Российский фондовый рынок продолжил коррекцию: индекс МосБиржи снизился до отметок, наблюдавшихся в начале августа. Негативный вклад внесли комментарии зампреда Банка России Алексея Заботкина, указавшего на риски ускорения инфляции и роста бюджетных расходов в случае преждевременного смягчения ДКП. Это заявление снизило аппетиты инвесторов в отношении рисковых активов.

По итогам основной сессии индекс Мосбиржи снизился на 1,48% до 2844,1 пункта, долларовый индекс РТС - на 1,71% до 1111,46 пункта.

Повышенный оптимизм, вызванный ожиданиями резкого снижения ключевой ставки до 16% на предстоящем заседании ЦБ, был нивелирован подобными заявлениями представителей регулятора. На этом фоне главные должники индекса ушли в коррекцию.

Коррекции не удалось избежать и по факту встречи России и Китая. Рынок получил то, что было анонсировано заранее, что не могло не привести к общему разочарованию. По итогу, был подписан меморандум о строительстве "Силы Сибири-2", а также договорились об увеличении поставок по действующему газопроводу "Сила Сибири" и строящемуся "Дальневосточному маршруту". Реализация проекта потребует значительных капитальных вложений, отдача от которых наступит нескоро. Будущие дивиденды Газпрома стали еще дальше от тех, кто их продолжал ждать.

Опасения не подтвердились: На вечернем брифинге Трамп заявил, что узнал "интересные вещи" о конфликте на Украине, в ближайшие дни они станут известны. Также Трамп заявил, что пока не собирается снижать действующие в отношении Индии импортные пошлины в 50%, в т.ч. за покупку российской нефти.

Однако, индекс МосБиржи отскочил от минимумов, так как опасения инвесторов по поводу новых санкций не оправдались — никаких конкретных жестких мер объявлено не было.

Сдерживающим фактором от глубокой коррекции выступают цены на нефть Brent , которые впервые за два месяца пробили уровень в $69 за баррель. На рынке доминируют бычье настроение на фоне ожиданий, что ОПЕК+ сохранит текущие объемы добычи, а также усиления геополитических рисков, связанных с Украиной, которые несут угрозу перебоев поставок нефти.

Техническая картина выглядит слабой: две подряд падающие свечи и закрытие ниже линии тренда не вызывают желания покупать. Анонсированное на сегодня выступление Трампа и данные по инфляции могут усилить волатильность.

Покупать в такой неопределенности, при всех известных рисках, — неразумно. Лучше дождаться либо позитивных новостей, либо при попытке слома нисходящего движения индекса.

Из корпоративных новостей:

Озон Фарма $OZPH увеличила free-float до 14% после SPO

Новабев $BELU  СД рекомендовал дивиденды в размере ₽20 на акцию. Доходность по текущим ценам — 4,4%. Последний день покупки под дивиденды — 16 октября.

Новатэк $NVTK шестой танкер СПГ загружает груз с российского Арктик СПГ- 2

Инарктика $AQUA завершила сезон зарыбления с историческим рекордом - выпустив в садки 10,7 млн мальков

Мосбиржа $MOEX  допусти еще 98 российских акций к торгам на дополнительных сессиях

ТМК акции растут на фоне подписания меморандума между Газпромом и Китаем о строительстве "Силы Сибири-2"

Абрау-Дюрсо $ABRD  начнёт выпускать мороженное со вкусом игристого

Т-Технологии создает в своей структуре бюро кредитных историй

МГКЛ $MGKL  купила инвестиционную платформу "Ресейл Маркет"

• Лидеры: ТМК $TRMK (+4,83%), Полюс $PLZL (+0,9%).

• Аутсайдеры: Русал $RUAL (-4,26%), Ростелеком $RTKMP (-4,04%), Позитив $POSI (-3,9%).

03.09.2025 - среда

• Восточный экономический форум (ВЭФ). День 1

• Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

#акции #аналитика #новости #трейдинг #инвестор #инвестиции #новичкам #обучение #фондовый_рынок #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

Российский рынок снова оказался в зоне турбулентности.

Индекс МосБиржи обновил месячные минимумы и вплотную подошёл к уровню 2850–2860 пунктов.

Этот диапазон — техническая линия обороны.
Пробой вниз может открыть дорогу к 2800, а отскок — вернуть надежду на стабилизацию. $MOEX $IMOEX


💱 Рубль после слабого старта днём немного выровнялся, но всё же закрылся в минусе к юаню.
📊 ОФЗ пытались расти, но к вечеру растеряли половину дневных достижений — интерес к риску остаётся ограниченным. $RGBI


⚔️ Геополитика = главный источник волатильности
С утра нервы рынку подпортила новость от Минфина США: там пообещали «очень внимательно рассмотреть» новые меры против России.
Вечером все взгляды были прикованы к речи президента США — любая фраза могла стать триггером для распродаж.

Неудивительно, что даже нейтральные новости по переговорам воспринимаются рынком с пессимизмом. Пока инвесторы действуют по принципу: «лучше продать сейчас, чем пожалеть завтра».


🏆 Акции дня

🔼 ТМК +4,8% — лидер роста. Подъём носит скорее спекулятивный характер: новость о меморандуме «Газпрома» и CNPC по «Силе Сибири-2» подогрела спрос. Дополнительно позитив добавляют планы повысить экспортную пошлину на лом — это снижает себестоимость для металлургов. $TRMK

🔽 РУСАЛ –4,3% — главный аутсайдер. Разочарование инвесторов связано с отсутствием позитивных для компании договорённостей на саммите ШОС. $RUAL

🔽 Газпром в минусе, хотя нефть подрастает, а рубль дешевеет. Сдерживает рынок перспектива колоссальных капзатрат на «Силу Сибири-2», что может надолго ухудшить дивидендные ожидания. $GAZP

📈 Среди тех, кто держался лучше рынка — Полюс и золото добытчики. Спрос на защитные активы растёт: мировые цены на золото обновили двухмесячный максимум. $PLZL


📰 Биржа и экономика
📌 С 5 сентября Мосбиржа расширяет список бумаг для утренних и вечерних торгов ещё на 98 акций.
А с 6 сентября они станут доступны и в выходные.
Ликвидность должна оживиться, хотя пока трейдеры осторожничают.

📌 Росстат сообщил: рост ВВП во II квартале оказался ниже ожиданий ЦБ.
Для регулятора это сигнал, что охлаждение экономики идёт быстрее, а значит, пространство для снижения ставки остаётся.

📌 ЦБ уже опубликовал проект ДКП на 2026–2028 гг.
В сценариях фигурируют разные траектории — от «дезинфляционного» (мягче политика, быстрее рост) до «рискового» (жёсткие санкции, более высокая нейтральная ставка 8,5–9,5%).

⚡ Вывод
Поддержка на 2850 — ключевая. Геополитика рулит настроениями, а статистика и новости ЦБ лишь корректируют градус.

Для долгосрочных инвесторов — время накапливать защитные истории. Для трейдеров — поле возможностей, но только при строгой дисциплине и лимитных заявках.

#расту_сБАЗАР

#новости

#новичкам

#аналитика

#фондовый_рынок

Сегодня золото побило очередной ценовой рекорд, и новый максимум всех времён теперь такой - $3581.

⚡Как ухватиться за этот рост, что купить? На основании опыта нашего СЕРВИСА ИНВЕСТИДЕЙ (сервис действует с 2018 года) сложился субъективный срез выгодности инвестиционных активов, привязанных к золоту.

Самой высокой результативностью за всю историю Сервиса отметились акции российской компании Селигдар. Кроме того, акции Селигдар оказались ещё и самыми частыми участниками среди лучших сделок сервиса, они трижды оказались в десятке самых выгодных сделок по золоту в истории.

