#инвестиции

💼 Как себя чувствует среднесрочный портфель после падения и вертикального разворота рынка?

Мысли по среднесрочному портфелю. Очень удачно сократил долю в акциях в портфеле до 40% после заседания ЦБ РФ и переложил в фонды ликвидности, держался до последнего, не покупая российские акции. 

Обгонял без пополнений, шортов и кредитных плечей индекс МосБиржи на 20%. Ещё 13 октября фиксировал промежуточные результаты с начала года, где доходность портфеля была +9,1% против падения индекса на -9,9%. 

Ждал выход из сужающегося сползающего боковика, появления объёмов. Ожидал, что движения будут уже после заседания ЦБ РФ, так как рынок не может определиться с ключевой ставкой от сохранения до снижения на 1%.

Только планировал увеличивать НОВАТЭК вблизи 1000 руб. и Лукойл ниже 5900 руб. Но стоило отлучиться на один вечер, индекс МосБиржи за один день выросли почти +7% на новых переговорах Трампа и Путина. Покупать в догонку естественно не стал, частями увеличил только НОВАТЭК ещё на 5%. Повезло, что купил X5 после сильных операционных результатов на самом дне на 5% от портфеля.

В итоге, те кто не соблюдал риски,  усреднял позиции с 2700 пунктов до 2500 пунктов и выжил, в существенном плюсе. И теперь, я себя чувствую уже в роли догоняющего. На российском фондовом рынке такое часто бывает. Напоминает декабрь 2024 г., когда решение ЦБ спасло многих плечевиков. Тогда, после падения рынка более чем на 30%, за один день выросли на 8,8%. 

Таким образом, на момент продолжающегося роста рынка на выходных после вчерашних заявлений Трампа и Зеленского о возможных переговорах и отсутствия передачи томагавк Украине, у меня около 50% портфеля в длинных позициях, 30% - это спред Татнефти и 20% фонд ликвидности.  Нужно было просто покупать акции на 80% от портфеля, как и планировал.

При этом, у меня был список акций для покупок на момент разворота, которые сейчас опережают рынок. Ещё одна моя проблема после 2022 г., я разучился быстро переключаться из режима "risk of" в агрессивный режим – "покупай на всё") Сейчас портфель с начала года показывает +12,92%, индекс МосБиржи с начала года – минус 5,94%.

📲Я продолжаю откровенно делиться результатами, сделками и рассказывать честно о своих успехах и неудачах на ежедневной основе в Finrange Premium. Чтобы убедиться, можно почитать отзывы или полистать канал).

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

#Трейдинг #Инвестиции #Акции

​​Одно из больших преимуществ сообщества (коммьюнити, как модно сейчас говорить), это возможность обмениваться идеями, событиями и новостями. Все таки одному человеку сложно уследить даже за таким относительно небольшим рынком, как наш.

Ну так вот, подписчики прислали очень интересную инфографику по материнской (Отеческой, ведь завтра день отца! Всех отцов с праздником!) компании холдинга Россети. Согласно ее уже с 2026 года в магистральных сетях сильно сокращается инвестиционная программа. Так же она уменьшается и во всем холдинге, но в магистральном комплексе снижение наиболее сильное.

Это важно, ведь именно масштабные инвестиции стали поводом для освобождения ФСК-Россети от обязанности выплачивать дивиденды (и даже отдельный закон про капекс не понадобился!!). Если снижение действительно будет такое, как указано в инфографике, то уже в 2026 году FCF холдинга станет умеренно положительным, а с 2027 года сильно положительным.

И вот тогда Россети смогут перейти к выплате дивидендов. А фишка в том, что компания сегодня стоит всего 130 млрд рублей ... Что равняется всего одной годовой прибыли компании (или даже меньше). То есть потенциально это история с 50% дивидендной доходности. В 2027 году. Или в 2028м )))

Ну вы поняли. Потенциально ФСК - Россети одна из самых дешевых компаний в мире (капитал более чем в 10 раз больше капитализации). Но российский рынок переоценивает только ту морковку, которую хотя бы повесили на удочку. А ФСК и морковка и удочка пока весьма гипотетические.

#бородаинвестора #FEES #Россети #инвестиции

1. Озон Фармацевтика ( $OZPH )

   Мы писали в понедельник, что в идеале покупать на уровне 50.32. Уровень был пробит, но закрепления под ним не произошло, и бумагу быстро откупили. В результате цена достигла первого уровня 52.24, чётко коснувшись его, после чего остановилась — что нормально. За неделю можно было заработать до +3.77%

   Предыдущий пост по Озон Фармацевтике

2. РКК Энергия ( $RKKE )

   Отскок от оранжевой линии — это позитивный сигнал, но пока уровень пробить не удалось. На следующей неделе ожидаются два запуска, и на этом фоне возможен разгон бумаги. Сейчас покупать рискованно — нужно мониторить график и объёмы, входить по факту подтверждения роста

