#новичкам — посты и обсуждения

🐮 Вчера и сегодня с утра у меня было плохое настроение, а вот вечер пятницу открылся новыми яркими красками и решила поделиться с вами своим фото. Всем хороших выходных, в выходные опубликую два разбора компаний и дивидендный портфель 🤗

🟣 События:

🚚 ​$AFLT

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ "АЭРОФЛОТА" ГОТОВ РЕКОМЕНДОВАТЬ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2026 Г. ПРИ ДОСТИЖЕНИИ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА

🏭 ​$RUAL

АКЦИОНЕРЫ «РУСАЛА» ПРИНЯЛИ РЕШЕНИЕ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА I ПОЛУГОДИЕ 2026 ГОДА — КОМПАНИЯ

​#новости 📰

1️⃣ Дрон прилетел прямо в кабинет главы СБУ Поклада — Зеленский

Также Зеленский заявил, что дал задание Покладу «адекватно, ощутимо и по возможности зеркально» ответить на этот удар.

2️⃣ СТИВ УИТКОФФ И ДЖАРЕД КУШНЕР, КАК СООБЩАЕТСЯ, ОЖИДАЮТ ВСТРЕЧИ С ПУТИНЫМ В МОСКВЕ В СУББОТУ И С ЗЕЛЕНСКИМ В КИЕВЕ В ВОСКРЕСЕНЬЕ, ПОСКОЛЬКУ МИРНЫЕ УСИЛИЯ США ВОЗОБНОВЛЯЮТСЯ

🟣 Обороты:

​$OZON

Что-то невообразимое на этой неделе, только рост и рост. Единственное, сейчас пошел вниз.

▫️Оборот торгов внутри дня 20,3 млрд рублей, в красной зоне на 1,5%.

Мне вот очень интересно, что будет, когда эти переговоры закончатся, ведь КРЕМЛЬ уже заявил, что прорыва ждать не стоит.

​$LKOH

А знаете почему лонг на этой нелеле тут больше чем в «исполняем мечты»? Все просто, тут выход застрявших в лонгах вероятно начнется на отметке 5300 рублей за акцию или около того.

▫️Кстати, второй по обороту торгов внутри дня, 7,9 млрд рублей, в зеленой зоне 1%.

​$SBER

Тут тоже не было такого разгона, как в акциях эмитента выше, так как практически год это самый стабильный эмитент среди голубых фишек исходя из цены акций.

▫️И третье место по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговали на 7 млрд рублей, в зеленой зоне 0,28%.

​$GAZP

А вот тут многие ждали активного роста, он был, но не настолько сильный, потому что на мой взгляд, исходя из всех моих наблюдений, лонги могли начать выходить частично в БУ на отметках 93-94 рубля за акцию.

▫️Четвертый по обороту торгов внутри дня, 6,5 млрд рублей, в зеленой зоне 0,5%.

​$T

Исходя из заявлений Германа Грефа, я делаю субъективный вывод, что продолжать отличные растущие фин отчеты среди банков сможет только наш любимый желтый.

▫️Это пятый показатель по обороту торгов внутри дня, 4,1 млрд рублей, в зеленой 0,83%.

​$YDEX

Сегодня был момент некого испуга со стороны инвесторов после заявления Зеленского, но потом все обратно откатили, хотя некий страх по отношению к Яндекс-маркет у меня лично присутствует.

▫️Шестое место по обороту торгов внутри дня, 4,09 млрд рублей, в зеленой зоне 2%.

​$VTBR

На удивление отстает от индекса, что непривычно, хотя очевидно, что вес в индексе не достаточно большой, поэтому растут активнее акции других эмитентов.

▫️Седьмое место по обороту торгов внутри дня, 3,24 млрд рублей и в зеленой зоне 0,13%.

​$GMKN

Тут были близки к повторение движения прошлого года, но нет, опять же недостаточный вес в индексе, да и легкий негатив на фоне того, что Русал рекомендовал не выплачивать дивиденды.

▫️Это восьмое место по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговали на 2,45 млрд рублей и в красной зоне 1,51%.

​$NVTK

Меня лично удивило, что тут нет такого активного движения, которое было всегда до этого на фоне активного роста рынка.

▫️Девятый показатель по обороту торгов внутри дня, 2,39 млрд рублей и в зеленой зоне 0,27%.

​$ROSN

Очень необычно видеть красные цифры на растущем рынке, но есть разумные объяснения, но пост уже и без этого большой))).

▫️Десятое место по обороту торгов внутри дня, 2 млрд рублей, в красной зоне 0,67%.

