Сейчас российский фондовый рынок находится на таких уровнях, когда по мультипликаторам (P/E, P/B) многие качественные компании стоят существенно дешевле своей исторической нормы. И с точки зрения долгосрочного инвестора — это прекрасная возможность для набора позиций.
Но на таком депрессивном рынке важно кардинально поменять фокус. В периоды шторма «тело» портфеля может проседать, и красные цифры будут давить на психику. Секрет спокойствия в том, чтобы следить не за графиком цены, а за вашим Личным денежным потоком от активов.
Давайте посмотрим на живые примеры:
1️⃣ Цена падает, а дивиденды растут
Отличный пример — Сбербанк ($SBER). С пиков 2021 года акции банка ушли в минус на ~25%. Но бизнес за это время не деградировал! Наоборот: прибыль растет, а размер дивидендов, которые они выплачивают на акцию, каждый год становится всё больше. Вы покупаете актив дешевле, а кэша он генерирует больше.
2️⃣ Исторический дисконт и живой кэш
Или возьмем МТС ($MTSS). Сейчас котировки укатали в район 180 рублей. Да, компания долгие годы в боковике, но они исторически платили около 35 рублей дивидендами. При текущей цене бумаги — это феноменальная дивидендная доходность! Тем более, эмитент намекал на пересмотр див. политики, возможно, мы увидим выплаты несколько раз в год (без снижения их объема).
3️⃣ Компании, стоящие дешевле собственного капитала
Рынок выпотрошили настолько, что многие качественные бизнесы торгуются за половину своего капитала (P/B < 1). Тот же Совкомбанк ($SVCB). Менеджмент банка понимает, что это иррационально дешево, и делает абсолютно логичную вещь — выкупает свои собственные акции с рынка.
Как действовать? Поправка на Время
Видя эти привлекательные цены важно не совершить главную ошибку, зайдя в позицию сразу на все деньги.
В чем подвох? На рынке сейчас практически нет позитива: ставка высокая, геополитика не отпускает. А раз нет позитивных драйверов, то котировки вверх толкать просто нечему. Рынок может находиться в состоянии этой дешевой стагнации еще очень долго.
На таких уровнях работает только суровая дисциплина. Покупки равными долями (лесенкой) из месяца в месяц с реинвестированием дивидендов. Вы методично собираете себе шикарную среднюю цену. Вам должно быть плевать, если завтра Сбер или МТС просядет еще на 5%. Ваш денежный поток от этого только окрепнет, так как на те же деньги вы докупите большее количество акций, дающих стабильную прибыль.
А вы уже начали присматривать долгосрочные покупки на этом снижении или ждете дна пониже в фондах ликвидности? Делитесь в комментариях! 👇
$MOEX $SBER $MTSS $SVCB $LKOH $BSPB $TATN $ROSN $X5
❗️Не забывайте ставить реакции на посты, комментируйте.
🐹 «Хомячий» портфель.
🔹Сбербанк: 20% от портфеля. $SBER
▫️Дивиденды: выплата была в размере 37,64 рублей или 13,49% доходности 17.07.2026.
▪️Капитализация компании: 5798 млрд рублей.
🔹Лукойл: 20% от портфеля. $LKOH
▫️Дивиденды: выплата была 30.04.2026 в размере 278 рублей на акцию или 5,12% доходности.
▪️Капитализация компании: 2859 млрд рублей.
🔹Московская Биржа: 20% от портфеля. $MOEX
▫️Дивиденды: выплата была 08.07.2026 в размере 19,57 рублей на одну акцию или 12,25% доходности.
▪️Капитализация компании: 344 млрд рублей.
🔹Транснефть привилегированная: 20% от портфеля. $TRNFP
▫️Дивиденды: выплата была 17.07.2026 в размере 204,17 рублей на одну акцию или 17,63% доходности.
▪️Капитализация компании: 744 млрд рублей.
🔹Яндекс: 20% от портфеля. $YDEX
▫️Дивиденды: ближайшая выплата будет 18.09.2026 в размере 110 рублей или 3,16% доходности.
▪️Капитализация компании: 1273 млрд рублей.
🔷 Заключение:
🔹 Так как много новеньких, решила предложить вашему вниманию один из самых попсовых вариантов хомячьего портфеля, где просто акции и вся диверсификация это фактически только разбитие по секторам. Повторюсь, это не рекомендация к действию, а лишь один из многих вариантов хомячих портфелей, читайте в моих постах, выбирайте чем наполнить свой, если такая потребность есть, публикация рубрики регулярная.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале!
