В последнее время наблюдается ослабление рубля: с начала февраля курс доллара вырос на 4% и достиг отметки 79 рублей за доллар.
Основная причина падения рубля — корректировка бюджетного правила Минфином, который приостановил продажу валюты на фоне высокого дефицита бюджета в начале года. Напомню, что в бюджет заложен курс 92,2 рубля за доллар, то есть даже текущее движение укладывается в базовые ожидания властей.
Нам, обычным гражданам, можно защититься от девальвации через один интересный финансовый инструмент — валютные облигации.
В чем преимущество?
Если объяснить по-простому, то вы покупаете актив, номинированный в долларах или евро. Когда рубль слабеет, стоимость ваших инвестиций в рублёвом выражении растёт. Вдобавок к этому вы получаете ежемесячно купон, который конвертируется в рубли по текущему курсу валюты.
Я составил актуальную подборку из 5 валютных облигаций на 2026 год. При выборе я опирался на популярность компании, её высокий кредитный рейтинг и её купонную доходность. И, конечно же, для регулярного пассивного дохода выбирал облигации с ежемесячной выплатой купонов:
✅ Газпром Капитал БО-003Р-20 $GAZP
▪️ Валюта: Юань
▪️ Рейтинг: AАА
▪️ Купонная доходность: 7,4%
▪️ Дата погашения: 27.02.2029
▪️ Доходность на данный момент: 7,3%
✅ Черкизово 002Р-01 $GCHE
▪️ Валюта: Юань
▪️ Рейтинг: AА
▪️ Купонная доходность: 10,8%
▪️ Дата погашения: 15.03.2027
▪️ Доходность на данный момент: 7,8%
✅ Евраз Холдинг 003Р-05
▪️ Валюта: Доллар
▪️ Рейтинг: AА
▪️ Купонная доходность: 8,25%
▪️ Дата погашения: 07.11.2028
▪️ Доходность на данный момент: 7,5%
✅ Эн Плюс Гидро 001РС—08 $ENPG
▪️ Валюта: Юань
▪️ Рейтинг: A+
▪️ Купонная доходность: 7,8%
▪️ Дата погашения: 06.04.2027
▪️ Доходность на данный момент: 8,1%
✅ Сибур Холдинг 001Р-03
▪️ Валюта: Доллар
▪️ Рейтинг: AАА
▪️ Купонная доходность: 9,6%
▪️ Дата погашения: 02.08.2028
▪️ Доходность на данный момент: 6,9%
Любая облигация из списка надежна и доходна. Основную переоценку можно ожидать при ослаблении рубля. При ослаблении до 85 рублей рост облигаций составит 7-8%.
Но лучше все равно не надеяться на быструю девальвацию, поэтому разумно формировать валютные позиции постепенно, а не all in. У меня есть 3 облигации компании Черкизово, планирую купить один из выпусков в USD из подборки.
Другие инструменты для защиты от девальвации:
- Наличные (можно купить в любом банке)
- USDT (через крипту)
- Акции-экспортёров (Самые продающие заграницу: Сургутнефтегаз $SNGSP , ФосАгро $PHOR , Полюс $PLZL , Лукойл $LKOH )
Если было полезно -👍
Подписывайтесь!
📌 Среду российский рынок акций провел в консолидации. Попытки коррекции остановила отметка 2850 пунктов, которая сейчас стала поддержкой. Обороты торгов были невысокими — около 72 млрд руб., это более чем вдвое меньше, чем на взлете Индекса Мосбиржи. Данный факт говорит о том, что основная масса инвесторов не предпринимает попыток избавиться от бумаг.
🔥 Лучше рынка были акции «НоваТЭКа», подорожавшие на 4,7%. Здесь драйвером роста послужила информация о приостановке производства СПГ рядом крупнейших заводов на Ближнем Востоке, а также рассуждения о возможности пересмотра странами ЕС решения об отказе от российского газа. На повышение мировых цен на газ ростом на 2,8% откликнулся производитель удобрений «Фосагро»
Обе бумаги стоит продолжать держать, причем «Фосагро» в долгосрочном плане нравится нам чуть больше
Вчерашние торги на Московской бирже завершились фактически без изменений: индекс МосБиржи прибавил символические 0,01%, остановившись на отметке 2854,05 п. В ходе сессии индекс поднимался до 2873,91 п., но удержаться на достигнутых высотах не смог. РТС, напротив, снизился на 0,41% (до 1137,11 п.) на фоне ослабления рубля.
Сдержанная динамика объясняется и низкой активностью игроков — объемы торгов не дотянули до средних значений, что указывает на нежелание рынка делать резкие движения в ожидании новостей. При этом фон на сырьевых площадках, судя по всему, уже не является сюрпризом для акций нефтегазовых компаний.
ЦБ сообщил, что может изменить ключевую ставку, если новое бюджетное правило сильно повлияет на курс рубля. Сейчас, благодаря высоким ценам на сырье, у энергетиков большая выручка в валюте. Им выгодно, чтобы рубль был слабее — тогда они могут обменять деньги на более выгодных условиях и рассчитаться с долгами перед банками, о чем говорил президент.
Отсюда считаю, что девальвация рубля на текущих значения еще не завершена и есть смысл спекулятивно присматриваться к валютным инструментам.
История с Ираном развивается не по голливудскому сценарию: Заявления Трампа о скором завершении войны из-за того, что у Ирана «ничего не осталось», контрастируют с нервозностью мировых игроков. Страны всерьез опасаются перекрытия Ормузского пролива — отсюда и решение МЭА и G7 выбросить на рынок рекордные 400 млн баррелей из резервов. В Тегеране же грозят ответным ходом, обещая миру $200 за баррель.
