прямая доходность

ИИС: -9,44%

IMOEX2: -12,04% (Индекс российского рынка с учетом всех торговых сессий)

MCFTRR: -8,3% (Индекс российского рынка с учетом "нетто" дивидендов)

✅ Доходность TWR (Взвешенная во времени)

ИИС: -4,51%

IMOEX2: -16,85% 

MCFTRR: -4,61% 

💰СЕГОДНЯШНЕЕ ПОПОЛНЕНИЕ: 102 000 рублей

🏦 ПОПОЛНИЛ ВСЕГО: 556 000 рублей

🤩 ПОКУПКИ:

В этот раз покупки совершал не в конце месяца, а несколько раз на протяжение месяца, поэтому четкого списка и количества акций не будет, но докупал все, чтобы акции в портфеле были +- одинаковой доли (+-10% портфеля на одного эмитента), ну и отдельно скажу, что добавил новую компанию в портфель, а именно B2B-РТС, как нового дивидендного игрока в моем портфеле с двузначной дивидендной доходностью.
Кратко о В2В-РТС - холдинг в сфере цифровых закупок и электронных торгов с мажоритарным акционером в лице Совкомбанка. Компания проводит закупки для государства и бизнеса, в 2025 году объём закупок через платформу достиг почти 10 трлн рублей при выручке группы 9,4 млрд рублей и чистой прибыли 3,7 млрд рублей.

😱 ПРОДАЖИ: Отсутствуют

Ну а теперь собственно про ситуацию на рынке и ситуацию в моем портфеле: Очередное падение нашего рынка (надеюсь, что последнее). Тут долго объяснять не буду, коротко - акции стоят супер дешево, на долгосрок нужно брать именно сейчас, что я и делаю. Портфель на этом падении показал себя немного хуже индекса MCFTRR. Произошло это по двум причинам: в момент самого активного падения рынка некоторые компании моего портфеля (IT сектор) падали быстрее рынка, а на отскоке после падения, индекс потянули вверх нефтяные компании, которые решили вырасти на 5%+ в день на фоне роста доллара с 75,5 руб. до 78,8. С учетом того, что нефть снова стоит также, как стоила до событий США/Иран, то идеи в нефтяном секторе все еще не вижу, возможно, если рубль ослабнет до 85 руб. за доллар там и появится идея, но пока покупать нефтянку я не планирую, но если интересно, то самой привлекательной компанией сектора на данным момент считаю Роснефть. В остальном надеюсь, что рынок в очередной раз нащупал дно и сейчас наконец-таки начнет цикл роста, ну а касательно моего публичного ИИСа, жду конец июля и августа, т.к. на эти два месяца приходится основная часть всех дивидендов в году, которые я получу, уже сейчас за эти два месяца дивидендами я получу 3,5% чистой доходности за вычетом налогов к текущей сумме портфеля, а ведь это еще и без учета Транснефти, которая тоже должна выплатить дивиденды в июле, но пока еще не объявила их.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗️

$TRNFP $DATA $DOMRF $BTBR $POSI $VTBR $T $X5 $YDEX $OZON

#ПубличныйИИС

Публичный ИИС. Месяц 12.

С 09.06.2025:
✅ Прямая доходность

ИИС: -3,05%

IMOEX2: -6,87% (Индекс российского рынка с учетом всех торговых сессий)

MCFTRR: -2,62% (Индекс российского рынка с учетом "нетто" дивидендов)

✅ Доходность TWR (Взвешенная во времени)

ИИС: +4,88%

IMOEX2: -8,74% 

MCFTRR: +4,04% 

💰СЕГОДНЯШНЕЕ ПОПОЛНЕНИЕ: 50 000 рублей

🏦 ПОПОЛНИЛ ВСЕГО: 454 000 рублей

🤩 ПОКУПКИ:

✅ КЦ ИКС 5 5шт.
✅ Транснефть 8шт.
✅ ОЗОН 1шт.
✅ Т - Технологии 32шт.
✅ ВТБ 50шт.
✅ Группа Позитив 10шт.