   Предыдущий пост по РКК Энергия

3.  Татнефть ( $TATN ) 

   Ранее мы отмечали, что стоит ждать отскока от оранжевых линий — так и произошло. От второй оранжевой линии пошёл откуп, и бумага достигла линии синусоиды 587.7, где следовало фиксироваться. На данный момент цена пробила уровень синусоиды, но ещё не закрепилась над ним. При закреплении выше ожидаем рост до первой жёлтой линии. За пару дней можно было заработать до +8.74% — отличный результат

   Предыдущий пост по Татнефти

4. Сбербанк ( $SBER )

   Ожидали касания второй оранжевой линии, но произошёл отскок от первой, что не критично, если торговать по закреплению. Кто купил на первой оранжевой линии и вышел на синусоиде, мог заработать +2.44% за день. Далее, при повторном входе после синусоиды и фиксации на первой жёлтой, можно было добавить ещё +3.45%. Всё в рамках теории ВиНЦ, которую мы используем уже долгое время

   Предыдущий пост по Сбербанку

5.  Корпоративный Центр Икс 5 ( $X5 )

   Мы писали, что можно сделать несколько сделок: сначала от синусоиды до жёлтых линий, а затем от жёлтых до последующих уровней, так как туннель уходит на перестройку. Можно было заработать до +7.26%

   Предыдущий пост по Х5

📍 Совокупный процентный доход 25.55%! Пока отдыхаем и ждём следующей недели. В прицеле: РКК Энергия, Роснефть и Х5

📍Есть идеи, замечания, вопросы?

Пишите в комментарии — обсудим, подскажем, найдём решение вместе

📍Хотите, чтобы мы рассмотрели конкретную бумагу?

Пишите в комменты — включим в следующий прогноз

🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков

Если вы торговали иными акциями  — 👍

Если наблюдали — 👎

Если вы заработали на бумагах, о которых мы писали — 🚀

Не ИИР

#инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок

•+2 выплаты за сегодня; •Обновлен максимум по доходности за все время. ♻️ Получено выплат в октябре: 23 ♻️ Получено выплат в сентябре: 40 🔥 Стратегия: https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3

Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции

📍В предыдущем посте мы писали, что если будет закрепление над желтыми линиями, то туннель уйдёт на перестройку, что и произошло. Также по этой наводке можно было заработать, так как закрепление над синусоидой было, и был рост до желтых линий

📍По теории ВиНЦ, на данный момент цена акции достигла новой синусоиды и пока не может над ней закрепится

📍Сейчас важно наблюдать за синусоидой: при закреплении над синусоидой откроется дорога до желтых линий

📍В целом стратегия прежняя — мы готовимся к сделке в Лонг

🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков

Если вы в позиции — 👍

Если вы наблюдаете — 👎

Если заработали — 🚀                    

Предыдущий пост по Х5

Не ИИР

$X5 #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок

Интерес к долговым инструментам с плавающей ставкой (флоатерам) сегодня как никогда высок. Рынок исходит из консервативного сценария, предполагая, что снижение ключевой ставки будет постепенным.

Насколько перспективны эти инструменты в текущих условиях и какую доходность они способны принести? Давайте проанализируем этот вопрос на примере нового эмитента на рынке долга:

«МСП Факторинг» — это компания Группы ПСБ, которая специализируется на факторинге для малого и среднего бизнеса. С 2008 года она предлагает своим клиентам по всей России такие услуги, как электронный факторинг с регрессом и без него, а также коммерческое финансирование.

Широкая география обслуживания обеспечивается за счет 57 собственных офисов и 850 отделений Банка ПСБ.

Параметры выпуска МСП Факторинг 001Р-01:

• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)

• Номинал: 1000Р

• Объем: не менее 2 млрд рублей

• Срок обращения: 2 года

• Купон: КС + 300 б.п.

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата книги: 21 октября

• Начало торгов: 24 октября

Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2025 года: 

• Факторинговый портфель: 62 млрд руб. (-3,1% г/г);

• Чистая прибыль: 1,3 млрд руб (+116,7% г/г).

• Капитал: 2,2 млрд руб. (+120% г/г);

Коэффициенты эффективности:

• ROE: 129% (114% ранее) - показатель важен для инвесторов, оценивая, насколько хорошо компания работает с капиталом.

• ROA: 2,3% (1,1% ранее) - операционная эффективность, показывает, работают ли активы на прибыль или простаивают.

Компания показывает отличные финансовые результаты, даже несмотря на небольшой собственный капитал. Обратной стороной такой эффективности является высокий долг — капитал работает на пределе своих возможностей. Небольшое снижение объема сделок, скорее всего, говорит о более аккуратном подходе в условиях высоких ставок, а не о потере клиентов.

Главный плюс компании — поддержка Банка ПСБ, который предоставляет финансирование и усиливает ее доверие на рынке.