Ровно столько же раз в топе оказались и паи американского биржевого фонда золотодобытчиков - ETF Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X (NUGT), но по суммарной инвестиционной выгодности Селигдар вне конкуренции❤️

Отдельно отмечу результаты облигаций, номинал которых привязан к цене драгоценных металлов (золота и серебра), хотя пока это бумажный результат - сделки ещё не закрыты:

🚩золотые облигации Селигдара - GOLD01 (ISIN RU000A1062M5), с результатом +85,2% с момента их покупки в апреле 2023 года; это составляет 35,2% в год;

🚩единственные в мире серебряные облигации, тоже от компании Селигдар - SILV01 (ISIN RU000A10ABK5), с результатом +21,2% с момента их покупки в конце прошлого года или 29,4% годовых;

🚩и, наконец, самый быстрый доход на текущий момент - золотые облигации компании МГКЛ (ISIN RU000A10CHX1) - мы их купили на размещении всего 11 дней назад, а сейчас, из-за бурного роста золота результат по ним уже +14%, то есть, приведённая годовая доходность +465%!

#инвестиции #фондовый_рынок #золото #облигации #инвестидеи

Фраза “хочу больше денег” — не цель. Это мечта.

Когда цели нет, ты:
• хватаешь «горячие идеи»,
• путаешь риск ради адреналина с риском ради результата,
• не понимаешь, сколько вкладывать и когда фиксировать.


☝️Цель = числа + сроки + правила. Тогда портфель становится инструментом, а не лотереей.


🧩 Из чего состоит хорошая цель

🔸Сумма в ценах сегодня (и валюта).
🔸Срок/дата — не «примерно», а конкретно.
🔸Ежемесячный взнос (или стартовый капитал + пополнения).
🔸Допустимая просадка и минимальный горизонт (чтобы не паниковать в -15%).
🔸Инструменты под горизонт (кэш/ОФЗ/облигации/ETF/акции).

☝️Портфель подбирают под цель


🧠 Что даёт конкретика

🔹Дисциплину.
Появляется план взносов и ребалансировок.
🔹Верный риск.
На 6–12 месяцев — кэш/ОФЗ, на 5–10 лет — доля акций допустима.
🔹Контроль ожиданий.
Ты заранее знаешь, какую просадку выдержишь и что делать в ней.
🔹Критерий “стоп”.
Не держишь мусор «потому что жалко» — сверяешься с целью.


❌ Типичные ошибки

1. Цель без цифр: “на квартиру когда-нибудь”.
2. Намешать всё вместе: купить авто через 8 месяцев и пенсия через 20 лет — в один портфель.
3. Отсутствие ребалансировки: цели меняются, а портфель — нет.
4. Подмена цели эмоциями: купил, потому что «все взяли».


🧰 Базовая карта инструментов

0–2 года: кэш/депозиты/ОФЗ-короткие.
Задача — сохранность.

3–5 лет: облигации в базе, акции/ETF умеренно.

5+ лет: доля акций выше допустима, но правила риска и ребаланс — обязательно.


💡 Резюме

Инвестиции без целей — это просто волатильность.
Как только ставишь число, срок и правила — рынок перестаёт быть хаосом и становится дорогой.
Цели не гарантируют результат. Они заставляют тебя действовать так, чтобы результат стал вероятнее.

#расту_сбазар

#обучение

#новичкам

#финансоваяграмотность

#фондовый_рынок

ПАО «КАМАЗ» — крупнейшая в стране автомобильная корпорация, которая входит в двадцатку ведущих мировых производителей тяжелых грузовиков и является лидером на российском рынке грузовых автомобилей.

Компания охватывает весь технологический цикл производства: от разработки, изготовления, сборки автотехники и автокомпонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения.

Параметры выпуска Камаз БО-П16:

• Рейтинг: ruAA (Стабильный) от Эксперт РА, AA-(RU) (Стабильный) от АКРА

• Номинал: 1000Р

• Объем: 5 млрд рублей

• Срок обращения: 2 года

• Купон: не выше 14,50% годовых (YTM не выше 15,50% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 03 сентября

• Дата размещения: 09 сентября

Помимо облигации с фиксированным купоном Камаз готовы представать флоатер БО-П17 - плавающий, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из значения КС Банка России + спред. Ориентир спреда – не выше 250 б.п. Срок обращения: до двух лет.

Финансовые результаты МСФО за 1п 2025 года: 

• Чистый убыток — 30,9 млрд рублей, годом ранее компания завершила отчётный период с прибылью в размере 3,7 млрд рублей.

• Выручка снизилась на 18% — почти до 154 млрд рублей.

• Себестоимость продаж составила 137,9 млрд рублей (-10% г/г).

• Валовая прибыль сократилась более чем вдвое — до 16,02 млрд рублей.

• Операционный убыток — 18,15 млрд рублей против прибыли почти 15 млрд рублей годом ранее.

Рост финансовых расходов связан с увеличением стоимости кредитов, привлекавшихся для модернизации и импортозамещения, а также усложнением цепочек поставок.

• Чистый долг снизился до 141,8 млрд рублей со 163 млрд рублей на конец прошлого года.

На второе полугодие менеджмент намерен продолжить сокращать расходы и повышать эффективность деятельности, что, как ожидают в компании, "положительно отразится на финансовых результатах".

Рейтинг надёжности: 26 марта 2025 года аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) понизило кредитный рейтинг ПАО «КАМАЗ» и его облигаций с уровня АА(RU) до уровня АА-(RU), сохранив стабильный прогноз.

В обращении находятся 9 выпусков классических облигаций компании на 35 млрд рублей и 5 выпусков биржевых бондов на 44 млрд рублей:

• КАМАЗ БО-П15 $RU000A10BU31 Доходность: 15,29%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 16,92% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно.

• КАМАЗ БО-П11 $RU000A107MM9 Доходность: 18,54%. Купон: 14,50%. Текущая купонная доходность: 14,41% на 4 месяца, 4 раза в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (18,23%) А+ на 2 года 4 месяцев

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (20,79%) А на 2 года

• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (19,93%) А на 1 год 10 месяцев

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (17,34%) АА- на 1 год 8 месяцев

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (18,21%) А- на 1 год 8 месяцев

• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (21,34%) А- на 1 год 8 месяцев

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (23,05%) А на 1 год 7 месяцев

• Эталон Финанс 002P-03 $RU000A10BAP4 (16,94%) А- на 1 год 7 месяцев

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (18,95%) А- на 1 год 7 месяцев.

• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (17,57%) А на 1 год 6 месяцев.

Что по итогу: Выручка от продаж снизилась во всех сегментах за исключением финансовой аренды. Снижение выручки стало результатом падения рынка грузовиков почти на 60% и денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ.

Новый выпуск КАМАЗа не дает какой-либо премии ко вторичному рынку и не соответствует тем рискам которые берет на себя инвестор при покупке облигаций от данного эмитента. Куда интереснее рассмотреть к покупке новый выпуск Новые Технологии 001P-08 купон 17% и аналогичным сроком к погашению. Разбор выпуска делал на прошлой неделе.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#облигации #обзор_рынка #аналитика #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #трейдинг #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

Российский рынок несмотря на внутридневной рост до уровня 2925,38 пункта, закрылся в минусе, не сумев сохранить уровень выше 2900 пунктов. Низкая активность инвесторов объясняется пессимистичными ожиданиями из-за отсутствия сдвигов в урегулировании украинского конфликта и нарастающих признаков замедления темпов экономического роста.

Основные торги индекс МосБиржи закрыл просадкой на 0,43% до 2886,97 пункта, индекс РТС потерял 0,55%, снизившись до 1130,8 пункта. На вечерней сессии настроения остались негативные, индекс МосБиржи снижается на 0,4% до 2888,16 пункта.