😱 ПРОДАЖИ: Отсутствуют

Вот и прошел год с открытия публичного ИИСа. Могу сказать, что год для рынка был тяжелый, а для моего ИИСа он оказался еще тяжелее... Чего только стоили ошибки с IT компаниями, которые я начал набирать в портфель слишком рано или ошибка с Евротрансом на котором я потерял все опережение своего портфеля над индексом MCFTRR. Да даже события с ВТБ и его допэмиссией, новости о которой вышли неделю назад и на которой акции компании просели на 10%, которые также есть у меня в портфеле. 😱 

Но даже не смотря на все эти ошибки мой публичный ИИС все еще идет вровень с индексом рынка полной доходности с учетом дивидендов. И в течение трех следующих месяцев мне только дивидендами придет около 20 000 рублей на счет. И уже как раз этими дивидендами доходность моего публичного ИИСа должна заметно оторваться от доходности MCFTRR. 🙏

Ну а теперь пройдемся по изменениям в портфеле:
1️⃣ Во-первых, я не стал сливать акции ВТБ на новости о допэмиссии и даже немного докупил после пролива. Мое решение оставить ВТБ в портфеле связано с тем, что он все-таки заплатит дивиденды и я склоняюсь к тому, что он и продолжить это делать теперь регулярно, а также с тем, что допэмиссия пойдет на покупку крупной доли в бизнесе Wildberries, а этот бизнес даже более прибыльный, чем Озон, который есть у меня в портфеле. Так что в долгосроке я считаю, что это даже позитивная новость, но все конечно зависит от цены покупки доли в ВБ.

2️⃣ А во-вторых, я теперь добавил еще одну метрику сравнения доходности публичного ИИСа с индексом рынка, а именно доходность взвешенную во времени (TWR), это метод расчёта доходности инвестиций, который исключает влияние пополнений или изъятий средств со счета на общий результат. Простыми словами, если бы я пополнял счет не регулярно, а разово в самом начале. И как мы видим по TWR публичный ИИС даже опережает индекс MCFTRR практически на процент, что конечно не много, но с учетом всех ошибок и "черных лебедей" моего ИИСа даже хорошо. 😁

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗️

#ПубличныйИИС

Публичный ИИС. Месяц 11.

С 09.06.2025:

ИИС: -1,56%

IMOEX2: -3,51% (Индекс российского рынка с учетом всех торговых сессий)

MCFTRR: -1,15% (Индекс российского рынка с учетом "нетто" дивидендов)

💰СЕГОДНЯШНЕЕ ПОПОЛНЕНИЕ: 34 900 рублей

🏦 ПОПОЛНИЛ ВСЕГО: 404 000 рублей

🤩 ПОКУПКИ:

✅ АренаДата 101шт.
✅ Дом РФ 4шт.
✅ Транснефть 3шт.
✅ ОЗОН 2шт.
✅ Яндекс 1шт.
✅ Т - Технологии 2шт.
✅ ВТБ 1шт.

😱 ПРОДАЖИ: Отсутствуют

Подвожу итоги месяца в этот раз за пару дней до календарного окончания месяца, уж очень захотелось купить акции чуть по раньше, раз рынок дает такую возможность, своими оооочень низкими ценами. 😁

Падение рынка продолжается уже второй месяц, мой портфель конечно почти в два раза лучше, чем классический индекс рынка (IMOEX2), но в этом месяце уже начались активные выплаты дивидендов, из-за чего индекс рынка с учетом дивидендов (MCFTRR) показал себя чуть лучше моего счета, т.к. из всех дивидендов я получил только дивиденды от Яндекса, которые были совсем небольшими. Но основные мои дивиденды будут летом, так что уже там я надеюсь получить значительный отрыв от индекса MCFTRR. 👍

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗️

#ПубличныйИИС

Публичный ИИС. Месяц 10.

С 09.06.2025:

ИИС: +1,02%

IMOEX2: +0,58% (Индекс российского рынка с учетом всех торговых сессий)

MCFTRR: +1,25% (Индекс российского рынка с учетом "нетто" дивидендов)

💰СЕГОДНЯШНЕЕ ПОПОЛНЕНИЕ: 103 000 рублей

🏦 ПОПОЛНИЛ ВСЕГО: 369 100 рублей

🤩 ПОКУПКИ:

✅ Яндекс 5шт.
✅ Т-технологии 5шт.
✅ Транснефть 7шт.
✅ Группа Позитив 13шт.
✅ Озон 4шт.
✅ КЦ ИКС5 4шт.
✅ АренаДата 153шт.
✅ Дом РФ 5шт.
✅ ВТБ 111шт.