Развязка пока туманна, но одно ясно: реальный сценарий явно отличается от того, что рисовали в Белом доме. Попытки Трампа транслировать картинку «полного контроля» выглядят скорее защитной реакцией, чем отражением реальности.
Иран готов прекратить огонь, но цена вопроса растет. Масуд Пезешкиан заявил, что США и Израиль должны раскошелиться: репарации, официальное признание прав Исламской Республики и «железобетонные» гарантии безопасности — вот что, по мнению Тегерана, остановит войну.
Рынок замер в ожидании геополитических сигналов, но пока их недостаточно: С одной стороны, Кремль не исключает трехсторонних переговоров в Стамбуле. С другой — позиция Киева остается жесткой: Зеленский отвергает ультиматумы по территориям, что отдаляет перспективы мира.
Единственным проблеском на дипломатической арене стала встреча Дмитриева с американскими представителями во Флориде. Информации о переговорах нет, но инвесторы уже восприняли сам факт контакта как повод для осторожного оптимизма.
📍 Из корпоративных новостей:
Сбербанк в январе-феврале 2026 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 21,4% — до 324,6 млрд рублей по сравнению с 267,3 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2025 года.
Аэрофлот пассажиропоток за февраль вырос на 2% г/г до 3,6 млн чел, за 2 мес 2026 года перевезено 7,8 млн пассажиров (+3,4% г/г).
КЛВЗ Кристалл выручка за январь-февраль 2026 года выросла на 25,36% г/г до 430 млн руб.
МГКЛ выручка за январь-февраль 2026 года выросла в 3,7 раза г/г до 7,5 млрд руб.
АПРИ открыло продажи квартир в новом жилом комплексе на острове Русский во Владивостоке.
Самолет планирует продать проект "Донские Легенды" в Ростовской области.
• Лидеры: Совкомфлот $FLOT (+3,62%), Новатэк $NVTK (+3,26%), Лента $LENT (+3%), ФосАгро $PHOR (+2,5%).
• Аутсайдеры: Сургутнефтегаз-п $SNGSP (-2,17%), Мосбиржа $MOEX (-2,02%), Хэдхантер $HEAD (-1,95%).
12.03.2026 - четверг
• $RENI Ренессанс отчёт по МСФО за 2025 год
• $DELI Делимобиль отчёт МСФО за 2025 год
• $DIAS Диасофт ВОСА по дивидендам за прошлые периоды в размере 102 руб/акция
• $MTSS МТС отчет о выполнении бюджета Группы МТС и программы CAPEX за 2025 год.
• $PMSB Пермэнергосбыт будет утвержден бизнес-план и целевые значения КПЭ на 2026 год
Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
📈Новатэк+3.3%
Reuters сообщает, что некоторые клиенты QatarEnergy, покупающие у нее сжиженный природный газ (СПГ), включая Shell, TotalEnergies и другие компании, работающие в Азии, объявили форс-мажор по поставкам газа своим клиентам.
Новатэк стал настоящим «гадким утёнком». Раньше за его СПГ требовали скидки, а теперь готовы доплачивать😉
📈Совкомфлот +3.6%
Продолжается ралли на ожиданиях роста ставок фрахта💪
📉Сургутнефтегаз ап -2.2%
Идёт фиксация прибыли после бурного роста. Рост доллара пока не оправдал ожиданий инвесторов🤷♂️
📈ФосАгро +2.5%
Ещё один возможный бенефициар перекрытого ормузского пролива. На Ближнем Востоке производится 13% от мирового производства фосфатных удобрений. Кроме того, рост цен на азотные удобрения может потянуть за собой фосфатные🧐
📉Аэрофлот -1%
Планирует сформировать позицию по выплате дивидендов за 2025 год ближе к маю, сообщил директор по связям с инвесторами в ходе трансляции SmartLab. Дивполитика «Аэрофлота» предполагает выплату в размере 50% от годовой скорректированной чистой прибыли🤔
📈USDRUBF +0.6%
Крупнейшие экспортеры РФ в феврале 2026 года сократили продажу валюты на 31% — до минимальных за последние годы $3,5 млрд на фоне снижения цен на нефть, роста доли рублевой экспортной выручки и накопления валюты рядом компаний для погашения обязательств перед банками, говорится в обзоре рисков финансовых рынков, опубликованном Банком России🧐
📉IMOEX -0.1%
Розничные инвесторы в феврале 2026 года приобрели акции на российском рынке на 15,7 млрд рублей, став основными нетто-покупателями, говорится в «Обзоре рисков финансовых рынков» Банка России. Поддержку рынку также оказали системно значимые кредитные организации, совершившие покупки на 7,9 млрд рублей👍
📉Транснефть ап-1.2%
Казахстанская нефть не подпадет под санкции в отношении магистрального нефтепровода «Дружба», республика продолжит поставлять нефть по этому маршруту, сообщил министр энергетики Казахстана Ерлан Аккенженов👍
📉Совокмбанк -1.6%
В четвертом квартале 2025 года сократил чистую прибыль по МСФО на 8,2% — до 19,0 млрд рублей по сравнению с 20,7 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2024 года, следует из консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных «Интерфаксом»🧐
📉Сбербанк -0.1%
В январе-феврале 2026 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 21,4% — до 324,6 млрд рублей по сравнению с 267,3 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2025 года💪
