#публичныйиис
6 публикаций
Публичный ИИС. Неделя 14
Оставить комментарий
94
Разбор идей моего публичного портфеля. Часть 2
Все посты на тему публичного ИИС можно найти по тегу #публичныйИИС
В одном из прошлых постов в комментариях была просьба, чтобы я поделился почему именно эти бумаги я выбираю в свой публичный портфель. Этот пост - вторая и заключительная часть разбора. 😏
🏭 НОВАТЭК – Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов.
✅ Финансовые показатели (2019 - 2024):
Выручка: +12,5% г/г.
EBITDA: +17% г/г.
Чистая прибыль: +15% г/г.
✅ Плюсы:
- Развитие Арктик СПГ-2, которое увеличит объем добычи СПГ Новатэком до 3-х раз.
❌ Минусы:
- Санкции
- Небольшое снижение финансовых показателей в первом полугодии 2025.
📈 Идея: Ставка на отмену санкций и развитие добычи СПГ в течение 3 – 5 лет, что даст очень большую дивидендную доходность и соответствующий рост цены акций.
💊 ОЗОН ФАРМАЦЕВТИКА – В 2024 году группа компаний «Озон Фармацевтика» занимала второе место среди российских производителей дженериков по объёмам продаж.
✅ Финансовые показатели (2021 - 2024):
Выручка: +13% г/г.
EBITDA: +14,5% г/г.
OCF: +28% г/г.
✅ Плюсы:
- Компания наращивает CAPEX
❌ Минусы:
- На данный момент компания оценена справедливо
📈 Идея: Покупка компании под CAPEX, при его эффективности. Как показывает OCF, CAPEX у компании эффективный и может дать темпы роста бизнеса в ближайшие 5 лет значительно выше предыдущих лет.
🏦 СОВКОМБАНК – К концу 2023 года стал третьим частным банком России по размеру активов РСБУ.
✅ Финансовые показатели (2021 - 2024):
Выручка: +20% г/г.
Чистая прибыль: +14,5% г/г.
✅ Плюсы:
- Активно развивает небанковские направления бизнеса
- Открытость СЕО компании к диалогу с частными инвесторами
❌ Минусы:
- Показал снижение финансовых показателей в первом полугодии 2025
✍️ Особенности: Имеет большой портфель ценных бумаг.
📈 Идея: Расчет на снижении ставки ЦБ. При таком раскладе у Совкомбанка будет значительный прирост прибыли в связи с переоценкой инвестиционного портфеля.
👨💼 ХЭДХАНТЕР – Крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России, Белоруссии, Казахстане.
✅ Финансовые показатели (2020 - 2024):
Выручка: +38% г/г.
EBITDA: +42% г/г.
Чистая прибыль: +59% г/г.
✅ Плюсы:
- Очень эффективная бизнес-модель
❌Минусы:
- Регулярные проверки ФАС (Федеральная Антимонопольная Служба), которая может запретить индексацию тарифов на услуги компании
📈 Идея: Рост бизнеса + Высокие дивиденды.
🏭 ГК ЭЛЕМЕНТ – Группа компаний, крупнейший производитель микроэлектроники в России с более чем 3000 наименований продукции.
В комментарии, из-за которого я написал этот пост, было высказывание, что в России нет микроэлектроники и в ее развитие у нас в стране никто не верит. Здесь стоит пояснить, что для большинства людей микроэлектроника это процессоры и видеокарты в телефонах, ноутбуках и ПК, однако это популярное заблуждение. Основная микроэлектроника в мире — это чипы для вышек сотовой связи, медицинского оборудования, нефтегазового оборудования, оборудования электроэнергетики, машиностроения, промышленной робототехники, судо-, авиастроения, автопрома, космической отрасли и т.д. Именно производством этой микроэлектроникой занимается ГК Элемент. Даже у вас дома есть продукция Элемента – банковские карты системы МИР и сим-карты.
✅ Финансовые показатели (2020 - 2024):
Выручка: +17% г/г.
EBITDA: +27% г/г.
Чистая прибыль: +132% г/г.
✅ Плюсы:
- По итогам 2023 года российская отрасль микроэлектроники стала самой быстрорастущей в мире
- Стратегическая компания для страны, одна из основных отраслей импортозамещения
- Период CAPEX’а. Государство активно инвестирует в микроэлектронику России
❌ Минусы:
- Еще не вышел отчет за 1 полугодие 2025.
📈 Идея: На данный момент компания покрывает четверть Российского рынка микроэлектроники, по планам компании к 2030 году покрыть 50% спроса. Компания уже сейчас вкладывает огромные деньги (CAPEX) в развитие.
