ПАО "Ростелеком" (RTKMP) — Финансовые показатели и цены акций

ПАО "Ростелеком"RTKMP

ПАО "Ростелеком"

RTKMP

57,55 ₽

+0,05 ₽ (0,09 %)

Доходность (див.):

0,11%/г.

Капитализация:

12,15 млрд ₽

P/E:

7,71

P/S:

0,27

ROE:

0,09%

ROA:

0,06%

Цена открытия:

58,15 ₽

Цена закрытия:

57,55 ₽

Максимум за год:

79,50 ₽

ISIN код:

RU0009046700

Валюта торгов:

RUB

Объем торгов:

Акции в обращении:

Отрасль:

Диверсифицированные телекоммуникационные услуги

Страна:

Россия

Больше показателей

Дивиденды

Описание

ПАО «Ростелеком» — ведущий российский провайдер телекоммуникационных услуг с более чем 13,4 млн пользователей интернета и свыше 10,7 млн клиентов платного телевидения. Компания известна высокими технологиями и качеством ...

ПостыВсе

Ростелеком отчитался за 3 квартал

По итогам квартала Ростелеком продемонстрировал умеренный рост ключевых показателей, отчет не сильно порадовал инвесторов. Компания сильно закредитована, как и сектор телекома в целом, и тяжело переживает период высоких ставок. Отчет за 2024год смотрели здесь. Отчет компании за 2 кв. здесь.

📊 Основные показатели по МСФО за 3 кв. 25:

▪️Выручка 208,7 млрд руб, +8,2% г/г.

▪️OIBDA 81,5 млрд руб., +8,5% г/г. Рентабельность OIBDA=39%

▪️❗️FCF -5,1 млрд руб., +0,1% г/г

▪️ Чистая прибыль 5,6 млрд руб, (к убытку 6,7 млрд руб. в 3 кв. 24г.)

▪️CAPEX 31,8 млрд руб, -19,5% г/г (15,2% от выручки)

▪️❗️Чистый долг 729,7 млрд руб, +16% г/г. Чистый долг/OIBDA=2,3

Выручка выросла по итогу 9 мес. до 602,3 млрд руб., темпы роста за квартал низкие, ниже инфляции. Рост выручки есть по всем основным направлениям, кроме фиксированной телефонии. Максимальный рост остается в цифровых сервисах (+12,1% г/г за 9 мес.) и оптовых услугах (+11,1% г/г за 9 мес.) Основная доля в выручке остается за мобильной связью, 35% от выручки, рост выручки +8,6% г/г за 9 мес.

Структура долга: 28,6% кредиты, 50,7% облигации (остальное займы и прочее). По виду ставки: 40% плавающая ставка и 60% - фиксированная. 28% долга по графику погашается в текущем году. Про риски высоких процентных платежей писала вам ранее. За 9 мес. 25г. процентные расходы составили 95,6 млрд руб., +60,5% г/г и почти сопоставимы с CAPEX.

CAPEX: за 9 мес. составил 106,4 млрд. руб (-6,1% г/г). Рост темпов замедлился во 2 и 3 квартале.

Дивиденды компания платит стабильно, стремится выплачивать не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. В августе были выплачены дивиденды за 2024 год в размере 6,25 руб. за префы, див. доходность 7,9% и 2,71 руб. за обычку, див. доходность 3,7%. При текущих ставках доходность непривлекательная.

Планируемые IPO. Ростелеком готовит к размещению на бирже две дочерние компании:

▪️РТК-ЦОД - компания в сфере облачных услуг и дата-центров

▪️ГК Солар - кибербезопасность. По срокам оба размещения можно ждать не ранее весны 26 г. или даже позже, как заявляет руководство компании. Для проведения необходима рыночная конъюнктура, снижение ключевой ставки ЦБ.

Также сейчас идет прогрев к IPO компании «Базис», которая является внучкой Ростелекома. Размещение запланировано до конца 25г. Видимо как прощупывание почвы.

Оценка компании. По P/E= 8,6 оценена чуть ниже своих среднеисторических значений и МТС, по EV/EBITDA=2,9 дешево для телекома.

