Сезон годовых отчетов подошел к концу, и крупные инвестдома обновили свои прогнозы :)
Я немного задержался с этой подборкой и спешу исправить свое упущение. Как и раньше, в список лучших попали бумаги, которые имеютболее четырех рекомендаций, а их потенциал роста (средний прогноз через 12 месяцев) — наиболее высокий.
🖥 Аренадата. Покупать 5/5, потенциал +82%
Одна из немногих историй, сохраняющих статус «компании роста» — в 2025 году ее прибыль подскочила на 52%. При этом ее оценка не выглядит дорогой, но все упирается в то, сможет ли она и дальше показывать подобные темпы роста.
Просто в отчете была разовая покупка, которая искажает общую картину. Посмотрим, что будет дальше :)
🐟 ИНАРКТИКА. Покупать 5/6, потенциал +78%
В компании реализовалось сразу несколько рисков, после чего котировки пошли щупать дно. Если же ситуация наладится, а мора рыбы больше не будет, то акции вполне могут сделать «иксы». Но смущает тот факт, что крупные владельцы избавились от своих пакетов.
🔌 ИнтерРАО.Покупать 9/9, потенциал +69%
Это скорее похоже на насмешку, чем на рекомендацию. Компания вечно выглядит «недооцененной», поэтому ей вечно рисуют высокий потенциал. Но чтобы он реализовался, нужно увеличение нормы выплат до 50%. Увы, с таким Capex'омэто что-то из разряда фантастики.
🍷 НоваБев. Покупать 7/8, потенциал +68%
Тут нет супер-результатов, но при этом все довольно стабильно. Однако бумаги уж слишком укатали — сказались и хакерская атака, и уход мажоритария, и слабость ритейла. Весь негатив уже в цене, а драйвер в виде IPO Винлаба как будто не учитывается.
💊 Промомед. Покупать 6/7, потенциал +56%
Показал очень крутой отчет — выручка выросла на 75%, а EBITDA— на 86%. Планы на этот год чуть слабее (рост +60%), однако это все равно очень много. Аналитики рисуют акциям высокий потенциал, но для этого нужно отработать в рамках прогноза.
💊 ОзонФарма. Покупать 9/10, потенциал +53%
Тут результаты скромнее, но и оценка гораздо ниже (P/E = 8х). При этом у компании сразу несколько драйверов — окончание Capex, падение процентных расходов, будущее включение в индекс. Имхо, это хорошая история с прицелом на год вперед.
🏦 Т-Технологии. Покупать 12/13, потенциал +49%
Лидер по росту доходности и по рентабельности среди банков. И хотя его оценка выше средней по сектору (P/B = 1,3х), эти мультипликаторы не кажутся высокими. Не забываем про покупку Точки, что позволит нарастить портфель в сегменте малого и среднего бизнеса.
🏦 Ренессанс. Покупать 6/6, потенциал +45%
Остается в любимчиках аналитиков. И дело тут не только в крепком бизнесе, но и в портфеле облигаций (на 275 млрд. рублей). При снижении ставки случится их переоценка, и компания может выплатить двузначные дивиденды. Чем не драйвер для роста? :)
🔖 Хэдхантер. Покупать 11/12, потенциал +44%
Кэш-машина, которая даже на дне цикла дает по 12-13% див. доходности. В апреле индекс ХХ наконец-то снизился — то есть, начались какие-то подвижки на рынке труда. Если это смена тренда, то результаты компании резко пойдут вверх.
Если же говорить об аутсайдерах, «которые стоят дороже справедливой цены», то эксперты выделяют такие компании — Сегежа, Башнефть, РуссНефть и Акрон.
Вообще, к таким прогнозам нужно относиться очень осторожно. Напоминаю, что в феврале лидером по потенциалу был Самолет — с тех пор он сделал минус 31%, и эксперты быстренько убрали свои рекомендации. Вот такие дела.
Уважаемые инвесторы и акционеры, представляем операционные результаты за I квартал 2026 года.
Продуктовое развитие:
За отчётный период Группа выпустила ряд значимых обновлений:
➡️ Arenadata Catalog 1.0 — первый мажорный релиз продукта для управления корпоративными данными. Новая версия позволяет компаниям структурировать данные по бизнес-областям, отслеживать их происхождение и контролировать качество через систему рейтингов и сертификации.
➡️ ADB Enterprise Services 1.0.0 — новый компонент продукта Arenadata DB (ADB), объединяющий инструменты резервного копирования и мониторинга запросов. Ключевые изменения — возможность использования резервных копий сразу несколькими кластерами и автоматическое восстановление ADBM для DR-сценариев в аварийных ситуациях.
