Российский фондовый рынок продолжил коррекцию: индекс МосБиржи снизился до отметок, наблюдавшихся в начале августа. Негативный вклад внесли комментарии зампреда Банка России Алексея Заботкина, указавшего на риски ускорения инфляции и роста бюджетных расходов в случае преждевременного смягчения ДКП. Это заявление снизило аппетиты инвесторов в отношении рисковых активов.

По итогам основной сессии индекс Мосбиржи снизился на 1,48% до 2844,1 пункта, долларовый индекс РТС - на 1,71% до 1111,46 пункта.

Повышенный оптимизм, вызванный ожиданиями резкого снижения ключевой ставки до 16% на предстоящем заседании ЦБ, был нивелирован подобными заявлениями представителей регулятора. На этом фоне главные должники индекса ушли в коррекцию.

Коррекции не удалось избежать и по факту встречи России и Китая. Рынок получил то, что было анонсировано заранее, что не могло не привести к общему разочарованию. По итогу, был подписан меморандум о строительстве "Силы Сибири-2", а также договорились об увеличении поставок по действующему газопроводу "Сила Сибири" и строящемуся "Дальневосточному маршруту". Реализация проекта потребует значительных капитальных вложений, отдача от которых наступит нескоро. Будущие дивиденды Газпрома стали еще дальше от тех, кто их продолжал ждать.

Опасения не подтвердились: На вечернем брифинге Трамп заявил, что узнал "интересные вещи" о конфликте на Украине, в ближайшие дни они станут известны. Также Трамп заявил, что пока не собирается снижать действующие в отношении Индии импортные пошлины в 50%, в т.ч. за покупку российской нефти.

Однако, индекс МосБиржи отскочил от минимумов, так как опасения инвесторов по поводу новых санкций не оправдались — никаких конкретных жестких мер объявлено не было.

Сдерживающим фактором от глубокой коррекции выступают цены на нефть Brent , которые впервые за два месяца пробили уровень в $69 за баррель. На рынке доминируют бычье настроение на фоне ожиданий, что ОПЕК+ сохранит текущие объемы добычи, а также усиления геополитических рисков, связанных с Украиной, которые несут угрозу перебоев поставок нефти.

Техническая картина выглядит слабой: две подряд падающие свечи и закрытие ниже линии тренда не вызывают желания покупать. Анонсированное на сегодня выступление Трампа и данные по инфляции могут усилить волатильность.

Покупать в такой неопределенности, при всех известных рисках, — неразумно. Лучше дождаться либо позитивных новостей, либо при попытке слома нисходящего движения индекса.

Из корпоративных новостей:

Озон Фарма $OZPH увеличила free-float до 14% после SPO

Новабев $BELU  СД рекомендовал дивиденды в размере ₽20 на акцию. Доходность по текущим ценам — 4,4%. Последний день покупки под дивиденды — 16 октября.

Новатэк $NVTK шестой танкер СПГ загружает груз с российского Арктик СПГ- 2

Инарктика $AQUA завершила сезон зарыбления с историческим рекордом - выпустив в садки 10,7 млн мальков

Мосбиржа $MOEX  допусти еще 98 российских акций к торгам на дополнительных сессиях

ТМК акции растут на фоне подписания меморандума между Газпромом и Китаем о строительстве "Силы Сибири-2"

Абрау-Дюрсо $ABRD  начнёт выпускать мороженное со вкусом игристого

Т-Технологии создает в своей структуре бюро кредитных историй

МГКЛ $MGKL  купила инвестиционную платформу "Ресейл Маркет"

• Лидеры: ТМК $TRMK (+4,83%), Полюс $PLZL (+0,9%).

• Аутсайдеры: Русал $RUAL (-4,26%), Ростелеком $RTKMP (-4,04%), Позитив $POSI (-3,9%).

03.09.2025 - среда

• Восточный экономический форум (ВЭФ). День 1

• Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

#акции #аналитика #новости #трейдинг #инвестор #инвестиции #новичкам #обучение #фондовый_рынок #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

Сейчас Вы узнаете кто эти ребята и можно ли с ними дружить!

Киты на бирже — это крупные игроки (как частные лица, так и организации), которые владеют значительными объемами активов (акций, криптовалют и др.) и способны влиять на рынок своими операциями. Их действия могут вызывать серьезные колебания цен, создавать тренды или манипулировать ими.

1. Кто такие киты и их типы

Киты — это участники рынка с огромными финансовыми ресурсами. Их называют «китами» из-за способности создавать «волны» на рынке. Основные типы:

Индивидуальные киты: Частные лица, которые рано инвестировали в активы (например, биткоин) или разбогатели на торговле. Пример — Сатоши Накамото (создатель Bitcoin) или Виталик Бутерин (сооснователь Ethereum)

Институциональные киты: Крупные компании (например, MicroStrategy, Tesla), инвестиционные фонды (Grayscale) или криптобиржи (Binance), которые управляют миллиардными активами.

Государственные киты: Правительства или государственные структуры, владеющие активами (например, конфискованные криптовалюты)

Для примера, в мире криптовалют китом считается тот, кто владеет от 1 000 BTC и более.

2. Чем занимаются киты

Киты используют свои ресурсы для:

Влияния на цены: Крупные покупки или продажи могут искусственно вызывать рост или падение рынка. Например, массовая продажа биткоина китом может привести к обвалу цены.

Манипуляций: Часто используют схемы «pump and dump» (искусственно накачивают цену актива, а затем продают его), создают ложные тренды или используют скрытые ордера (iceberg orders), чтобы скрыть свои истинные намерения.

Создания ликвидности: Их крупные ордера могут обеспечивать ликвидность рынка, но также формировать уровни поддержки и сопротивления.

Арбитража и стратегий: Киты зарабатывают на разнице цен на разных биржах, а также используют стейкинг, внебиржевые сделки (OTC) и другие сложные инструменты.

Их деятельность часто приводит к волатильности и непредсказуемости рынка, что особенно заметно в криптовалютах из-за относительно небольшой капитализации.

3. Можно ли с ними «дружить»?

Под «дружбой» обычно подразумевается возможность сотрудничества или извлечения выгоды от действий китов. Вот ключевые аспекты:

Отслеживание их действий: Трейдеры могут использовать инструменты like Whale Alert, Blockchain Explorer, или платформы типа Glassnode, чтобы следить за крупными транзакциями китов. Это помогает предугадывать рыночные движения. Например, если кит начинает покупать определенный актив, это может сигнализировать о будущем росте цены.

