19 неделя
-
Напоминаю, что в рамках этой рубрики еженедельно ВЫ выбираете, какие акции/облигации до 2000 руб мне купить
-
Предлагайте в комментарии какие акции/облигации купить на этой неделе
-
Результаты сейчас:
$AFLT в минусе на 4,5%
$VTBR в плюсе на 11,3%
$DELI в минусе на 6,2%
$EUTR в минусе на 13%
$GLRX в плюсе на 2,4%
$DOMRF в плюсе на 1,7%
$SBER в плюсе на 3,3%
$SNGS в плюсе на 3,2%
$SNGSP в плюсе на 14,9%
$TATN в плюсе на 5,4%
И $YDEX в минусе на 4,9%
Облиги здесь мы не учитываем
Общий счет в плюсе на 0,7%
Российский рынок после стартовой просадки попытался восстановиться, однако во второй половине торгов давление усилилось на фоне ухудшения сырьевого и геополитического фона.
Индекс МосБиржи в моменте терял более 1,5%, но на вечерней сессии смог перейти к коррекционному отскоку. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Котировки ОФЗ не смогли продолжить вчерашний рост. Индекс гособлигаций RGBI откатился от новой двухнедельной вершины и завершил день в небольшом минусе. $RGBI
📈 Лидеры дня
• Россети Сибирь +4,68% $MRKS
• Россети Волга +3,24% $MRKV
• Россети Центр +3,14% $MRKC
📉 Аутсайдеры
• РуссНефть −2,7% $RNFT
• Татнефть −2% $TATN
• Распадская −1,9% $RASP
🔍 В деталях
Сессия началась с умеренного снижения, после чего рынок попытался восстановиться и даже обновил внутридневной максимум. Однако восходящий импульс быстро иссяк — во второй половине дня давление продавцов усилилось.
К середине торгов индекс МосБиржи перешёл к консолидации, а затем ускорил падение и обновил минимум предыдущего дня. Только у нижней границы восходящего канала рынку удалось стабилизироваться и сформировать заметный отскок.
Одним из ключевых факторов давления стало снижение нефтяных котировок. После недавнего скачка Brent к уровням около $120 цены скорректировались к району $90, что вызвало фиксацию прибыли в нефтегазовом секторе.
Дополнительное влияние оказывает геополитический фактор. Стало известно, что запланированная на этой неделе встреча России, США и Украины отложена, а конкретные сроки её проведения пока не определены.
При этом фундаментальная картина остаётся относительно стабильной. Даже после коррекции текущие цены на нефть значительно выше уровней последних лет, что остаётся комфортным фактором для российских компаний и бюджета.
Объём торгов основной сессии составил около 88 млрд руб., увеличившись умеренно. Для начала недели это не слишком высокий показатель, что говорит о достаточно осторожной позиции участников рынка.
🏢 Корпоративные события
🔸РУСАЛ — акции показали один из лучших результатов среди ликвидных бумаг. Поддержку оказали сообщения о возможных переговорах японских производителей автокомпонентов с компанией на фоне перебоев в поставках алюминия. $RUAL
🔸Золотодобывающие компании — спрос на бумаги поддержан ростом мировых цен на золото после коррекции последних дней.
🔸Нефтегазовый сектор — бумаги Татнефти и РуссНефти оказались под давлением вслед за коррекцией нефтяных котировок. При этом акции ЛУКОЙЛа и Сургутнефтегаза выглядели более устойчиво. $LKOH $SNGS
🔸Московская биржа — сообщила об отмене вечерней дополнительной торговой сессии 20 марта в связи с запуском единой торговой сессии (ЕТС) на срочном рынке.
🔸Европейский газовый рынок — СМИ сообщают, что рост цен на энергоресурсы в Европе и риски перебоев поставок могут заставить ЕС пересмотреть планы по отказу от российского СПГ к 2027 году. $NVTK $GAZP
⬇️ ЛИЧНЫЕ ИТОГИ ДНЯ
Держал шорт ЕвроТранса ещё с воскресенья. $EUTR
Сегодня позицию выбило по стопу.
Результат сделки: −2,5%.
❓Как у вас прошёл сегодняшний рынок?
❓Какие бумаги сейчас держите в портфеле?
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле.
Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять!
В начале марта мировые энергетические рынки столкнулись с мощным скачком цен.
Газ в Европе подорожал почти на 30%, а нефть марки Brent впервые за несколько лет приблизилась к отметке $120 за баррель.
Основной причиной движения стала эскалация конфликта на Ближнем Востоке, который затронул ключевые маршруты поставок энергоресурсов.
Газ в Европе достиг максимумов последних лет
Биржевые цены на природный газ в Европе резко выросли из-за угрозы перебоев в поставках из региона Персидского залива.
Стоимость фьючерсов на газ на хабе TTF в Нидерландах в моменте поднималась почти до €70 за мегаватт-час, что соответствует примерно $840 за тысячу кубометров.
Это максимальный уровень более чем за три года — такие значения рынок видел в последний раз в январе 2023 года.
Позднее рост несколько замедлился, однако котировки всё равно остались значительно выше прежних уровней.
Одним из факторов давления на рынок стала временная остановка работы крупных мощностей по производству сжиженного природного газа в регионе. На долю страны-экспортёра приходится около 20% мирового производства СПГ, поэтому любые перебои сразу отражаются на глобальном балансе рынка.