Драйверами на сегодняшний день могут стать новости из Китая, где с визитом находится президент РФ Владимир Путин. Ранее помощник президента Юрий Ушаков говорил, что «Газпром» и корпорация CNPC планируют подписать три ключевых документа. Антонов не исключил, что какие-то соглашения будут подписаны и с «Роснефтью», а также Новатэком. Эти бумаги на особом счету у спекулянтов в эти дни.

Ралли продолжается: Цены на золото и серебро обновили максимумы на фоне роста ожиданий снижения ставки ФРС на заседании 17 сентября. Спрос на драгоценные металлы также вырос из-за того, что неоднократная критика в адрес ФРС со стороны президента США Дональда Трампа усилила опасения по поводу потери независимости регулятора, выполняющего функции центрального банка страны.

Из негативного: Экономика замедляется темпами быстрее, чем прогнозировалось. Если раньше ожидали темпы роста 1,5%, то сейчас уже - 1,2% рост ВВП. Соответственно, и ресурсная база тоже сжимается, поэтому придется мобилизовывать ресурсы.

Лидеры ряда стран ЕС, генсек НАТО Марк Рютте и глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен обсудят украинское урегулирование 4 сентября в Париже по приглашению президента Франции Эммануэля Макрона, пишет Financial Times со ссылкой на трех дипломатов.

По ее данным, на встрече будут присутствовать те, кто встречался с президентом США Дональдом Трампом в Вашингтоне 18 августа, - премьер Британии Кир Стармер и канцлер ФРГ Фридрих Мерц.

Что по технике: На дневном графике индекс МосБиржи остается в фазе консолидации: любые попытки роста выше 2900–2925 встречают продажи, интерес к покупкам поддерживается на снижении к 2850–2860 пунктов. Отсутствие выраженных драйверов не позволяет рынку выйти из диапазона.

📍 Из корпоративных новостей:

ФосАгро Россия нарастила поставки удобрений в Индию, Китай и Латинскую Америку на 20% год к году

МосБиржа общий объем торгов в августе 2025 года вырос на 14,4% г/г до ₽143,5 трлн

ВинЛаб в 1п 2025г увеличил выручку на четверть по сравнению с прошлым годом, до ₽47,5 млрд

ТГК-14 выручка по МСФО в январе — июне выросла на 15% год к году, а прибыль снизилась на 37%

ЕвроТранс СД рекомендовал акционерам дивиденды за 2кв 2025г в размере 8,18 руб/акция (ДД 6,1%, отсечка - 20 октября

• Лидеры: Эн+ $ENPG (+3,43%), ЕвроТранс $EUTR (+2,3%), РусГидро $HYDR (+1,8%), Novabev $BELU (+1,53%).

• Аутсайдеры: Магнит $MGNT (-3,7%), Мечел $MTLR (-3,7%), Система $AFKS (-2,75%), Сегежа $SGZH (-2,38%).

02.09.2025 - вторник

• $GAZP - Газпром и Китайская национальная нефтегазовая корпорация (CNPC) подпишут соглашения

• $BELU - СД Новабев даст рекомендации по дивидендам и определит дату ВОСА

• $PRMD - Вебинар для инвесторов Промомед, посвященный операционным и финансовым результатам за II кв. и I полугодие 2025 г. (15:00 мск)

• Пресс-конференция по проекту Основных направлений единой государственной ДКП на 2026-2028 гг. (15:00 мск)

• Трёхсторонние переговоры Россия - Китай - Монголия, а также российско-китайские переговоры с участием делегации из России. Переговоры Путина и Си Цзиньпина.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

#акции #аналитика #обзор_рынка #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #новости #трейдинг #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

В старинной рекламе Сникерса слоны тырят хоботами в магазине шоколадки, а молодому возмущённому продавцу старый и опытный спокойно поясняет: «Они никогда не платят».

🐘 Похожие слоны есть и на фондовом рынке, и хоть они воровать не воруют, но платить дивиденды отказываются. Они такие жадные или расчётливые? И почему тогда их акции всё равно популярны?

У бизнеса, работающего с прибылью, есть две основных причины направлять часть этой прибыли на дивиденды:

🚩 вывести деньги основному владельцу/владельцам (просто так снять средства со счёта компании, как в банкомате, невозможно и противозаконно, а через дивиденды - пожалуйста);

🚩 привлечь инвесторов на рынке (дивы для них - дополнительный, а иногда и главный стимул для покупки акций).

 Почему же некоторые отказываются от выплат:

🔠 не платят в принципе (например, корпорация Berkshire Hathaway знаменитого Уоррена Баффета или российский Яндекс);

🔠 нет прибыли (это может быть просто стартап, новичок на рынке, а может быть и опытное предприятие, переживающие сложный период);

🔠 вся прибыль инвестируется в развитие.

У инвесторов в России и США есть довольно сильное различие в отношении к дивидендам. Если в Америке это неплохой, но не самый главный аргумент для выбора акции, то в России - один из ключевых.

На это влияют главные факторы:

🇷🇺 В РФ у публичных компаний, несмотря на то, что их акции доступны широкому кругу, практически всегда есть контролирующий акционер, то есть более 50% акций принадлежат одному человеку или группе лиц (партнёрам, семье или государству). Поэтому такой собственник и выводит заработанное себе на шляпки или яхты. В США у крупных публичных компаний почти всегда акции распределены среди множества акционеров. Например, для попадания в ключевой индекс S&P 500 более 50% бумаг должно быть в свободном плавании, то есть торговаться на бирже. Поэтому там акционерам сложнее договориться о слаженных действиях.

🇺🇸 Исторически сложилось так, что в США локомотивом всего рынка выступает высокотехнологичный сектор, а в России - нефтегазовый. Первый растёт и развивается гораздо динамичнее второго. Поэтому и акции хайтек-компаний взлетают чаще и заметнее, то есть зарабатывать можно на старинной схеме «купи-продай», дивиденды здесь приятный, но дополнительный бонус. А у компаний нефтегаза с бурным развитием особо не разбежишься, тут расчёт как раз на дивы. Поэтому они в России играют важную, почти сакральную роль.

Но давайте наглядно. Из десятки крупнейших отечественных компаний восемь платят дивиденды - Сбер, Роснефть, Лукойл, Новатэк, Газпром нефть, Татнефть, Сургутнефтегаз и Полюс, большинство - вполне приличные. И только три временно их не платят: Газпром и Норникель пока сами не знают, когда возобновят выплаты, остановленные в 2023 году.

#инвестиции #дивиденды #акции #фондовый_рынок

📍По теории ВиНЦ, цена акции не смогла пробить вторую жёлтую линию и откатилась к линии синусоиды, от которой последовал отскок — что хорошо

📍Сейчас цена находится в туннеле между синусоидой 451.20 и уровнем 467.90. Важно следить за новостями ШОС: при позитивных новостях о Роснефти бумага может выйти из туннеля, и тогда откроется дорога краткосрочно к 474.60, а глобально — к первой жёлтой линии на 483.35, аналогично в обратную сторону при негативе

Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков

Если вы в позиции — 👍

Если планируете покупать — 🚀

Не ИИР

#rosn #ROSN #инвестиции #трейдинг #акции #фондовый_рынок

АО «Селектел» (бренд: Selectel) − ведущий российский провайдер ИТ-инфраструктуры, предлагающий широкий спектр услуг. Компания предоставляет в аренду выделенные серверы, разрабатывает и внедряет частные и публичные облачные сервисы, а также размещает серверы клиентов в своих современных дата-центрах.

Компания располагает четырьмя площадками ЦОД, расположенными в ключевых регионах России: Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, что обеспечивает высокую надёжность и доступность сервисов.