Риски «дружбы»: Киты часто манипулируют рынком в своих интересах, и мелкие инвесторы могут стать жертвами их схем (например, при «pump and dump») Слепое копирование стратегий китов без собственного анализа опасно.

Косвенная «дружба»: Инвесторы могут использовать действия китов как сигналы, но важно сочетать это с фундаментальным и техническим анализом. Например, долгосрочные накопления китами могут указывать на перспективность актива.

Однако прямого сотрудничества с китами для мелких инвесторов обычно не существует — они редко раскрывают свои стратегии, а их действия часто анонимны.

4. Практические советы для инвесторов

Не паникуйте: Действия китов могут вызывать краткосрочную волатильность, но долгосрочные тренды зависят от фундаментальных факторов.

Анализируйте объемы торгов: Резкие всплески объемов без очевидных причин могут указывать на активность китов.

Диверсифицируйте портфель: Это поможет снизить риски манипуляций.

Учитесь у китов: Их стратегии накопления и арбитража могут быть полезны, но всегда проводите собственное исследование.

Заключение

Киты — это мощная сила на финансовых рынках, способная как создавать возможности, так и вызывать риски. «Дружить» с ними в прямом смысле нельзя, но можно использовать их действия как индикаторы для принятия решений. Главное — оставаться осторожным, не поддаваться эмоциям и всегда полагаться на анализ.

Для более глубокого погружения рекомендую почитать статьи о криптокитах на Binance Academy или в аналитических платформах типа Glassnode. Ваш Темпсон))) #расту_сбазар #Темпсон #обучение

Фраза “хочу больше денег” — не цель. Это мечта.

Когда цели нет, ты:
• хватаешь «горячие идеи»,
• путаешь риск ради адреналина с риском ради результата,
• не понимаешь, сколько вкладывать и когда фиксировать.


☝️Цель = числа + сроки + правила. Тогда портфель становится инструментом, а не лотереей.


🧩 Из чего состоит хорошая цель

🔸Сумма в ценах сегодня (и валюта).
🔸Срок/дата — не «примерно», а конкретно.
🔸Ежемесячный взнос (или стартовый капитал + пополнения).
🔸Допустимая просадка и минимальный горизонт (чтобы не паниковать в -15%).
🔸Инструменты под горизонт (кэш/ОФЗ/облигации/ETF/акции).

☝️Портфель подбирают под цель


🧠 Что даёт конкретика

🔹Дисциплину.
Появляется план взносов и ребалансировок.
🔹Верный риск.
На 6–12 месяцев — кэш/ОФЗ, на 5–10 лет — доля акций допустима.
🔹Контроль ожиданий.
Ты заранее знаешь, какую просадку выдержишь и что делать в ней.
🔹Критерий “стоп”.
Не держишь мусор «потому что жалко» — сверяешься с целью.


❌ Типичные ошибки

1. Цель без цифр: “на квартиру когда-нибудь”.
2. Намешать всё вместе: купить авто через 8 месяцев и пенсия через 20 лет — в один портфель.
3. Отсутствие ребалансировки: цели меняются, а портфель — нет.
4. Подмена цели эмоциями: купил, потому что «все взяли».


🧰 Базовая карта инструментов

0–2 года: кэш/депозиты/ОФЗ-короткие.
Задача — сохранность.

3–5 лет: облигации в базе, акции/ETF умеренно.

5+ лет: доля акций выше допустима, но правила риска и ребаланс — обязательно.


💡 Резюме

Инвестиции без целей — это просто волатильность.
Как только ставишь число, срок и правила — рынок перестаёт быть хаосом и становится дорогой.
Цели не гарантируют результат. Они заставляют тебя действовать так, чтобы результат стал вероятнее.

#расту_сбазар

#обучение

#новичкам

#финансоваяграмотность

#фондовый_рынок

ПАО «КАМАЗ» — крупнейшая в стране автомобильная корпорация, которая входит в двадцатку ведущих мировых производителей тяжелых грузовиков и является лидером на российском рынке грузовых автомобилей.

Компания охватывает весь технологический цикл производства: от разработки, изготовления, сборки автотехники и автокомпонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения.

Параметры выпуска Камаз БО-П16:

• Рейтинг: ruAA (Стабильный) от Эксперт РА, AA-(RU) (Стабильный) от АКРА

• Номинал: 1000Р

• Объем: 5 млрд рублей

• Срок обращения: 2 года

• Купон: не выше 14,50% годовых (YTM не выше 15,50% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 03 сентября

• Дата размещения: 09 сентября

Помимо облигации с фиксированным купоном Камаз готовы представать флоатер БО-П17 - плавающий, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из значения КС Банка России + спред. Ориентир спреда – не выше 250 б.п. Срок обращения: до двух лет.

Финансовые результаты МСФО за 1п 2025 года: 

• Чистый убыток — 30,9 млрд рублей, годом ранее компания завершила отчётный период с прибылью в размере 3,7 млрд рублей.

• Выручка снизилась на 18% — почти до 154 млрд рублей.

• Себестоимость продаж составила 137,9 млрд рублей (-10% г/г).

• Валовая прибыль сократилась более чем вдвое — до 16,02 млрд рублей.

• Операционный убыток — 18,15 млрд рублей против прибыли почти 15 млрд рублей годом ранее.

Рост финансовых расходов связан с увеличением стоимости кредитов, привлекавшихся для модернизации и импортозамещения, а также усложнением цепочек поставок.

• Чистый долг снизился до 141,8 млрд рублей со 163 млрд рублей на конец прошлого года.

На второе полугодие менеджмент намерен продолжить сокращать расходы и повышать эффективность деятельности, что, как ожидают в компании, "положительно отразится на финансовых результатах".

Рейтинг надёжности: 26 марта 2025 года аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) понизило кредитный рейтинг ПАО «КАМАЗ» и его облигаций с уровня АА(RU) до уровня АА-(RU), сохранив стабильный прогноз.

В обращении находятся 9 выпусков классических облигаций компании на 35 млрд рублей и 5 выпусков биржевых бондов на 44 млрд рублей:

• КАМАЗ БО-П15 $RU000A10BU31 Доходность: 15,29%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 16,92% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно.