Что готов предложить нам рынок долга:

• Инарктика 002Р-03 $RU000A10B8P3 (А+) Купон: КС+3,4% на 2 года 4 месяца, ежемесячно

• АФК Система 002P-05 $RU000A10CU55 (АА-) Купон: КС+3,5% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• Селигдар 001Р-07 $RU000A10D3X6 (А+) Купон: КС+4,5% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• Черкизово БО-002P-02 $RU000A10C5F9 (АА) Купон: КС+2,0% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• Группа Позитив 001Р-01 $RU000A109098 (АА) Купон: КС+1,7% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• Балтийский лизинг БО-П11 $RU000A108P46 (АА-) Купон: КС+2,3% на 1 год 6 месяцев, ежемесячно

• ПАО «КАМАЗ» БО-П14 $RU000A10ASW4 (АА-) Купон: КС+3,4% на 1 год 2 месяца, ежемесячно

• Биннофарм Групп 001P-03 $RU000A107E81 (А) Купон: КС+2,4% на 1 год 1 месяц, ежемесячно

• СИБУР Холдинг 001Р-02 $RU000A10A7H3 (ААА) Купон: КС+2,1% на 1 год 1 месяц, ежемесячно

Если вы планируете инвестировать на короткий срок, то стоит обратить внимание на флоатеры: сейчас они интереснее облигаций с фиксированным купоном.

По сути, они предлагают лучшую доходность, чем банковские вклады: пока депозиты и сверхнадёжные облигации дают доходность на уровне или ниже ключевой ставки, флоатеры позволяют получить по ней премию.

Что по итогу: После размещения бумага вряд ли покажет заметный рост. Также угроза её привлекательности — возможное снижение купона, которое сделает инвестицию нецелесообразной. Подавать заявку на участие не планирую. В портфеле ранее куплены флоатер от Селигдар 001Р-07 и АФК Система 002P-05.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!

#облигации #аналитика #идея #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #отчет #новичкам #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

📍Вчера вышли позитивные новости непосредственно перед сегодняшней встречей. Путин созвонился с Трампом, и они провели продуктивный диалог, договорившись встретиться в Венгрии на следующей неделе для обсуждения конфликта на Украине. Сегодня Зеленского приняли прохладно, и, по всей видимости, ему не дали обещанного, что можно считать позитивным фактором. Те, кто читает наш второй канал TheVitebskiyStreet I NEWS, в курсе всех событий, влияющих на российский фондовый рынок

📍По теории ВиНЦ, индекс достиг второй оранжевой линии, не сумел её пробить и отскочил вверх, достигнув линии синусоиды

📍В данный момент важно следить за синусоидой: если индекс закрепится выше неё, откроется путь к желтым линиям, что будет положительным сигналом

🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков

Если индекс пойдет, сегодня, в рост  — 👍

Если индекс пойдет, сегодня, вниз — 👎

Предыдущий пост по Индексу Московской Биржи

Не ИИР

$IMOEX #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок

Здравия всем 👋 День 180й... Пополнил и купил 10 лотов TPAY(144шт),пришли купоны по МФК Быстроденьги 👍Наблюдаю дальше за Глобал факторинг 🔥В понедельник полугодовой отчёт по портфелю 💰

💸 Дивиденды

🤑 Вероятно, что за второе полугодие денежные потоки компании окажутся недостаточными для покрытия финансового дефицита, а целевой диапазон чистого долга останется прежним – около 1,2–1,4 EBITDA. Исходя из этого, предполагаемый чистый долг на конец года составит около 256,5 млрд рублей при минимальной годовой EBITDA в объеме 281 млрд рублей. При высоких ставках компания, вероятно, нацелится на нижнюю границу указанного диапазона, равную 1,2 EBITDA, что приведет к необходимому уровню чистого долга в размере 337,2 млрд рублей. Следовательно, дополнительное финансирование составит примерно 80,7 млрд рублей, которое станет основой дивидендных выплат за полный 2025 год. Рассчитанная таким образом величина дивидендов на одну акцию составит 329 рублей.

🥳 Принимая во внимание данную динамику и предполагая сохранение целевых уровней чистого долга на отметке 1,2 EBITDA, а также учитывая прежние оценки свободного денежного потока и динамики EBITDA, можно сделать вывод, что даже в условиях возможного ухудшения ситуации в ближайшие годы дивидендная доходность компании сохранится на высоком уровне.

📌 Итог

💪Отчёт достаточно хороший, демонстрирует признаки восстановления показателей EBITDA и чистой прибыли, несмотря на то, что они остаются ниже значений прошлых лет. Однако всё движется в пределах ожидаемых целей руководства, планирующего постепенное возвращение к нормальной маржинальности в последующие годы.

💰 Можно даже оценить возможные размеры предстоящих дивидендов, которые могут достигнуть отметки в 329 рублей за весь 2025 год. Ожидаем некоторое сокращение размера дивидендов в 2026 году ввиду достижения компанией целевого уровня задолженности и ограниченного объёма свободных денежных потоков (FCF) из-за значительных капитальных вложений (CAPEX). Зато в 2027 году планируем увидеть резкое увеличение дивидендов благодаря снижению капзатрат и соответствующему увеличению FCF.

