Продолжаем нашу рубрику #БазарнаяКубышка
Её суть — помочь вам распределить деньги на инвестиции. Напомним, что это рубрика выходит 1 раз в конце/начале каждого месяца 🗓️
У кого-то приходит зарплата, кто-то раскидывает все расходы/доходы и освобождаются свободные деньги. Если вы хотите отложить часть в акции/облигации, но не знаете, что можно купить, так как не следите за рынком нон-стоп, то это рубрика для вас! 🤝
Мы подсвечиваем список компаний/облигаций, которые торгуются сейчас по хорошей цене, на которые можно потратить часть своего дохода
‼️ Важно! Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мы не знаем, что лежит в ваших портфелях, какие суммы, какие компании, какие инструменты и какие риски вы готовы брать, какова ваша стратегия на фондовом рынке. Ответственность за портфель вы должны брать на себя
Хорошие идеи на 7 октября:
🏦 $SBER Сбербанк — прибыль растёт, котировки стоят на месте. По РСБУ за 8 месяцев 2026 года чистая прибыль выросла на 19% г/г, до 1,33 трлн ₽, ROE — 22,9%. В августе банк заработал 169,1 млрд ₽ (+14,2% г/г), ROE за месяц — 23,1%. При этом акции при текущей цене в 283₽ оцениваются довольно дёшево — P/E около 3,3x, P/B около 0,7x
🏦 $SVCB Совкомбанк — байбэк увеличили в полтора раза. Вчера банк объявил, что с 7 октября выкуп акций вырастет с 2 до 3 млрд ₽ в квартал, это 12 млрд ₽ в год. В 3 квартале запланированные 2 млрд ₽ уже выкуплены. Акции выкупают страховые компании группы, и банк не планирует продавать их обратно на рынок. Акции стоят сейчас ~0,55x капитала, а ROE за первое полугодие составил 21,1%
💻 $DATA Аренадата — главный регуляторный риск пока не реализовался. 1 октября Минцифры заявило, что в бюджетном пакете нет изменений по IT-льготам, и выступило за сохранение действующих условий. IT-сектор в бюджете-2027 налогами пока не затронут. При этом выручка в 1 полугодии выросла на 86%, до 2,5 млрд ₽, OIBDA — в 2,8 раза
🛒 $PRMD Промомед — амбициозные цели до 2030 года. Компания ориентируется на рост выручки в 2026 году на 60%, в 2027–2029 — в среднем на 40% в год, при рентабельности по EBITDA 45% и выше. Основные направления роста — эндокринология (препараты на основе тирзепатида) и онкология, недавно препарат от ожирения зарегистрирован в Киргизии. Результаты 1 полугодия: выручка +76% г/г, до 22,8 млрд ₽, EBITDA — 7,7 млрд ₽
🏦 ОФЗ — доходности длинных выпусков обновили максимумы. После паузы ЦБ на уровне 14% 11 сентября длинные ОФЗ подешевели: доходность выпусков 26253, 26254, 26250, 26248 и 26245 выросла с ~15,6% в начале сентября до ~16,8% сейчас, это почти на 3 п.п. выше ключевой ставки — очень большой спред
Cтоит ли продолжать рубрику? — 👍/👎
#минутасбазар
📱 Переходите в приложение БАЗАР
Промышленные предприятия внедряют системы автоматизации, цифровые двойники и искусственный интеллект, но не всегда получают ожидаемый экономический эффект.
О причинах этого разрыва и условиях перехода к управлению производством на основе данных в новой статье рассказывает Максим Власюк, директор по работе с корпоративным сектором Группы Arenadata.
Вы узнаете:
🔸 почему автоматизация без пересмотра существующих процессов не гарантирует повышения эффективности;
🔸 как разрозненные и некачественные данные ограничивают возможности аналитики и ИИ;
🔸 что мешает масштабировать успешные пилотные проекты;
🔸 какие расходы важно учитывать при оценке окупаемости цифровых решений.
💡 «Умным» производство становится, когда данные влияют на принятие решений, а цифровые технологии помогают сокращать простои, повышать качество продукции, снижать себестоимость и выполнять план.
🔗 Подробнее — в нашем материале: https://arenadata.tech/ru/news/datchiki-est-rezultata-net-pochemu-umnoe-proizvodstvo-ne-dayot-ozhidaemogo-effekta
📈 Акции Аренадаты застряли в широком боковике. А тем временем, бизнес продолжает расти. В первом полугодии 26 выручка прибавила 86% г/г!