• КАМАЗ БО-П11 $RU000A107MM9 Доходность: 18,54%. Купон: 14,50%. Текущая купонная доходность: 14,41% на 4 месяца, 4 раза в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (18,23%) А+ на 2 года 4 месяцев

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (20,79%) А на 2 года

• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (19,93%) А на 1 год 10 месяцев

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (17,34%) АА- на 1 год 8 месяцев

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (18,21%) А- на 1 год 8 месяцев

• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (21,34%) А- на 1 год 8 месяцев

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (23,05%) А на 1 год 7 месяцев

• Эталон Финанс 002P-03 $RU000A10BAP4 (16,94%) А- на 1 год 7 месяцев

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (18,95%) А- на 1 год 7 месяцев.

• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (17,57%) А на 1 год 6 месяцев.

Что по итогу: Выручка от продаж снизилась во всех сегментах за исключением финансовой аренды. Снижение выручки стало результатом падения рынка грузовиков почти на 60% и денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ.

Новый выпуск КАМАЗа не дает какой-либо премии ко вторичному рынку и не соответствует тем рискам которые берет на себя инвестор при покупке облигаций от данного эмитента. Куда интереснее рассмотреть к покупке новый выпуск Новые Технологии 001P-08 купон 17% и аналогичным сроком к погашению. Разбор выпуска делал на прошлой неделе.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#облигации #обзор_рынка #аналитика #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #трейдинг #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

А вы помните себя в первый день на рынке?

Свобода, больше времени, быть рядом с близкими, спать и вставать когда хочется…

А что получилось в итоге? 24 часа перед графиком, стресс и выгорание...

Это неправильно, друзья 🙏

Мы сюда пришли не для того, чтобы работать на деньги.

Мы здесь, чтобы деньги работали на нас 💸

Просадка — это не враг, это часть пути. Она была даже у Баффета. Разница только в одном — есть ли у вас система и риск-менеджмент. У нас они есть ✅ Минусы — это не ошибка, а часть пути. Главное — системность и дисциплина...

📈 Суть стратегии проста: много маленьких минусов → несколько удачных сделок перекрывают всё и выводят в плюс. Так было раньше, так будет и дальше.

Мы верим в стратегию, потому что год за годом она показывает достойный результат. И когда люди видят эти результаты, они возвращаются и задают себе вопрос: «зачем выходил, почему не ждал?»

А пока система работает, у нас есть время жить, отдыхать и быть рядом с теми, кто дорог — жизнь коротка 🌹 🌹

🤝 Время всё расставит по местам.

💰 Торговые инструменты в нашей стратегии:

Фьючерсы на Индекс МосБиржи $IMOEX — надёжный инструмент с высокой ликвидностью. Это прозрачность и контроль.

❗ Напоминаю, что лучшие результаты достигаются при регулярном пополнении счета: на вас будет работать магия сложного процента.

Ссылка стратегии:

https://www.tbank.ru/invest/strategies/56d7c146-e5ff-406b-8986-d9907c944c12

Чат стратегии:

https://t.me/Winter_Wolves_Co

Чат для авторов стратегии:

https://t.me/dr_khaas

.

.

.

.

.

.

.

#стратегия #автоследование #обучение #индекс #imoex #трейдинг #портфель #облигации #нефть #газ #лукойл #сбербанк #газпром #тинькофф  

#теханализ #аналитика #санкции  #геополитика #россия #новости #экономика #прогноз #обзор #идея #разбор #акции #финансы #деньги #мосбиржа #рынок #ставка #imoex #ммвб #облигации #биржа #инвестиции #бизнес #дкп 

#обучение #новичкам #индекс #банки #инвестор #итоги #фьючерсы #юмор #флудилка #псвп #идеи #инвестидеи

На сегодняшний день нефть демонстрирует любопытную динамику. Цена уверенно преодолела облачную зону индикатора Ишимоку,находится за облаком, что сигнализирует о возможном продолжении восходящего тренда. Пробитие облака Ишимоку,дает возможный рост цены до 69
Одним из ключевых уровней сопротивления выступает отметка $68,34 за баррель

#нефть #сигналы #идея $US706451BR12 #фьючерсы #инвестиции #трейдинг #обучение #ишимоку

С началом осени открывается новый деловой сезон, расширяется база контактов и знаний 📚

Центр обучения Arenadata активно готовился к новому сезону, рассказываем об основных достижениях:

1️⃣ Обучение преподавателей ведущих вузов России

В августе 2025 года Учебный центр провел обучение для 25 преподавателей крупных российских университетов. Специалисты получили необходимые знания и компетенции, позволяющие организовывать учебный процесс и качественно передавать знания по продуктам Группы Arenadata.

2️⃣ Курс «Аналитик данных для атомной отрасли»

Совместно с онлайн-площадкой "Нетология" разработан специализированный курс «Аналитик данных для атомной отрасли». В июле 2025 года обучение прошло более 40 студентов, включая лиц с ограниченными возможностями здоровья. Полученные знания помогут слушателям курса эффективнее решать аналитические задачи и участвовать в развитии отечественных проектов в сфере анализа больших данных.

3️⃣ Новый курс «Стюард данных»

Данный проект подготовлен совместно с Центром информационного менеджмента IM-Center. Программа курса «Стюард данных» направлена на формирование компетенций в управлении данными и освоение возможностей платформы Arenadata Catalog.

4️⃣ Новые учебные курсы

К 1 сентября представлены 4 новые программы:

-«Основы Trino»;
-«Основы Arenadata Prosperity»;
-«Основы работы с Apache Kafka на базе платформы Arenadata Streaming»;
- «Эксплуатация Arenadata Streaming (NiFi)».
Эти курсы предназначены для углубленного изучения современных технологий обработки и аналитики данных.

$DATA #обучение

АО «Селектел» (бренд: Selectel) − ведущий российский провайдер ИТ-инфраструктуры, предлагающий широкий спектр услуг. Компания предоставляет в аренду выделенные серверы, разрабатывает и внедряет частные и публичные облачные сервисы, а также размещает серверы клиентов в своих современных дата-центрах.

Компания располагает четырьмя площадками ЦОД, расположенными в ключевых регионах России: Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, что обеспечивает высокую надёжность и доступность сервисов.

