#промомед — посты и обсуждения

Акции Компании вошли в актуальные подборки наиболее привлекательных российских бумаг сразу у нескольких аналитических команд.

🔹 Т-Инвестиции включили ПРОМОМЕД в список фаворитов на рынке акций. Целевая цена — 640 ₽, потенциал роста — 57%.

🔗 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/optimizm-bystro-soshel-na-net-dajdzhest-rynka-akcij?author=profile&channel=sharing

🔹 Газпромбанк включил Компанию в топ-8 акций на второе полугодие 2026 года. Аналитики ожидают роста выручки Компании в 2026 году на 60% и считают ориентир менеджмента консервативным, допуская более высокий показатель. Целевая цена — 695 ₽, потенциал роста — 70%.  

🔹 Финам добавил ПРОМОМЕД в подборку «7 перспективных акций сектора здравоохранения». Аналитики отмечают сильные результаты первого полугодия. Целевая цена — 629 ₽, потенциал роста — 60%.  

🔹 АТОН включил Компанию в список наиболее привлекательных акций в рамках стратегии 2026. В секторе фармацевтики аналитики присвоили Компании рейтинг «Выше рынка» с целевой ценой 690 ₽ на акцию и потенциалом роста 81%.  

🔹 Альфа-Инвестиции включили ПРОМОМЕД в подборку «3 идеи Альфа-инвесторов». Автор идеи Stocknews отметил не только рост выручки, но и рост маржинальности, а также подтверждение менеджментом прогноза роста выручки на 60% по итогам 2026 года.

🔹 БКС выделил ПРОМОМЕД в числе фаворитов сектора. Целевая цена — 730 ₽, потенциал роста — 87%. Аналитики отмечают продолжающийся уверенный рост бизнеса Компании.

🔹 Аналитики СберИнвестиций добавили акции Компании в подборку «Топ российских акций средней и малой капитализации». Целевая цена — 650 ₽, потенциал роста — 78%.

Присутствие ПРОМОМЕД в подборках разных аналитических команд отражает внимание к темпам роста Компании и перспективам российского фармрынка.

#ПРОМОМЕД #акции #рынок

$PRMD

#PRMD #промомед

Купил Промомед примерно на 100 000 рублей. Пока небольшая позиция, но планирую ее постепенно увеличивать до 300к.

Почему вообще обратил внимание на компанию.

Промомед вышел на IPO летом 2024 года примерно по 400 рублей за акцию. Сейчас бумага стоит около 412 рублей. То есть котировка за два года почти никуда не ушла, хотя сам бизнес за это время стал заметно крупнее.

За первое полугодие 2026 года выручка выросла на 75% - до 23 млрд рублей. EBITDA увеличилась примерно такими же темпами - до 7,7 млрд рублей. Чистая прибыль выросла на 83% - до 2,6 млрд рублей.

Для российского рынка это очень высокий темп. Здесь мне интересен именно разрыв между динамикой бизнеса и динамикой акции: финансовые показатели растут быстро, а котировка до сих пор находится почти рядом с ценой IPO.

Основной драйвер сейчас - эндокринология.

Выручка этого направления за год выросла примерно с 4,7 до 16,3 млрд рублей. Фактически именно препараты для лечения диабета и контроля веса стали для компании главным источником роста.

Рынок препаратов для снижения веса в России сейчас расширяется очень быстро, по сути раньше этот рынок был очень маленьким (можно сказать его не было). В 2025 году его объем оценивался примерно в 44,6 млрд рублей, а на 2026 год прогнозы уже подходят к 75 млрд рублей.

То есть Промомед оказался в сегменте, который растет значительно быстрее всей фармы.

При этом компания зарабатывает не только за счет увеличения продаж. Валовая рентабельность выросла примерно с 61% до 67%, а валовая прибыль увеличилась почти вдвое. Чем больше становится доля новых высокомаржинальных препаратов, тем сильнее меняется экономика бизнеса.

Еще один резерв - онкология.

В первом полугодии продажи в этом направлении просели примерно на 39%, до 2,6 млрд рублей. Компания связывает это с переносом части государственных закупок на вторую половину года. Если тендеры действительно пройдут позже, слабое первое полугодие здесь может частично компенсироваться во втором.

Какие есть минусы?

Деньги на бумаге пока растут быстрее, чем деньги на счетах.

Операционный денежный поток за полугодие составил около минус 1,8 млрд рублей. Чистый долг вырос до 33,3 млрд рублей. Часть роста требует все больше оборотного капитала, а значит бизнесу приходится активнее использовать кредитование и факторинг.

Net debt/EBITDA около 1,8x. Для быстрорастущей фармы это пока не выглядит критично, но именно этот показатель и денежный поток я буду смотреть в следующих отчетах в первую очередь.