🎯 ИнвестВзгляд: К 2028 году можно ожидать кратное увеличение стоимости котировок в дополнение к богатым дивидендам.

📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - наблюдаются устойчивый рост ключевых показателей и четкий план развития, который выполняется.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - значительные капитальные затраты, а также зависимость от экономической ситуации оказывают давление.

✅ Привлекательные зоны для покупки: 2350р / 2315р

💯 Ответ на поставленный вопрос: Да, стоит рассмотреть покупку акций X5, поскольку компания демонстрирует положительный рост основных финансовых показателей, имеет чёткую стратегию развития и высокие потенциальные дивиденды.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$X5 #X5 #акции #инвестиции #финансы #ритейл #роботизация #автоматизация #бизнес #развитие #инновации #маркетинг

💭 Разберем, почему эта компания привлекает внимание и стоит ли вкладывать в нее средства...

💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (3 кв 2025)

📊 Компания продемонстрировала значительный рост чистой розничной выручки, которая увеличилась на 18% и достигла отметки в 1,14 трлн рублей. Наибольший вклад внесла сеть магазинов Пятерочка, чья выручка выросла на 15,6% и составила 913,78 млрд рублей. Выручка сети Перекресток также показала положительную динамику, увеличившись на 7,5% до 122,6 млрд рублей. Доход сети Чижик увеличился на 65,3%, достигнув 103,8 млрд рублей.

🛍️ Рост сопоставимых продаж в сети Пятерочка замедлился до 9,7% вследствие снижения продовольственной инфляции до 10% в третьем квартале и продолжающегося эффекта trading down, характеризующегося экономичным поведением потребителей. Магазины Перекресток, представляющие премиум-сегмент группы компаний X5, продолжают терять клиентов (-3,5% г/г). Несмотря на постепенную стабилизацию динамики выручки от цифровых направлений бизнеса ("экспресс-доставка", "Vprok", "Много лосося", "5Post"), она продолжает активно расти (+44%) и достигает примерно 6% от общего объема доходов компании.

🤔 X5 представил обновленный финансовый прогноз на 2025 год. Компания ожидает снижение показателя рентабельности скорректированной EBITDA до уровня 5,8%-6,0%, ранее прогнозировав минимальный уровень в 6%. Темпы роста выручки планируется удержать на отметке около 20%, несмотря на экономические трудности и падение потребительского спроса в секторе продуктов питания.

📦 X5 продолжает активную экспансию в сегменты магазинов формата "у дома" и жестких дискаунтеров, соответствующих современным тенденциям рынка. Значительное внимание уделяется развитию сервисов доставки, включая сервис экспресс-доставки, позволяющий укреплять лидирующие позиции на рынке онлайн-продуктовых покупок.

🥐 Компания сосредоточена на развитии сегмента готовых блюд, рассматривая это как ключевой элемент своей стратегии. К 2028 году планируется утроение объемов собственной продукции, что сделает этот сектор крупнейшим в товарной матрице розничных сетей.

🔲 Из-за нехватки свободных складских помещений X5 планирует увеличить инвестиции в развитие собственных логистических центров, повысив объем капзатрат до 5,5% от выручки. Данные шаги позволят компании сохранить лидерство и обеспечить стабильный рост в перспективе.

📺 Активно развивается направление рекламы и аналитики под брендовым названием X5 Media, предлагающее комплекс инструментов продвижения товаров и услуг через различные каналы взаимодействия потребителей с бизнесом на каждом этапе потребительского цикла.

🤖 X5 создал новое подразделение X5 Robotics, ответственное за внедрение роботизированных технологий в операционные и производственные процессы. Новый центр соберёт компетенции в области автоматизации и роботизации, ускоряя выполнение задач с меньшей стоимостью затрат. Команда X5 Robotics займётся разработкой, тестированием и внедрением процессов во все направления бизнеса компании.

↗️ Повышающийся спрос на надежные логистические сервисы, обусловленный ростом интернет-продаж, привел компанию 5Post к приобретению службы курьерской доставки TopDelivery в июне. Таким образом, создана собственная служба доставки до дверей клиентов, дополняющая традиционную систему самовывоза.

Продолжение следует...

$X5 #X5 #акции #инвестиции #финансы #ритейл #роботизация #автоматизация #бизнес #развитие #инновации #маркетинг

📍По теории ВиНЦ, цена акции отскочила от первой оранжевой линии и отработала до второй желтой линии.  Ожидаем коррекции до 1 желтой линии.

📍На данный момент лучше выйти из позиции и наблюдать. Мы вышли из позиции и продолжаем 

🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков

Если вы в позиции — 👍

Если вы наблюдаете — 👎

Если заработали — 🚀

Предыдущий пост по Сбербанку

Не ИИР

#инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок

💭 Разбираем беспрецедентный рост убытков компании и оцениваем риски инвестирования...

💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть

📊 За первые шесть месяцев 2025 года чистый убыток компании увеличился в годовом выражении на 143%, составив 41 млрд рублей, что стало крупнейшим показателем убытков за минувшие девять лет. Несмотря на снижение чистого долга на 2,6%, до уровня 253 млрд рублей, коэффициент отношения чистого долга к EBITDA достиг опасной отметки в 8,8х.

🪨 Выпуск стали увеличился на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как производство чугуна сократилось на 2%. Объем добычи угля уменьшился на 28% относительно показателей первого полугодия предыдущего года, кроме того, предприятие было вынуждено остановить выпуск экономически невыгодных продуктов.

🧐 Большая часть выручки поступает от металлургического бизнеса. Несмотря на доминирующую роль металлургии, общая выручка снижается главным образом вследствие ухудшения ситуации в добывающем секторе. Компания сокращала инвестиции в развитие и модернизацию инфраструктуры, стараясь уменьшить высокие долги. Как следствие, капитальные затраты оказались меньше суммы амортизационных отчислений, что негативно сказалось на производственных мощностях и производительности предприятия.

😩 К негативным факторам относятся высокие пошлины на экспорт (3–6%) и снижение спроса со стороны Китая, где увеличивается собственная добыча угля и сокращается производство чугуна и стали. Компания проводит мероприятия по оптимизации производственных процессов, уменьшая объемы нерентабельной продукции и ожидая снижение поставок примерно на четверть к концу текущего года. Хотя российский уголь остается востребованным среди китайских металлургов из-за особых характеристик продукта, его использование ограничивается проблемами в строительной отрасли.

💸 Дивиденды

📛 В связи с дефицитом финансирования модернизации инфраструктуры Министерство энергетики выдвинула инициативу ограничивать выплату дивидендов компаниями-энергооператорами, чьи ежегодные капзатраты превосходят уровень прибыли. Предложенный министерством законопроект призван стимулировать приток новых инвестиций в отрасль, остро нуждающуюся в масштабном обновлении оборудования и объектов инфраструктуры.

📌 Итог

📛 Основной причиной ухудшения финансового состояния стали неблагоприятные внешние условия рынка и высокая зависимость прибыли от динамики сырьевых рынков. Сокращение инвестиций в инфраструктуру также оказало негативное влияние на производственные возможности компании. В результате стратегические приоритеты требуют существенного улучшения финансовой устойчивости путем наращивания инвестиционной активности и диверсификации источников дохода.

⚠️ Отмечено существенное уменьшение объёмов добычи угля, связанное с адаптацией к сложившимся условиям рынка. Компания вынуждена ограничивать добычу рядовых марок угля. Что касается стального направления, реализация продукции оказалась ослаблена низким спросом на внутреннем рынке.

🎯 ИнвестВзгляд: Идеи здесь нет.

📊 Фундаментальный анализ: ⛔ Продавать - компания продолжает сталкиваться с трудностями, и улучшение положения маловероятно без существенного изменения рыночной обстановки.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - финансовая нестабильность и значительная зависимость от внешних рыночных факторов усугубляют ситуацию.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Проблемы связаны с санкциями и слабым внутренним спросом. Вложения крайне рискованны. Улучшение ситуации возможно лишь при значительных изменениях в рыночной среде, чего пока не прослеживается.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$MTLR $MTLRP #MTLR #MTLRP #Мечел #Инвестиции #Рынок #Акции #Анализ #Металлургия #Энергетика #биржа #санкции

Запускаем новый формат «Инвестдосье», где мы говорим с предпринимателями, которые не просто строят бизнес, а масштабируют его, привлекают инвестиции и формируют будущее своих индустрий.

➡️ Наш первый герой — Михаил Клименков, CEO федерального агентства недвижимости Welcome24 — компании, где агенты становятся акционерами.

Это первое агентство, где каждый партнер — не просто сотрудник, а совладелец своего дела.

В выпуске: 

🔵разбираем бизнес-модель и обсуждаем, как работает агентство

🔵почему этот формат может изменить рынок недвижимости

🔵говорим о перспективах роста, ключевой ставке, трендах в ипотеке и о том, какие ниши в секторе станут точками роста в 2026 году.

🎞 Смотреть на YouTube

📺 Смотреть на VK Видео

📍15.10.2025 давали прогноз, который 16.10.2025 себя отработал — можно было заработать до 6.59%

📍По теории ВиНЦ, цена акции коснулась линии синусоиды, не смогла её пробить и начала коррекцию. Что соответствует теории

📍На данный момент лучше выйти из позиции и наблюдать. Мы вышли из позиции и продолжаем наблюдать за закреплением над синусоидой 

🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков

Если вы в позиции — 👍

Если вы наблюдаете — 👎

Если заработали — 🚀

Предыдущий пост по Татнефти

Не ИИР

$TATN #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок

Вчера индекс МосБиржи сначала сползал в первой половине торгового дня, но затем развернулся вверх, пробив локальную нисходящую линию тренда на фоне ослабления рубля. Рост ускорился ближе к концу основной сессии после сообщения Axios со ссылкой на источник о том, что президенты США и России планируют телефонный разговор, чтобы обсудить украинский конфликт и возможную передачу томагавков.