Параметры выпуска Селектел 001Р-06R:

• Рейтинг: ruAA- / Стабильный (Эксперт PA), A+(RU) / Стабильный (АКРА)

• Номинал: 1000Р

• Объем: 4 млрд рублей

• Срок обращения: 2,5 года

• Купон: не выше 16,25% годовых (YTM не выше 17,52% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Сбор заявок: до 05 сентября

• Дата размещения: 10 сентября

Финансовые результаты МСФО за 1п 2025 года: 

• Выручка увеличилась на 46% год к году и составила 8,9 млрд рублей. Выручка от продажи облачных инфраструктурных сервисов — основного направления бизнеса — выросла на 47% год к году и достигла 7,7 млрд рублей.

• Клиентская база расширилась до 30,1 тыс. на конец первого полугодия 2025 года, прибавив 5,3 тыс. клиентов за прошедшие 12 месяцев.

• Показатель скорректированной EBITDA вырос на 49% год к году до 5,2 млрд рублей, обеспечив рентабельность по скорр. EBITDA 59%.

• Чистая прибыль составила 1,8 млрд рублей, что соответствует рентабельности по чистой прибыли 21%.

• Показатель долговой нагрузки — чистый долг / скорректированная EBITDA, снизился с 1,9x до 1,7x.

Привлеченные средства планируется направить на рефинансирование облигационного займа объемом 3 млрд р., срок обращения которого истекает в ноябре текущего года, и реализацию инвестиционной программы.

Планируется включение выпуска в перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.

В обращении находятся четыре выпуска биржевых облигаций компании на 14 млрд рублей:

• Селектел 001P-05 $RU000A10A7S0  Флоатер Доходность к погашению— 20,81%. Купон: КС +4,0% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно. Текущая купонная доходность: 21,05%

• Селектел выпуск 3 $RU000A106R95 Доходность — 16,47%. Купон: 13,30%. Текущая купонная доходность: 13,51% на 11 месяцев, выплаты 2 раза в год.

Что готов нам предложить рынок долга:

• Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 (23,14%) А- на 2 года 11 месяцев

• ВИС ФИНАНС БОП09 $RU000A10C634 (17,76%) А+ на 2 года 10 месяцев

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (19,47%) А- на 2 года 9 месяцев

• Группа Позитив 001P-03 $RU000A10BWC6 (15,83%) АА- на 2 года 7 месяцев

• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (18,47%) А+ на 2 года 4 месяцев

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (20,65%) А на 2 года

• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (19,72%) А на 1 год 10 месяцев

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (17,31%) АА- на 1 год 8 месяцев

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (19,05%) А- на 1 год 8 месяцев

Что по итогу: По мере снижения ключевой ставки данный выпуск с фиксированным купоном на 2,5 года позволит зафиксировать высокую доходность и обеспечить потенциал для роста стоимости в будущем.

Умеренный уровень риска со сдержанной доходностью не приведёт к быстрой переоценки её стоимости, поэтому инструмент не привлечёт внимания спекулянтов. Как по мне, отличный выбор для консервативного инвестора, который здраво оценивает свою склонность к риску.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #отчет #аналитика #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #идея #обучение #новичкам #обзор_компании

'Не является инвестиционной рекомендацией

Всю прошлую неделю рынок торговался в узком боковике под влиянием отсутствия прогресса и конкретики по поводу встречи президентов РФ и Украины по урегулированию военного конфликта. Украина затягивает переговорный процесс, главный нерешенный вопрос – территориальный. Киев не готов признавать за Россией регионы, вошедшие в её состав.

Однако, позитивный рыночный настрой сохраняется на фоне предстоящего визита президента России Владимира Путина в Китай. В рамках визита запланировано:

• Участие в военном параде, посвящённом 80-й годовщине Победы во Второй мировой войне.

• Участие в саммите ШОС в Тяньцзине (31 августа – 1 сентября).

• Ряд двусторонних встреч с руководителями других государств. Саммит ШОС посетят в общей сложности более 20 глав государств, включая Индию.

Основные надежды рынка связаны с Газпромом поскольку ожидается заключение соглашений с китайской корпорацией CNPC. Также пройдёт трехсторонняя встреча лидеров России, Китая и Монголии. Напомним, что именно через Монголию планировали провести трубопровод «Северный поток-2». На фоне предстоящих договорённостей спекулятивным оптимизмом наполняются акции Новатэк и Роснефть.

После завершения визита в КНР президент Путин направится во Владивосток, где пробудет 4 и 5 сентября. Там пройдет Восточный экономический форум (ВЭФ) с 3 по 6 сентября на площадке кампуса Дальневосточного федерального университета. Все эти события будут спекулятивно удерживать рынок от коррекций, но для похода индекса МосБиржи выше 2950 пунктов нужна будет конкретика.

Возвращение инфляции: по данным Росстата, инфляция в России за неделю с 19 по 25 августа составила 0,02% после пяти недель дефляции. Как отмечается в обзоре Минэкономразвития на основе данных Росстата, в годовом выражении инфляция на 25 августа замедлилась до 8,43% после 8,46% неделей ранее.

До заседания ЦБ по ключевой ставке осталось 9 торговых сессий, а значит все сильнее фокус внимания будет смещаться на это событие. Потенциально такие бумаги, как Совкомбанк, Европлан, ВУШ, Делимобиль, Самолет, Система, Сегежа, Мечел и многие другие погрязшие в долговых обязательствах компании вполне могут показать динамику лучше рынка.

Спекулятивно у нас открывается возможность на отсутствии геополитического негатива в отдельных историях хорошо заработать, но для уверенного долгосрочно тренда на рост рынка это будет недостаточно. Без окончания военного конфликта и снижения ключевой ставки в район 12%-14% это все больше видится полем игры для спекулянтов. Инвестору же, пока рано выходить из инструментов долгового рынка.

Из корпоративных новостей:

РусАгро год к году выручка за шесть месяцев по МСФО выросла на 21%, а скорректированная EBITDA — на 22%

Мать и дитя в январе — июне выручка по МСФО увеличилась на 22%, а EBITDA — на 15% год к году — компания.

Сегежа в первом полугодии выручка по МСФО упала на 8%, чистый убыток — 22 млрд ₽ против минус 11 млрд ₽ годом ранее

Лукойл по итогам шести месяцев выручка по МСФО сократилась на 17% в годовом выражении, чистая прибыль — на 51%. СД изъявляет желание погасить до 76 млн квазиказначейских акций компании

Самолет выручка по МСФО по итогам шести месяцев осталась на уровне прошлого года, чистая прибыль сократилась на 61%

• Лидеры: Самолет $SMLT (+2,82%), Лукойл $LKOH (+2,46%), СПБ Биржа $SPBE (+2,1%), Газпром $GAZP (+1,6%).