Параметры выпуска Селектел 001Р-06R:

• Рейтинг: ruAA- / Стабильный (Эксперт PA), A+(RU) / Стабильный (АКРА)

• Номинал: 1000Р

• Объем: 4 млрд рублей

• Срок обращения: 2,5 года

• Купон: не выше 16,25% годовых (YTM не выше 17,52% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Сбор заявок: до 05 сентября

• Дата размещения: 10 сентября

Финансовые результаты МСФО за 1п 2025 года: 

• Выручка увеличилась на 46% год к году и составила 8,9 млрд рублей. Выручка от продажи облачных инфраструктурных сервисов — основного направления бизнеса — выросла на 47% год к году и достигла 7,7 млрд рублей.

• Клиентская база расширилась до 30,1 тыс. на конец первого полугодия 2025 года, прибавив 5,3 тыс. клиентов за прошедшие 12 месяцев.

• Показатель скорректированной EBITDA вырос на 49% год к году до 5,2 млрд рублей, обеспечив рентабельность по скорр. EBITDA 59%.

• Чистая прибыль составила 1,8 млрд рублей, что соответствует рентабельности по чистой прибыли 21%.

• Показатель долговой нагрузки — чистый долг / скорректированная EBITDA, снизился с 1,9x до 1,7x.

Привлеченные средства планируется направить на рефинансирование облигационного займа объемом 3 млрд р., срок обращения которого истекает в ноябре текущего года, и реализацию инвестиционной программы.

Планируется включение выпуска в перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.

В обращении находятся четыре выпуска биржевых облигаций компании на 14 млрд рублей:

• Селектел 001P-05 $RU000A10A7S0  Флоатер Доходность к погашению— 20,81%. Купон: КС +4,0% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно. Текущая купонная доходность: 21,05%

• Селектел выпуск 3 $RU000A106R95 Доходность — 16,47%. Купон: 13,30%. Текущая купонная доходность: 13,51% на 11 месяцев, выплаты 2 раза в год.

Что готов нам предложить рынок долга:

• Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 (23,14%) А- на 2 года 11 месяцев

• ВИС ФИНАНС БОП09 $RU000A10C634 (17,76%) А+ на 2 года 10 месяцев

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (19,47%) А- на 2 года 9 месяцев

• Группа Позитив 001P-03 $RU000A10BWC6 (15,83%) АА- на 2 года 7 месяцев

• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (18,47%) А+ на 2 года 4 месяцев

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (20,65%) А на 2 года

• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (19,72%) А на 1 год 10 месяцев

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (17,31%) АА- на 1 год 8 месяцев

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (19,05%) А- на 1 год 8 месяцев

Что по итогу: По мере снижения ключевой ставки данный выпуск с фиксированным купоном на 2,5 года позволит зафиксировать высокую доходность и обеспечить потенциал для роста стоимости в будущем.

Умеренный уровень риска со сдержанной доходностью не приведёт к быстрой переоценки её стоимости, поэтому инструмент не привлечёт внимания спекулянтов. Как по мне, отличный выбор для консервативного инвестора, который здраво оценивает свою склонность к риску.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #отчет #аналитика #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #идея #обучение #новичкам #обзор_компании

'Не является инвестиционной рекомендацией

🧮 Крупнейший национальный авиаперевозчик Аэрофлот представил в пятницу свою финансовую отчётность по МСФО за 6 мес. 2025 года, а также провёл конференц-звонок. Событий много по этой компании, новостей много, поэтому располагайтесь поудобнее в вашем кресле - самое время их детально проанализировать.

📈 Начнём с того, что выручка компании за первое полугодие увеличилась на +10% (г/г) до 414,8 млрд руб. Такой результат обусловлен как ростом перевозок пассажиров, так и увеличением среднего чека. Комбинация таких факторов, как увеличение реальных доходов населения, в сочетании с открытием новых маршрутов, позволяет компании стабильно наращивать выручку двузначными темпами, и на графике ниже это прекрасно видно.

Из хороших новостей: Аэрофлот открыл дополнительные рейсы из ключевых городов России: Санкт-Петербург, Казань, Калининград, Уфа и Екатеринбург. И на конференц-звонке менеджмент отдельно подчеркнул, что это способствует оптимальной загрузке самолетов и повышает общую эффективность флота. Сам часто летаю, вижу отсутствие свободных мест, поэтому охотно в это верю.

📈 Взглянув на операционные метрики, можно заметить, что у компании продолжает расти пассажирооборот на международных линиях (+7,7% г/г), которые являются для эмитента высокомаржинальными. К слову, дальневосточный хаб не случайно нарастил пассажиропоток более чем в 1,5 раза - во многом такая динамика стала возможной благодаря активному освоению азиатских направлений.

📉 При этом ситуация в авиаотрасли остаётся непростой. Резкий рост расходов на персонал и аэропортовые сборы, а также снижение компенсационных доходов по топливу привели в итоге к сокращению скорректированного показателя EBITDA за 6m2025 на -29,4% (г/г) до 82,8 млрд руб.

📈 Аэрофлот активно пользуется стратегией валютного хеджирования, благодаря которой крепкий рубль оказывает позитивное влияние на итоговый финансовый результат компании. В том числе и благодаря этому чистая прибыль в отчетном периоде выросла на +75,7% (г/г), достигнув 74,3 млрд руб.

💼 Благоприятная курсовая динамика положительно отражается и на долговой нагрузке компании. Чистый долг за полгода сократился на -20% до 476 млрд руб., а соотношение чистого долга к EBITDA снизилось с 2,5х до 2,3х.

📣 На конференц-звонке прозвучало множество вопросов касательно страхового урегулирования авиапарка. На текущий момент уже с 209 самолетов снята двойная регистрация, ещё около 17 самолетов перейдут под страховое урегулирование во второй половине текущего года. Менеджмент компании подчеркнул, что это повысит гибкость компании при управлении флотом на международных линиях и фактически снимет юридические риски, связанные с иностранным флотом.

Что касается внутренних перевозок, то руководство подчеркнуло, что активно развивает Красноярский хаб, где оптимизация расписания позволяет максимально эффективно использовать флот и достигать высоких показателей загрузки кресел и доходности.

👉 Несмотря на эффект высокой базы, Аэрофлот ( $AFLT ), как мы видим, постепенно продолжает наращивать финансовые показатели, подтверждая эффективность своей бизнес-модели и статус №1 среди отечественных авиаперевозчиков. И хотя вызовы в авиаотрасли никуда не делись, Аэрофлот демонстрирует стратегическую гибкость, а заметное сокращение долга, освоение новых высокомаржинальных международных направлений и развитие хабов говорят о том, что компания постепенно адаптируется к новым реалиям, и даже начинает закладывать фундамент для будущего роста.

Давайте также не забывать, что в бизнесе Аэрофлота присутствует сезонность и традиционно самые сильные результаты наблюдаются в третьем квартале, поэтому с нетерпением буду ждать следующий квартальный отчет эмитента, который мы обязательно проанализируем вместе с вами!

❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! И хорошей вам рабочей недели, друзья!

👉 Подписывайтесь на мой  телеграмм-канал и будьте на шаг впереди рынка! У себя я публикую уникальный авторский контент, которого зачастую больше нигде нет!

#фондовый_рынок #инвестирование #аэрофлот

Всю прошлую неделю рынок торговался в узком боковике под влиянием отсутствия прогресса и конкретики по поводу встречи президентов РФ и Украины по урегулированию военного конфликта. Украина затягивает переговорный процесс, главный нерешенный вопрос – территориальный. Киев не готов признавать за Россией регионы, вошедшие в её состав.

Однако, позитивный рыночный настрой сохраняется на фоне предстоящего визита президента России Владимира Путина в Китай. В рамках визита запланировано:

• Участие в военном параде, посвящённом 80-й годовщине Победы во Второй мировой войне.

