Ситуация на рынке остается сложной — несмотря на недавний рост, по большому счету на нем мало что изменилось.
В такие непростые для рынка времена дивиденды становятся особенно ценными. Во-первых, их выплата показывает устойчивость бизнеса, а во-вторых, инвесторы видят отдачу от своих вложения (что очень важно с точки зрения психологии).
Поэтому я составил топ акций с лучшей див. доходностью (прогноз на 12 месяцев). Ну и добавил немного авторских комментариев :)
🔨 ВсеИнструменты = 15-17%. Если вы удивлены, то значит не следили за отчетами компании. А эти отчеты рвут шаблоны — растут EBITDA, прибыль, FCF и т. д. Плюс были подняты деньги с «дочки», а раньше это всегда намекало на выплату дивидендов.
⛽️ Сургут = 14-18%. Чем выше курс доллара на 31 декабря, тем выше будут выплаты. Главный минус — это сложность таких прогнозов (которые вечно ошибаются).
⛽️ Лукойл = 14-17%. Тут с прогнозами чуть полегче, но тоже есть риски — цены на нефть слишком волатильны, а Минфину очень нужны деньги (и новые налоги).
⛽️ Башнефть = 14-15%. Тут нужно помнить о демпфере, который могут пересмотреть (что снизит прибыль от переработки).
🚢 НМТП = 13-15%. Крепкий и надежный актив, который платит выше 50% прибыли. Среди рисков — возможные атаки и вездесущие налоги.
🏦 Сбербанк = 14,5-15,5%. Классно, прогнозируемо, надежно… А что еще нужно для полного счастья? :)
🏦 ДОМ.РФ = 14-15%. Результаты банка переубедили даже такого скептика, как я. Растет по всем показателям, а капитала хватает для выплаты дивидендов.
🔖 Хэдхантер = 13-15%. Рынок труда остается слабым, но у компании нет долгов и издержек, и вся прибыль идет на выплаты. Настоящая кэш-машина :)
⛽️ Татнефть = 11-15%. Делает ставку на переработку, что сейчас очень выгодно. Из рисков — тот же демпфер и возможные атаки на (!) единственный НПЗ.
📱 МТС = 13-14%. Недавно изменил свою политику — дивиденды станут ниже, зато часть денег пойдет на байбэк.
🎲 Мосбиржа = 12-14%. Что бы ни произошло, казино всегда будет в плюсе. И очень хорошо, что казино начало работать над издержками.
🔌 МРСК ЦП = 13-14%. Благодаря реформе расходы снизились, а тарифы растут опережающими темпами. Но сам сектор максимально непрозрачен.
⛽️ Транснефть = 11-14%. Считается квази-облигацией, стабильно платящей дивиденды. Но минус в том, что тарифы устанавливаются гос-вом (и в 2027 году рост будет ниже инфляции).
🔌 Ленэнерго = 11,5-12,5%. Самая популярная фишка в секторе. Из минусов — отсутствие «огонька» и перспектив для сильного роста.
🏦 Совкомбанк = 9-12%. Банк выиграл от снижения ставки, и его прибыль может достичь 100 млрд. рублей. Тогда и дивиденды пройдут по верхней планке прогноза.
Вот такой у меня получился топ. Если вам есть что добавить, то прошу в комментарии :)
📉 Рынок
Индекс МосБиржи снизился на 0,92%, закрывшись на отметке 2391,48 пункта. Объём торгов на основной сессии составил 62,4 млрд руб. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI подрос на 0,28% до 111,67 пункта $RGBI
📈 Лидеры роста
• Совкомфлот +4,21% $FLOT
• Россети Центр и Приволжье +1,50% $MRKP
• М.Видео +1,28% $MVID
📉 Лидеры падения
• Татнефть −3,33% $TATN
• Юнипро −3,06% $UPRO
• ЛСР −2,46% $LSRG
🌍 Геополитика и макро
Владимир Путин выступил на форуме-съезде «Деловой России».
Ключевое для рынка: перед страной стоит задача запустить новый инвестиционный цикл, государство продолжит поддержку деловой активности, а правительству поручено проработать параметры отложенного инвестиционного налогового вычета.
Президент назвал фондовый рынок устойчивым, но признал, что его потенциал пока не реализован.