• Аутсайдеры: Селигдар $SELG (-4,48%), Озон Фарма $OZPH (-4,12%), Сегежа $SGZH (-4,1%).

01.09.2025 - понедельник

• $VSEH - ВсеИнструменты.ру собрание акционеров по дивидендам за 1 полугодие 2025 года (рекомендация - 1 руб./акция, текущая дивдоходность 1,26%)

• $OZON - Озон собрание акционеров по вопросу редомициляции 

• $MOEX - МосБиржа объемы торгов за август

• $MGKL - МГКЛ вступает в силу новый закон, ужесточение по ломбардам

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #отчет #новости #трейдинг #инвестиции #инвестор #фондовый_рынок #новичкам #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

🚀 Уровень 0.705 в Фибоначчи: секретная зона для профита! 🚀 Привет, трейдеры! 💼 Сегодня раскрываем крутой лайфхак от институциональных стратегий — уровень 0.705 в Фибоначчи. Да-да, это не опечатка! Хотя классические уровни — 23.6%, 38.2%, 61.8% и 78.6%, профессионалы часто используют кастомные зоны для точных входов. Вот почему 0.705 — ваш новый лучший друг! 👇 🔍 Что такое 0.705? Этот уровень — часть методологии ICT (Inner Circle Trading) и называется OTE (Optimal Trade Entry). 👉 Почему именно он? 0.705 — это середина между 0.618 и 0.786, где рынок часто "замирает" перед решительным движением. В ICT его используют как ключевую зону для входа в тренд после коррекции, особенно в диапазоне 0.62–0.79. 💡 Как использовать 0.705 в трейдинге? 1️⃣ Поиск зоны разворота Когда цена откатывается к 0.705 после сильного движения — это сигнал! В методе ICT этот уровень считается идеальным для входа в направлении тренда. Пример: в восходящем тренде ждите отката к 0.705 — там формируется спрос, и цена может устремиться вверх. 2️⃣ Комбинация с другими уровнями 0.705 редко работает один — его усиливают: 0.786 — для подтверждения силы тренда, 0.62 — как альтернативная зона входа. Если цена касается 0.705 и сразу отскакивает — ставьте стоп-лосс ниже уровня, а тейк-профит — на предыдущем максимуме. 3️⃣ Фильтр ложных сигналов Не все касания 0.705 приводят к развороту! Смотрите на: Объемы (рост объема на откате = подтверждение), Свечные паттерны (молот, поглощение). Если этих сигналов нет — ждите, не лезьте "вслепую"! 📉 Пример из жизни Допустим, акция растет с 100$ до 150$. Коррекция начинается: 0.618 = 129$ 0.705 = 124$ 0.786 = 119$ Цена доходит до 124$, формирует бычий пин-бар → входите в лонг! Стоп-лосс — под 124$, тейк-профит — к 150$. 🎯 ⚠️ Важно! 0.705 — не волшебная палочка. Он работает только в контексте тренда и требует подтверждения. ❌ Не торгуйте против основного движения! ✅ Используйте 0.705 как часть системы (например, с Price Action или объемами). 💬 Совет от профи "Не зацикливайтесь на одном уровне. 0.705 — часть зоны 0.62–0.79. Если цена быстро пробивает 0.705, ищите вход ближе к 0.786". 🔥 Ваш ход! Попробуйте добавить 0.705 в свой инструментарий: Нанесите сетку Фибоначчи на график, Отмечайте откаты к 0.705, Анализируйте реакцию цены. 💡 Запомните: успех в трейдинге — в дисциплине, а не в поиске "секретных" уровней. Но такие фишки как 0.705 помогут точнее входить и меньше рисковать! 👉 Ставьте ❤️, если хотите больше лайфхаков по трейдингу! 👉 Делитесь в комментариях: какие уровни Фибоначчи вы используете чаще всего? #Трейдинг #Фибоначчи #ICT #Стратегии #Биржа #Обучение #расту_сБАЗАР 📈✨ P.S. Все стратегии тестируйте на демо-счете! Рынок не прощает спешки. 😉

🌊 Торгуем по Ишимоку: секреты японского индикатора! 🌊 Индикатор Ишимоку Кинко Хё — ваш путеводитель в мире трендов! Вот как его освоить: 1️⃣ Стандартные настройки (оставьте как есть!) Tenkan-Sen (красная): 9 периодов — линия переворота 🔄 Kijun-Sen (синяя): 26 периодов — базовая линия 📏 Senkou Span B: 52 периода — формирует облако ☁️ 💡 Не меняйте параметры без тестирования — классика работает! 2️⃣ Ключевые сигналы ✅ Бычий тренд: цена ВЫШЕ облака (☁️ → 📈). Идеально, если облако зелёное (Senkou A > B). ✅ Медвежий тренд: цена НИЖЕ облака (☁️ → 📉). Красное облако (Senkou A < B) — подтверждение! 🔥 Вход в сделку: Tenkan пересекает Kijun СНИЗУ ВВЕРХ + цена отскакивает от облака → BUY! 💰 Tenkan пересекает Kijun СВЕРХУ ВНИЗ под облаком → SELL! 💸 💥 Прорыв облака с ростом объёмов — мощный сигнал! 3️⃣ Советы от профи ⏳ Таймфреймы: H1/H4 — для скальпинга ⚡ D1/W1 — для долгосрочных позиций (сигналы надёжнее!) 🌕 🛡️ Фильтруйте ложные сигналы: Цена должна закрыться ВНУТРИ облака перед входом Chikou Span (запаздывающая линия) НЕ должна пересекать график против тренда 👀 ☁️ Облако — ваш друг: Толстое = сильное сопротивление/поддержка 🧱 Тонкое = слабый уровень, возможен быстрый пробой 🕳️ ⚠️ Важно! Ишимоку БЕСПОЛЕЗЕН в боковиках! Сначала проверьте волатильность 📉📈. Не входите против Chikou Span — это ваш «страховочный пояс» 🛡️. 🚀 Как торговать? Нанесите Ишимоку на график 📊 Дождитесь пересечения Tenkan/Kijun ✅ Убедитесь, что цена выше/ниже облака ☁️ Проверьте позицию Chikou Span 👁️ ВХОДИТЕ с подтверждённым сигналом! 🎯 📌 Пример: На EUR/USD D1 цена пробила облако вверх, Tenkan пересёк Kijun снизу, Chikou Span НЕ мешает — BUY с целью на верхней границе облака! 💪 💡 Золотое правило: «Торгуйте только когда Ишимоку говорит ОДНО, а не три разные вещи!» #Трейдинг #Ишимоку #Форекс #Трейдер #Инвестиции #Обучение #ТрейдингСоветы #Финансы #ФинансовыйБазар #ТрейдингНаБазаре #БазарТрейдеров #расту_сБАЗАР💹📊 P.S. Сохраните пост и ставьте ❤️, если хотите больше лайфхаков по торговле! 👇

Приглашаю вас на вебинар на тему «Макроэкономические факторы и их влияние на инвестиции». Он состоится 2 сентября 2025 года в 19:00 по московскому времени.