• Участие в саммите ШОС в Тяньцзине (31 августа – 1 сентября).

• Ряд двусторонних встреч с руководителями других государств. Саммит ШОС посетят в общей сложности более 20 глав государств, включая Индию.

Основные надежды рынка связаны с Газпромом поскольку ожидается заключение соглашений с китайской корпорацией CNPC. Также пройдёт трехсторонняя встреча лидеров России, Китая и Монголии. Напомним, что именно через Монголию планировали провести трубопровод «Северный поток-2». На фоне предстоящих договорённостей спекулятивным оптимизмом наполняются акции Новатэк и Роснефть.

После завершения визита в КНР президент Путин направится во Владивосток, где пробудет 4 и 5 сентября. Там пройдет Восточный экономический форум (ВЭФ) с 3 по 6 сентября на площадке кампуса Дальневосточного федерального университета. Все эти события будут спекулятивно удерживать рынок от коррекций, но для похода индекса МосБиржи выше 2950 пунктов нужна будет конкретика.

Возвращение инфляции: по данным Росстата, инфляция в России за неделю с 19 по 25 августа составила 0,02% после пяти недель дефляции. Как отмечается в обзоре Минэкономразвития на основе данных Росстата, в годовом выражении инфляция на 25 августа замедлилась до 8,43% после 8,46% неделей ранее.

До заседания ЦБ по ключевой ставке осталось 9 торговых сессий, а значит все сильнее фокус внимания будет смещаться на это событие. Потенциально такие бумаги, как Совкомбанк, Европлан, ВУШ, Делимобиль, Самолет, Система, Сегежа, Мечел и многие другие погрязшие в долговых обязательствах компании вполне могут показать динамику лучше рынка.

Спекулятивно у нас открывается возможность на отсутствии геополитического негатива в отдельных историях хорошо заработать, но для уверенного долгосрочно тренда на рост рынка это будет недостаточно. Без окончания военного конфликта и снижения ключевой ставки в район 12%-14% это все больше видится полем игры для спекулянтов. Инвестору же, пока рано выходить из инструментов долгового рынка.

Из корпоративных новостей:

РусАгро год к году выручка за шесть месяцев по МСФО выросла на 21%, а скорректированная EBITDA — на 22%

Мать и дитя в январе — июне выручка по МСФО увеличилась на 22%, а EBITDA — на 15% год к году — компания.

Сегежа в первом полугодии выручка по МСФО упала на 8%, чистый убыток — 22 млрд ₽ против минус 11 млрд ₽ годом ранее

Лукойл по итогам шести месяцев выручка по МСФО сократилась на 17% в годовом выражении, чистая прибыль — на 51%. СД изъявляет желание погасить до 76 млн квазиказначейских акций компании

Самолет выручка по МСФО по итогам шести месяцев осталась на уровне прошлого года, чистая прибыль сократилась на 61%

• Лидеры: Самолет $SMLT (+2,82%), Лукойл $LKOH (+2,46%), СПБ Биржа $SPBE (+2,1%), Газпром $GAZP (+1,6%).

• Аутсайдеры: Селигдар $SELG (-4,48%), Озон Фарма $OZPH (-4,12%), Сегежа $SGZH (-4,1%).

01.09.2025 - понедельник

• $VSEH - ВсеИнструменты.ру собрание акционеров по дивидендам за 1 полугодие 2025 года (рекомендация - 1 руб./акция, текущая дивдоходность 1,26%)

• $OZON - Озон собрание акционеров по вопросу редомициляции 

• $MOEX - МосБиржа объемы торгов за август

• $MGKL - МГКЛ вступает в силу новый закон, ужесточение по ломбардам

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #отчет #новости #трейдинг #инвестиции #инвестор #фондовый_рынок #новичкам #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

📈 Индекс МосБиржи за август прибавил +6%, а с начала года остаётся почти в нуле (+0,2%). По итогам недели динамика около нуля. $MOEX $IMOEX

📉 Отчётность вышла плотным потоком — и, за редким исключением, мы видим падение прибыли, часто кратное. Особенно это заметно у нефтяников — сказался крепкий рубль.

💡 В такие моменты ценность проявляют «скучные» компании с устойчивыми моделями и дивидендами — именно они удерживают портфель на плаву.

💪 ЦБ добился своего: экономика остыла, ВВП замедлился, инфляция хоть и шатко, но придавлена.

⏳ До заседания по ставке осталось 2 недели. Рынок уже заложил –200 б.п. Если шаг будет меньше или ставка останется на 18% — для облигаций и акций это станет холодным душем. Базовый сценарий всё же предполагает цикл смягчения.

🏆 Основные корпоративные события августа

🔸 ЛУКОЙЛ — бумаги взлетели на +4,6% на планах погашения до 76 млн квазиказначейских акций.
$LKOH


🔸 Полюс — прибыль +20,5% г/г, скорректированная чистая прибыль –34% п/п; золото в $ подорожало на 40%. Совет директоров рекомендовал дивиденды ₽70,85.
$PLZL


🔸 Магнит — чистая прибыль –70% за 1П 2025, но в активах теперь «Азбука вкуса».
$MGNT


🔸 Мосбиржа — чистая прибыль 2К –23% г/г; процентные доходы падают, комиссия держится.

🔸 Сургутнефтегаз — убыток ₽453 млрд по РСБУ против прибыли ₽140 млрд годом ранее.
$SNGS


🔸 Газпром — прибыль –6% (₽983 млрд), приоритет смещён в Азию; обсуждается рост поставок в Китай по «Силе Сибири».
$GAZP


🔸 МГКЛ — совет директоров разрешил дочке «Команда МГКЛ» выкупить до 40 млн акций по цене до ₽2,49 за бумагу до конца 2026 года.
$MGKL


🔸 Промомед — выручка +82%, EBITDA +91%, чистая прибыль скорр. +106%.
$PRMD


🔸 РусГидро — выручка +13,7%, EBITDA +30,6%, прибыль +33,6% — сильный отчёт.
$HYDR


🔸 Fix Price — старт байбэка до 1% капитала (₽1 млрд).
$FIXP


🔸 Группа Астра — выручка +34%, EBITDA +28%, чистая прибыль –53% из-за сезонности.
$ASTR


🔸 Татнефть — чистая прибыль упала в 2,6 раза (₽58 млрд).
$TATN


🔸 РуссНефть — прибыль снизилась более чем втрое (₽11,8 млрд).
$RNFT


🔸 Мечел — приостановил выпуск нерентабельных продуктов из-за падения цен на уголь.
$MTLR


🔸 Аэрофлот — после хакерской атаки массово отменялись рейсы, утечки данных не зафиксировано. $AFLT

🌍 Макро и геополитика

🌐 Саммит Путина и Трампа на Аляске (15 августа) не дал договорённостей, но подарил рынку краткий импульс: индекс прыгал на +5%.
📉 ВВП России в 1П 2025 вырос всего на +1,2% (прогноз снижен Минфином до 1,5%).
💎 Алмазы — США смягчили запрет, разрешив импорт отдельных категорий до сентября 2025 г. На этом фоне акции АЛРОСА +5,5%. $ALRS

#новости #обзор #фондовый_рынок #аналитика #новичкам #базар #рынок

Сегодняшняя сессия для индекса МосБиржи прошла нервно: после волатильного старта рынок несколько раз обновлял и дневные минимумы, и максимумы. К финалу основных торгов удалось вернуть себе часть утраченных позиций — индикатор отыграл более половины потерь предыдущего дня. $MOEX $IMOEX

⚡ Что мешало расти:
Главный сдерживающий фактор — геополитика. Рынок по-прежнему цепко следит за переговорами по Украине. Заявления из США и Германии о том, что встреча президентов РФ и Украины пока невозможна, добавили нервозности. Из МИД РФ прозвучала ещё одна жёсткая реплика — что «гарантии безопасности» для Киева, предлагаемые Западом, направлены исключительно против России.