Заместитель гендиректора Хэдхантера Мария Комарова предложила создать экосистему фондов роста для формирования воронки будущих IPO — это должно помочь достичь KPI по капитализации рынка до 66% ВВП к 2030 году. $HEAD
🏢 Корпоративные истории
НКР снизило кредитный рейтинг Группы Самолёт с A.ru до BBB.ru и изменило прогноз на негативный. $SMLT
СУАЛ Партнёрс и РусГидро подписали соглашение о партнёрстве в производстве и глубокой переработке алюминия. РусГидро инициирует рассмотрение механизма раздела продукции Богучанского алюминиевого завода: 50% продукции, или до 150 тыс. тонн, планируется поставлять на КУМЗ и другим покупателям. СУАЛ готов поставлять сырьё — глинозём, аноды, фтористый алюминий — в объёме около 740 тыс. тонн ежегодно. РусГидро рассмотрит продажу или обмен доли в БАЗ. $HYDR $RUAL
Замминистра энергетики Дмитрий Исламов сообщил, что убыток угольной отрасли может сократиться до 100 млрд руб. в 2027 году против ожидаемых 300–310 млрд в 2026-м, если компании нарастят вывоз. Это даёт надежду на разворот в секторе. $MTLR $RASP
Озон учредил страховые компании «Озон страхование» и «Озон страхование жизни». $OZON
Henderson представил предварительные данные за III квартал: совокупная выручка выросла на 5% до 7,2 млрд руб., собственные каналы прибавили 7,6%, посещаемость выросла на 7,3%, проданные единицы — на 10,4%. При этом выручка внешних каналов на маркетплейсах снизилась на 13,6%. $HNFG
ВУШ Холдинг представил операционные результаты за 9 месяцев: количество поездок по группе сократилось на 5% до 113 млн, но управленческая выручка на поездку выросла почти на 7%. В России и СНГ поездки упали на 7%, парк сократился на 12% до 206,2 тыс. самокатов. Зато в Латинской Америке поездки выросли на 25% до 10,5 млн, а парк увеличился с 11 тыс. до 27,8 тыс. самокатов. $WUSH
Займер опубликовал операционные результаты: объём выдач микрозаймов в III квартале составил 10 млрд руб., что на 6,7% меньше квартал к кварталу. Повторным клиентам выдали 8,97 млрд против 9,7 млрд кварталом ранее, доля продуктов с кредитным лимитом — 95%. Компания усилила маркетинг и уже в октябре фиксирует рост выдач новым клиентам. $ZAYM
Яндекс восстановил доступ к личным кабинетам ключевых рекламных сервисов после атак на дата-центры. $YDEX
Арбитражный суд Москвы по иску структуры «Зарубежнефти» взыскал около 4,3 млрд руб. с ЕвроТранса и его дочернего ООО «Трасса ГСМ». Это ещё один серьёзный удар по компании. $EUTR
АКРА подтвердило кредитный рейтинг Группы Астра на уровне AA(RU) со стабильным прогнозом, отметив долю компании на рынке российских ОС более 70%. $ASTR
Татнефть начала закачку углекислого газа в пласты для повышения нефтеотдачи $TATN
Positive Technologies впервые выходит в B2C-сегмент: компания разрабатывает мобильное приложение для защиты частных пользователей от вирусов и телефонных мошенников. $POSI
📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
📉 Рынок
Индекс МосБиржи снизился на 0,53%, закрывшись на отметке 2413,68 пункта. Объём торгов на основной сессии составил 88 млрд руб. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI прибавил 0,33% до 111,51 пункта. Минфин 14 октября провёл два аукциона ОФЗ-ПД, привлёк более 115 млрд руб. Объём размещений облигаций на Мосбирже в сентябре вырос на 67% год к году до 2,4 трлн руб. без учёта однодневных бумаг. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Россети Центр и Приволжье +1,56% $MRKP
• ТГК-1 +1,33% $TGKA
• Сегежа +1,24% $SGZH
📉 Лидеры падения
• Распадская −4,90% RASP
• М.Видео −3,50% $MVID
• Мечел −2,93% $MTLR
🌍 Макро и геополитика
Росстат зафиксировал замедление недельного роста цен до 0,11% с 0,96%, однако годовая инфляция ускорилась до 7,22% с 7,08%.
Сбер подтвердил атаку беспилотников на центр обработки данных в Балакове Саратовской области. $SBER
Зеленский отказался уходить в отставку и проводить выборы, которых требует Трамп. Американский президент на выходных призвал Украину избрать нового президента после снятия санкций с российского дизтоплива.
В интервью Piers Morgan Uncensored Зеленский признался, что ему больно, когда Трамп занимает сторону, отличную от украинской, и он чувствует себя преданным.
Ле Пен meanwhile заявила, что у Франции больше нет бюджетных возможностей финансировать Украину, и это следует честно сообщить Киеву.
🏢 Корпоративные истории
НОВАТЭК представил производственные результаты: добыча углеводородов в III квартале выросла на 4,2% до 168,2 млн бнэ, за 9 месяцев — на 3,3% до 514,4 млн бнэ. Реализация газа немного снизилась, а жидких углеводородов выросла. Важно, что темпы добычи газа ускорились: +4,9% в III квартале против +2,2% во II. Это может сигнализировать о развитии «Арктик СПГ – 2». $NVTK
Ростехнадзор на 90 суток приостановил работы на шахте «Распадская», кроме работ по жизнеобеспечению. $RASP
Акционеры ПИК одобрили делистинг с Московской и СПБ бирж. Оферта для несогласных — 551,4 руб. за акцию. $PIKK
Яндекс сообщил о восстановлении большинства корпоративных ИИ-сервисов на платформе Yandex Cloud после недавних сбоев. $YDEX
АКРА подтвердило кредитный рейтинг МКБ на уровне A+(RU) со стабильным прогнозом и рейтинг субординированного выпуска BBB+(RU). $CBOM
GloraX на форуме в Казани подтвердил готовность исполнить оферту для акционеров с IPO. $GLRX
💬 Как считаете, ЦБ снизит ставку 23 октября?
📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
Ключевая ставка на сегодняшний день - 14% годовых.
Действует с 27 июля. На заседании 11 сентября ЦБ сделал первую паузу после десяти снижений подряд.
Следующее заседание - 23 октября.
Оно опорное: регулятор обновит среднесрочный прогноз. Консенсус-прогноз аналитиков - пауза.
🗓Хронология года:
13 февраля - 15,5%
20 марта - 15%
24 апреля - 14,5%
19 июня - 14,25%
24 июля - 14%
11 сентября - пауза
23 октября - ?
📊 Что происходит с вкладами
Банк России опубликовал мониторинг за октябрь. Средняя ставка топ-10 банков - 13,06%. Месяцем ранее было 12,95%.
Средняя доходность в разбивке по срокам:
до 90 дней - 12,55%
91-180 дней - 12,87%
181 день - 1 год - 12,73%
свыше года - 11,75%
📌 Кривая доходности перевёрнута. Максимум - на коротких сроках.
🏛 Облигации
Минфин на аукционе 7 октября разместил ОФЗ 26252 с погашением в 2033 году под 16,63%. $SU26240RMFS0 $RGBI
❗️Длинные выпуски дают 16,6-16,8%, короткие - 12-13%.
Парадокс момента: длинные облигации приносят больше, чем годовой вклад.
Рынок требует премию за длинные деньги.
Но нюанс заключается в том, что 16,6% по ОФЗ - это доходность к погашению на годы вперёд. Всё это время бумага будет гулять в цене. Продать раньше можно, но по рыночной цене.
📌 Вклады работают иначе. Процент известен заранее, сумма застрахована АСВ, через 1-6 месяцев деньги возвращаются целиком.
💼 Что можно оформить прямо сейчас
На коротких сроках, при оформлении через Финуслуги(дочерняя организация 🏦Московской биржи $MOEX ) есть предложения, которые дают заметно больше, чем средняя ставка в банках. Ознакомиться со всей линейкой вкладов можно по ССЫЛКЕ
Собрал самые популярные, покрывающие разные суммы:
🏠 ДОМ.РФ, «Надёжный Прайм» - 10-50 тыс. ₽: 25% на 3-6 месяцев $DOMRF
🏠 ДОМ.РФ, «Надёжный старт» - 10-100 тыс. ₽: 25% на 1 месяц; 20% на 2 месяца
🏦 МКБ, «Преимущество Промо» - 50-300 тыс. ₽: 20% на 3 месяца
🏦 МКБ, «Преимущество+» - 10 тыс. – 1млн. ₽: 16,5% на 3 месяца
🏦 МКБ, «Премиальный» - 1 - 15млн. ₽: 15,5% на 3 месяца $CBOM
🛡 Почему вклады, а не облигации
Для коротких денег и подушки безопасности вклады сейчас выглядят привлекательнее.
· Доходность сопоставима, а на коротких сроках даже выше
· Застрахованы АСВ до 1,4 млн ₽
· Нет рыночной волатильности
· Процент фиксируется на весь срок
· Через 1-6 месяцев деньги возвращаются целиком
Облигации - хороший инструмент для длинного портфеля. Но сейчас они под давлением вынужденных продаж, а корпоративные несут кредитные риски.
📌 На горизонте до полугода вклад выигрывает у длинной ОФЗ по соотношению доходность/риск.
🛡 Страхование вкладов: что меняется
1 октября 2026 года Госдума приняла в первом чтении законопроект о повышении страховых лимитов.
1️⃣Долгосрочные рублёвые вклады (свыше 3 лет): с 1,4 млн ₽ до 2 млн ₽
2️⃣Безотзывные сберегательные сертификаты (1-3 года): с 1,4 млн ₽ до 2 млн ₽
3️⃣Эскроу-счета: с 10 млн ₽ до 30 млн ₽
Возмещение по этим видам вкладов считается отдельно от обычных. Долгосрочный вклад на 2 млн плюс обычный на 1,4 млн в одном банке дадут совокупно 3,4 млн застрахованной суммы.
Вступление в силу - с 1 января 2027 года. Действует только на страховые случаи после этой даты.
📌 Если сумма выше 1,4 млн и горизонт 3+ года - есть смысл подождать января 2027.
💬 Рассматриваете промо-вклады или предпочитаете классические депозиты? Планируете фиксировать ставку до 23 октября или ждёте решения ЦБ? Делитесь мнением в комментариях.
✔️ R.V. Investment. Подписаться