Ссылка для подключения появится в моем телеграм-канале , накануне вебинара. Не пропустите!

О вебинаре:

На вебинаре я расскажу, как макроэкономические условия влияют на рынок ценных бумаг. Это поможет вам разработать собственную инвестиционную стратегию, минимизировать риски и увеличить доходность своего инвестиционного портфеля. Знание макроэкономических показателей и их мониторинг необходимы для анализа тенденций на финансовых рынках, а также для формирования реалистичных ожиданий от различных финансовых инструментов.

Вебинар будет полезен:

Новичкам и более опытным инвесторам

Программа:

·       Влияние ключевой ставки на рынок ценных бумаг 

·       Какие инструменты рынка ценных бумаг предпочтительны в различных стадиях цикла ключевой ставки 

·       Спрос и предложение в экономике и их влияние на уровень инфляции 

·       Макроэкономические показатели, как индикаторы состояния экономики, и их роль в определении траектории инфляции и ключевой ставки.

Чтобы не пропустить ссылку для подключения, подписывайтесь на мой телеграм-канал « Сергей Кусакин | инвестиционный советник » и включите уведомления.

#обучение #прямойэфир #вебинар

У новичков часто возникает иллюзия:

"Вот бы дали больше денег — я бы точно начал зарабатывать."

Но на практике всё не так просто.

🔹 Психологические ловушки большого счёта

— Страх: когда рискуешь крупными суммами, каждое движение против тебя воспринимается болезненно, руки тянутся закрыть сделку раньше времени.

— Жадность: хочется сразу «отбить» и увеличить результат — отсюда перетянутые сделки и ошибки.

— Иллюзия контроля: кажется, что с большим счётом была бы большая манёвренность, но дисциплина рушится ещё быстрее.

— И главное — фокус смещается с цели отработать сделку качественно на подсчёт того, сколько она уже приносит прибыли или убытка. С этого момента вы не можете оценивать рынок непредвзято.

🔹 Техническая сторона

— Большой депозит = большие объёмы.

— Их нельзя просто так «засунуть» в любой стакан.

— Входить и выходить приходится частями, а это уже другой уровень управления позицией.

— Приходится искать особенные ситуации, где рынок «переварит» объём без проблем.

— Ошибочный вход становится дороже и сложнее отбить.

🔹 Зачем пропы дают маленький старт?

Чтобы трейдер шаг за шагом научился: управлять рисками, работать на качество сделок, постепенно увеличивать объёмы и переходить к более сложным сделкам.

📌 Вывод:

Большой счёт требует не только опыта, но и другой психологии. Сначала нужно доказать себе и компании, что Вы умеете работать стабильно. А капитал всегда можно нарастить — в пропе это естественный процесс.

Депозит — зеркало трейдера: если маленький в минусе, большой не станет плюсом.

👉 Если Вы ещё не пробовали проп-трейдинг — начните с малого, результат придёт постепенно.

#трейдинг #Скальпинг #обучение #БезВложений

Проп-трейдинг — это реальная возможность торговать на средства компании и зарабатывать вместе с ней. Но подходит он не всем.

✅ Это Ваш путь, если:

• Любите анализировать рынок в деталях — вам интересно искать закономерности и работать со стаканом в реальном времени.

• Умеете управлять рисками — понимаете, что убытки часть процесса и готовы их контролировать.

• Сохраняете самообладание — умеете принимать решения логично, а не под давлением эмоций.

• Дисциплинированы — следуете правилам, плану и риск-менеджменту.

• Увлечены процессом — получаете удовольствие не только от прибыли, но и от самой торговли, обучения и роста.

❌ Не подойдёт тем, кто ищет лёгкие деньги или не готов учиться и соблюдать правила.

Работа в проп-компании подойдёт тем, кто готов расти, соблюдать правила, работать с обратной связью и не искать лёгких путей.
Здесь важно быть честным с собой и дисциплинированным в торговле.
Бонус в том, что всё это — с реальной поддержкой, командой и инфраструктурой.

Проп — это не альтернатива брокеру.
Это другая модель. Модель, в которой вам не нужно ждать «идеального момента», чтобы накопить, попробовать и, возможно, слить.
Это возможность начать уже сейчас, даже без опыта. Если вы дисциплинированы, обучаемы и хотите расти — вам сюда.

#трейдинг #Скальпинг #обучение #БезВложений

Простыми словами и для новичков.

#

Сегодня разберемся в сути: выясним про МСФО, РСБУ что это, в чем разница, почему вместо нормального отчета какие-то компании просто показывают отдельные цифры и куда нам надо смотреть в этих отчетах в первую очередь. 

— Сейчас далеко не все компании делятся своими отчетами. Кто-то показывает полный отчет, кто-то просто мутные цифры и пишет "все норм", хотя надо смотреть на картину в целом. Говорили, мол это временно, но наблюдаем уже какой год😁

— Прежде чем начать расшифровки, помним, что все отчеты нужно смотреть в динамике, это главный закон любой статистики. Хорошие показатели за квартал не гарантируют результат за год и не гарантируют будущее.

🔸МСФО – это что?

МСФО – международная финансовая отчетность. (IFRS – International Financial Reporting Standards - стандарт, если точне).

Его делают многие крупные крутые компании, топ вариант. Имеет схожий стандарт как для США, Европы, России, так и для Китая. 

(В США применяется GAAP (US GAAP), а не МСФО. Китай использует Chinese Accounting Standards (CAS).

Его делают компании, проверяют независимые аудиторы. По этому отчету мы хорошо понимаем как идут дела в компании.