Несмотря на негативный фон, массовых распродаж не случилось. Более того, были заметны попытки выкупить просадку — вероятно, инвесторы закладываются на то, что сам процесс переговоров, пусть и с трудностями, всё же продолжается.

📉 Облигации и валюта:
Котировки ОФЗ снижаются уже восьмую сессию подряд, индекс RGBI обновил трёхнедельное дно. Рубль в начале дня слабел к юаню, обновив месячный минимум, но сумел скорректироваться и закрылся лишь в небольшом минусе. $RGBI

📈 Акции и лидеры дня:

Самолёт (+2,82%) — главный бенефициар торгов. Инвесторы позитивно восприняли полугодовую отчётность, особенно на фоне сложных условий для застройщиков (жёсткая ДКП, завершение льготных ипотечных программ). $smlt

Газпром (+1,6%) — во второй половине дня котировки рванули вверх. Триггеры: рост экспорта газа в Китай за 8 месяцев на 28,3% и переговоры о расширении поставок по «Силе Сибири-1» с 2031 г. $GAZP

ЛУКОЙЛ (+2,46%) — несмотря на слабость нефти и падение прибыли по МСФО, рынок поддержали планы компании погасить до 76 млн квазиказначейских акций. $LKOH

СПБ Биржа (+2,1%) также закрылась в плюсе. $SPBE

🔻 Аутсайдеры:

Селигдар (–4,48%) — худший результат дня, несмотря на рост выручки на 36% и сокращение убытка почти вдвое. $SELG

Озон Фармацевтика (–4,12%) и Сегежа (–4,1%) также оказались под давлением.
При этом золото обновило двухмесячный максимум, что помогло удержаться котировкам «Полюса» и ЮГК от глубокого падения. $OZPH $SGZH $PLZL $UGLD

📌 Итог:
Активность на рынке выросла — объём основной сессии составил 78,8 млрд руб., в полтора раза выше обычного уровня пятницы. С одной стороны — геополитика не отпускает рынок, с другой — корпоративные отчёты и новости подталкивают инвесторов к отскоку. Если на выходных не будет серьёзных негативных сюрпризов, у индекса МосБиржи остаётся шанс уже на следующей неделе протестировать сопротивление в районе 2924 пунктов.


#новости #обзор #фондовый_рынок #аналитика #новичкам #базар #рынок

Как распознать вид у акций и заработать на этом?

Ответ - в видео

https://vk.com/wall-177730140_4688

#инвестиции #фондовый_рынок #акции

https://dzen.ru/video/watch/68b1df4413cf58426c411916?share_to=link

🧮 Российский рынок чипов и микроэлектроники переживает в последние годы самый настоящий ренессанс: миллиарды рублей инвестиций, масштабные программы господдержки и стремление к технологическому суверенитету. И в этом контексте особенно любопытно взглянуть на финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2025 года одного из лидеров на отечественном рынке - Группы Элемент.

〽️ Выручка компании с января по июнь сократилась на -19% (г/г) до 16,1 млрд руб. Однако за этими сухими цифрами скрывается гораздо более сложная и многогранная картина. Ключевые направления показали полярную динамику:

↗️ Сегмент электронной компонентной базы испытал давление, из-за снижения спроса со стороны промышленных предприятий и переноса контрактов на последующие периоды.

↘️ В то время как сегменты блоков и модулей, а также точного машиностроения, напротив, показали впечатляющий рост продаж (+37% и +80% соответственно), заложив фундамент для дальнейшего увеличения рыночной доли.

〽️ Снижение продаж привело в итоге к сокращению показателя EBITDA на -36% (г/г) до 3,6 млрд руб. По мере восстановления спроса со стороны промышленности динамика EBITDA должна нормализоваться.

💰 Но самое главное для акционеров, что отчётный период компания завершила с чистой прибылью в размере 2 млрд руб. Несмотря на временный спад продаж, компания сохраняет прибыльность и осуществляет дивидендные выплаты, строго в соответствии со своей див. политикой. Правда, тут нужно понимать, что это не дивидендная история, а история роста в чистом виде, совсем с другими драйверами и ставкой на рост котировок в светлом будущем.

Напомню, что по итогам 2024 года объём выплат акционерам составил 1,66 млрд руб. И на фоне множества других российских публичных компаний, которые решили отказаться от дивидендов, порой даже наперекор своим заявленным обещаниям, Группа Элемент не подвела.

💼 При этом с положительной стороны стоит отметить, что у Группы Элемент крепкий баланс - долговая нагрузка по соотношению NetDebt/EBITDA составляет 0,7х, а средняя стоимость долга находится на комфортном уровне 8,8% (и это при ключевой ставке в 18%!). В условиях жёсткой денежно-кредитной политики, когда многие компании буквально задыхаются от запредельно высоких процентных ставок, Элемент имеет возможность привлекать льготное финансирование, что значительно укрепляет его бизнес-профиль.

Уже всем понятно, что без развитой собственной микроэлектроники невозможно функционирование современных технологий и производств. Именно поэтому государство активно поддерживает данную сферу, понимая её стратегическое значение для национальной безопасности.

🤖 В июле эмитент вышел в новый для себя сегмент робототехники, приобретя контрольный пакет акций разработчика робототехнических систем и компонентов для робототехники и станкостроения - компании "Андроидная техника". Ниша робототехники обладает колоссальным потенциалом для роста, и до конца текущего года компания планирует заключить ещё несколько значимых M&A сделок в этом сегменте.

👉 По факту Группа Элемент всё ещё находится в активной инвестиционной фазе. Но здесь нужно понимать, что затраты, понесённые сегодня, способны принести ощутимые плоды уже в ближайшие 2–3 года, что является весьма коротким промежутком времени для инвестиций подобного масштаба и характера.

Группа Элемент - это бенефициар создания технологического суверенитета. Масштабная государственная поддержка, выход в новые перспективные ниши и крепкий баланс формируют прочный фундамент для дальнейшего роста капитализации компании. Верите в будущее отечественной микроэлектроники - обратите внимание на эти акции, не верите - ищите другие истории. Будущее расставит всё по местам, как всегда и бывает в подобных случаях.

❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью!

👉 Подписывайтесь на мой  телеграмм-канал и будьте на шаг впереди рынка! У себя я публикую уникальный авторский контент, которого зачастую больше нигде нет!

#фондовый_рынок #инвестирование #элемент

$ELMT

🔹 МГКЛ
Совет директоров разрешил дочке «Команда МГКЛ» выкупить до 40 млн акций по цене не выше ₽2,49. Срок — до конца 2026 г. Бумаги могут использовать как инструмент мотивации для сотрудников или перепродать, направив прибыль на дивиденды. Это сигнал: менеджмент верит в перспективы и старается удерживать курс под контролем. $MGKL

🔹 Газпромбанк
Чистая прибыль в 1П 2025 г. упала на 40% г/г — ₽72,3 млрд против ₽121,2 млрд годом ранее. Причины: снижение чистого процентного дохода (–16%), убыток по валютным деривативам, рост резервов. Комиссионные доходы стабильны, во 2К даже +28% за счёт страховых и ПИФов. Но операционные расходы выросли, и коэффициент затрат/доходов ухудшился с 43% до 50%. Сигнал тревожный: маржа давит, кредитная активность охлаждается. $GAZP

🔹 Мечел
Компания временно сворачивает выпуск нерентабельной продукции. Давление на бизнес оказывают: падение цен на коксующийся уголь, крепкий рубль и рост издержек. Дополнительный фактор — ремонт «Нерюнгринской» обогатительной фабрики (ожидается запуск в октябре). Мечел переориентирует мощности на более востребованные виды продукции, но пока рынок воспринимает новость как негатив. $MTLR