☝️Важно отметить, что рост выручки не совсем органический. На него повлияла покупка "Убик" в 3 квартале прошлого года, поэтому сравнение идет с более низкой базы.
🧮 Сумма сделки составила 1,8 млрд руб. рублей. Примерно 0,8 млрд Аренадата выплатила кэшем, а оставшийся 1 млрд привилегированными акциями, которые чуть позже были конвертированы в обыкновенные. Структура капитала Аренадаты постепенно становится более прозрачной. Наличие непубличных префов всегда добавляет сложностей в оценке и рисков вывода средств в обход миноритариев.
💻 Главный продукт компании "Убик" — платформа для статистического анализа UBIC DataHub. Оценить успешность покупки можно будет в конце года. Ярко выраженная сезонность (большая часть доходов Аренадаты приходится на 4 квартал) пока не позволяет сделать точных выводов.
🎯 Цель на 26 год — рост выручки не менее, чем на 20%. Как я уже сказал, темпы 1 полугодия искажены покупкой, годовой прогноз гораздо ближе к реальности.
✔️ Чистый долг Аренадаты продолжает оставаться отрицательным (-1,6 млрд руб), что позволяет инвестировать в развитие и безболезненно платить дивиденды.
💰 Если отталкиваться от выполнения прогноза по выручке и рентабельности NIC в 35%, то NIC (прибыль, скорректированная на капитализированные расходы) за 26 год составит примерно 3,7 млрд руб. А годовой дивиденд ~8 рублей на акцию (при выплате 50% от NIC). По текущей цене — около 9% дивдоходности.
📌 Резюмируя, текущая оценка дает Аренадате некоторый запас прочности, но назвать акции очень дешевыми тоже нельзя. 20% — это уже далеко не те темпы роста, за которые хочется переплачивать. Тем более, рисков тоже хватает. Главный из них — отмена налоговых льгот для IT-сектора. Пока, вроде, пронесло, но уверенности в сохранения статуса-кво у меня нет.
❤️ Поддержите пост лайком — это лучшая мотивация для новых разборов.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
🔔 Аномальные дневные объемы (7): 🚨 АФК Система ($AFKS) Объем: 3,174,205,500 ₽ (в 6.2 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 6.60% 🚨 ГК Астра ($ASTR) Объем: 714,915,104 ₽ (в 5.7 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 3.10% 🚨 Аренадата ($DATA) Объем: 585,639,210 ₽ (в 14.3 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 3.69% 🚨 IVA Technologies ($IVAT) Объем: 292,829,588 ₽ (в 8.8 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 2.89% 🚨 Газпром Нефть ($SIBN) Объем: 4,325,969,622 ₽ (в 5.2 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 2.02% 🚨 ТМК ($TRMK) Объем: 245,607,392 ₽ (в 6.4 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 5.64% 🚨 ОВК ($UWGN) Объем: 171,700,760 ₽ (в 5.8 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 2.61%
📉 Рынок
Индекс МосБиржи прибавил 1,43%, закрывшись на отметке 2428,1 пункта. Объём торгов на основной сессии составил 108,4 млрд руб. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI подрос на 0,21% до 111,22 пункта $RGBI
📈 Лидеры роста
• АФК Система +7,15% $AFKS
• Северсталь +6,24% $CHMF
• РусГидро +6,16% $HYDR
📉 Лидеры падения
• Диасофт −1,00% $DIAS
• Глоракс −0,99% $GLRX
• РуссНефть −0,43% $RNFT
🌍 Геополитика
Зеленский заявил, что Украина передала США предложения о следующих встречах и готова к ним в ближайшие дни.
Трамп в ответ подчеркнул, что уверен: Россия больше заинтересована в урегулировании конфликта, чем Украина. Кроме того, американский президент назвал сделку по дизельному топливу с Россией нужной всему миру.
🏢 Корпоративные истории
Яндекс отменил плату за Yandex Cloud и Яндекс 360 до конца октября $YDEX
Озон и Ингосстрах уведомили продавцов о прекращении программы страхования товаров маркетплейса с 13 октября. $OZON
Группа Позитив инвестировала 600 млн руб. в разработку системы для работы с данными. $POSI
Оборот маркетплейса М.Видео по итогам 9 месяцев вырос в три раза. $MVID
Альфа-Банк выкупил у АФК Система 4,85% сети клиник Медси. $AFKS
Акции Аренадаты взлетели на фоне проблем Яндекса с ЦОДами $DATA
Группа Астра отметила три года с момента листинга на Мосбирже: число акционеров превысило 210 тыс., выплачено 3,9 млрд руб. дивидендов, free-float составляет 17%. $ASTR
📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