В общем-то не надо быть гуру, чтобы понять этот отчет, но не забываем сравнивать, т.е. если всегда минус, но вдруг он стал резко меньше, вероятно это лонг😏

— МСФО, еще называют консолидированная фин. отчетность, но по факту конс отчетность делают по стандарту МСФО. Это есть не у всех компаний. 

Более мелкие не могут себе позволить её, потому что она довольно дорогая. Да и нет смысла заморачиваться, достаточно РСБУ.

Все компании в России отчитываются перед налоговой по РСБУ.

🔸РСБУ – что это и в чем отличие?

РСБУ – российские стандарты бухгалтерского учета с ориентиром на налоги. Здесь иногда компания может подмухлевать и дорисовать, но не сильно. Эта отчетность более краткая, менее развернутая.

Вместо EBITDA смотрим на прибыль до уплаты налогов.

🔸Если есть оба отчета МСФО и РСБУ – лучше смотреть МСФО.

🔸Общие цифры из отчета

Теперь же вместо отчетов некоторые компании могут показывать вырезки из отдельных строк отчетов, те, которые им удобны.

Отчеты можно посмотреть на сайте компании или в центре раскрытия информации (тынц сюда).

🔸Что еще надо знать?

На практике цена прежде всего реагирует на ожидания, т.е. еще ДО публикации примерно ясно, начинается закуп или слив, а далее лотерея.

— Если ожидания совпали с реальностью - часто фикс на фактах, т.е. либо откат, либо боковик, ибо разогнали заранее, рынок учел все.

— Если ожидания разошлись, отчет лучше либо хуже - ускорение движения вверх или вниз, рынок пересматривает цену. 

🔸Помимо отчета много чего вес имеет, но это не тема этого поста. Все не влезет. 

Есть вопросы? Пишите! 

Если вопросов нет, просто ткните 👍, если было полезно😊

#мсфо #отчет #рсбу #обучение

🇷🇺Мечел рухнул после публикации финансовых результатов по МСФО и новости что компания закрывает часть производственных мощностей. Недавно объяснял подписчику платного канала почему инвесторы покупают мусорные акции. Тут все очень просто. ‼️Из-за недостатка финансовой грамотности задействуется только одна стратегия - купи то что больше всего упало и продай то что больше всего выросло. Самая тупая стратегия, которая ведет к обнулению счета!

#mtlr #обучение#обучение торговле#

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. За это время портфель продемонстрировал отличный рост. Прямое подтверждение тому, что мы выбрали подходящий тайминг для формирования облигационной стратегии.

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• За последний месяц: +0,23%

• За все время: +8,05%

Изначально инвестиционный портфель пополнялся облигациями взятыми с первичного рынка, так как по ним можно было зафиксировать более высокую доходность. Сейчас же после перехода к циклу снижения КС такой возможности нет.

Инвестиционный портфель диверсифицирован под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики), длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП) и фонды (на крупные компании, которые являются флагманами индекса МосБиржи).

Сейчас в портфеле 17 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 22,78% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,22% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,23% на 1 год 6 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,67% на 5 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75% на 2 года, ежемесячно (Квал)

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 18,55% наc 2 года 9 месяцев, ежемесячно

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 17,21% на 6 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 (ВВ) Купон: 20,00%. на 3 года 4 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,49% на 4 года 8 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 (ВВВ-) Купон: 26,50%. на 2 года 5 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 14,49%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,32% на 4 года 7 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 13,65% на 5 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25% на 1 год, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,43% на 1 год 5 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 13,24%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 11,23% на 15 лет 8 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 15,40% на 4 года 6 месяцев, ежемесячно

Статистика за все время:

• Текущая стоимость портфеля - 144 208,17

• Общий доход - 16 471,25 (+12,49%)

• Ежегодный купонный доход - 19 907,21

• Ежемесячный купонный доход - 1 658

По мере снижения ключевой ставки привлекательность долгового рынка будет снижаться и как только купонная доходность сравняется с дивидендами компаний, то тогда рынок акций начнет расти быстрее за счет притока "новых" денег.

Решил действовать на опережение, именно поэтому полученные купоны идут на покупку следующих фондов:

• $TMOS - Крупнейшие компании РФ

• $TITR - Российские Технологии

• $TLCB - Локальные валютные облигации

Общая доля фондов в структуре портфеля: 3,5%

Простая и понятная стратегия не требующая постоянного контроля рыночных настроений. Как по мне, получается отличная диверсификация.

В планах на следующий месяц: сократить долю в рублевых облигациях у которых текущая купонная доходность не соответствует рыночным предложениям.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #обзор_рынка #аналитика #дивиденды #инвестор #инвестиции #стратегия #трейдинг #обучение #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

ООО «Новые Технологии» специализируется на производстве погружного оборудования для добычи нефти.

Производственные мощности расположены в Чистополе и Альметьевске (Татарстан), сервисные центры — в России и за рубежом (Эквадор, Колумбия). Компания также предоставляет услуги аренды и обслуживания оборудования.

Среди клиентов — крупные российские нефтяники, например, Сургутнефтегаз, Татнефть, Башнефть, Новатэк, Роснефть и др.

Параметры выпуска Новые Технологии 001P-08:

• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз "Стабильный")

• Номинал: 1000Р

• Объем: 1 млрд рублей

• Срок обращения: 2 года

• Купон: не выше 19,00% годовых (YTM не выше 20,75% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 29 августа

• Дата размещения: 03 сентября

Финансовые результаты по МСФО за 2024 год: 

• Выручка выросла до 19,5 млрд рублей (+14%);

• Валовая прибыль выше на 22%, чем годом ранее;

• Чистая прибыль, наоборот, просела на 38% из-за роста процентных расходов в 2,5 раза на фоне высокой ключевой ставки;

• Общие обязательства за год выросли на 36% и достигли 24,3 млрд рублей;

• Долговая нагрузка при этом умеренная: ND/EBITDA — около 2,2x.

За первое полугодие 2025 года по РСБУ:

• Выручка: 19,5 млрд ₽ (–5% г/г)

• EBITDA: 7,7 млрд ₽ (+34% г/г)

• Рентабельность по EBITDA: 39,4%

• Чистый долг/EBITDA = 2,2x

Компания публикует МСФО лишь раз в год, что снижает прозрачность. Ориентироваться между релизами приходится только на РСБУ, что не повышает в моменте инвестиционной привлекательности.