➡️ ADQM Notebook — новый встроенный инструмент в составе продукта Arenadata QuickMarts. Позволяет работать с данными непосредственно из браузера без настройки дополнительных компонентов, а простая схема развёртывания минимизирует риск ошибок при установке.
➡️ Picodata Radix 1.0.0 — плагин, реализующий совместимость Picodata с протоколом Redis. В новой версии был реализован функционал, повышающий безопасность, надёжность и производительность решения, а также добавлена совместимость со следующими дистрибутивами Linux: Fedora 43, ALT Linux P11, ОСнова 3.x и РЕД ОС 8.0.
➡️ Picodata Sirin 1.2.0 — развитие плагина для обеспечения совместимости с экосистемой Apache Cassandra. Добавлена полноценная система управления правами доступа, что упрощает перевод существующих инсталляций Cassandra на отечественную платформу.
🗞️ Корпоративные новости:
☑️ 7 апреля Группа Arenadata провела ежегодную отраслевую конференцию ArenaDAY для CDO, CIO, CTO, архитекторов и дата-инженеров.
☑️ В апреле компания была признана лидером на рынке систем управления и обработки данных среди разработчиков ПО как по объёму выручки за 2025 год, так и по темпам роста бизнеса, согласно исследованию ЦСР. Также Группа вошла в топ-3 крупнейших поставщиков решений для анализа данных, согласно рейтингу CNews.
☑️ Проекты ВТБ, «Комуса», Банка «Санкт-Петербург» и Банка «Эсхата» (Таджикистан), реализованные с использованием продуктов Группы Arenadata, стали лауреатами премии Data Award. Отдельно отмечен Центр обучения Arenadata в номинации «За подготовку специалистов по работе с данными».
☑️ 28 мая 2026 года состоится годовое заседание Общего собрания акционеров, на котором среди прочего будут рассмотрены вопросы выплаты дивидендов.
👤 Екатерина Арланова, директор по внешним коммуникациям и связям с инвесторами:
«Результаты работы первых месяцев года традиционно принесут плоды во втором полугодии с учётом сезонного характера бизнеса и длинного цикла продаж. При позитивном прогнозе роста выручки в 2026 году Группа уже стабилизировала рост команды: увеличение численности менее 1% — и планирует в течение года повышать операционную эффективность сотрудников. Имея на балансе чистую денежную позицию, Группа Arenadata продолжает политику самофинансирования и, в случае принятия положительного решения на общем собрании акционеров, готова к выплате дивидендов в конце июня».
❗️Консолидированная финансовая отчетность по МСФО за 1 полугодие 2026 года, а также уточнение прогноза по росту выручки будут опубликованы в конце августа, подробнее – в календаре инвестора на сайте Компании: https://ir.arenadata.tech/#calendar
Пятница 15.0
🥇 Полюс — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2025 г. $PLZL
🔸️ Дивиденды в размере 56,8₽ на 1 акци
📦 Озон проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 г. $OZON
🔸️ Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 70₽ на одну акцию
🤱 Мать и дитя проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 г. $MDMG
Финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2026 г:
🏦 Совкомбанк $SVCB
🏦 Банк Санкт-Петербург $BSPB
💼 Хэдхантер $HEAD
💻 Аренадата $DATA
Опубликованные данные за 14.0
💻 Ростелеком финансовые результаты по МСФО за I квартал 2026 г. $RTKM
🔸️ Чистая прибыль ₽7,4 млрд (+10% г/г)
🔸️ Выручка ₽208,9 млрд (+10% г/г)
🔸️ OIBDA ₽83,9 млрд (+14% г/г)
🔸️ Чистый долг составил ₽712,3 млрд, увеличившись на 3% к началу года
💻 Диасофт РСБУ 1кв 2026г: $DIAS
🔸️ Выручка ₽ 1,02 млрд (-6,7% г/г
🔸️ Чистая прибыль ₽ 1 млрд (-8,6% г/г
Не представили информаци
🏦 Т-Технологии проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 г. $T
🔸️ Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 45₽ (после сплита — 4,5₽) на одну акцию
📞 МГТС проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 г. $MGTSP
🔸️Напомню в прошлом году решения СД и собрания акционеров вызвали бурную реакцию миноритарных акционеров, которые не получали дивидендных выплат на протяжении 6 лет подряд, напротив материнская компания $MTSS выплачивает дивиденды стабильно..
🥃 НоваБев (Novabev) проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 г. $BELU
Всем удачи и зелёных портфелей 💼
______________________________
#на_неделе
#новости
#отчетность
🔺15.05.2026
▪️Полюс $PLZL
Дивиденды
~2,6% (56,8 рублей).