📍Мы аккуратно попробовали войти в среднесрочную и краткосрочную торговлю, но всё получилось вяло. Не учитывая торги фьючерсом московской биржи. По нашему опыту долгосрочные позиции всё равно выигрывают, даже с сильными просадками. Сильные дивидендные бумаги и облигации на отдельных счетах в долгосрочной перспективе дают больше прибыли, чем среднесрочная или краткосрочная торговля. Консерваторы - 1, спекулянты - 0. Пока мы вытягиваем именно за счёт долгосрочных позиций
👉 Сразу отвечаем на ваш вопрос, какие долгосрочные позиции сейчас держим:
Акции: Сбербанк, Интер РАО, Озон Фармацевтика, Роснефть (перекупаем по теории ВиНЦ), Яндекс и Новатэк.
Облигации: Родолен, Брусника и Почта России. Стараемся брать те, у кого ежемесячные выплаты. Сейчас есть кэш, а скоро появится кэш от Брусники - ищем им замену по облигациям. Если есть что посоветовать - пишите в личку или в комментариях, обсудим
📍Теперь про среднесрочные позиции. Ранее какие выделяли и остались. А что нового было в августе:
1. Транснефть ( $TRNFP )
Всё-таки достигла оранжевой линии и пошла в откуп. Пока идём по старому плану и ждём уровня 1 148,8
2. РусАгро ( $RAGR )
Всё отработало как часы и мы вышли с прибылью +2,65 %. Нас устраивает
3. НМТП ( $NMTP )
Маленькая краткосрочная однодневная сделка на новостях. Вышли с прибылью +0,69 %, что хорошо
4. ТНС энерго Воронеж ( $VRSB )
Бумага ушла к оранжевой линии, пока не консолидируется - наблюдаем. При откупе будем пересматривать график и решать, где выходить
5. Яндекс ( $YDEX )
Пока держим и ждём достижения 4 054,0. Классический разгон под дивиденды плюс позитивный фон в целом
6. Московская Биржа ( $MOEX )
Бумага ушла к оранжевой линии и небольшой откуп пошёл. Ждём движения к 165,38, на 161,10 пересмотрим график
7. Башнефть ( $BANE )
Рассчитывали на ретест 1 304,0, но бумага ушла в коррекцию - нормально. Сейчас откупают на позитивных новостях, на 1 260,0 пересмотрим график. Глобально ждём ретест 1 304,0
🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если торговали Русагро/ Индексом московской биржи — 👍
Если торговали иными бумагами — 👎
Если не торговали в этом месяце — 🚀
Не ИИР
#инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
Сегодня с открытия основной сессии весь день торгуемся в новостном боковике. Выбивают в обе стороны. Торгуемся недалеко от верхней границы канала, но пробить никак не можем. Большие деньги сокращают позиции, как шортовые, так и лонговые. День не очень приятный для торгов, если ток не пилить минутки и не забирать профит в рамках 1%.
🔽 Отработка сегодняшних идей на шорт:
$MOEX - от уровня 156,2п можно было забрать около 1,3%
$CHMF - если заходили от уровня 665п, то зафиксировать можно было +-1%
🙂 Закроемся сегодня выше 2260п?
Да - ⚡️
Нет - 🔥
Московская биржа подвела итоги ежемесячного конкурса инвестидей по итогам августа.
Я получила 🥇 в номинации “Коллективные инвестиции” за идею лонга фонда на золото TGLD
(золото на золоте, хмммм🤔😎🏆)
Когда я регистрировала ее, у меня было желание проверить мою теорию торговли, и, как видим, она отработала на ура. Объемы рулят👌🏻😎
Почитать про идею можно тут: ✅
Благодарю команду портала инвест-идей за поддержку и подсказки 🫶Когда они предложили мне выбрать идею среди фондов, и я выбрала имеющийся у меня фонд на золото. Причем, я завела его, чтоб переводить выигрыш в игре “5 букв” у брокера. В основном это было 15-20 рублей. Но однажды пополнила на 100 рублей, чтоб уж совсем не было стремно🤣А в итоге с этих 100 рублей я получу 200 тысяч - с учетом налога в 35% с выигрыша.
✍🏼Чтоб вы понимали: моими соперниками были не обычные трейдеры, а команда аналитиков и брокеры. То есть, настоящие профи, заточенные под то, чтобы выбирать идеи для своих клиентов.
Но ворвалась я на конкурс стремительно, сразу получив серебряную медаль (за тот же фонд, кстати) и оказавшись в топ-три аналитиков из тех, кто имеет награды.
(Собственно, как всегда делаю в жизни 😂🫰💸)
Я хотела даже написать пост об этом в июле, но решила, что второе место - это не так круто, как первое! Вот обойду всех фондовиков, тогда пост и напишу😎
Конечно, не обошлось без казусов: в релизе Мосбиржи я значусь как мужик лол🤣Но я надеюсь, они все-таки поправят и напишут обо мне в женском, а не мужском роде!
(Задумалась: а я же одна в топе среди девушек, выходит!)