😱 ПРОДАЖИ:
❌ Евротранс 195шт. (полностью закрыл позицию)

Этот месяц был тяжелым... 😳

Сначала атака США и Израиля на Иран, которая спровоцировала рост цен на нефть, который, в свою очередь, уже спровоцировал спекулятивный рост нефтяных компаний и продажу всех остальных компаний на нашем рынке. Я прям помню первые дни нефти по 100$+, когда наши нефтяные компании росли по 5% - 10% в день, в то время как все остальные падали на 2% - 3%, причем все без исключения...

Передаем привет спекулянтам, которые все это устроили. 💀

Сейчас конечно ситуация уже стабилизируется и переток денег идет обратно в нормальные компании, но по моему ИИСу это конечно сильно ударило.

Ну и вторая негативная новость для моего ИИСа это Евротранс и все, что с ним произошло за месяц, а именно блокировка счетов, техдефолт, судебные иски на 10+ ярдов и т.д. Ну подробнее об этом я рассказывал в недавнем посте с разбором новостей за месяц. Хоть я и сказал в том посте, что не собираюсь продавать Евротранс до выхода отчетности МСФО, которая должна быть в конце апреля, но с того момента вышла новость, что кредитор дочерней компании Евротранса намеревается подать на банкротство этой самой дочерней компании, что уже прям совсем напрягает, ибо если банкротство реальное, то акции мы можем увидеть и -20% за день. А акции компании и так на всем этом негативе просели за месяц на 15%, которые в том числе достались и моему счету и еще -20% от позиции я видеть не хочу.

Ну Евротранс это была самая рискованная идея в моем портфеле, остался еще ВТБ конечно, но я надеюсь, что тут то точно все будет отлично. 😂
И рассчитываю, что за апрель, мой счет снова заметно оторвется от индекса рынка: риска в портфеле стало меньше, истерия спекулянтов тоже поубавилась, а ставка ЦБ тем временем продолжает падать, а дивиденды моих компаний расти. 😁

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗️

#ПубличныйИИС
Публичный ИИС. Месяц 9.

С 09.06.2025:

ИИС: +6,9%

IMOEX2: +3,31% (Индекс российского рынка с учетом всех торговых сессий)

MCFTRR: +3,96% (Индекс российского рынка с учетом "нетто" дивидендов)

💰СЕГОДНЯШНЕЕ ПОПОЛНЕНИЕ: 10 000 рублей

🏦 ПОПОЛНИЛ ВСЕГО: 266 100 рублей

🤩 ПОКУПКИ:

✅ Яндекс 1шт.
✅ Дом РФ 2шт.
✅ ЕвроТранс 6шт.

С момента прошлого поста с результатами Публичного ИИСа случилось две новости:
1️⃣ Я поменял формат публикации постов с еженедельных на ежемесячные.
2️⃣ На БАЗАРе появилась возможность привязать свой портфель из Т-инвестиций к своему профилю и доходность портфеля будет отображаться прямо в моем профиле на этом канале, но пока что только с браузерной версии. Теперь вы всегда сможете следить за результатами моего публичного портфеля ежедневно. Но стоит оговориться, что цифры доходности берутся прямо из Т-инвестиций, а значит показывает доходность только открытых позиций, и доход от продаж или дивидендов в ней не учитываются, поэтому более точная доходность именно в постах данной рубрики.
$VTBR $POSI $X5 $DATA $TRNFP $T $YDEX $OZON $EUTR $DOMRF

Все посты на тему публичного ИИС можно найти по тегу #публичныйИИС

В одном из прошлых постов в комментариях была просьба, чтобы я поделился почему именно эти бумаги я выбираю в свой публичный портфель. Этот пост - вторая и заключительная часть разбора. 😏

🏭 НОВАТЭК – Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов.

✅ Финансовые показатели (2019 - 2024):

Выручка: +12,5% г/г.

EBITDA: +17% г/г.

Чистая прибыль: +15% г/г.

✅ Плюсы:

- Развитие Арктик СПГ-2, которое увеличит объем добычи СПГ Новатэком до 3-х раз.

❌ Минусы:

- Санкции

- Небольшое снижение финансовых показателей в первом полугодии 2025.