​ ​$IMOEX

Рынок сегодня показал новую вершину 2265,97 но в течение дня ходил до 2234, но очень быстро все откупали и чаще всего отлетали выше 2250.

На мой взгляд все станет ясно после встреч.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

По радио РБК вчера слушал передачу про текущую экономическую ситуацию и там речь зашла об ослаблении рубля, перспективах и возможностях. Решил, что хочу более подробно изучить эту тему.

С первого взгляда кажется, что все достаточно просто, но это ошибочное суждение…

Итак, ослабление рубля (девальвация) - это снижение стоимости российской валюты по отношению к иностранным валютам (доллару, евро, юаню), вызванное результатом сочетания внутренних и внешних экономических факторов и решений правительства. Как обычно, начал копаться и разбираться, почему так происходит. Есть фундаментальные причины, и все они работают одновременно, создавая общий эффект.

Начну с экспортной выручки. Наверное это один из самых главных факторов. Валюту в страну приносят экспортеры (нефть, газ, металлы, зерно). Чем меньше валюты заходит - тем она дороже.

На данном этапе нефтегазовые доходы бюджета упали в 2,2 раза в августе к июлю. Это не значит, что нефть подешевела (цены то все равно высокие). Просто физические объемы экспорта сократились - морские поставки нефти упали, газовые потоки ограничены. Так же сильное влияние оказывают санкционные ограничения на платежи - иностранные контрагенты задерживают оплату или расплачиваются недолларами, что приводит к растягиванию получения выручки и, соответственно, к проблемам.

Недавно в силу вступило изменение обязательной продажа валюты экспортерами. Режим был ослаблен, если раньше требовалось сдавать 80% от выручки, то теперь схема более гибкая. Компании держат валюту на счетах, а не продают. В итоге на внутреннем рынке просто меньше долларов и юаней, чем нужно. Спрос превышает предложение, соответственно курс - растёт.

Вторая важная причина, на мой взгляд, это высокий спрос. Пока экспортеры сдают меньше, другие участники рынка активно покупают. Главным скупщиком, как я понял, является Минфин. В августе он покупал юани и золото на 6,5 млрд руб. в день. Это прямой забор валюты с рынка. На ВЭФе, который прошёл на днях, объявили о снижении до 2,5 млрд - но это всё равно изъятие, причём крупных объёмов. Далее следуют компании-импортёры. Санкции усложнили логистику, но товары везут через параллельный импорт. Расплачиваться надо в валюте - и они покупают её на бирже. Ну и в последнюю очередь играет роль население и бизнес. На фоне новостей об атаках БПЛА, геополитики и общей неопределенности люди скупают доллары и юани как защитный актив. Это создает дополнительный спрос, что усугубляет ситуацию. В конечном итоге спрос на валюту остается высоким даже при падении предложения.

Ну и, наверное, стоит ещё отметить психологический фактор. Он не показывается на цифрах, но рынок его закладывает в курс. Новости о БПЛА, атаках на инфраструктуру (в том числе на склады $OZON) создают ощущение нестабильности. Риски для банков, логистики, расчётов в долларах и евро - всё это ведёт к тому, что участники рынка закладывают “премию за риск” в курс рубля. Блокировка западных активов, сложности с расчетами - внешнеторговый оборот падает, валюты становится ещё меньше. По итогу опять убеждаюсь атом, что психология на рынке это один из фундаментальных факторов. Даже если нефть дорогая, а экспортёры активны, психология может толкать рубль вниз.

Теперь ещё один важный нюанс - власти НЕ против слабого рубля. Они его сознательно допускают. На это тоже есть свои причины. Бюджет формируется под курс 90-92 руб. за доллар. Это официальная цель правительства. Слабый рубль увеличивает рублёвую выручку экспортёров, что приводит к росту налогов и соответственно бюджет получает больше. Импорт дорожает, а значит люди меньше покупают зарубежных товаров и больше обращают внимание на местных производителей, чем укрепляют внутренний рынок и экономику.

Но всегда есть лимит. Если курс уйдет за 100, инфляция разгонится до двузначных значений. Слабый рубль приведет к удорожанию импорта и, как следствие, вырастут цены у производителей. Население, в ожидании ещё большего роста начнёт скупать все подряд и спрос будет превышать предложение. А это значит то? Правильно, цены снова полетят вверх и ЦБ придётся поднимать ставку ещё выше, чтобы остановить сильный инфляционный разгон. Такая вот спираль получается. Поэтому власти и держат коридор 85–92 и не пускают дальше.