Вывод по отчету. Ключевые риски компании остаются - отрицательный FCF и высокая долговая нагрузка. В случае наступления мира компания не сильно выиграет, т.к. работает на внутреннем рынке, обладает стабильным спросом и является "защитным" активом. Для улучшения ситуации ей требуется прежде всего снижение ключевой ставки. Выход дочек на IPO также положительно скажется на котировках.

С прошлого обзора котировки снизились на 15% и с учетом драйверов по переоценке из- за ключевой и новых IPO, компания может быть спекулятивно включена в портфель.

Акции в моем портфеле есть.

@invest_privet #ростелеком $RTKM $RTKMP

Геополитика, санкции, распродажа активов: как собрать пазл рынка

Несмотря на сохранение геополитических рисков и снижение цен на нефть до $63 за баррель, российский рынок акций продемонстрировал умеренный рост. Стимулом для инвесторов стали обнадеживающие данные Росстата о замедлении инфляции.

По итогам основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,28%, до 2543,36 пункта, а индекс РТС вырос на 1,13%, до 994,05 пункта.

Потенциальные покупатели активизируются вокруг зарубежных активов «Лукойла» по всему миру — от Египта до Казахстана. Причина — сжатые сроки до введения санкций США. Уже сейчас санкционный режим ударил по проектам компании в Ираке, Финляндии и Болгарии.

Видя, как Лукойл теряет позиции на международной арене, правительства и партнёры рассчитывают выкупить его иностранные активы по низкой цене.

Печально, но факт: Роль нефтегазового сектора на российском рынке кардинально изменилась. Из рыночного локомотива, рост которого определялся ожиданиями дивидендов, он превратился в инструмент бюджетного наполнения. В текущих реалиях — санкций и умеренных цен на нефть — компании сектора лишены финансовой возможности поддерживать прежний уровень дивидендов и инвестиций.

По геополитике продолжается обмен мнениями без какой-либо конкретики:

• Американский госсекретарь Марко Рубио констатировал, что круг потенциальных целей для новых санкций против России сужается, указав, что основные последствия уже введённых ограничений проявятся в будущем. Он также допустил встречу лидеров двух стран при условии реального прогресса в урегулировании украинского кризиса.

• Со своей стороны, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков подтвердил готовность Москвы к быстрой нормализации отношений с Вашингтоном и выразил надежду на вовлечённость Дональда Трампа в мирный процесс.

На вечерних торгах рост запустила новость о интересе американской инвесткомпании Carlyle к зарубежным активам Лукойла. Хотя переговоры только начались и итог неясен, но даже сам факт такого внимания снижает неопределенность.

Что по ожиданиям: Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в диапазоне 2525–2600 пунктов. Закрепление выше уровня 2550п станет сигналом продолжения локального восходящего тренда. Если индекс не пройдет эту отметку, вероятно движение в боковике до появления новых драйверов.

📍 Из корпоративных новостей:

МТС Банк отчет МСФО за 9М 2025 года: Чистая прибыль за 9М — ₽9,5 млрд (–20,2% г/г), Чистая прибыль за III кв — ₽6 млрд (+46,8% г/г)

Икс 5 СД рекомендовал дивиденды по итогам девяти месяцев 2025 года в размере ₽368 на акцию. Дивдоходность — 13,7%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 5 января

Генетико РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽408,1 млн (+37,4% г/г), Убыток ₽23,11 млн против убытка ₽5,41 млн годом ранее

Ростелеком отчет МСФО за III кв и 9М 2025 года: Чистая прибыль за III кв составила ₽5,6 млрд против убытка в ₽6,7 млрд годом ранее, Чистая прибыль за 9М ₽18,5 млрд (–4,2% г/г)

НПО Наука СД рекомендовал дивиденды за 9 мес 2025г в размере 4,07 руб/акция (ДД 0,9%), отсечка - 28 декабря

МТС отчет МСФО за III кв 2025 года: Выручка ₽213,8 млрд (+18,5% г/г), OIBDA ₽71,8 млрд (+16,7% г/г), Чистый долг/LTM OIBDA составил 1,6

• Лидеры: Пермэнергосбыт $PMSB (+6,95%), Селигдар $SELG (+2,38%), Икс 5 $X5 (+1,85%).