📈 Идея: Ставка на отмену санкций и развитие добычи СПГ в течение 3 – 5 лет, что даст очень большую дивидендную доходность и соответствующий рост цены акций.

💊 ОЗОН ФАРМАЦЕВТИКА – В 2024 году группа компаний «Озон Фармацевтика» занимала второе место среди российских производителей дженериков по объёмам продаж.

✅ Финансовые показатели (2021 - 2024):

Выручка: +13% г/г.

EBITDA: +14,5% г/г.

OCF: +28% г/г.

✅ Плюсы:

- Компания наращивает CAPEX

❌ Минусы:

- На данный момент компания оценена справедливо

📈 Идея: Покупка компании под CAPEX, при его эффективности. Как показывает OCF, CAPEX у компании эффективный и может дать темпы роста бизнеса в ближайшие 5 лет значительно выше предыдущих лет.

🏦 СОВКОМБАНК – К концу 2023 года стал третьим частным банком России по размеру активов РСБУ.

✅ Финансовые показатели (2021 - 2024):

Выручка: +20% г/г.

Чистая прибыль: +14,5% г/г.

✅ Плюсы:

- Активно развивает небанковские направления бизнеса

- Открытость СЕО компании к диалогу с частными инвесторами

❌ Минусы:

- Показал снижение финансовых показателей в первом полугодии 2025

✍️ Особенности: Имеет большой портфель ценных бумаг.

📈 Идея: Расчет на снижении ставки ЦБ. При таком раскладе у Совкомбанка будет значительный прирост прибыли в связи с переоценкой инвестиционного портфеля.

👨‍💼 ХЭДХАНТЕР – Крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России, Белоруссии, Казахстане.

✅ Финансовые показатели (2020 - 2024):

Выручка: +38% г/г.

EBITDA: +42% г/г.

Чистая прибыль: +59% г/г.

✅ Плюсы:

- Очень эффективная бизнес-модель

❌Минусы:

- Регулярные проверки ФАС (Федеральная Антимонопольная Служба), которая может запретить индексацию тарифов на услуги компании

📈 Идея: Рост бизнеса + Высокие дивиденды.

🏭 ГК ЭЛЕМЕНТ – Группа компаний, крупнейший производитель микроэлектроники в России с более чем 3000 наименований продукции.

В комментарии, из-за которого я написал этот пост, было высказывание, что в России нет микроэлектроники и в ее развитие у нас в стране никто не верит. Здесь стоит пояснить, что для большинства людей микроэлектроника это процессоры и видеокарты в телефонах, ноутбуках и ПК, однако это популярное заблуждение. Основная микроэлектроника в мире — это чипы для вышек сотовой связи, медицинского оборудования, нефтегазового оборудования, оборудования электроэнергетики, машиностроения, промышленной робототехники, судо-, авиастроения, автопрома, космической отрасли и т.д. Именно производством этой микроэлектроникой занимается ГК Элемент. Даже у вас дома есть продукция Элемента – банковские карты системы МИР и сим-карты.

✅ Финансовые показатели (2020 - 2024):

Выручка: +17% г/г.

EBITDA: +27% г/г.

Чистая прибыль: +132% г/г.

✅ Плюсы:

- По итогам 2023 года российская отрасль микроэлектроники стала самой быстрорастущей в мире

- Стратегическая компания для страны, одна из основных отраслей импортозамещения

- Период CAPEX’а. Государство активно инвестирует в микроэлектронику России

❌ Минусы:

- Еще не вышел отчет за 1 полугодие 2025.

📈 Идея: На данный момент компания покрывает четверть Российского рынка микроэлектроники, по планам компании к 2030 году покрыть 50% спроса. Компания уже сейчас вкладывает огромные деньги (CAPEX) в развитие.

Я кратко разобрал идеи в своем публичном портфеле. 😁
Мой телеграм-канал

Все посты на тему публичного ИИС можно найти по тегу #публичныйИИС

В одном из прошлых постов в комментариях была просьба, чтобы я поделился, почему именно эти бумаги я выбираю в свой публичный портфель. Вы просили – Я сделал! 😏

🏦 БАНК ВТБ – Топ 2 банк страны по размеру активов.

✅ Финансовые показатели (2019 - 2024):

Выручка: +12% г/г.