Я кратко разобрал идеи в своем публичном портфеле. 😁
Мой телеграм-канал
Разбор идей моего публичного портфеля. Часть 1
Все посты на тему публичного ИИС можно найти по тегу #публичныйИИС
В одном из прошлых постов в комментариях была просьба, чтобы я поделился, почему именно эти бумаги я выбираю в свой публичный портфель. Вы просили – Я сделал! 😏
🏦 БАНК ВТБ – Топ 2 банк страны по размеру активов.
✅ Финансовые показатели (2019 - 2024):
Выручка: +12% г/г.
Чистая прибыль: +21% г/г.
✅ Плюсы:
- Крайне низкая оценка по всем мультипликаторам
❌ Минусы:
- Регулярная необоснованная отмена дивидендов
- В сентябре будет дополнительный выпуск акций (размоет долю инвесторов, уменьшит ценность 1шт акции)
📈 Идея: Т.к. ВТБ – государственный банк, а сейчас государству активно требуются деньги (дефицит бюджета), оно может заставить банк вернуться к выплате дивидендов, что и случилось в июле, когда банк выплатил дивиденды с доходностью 27% годовых. Расчет на дальнейшие выплаты дивидендов и рост стоимость в связи с возвращением инвесторов в бумаги ВТБ.
🖥 АРЕНАДАТА – Российский ИТ-холдинг, разработчик систем управления базами данных.
✅ Финансовые показатели (2021 - 2024):
Выручка: +56% г/г.
EBITDA: +46% г/г.
Чистая прибыль: +44% г/г.
✅ Плюсы:
- Быстрорастущий стабильный бизнес
❌ Минусы:
- В связи с высокой ключевой ставкой ЦБ, пик которой пришелся на первое полугодие 2025. Операционные показатели АренаДаты показали снижение в первом полугодии и менеджмент компании сократил свой прогноз роста выручки за 2025 год до 20% – 30%
✍️ Особенности: Спецификой IT сектора являются слабые показатели первого полугодия года, т.к. основная прибыль у IT-компаний идет под конец года
📈 Идея: Из-за специфики сектора сейчас нельзя сказать, что у АренаДаты начались серьезные проблемы, да и ставка ЦБ уже упала с 21% до 18% и продолжит падать в скором времени. Поэтому на горизонте 3 – 5 лет считаю акции АренаДаты отличным вложением.
🖥 АСТРА – Российский ИТ-холдинг, разработчик операционной системы Astra Linux и других продуктов инфраструктурного программного обеспечения.
✅ Финансовые показатели (2021 - 2024):
Выручка: +100% г/г.
EBITDA: +67% г/г.
Чистая прибыль: +75% г/г.
✅ Плюсы:
- Очень быстрорастущий бизнес
- В первом квартале 2025 показала рост, не смотря на высокую ставку ЦБ
❌ Минусы:
- Еще не опубликовала отчет за 2-квартал 2025
- Достаточно высокая оценка по мультипликаторам
📈 Идея: Несмотря на высокую оценку, бизнес растет колоссальными темпами, а цена и так упала на 40% с пиков.
🚚 ЕВРОПЛАН – Российская лизинговая компания.
✅ Финансовые показатели (2019 - 2024):
Выручка: +30% г/г.
Чистая прибыль: +25% г/г.
✅ Плюсы:
- Самая эффективная и самая крупная частная лизинговая компания в России.
❌ Минусы:
- Высокая долговая нагрузка
- По итогам 1-го полугодия 2025 компания выделила большое количество финансовых средств на резервы, что уменьшило чистую прибыль на 80%.
📈 Идея: Большие резервы – эффект высокой ставки ЦБ, которая уже начала снижаться, в связи с чем ожидаю возвращения хороших финансовых показателей в 2026 году и перевод резервов обратно в свободные средства.
💰 МОСКОВСКАЯ БИРЖА – Крупнейшая торговая площадка России и Восточной Европы. Обеспечивает инфраструктуру для торговли широким спектром финансовых инструментов.
✅ Финансовые показатели (2019 - 2024):
Выручка: +27% г/г.
EBITDA: +29% г/г.
Чистая прибыль: +29% г/г.
✅ Плюсы:
- Рост напрямую зависит от роста объема торговля на фондовом рынке России
❌ Минусы:
- Небольшое снижение финансовых показателей в первом полугодии 2025.
📈 Идея: Ставка на развитие фондового рынка России. Фондовый рынок в России сейчас набирает все большую популярность, все больше компаний выходят на IPO, все больше денег вкладывают инвесторы. Президент России издал указ, по которому нужно увеличить капитализацию фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году (сейчас 27%) и поручил разработать систему мотивации для компаний и частных инвесторов.