Только я вчера написал : «Пружина сжимается, и в зависимости от действий ЦБ и геополитики будет выход из сползающего боковика, который длится уже больше двух недель» – как сразу получили вынос вверх. Сам конечно же, движение это упустил – писал об этом вечером.

Основная причина – телефонный разговор Трампа и Путина перед сегодняшней встречей президентов США и Украины. В результате чего, мы получили на вечерней сессии мощный шортсквиз.

За основную сессию вчера проторговали 77,5 млрд руб., а за вечернюю около 80 млрд руб. Так как суммарный объём за вчера по индексным бумагах с учётом дополнительных сессий составил 159,53 млрд руб. – это в 2,5 раза выше среднедневного за месяц.

Позже появились сообщения о возможной встрече Трампа и Путина в Венгрии в ближайшие недели. Орбан заявил, что саммит России и США может пройти уже через неделю после переговоров глав МИД.

На этом фоне индекс МосБиржи показал вертикальный рост на 6%, пробил среднесрочный нисходящий тренд и уровень сопротивления 2700 пунктов, сформировав новый восходящий среднесрочный тренд. Однако, глобально, рынок всё ещё остаётся в нисходящем тренде.

Если переговоры, встречи не дадут результата. Участники рынка снова получат разочарование и будет тестирование глобального восходящего тренда снизу и обратный поход на 2500-2600 пунктов.

Поэтому ждём результатов встречи Трампа и Зеленского, затем Рубио и Лаврова, после чего Трампа и Путина. На этом фоне, рынок может показывать положительную динамику до заседания ЦБ РФ.

Сейчас наблюдается фиксация прибыли после вчерашнего роста. Те, кто заходил вечером спекулятивно, закрывают позиции, а вместе с ними сокращают лонги и снижают плечи те, кто активно выкупал падение с 2700 до 2550 пунктов.

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

#Трейдинг #Инвестиции #Акции

Глубокий разбор стоп-лоссов.

Вы уже знаете, что падение на 25% у сильной компании — это не повод для паники, а потенциальный сигнал к покупке. Но как защитить себя от настоящих потерь? Сегодня поговорим об одном из ключевых инструментов управления рисками — стоп-приказах, или стоп-лоссах.

Что такое стоп-лосс?

Если просто, стоп-лосс — это заранее установленное поручение вашему брокеру продать ценную бумагу (или купить, если вы торгуете в шорт), когда ее цена достигнет определенного невыгодного для вас уровня.

Классический подход и его подводные камни.

Традиционная методика предполагает установку стоп-приказа на уровне +-10% ниже точки входа. Логика проста: ограничить потенциальный убыток 10%. Однако так ли все однозначно?

✔️Ограничение убытков. Главное преимущество стоп-лосса очевидно — он не даст вам потерять больше запланированной суммы, автоматизируя выход из неудачной сделки.

✔️Ловушки волатильности. Современный рынок крайне изменчив. В условиях высокой волатильности цена акции может кратковременно пробить уровень вашего стоп-лосса, вызвав продажу, а затем так же резко развернуться и продолжить рост. Вы фиксируете убыток, хотя долгосрочный тренд мог оставаться положительным.

✔️Психология заранее проигранной сделки. Установив стоп-лосс, инвестор невольно программирует себя на возможность убытка в этом размере. Вместо того чтобы анализировать ситуацию, он перекладывает ответственность на автоматический порядок.

Так стоит ли использовать стоп-лосс?

Однозначного ответа нет. Этот инструмент — палка о двух концах.

Для краткосрочных трейдеров, которые работают с большими объемами и не могут постоянно отслеживать котировки, он является необходимой страховкой.

Для долгосрочного инвестора ситуация иная. Слепое использование стоп-лоссов без учета фундаментальных показателей компании может принести больше вреда, чем пользы.

Ключевой вывод:

Решение о продаже должно основываться не на механическом уровне цены, а на глубоком анализе. Если бизнес-модель компании остается прочной, ее продукты востребованы, а финансовые показатели улучшаются, то временное падение курса — это не повод для панической продажи, а возможная точка накопления позиции.

Всегда следите за фундаментальными причинами движения цены. Стоп-лосс — это тактический инструмент, а не стратегия инвестирования. Ваша главная защита — это тщательный отбор активов и понимание их внутренней стоимости.

