ПАО "Ростелеком" (RTKMP) — Финансовые показатели и цены акций

Доходность (див.):

0,11%/г.

Капитализация:

12,55 млрд ₽

P/E:

7,71

P/S:

0,27

ROE:

0,09%

ROA:

0,06%

Цена открытия:

52,60 ₽

Цена закрытия:

52,30 ₽

Максимум за год:

79,50 ₽

ISIN код:

RU0009046700

Валюта торгов:

RUB

Объем торгов:

Акции в обращении:

Отрасль:

Диверсифицированные телекоммуникационные услуги

Страна:

Россия

Больше показателей

Дивиденды

Описание

ПАО «Ростелеком» — ведущий российский провайдер телекоммуникационных услуг с более чем 13,4 млн пользователей интернета и свыше 10,7 млн клиентов платного телевидения. Компания известна высокими технологиями и качеством ...

ПостыВсе

📊 Дивидендный календарь, часть 5:

#дивы_milka1992

🔺15.07.2026

▪️Совкомфлот $FLOT

Дивиденды

~5,87% (4,87 рублей).

▪️ Сургутнефтегаз $SNGSP

Дивиденды

~4,53% (0,85 рублей).

▪️ Сургутнефтегаз ап $SNGSP

Дивиденды

~2,12% (0,85 рублей).

🔺16.07.2026

▪️Аэрофлот $AFLT

Дивиденды

~10,95% (5,29 рублей).

▪️ МГКЛ $MGKL

Дивиденды

~11,34% (0,28 рублей).

🔺17.07.2026

▪️Банк ВТБ $VTBR

Дивиденды

~12,31% (9,71 рублей).

▪️ ГК БАЗИС $BAZA

Дивиденды

~6,09% (7,2 рублей).

▪️ДОМ. РФ $DOMRF

Дивиденды

~10,23% (246,88 рублей).

▪️ Ростелеком $RTKM

Дивиденды

~5,37% (2,71 рубля).

▪️ Ростелеком ап $RTKMP

Дивиденды

~5,18% (2,71 рубля).

▪️ Сбер Банк $SBER

Дивиденды

~11,73% (37,64 рублей).

▪️ Сбер Банк ап $SBERP

Дивиденды

~11,72% (37,64 рублей).

🔺07.08.2026

▪️Т-Технологии $T

Дивиденды

~1,53% (4,6 рубля).

🐮Фух, на этом всё)).

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

🏦 Итоги дня

📉 Рынок
Рынок предпринял несколько попыток роста, но удержаться в плюсе не смог из-за усиления давления сырьевого фактора и неоднозначной геополитики. Индекс МосБиржи закрылся в небольшом минусе, сохраняя устойчивость к негативу. $MOEX $IMOEX

📊 Облигации
Индекс RGBI продолжил восстановление и завершил день в небольшом плюсе. $RGBI

📈 Лидеры дня
• МКБ +15,81% $CBOM
• ЭсЭфАй +4,20% $SFIN
• Глоракс +3,46% $GLRX

📉 Аутсайдеры
• Мечел −5,83% $MTLR
• Мечел-ап −5,25% $MTLRP
• Распадская −5,20% $RASP

🔍 В деталях
Рынок совершил несколько заметных восходящих движений, но после полудня резко сдал позиции. Нефтяные цены большую часть дня находились в плюсе, но к вечеру ускорили снижение, что усилило давление на российские акции.

Объём торгов сократился до 45,8 млрд руб., но для разнонаправленной и низковолатильной сессии это норма.

🏢 Корпоративные события
• МКБ — акционеры одобрили реорганизацию банка, что привело к ралли. Цена обязательного выкупа у несогласных — 10,35 руб. за акцию.
• АФК Система — котировки резко подскакивали на новости о возможной продаже доли в Озон Сберу, но быстро скорректировались после опровержения компании. $AFKS
• Мечел — продолжает падение, обновив минимумы с 2015 г. на фоне данных о снижении добычи угля в России на 5% за январь–апрель.
• ВТБ — представил отчёт по МСФО за 4 месяца: чистая прибыль сократилась на 1,8% до 162,8 млрд руб., процентная маржа восстанавливается до 2,6%. $VTBR
• Ростелеком — совет директоров рекомендовал дивиденды за 2025 г. в размере 2,71 руб. на оба типа акций (доходность ~5,3% и 5,1%). $RTKM $RTKMP
• Совкомбанк — рекомендованы дивиденды за 2025 г. 0,35 руб. на акцию (ДД ~2,9%). $SVCB
• Базис — рекомендованы дивиденды за I квартал 7,2 руб. на акцию (ДД ~6,1%), за 2025 г. выплат не будет. $BAZA
• Озон Фармацевтика — в I квартале выручка выросла на 2%, чистая прибыль на 30%. Совет директоров рекомендовал дивиденды 0,27 руб. на акцию. $OZPH
• ВсеИнструменты.ру — в I квартале EBITDA увеличилась на 26%, чистая прибыль выросла до 0,6 млрд руб. против убытка годом ранее. $VSEH
• Транснефть — президент компании ожидает дивиденды за 2025 г. сопоставимыми с выплатами за 2024 г. $TRNFP
• Яндекс — может приобрести сервис онлайн-бронирования отелей «Островок». $YDEX

📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять

Ростелеком. Отчет за 1 кв 2026 по МСФО

Тикер: $RTKM $RTKMP
Текущая цена: 51.65 (АО), 54.5 (АП)
Капитализация: 181 млрд
Сектор: #телеком
Сайт: https://www.company.rt.ru/ir/

Мультипликаторы (LTM):

P\E - 9.35
P\BV - 0.63
P\S - 0.21
ROE - 6.7%
ND\OIBDA - 2.09
EV\OIBDA - 2.62
Акт.\Обяз. - 1.25

Что нравится:

✔️выручка выросла на 9.9 % г/г (190.1 → 208.9 млрд);
✔️нетто фин расход снизился на 2% к/к (28.8 → 28.3 млрд);
✔️чистая прибыль увеличилась на 9.5% г/г (6.8 → 7.4 млрд);

Что не нравится:

✔️FCF отрицательный -10.6 млрд, хотя это лучше -24.8 млрд в 1 кв 2025;
✔️чистый долг вырос на 2.7% к/к (693.6 → 712.3 млрд), но ND\OIBDA улучшился с 2.1 до 2.09;
✔️слабое соотношение активов и обязательств.

Дивиденды:

Выплата в размере не менее 50% от ЧП по МСФО при ND/OIBDA меньше 3. По прив. акциям дивиденд в размере 10% ЧП по РСБУ разделенной на число прив. акций, составляющих 25% УК компании, но не менее дивидендов по обыкновенным акциям.

Ориентировочно дивиденд за 2025 год составит 2.85 руб по АО и АП (ДД 5.52% от текущей цены АО и 5.23% от текущей цены АП).

Мой итог:

Операционные результаты за 1 квартал (к/к кол-во аб-тов в млн):
- интернет доступ (оптика) +1.4% (14.1 → 14.3);
- IPTV +0% (8 → 8);
- виртуальная АТС 0% (0.175 → 0.175);
- местная телефонная сеть -2.5% (8.1 → 7.9);
- ШПД xDSL -6.7% (1.5 → 1.4);
- кабельное ТВ 0% (4 → 4).

Тенденция сохраняется и продолжается естественный переток из старых технологий в новые.

Показатели мобильного бизнеса продолжают снижение (к/к):
- дата-трафик -0.3% (2917 → 2908 Пб);
- рост активных поль-лей интернета -2.39%.

Последние 3 квартала идет отток активных пользователей интернета.

Разбивка за квартал по сегментам выручки (г/г в млрд):
- интернет и телефония +8.8% (100.2 →109);
- ЦОД и облака -1.1% (18.1 → 17.9);
- цифровой регион +16.1% (5.6 → 6.6);
- инфобез -6.2% (3.1 → 2.9);
- цифр. кластеры прочие +50.1% (7.1 → 10.7);
- мобильный бизнес +7.6% (72.8 → 78.3);
- прочие -1.5% (15.5 → 15.2).

Динамика по снижению результатов в сегменте "ЦОД и облака" (РТК-ЦОД - будущее IPO) и "Инфобез" (Солар - еще одно будущее IPO) продолжилась. По операционной прибыли динамика роста за квартал чуть хуже, чем была за 2025 год (12.7% vs 20% за 2025), но, в целом, можно отметить, что бизнес операционно себя чувствует вполне нормально.

Стоит сделать ремарку, что далее FCF подсчитан по классической формуле. Ростелеком же к OCF прибавляет продажи ОС и НМА, а также гос. субсидии.
FCF хоть и отрицательный, но есть улучшение относительно 1 кв 2025 благодаря, правда, достигнутые за счет сильного снижения кап. затрат (-34.7% г/г, 43.9 → 28.6 млрд) при незначительном уменьшении OCF (-5.3% г/г, 19.1 → 18.1 млрд). На ближайшие годы компания планирует поддерживать Capex на уровне не выше 20% от выручки.

Ключевой проблем компании остается долговая нагрузка. Несмотря на рост чистого долга, нетто фин расход немного уменьшился, но процентное давление все равно остается сильным. За отчетный квартал нетто фин. расход "съел" 75% операционной прибыли. Дальше эта нагрузка будет снижаться, но вряд ли очень быстро с учетом текущей динамики по ключевой ставке.

Недавно Ростелеком представил стратегию развития до 2030 г. Ключевые моменты:
- среднегодовая выручка 1 трлн;
- рентабельность по OIBDA 37-38%;
- увеличение в 3.5 раза прибыли в 2030 относительно 2025.

По примерным расчетам прибыль за 2026 может составить чуть более 24 млрд, что дает P\E 2026 = 7.54 и дивиденд в районе 3.66 руб при выплате 50% от ЧП (ДД 7.08% от текущей цены). Дешевизны тут нет. Вообще, встречались прогнозы по прибыли в 40 млрд, но пока они выглядят сильно завышенными. Посмотрим по дальнейшим кварталам.

"Козыри" в виде IPO РТК-ЦОД и Солар переносятся на неопределенный срок. Компания ожидает более благоприятной ситуации для вывода "дочек" в "публичное плавание".

Акций в портфеле нет и пока покупку не рассматриваю. Прогнозная справедливая стоимость - 53.4 (АО), 54 (АП).

*Не является инвестиционной рекомендацией

ПАО "Ростелеком"RTKMP

ПАО "Ростелеком"
RTKMP

📊 Дивидендный календарь, часть 5:

🏦 Итоги дня

Ростелеком. Отчет за 1 кв 2026 по МСФО