Всем привет!
ДОМ.РФ — финансовая группа компаний. 28 лет мы занимаемся развитием жилищной сферы России.
При нашем участии развиваются города, формируется рынок цивилизованной аренды, сохраняются объекты культурного и исторического наследия. Благодаря ипотечным программам и проектам инфраструктуры растет доступность жилья для российских семей и повышается качество жизни.
В ноябре 2025 года мы провели IPO на Московской бирже. Это первая сделка почти за 20 лет по выходу на рынок государственной компании финансового сектора.
За последние 5 лет ДОМ.PФ вырос по активам в 5 раз, по чистой прибыли — более чем в 3 раза, а рентабельность капитала (ROE) достигла 21,6%.
В нашем блоге будем подробно рассказывать, как устроен бизнес ДОМ.РФ, а также рынок жилья и всего, что с ним связано.
❗️ Подписывайтесь, следите за новостями и задавайте вопросы!
📈 Российский рынок акций обновил максимумы с сентября.
Главным драйвером является обострение конфликта на Ближнем Востоке. $MOEX $IMOEX
🛢 На фоне военной операции США и Израиля против Ирана мировые цены на нефть и газ резко пошли вверх.
Дополнительную напряжённость создали заявления Ирана о закрытии Ормузского пролива, через который проходит значительная часть мировых поставок нефти.
📊 Инфляция в России
С 25 февраля по 2 марта рост потребительских цен замедлился до 0,08% после 0,19% неделей ранее, следует из данных Росстата
🏆 Топ событий недели
👀 Отчёты представили:
🤑Мосбиржа, 🤑МТС, МТС Банк, 🤑Аэрофлот, 🤑ДОМ.РФ, 🤑Fix Price, 🤑Распадская, 🤑HeadHunter и 🤑Whoosh.
$MOEX $MTSS $MBNK $AFLT $DOMRF $FIXP $RASP $HEAD $WUSH
🤑 ВТБ
Инвестор Евгений Юрченко увеличил долю в банке до 8%.
🤑 Сбер
Банк ведёт переговоры о вхождении в капитал O1 Properties — одного из крупнейших владельцев офисной недвижимости.
🤑 Евротранс
Акции и облигации компании оказались под давлением после появления двух исков на ₽3,8 млрд и перевода кредитного рейтинга «под наблюдение».
Параллельно компания утвердила программу облигаций на ₽5 млрд.
🤑 Ozon Фармацевтика
В 2025 году компания выпустила на рынок более 339 млн упаковок лекарств, продолжая активно наращивать присутствие на фармрынке.
🔋 Globaltruck
У перевозчика появились признаки банкротства
🤑 Полюс и 🤑РусГидро
Компании заключили годовой контракт на поставку электроэнергии.
🤑X5 Group и 🤑Лента рассматриваются в качестве претендентов на покупку сети «Гулливер».
🌐 Иран
Сообщается о сокращении экспорта в Россию примерно на 60%, что может отражать влияние санкционного давления и логистических ограничений.
🔥 ОТЧЕТЫ. Новая подборка разборов. Часть 4
🔌 Интер РАО. МСФО за 2025 г.
- Выручка: 1.7 трлн.руб(+13,7% г/г)
- EBITDA: 181.5 млрд.руб(+4.8% г/г)
- Чистая прибыль: 133.8 млрд.руб(-9.2% г/г)
- CAPEX: 189.9 млрд.руб(+65.1% г/г), 115 млрд.руб годом ранее
В отрасли планы ввода новых мощностей масштабные, но темпы на данном этапе скромные. Проц.доходы от кубышки составляют ~50% прибыли, но при снижении ключа проценты снизятся и мы увидим падение прибыли г/г. Пока не тороплюсь, но долгосрочно Интер РАО интересен.
🔖Хэдхантер. МСФО за 2025 г.
- Выручка: 41.2 млрд.руб (+4% г/г)
- Скорр. EBITDA: 22.7 млрд.руб (-4.7% г/г)
- Скорр. чистая прибыль: 20.8 млрд.руб (-14.9% г/г)
Прогноз на 2026 год: рост выручки до 8% при сохранении рентабельности по скорр.EBITDA на уровне >50%
Прогноз на 2025 г. выполнили. Сказали -> сделали, это нравится в компании. Акции снизились на фоне ситуации на рынке труда, в 2026 г. ждут улучшение. Долгосрочно мнение не меняю - сохраняю позитивные ожидания
🏦БСП. МСФО за 2025 г.
- Выручка: 99.1 млрд.руб (+5% г/г)
- Чистая прибыль: 37.8 млрд.руб (-25.5% г/г)
Идеи не вижу, мой топ: СБЕР, Т-Банк и Совкомбанк
🪨Распадская. МСФО за 2025 г.
- Выручка: 119.2 млрд.руб (-26% г/г); курс, плюс снижение цен на угольную продукцию
- EBITDA: -16.5 млрд.руб(против 26.4 млрд.руб годом ранее)
- Убыток: 53 млрд.руб (против убытка 11.7 млрд.руб годом ранее)
- Кап.вложения: 21.6 млрд.руб (против 27.2 млрд.руб годом ранее)
СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 г. Драйверов для улучшения ситуации в секторе пока не наблюдаю, отчет ожидаемо слабый. Думаю уже догадались, что ИДЕИ НЕТ.