По всему получается, что рубль 85–92 - это стратегия нашего правительства, а не кризис. Власти хотят именно этого курса. Обвала ожидать не стоит, 100+ не должны допустить - у государства есть инструменты, чтобы остановить сильное падение.

У меня, как у новичка-инвестора с длинным горизонтом нет плана заработать на валютных качелях. Рубль не укрепится резко, но и не обвалится. Я считаю, что можно сейчас не держать всё в рублях, но и не бежать в валюту. Но, если вы хотите попытаться адаптироваться к текущему падению, то, наверное, стоит сбалансировать портфель. Лично мне сейчас нравится связка из трех инструментов, которые могут работать друг с другом.

Первое - акции экспортёров.

В такой стратегии они играют роль защиты от слабого рубля. Их рублёвая выручка растёт, прибыль и дивиденды увеличиваются, акции тянутся вверх вслед за курсом. Наверное, стоит обратить внимание на $LKOH, $ROSN, $SNGS, $ALRS, $GMKN, $CHMF, $PHOR. Примерно так

Второе - флоатеры. В очередной раз порекомендую канал @xKAKTYSx, но сейчас попробую объяснить свое видение. Флоатеры - защита от высокой ключевой ставки. Флоатеры это облигации с плавающим купоном, привязанным к ставке RUONIA (она почти равна ключевой ставке ЦБ). Ставка ЦБ сейчас 14% и может остаться высокой. Пока ставка высокая - флоатеры дают доходность ~15–17% годовых. Когда ставку начнут снижать - купоны упадут, но это будет сигналом для роста акций, и можно попробовать переложиться. Облигации такого типа не падают в цене, когда ставка растёт. Вы получаете предсказуемый денежный поток.

И последний момент - юань. Это чисто страховка от девальвации и геополитики.

Юань - это валюта дружественной страны, которая не блокируется под санкциями, торгуется на Московской бирже без ограничений и используется в расчётах за экспорт. На данный момент Китай - главный торговый партнёр России. Если рубль вдруг ослабнет сильнее 92, юань защитит часть сбережений. Опять же, на вкладах в юанях можно получить 4–5% годовых (в отличие от 0–1% на долларах/евро). Ну и ещё важный аспект - юань можно быстро продать на бирже и купить акции на просадке.

Как говорит один мой товарищ на платформе @Traders_84: “Всегда нужно иметь чёткий план. А лучше ещё и запасной и не один”.

Так что в первом варианте хода событий, если рубль останется на уровне 85–92, а ставка 14%, то экспортный ресурс будет расти, флоатеры будут давать купоны, юань останется стоять на месте. Портфель должен приносить стабильный доход.

Если вдруг рубль резко падает к 100+, то скорее всего экспортёры взлетают ракетой, а юань дорожает, значит я смогу компенсировать потери рублёвыми активами.

Ну, а если сценарий пойдёт в супер-позитивном ключе и ставку снизят до 10-11%, рубль укрепится до 80 (или сильнее), то акции внутреннего рынка, например такие как $OZON, $YNDX, $X5 и т.п. идут вверх (т.к. эти компании закупают много импорта, а торгуют внутри страны за рубли), экспортеры как раз наоборот, начнут корректироваться. Тогда можно попробовать продать флоатеры и юань, после чего докупить растущие акции.

Вот какие-то такие у меня получились умозаключения исходя из моего личного опыта (а его ещё невероятно мало) и видения ситуации. Конечно, каждый сам должен анализировать всё и принимать решения. Если я в чем-то сильно ошибаюсь, то прошу меня поправить. Я ещё только учусь и буду рад критике и указанию на ошибки.

Всем спасибо за внимание и удачи вам в это нелегкое время!

(Особенно если только что зарегистрировал брокерский счёт и увидел зелёный +10% за 15 минут)

#трейдинг #новичкам #рискменеджмент #наставник #торговаясистема #несливай #психологиятрейдинга #обучениетрейдингу #stop #управлениерисками

🧠 КОРОТКО О ГЛАВНОМ — «ПУТЬ ТРЕЙДЕРА» В РЕАЛЬНОСТИ

Схема, которую ты видишь — это НЕ марафон к богатству. Это чек-лист потерь, если не врубиться вовремя.

1. НОВИЧКАМ ВЕЗЁТ

Первые 5 сделок — удачные. Это ловушка. Рынок даёт конфетку, чтобы ты закинул все деньги.

→ Риск: эйфория → плечи → слив за 2 дня.

2. НАЧАЛО

Ты начинаешь верить, что ты гений. Начинаешь торговать чаще.

→ Риск: перехай, жадность, нарушение плана.

3. РЕЗУЛЬТАТ

Без системы результат = минус 80–95% депозита за первый месяц. Это статистика брокеров.

4. СЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМЕ

Система — это НЕ свечной анализ с Ютуба. Это чёткие правила входа/выхода.

→ Проблема: новичок нарушает правила уже на 3-й день.

5. РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ

Это НЕ «поставлю стоп-лосс». Это 1–2% от депозита на сделку. Точка. Без вариантов.

6. ОБУЧЕНИЕ И НАВЫКИ

Это длится годами, а не после курса за 2 недели

❗ ЗАЧЕМ ТЕБЕ НАСТАВНИК / МЕНЕДЖЕР?

Многие думают, что это «забери мои деньги и торгуй». НЕТ.

Преимущества работы с менеджером:

✅ Жёсткий риск-контроль (не даст перехаить)

✅ Исключение эмоций — сделки по системе, а не по настроению

✅ Экономия 2–3 лет сливов (сразу к практике)

✅ Отчётность — видишь каждую сделку и ошибку

Преимущества с наставником:

🧠 Объясняет почему ты ошибаешься

🧠 Правит психологию (а не только графики)

🧠 Даёт систему, а не сигналы

⚠️ УСЛОВИЯ ДОГОВОРА — ЧТО ОБЯЗАТЕЛЬНО ДОЛЖНО БЫТЬ В ДОКУМЕНТЕ

1. Никаких гарантий прибыли — это мошенничество.

2. Риск на 1 сделку — фиксирован (например, 1.5%).

3. Отчёт по каждой сделке — ежедневно.

4. Возможность остановить торговлю по вашему требованию.

5. Полная прозрачность по комиссиям и спредам.

6. Без скрытых бонусов и торговли новыми инструментами без согласования.

Красный флаг: если просят доступ к деньгам, а не только к счёту.

📢 КРИЧУ ВАМ, НОВИЧКИ:

НЕ ВЕРЬТЕ +100% ЗА ДЕНЬ

НЕ ТОРГУЙТЕ БЕЗ СТОПА

НЕ СЛИВАЙТЕ ВСЁ НА ОДНУ СДЕЛКУ

И ГЛАВНОЕ — НАЧНИТЕ С ОБУЧЕНИЯ, А НЕ С РЕАЛЬНОГО СЧЁТА!

Лучше потерять $100 на демо**, чем **$10 000 в реале.

А если нашли грамотного наставника — держитесь за него. Это дешевле, чем платить рынку.

📢Сохрани себе. Перешли тому, кто только зашёл в рынок. Возможно, это спасёт его депозит. 💰🔥

Моя стратегия последние три года строится на одном правиле: я не покупаю облигации, пока не разберу отчёты эмитентов. Это помогает собирать портфель, который стабильно приближает меня к главной цели — финансовой независимости.

Сегодня разберу конкретные выпуски, которые держу в фокусе. Посмотрим на их доходность, свежие отчёты и рейтинги. Чтобы каждый понимал, кому он даёт в долг и на что готов идти ради доходности.

📍 Рольф 001Р-09 $RU000A10F850 (ВВВ+) Доходность к погашению: 21,63% на 1 год 8 месяцев

Крупнейший российский автодилер с долей рынка около 11%.

• АКРА — A-, прогноз «стабильный» (август 2026 года)

• НКР — BBB+, прогноз «стабильный» (март 2026 года)

📍 Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2026 года:

• Выручка: выросла в 1,6 раза — до 144,3 млрд рублей. В том числе от продаж автомобилей — 116,3 млрд рублей (+71,8%), от сервисных услуг, запчастей и прочего — 28 млрд рублей (+27%).

• Операционная прибыль: увеличилась в 2,9 раза — до 3,2 млрд рублей.

• Чистый убыток: сократился почти втрое — до 1,74 млрд рублей (против 5 млрд рублей за первое полугодие 2025 года).

• Показатель скорректированной EBITDA: вырос в 2,1 раза — до 4,3 млрд рублей.

• Валовая маржа: увеличилась в 1,5 раза — до 8,8 млрд рублей.

• Финансовые расходы: снизились (4,8 млрд рублей против 6,1 млрд рублей в 2025 году), что тоже способствовало улучшению результата.

• Чистый долг: с начала года подрос на 0,8% (до 41,4 млрд рублей). При этом долгосрочные обязательства снизились на 6,3%, а краткосрочные, наоборот, выросли на треть.

Так что картина вырисовывается обнадёживающая: бизнес восстанавливается, долговая структура улучшается, убыток сжимается. Если тренд сохранится, во втором полугодии можно ждать выхода на чистую прибыль. В январе 2027 года предстоят погашения на общую сумму 2 млрд рублей по выпускам 1Р06 и 1Р07. Это стоит держать в уме.