Если прибыль продолжит расти, а свободных денег у компании по-прежнему не будет, это уже станет вопросом к качеству роста.

Все равно сейчас это одна из немногих идей роста на РФ рынке, при цене около 414 рублей рынок по-прежнему оценивает компанию почти на уровне IPO, хотя выручка, прибыль и масштабы бизнеса уже другие.

Менеджмент на 2026 год продолжает закладывать высокий рост, а аналитические ориентиры по акции находятся заметно выше текущей цены. Для меня это не причина покупать само по себе, но хороший дополнительный сигнал, что рынок пока не полностью заложил текущую динамику бизнеса.

Поэтому начал с позиции примерно на 100 000 рублей и буду смотреть дальше.

Если Промомед подтвердит рост продаж, а денежный поток начнет улучшаться, буду докупать. Если начнет раздуваться долг без нормальной конвертации прибыли в деньги - инвестиционный тезис придется пересматривать. В остальном - это лучшая компания роста на рынке, посмотрим сможет ли она вырасти.

#неиир #поискидей

🔹 Российскую вакцину от рака кожи можно получить в рамках ОМС

Российскую вакцину от рака кожи сейчас можно получить в рамках обязательного медицинского страхования. Об этом сообщил директор Национального исследовательского центра эпидемиологии и микробиологии имени Гамалеи Денис Логунов. Лечение первого пациента, получившего российскую вакцину для терапии меланомы, проходит успешно.

📎 https://www.gazeta.ru/social/news/2026/09/15/29321473.shtml

🔹 В России выросло число разрешений на проведение клинических исследований

В первом полугодии 2026 года Минздрав России выдал 312 разрешений на проведение клинических исследований лекарственных препаратов, из них 303 — на локальные исследования и 9 — на международные многоцентровые. В Минздраве отмечают положительную динамику как по количеству клинических исследований, так и по числу регистрируемых лекарственных препаратов.

📎 https://pharmvestnik.ru/content/news/minzdrav-rf-otmetil-polojitelnuu-dinamiku-na-rynke-ki-i-registracii-lekarstv.html

🔹 В России выросло число обращений за медицинской помощью из-за рака и сахарного диабета

В первом полугодии 2026 года в России увеличилось количество обращений за медицинской помощью по поводу ряда хронических заболеваний. По данным анализа оплаченных счетов по ОМС, проведённого «СОГАЗ-мед», число обращений пациентов со злокачественными новообразованиями выросло на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Количество обращений по поводу сахарного диабета 1-го и 2-го типов увеличилось на 5%. 

📎 https://medvestnik.ru/content/news/v-rossii-rezko-vyrosla-zabolevaemost-saharnym-diabetom-i-rakom.html 

🔹 В России планируют запустить новый механизм поддержки инновационных лекарств

Минпромторг России рассчитывает до конца 2026 года провести первые отборы фармацевтических проектов в рамках механизма компенсации затрат на клинические исследования инновационных препаратов «кэшбэк за успех». Проект предполагает компенсацию затрат на исследования III фазы. Участвовать смогут проекты по оригинальным препаратам, регистрационные удостоверения на которые были получены не ранее 2025 года. Механизм должен стать дополнительным инструментом поддержки разработки отечественных инновационных лекарственных препаратов.

📎 https://pharmvestnik.ru/content/news/minpromtorg-rf-rasschityvaet-zapustit-keshbek-za-uspeh-dlya-innovacionnyh-lekarstv-v-2026-godu.html

#ПРОМОМЕД #дайджест

$PRMD

Три причины складываются в одну картину.

Первая — ставка. ЦБ снижает ключевую: с 15% в начале года до 14,5% к апрелю 2026-го, и рынок ждёт продолжения. Для малых компаний это критично: они зависят от долга сильнее, чем крупные. Ростелеком, например, отдаёт 77% прибыли на обслуживание процентов.

Вторая — недооценка. Медианная капитализация компаний в индексе MCXSM — 9 млрд рублей, максимальная — 60 млрд. Это сегмент, куда институциональные деньги заходят неохотно. А значит, там можно найти компании с P/E в разы ниже рынка.

Третья — внутренний спрос. Малые компании чаще работают на внутреннем рынке: выручка в рублях, спрос внутри страны, минимальный санкционный риск. При крепком рубле это преимущество перед экспортёрами.

Готовый скрининг: 6 идей для изучения

Ниже — не рекомендации, а отправная точка для собственного анализа. По каждой бумаге — тезис, катализатор и ключевой риск.

1. Хэдхантер (HEAD) — потенциал +63% по оценке SberCIB.
— Тезис: бизнес проходит нижнюю точку цикла из-за замедления экономики, но восстанавливается при снижении ставок. Высокие дивиденды — двузначная доходность в течение пяти лет.
— Катализатор: разворот на рынке труда, оживление экономики.
— Риск: затяжное замедление рынка труда.