Чистая прибыль: +21% г/г.

✅ Плюсы:

- Крайне низкая оценка по всем мультипликаторам

❌ Минусы:

- Регулярная необоснованная отмена дивидендов

- В сентябре будет дополнительный выпуск акций (размоет долю инвесторов, уменьшит ценность 1шт акции)

📈 Идея: Т.к. ВТБ – государственный банк, а сейчас государству активно требуются деньги (дефицит бюджета), оно может заставить банк вернуться к выплате дивидендов, что и случилось в июле, когда банк выплатил дивиденды с доходностью 27% годовых. Расчет на дальнейшие выплаты дивидендов и рост стоимость в связи с возвращением инвесторов в бумаги ВТБ.

🖥 АРЕНАДАТА – Российский ИТ-холдинг, разработчик систем управления базами данных.

✅ Финансовые показатели (2021 - 2024):

Выручка: +56% г/г.

EBITDA: +46% г/г.

Чистая прибыль: +44% г/г.

✅ Плюсы:

- Быстрорастущий стабильный бизнес

❌ Минусы:

- В связи с высокой ключевой ставкой ЦБ, пик которой пришелся на первое полугодие 2025. Операционные показатели АренаДаты показали снижение в первом полугодии и менеджмент компании сократил свой прогноз роста выручки за 2025 год до 20% – 30%

✍️ Особенности: Спецификой IT сектора являются слабые показатели первого полугодия года, т.к. основная прибыль у IT-компаний идет под конец года

📈 Идея: Из-за специфики сектора сейчас нельзя сказать, что у АренаДаты начались серьезные проблемы, да и ставка ЦБ уже упала с 21% до 18% и продолжит падать в скором времени. Поэтому на горизонте 3 – 5 лет считаю акции АренаДаты отличным вложением.

🖥 АСТРА – Российский ИТ-холдинг, разработчик операционной системы Astra Linux и других продуктов инфраструктурного программного обеспечения.

✅ Финансовые показатели (2021 - 2024):

Выручка: +100% г/г.

EBITDA: +67% г/г.

Чистая прибыль: +75% г/г.

✅ Плюсы:

- Очень быстрорастущий бизнес

- В первом квартале 2025 показала рост, не смотря на высокую ставку ЦБ

❌ Минусы:

- Еще не опубликовала отчет за 2-квартал 2025

- Достаточно высокая оценка по мультипликаторам

📈 Идея: Несмотря на высокую оценку, бизнес растет колоссальными темпами, а цена и так упала на 40% с пиков.

🚚 ЕВРОПЛАН – Российская лизинговая компания.

✅ Финансовые показатели (2019 - 2024):

Выручка: +30% г/г.

Чистая прибыль: +25% г/г.

✅ Плюсы:

- Самая эффективная и самая крупная частная лизинговая компания в России.

❌ Минусы:

- Высокая долговая нагрузка

- По итогам 1-го полугодия 2025 компания выделила большое количество финансовых средств на резервы, что уменьшило чистую прибыль на 80%.

📈 Идея: Большие резервы – эффект высокой ставки ЦБ, которая уже начала снижаться, в связи с чем ожидаю возвращения хороших финансовых показателей в 2026 году и перевод резервов обратно в свободные средства.

💰 МОСКОВСКАЯ БИРЖА – Крупнейшая торговая площадка России и Восточной Европы. Обеспечивает инфраструктуру для торговли широким спектром финансовых инструментов.

✅ Финансовые показатели (2019 - 2024):

Выручка: +27% г/г.

EBITDA: +29% г/г.

Чистая прибыль: +29% г/г.

✅ Плюсы:

- Рост напрямую зависит от роста объема торговля на фондовом рынке России

❌ Минусы:

- Небольшое снижение финансовых показателей в первом полугодии 2025.

📈 Идея: Ставка на развитие фондового рынка России. Фондовый рынок в России сейчас набирает все большую популярность, все больше компаний выходят на IPO, все больше денег вкладывают инвесторы. Президент России издал указ, по которому нужно увеличить капитализацию фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году (сейчас 27%) и поручил разработать систему мотивации для компаний и частных инвесторов.

*Не является ИИР

Мой ТГ-канал 😁

$VTBR $DATA $ASTR $LEAS $MOEX