По оценкам представителей отрасли, даже при быстром завершении конфликта восстановление нормальных поставок может занять недели или месяцы.
Ормузский пролив — ключевой узел мировой энергетики
Центральной точкой кризиса стал Ормузский пролив — один из важнейших маршрутов мировой торговли нефтью и газом.
Через него ежедневно проходит более 13 млн баррелей нефти, а также значительные объемы газа из стран Персидского залива. Ограничение судоходства в этом регионе сразу приводит к росту цен, поскольку альтернативные маршруты не способны быстро компенсировать выпадающие поставки.
Наиболее зависимыми от этих потоков остаются страны Азии: почти половина их импорта нефти приходится на государства Персидского залива.
Нефть приблизилась к $120 за баррель
На фоне этих событий резко выросли и нефтяные котировки. Фьючерсы на нефть марки Brent в моменте достигали почти $120 за баррель — максимальных уровней с середины 2022 года.
Позднее цены частично скорректировались, однако всё равно остались значительно выше значений предыдущих недель. С начала марта нефть подорожала более чем на 60%.
Рост котировок объясняется сочетанием нескольких факторов: риском сокращения поставок из региона, ограничением судоходства через Ормузский пролив и опасениями дальнейшего расширения конфликта. По мере осознания этих рисков участниками рынка рост цен ускорился.
Попытки стабилизировать рынок
На фоне скачка котировок страны-импортёры начали обсуждать возможность высвобождения стратегических нефтяных резервов.
Такие меры применяются в рамках международной системы энергетической безопасности и могут включать продажу сотен миллионов баррелей нефти из государственных запасов. Даже сама информация о возможных интервенциях уже частично охладила рынок и вызвала краткосрочную коррекцию цен.
Возможные последствия
Аналитики допускают, что при длительном нарушении поставок нефть может приблизиться к $150 за баррель, а цены на газ продолжат рост. Однако многое будет зависеть от продолжительности конфликта и скорости восстановления логистических цепочек.
Текущий кризис может привести и к более долгосрочным изменениям. Страны-импортёры могут начать активнее диверсифицировать источники поставок, чтобы снизить зависимость от одного региона. Это способно изменить структуру мировой торговли энергоресурсами и усилить конкуренцию между экспортёрами.
❓Торговали сегодня?
❓Какие бумаги сейчас держите в портфеле?
Поставь 👍, и не забудь подписаться, если было полезно!
Сургутнефтегаз — это, пожалуй, самый странный актив на нашем рынке. У компании есть феноменальная «кубышка»: денежные запасы в рублях и валюте в 6 (шесть!) раз превышают её капитализацию.
Если упрощать: у Сургута на счетах лежит ~5 трлн руб., а сам бизнес инвесторы оценивают всего в ~800 млрд. Представьте человека, у которого в кармане пачка денег в 6 раз тяжелее, чем он сам. 🤯
Естественно, вокруг такого кейса ходит масса слухов. Компания при этом — абсолютный «черный ящик»: никаких телеконференций, интервью топ-менеджмента, прозрачных стратегий. Только цифры в отчетах и многолетнее молчание.
Вот 5 основных теорий, которые объясняют, зачем Богданову этот финансовый монолит:
1. Режим «НЛО» - Неуязвимый Летающий Объект 🛸
Главная угроза для частной нефтянки в 2000-е — поглощение или передел. С кубышкой Сургут становится «ежом». Проглотить его невозможно: у него денег больше, чем у потенциального покупателя. Если начнутся проблемы, Сургут может сам выкупить себя с рынка. Это ультимативная защита от рейдерства.
2. Терпеливый инвестор. Кэш — это позиция⏳
Исторически компания копила на большую сделку. В конце нулевых они уже пытались купить венгерскую MOL, но не срослось из-за политики. Теория гласит: бабло лежит, чтобы в момент очередного кризиса, как в 2008 или 2014, скупить падающие активы за бесценок. Правда, активы пока не скупают.
3. Крипта для Кремля - Резервный фонд 2.0 🇷🇺
Конспирологическая, но живучая версия. Так как Сургут — частная компания, её деньги не попадают под санкции так же легко, как средства ЦБ. В моменты острой необходимости например ковид, СВО, валютные шоки, эти триллионы могут работать как «ручное управление» финансовой системой страны. Официально — нет, но возможности — да.
4. Синдром Плюшкина - Корпоративный менталитет 🏚️
Менеджмент Сургута — реликт старой школы. Они терпеть не могут долги и не доверяют сложным финансовым инструментам. Им проще получить прибыль от нефти и положить её на депозит в надежный банк, чем думать, куда инвестировать с той же доходностью и рисками.
5. Валютный кирпич - Манипулятор рынка 💱
Объем валютной части кубышки сопоставим с месячным объемом торгов на Мосбирже. Теоретически, если Сургут начнет массово конвертировать доллары в рубли или наоборот — он может двигать курс на сумасшедшие значения. Возможно, ЦБ даже договаривается с компанией, чтобы та помогала сглаживать пиковые скачки валюты.
📌 Что в итоге?
Скорее всего, кубышка — это гибрид теории №1 (защита контроля) и №4 (менталитет консерваторов). Компания копит, потому что так спокойнее. Это делает акции Сургута непотопляемыми, но абсолютно непредсказуемыми с точки зрения дивидендов и роста.
💬 А какая теория о $SNGS $SNGSP кажется вам наиболее рабочей? Или есть своя версия? 👇