Еще больше полезной информации вы сможете найти в моем телеграмм канале Инвестиции | Мысли

#инвестиции #инвестор #инвестирование #обучение #акции #облигации #трейдинг

Во Вьетнаме люди выстраиваются в очереди с 5 утра, чтобы купить золото. Аналогичная ситуация на фоне рекордного роста золота происходит в Австралии.

Издержки хранения реального золота 🥇 гораздо выше, чем сделка на бирже

И есть одна максима: "когда об акциях начинает говорить чистильщик ботинок, знайте — пришло время продавать" (Джон Рокфеллер)

Только с каким лагом это отработает и отработает ли вообще. В текущих условиях из-за неопределенности, как инвесторы, так и мировые ЦБ активно подкупают золото себе в портфели.

Прогнозы сдвинулись уже до 6000$ за унцию, например, от Barclays 📈

#золото #инвестиции #трейдинг

Тикер: $EUTR
Текущая цена: 142.9
Капитализация: 22.7 млрд.
Сектор: #потребительский
Сайт: https://evrotrans-ao.ru/

Мультипликаторы (за последние 12 месяцев):

P\E - 3.5
P\BV - 0.67
P\S - 0.11
ROE - 19.5%
ND\EBITDA - 2.79
EV\EBITDA - 3.89
Активы\Обязательства - 1.4

Что нравится:

✔️ выручка выросла на 30.2% г/г (82.3 -> 107.1 млрд);
✔️ чистая прибыль увеличилась на 45% г/г (2.2 -> 3.2 млрд). Причины - рост выручки, улучшение операционной рентабельности с 7.38 до 8.7%.

Что не нравится:

✔️ отрицательный FCF -6.5 млрд против положительного 2.1 млрд в 1 пол 2024;
✔️ чистый долг увеличился на 26.4% п/п (45.4 -> 57.4 млрд). ND\EBITDA вырос с 2.67 до 2.79;
✔️ рост чистого финансового расхода на 51.6% г/г (3.3 -> 5 млрд);
✔️ некомфортное соотношение активов и обязательств (активы выше на 40%), которое за полугодие уменьшилось с 1.46 до 1.4.

Дивиденды:

Согласно дивидендной политике компании, на выплату дивидендов планируется направлять не менее 40% чистой прибыли ежегодно.

Акционеры одобрили дивиденды за 1 полугодие 2025 года в размере 8.18 руб (ДД 5.72% от текущей цены). Последний день покупки - 17.10.2025.

Мой итог:

К компании многие относятся скептически, но она продолжает показывать хорошие результаты.

В операционном плане продолжается рост показателей (г/г):
- топливо розница +7.6% (289.1 -> 311 млн л);
- топликов карты +88.6% (115.5 -> 217.8 млн л);
- топливо опт +18.8% (1154.4 -> 1371.8 млн л);
- продажи в супермаркетах, кафе +9.4% (33.5 -> 36.6 млн шт);
- продажи ЭЗС +292% (6.6 -> 19.2 млн кВт).
Растет и стоимость дополнительных товаров на литр продаваемого топлива:
- продажи магазинов при АЗК +7.6% (10.1 -> 10.87 руб);
- продажи кафе при АЗК +21% (5.8 -> 7.02 руб).

Неудивительно, что это отражается на выручке и, что самое главное, на чистой прибыли (которая выросла в первую очередь за счет улучшение операционной рентабельности).

Безусловно, проблемной стороной компании является приличная долговая нагрузка. Чистый долг продолжает наращиваться. За ним же растет и чистый финансовый расход. Хотя по поводу долга можно отметить, что компания получила хороший рейтинг "А-" от 4х рейтинговых агентств.
Неприятно наличие отрицательного FCF по причине совсем слабого OCF, который в свою очередь получен из-за большого роста запасов. И тут Евротранс, судя по всему, заранее просчитал возможные риски нехватки топлива на рынке из-за ударов по НПЗ и закупился на будущее, чтобы и себя обеспечить, и продать в опт по более дорогим ценам.

Дополнительно стоит рассказать о нескольких направлениях развития компании.

Во-первых, Евротранс постепенно увеличивает количество ЭЗС (+24.3% п/п, 235 -> 292 шт). За год доля электропроекта в общей выручке выросла с 0.4 до 1.5%. Планируется, что в 2027 году количество ЗЗС вырастет до 600 шт, а выручка от них достигнет 17.5 млрд с нормой маржинальной прибыли 60%.

Во-вторых, несколько дополнительных проектов по добыче электроэнергии (ветро, солнечная и газогенерация). В планах, что к 2027 году будет введено в эксплуатацию 50 ветрогенераторов (общая мощность 1 МВт/ч), 30 установок солнечных батарей (общая мощность 1 МВт/ч) и газовая электростанции (общая мощность 130 МВт/ч). Часть электричества будет тратится на собственные нужды, остальное на ЭЗС и инфраструктуру заправок (кафе, магазины, внешнее освещение).

В-третьих, есть присутствие и на рынке газовых ЗС. По планам, к 2026 году доля газа в EBITDA составит 2%, а к 2032 - 3.5%.