При этом рейтинги были присвоены на основании годовой отчётности за 2025 год. С учётом значительного улучшения показателей в первом полугодии 2026 года они уже не полностью отражают текущее состояние эмитента.

📍 Брусника 002Р-09 $RU000A10FWA1 (А-) Доходность к погашению: 23,77% на 2 год 10 месяцев

Российская девелоперская компания. Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов.

• АКРА — A-, прогноз «негативный» (декабрь 2025 года).

• НКР — А-, прогноз «стабильный» (октябрь 2025 года)

📍 Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2026 года:

• Выручка: 73,6 млрд рублей. Рост на 104% по сравнению с аналогичным периодом 2025 года.

• Валовая прибыль: 28,5 млрд рублей (+91%). При этом валовая рентабельность составила 39% (снижение на 2 п.п. по сравнению с прошлым годом).

• EBITDA: 26,9 млрд рублей (рост в 2,4 раза).

• Рентабельность EBITDA: увеличилась на 6 п.п. и достигла 37% — это говорит об улучшении операционной эффективности.

• Чистый убыток: 1,4 млрд рублей (против 1,1 млрд рублей в 2025 году). Причина — высокая стоимость долга. В условиях высокой ключевой ставки, компания платит огромные проценты, которые полностью «съедают» операционную прибыль.

• Чистый долг/EBITDA: за последние 12 месяцев — 2,98х (против 3,92х в начале года).

Главная проверка для компании наступит в ноябре 2026 года: в этом месяце ей предстоит единовременно погасить облигации на 3,4 млрд рублей, а чуть раньше, в сентябре, исполнить оферту ещё на 3 млрд. Именно по итогам этих выплат станет ясно, способна ли компания обслуживать долг без нового рефинансирования.

Кроме того, к концу года ожидается пересмотр кредитных рейтингов. Если вы пока не уверены в финансовой устойчивости эмитента, разумнее рассмотреть его бумаги после прохождения этих событий.

✅️ Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой канал в MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.

#облигации #обзор #аналитика #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #базарразбор #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

Я вам вчера мыслишку закинула про облигационную зарплату и попросила меня покритиковать. А вы почему-то лайки ставите, а просьбу мою игнорируете.
Зря вы так. Этим вы ящик Пандоры открываете – я же решу, что я правильно рассуждаю и начну дальше вам свои идею двигать. (Если вы вдруг вчерашний пост не читали - то это вы совсем неправильно себя ведете - он уде промаркирован как популярный, там тысячи людей его посмотрели, исправляйтесь срочно).

Значит, смотрите чо я прикинула.

Если я до конца года покупаю по текущей цене 6 ОФЗ, которые я вам вчера перечисляла – каждой на 20 тысяч, всего трачу 120 тысяч красивых денежек. И дальше с 2027 по 2030 год начинаю стричь купоны.

Эти купоны не изымаю, а снова реинвестирую в те же самые ОФЗ – от кого купоны пришли, того и докупаю. Сумму купонов считаю уже за минусом подоходнего налога 13%.

При этом я предполагаю ситуацию, что цена тела ОФЗ меняться не будет. Мы же с вами люди взрослые и понимаем, что это очень маловероятно и при снижении ключевой ставки наш доход будет увеличиваться еще и за счет роста тела. Но давайте предположим худший вариант – тело не вырастет и мы можем заработать только на купонах.

❓Вопрос: насколько вырастут наши вложения до 2030 года? Никаких дополнительных средств вкладывать не будем, только реинвестируем купоны.

Ответ смотрите в прикрепленной табличке.

Спойлер: совсем неплохо вырастут.

При этом мы же понимаем, что при погашении ОФЗ доходность окажется еще красивее – текущий дисконт от номинала сыграет свою роль.

Как думаете- стоит в это ввязываться? Будете за мной следить, если я такой портфель открою?


P.s. поймала себя на мысли, что обманула Вас – а мы ведь не чужие люди, поэтому сразу признаюсь, а то совесть меня замучает. Выше я писала «смотрите, чо я прикинула» - так вот, это не я прикинула, это Chat GPT мне аналитику в разных разрезах сделал . А я уже выбрала самое главное и в одну табличку упаковала. Сама бы я полдня на это убила, а с шайтан-машиной мы за 10 минут справились.



#базарразбор #базар #новичкам #облигации $SU26240RMFS0 $SU26246RMFS7 $SU26247RMFS5 $SU26254RMFS1 $SU26248RMFS3 $SU26239RMFS2