🔺18.05.2026
▪️Фикс Прайс $FIXR
Дивиденды
~16,43% (0,11 рублей).
🔺22.05.2026
▪️Т-Технологии $T
Дивиденды
~1,42% (4,5 рублей).
🔺25.05.2026
▪️Озон $OZON
Дивиденды
~1,63% (70 рублей).
🔺29.05.2026
▪️Группа Астра $ASTR
Дивиденды
~1,68% (4,67653… рубля).
🔺02.06.2026
▪️Озон Фармацевтика $OZPH
Дивиденды
~0,55% (0,27 рублей).
🔺05.06.2026
▪️HENDERSON $HNFG
Дивиденды
~4,22% (17 рублей).
🔺08.06.2026
▪️Интер РАО $IRAO
Дивиденды
~9,99% (0,32142… рубля).
🔺09.06.2026
▪️Группа Аренадата $DATA
Дивиденды
~0,73% (0,71 рубль);
~5,87% (5,72 рубля).
🔺10.06.2026
▪️СОЛЛЕРС $SVAV
Дивиденды
~5,46% (25,5 рублей).
🔺16.06.2026
▪️ Россети Ленэнерго $LSNGP
Дивиденды
~3,09% (0,5379 рублей).
▪️ Россети Ленэнерго - акции привилегированные $LSNGP
Дивиденды
~9,86% (36,7247 рублей).
🔺18.06.2026
▪️ Промомед $PRMD
Дивиденды
~1,99% (8 рублей).
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше полезных постов в профиле и не забывайте ставить реакции, комментируйте 🤗.
На прошлой неделе я писал об акциях, которые не оправдывают рисков и замедляют портфель.
Сегодня же я хочу выделить бумаги, чья доходность превышает заложенные в них риски. Для этого мне понадобятся «бета» и «альфа» — первая показывает волатильность акции, а вторая — ее рост с поправкой на риск.
Так при «бете» равной двум акция должна быть в два раза волатильнее рынка. То есть, если рынок растет на 5%, она должна расти на 10%, и наоборот. Но если она вырастает на 15%, то ее «альфа» положительна, и такая бумага ускоряет портфель :)
С начала года индекс Мосбиржи «брутто» упал на 2%, и большинство бумаг не оправдали своих рисков. Лишь 30 из 100 акций широкого рынка (меньше одной трети!) показали положительную «альфу». Кто же у нас такие крутые?
🛢 Бенефициары высокой нефти: Роснефть, Новатэк и Башнефть. Вполне логично, что при росте цен компании этого сектора будут в лидерах. При этом только у трех компаний хорошая «альфа», остальные же выросли в рамках заложенных в них рисков.
🏦 Крупные банки: Сбер, ВТБ и ДОМ.РФ. Ставка постепенно снижается, и маржа банков идет вверх (вместе с прибылью). Это касается всех банкиров, но именно «крупняк» держится на первом месте — при схожем росте его акции менее волатильны.
🔌 «Дочки» Россетей: Урал, Волга, Ленэнерго, Центр. Лидеры прошлого года снова в деле — у них понятный бизнес, есть внятные драйверы роста и щедрые дивиденды. Раньше этот сектор был защитным; сейчас же он стал чемпионом по «альфе».
🌓 Свет в конце туннеля: ЮГК. Компанию давили исками, после чего случилась национализация. Все плохое вроде как позади, и инвесторы верят в светлое будущее — рисков тут еще очень много, но благодаря вере эти риски начали окупаться.
📝 Отдельные истории: ПИК и ЭсЭфАй. Отдельные корпоративные события тоже толкают «альфу» вверх. Так у ПИКа будет выкуп акций (по более высокой цене), а ЭсЭфАй может вывести «дочку» ВСК на IPO (были слухи и о выгодной продаже).
💻 IT-шники здорового человека: Аренадата, Астра. Первая оправдывает звание «компании роста», а от второй ждут улучшения результатов. Сектор два года был в аутсайдерах, но эти истории выглядят лучше других — у них нет долгов и «мутных» сделок (привет Софтлайну!).
🎲 Не_рыночная история: Акрон. Акции живут отдельно от показателей бизнеса — фри-флоат равен всего 6%, поэтому котировки переставляют сами владельцы. Отсюда бешеные мультипликаторы (P/E = 18х!) и искусственно высокая «альфа».
Какие можно сделать выводы?
Если бумага оказалась в таком списке, то это еще не повод покупать ее в портфель :) Нужно понять причины высокой «альфы» — одно дело, когда это какая-то разовая история, и совсем другое, когда это отражение силы и надежности бизнеса.