🏠ДОМ.РФ. Отчет за январь
- Активы: 6.519 трлн.руб (+1% с начала года)
- Чистые процентные доходы: 14.5 млрд.руб (+44% г/г)
- Чистая прибыль: 8.9 млрд.руб (+115% г/г)
- ROE: 22.1%
- NIM: 4.2% (3.7% на конец 2025 г.)
- COR: 0.5%(0.7% в 2025 г.)
Уверенный старт, но акции снижаются, т.к позитив был в ценах. А весь фокус на рынке перешел на нефтяной сектор. Сохраняю позицию, впереди дивиденды (август). Держу, не парюсь.
📱МТС. Отчет за 2025 г.
- Выручка: 807.1 млрд.руб(+14.7% г/г)
• финтех направление (+32.9% г/г)
• рекламный бизнес (+27.4% г/г)
• телекомм (+9.9% г/г)
- OIBDA: 279.7 млрд.руб(+13.5% г/г)
- Чистая прибыль: 35.3 млрд.руб(-28 г/г)
- NET DEBT/OIBDA: 1.6х(1.9 годом ранее)
Компания работает с долгом (NET DEBT/OIBDA: 1.6х), позитивный знак. Основные триггеры для роста: развитие цифровой экосистемы, а также будущие IPO: Юрент и МТС AdTech. Но, будем честны, пока особо лететь не на чем.
🚗Европлан. МСФО за 2025 г.
- Чистый процентный доход: 21.8 млрд.руб(-15% г/г% г/г)
- Чистый непроцентный доход: 18.1 млрд.руб(+14% г/г)
- Чистая прибыль: 5.1 млрд.руб(-60% г/г),
Высокий ключ продолжает давить на бизнес. На данном этапе идеи не вижу
____
По традиции палец вверх + репост друзьям, если подборка отчетов полезна! 👍👍
Всем бодрое утро.
У нас помимо Ирана есть и собственные интересные новости:
ЦБ собирается повысить требования к банкам — Коммерсантъ
Банк России намерен вдвое повысить требования к минимальному капиталу российских банков.
По подсчетам экспертов, сегодня повышенным требованиям не соответствуют около 20% кредитных организаций. Регулятор обещает установить пятилетний переходный период, за который банки должны будут либо докапитализироваться, либо сменить лицензию на ту, которой соответствует размер их капитала.
Эксперты отмечают, что инфляция, накопленная с начала 2018 года по настоящее время, составляет около 70%, а к моменту возможного вступления в силу новых требований накопленная инфляция может достичь 80%. Исходя из таких вводных, минимальные требования к абсолютной величине капитала банков с базовой лицензией составят не менее 540 млн руб., а для банков с универсальной лицензией — 1,8 млрд руб.
А позже будут детали значит необходима серьёзная докапа, если у гигантов проблем нет, то у "Малышей" проблемы могут возникнуть конечно не прямо сейчас, а в перспективе, надо это записать.🤣🤣🤣
Мало того что отчеты плохие но НЛМК еще вообще не отчитался, связь цепи с застройщиками и тд тоже говорит о снижение, так плюс к этому у всех троих 2026 год пик кап затрат, экспорт говорит прощай( условно конечно) но так плюс к этому чтобы зафиналить ожидается снижение цен на сталь в этом году, короче треш для металлургов, и именно поэтому они обращались за Господдержкой.
В ожидание новостей по Ближнему Востоку и если татнефть ходит отлично то в Роснефти плиты в стакане как по учебнику настоящие айсберги.
Новости:
2-
По данным иракских СМИ, иранская ПВО сбила американский самолет. В Басре, на границе с Ираном, полиция ищет американского пилота, потерпевшего крушение, его пока не нашли. В сети появилось видео с предполагаемым пилотом после катапультирования, подтверждения пока нет; очевидцы сообщают, что в южной части провинции заметили парашют неизвестного пилота.
3-
Иранская баллистическая ракета средней дальности несколько минут назад атаковала центральную часть Израиля, используя крупнокалиберную кассетную боеголовку.
4-
США атаковали иранский авианесущий корабль, который использовали для запуска беспилотников. Об этом сообщило Центральное командование (CENTCOM) в соцсети X. После удара судно загорелось.
В сообщении уточняется, что размер корабля был «примерно с авианосец времен Второй мировой войны».
«Вооруженные силы США не отказываются от выполнения миссии по уничтожению всего иранского военно-морского флота», — отметили в CENTCOM.
Как сообщал глава Центрального командования ВС США Брэд Купер, к 4 марта американские военные уничтожили 17 иранских кораблей, включая подлодку.
5-
САУДОВСКАЯ АРАВИЯ, ОБЪЕДИНЕННЫЕ АРАБСКИЕ ЭМИРАТЫ, КУВЕЙТ И КАТАР ОБСУЖДАЮТ ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫХОДА ИЗ КОНТРАКТОВ С США И ОТМЕНЫ БУДУЩИХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ В США, ЧТОБЫ СНИЗИТЬ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ДАВЛЕНИЕ, ВЫЗВАННОЕ ВОЙНОЙ С ИРАНОМ — FT
Подписывайтесь чтобы быть в курсе.
Не Иир