Что в итоге? Есть риски из-за растущей долговой нагрузки. Можно отметить регулярные выплаты дивидендов, что также дает дополнительную финансовую нагрузку. С другой стороны, эти выплаты привлекают инвесторов. При этом компания планомерно развивается, активно диверсифицируя свой бизнес. Местами с креативом, чего только стоят теплицы для выращивания бананов. Еще обязательно стоит напомнить о безотзывной оферты на выкуп 20 млн шт акций в августе 2027 г по цене 350 руб.

Акции компании держу в портфеле с долей в 2.10% (лимит 2%). Расчетная справедливая цена - 184.8 руб.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

Пожалуй, главное, что нужно знать про вчерашний день, — это то, что Путин и Трамп снова проведут встречу, на этот раз в Будапеште. Об этом лидеры договорились в ходе телефонного разговора, который Трамп охарактеризовал как «хороший и продуктивный». На следующей неделе пройдет встреча делегаций США и РФ на высоком уровне. Прямая же встреча между президентами должна состояться в течение двух недель.

Основные торги завершились уверенным ростом индексов МосБиржи (+2,46%) и РТС (+2,14%). Однако настоящее ралли началось на вечерней сессии: импульс покупок поднял котировки индекса почти на 6%, позволив ему пробить и закрепиться выше 2700 пунктов.

Но главные заявления прозвучали ближе к закрытию торгов: Трамп дал понять, что США не будут истощать свои арсеналы, оставив ракеты «Tomahawk» себе, и что с новыми санкциями против России можно повременить. Если Трамп за ночь не откажется от своих слов, то сегодняшняя встреча с Зеленским станет пустой формальностью, которая не внесёт смятения в ряды «быков» на рынке.

Шансы на сделку: Даже несмотря на то, что все предыдущие попытки переговоров завершались ничем, в этот раз все может сложиться иначе. Давление со стороны экономики (нефть, спад, бюджет) нарастает. Пока это выглядит как попытка выдать желаемое за действительное. Но если не сейчас, то когда?

У текущего ралли есть уязвимость — рынок игнорирует обвал нефти. Brent впервые за 5 месяцев торгуется ниже $61, и тенденция к снижению сохраняется. Цены на нефть снижаются на фоне новостей о переговорах между Россией и США по вопросу урегулирования ситуации на Украине. Инвесторы также беспокоятся из-за роста предложения ОПЕК+ на фоне рисков для спроса из-за агрессивной политики администрации США.

Что по ожиданиям: Несмотря на переговорный оптимизм, на пути дальнейшего роста индекс МосБиржи может столкнуться с областью сопротивления в зоне 2740–2750 пунктов, которая не раз останавливала его ранее. В рамках локальной коррекции возможен откат к 2700-2680 пунктам, что станет хорошей возможностью для консолидации перед новой попыткой роста.

Из корпоративных новостей:

Т-банк может открыть R&D-центр по исследованию ИИ в Китае. Инвестиции в проект могут составить от ₽500 млн до ₽1 млрд.

Транснефть $TRNFP предлагает построить нефтепровод между Сербией и Венгрией.

АФК Система вместе с РусГидро построит дата-центр в Магаданской области мощностью 150 МВт

Займер операционные результаты за III кв 2025 года: Суммарный объем выдач займов составил ₽13,1 млрд (–2% г/г), Объем выдач новым клиентам ₽1,1 млрд (+7% г/г)

Черкизово экспорт свиноводческой продукции из РФ в КНР в январе - сентябре вырос вдвое.

Газпром $GAZP и Вьетнам обсудили актуальные и перспективные направления сотрудничества в газовой сфере

Северсталь $CHMF готова полностью заместить импортных поставщиков металлопроката, используемого для производства гибких насосно-компрессорных труб (ГНКТ) для нефтегазовой отрасли.

X5 Консолидированная выручка выросла на 18,5% год к году, до 1,16 трлн рублей. Темп роста чистой розничной выручки Чижика составил 65,3% г/г в 3 кв. 2025 г

Лукойл $LKOH СД 23 октября 2025 года решит по дивидендам

• Лидеры: СПБ Биржа $SPBE (+17%), Аэрофлот $AFLT (+9,3%), Татнефть $TATN (+8,6%), АФК Система $AFKS (+8,5%).

17.10.2025 - пятница

• $OGKB - ОГК 2 ВОСА по дивидендам за 2024 год в размере 0,0598167018 руб/акция

• $MDMG - Мать и дитя последний день с дивидендом 42 руб

• $EUTR - ЕвроТранс последний день с дивидендом 8.18 руб

• $BELU - Новабев закрытие реестра с дивидендом 20 руб (дивгэп)

✅️ Если хочешь получать своевременно новости по рынку и читать еще больше аналитики, то тебе прямиком в наш телеграм канал.

#акции #новости #аналитика #трейдинг #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией