#новичкам

Предлагаю сегодня рассмотреть флоатеры с целью зафиксировать в них высокую доходность на горизонте до двух лет.

Более длинные выпуски рассматривать, на мой взгляд, не имеет смысла, так как к моменту их погашения значения ключевой ставки будут ближе к 10-12%, а значит, время для инструментов долгового рынка закончится, так как дивидендная доходность отдельных акций станет выше, чем на рынке долга.

📍 В портфель с большим инвестиционным горизонтом стоит включить длинные ОФЗ: Самые доходные выпуски ОФЗ.

Подборка высокодоходных флоатеров с погашением до двух лет:

Балтийский лизинг БО-П11 $RU000A108P46

Специализируется на лизинге грузового и легкового автотранспорта, а также строительной техники, входит в топ-10 лизинговых компаний России.

- Рейтинг: АА- (Эксперт РА)

- Купон: КС+2,3%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 925,4Р

- Дата погашения: 09.06.2027

АФК Система 002P-07 $RU000A10DPV6

Крупнейшая в России публичная инвестиционная компания, основанная в 1993 году. В портфель активов входят преимущественно российские компании более чем из 15 отраслей экономики.

- Рейтинг: АА- (RU) от АКРА

- Купон: КС+4,5%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 1001,4Р

- Дата погашения: 21.11.2027

Селигдар 001Р-09 $RU000A10DTA2

Занимается добычей золота, серебра, меди, является единственным производителем рудного олова в нашей стране.

- Рейтинг: А+ (Эксперт РА)

- Купон: КС+4,5%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 1004Р

- Дата погашения: 06.12.2027

КАМАЗ ПАО БО-П19 $RU000A10DPB8

Крупнейшая автомобильная корпорация РФ. Входит в Топ-15 ведущих мировых производителей тяжёлых грузовых автомобилей.

- Рейтинг: AA- (RU) АКРА

- Купон: КС+2,75%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 994,7Р

- Дата погашения: 22.11.2027

МСП Факторинг 001Р-01 $RU000A10D7Z2

Компания специализируется на предоставлении услуг факторинга для предприятий малого и среднего бизнеса.

- Рейтинг: АА (Эксперт РА)

- Купон: КС+3,0%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 1001,6Р

- Дата погашения: 14.10.2027

ТрансКонтейнер П02-01 $RU000A109E71

Крупнейшая логистическая компания в сфере железнодорожных контейнерных перевозок.

- Рейтинг: АА- (Эксперт РА)

- Купон: КС+1,75%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 988,5Р

- Дата погашения: 20.08.2027

Группа Позитив 001Р-01 $RU000A109098

Российская компания, специализирующаяся на разработке решений в сфере информационной безопасности.

- Рейтинг: AА- (RU) АКРА

- Купон: КС+1,7%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 995Р

- Дата погашения: 04.07.2027

Авто Финанс Банк БO-001P-12 $RU000A108RP9

Российский розничный онлайн-банк, специализирующийся на автокредитовании.

- Рейтинг: AА (RU) АКРА

- Купон: КС+2,2%

- Частота выплат: 4 раза в год

- Текущая цена: 997,1Р

- Дата погашения: 18.06.2027

МТС 002Р-05 $RU000A1083W0

Российская компания, оказывающая телекоммуникационные, цифровые и медийные услуги в России и странах СНГ.

- Рейтинг: ААА (RU) от АКРА

- Купон: КС+1,3%

- Частота выплат: 4 раза в год

- Текущая цена: 986,3Р

- Дата погашения: 23.09.2027

Если вы считаете, что инфляция не снизится быстро и ЦБ продолжит медленно снижать ставку, стоит присмотреться к флоатерам. Они в любом случае принесут вам больше, чем банковский вклад, потому что их доходность — это ставка ЦБ плюс дополнительный процент.

Также высокую доходность можно успеть зафиксировать в корпоративных бондах:

• С погашением до года

• С погашением до двух лет

• С погашением до трех лет

По итогу: Период привлекательности флоатеров подходит к концу. Наиболее высокодоходные выпуски доступны исключительно квалифицированным инвесторам. Для розничного же инвестора остаются крохи, которые если и интересны, то только на коротком горизонте. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

#облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.✨

Многим инвесторам не понравились первые показатели ускорения инфляции в этом году и до сих остается актуальной темой. С 1 по 12 января 2026 г. потребительские цены поднялись на 1,26%. Здесь не стоит паниковать, потому что в последующие недели рост цен замедлится, когда уйдут разовые эффекты 1 января.

Для подтверждения нашего прогноза, надо не забывать, что обычно в первую неделю января дополнительно растут тарифы ЖКХ и общественного транспорта. Также реализовался эффект повышения НДС. Все эти негативные факторы не будут критичными, чтобы Набиуллина прекратила цикл снижение ключевой ставки и поставила на "паузу".

Как действовать инвестору в такой ситуации?

1️⃣ Больше повышение инфляции не понравилось долговому рынку. Индекс гос. облигаций🏛 в прошлый четверг потерял сразу -0,5%📉 (116,4). В ближайшие дни долговой рынок еще будет под давлением. Текущая обстановка дает сигнал инвестору переходить защитным активам. Интересными становятся длинные ОФЗ с постоянным доходом.

🚩ОФЗ 26245

Доходность: 14,92%

Погашение: 26 сентября 2035 г.

Купон: 59,84 руб (2 раза в год)

Купонная доходность: 12%

🚩ОФЗ 26218

Доходность: 14,59%

Погашение: 17 сентября 2031 г.

Купон: 42,38 руб (2 раза в год)

Купонная доходность: 8,5%

⚡️Беспокоит риск новых потерь процентов?

Подписывайтесь и обучайтесь в наших статьях!⚡️

2️⃣ На рынке акций инвесторы могут рассмотреть бумаги ритейлеров, т. к. они они компенсируют увеличение своих расходов за счет повышения цен на товары (инфляция). В выигрыше остаются Х5🏪 и Лента🏪, которые мы уже закупили на прошлой неделе (подробнее в публикации от 18 января).

От ускорения инфляции могут постепенно вырасти акции гос. компаний с регулируемыми тарифами. В первую очередь во внимании будут Интер РАО💡 и Газпром🏭, но только для долгосрочных инвесторов, чтобы снизить риск убытков.

Не ИИР

$SU26245RMFS9 $SU26218RMFS6 $IRAO $GAZP $X5 $LENT

#облигации

#инфляция

#акции

#трейдинг
#новичкам

Коррекционное движение в начале недели сменилось ростом после выхода новостей о перспективах диалога между США и Россией. В результате индекс завершил торги с приростом, зафиксировавшись выше психологически важной отметки в 2700 пунктов. Такое закрытие формирует позитивный технический фон и указывает на высокую вероятность продолжения восходящего тренда.

Намеки на мир взвинтили рынки. Акции и облигации пошли вверх после целого потока новостей о возможном возвращении Украины за стол переговоров.

В фокусе — сразу несколько дипломатических шагов: новые консультации США и Украины, возможная встреча лидеров в Давосе и подтверждённый визит эмиссара Трампа в Москву.

Особо интригующе прозвучали слова президента Чехии о том, что у Киева есть «готовность» на «болезненные уступки». Инвесторы, кажется, верят, что мирный процесс может сдвинуться с мёртвой точки.

Ситуация по Ирану: США через эмиссара озвучили основные требования к Ирану для нового соглашения: прекращение обогащения урана, сокращение запасов ракет и ядерных материалов, а также отказ от поддержки прокси-сил на Ближнем Востоке.

В качестве ответного шага Вашингтон готов снять санкции и восстановить связи Ирана с мировым сообществом. По оценкам американской стороны, тяжёлый экономический кризис в стране может вынудить Тегеран пойти на компромисс.

Ситуация, которую в Европе надеялись не увидеть снова, повторяется: газ дорожает рекордными темпами. Недельный рост на 34% и пятничный скачок почти на 15% отсылают к кризисным временам. Аномальные холоды опустошают хранилища, а напряжённость вокруг Турции и Ирана добавляет рынку «премии страха», угрожая стабильности поставок.

Борьба за Гренландию: Дональд Трамп ввёл 10%-ные пошлины на товары из восьми европейских стран и прямо связал это с Гренландией. Под удар попали ключевые экономики ЕС, включая Германию, Францию и Великобританию, а также скандинавские государства.

Тарифы начнут действовать с 1 февраля и останутся в силе до тех пор, пока США не добьются «соглашения о покупке» острова. Президент США пошёл дальше, пригрозив поднять пошлины до 25% уже с 1 июня, если его «сделка» не будет заключена. По сообщению Bloomberg: В ответ на новые тарифные угрозы ЕС готовы заморозить торговые соглашения с США.

На торгах выходного дня российский рынок закрылся в плюсе на фоне отсутствия негативных геополитических сигналов. Индекс МосБиржи вырос на 0,37%, до 2743,75 пункта.

Ключевым событием, способным дать импульс для продолжения роста на предстоящей неделе, может стать Всемирный экономический форум в Давосе (19–23 января). По информации El Pais, в его рамках запланирована встреча Дональда Трампа и Урсулы фон дер Ляйен, посвященная украинскому вопросу.

В планах по постам - подготовить подборки по двум стратегиям на фоне цикла снижения ключевой ставки:

• Какие ОФЗ купить в расчёте на снижение.

• Какие флоатеры рассмотреть, если снижение будет медленным.

А также — написать продолжение темы: От каких облигаций стоит избавиться в текущем году.

📍 Из корпоративных новостей:

Эн+ $ENPG построит на юго-востоке Сибири теплоэлектростанцию мощностью 1 ГВт, объем капитальных затрат составит более 300 млрд руб.

Ozon $OZON планирует создать собственную ЦФА-платформу. Сейчас компания готовит необходимые документы для получения лицензии ЦБ.

• Лидеры: М.Видео $MVID (+6,4%), РусГидро $HYDR (+3,9%), Интер РАО $IRAO (+3,3%), Мечел-ао $MTLR (+3,2%).

• Аутсайдеры: Астра $ASTR (-1,5%), Аренадата $DATA (-1,4%), Whoosh $WUSH (-1%), Татнефть-ао $TATN (-0,7%).

19.01.2026 — понедельник

• Росстат — индекс цен производителей (ИЦП) за декабрь 2025 года.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

Внезапно в январе морозы случились. На градуснике -9, а ощущается как -19. Все выходные старалась быть ближе к источникам тепла-:то возле батареи на диване с книжкой валялась, то на теплой кухне из себя хозяюшку изображала. Искренне радуюсь, что сегодня нет необходимости вставать по темноте, прогревать машину и по пробкам ехать в офис; есть все-таки плюсы в жизни безработных трейдеров. А учитывая, что я всерьез в этом году нацелена сфокусироваться на торговле фьючерсами — а начинается она, как известно, в 8-50 — то жизнь вообще может заиграть яркими красками. Потому как подъемам в 6-30 мой организм до сих пор сопротивляется. Как в старом анекдоте: «работа интересная, коллектив отличный, график удобный, но как пожар — хоть увольняйся».

Давайте бегло пробежимся по значимым событиям первой рабочей недели года.
📌Минфин увеличил продажи иностранной валюты и золота в 2.3 раза. Нефтегазовые доходы как-то компенсировать надо. Ну и большое предложение валюты приводит к дальнейшему укреплению рубля, это вам даже первокурсник экономфака подтвердит. Так что нефтебочка будет стоить еще дешевле, а потому валюты и золота придется продавать больше. До сентября резервов ФНБ точно хватит, а там уже выборы в Госдуму и дальше пусть новые депутаты разбираются, как из этой ситуации выруливать.

📌 Первые данные по инфляции удивили — красивых цифр мы и не ждали, но не 1.26% же за 12 дней! За весь декабрь цены выросли на 0,32%, а тут только начало января...Минфин обосновал это эффектом от повышения НДС. Силуанов же еще в октябре обещал, что рост цен будет «безболезненным и большинство россиян повышения НДС не заметят». Судя по всему, мы с вами к большинству не относимся. Но без паники, следим по средам за цифрами инфляции.

📌Госмессенджер MAX продолжает триумфальное шествие по стране - отчитались, что уже 85 млн пользователей там ( верю в это так же , как и в то, что российское Интервидение посмотрели 4 млрд жителей Земли). При этом появилась инфа, что хакеры взломали мессенджер и организовали утечку персональных данных 15 млн. пользователей. На акциях $VKCO это никак не отразилось...Хотя им уже и падать-то особенно некуда — в 2021 году они торговались на бирже по 2100, сейчас по 297 рублей за акцию — это при такой-то господдержке и практически на бесконкурентном рынке... Вы, кстати, уже в Максе?

📌В геополитике сплошная веселуха. В декабре про Гренландию помнили только школьники на уроках географии, а теперь каждая вторая международная новость про нее: расценки на покупку острова появились, обещают по 100 тысяч выплатить за поддержку присоединения к США, Трамп пообещал санкции на ЕС, те в ответ за выходные уже обсудили ответный пакет санкций на США на $93 млрд

Чего ждем от новой недели?

🔹Главные мировые экономические новости будут прилетать с Давоса — сегодня там начнется Всемирный экономический форум. Там же может обновиться статус по мирному треку Россия-Украина: президент Украины готов подписать с США документ по гарантиям безопасности для страны.

🔹У нас на рынок может влиться большой объем кэша от дивидендов прошлой недели —$LKOH $ROSN, это увеличит объемы торгов. Правда, особо интересных идей среди российских эмитентов при текущей ситуации я не вижу, более логичным выглядят сейчас инвестиции в защитные активы.

🔹Сбербанк $SBER $SBERP поделится результатами за 2025 год — тут никаких сюрпризов не предвидится, все стабильно. Если в Вашем портфеле почему-то еще нет Сбера — самое время его туда добавить в расчете на летнюю выплату дивидендов.

🔹Неделя не сильно богата корпоративными событиями, но можно обратить внимание на $FIXR - акционеры рассмотрят вопрос обратного сплита акций в соотношении 1000:1 . Компания в 2021 году начинала торги на бирже с 4 рублей за акцию, сейчас торгуется по 0.5898 руб. Аналогичная история была у ВТБ- длительное падение котировок, обратные сплиты. Им пока не помогло.

А вам - бодрого понедельника и отличной недели!

#пульс #аналитика #новичкам #обзор #обзираю_через_З

Всем доброго✌🏻

Инвестору важно понимать не только, какие активы покупать и продавать, но и как считается налог на прибыль. Разбираемся.

📚 Метод FIFO (First In, First Out), или «первый пришел – первый ушёл». Он означает, что при продаже активов сначала считаются проданными те, которые были куплены раньше всех.

💡Как работает FIFO на практике:

Пример. Вы купили 70 акций $SBER по 300 ₽, потом 80 – по 320 ₽. Затем продали 80 по 315 ₽.

Кажется, что сделка убыточная: средняя цена покупки ~ около 311 ₽. Однако при расчёте налоговой базы используется метод FIFO, а не средневзвешенная цена. Согласно методу:

70 акций считаются проданными по 300 ₽ (прибыль по 15 ₽ на каждую),

оставшиеся 10 – по 320 ₽ (убыток по 5 ₽ на каждую бумагу).

💰Финансовый результат:

70х15 – 10х5 = 1 000 ₽ прибыли.

Именно эта сумма станет налоговой базой, с которой брокер удержит НДФЛ по ставке 13% — 130 ₽.

❗️Средняя цена покупки у брокера в приложении используется чисто для справки. При расчете налога она не имеет значения.

_______________

⚠️ Почему это важно для оптимизации налогов

Пример:

1) Весной вы купили акции Х5 Ритейл $X5 на 50 000 ₽, а потом продали их за 60 000 ₽.

Прибыль = 10 000 ₽.

НДФЛ с неё был бы 10 000 × 13% = 1 300 ₽.

2) Осенью вы купили акции Х5 Ритейл снова на 40 000 ₽, но рынок просел, и вы продали их за 35 000 ₽ в минус.

Убыток = 5 000 ₽.

🟢 Итого за год: 10 000 − 5 000 = 5 000 ₽ налоговой базы.

НДФЛ: 5 000 × 13% = 650 ₽, а не 1 300 ₽.

Так можно законно снизить налоги и откупить позже.

Убыток можно переносить в будущие периоды (в течение 10 лет). Это закреплено в Налоговом кодексе (ст. 220.1).

____

⚙️ FIFO и структура счетов

Если у вас несколько брокерских счетов у одного брокера, FIFO применяется ко всем сделкам в совокупности – брокер считает результат по бумаге в целом.

Если вы используете ИИС и обычный счёт, то расчёты ведутся раздельно. Прибыль ИИС нельзя перекрыть убытком с другого счёта и наоборот.

💼 Если счёта открыты в разных брокерских компаниях, каждая из них считает финансовый результат только по своим операциям. В этом случае вы можете самостоятельно подать декларацию 3–НДФЛ, чтобы вычесть убытки и прибыли в совокупности.

____

⚫️ Важные нюансы FIFO:

🔹Фиксируйте убытки вовремя. Просто падение цены не считается убытком. Он появится только при продаже. Не тяните до последнего – сделки учитываются по дате расчёта (режим Т+1).

🔹Комиссии брокера уменьшают налоговую базу. Они влияют на финансовый результат результат, пусть и незначительно.

🔹Обнуляется срок владения. Продажа и повторная покупка ценной бумаги обнуляет срок владения для льгот по ЛДВ. Даже если позиция осталась та же — налоговая начнёт отсчёт заново.

____

🔴 ВАЖНЫЙ НЮАНС ПРИ ВЫВОДЕ СРЕДСТВ:

Многие инвесторы испытывают недоумение, когда при попытке вывести средства с брокерского счёта налог удерживается в гораздо большем размере, чем кажется логичным.

Особенно это заметно, если вы получали купоны, дивиденды или просто частично закрыли позиции, а затем решили вывести, например, только «пассивный доход».

Но на практике брокер не разграничивает, какие именно деньги вы выводите – прибыль от сделок, дивиденды или купоны . Все по сути в одной корзине 🛒.

🔎 Пример:

– Вы продали акции с прибылью на 3 000₽.

– Затем получили 1 000 ₽ в виде дивидендов и купонов.

– У вас на счёте — 4 000 ₽, вы решаете вывести 1 500 ₽.

– Брокер видит, что зафиксирована прибыль 3 000 ₽.

– Он обязан удержать 13% НДФЛ = 390 ₽.

😡 При этом вы могли считать, что выводите просто дивиденды, а налог в 390 ₽ покажется неадекватно большим (например, 26% от вывода). Но на самом деле это — налог с уже полученной прибыли, просто удержанный в момент вывода.

❗️Это не ошибка брокера, а выполнение налогового законодательства РФ.

Все по-любому сталкивались с этим и не понимали как такой большой налог может быть)

#новичкам #новичкам #Аналитика #Обучение #Акции

Всем доброго✌🏻

✍️ Мультипликаторы – это один из способов оценки компаний, которые работают в одной отрасли или на одном рынке. По сути это коэффициенты которые выводятся из разных показателей.

При помощи определенных мультипликаторов можно оценить какие риски берет на себя инвестор при покупке того или иного бизнеса.

Это далеко не весь список, но основные мы разберем:

🔸EPS

🔸P/E

🔸P/S

🔸P/BV

🔸ROE

🔸ROA

🔸Net Profit Margin

🔸D/E

🔬Мультипликаторы можно рассматривать как в статике — мы можем взять отчёты за квартал разных компаний одного сектора и сравнить их. А можем сравнить в динамике, к примеру годовые отчёты компаний за последние 3-5 лет и увидеть положительная динамика или отрицательная и как она меняется со временем.

1️⃣ EPS – отношение: чистая прибыль/среднее число обыкновенных акций

✅ Один из самых важных показателей, на который стоит обращать внимание при выходе отчётности компаний. Его также прогнозируют аналитики при выходе будущей отчётности. Он показывает сколько чистой прибыли приходится за последний год на акцию этой компании.

2️⃣ P/E – отношение: Капитализация/Чистая прибыль.

✅ P/E подойдет для быстрой, но менее точной оценки компаний одного сектора(менее точной относительно сложных моделей), чтобы понять, насколько каждая из них привлекательна относительно среднего по отрасли. На показатель p/e сильно влияют стадии рынка и ключевые ставки.

3️⃣ P/S - отношение: Капитализация/Выручка

✅ Ключевая задача этого мультипликатора – найти недооцененные компании, у которых есть потенциал к росту. Чем ниже P/S, тем потенциал больше, чем выше – тем соответственно меньше. Чем дороже компания и чем меньше её выручка, тем менее она привлекательна для инвестора, акции с малой капитализацией часто более интересны из-за относительно низких оценок и потенциала вырасти.

4️⃣ P/B – это отношение: Капитализация/Балансовая стоимость.

✅ С помощью P/BV сравнивают компании из одной отрасли, чаще производства у которых много физических активов. К примеру у компании могут быть помещения и станки либо в виде активов, либо куплено в долг(обязательства). Показатель не совсем логично применять для компаний IT сектора, поскольку там больше нематериальных активов (патенты, разработки и.т.д)

5️⃣ ROE - это отношение: Чистая прибыль / капитал × 100.

✅ ROE показывает, насколько эффективно компания использует собственный капитал (третий раздел баланса), по факту рентабельность. Либо точнее, значение ROE это процентная ставка по которой “работают” деньги.

6️⃣ ROA - отношение: чистая прибыль / активы компании × 100.

✅ ROA показывает, насколько качественно компания управляет активами. Чем больше чистой прибыли по отношению к активам, тем компания эффективнее. Этот показатель позволяет определить компании которые не требуют больших вложений. Данный показатель учитывает все активы организации, не только собственные средства.

7️⃣ Net Profit Margin – отношение: Чистая прибыль / Выручка × 100.

✅ Позволяет достаточно быстро определить сколько процентов прибыли зарабатывает компания на один рубль или доллар выручки, то есть показывает эффективность деятельности. Нет признанной нормы чистой рентабельности, нужно сравнивать компании только между собой и средним показателем одной отрасли.

8️⃣ D/E – отношение: заёмный капитал / собственный капитал × 100%.

✅ Это оценка долговой нагрузки, то есть соотношение заёмных средств краткосрочных или долгосрочных к собственному капиталу компании. Чем больше значение D/E, тем выше долговая нагрузка, а значит и риски банкротства у компании.

Итак, рассмотрели основные мультипликаторы. Ставьте реакции если пост был полезен🤝

#обучение #новичкам #инвестиции #фондовый_рынок #акции #анализ #аналитика #обзор

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Первая рабочая неделя после праздников была нейтральной, кроме пятницы. Так оказывал давление ожидаемый эффект повышения НДС до 22% и дивгэпы Лукойла⛽️ и Роснефти⛽️. Несмотря на эти негативные факты, неделя завершилась ростом до позиции 2737 (+0,36%) Индекса Мосбиржи.

Акции
Больше нашей команде понравилась позиция Х5🍏. Именно ритейлер более спокойно переносил эффект НДС. Компания не работает с экспортом и связана с внутренним рынком. Больше подходит для спекулятивных сделок. Так были закуплены акции в среду за 2549 руб, а в пятницу сделка оправдалась доходом +1,66%📈. Это только за эту неделю.

По сути, дивгэпы Лукойла и Роснефти контролировали весь рынок и не позволяли расти акциям. После праздников инвесторы были заряжены оптимизмом и аппетитом к новым сделкам. Так сохранялась ликвидность акций и больше отличился Норникель🏭, обновивший годовые максимумы на +4,4%📈 из-за подорожания меди.

💎Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками💎

Однако, отсутствовали влияющие новости геополитики, и только в пятницу появилась информация о визите спецпосланника Уиткоффа и Кушнера в Москву. На данный момент не определена дата визита, но возможно на следующей неделе. Так послужит позитивным драйвером роста Индекса до уровня 2750. Последующий эффект будет завесить от результатов переговоров России и США.

Облигации
Более привлекательно на долговом рынке выглядели флоатеры, которые могут занимать не меньше 30% портфеля. Не с проста была наша публикация в среду на тему «Диверсификации облигаций в начале года». Покупая длинные облигации, мы не рассматриваем целевую доходность 25% на этот год, ориентируемся на 15%.

🗣Сделки недели:
Куплены акции «Мать и дитя»🩺 за 1479 руб. Доход на сегодня: +3,5%🔥

Куплены акции «Лента»🍏 за 1995 руб. Доход на сегодня: +1,06%🔥

Докуплены облигации Биннофарм Групп 001Р-03 за 984,5 руб

Проданы акции «Мать и дитя»🩺. Доход: +75,5%🔥

Проданы акции СБП биржи🏦. Доход: +33,78%🔥

🗣Дивиденды и купоны недели:
Начислены дивиденды Т-технологии🏦: +432 руб

Начислены купоны Атомэнергопром 001Р-05: +86,26 руб

Не ИИР

$LKOH $ROSN $X5 $MDMG $LENT $SPBE $T $GMKN

#облигации

#геополитика

#акции

#трейдинг
#новичкам

Всем доброго✌🏻

📊 Решил поразбирать наши компании, начнём с Ренессанс $RENI , но прежде разберём саму отрасль — она особенная и не похожа на остальные.

📈 Устойчивость рынка

Страховому рынку России 30 лет. За это время крупных банкротств почти не было, в отличие от банковского сектора.

Почему так?

▪️Страхование умеет отыгрывать инфляцию:

ремонт авто подорожал = выросли выплаты и цена ОСАГО, медицина дорожает = растёт стоимость ДМС.

То есть премии (выручка от полисов) автоматически подстраиваются под рост цен.

▪️Высокая инфляция = премии выше, низкая инфляция = тарифы стабильнее, а расходы на выплаты растут медленнее. Это делает бизнес более предсказуемым.

❓ Что такое премии

Страховая премия = платеж клиента за полис (аналог «выручки» у компаний). Термин от лат. praemium — вознаграждение.

👉 Но маржинальность страховых услуг невысока. Основной заработок компаний — управление капиталом: премии собираются авансом, инвестируются (в основном в облигации) и приносят процентный доход.

💼 На картинке к посту видно приблизительное распределение активов страховых компаний.

По сути, страховая компания — это инвестфонд с относительно предсказуемыми денежными потоками.

📊 Сравнение с банками

Банк (кредит): сначала выдаёт деньги ➡️ получает постепенные платежи + проценты.

Страховая: сначала получает премии ➡️ инвестирует их → делает крупные выплаты при страховых случаях.

Оба бизнеса работают с привлечёнными деньгами и зарабатывают на процентном доходе, но порядок движения средств обратный.

💡Life vs Non-lifе

Рынок делится на два сегмента:

▪️Life (НСЖ, ИСЖ, кредитное страхование жизни) – длинные продукты, но дорогие в привлечении клиента.

▪️Non-life (ОСАГО, ДМС, имущество, авто) – более понятные, часть из них обязательные, поэтому продажи проще и дешевле.

Во всех сегментах нужны аквизиционные расходы (затраты на привлечение клиентов) и резервирование части премий.

📈 Рост и концентрация

С 2002 по 2023 число страховщиков сократилось на 90% – до 132 компаний. Но сам рынок продолжал и продолжает расти: слабые игроки уходят, доли перераспределяются в пользу крупнейших.

В итоге мы имеем рынок, который:

1) Устойчиво растёт десятилетиями;

2) Подстраивается под инфляцию;

3) Концентрируется вокруг топ-10 компаний, но всё ещё отстаёт от развитых стран по проникновению и влиянию на экономику.

✅ Итог:

Страховой бизнес — это «инвестфонд наоборот»: компании собирают деньги вперёд, инвестируют их, а потом (иногда) выплачивают. В этом и сила, и специфика отрасли.

*Картинка из книги А.Таболина.

🔎 Далее разберем саму компанию Ренессанс. Не забудьте поставить реакцию, давайте поактивнее👍🏻🚀

#новичкам #обучение #инвестиции #акции #аналитика #обзор #экономика

Всем доброго!

🔎 Следить за всем подряд невозможно, но есть базовый «набор данных», которые помогут лучше понимать, что происходит на финансовом рынке.

👇🏻 Вот на что обращаем внимание:

✔️ Центральный банк – ключевая ставка задаёт цену денег в экономике: от неё зависят стоимость кредитов, доходности облигаций и общий аппетит к риску. Но важна не только сама ставка – рынок часто сильнее реагирует на сигналы регулятора: риторику, прогнозы, “резюме обсуждения”, траекторию ставки, оценку инфляционных рисков. Иногда одна фраза на пресс-конференции двигает рынок больше, чем решение.

✔️ Инфляция – один из главных индикаторов состояния экономики. Рост инфляции – это сигнал рынку, что ставки могут повышаться.

✔️ Нефть и газ – эти рынки «качнули» не один экономический цикл. Энергоресурсы – универсальный индикатор мировой экономики.

✔️ Рынок акций – если вы инвестируете, отслеживать динамику хотя бы ключевых секторов просто необходимо. Следить за всеми эмитентами невозможно, но выбрать приоритеты – нужно.

✔️ Облигации – часто отражают настроение перед заседаниями ЦБ. Колебания доходностей могут намекнуть на ожидания игроков.

✔️ Индекс МосБиржи – сводная температура по больнице. Позволяет оценить тренд и соотнести его с новостным фоном.

✔️ IPO – не только для тех, кто любит риск. Это ещё и индикатор уверенности компаний в рынке.

✔️ Импорт/экспорт – влияет на ВВП, курс валют и инфляцию. Также показывает уровень открытости экономики и устойчивость торговли.

✔️ Металлы – чувствительны к спросу, инновациям, логистике. Особенно интересны при анализе промышленных циклов.

✔️ ВВП – фундаментальный показатель, который даёт базовое понимание о том, растёт ли экономика или буксует.

✔️ PMI (Purchasing Managers’ Index) – индекс деловой активности. Он показывает что происходит в производственной сфере «здесь и сейчас».

✔️ Бизнес-новости – корпоративные отчеты, сделки, регулирование — всё это влияет на котировки и на отрасли в целом.

✔️ Крипта – высокорискованная зона, но зачастую опережает традиционные рынки по динамике.

✔️ Новости брокеров и бирж – изменения комиссий, новых инструментов, расширение доступов – важно для практики.

✔️ Банковские вклады – растущий интерес к вкладам может говорить об оттоке капитала с фондового рынка.

✔️ Бюджетная политика – от неё зависит устойчивость финсистемы, перспективы госдолга, субсидий, инфраструктурных инвестиций.

✔️ Золото – актив-убежище, показывает, насколько сильно рынок боится будущего.

✔️ США – крупнейший рынок. Тренды оттуда часто «перекатываются» и на другие площадки.

✔️ Санкции – политика напрямую влияет на фондовый рынок. Особенно — в текущих условиях.

✔️ Деривативы – фьючерсы, опционы и т.д. раскрывают рыночные ожидания и помогают ловить возможные развороты.

✔️ Валюты — курс доллара, евро, юаня, рубля – отражают динамику спроса и глобальных потоков капитала.

✔️ Налоги, НДПИ и другие сборы –резкие изменения в законодательстве могут «перекроить» перспективы целых секторов.

✔️ Рынок недвижимости – индикатор потребительской уверенности и кредитной доступности.

✔️ Политика, катастрофы и форс-мажоры – любые нетипичные события могут запустить переток капитала в неожиданные сферы.

🙅🏻‍♂️ Понятно, что одновременно следить за всем — нереально. Один человек физически не способен удерживать в поле зрения десятки метрик и новостей. Но важно хотя бы пытаться выстраивать для себя рабочую систему приоритетов – пусть неполную, но осознанную.

✅ Это лучше, чем тонуть в хаосе информации.

#экономика #Обучение #учу_в_базар #Рынок_акций #новичкам #российский_рынок #Инвестиции

А внутри Harley-Davidson арендатора и денежный поток в размере 8т.р в месяц, который реинвестируется в портфель акций и облигаций.

На данный момент в коллекции 8 тикеров. 4 облигации и 4 акции:
$RU000A10AHU1 $RU000A107RZ0 $RU000A1084B2
$NLMK $HEAD $TATNP $X5

Начиналось все исключительно с облигаций с рейтингом не ниже ВВВ. Каждое поступление от аренды направлялось на приобретение инструментов с фиксированным доходом.

В процессе накопления уже была неоднократная ребалансировка, бумаги менялись, но суть была простой: выбрать 3-4 облигации для ежемесячного купонного дохода, что позволяло поступательно увеличивать #денежныйпоток

Существенное изменения стратегия претерпела в декабре 2023 года, когда ежемесячный купонный доход от облигаций уже был достаточным для покупки акций. Тогда и было принято решения выделить эту историю в отдельную наглядную стратегию.

В процессе к облигациям, добавились относительно твердые акции - пока две дивидендные (НЛМК когда-то таковой) и две сильные компании с высокими темпами роста.

Доля акций пока не велика, и арендный поток по прежнему идет на приобретение облигаций, однако теперь почти все купонные платежи трансформируются в акции, на сдачу набираю индексный фонд 

Доходности, денежные потоки и конкретные действия в рамках стратегии в следующих публикациях.

Присоединяйтесь, следите за стратегией по тегу #арендныйгараж

#инвестиции #пассивныйдоход #новичкам #рантье #аренда #инвестиции

Телевизор я не смотрю уже давно — предвзятость в новостях и однобокая повестка напрягают, а фильмы-сериалы можно смотреть на специальных ресурсах без рекламы.

Но некоторые новости, я предполагаю, на федеральных каналах и не озвучивают.

Вот, например, одна новость: « С 16 января по 5 февраля 2026 года Минфин планирует увеличить продажи иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила до 192, 1 млрд рублей».

Вряд ли об этом говорили в программе «Время» на первом канале. Но если бы вдруг эту новость и озвучили — какие бы выводы для себя сделала среднестатистическая женщина из-за МКАДа? Да вообще бы пропустила это мимо ушей, потому как есть более важные вещи, которые с подружкой надо обсудить- как выросли цены на огурцы в магазинах , реально ли сейчас взять ипотеку по текущим ставкам и почему на работе уже объявили о сокращении штата.

Но мы-то с Вами понимаем, что означает эта строчка, да?

192,1 млрд — это означает ежедневный объем операций около 12.8 млрд рублей. А в период с 5.12 по 5.01.2026 в день продавали на 5.6 млрд. То есть рост в 2.3 раза получается.

Будут пытаться таким образом компенсировать выпадающие нефтегазовые доходы. В декабре разница между ожидаемыми и полученными доходами составила 39,8 млрд, в январе по прогнозам бюджет недополучит доходов от нефти и газа уже на 231 .9 млрд рублей.

Цена на нефть у нас в бюджете заложены по $55, а фактические котировки сейчас ниже $39. Чем ниже цена на нефть в долларах, тем больше Минфин продает валюты, тем крепче рубль. И цена нефтебочки в рублях становится еще дешевле. Соответственно, выпадающие нефтегазовые доходы будут только расти. ( господи, вот и я докатилась до формулировок «выпадающие доходы будут расти» - добавим в один ряд с «отрицательным ростом» и «управляемым сжатием»).

Мы же понимаем, что так долго продолжаться не может, да? Дальше два варианта — либо резкая девальвация, либо рост налогов. И не факт, что резервов хватит дотянуть до осени, чтобы выборы в Госдуму не омрачать.

Так что запасаемся попкорном и ждем дальнейшего развития события. И , как учил профессор Преображенский- не читайте до обеда советских газет. Лучше подпишитесь и меня читайте- честно, по существу и даже иногда с пользой.

Берегите себя.

#новости #аналитика #хочу_в_дайджест #расту_сбазар #новичкам #не_только_об_акциях #нефть #инфляция

Пятничное несерьезное.

Инфляции 1,26% за первые недели года посвящается…


#Юмор #шуткиза300 #пульс #новичкам #хочу_в_дайджест #флудилка

«ВУШ Холдинг» (Whoosh) — разработчик технологических решений для микромобильного транспорта и крупнейший российский оператор одноименного кикшеринга. Whoosh представлен в России, Белоруссии, Казахстане и странах Южной Америки. Общее количество пользователей сервиса - более 27,6 млн человек.

Бизнес-модель эффективна и уникальна: они единственные в мире, кто делают все самостоятельно — софт, электронику и операционное управление.

Параметры выпуска Whoosh 001P-05:

• Рейтинг: A- (АКРА, прогноз «Стабильный»)

• Номинал: 1000Р

• Объем двух выпусков: 1 млрд рублей

• Срок обращения: 1,5 года

• Купон: не выше 21,00% годовых (YTM не выше 23,14% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

Параметры выпуска Whoosh 001P-06:

• Рейтинг: A- (АКРА, прогноз «Стабильный»)

• Номинал: 1000Р

• Срок обращения: 1,5 года

• Купон: КС + 600 б.п.

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: только квалам

• Дата сбора книги заявок: 22 января

• Дата размещения: 27 января

Финансовые результаты МСФО за 9 месяцев 2025 года: 

• Выручка: 10,7 млрд руб. (-13,9% г/г)

• EBITDA: 3,6 млрд руб. (-43,2% г/г)

• Рентабельность по EBITDA: 49,8%

• Чистый убыток: 1,1 млрд руб. (в прошлом году прибыль 2,9 млрд руб.)

• Чистый долг/EBITDA: 3,5х (1,2х в прошлом году)

Пик финансовых трудностей пришёлся на первое полугодие прошлого года. Выручка снижалась из-за плохой погоды, проблем с интернетом и нового регулирования кикшеринга. Высокая ставка ЦБ больно ударила по прибыли из-за крупных долгов компании.

Однако уже в третьем квартале началось восстановление за счёт жёсткой оптимизации затрат. Компания урезала расходы на персонал и административные нужды (SG&A упали на 19%), что вернуло маржу к прежним уровням. Итог — чистая прибыль в 3 квартале достигла 730 млн рублей.

Чтобы справиться с трудностями, компания активно развивает Латинскую Америку, где бизнес более выгоден: средний чек в 1,8 раза выше, маржа лучше. План — увеличить долю выручки от этого региона с 12% до 30-40% к 2027 году.

В настоящее время в обращении находится три выпуска биржевых облигаций. Из них выделил бы:

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 Доходность: 21,66%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,97% на 2 года 4 месяца. Выплаты: ежемесячно.

• ВУШ 001Р-03 $RU000A109HX2 Купон: КС + 2,5% на 1 год 7 месяцев. Выплаты: ежемесячно. Только квалам.

Что готов предложить нам рынок долга:

• Эталон Финанс 002P-04 $RU000A10DA74 (21,63%) А- на 1 год 9 месяцев

• Уральская кузница оббП01 $RU000A10C6M3 (20,65%) А- на 1 год 5 месяцев

• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (20,32%) А- на 1 год 5 месяцев

• Новые Технологии 001Р-07 $RU000A10BY45 (19,02%) А- на 1 год 5 месяцев

• РОЛЬФ БО 001Р-08 $RU000A10BQ60 (22,54%) А- на 1 год 4 месяца

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (21,13%) А- на 1 год 2 месяца

Что по итогу: Несмотря на операционные улучшения, фундаментальные проблемы компании никуда не делись: сохраняется отрицательный свободный денежный поток, с увеличением долговой нагрузки. Крайний сценарий банкротства маловероятен — в перспективе не исключаю поглощения более крупным игроком (например, «Яндексом» или МТС).

Если соотносить уровень риска с потенциальной доходностью, то привлекательно выглядит только флоатер, но это не инвестиция «купить и забыть». Стоит как минимум заглядывать в отчётность и отслеживать пересмотр рейтинга надёжности эмитента. Заявку планирую подать на флоатер. Впереди обзоры на новые облигационные выпуски от Глоракс и Аэрофьюэлз. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

#облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

Приветствуем друзей и подписчиков на нашем канале! 🔔

Когда на российском рынке сохраняется волатильности в отсутствии информации геополитики, позитивно работают корпоративные новости. Например, вчера акции Астры заметно выросли на +4,56%📈.Почему?

Взлет произошел после того, как стало известно о введении переговоров с "Лабораторий Касперского". Речь идет о сделке покупки более 50% дочерней компании НОТ ("Новые облачные технологии"). Представитель Астры заявил, что компания продолжает использовать стратегию M&A-сделок для расширения экосистемы и создания конкурентных продуктов в IT-секторе.

Почему "Лаборатория Касперского" хочет продать компанию?

Сама компания НОТ занимается разработкой комплекса ПО "МойОфис". Чтобы понять масштабы сделки, достаточно факта, что ПО уже используется в 11,1 тыс. организациях, в том числе Росатом, ВТБ, Росгвардия, Почта России, Аэрофлот, РЖД, Минцифры и другие. Как объяснил сам представитель "Лаборатории Касперского" решение продажи актива НОТ появилось "после долгих попыток вывести компанию в прибыль".

Высока вероятность реализации такой сделки поскольку НОТ со своими IT-продуктами будет профильным в деятельности Астры, чем для "Лаборатории Касперского". Офисный софт один самых спросных сегментов, чтобы успешно конкурировать с Microsoft. Программы американского гиганта до сих используются в 81% организаций России.

Инвесторы положительно приняли новость потому что так прибавиться количество клиентов из гос. учреждений. У Астры за последние годы было уже 11 сделок. Однако, для усиления позитивного эффекта не хватает отчета результатов компании за 2025 г.

Не ИИР

$ASTR $VTBR $AFLT

#сделка

#it

#акции

#трейдинг
#новичкам

Глава Национальной ассоциации негосударственных пенсионных

фонов Сергей Беляков выдал базу: чтобы сформировать «ощутимую прибавку к пенсии» достаточно откладывать по 1000 рублей в месяц по программе долгосрочных сбережений.

Дословная цитата выглядит так: « Всего одна тысяча рублей, ежемесячно откладываемая на счет в ПДС, через 25 лет превратится в 2.1 млн. рублей. То есть участник, вступивший в ПДС в 18 лет, уже в 43 года станет обладателем приличной суммы».

Ну вы меня знаете — я на слово никому не верю, тут же Excel открываю, чтобы убедиться. Давайте на цифрах и с учетом сухой буквы закона проверим вместе — насколько можно верить всему вышесказанному.

Итак, ежемесячная 1000 рублей в течение 25 лет подряд может превратиться в 2.1 млн рублей только при следующих условиях:

🔸1. ПДС должна длиться не менее 10 лет, чтобы вы смогли полностью получить выплаты от государства — 12 тысяч*10 лет =120 тысяч.

🔸2. Все 25 лет Ваша зарплата не должна превышать 80 тысяч рублей в месяц — только в этом случае государство обеспечивает 100% софинансирование Ваших вложений ( и на 12 тысяч вложенных за год, добавит столько же).

🔸3. Доходность вложений в ПДС в среднем за 25 лет должна быть не ниже 10% годовых.

По п.1 вопросов нет — вроде как государство решительно настроено привлечь нас надолго к самостоятельному формированию своей пенсии. Пункт 2 — неприятно, конечно, но вполне может быть такое — есть категории людей, которые работают в бюджетной сфере и не могут похвастаться высокими зарплатами.

А вот с п.3 больше всего вопросов. Нет, чисто гипотетически, такое быть может, конечно. Но только если мы немножко в историю доходностей НПФ окунемся, то увидим, что таких доходностей нет и близко. Например, НПФ Сбербанка $SBER за последние 5 лет показал доходность 17,88% ( это не средняя за год, это именно совокупная цифра за 5 лет) . Накопленная доходность у НПФ ВТБ $VTBR за 2009-2024 гг. составила 192,36%, что в среднем ~6,93% в год. Есть выдающиеся результаты за прошлый год — например, лидером по доходности среди всех НПФ стал Альянс с результатом 29% годовых. Но это результат только за один год.

Найти кого-то, кто в прошлом стабильно давал 10% годовых хотя бы лет пять подряд я не смогла. Может быть, вы такие НПФ знаете? При этом, предыдущие годы у нас были «жирные» ставки по депозитам, сейчас доходность будет снижаться вместе с ключевой ставкой и показать высокие результаты будет сложною

Так что подтверждаю: чиновник сказал правду — превратить 1000 в месяц в 2.1 млн рублей через 25 лет возможно. Чисто гипотетически. Должно сойтись ооочень много звезд, чтобы это произошло в реальности.

А я по прежнему топлю за то, что свои будущие пенсионные деньги не надо доверять государству или фондам ( там тоже работают люди и они хотят кушать регулярно). Лучше берите ситуацию в свои руки.

p.s.Я лично в этом году поставила себе цель - «съесть собаку» на фьючерсах, чтобы добавить их в свой пенсионный портфель. Вам интересно будет посмотреть на мои упражнения с фьючами?

#пенсияназависть #пдс #аналитика #новичкам #пульс #хочу_в_дайджест

Сложно сейчас найти отрасль, которая бы чувствовала себя хорошо. Оборонку в расчет не берем — там все ясно. Относительно стабильно себя чувствуют сейчас банки и ритейл — они свои издержки на потребителя перекладывают, и если и не сильно растут, то хотя бы работают в прибыль. У остальных ситуация гораздо хуже.

По нефтяникам сильно ударили цены на нефть и крепкий рубль ( это если не считать санкций). Застройщики стонут от того, что выдачи ипотеки упали до минимума. Металлурги снижают объемы из-за общего замедления экономики. Селлеры в ужасе от в разы возросших комиссий маркетплейсов. Малый бизнес после повышения налогов вообще не очень понимает — имеет ли смысл трепыхаться дальше или дешевле просто закрыть свои компании.

А вчера угольщики обогатили мой лексикон новым термином -управляемое сжатие. По причине затяжного кризиса. Из 32 угольных компаний Кузбасса 19 приостановили свою работу.
Вот такой вот отрицательный рост получается по всем фронтам...

Поэтому давайте присматриваться к фьючерсам на металлы -золото, алюминий, медь, серебро. Вангую, что там нас могут ждать приятные сюрпризы. Не ИИР, конечно.

#новости #новичкам #фьючерсы #идея

Российские биржи сохраняют высокую волатильность, чутко реагируя на новостной фон. Импульсом для осторожного оптимизма послужили сообщения, указывающие на возможный прогресс в переговорном процессе по украинскому урегулированию.

Мирные усилия по Украине выходят на новый виток, причём сразу по двум направлениям. С одной стороны, американская делегация в лице Уиткоффа и Кушнера договаривается о встрече с Путиным в Москве. Сроки правда до конца не определены из-за вовлечённости Америки в ситуацию в Иране.

С другой — Евросоюз, чтобы не упустить инициативу, подыскивает собственного спецпосланника, присматриваясь к финскому президенту Стуббу. В фокусе предстоящих переговоров — конкретные мирные планы и гарантии безопасности.

Инфляционный сюрприз: годовая инфляция-2025 — 6,27% (Минэк), но старт 2026-го шокирует — 1,26% уже за 12 дней. В Минэке винят повышение НДС до 22%. Цифры почти вдвое хуже аналогичного периода 2019 года и выше, чем за весь прошлый январь, что резко бьёт по прогнозам.

Вероятно, весь январь будет характеризоваться публикацией сильных инфляционных данных. Примечательно, что рынок сохраняет устойчивость. Текущая динамика потенциально может сформировать благоприятные ценовые уровни для приобретения ОФЗ в будущем.

Борьза за Гренландию: Дональд Трамп назвал приобретение Гренландии жизненно важным для национальной безопасности США и их системы противоракетной обороны. Он призвал НАТО содействовать этому, заявив, что в противном случае территорию получат конкуренты — Россия или Китай. По его словам, НАТО является эффективной силой только благодаря мощи США, а контроль над Гренландией сделает альянс несравненно более грозным.

Сенатор Марко Рубио должен подготовить план покупки Гренландии для США в ближайшие недели. Сумма сделки, согласно оценкам, может достигнуть 700 миллиардов долларов.

Будет ли удар по Ирану: Ближе к закрытию торгов выступление Дональда Трампа по Ирану привело к резкому обвалу цен на нефть. После его слов о том, что внесудебные убийства в Иране прекращаются, а казни не планируются, фьючерсы на Brent подешевели на 3,4%.

Сам президент США охарактеризовал позицию Вашингтона как «наблюдение» за происходящим и пообещал жёстко отреагировать, если казни пройдут. Прямые военные действия, по его словам, сейчас не рассматриваются.

Рекордный рост драгоценных металлов продолжается: золото преодолело $4650, серебро — $92 за унцию. Движущие силы — поиск инвесторами «тихой гавани» в условиях геополитической турбулентности и замедления мировой экономики, а также перспектива снижения ставок в США.

Однако текущие уровни цен требуют осторожности — рынок перегрет, и любое ухудшение ситуации может спровоцировать стремительное падение.

📍 Из корпоративных новостей:

СПБ Биржа $SPBE объём торгов российскими ценными бумагами в декабре 2025г стал рекордным, достигнув 193,5 млрд руб (+33,56% м/м и рост в 59 раз г/г)

Лукойл $LKOH лицензия для продажи зарубежных активов продлена до 28 февраля

Глоракс $GLRX операционные результаты за 2025 год: Объем заключенных договоров вырос на 80% г/г, до 219,6 тыс. кв. м

Алроса $ALRS продажи украшений с искусственными бриллиантами в России в 2025 году выросли в 2,6 раза г/г

Аэрофлот $AFLT пассажиропоток за 4кв 2025г вырос на 0,7% г/г до 12,86 млн чел.

МТС $MTSS преобразовала юрлицо МТС AdTech из ООО в АО и назначила нового гендиректора.

• Лидеры: Аренадата $DATA (+7,2%), Астра $ASTR (+4,02%), Селигдар $SELG (+3,88%), Магнит $MGNT (+3,32%).

• Аутсайдеры: ЕвроТранс $EUTR (-7,5%), Икс 5 $X5 (-2,48%), Whoosh $WUSH (-1,77%), ЮГК $UGLD (-1,7%).

15.01.2026 — четверг

• $EELT Европейская электротехника - закрытие реестра по дивидендам 0.25 руб.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #трейдинг #новичкам #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

Наша команда дружно приветствует любимых подписчиков.

Инвесторам, у которых основную часть портфеля составляют облигации, стоит задуматься о диверсификации именно в начале года. Мы с вами наблюдали в течении 2025 г. как долговой рынок адаптировался в наши сделки и стратегии.

Просим наших подписчиков обратить внимание, что основу составят ОФЗ (40%) которые находятся под гарантией государства, преимущественно флоатеры (20%). Остаток необходимо оставить под акциями проверенных игроков рынка, которых мы разбирали во вчерашней публикации разделив на сектора.

Диверсификация портфеля с облигациями необходима потому что в первой половине года будет оставаться высокая ставка "ключа". В этот период разумней оставить выбор на облигации короткого и среднего срока погашения (3-4 года), чтобы портфель не был чувствительным к сюрпризам Набиуллиной. Теперь рассмотрим конкретные ОФЗ под эти условия.

1️⃣ОФЗ 26224

Доходность: 14,42%

Погашение: 23 мая 2029

Купон: 34,41 руб (2 раза в год)

Купонная доходность: 6,9%

2️⃣ ОФЗ 26212

Доходность: 13,89%

Погашение: 19 января 2028 г.

Купон: 35,15 руб (2 раза в год)

Купонная доходность: 7,05%

❗️Подписывайтесь на канал, если еще новичок и хотите стать полноценным инвестором!❗️

А как выбирать корпоративные облигации?

Чтобы после диверсификации в портфеле не получилась каша, просим осторожно подходить к поиску корпоративных, когда в 2025 г. мы уже наблюдали 26 случаев дефолта. Среди них компании 2 и 3 эшелона, например лизинговой отрасли. Сейчас не так важна доходность, как стабильный купонный доход.

1️⃣Газпром капитал БО-001Р-06

Доходность: 15,62%

Погашение: 23 мая 2028 г.

Купон: 24,93 руб (4 раза в год)

Купонная доходность: 10,9%

Кредитный рейтинг: ААА

2️⃣ Полюс ПБО-03

Доходность: 14,6%

Погашение: 11 февраля 2028 г.

Купон: 51,86 руб (2 раза в год)

Купонная доходность: 10,4%

Кредитный рейтинг: ААА

Не ИИР

$SU26224RMFS4 $SU26212RMFS9 $RU000A106AT1 $RU000A105VC5

#облигации

#ключеваяставка

#корпоративные_облигации

#трейдинг
#новичкам

Покой нам только снится. В сети хайпит пророчество от Жириновского из 2013 года : «После удара по Ирану нефть будет стоить $300 за баррель, экономики ЕС и Китая рухнут, а в Россию побегут миллионы беженцев».

Индекс S&P 500 вчера вырос выше 6990 пунктов - таких цифр еще не было никогда в истории. Основная причина - инфляция (по базовому индексу потребительских цен) оказалась ниже ожиданий. В феврале 2022 индекс S&P 500 составлял всего 4300 пунктов.

Эх, нам бы такое!

Только у нас свой, особый путь. В феврале 2022 года индекс Мосбиржи был чуть выше 3400, сейчас после дивгэпов этой недели , бьемся за удержание уровня 2700.

Первый зампред комитета Госдумы по экономполитике ( вот они там себе должностей напридумывали!) Николай Арефьев призвал нас готовиться к сложным временам из-за отсутствии перспектив на улучшение экономической ситуации в России. Российская экономика на фоне бездействия правительства продолжает сокращаться, в связи с чем ожидать ее роста в 2026 году не приходится.
«Ситуация в экономике ни разу не нравится. Официальная инфляция под 6%, а роста экономики, можно сказать, никакого. Пока еще окончательных данных за год нет, но полпроцента — это не рост, это явно натянуто», — констатировал депутат.

Мы сегодня увидим первые в этому году данные по недельной инфляции. Что-то подсказывает, что ничего хорошего ждать не приходится. Если ошибусь — буду только рада.

Хорошего нам всем сегодня дня!
#новости #пульс #новичкам #расту_сбазар

Поймать "самое дно" на бирже это миф, и вот почему👇🏼 1️⃣ Дно видно только в прошлом Когда рынок падает кажется, что дальше некуда. Но настоящее дно видно только на графике задним числом. В моменте это всегда страх, неопределённость и новости "хуже некуда" 2️⃣ Рынок живёт ожиданиями, а не фактами❗ Акции падают до плохих новостей и растут до хороших. Пока ты ждёшь "подтверждения дна" умные деньги уже начали покупать. 3️⃣ Манипуляции и нервы толпы На падениях выбивают стопы, пугают заголовками, создают иллюзию конца света. Большинство продаёт именно там, где формируется зона покупок. 4️⃣ Идеального входа не существует Даже профи не покупают дно. Они заходят частями, на уровнях, с запасом по риску. ⚠️На рынке зарабатывают не те, кто ловит дно, а те, кто понимает уровни 👉🏼 работает по плану 👉🏼покупает страх, а не эйфорию Дно это не один уровень, это диапазон❗ 🌴Ставь лайк если полезно👍🏼😍 🚀Кто давно подписан на меня тот знает что со мной зарабатывают👍🏼💸😋

✅Подписывайтесь на
мой🟦МАХ
https://max.ru/dobitchik_vlad
А то мало ли что #обучение #добычаденег #психология #новичкам