• Аутсайдеры: Ростелеком $RTKM (-2,68%), Ростелеком-ап $RTKMP (-2,19%), Эталон $ETLN (-2,11%).

14.11.2025 - пятница

• $IRAO - Интер РАО отчет МСФО за 9 месяцев 2025 года

• $FLOT - Совкомфлот финансовые результаты МСФО за 9 мес. 2025 г.

• $SVCB - Совкомбанк финансовые результаты МСФО за 3 кв. 2025 г.

• $HEAD - Хэдхантер МСФО за 3к 2025 г.

• $PIKK - ПИК ВОСА по обратному сплиту 100:1

• $CARM - КарМани отчет МСФО за 9 месяцев 2025 года

• $YDEX - Яндекс СД определит цену размещению допэмиссии акций

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #обзор_рынка #новости #инвестор #инвестиции #трейдинг #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

📉 Итоги торгов

• Индекс МосБиржи всё ещё топчется в диапазоне 2520–2570 п., завершив день с символическим ростом +0,28% (2543,36 п.). $MOEX $IMOEX

• В лидерах оборота снова ЛУКОЙЛ, но и именно он продолжает сдерживать индекс. $LKOH

🏆 Лидеры дня

⚡ Пермэнергосбыт +6,95% $PMSB

⛏ Селигдар +2,38% $SELG

🛒 X5 Group +1,85% $X5

📉 Аутсайдеры

📡 Ростелеком −2,68% $RTKM

📺 Ростелеком-ап −2,19% $RTKMP

🏗 Эталон −2,11% $ETLN

📊 Рынок акций: без драйверов и без паники

• Индекс дрейфует без идей, и даже повышенные объёмы не приводят к импульсам.

• ЛУКОЙЛ— снова в центре внимания: бумага оттолкнулась от 4800 ₽, но пока выглядит слабо и перегруженно продажами.

Объём торгов — 18,2 млрд ₽, значит, в бумаге ещё присутствует крупный продавец.

Уровень 5000 ₽ теперь стал новым сопротивлением.

• Учитывая вес ЛУКОЙЛа (почти 14% в индексе), его поведение фактически задаёт тон всему рынку.

• Остальные фишки движутся в узком диапазоне, без заметных попыток перелома.

💰 Дивиденды и корпоративные события

💎 X5 Group

• Главная новость дня — дивиденды 368 ₽ на акцию, доходность 13,3%.

• Это существенно выше ожиданий рынка и прогнозов аналитиков.

• Но даже на такой позитив рынок реагирует осторожно — “сильные дивиденды ≠ драйвер роста” при текущей ликвидности.

⚡ Пермэнергосбыт

• Дивиденды за 9 мес. — 26 ₽ на акцию.

• Доходность по обыкновенным — 7%, по префам — 6,9%.

📱 МТС $MTSS

• Отчёт за III квартал сильнее ожиданий: чистая прибыль +6x г/г (6 млрд ₽).

• Плюс — мировое соглашение с ФАС по штрафу 3 млрд ₽, что снимает правовые риски.

📡 Ростелеком

• Отчёт за III квартал нейтральный, бумага ушла в минус.

🚢 Совкомфлот $FLOT

• Отчёт за III квартал выйдет завтра — аналитики ожидают позитивную динамику выручки и прибыли.

🏠 Эталон

• Под давлением — слабая динамика продаж у застройщиков сохраняется по данным ЕИСЖС.

🏢 Прочие новости

• Банк России зарегистрировал допвыпуск акций «Фабрики ПО» (ГК Софтлайн). $SOFL

• ВТБ запускает заочное голосование держателей валютных облигаций для рублификации семи выпусков — старт 19 ноября. $VTBR

• ЦИАН объявил обмен акций между МКАО «ЦН» и МКПАО «ЦИАН» (1:1) для снятия юридических ограничений по обращению бумаг. $CNRU