В обращении уже есть 10 выпусков облигаций компании. Наиболее интересные из них:

• Новые Технологии 001Р-07 $RU000A10BY45 Доходность: 19,01%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,18% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно.

• Новые Технологии 001Р-04 $RU000A10AYF7 Доходность: 18,84%. Купон: 24,25%. Текущая купонная доходность: 22,3% на 1 год 5 месяцев, 4 раза в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (17,99%) А+ на 2 года 4 месяцев

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (19,76%) А на 2 года

• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (19,93%) А на 1 год 10 месяцев

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (16,99%) АА- на 1 год 8 месяцев

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (20,40%) А- на 1 год 8 месяцев

• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (21,05%) А- на 1 год 8 месяцев

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (19,72%) А на 1 год 7 месяцев

• Эталон Финанс 002P-03 $RU000A10BAP4 (17,95%) А- на 1 год 7 месяцев

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (19,81%) А- на 1 год 7 месяцев.

• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (17,50%) А на 1 год 6 месяцев.

Что по итогу: Облигации Новые Технологии 001P-08 предлагают высокую доходность для инвесторов, готовых принять умеренные кредитные риски. Важно учитывать волатильность сектора и зависимость от нефтегазовой отрасли.

Долговая нагрузка растёт, чистая прибыль тает. Если купон в новом размещении не урежут ниже 18,5% — выпуск можно рассматривать, но при снижении ниже, лучше поискать альтернативы.

Наш телеграм канал

✅️ На первичном рынке сделал выбор в пользу: валютного выпуска Кифа БО 01 СNY. Купон до 14,50% на 2 года с ежемесячными выплатами. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.

#облигации #обзор_рынка #аналитика #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #биржа #рынок #обучение #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

✍️ Знаете, я веду дневник. Начал давно, ещё с первого курса университета, то есть уже больше 30 лет (сам сейчас обалдел, когда понял, как это много). В нём описываю проблемы, которые хочу решить, цели, к которым стремлюсь, и эмоции по поводу всего происходящего.

❌ И одна цель из дневника долгое время мне всё никак не поддавалась. Её можно встретить в записях в течение лет десяти, точно. Звучит так: «Работать на себя». Долгие годы я мечтал об этом, даже делал какие-то попытки, но все они были неудачными и заканчивались неизменно - продолжением работы на кого-то, то есть, в найме.

 И знаете, как я подготовился? НИКАК! Уход с работы произошёл спонтанно, в один день, накипело. И вот уже восемь лет я свободный человек.

🐕🦺 Только годы спустя я осознал, что мои попытки постепенного ухода сродни рубке хвоста по частям из известной поговорки - вместо того, чтобы отрубить его одним махом и не растягивать мучения на месяцы или, как у меня, целые годы.

В то время мне казалось, что на момент ухода я был совершенно не готов к нему. Но оказалось, что большую часть времени, практически бесполезного просиживания на работе (как мне казалось) можно обернуть во благо. Я не убивал время, торча в соцсетях, мессенджерах и бесцельно серфя интернет, а посвящал обучению, а затем и построению своей системы дохода.

🌏 А когда, день за днем, становишься совладельцем бизнесов  по всему миру, не выходя из офиса, начинаешь совершенно иначе относится и к этому миру, и к своему в нем присутствию, и к этому чёртовому офису, наконец. И становится даже как-то стыдно за те годы, которые провел в клетке, не зная о том, что она не заперта. И счастливым от того, что ты всё таки нашел выход.

В Идеальном инвесторе мы счастливы от того, что вот уже много лет делаем людей свободнее и богаче.

www.idealinvestor.ru

#инвестиции #фондовый_рынок #обучение

Ты держишь две похожие компании. Одна платит щедрые дивиденды. Другая тихо выкупает свои акции.

Встает вопрос: что выбрать? В этом посте разберём все нюансы.

🧩 Базовая механика

🔹Дивиденды — кэш у тебя на счёте.

☝️В день отсечки цена обычно просаживается примерно на размер дивиденда.

“Акция + кэш” до налогов ~ та же сумма.

🔸Байбэк — компания покупает и гасит часть акций.

Твоя доля в бизнесе растёт, EPS/доля на акцию — выше.

Кэша сейчас нет, но «кусков пирога» на каждого — больше.

🧮 Разберём на примере

Компания стоит 10 000 (100 акций по 100).

Свободный кэш-флоу — 1 000.

🔹Дивиденд 10/акцию: ты получаешь 10, теоретически цена падает к ~90.

90 + 10 = 100 (до налогов).

🔸Байбэк на 1 000 по 100: гасится 10 акций → остаётся 90.

При том же мультипликаторе ценность на акцию выше — у тебя больший процент того же бизнеса.

💡Экономика близка. Разницу делают налоги, оценка и тайминг.

📉 Всегда ли закрывается дивгэп?

Короткий ответ: нет.

После отсечки цена может быстро восстановиться (закрыть дивгэп), а может и не закрывать его очень долго — месяцами и даже годами.

Динамика зависит от:

📌Размер дивидендной доходности vs обычная волатильность бумаги (чем «тяжелее» дивиденд, тем сложнее закрыть).

📌Фундаментал и ожидания: если бизнес замедляется, рынок не обязан возвращать цену.

📌Оценка перед отсечкой: если бумагу «разгоняли под дивы», отскок бывает слабее.

✅ Когда дивиденды лучше

Бизнес зрелый, идей для роста мало — деньгами поделиться логичнее.

Нужна дисциплина менеджмента.

Тебе важен доход сейчас.

Оценка высока или рынок шатает.

✅ Когда байбэк умнее дивидендов

Акция ниже справедливой стоимости — выкуп создаёт ценность.

ROIC высокий, долга немного, свободный ДС устойчив.

Налог переносится на момент продажи — ты контролируешь тайминг.

🚨 Красные флажки по обе стороны

Выплаты из долга.

Байбэк на исторически дорогих мультипликаторах.

Программы, что только покрывают опционы.

«Супердивиденды» в ущерб инвестициям/балансу.

Что выберешь сейчас: дивиденды или байбэк — и почему? Напиши свой вариант в комменты, желательно с аргументом.

📢🌟 Не забудьте поставить реакцию и подписаться, если вам понравился пост!

#хочу_в_дайджест

#пульс_оцени

#сердце_пульса

#новичкам

#псвп

#обучение