2. Промомед (PRMD) — потенциал +63%.
— Тезис: инновационные препараты и импортозамещение. Выручка за 2025 год выросла на 75%, чистая прибыль — в 2,5 раза. При прогнозе роста выручки на 60% P/E 2026 может упасть до 7х.
— Катализатор: вывод новых препаратов, расширение мощностей.
— Риск: регуляторные задержки, конкуренция.

3. Ростелеком (RTKM) — потенциал +60%.
— Тезис: главный драйвер ещё не реализовался — при смягчении ДКП снизятся процентные расходы. 77% прибыли уходит на обслуживание долга.
— Катализатор: цикл снижения ставки, снижение долговой нагрузки.
— Риск: высокая долговая нагрузка сохраняется дольше ожидаемого.

4. Озон Фармацевтика (OZPH) — потенциал +52%.
— Тезис: компания растёт по выручке и сохраняет рентабельность, в следующем году заработают новые мощности.
— Катализатор: запуск новых производственных линий.
— Риск: замедление роста фармрынка.

5. Россети Волга (MRKV) — форвардная дивидендная доходность выше 14% за 2026 год.
— Тезис: одна из самых дешёвых компаний в сетевом секторе. Высокая доходность не разовая — поддержана ростом прибыли из-за индексации тарифов.
— Катализатор: индексация тарифов, снижение ставки.
— Риск: сокращение процентных доходов, возможные убытки от обесценения активов.

6. Группа Позитив (POSI) — потенциал +112%.
— Тезис: котировки снизились в разы за два года, но финансовые результаты за 2025 год подтвердили восстановление. Компания возобновила выплаты дивидендов.
— Катализатор: восстановление бизнеса, возврат к дивидендам.
— Риск: IT-сектор чувствителен к сокращению корпоративных бюджетов.

Что это значит для вас

— Малые капитализации — не «тихая гавань». Волатильность здесь выше, ликвидность ниже. Доля таких бумаг в портфеле обычно ограничивается 10–20%.
— Смотрите на долговую нагрузку. При ставке 14,5% компании с высоким долгом остаются уязвимыми, даже если ставка снижается.
— Дивиденды в этом сегменте — не редкость. Россети Волга, Хэдхантер, ЛСР — примеры компаний, где дивидендная доходность может быть выше рынка.
— SberCIB с ноября 2022 года опережает индекс Мосбиржи в три раза на подборках малой и средней капитализации. Это не гарантия, но ориентир.

Малые компании — это ставка на то, что рынок постепенно заметит то, что пока игнорирует. Не быстрый трейд, а история на год-два. Если готовы к волатильности — стоит присмотреться.

💬 А вы держите в портфеле бумаги второго эшелона? Какие истории кажутся вам недооценёнными? Делитесь в комментариях. Сохраняйте скрининг — пригодится для собственного анализа.

#Finbazar #малаякапитализация #smallcaps #второйэшелон #инвестиции #акции #скрининг #Мосбиржа #дивиденды #Промомед #Хэдхантер #Ростелеком #ОзонФарма #РоссетиВолга #Позитив

🦾 На Заводе «Биохимик» ПРОМОМЕД внедрил роборуку для автоматической укладки преднаполненных шприцев. За первую неделю через его захват уже прошли десятки тысяч шприцев препарата Тирзетта®.

⚙️ Роботизированное производственное решение было представлено на Международном фестивале молодежи — 2026 в Екатеринбурге как пример уже эксплуатируемой разработки российских инженеров. Технология, активно применяемая в машиностроении, в фармпроизводстве ранее не использовалась.

✨ Берет на себя рутинные операции

Роборука укладывает преднаполненные шприцы в заданной раскладке для передачи на следующий этап. Раньше эту работу выполняли вручную, теперь сотрудники могут сосредоточиться на более сложных задачах.

✨ Адаптирована под задачи фармпроизводства

Для точной работы с небольшими и легкими шприцами, движущимися на высокой скорости, специалисты спроектировали конвейерную ленту специальной формы и систему подачи сжатого воздуха.

✨ Компактна и универсальна

Технологию можно адаптировать под разные продукты и использовать на чистых участках, где особенно важны стабильность процесса и минимизация человеческого фактора.

📈 За одной внедренной технологией стоит более широкий принцип: расти не только за счет новых мощностей, но и за счет повышения эффективности уже существующих. Собственные инженерные решения и автоматизация помогают ПРОМОМЕД масштабировать производство и сокращать долю рутинных операций.

#ПРОМОМЕД #производство #фармацевтика

$PRMD