🔹 Промомед
Результаты за 1П 2025 : выручка ₽13 млрд (+82%), EBITDA ₽4,4 млрд (+91%), чистая прибыль скор. ₽1,41 млрд (+106%). Драйвер — новые препараты в эндокринологии и онкологии, а также кратный рост продаж ключевых лекарств. Но «ложка дёгтя»: себестоимость +113% и расходы на персонал +114%. Если компания сумеет сдержать издержки, потенциал роста большой. $PRMD

🔹 РусГидро
Флагман отчётного дня: выручка ₽358 млрд (+13,7%), EBITDA ₽98,3 млрд (+30,6%), чистая прибыль ₽31,6 млрд (+33,6%). Результаты поддержаны ростом продаж электроэнергии, плюс внедрение рыночного ценообразования в ДФО. Минус — рост процентных расходов из-за высокой ключевой ставки и долговой программы. $HYDR

🔹 Fix Price
С 1 сентября запускает байбэк до 1% капитала (₽1 млрд). Выкуп будет вести дочерняя структура ООО «Бэст Прайс». Менеджмент считает текущую капитализацию заниженной и хочет поддержать акции. Это позитив для рынка: байбэк сигнализирует, что компания готова делиться стоимостью с акционерами. $FIXR

🔹 Группа Астра
Выручка ₽6,62 млрд (+34%), EBITDA ₽1,34 млрд (+28%). Но чистая прибыль резко снизилась — ₽0,66 млрд (–53%). Причина — сезонность: основной объём отгрузок традиционно приходится на второе полугодие, а расходы тянутся равномерно. При этом долговая нагрузка минимальна, коэффициент NetDebt/EBITDA всего 0,23. $ASTR

🌍 Макро

⚡ Ключевая ставка. Прогноз снижения: до 16% в сентябре и до 14% к концу года. Для фондового рынка это сигнал переоценки активов вверх. $MOEX

⚡ Геополитика. Внешний фон нестабилен: переговоры буксуют, неопределённость остаётся, а значит, волатильность будет высокой.

#новости #обзор #фондовый_рынок #аналитика #новичкам #базар #рынок

Большинство инвесторов заходит в компанию тогда, когда она уже на пике. Неделю назад акции стоили 32,5Р, сегодня уже открылись выше 37Р. А как Вам известно таргеты растут по мере роста акций.

Если хотите успеть раньше, ищите Цифровые привычки — одного из лидеров российского финтеха $DGTL

Группа сформирована на базе трёх российских лицензированных ИТ-компаний: «Цифровые привычки», «Финейтив» и «Платформа КИН» (КИНН).

Они делают IT-решения для Сбера, ВТБ, Альфы, VK и других крупных игроков.

Итоги за 1 полугодие 2025 года:

• Контракты: 7,7 млрд ₽ (+82% г/г)

• Выручка: 710 млн ₽ (+86% г/г)

• Рентабельность по EBITDA: 41,5%

• Чистая прибыль: 233 млн ₽ (+530% г/г)

Прогноз аналитиков по стоимости акций ~48Р.

Сейчас компания в фазе активного роста, и аналитика указывает на сильный потенциал.

Точки роста и промежуточные достижения:

• Выход на внебиржевые торги. С 4 августа 2025 года обыкновенные акции АО «Цифровые привычки» под тикером $DGTL допущены к обращению на внебиржевой секции Московской биржи.

• Ожидание роста чистой прибыли. По итогам 2025 года ожидается рост чистой прибыли не ниже 40%.

• Масштабирование технологических решений. Дальнейший фокус — масштабирование технологических решений и реализация M&A-стратегии, которые позволят существенно укрепить позиции компании перед IPO.

• Экспансия на новые рынки. Планируется экспансия на новые рынки стран СНГ и мира, в частности, стоит цель охватить не менее трети стран постсоветского пространства хотя бы одним продуктом группы к 2027 году.

Все планы по бизнесу публикуются в БАЗАР там же все подробные разборы о перспективах и целях.

Что по итогу: Компания демонстрирует высокие темпы роста при консервативной долговой политике. Её бизнес-план основан на уже заключённых контрактах, которые прогнозируемо обеспечат трёхкратное увеличение выручки в трёхлетний период с перспективой дополнительного роста за счёт новых тендеров.

В связи с агрессивной стратегией развития, программа дивидендов не планируется до 2028 года, а все генерируемые денежные потоки реинвестируются в бизнес.

При успешной реализации планов, потенциал роста капитализации компании оценивается как многократный в пятилетнем горизонте. С интересом продолжу следить за реализацией намеченных планов.

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #новичкам #трейдинг #обзор

'Не является инвестиционной рекомендацией

«Мы не можем ждать милостей от природы, взять их у неё - наша задача», - эта позиция выдающегося российского селекционера Ивана Мичурина отлично подходит и для инвестирования.

Что происходит сейчас? Рынок в боковике, и инвесторы смиренно ждут. Ждут окончания СВО, радикального снижения ключевой ставки, разморозки иностранных активов - нужное подчеркните сами. В общем, манны небесной, некого события, которое они сами считают началом отсчёта собственного счастья и инвестиционного успеха. Так было и будет всегда, но это так давно не работает.

Свет в конце тоннеля - это та самая морковка перед глазами ослика, которая стимулирует его продолжать движение, но совсем не приближает к цели - собственно, морковке. А свет - он вообще не в каком-то выдуманном тоннеле, он внутри нас. И наша задача - выпустить его на свет Божий, как и советовал дедушка Мичурин.

Повторяю это последнее время всё чаще и чаще, но сделаю это ещё раз: рынок скоро предоставит нам возможность хорошо заработать. Как всегда, воспользуются ей далеко не все. Одни продолжат ждать в полной уверенности, что их инвестиции не нуждаются в лечении. Другие решат, что это не возможность обрести долгожданное финансовое здоровье, а ничего не значащая суета вокруг. Третьи продолжат верить в чудодейственную таблетку, которую доставит волшебник в голубом (это слово ещё не запретили?) вертолёте.

Но те, кто понимает, что возможность - это дверь, которая открывается нечасто, обязательно ухватятся за неё и уже не выпустят из рук.

💉 Человек может жить и с тяжёлой болезнью, но какая это жизнь? Так же и с инвестициями. Часто вы начинаете осознавать, что с нашими вложениями что-то не то, когда наступила уже терминальная стадия и требуется срочная операция. Но перед любым вмешательством нужен точный диагноз, чтобы отрезая ненужное, не задеть жизненно важные органы. Особенно в такие, знаковые моменты, как сейчас.

🚩Теперь к делу!

Мы проводим полное и детальное обследование вашего инвестиционного портфеля, выявляем очаги болезни, назначаем эффективное лечение. Правильная постановка диагноза - половина успеха всего лечения. От чего избавиться сейчас, как от опухоли на ваших деньгах? Что покупать в эпоху снижения ключевой ставки? Какие бумаги в своём росте могут в разы обогнать рынок в ближайшие месяцы? На все эти вопросы вы можете получить индивидуальные ответы.

Обычно я провожу прямые эфиры, на которых стараюсь объяснить детали и заинтересовать вас предложением. Но привязка к конкретному времени эфира не всегда позволяет вам присутствовать на нём. Поэтому я записал вебинар, где очень подробно рассказываю, что вообще такое диагностика портфеля и сможем ли мы вас вылечить. Доступ к нему будет открыт всего несколько дней, но время просмотра вы можете  выбрать удобное для себя.

Он вот здесь: https://clck.ru/3NsV8z

💥Самое важное. Финансовая диагностика - не панацея от любой болезни ваших денег, и помочь мы и лично я сможем далеко не всем. Но для тех, кто действительно готов к оздоровлению, это будет реальная помощь, содействие и поддержка.

Вход только для тех, кто готов: https://clck.ru/3NsV8z

#инвестиции #инвестпортфель #фондовый_рынок #акции #облигации

🧮 Стагнация в банковском потребительском кредитовании открыла окно возможностей для микрофинансовых компаний, и в этом контексте очень любопытно заглянуть в финансовые результаты Займера по МСФО за 2 кв. 2025 года, которые компания представила буквально вчера.

📈 Чистые процентные доходы c апреля по июнь увеличились на +16,5% (г/г) до 5,3 млрд руб. Компания проявляет высокую гибкость, оперативно реагируя на изменения рынка и требования регуляторов.

Причём Займер не только наращивает выдачу займов до зарплаты и среднесрочных займов, но и предлагает широкий спектр продуктов, включая виртуальные карты с кредитным лимитом и POS-займы, которые позволяют покупателям приобретать товары в магазинах в рассрочку.

📈 Обращает на себя внимание, что уже два квартала подряд компания зарабатывает 0,4 млрд руб. комиссионных доходов. По словам руководства, Займер активно (но не агрессивно!) продвигает дополнительные продукты и постепенно наращивает непроцентный доход. Это правильный курс и шаг вперёд на пути к финансовой стабильности, особенно в непростые экономические периоды.

📈 Так или иначе, 2 кв. 2025 года Займер завершил с чистой прибылью в размере 945 млн руб., при рентабельности капитала в 29%. По итогам аналогичного периода прошлого года мы видим снижение на -21,3% (г/г), однако если сравнить итоги 1 полугодия 2025 года, то мы уже видим неплохой рост на +12,1% (г/г) - с 1,66 до 1,86 млрд руб. Из чего мы делаем вывод, что даже в непростых рыночных условиях Займер демонстрирует высокую эффективность бизнеса.

💵 Ну а достаточность капитала 61,2% при регуляторном минимуме 6% - это не просто запас прочности, это самая настоящая финансовая подушка безопасности, позволяющая комфортно выплачивать дивиденды и укреплять свои позиции на рынке.

💰 Кстати, о дивидендах. Вместе с публикацией фин. отчётности Совет директоров принял решение о распределении прибыли за 2 кв. 2025 года. Ожидается, что выплаты акционерам составят 4,73 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=3,2% и соответствует 50% от чистой прибыли по МСФО. Компания чётко придерживается своей див. политики и обещает продолжать ежеквартально выплачивать не менее половины чистой прибыли.

📣 Разумеется, по старой доброй традиции мы заглянули и на конференц-звонок Займера по итогам полугодовой отчётности. Вот самые интересные тезисы, которые мы для себя отметили:

✔️ Руководство компании отвечало на многочисленные вопросы о покупке банка Евроальянс. В общем, главная мысль следующая: менеджмент планирует создать цифровой банк, ориентированный в первую очередь на физлиц, но также готовый предложить продукты и корпоративным клиентам.

При этом компания не собирается соперничать с ведущими цифровыми банками страны, а выберет узконаправленный подход, фокусируясь на нишах с некредитным доходом. В ближайшее время банк будет докапитализирован почти на 1 млрд руб. для формирования надёжной IT-инфраструктуры и запуска новых продуктов.

✔️ Будущие изменения в законодательстве окажут разнонаправленное влияние на бизнес компании.

🔼 С одной стороны, введение периода «охлаждения» для займов свыше 50 тыс. рублей никак не затронет Займер, т.к. компания не выдаёт такие суммы. 

🔽 С другой стороны, обязательное использование биометрии для идентификации заёмщиков может ограничить спрос на услуги микрофинансовых организаций. Однако отрасль активно ведет диалог с властями, стремясь отложить введение этого закона до 2027 года. 

👉 В общем, пока одни инвесторы опасаются дальнейшего усиления регуляторики и боятся неопределённости из-за риска очередных нововведений в секторе МФО, другие - получают весьма приличные дивиденды по акциям Займера и радуются стабильной динамике котировок, без сильных шоков, как по многим другим бумагам на российском фондовом рынке. 

На мой взгляд, Займер наглядно продолжает доказывать, что бизнес можно развивать без безумных рисков и агрессивных стратегий, создавая хорошую синергию между МФО, коллекторским агентством и банком.

👉 Подписывайтесь на мой  телеграмм-канал и будьте на шаг впереди рынка!

#фондовый_рынок #инвестирование

$ZAYM

Знаете, что самые популярные вопросы, которые можно услышать о криптовалютах, касаются вовсе не стратегии инвестирования в цифровые активы и не технические нюансы покупки. 90% вопросов о крипте сводится, по сути, к одному единственному: «Сейчас покупать уже поздно?»

Иногда в этом вопросе, собственно, вопросительной интонация вообще отсутствует, и он превращается в утверждение: «Покупать поздно!». Почему так происходит?

Прежде всего потому, что большинство людей, или назовем их правильнее, потенциальных инвесторов, до сих пор ассоциируют криптовалютный рынок с быстрым заработком. Пришел вовремя, нашел идеальную точку входа, заработал миллион процентов на росте за короткий срок и тратишь деньги в своё удовольствие.

А если не удалось зайти до взлета, то уже поздно, рынку больше некуда расти, в крипте нет никаких перспектив. Так ли это? Давайте сравним с более знакомым нам фондовым рынком. Ему 2,5 века. Он прошел через две мировые войны, десятки локальных, но от этого не менее болезненных военных конфликтов. Несколько глобальных мировых кризисов, которые случаются не реже одного раза в 10 лет. через пандемию в конце концов и много других негативных событий, которые для кого-то именно тогда оказались полным концом. Но люди до сих пор зарабатывают на фондовом рынке миллионы и миллиарды.

Вот криптовалютному рынку, в отличие от фондового, в этом году исполнилось всего лишь 16 лет. И всю его короткую историю люди его хоронят и не видят никаких перспектив. Именно отсюда и взялось эти «Поезд ушел!», «Покупать уже поздно» и неожиданно «Мы все умрем». Конечно, умрем, но не сейчас.

Сейчас самое время изменить свое отношение к цифровым активам или хотя бы попытаться это сделать. В крипте уже давно не работает философия: «Надо бы залететь по-быстрому, срубить бабла и выйти». Да, тут можно заработать быстро и много. Как и на любом рынке. Но такие шансы бывают раз в несколько лет. И это похоже на игру в казино, а еще больше - на лохотрон.

Я зашел на крипторынок в 2016-ом, купив биткоин по 680 долларов, и мне было страшно - тогда я был категорически уверен, что пропустил всё, что только можно в крипте. Ведь я слышал и даже встречал людей которые покупали биткоин дешевле одного доллара за штуку.

И знаете, с той поры я десятки раз каждый год слышу о том, что крипта вот-вот умрет или уже умерла, что роста уже не будет, что покупают только хомяки и дураки. А биткоину плевать на этих балаболов, он продолжает расти. С момента моей покупки он вырос в 173 раза, или, более эффектная цифра - на 17 300%. Но самое удивительное не это, а то, что миллионам людей, заходившим на этот рынок после меня, удалось увеличить капитал.

А что мы видим сейчас? Только за последний год закрытые сделки по крипте в нашем СЕРВИСЕ ИНВЕСТИДЕЙ принесли:

✔Биткоин +54,1%

✔Эфир +202,6%

✔Бинанс Коин +264,7%.

Повторюсь, это не купленные в 2016 году валюты, а сделки последнего года. Всё продолжает работать и приносить очень достойную прибыль, верите вы в крипту или нет.

#инвестиции #крипта #фондовый_рынок #биткоин