💭 Разберёмся, почему руководство сделало такой шаг и какие перспективы это открывает для будущего развития...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

💪 В течение первых шести месяцев 2025 года доход увеличился на 82%, достигнув отметки в 13 миллиардов рублей против 7,1 миллиарда годом ранее. Этот показатель превышает динамику развития российского фармрынка почти в пять с половиной раз — согласно аналитическим данным компании IQVIA, прирост сектора составил всего лишь 14,9% за аналогичный временной отрезок.

💊 Подобно итогам I квартала, существенный скачок прибыли обусловлен запуском ряда инноваций в виде лекарственных препаратов нового поколения, применяемых для терапии различных форм рака, диабета второго типа и заболеваний, связанных с избыточным весом. Так, сегмент эндокринологии продемонстрировал увеличение продаж на 118%, поднявшись до уровня 4,8 миллиарда рублей, тогда как сегмент онкологических продуктов вырос на впечатляющие 188%, обеспечив поступление около 4,7 миллиарда рублей. Общий вклад новинок в общую структуру дохода поднялся с 57% до 60%.

📊 Финансовое руководство предприятия сохраняет прежний оптимизм относительно перспектив текущего года: ожидается повышение объемов выручки на уровне 75% с сохранением показателя рентабельности EBITDA на отметке 40%.

✔️ Операционная часть (1 п 2025)

⚕️ Промомед представил на рынке три новейших лекарственных средства (Тирзетта, Апалутамид-Промомед, Велгия Эко), провел 56 клинических испытаний и получил разрешительные документы на выпуск 15 медикаментов, дополнительно зарегистрировав 12 патентных прав.

↗️ Эндокринологический портфель продукции показал темпы роста индекса эволюции равные 120,9, обогнав соответствующий рыночный сектор с основными международными непатентованными наименованиями (МНН) примерно на 20 процентных пунктов.

🤓 Очевидно опережающий рост демонстрирует онкологическое направление: индекс эволюции онкологической линейки равен 233,0, что превосходит показатели рынка по аналогичным группам МНН на целых 133 пункта. Это подчеркивает высокий спрос на продукцию компании и подчеркивается важность именно этого сегмента бизнеса.

😎 Кроме того, прочие препараты базового ассортимента демонстрируют динамичное развитие, показывая уровень эволюционного индекса 131,2, значительно превосходящий аналогичные отраслевые тенденции по рынкам.

💸 Дивиденды

📛 Промомед принял решение отказаться от выплаты дивидендов за 2024 год. Обоснованием послужила необходимость интенсивного инвестирования в разработку и вывод на рынок собственной инновационной продукции. Ранее финансовая служба компании заявляла, что первые дивидендные выплаты могут состояться не раньше 2026 года, принимая во внимание значительные потребности в инвестициях для достижения поставленных целей.

📌 Итог

💪 Компания подтверждает свое обещанное ранее увеличение выручки на 75% в 2025 году, что обеспечит значительное развитие бизнеса с сохранением высокого уровня доходности (предполагаемый уровень рентабельности по EBITDA свыше 40%, а по чистой прибыли больше 20%).

🤔 Однако существует неопределённость: значительная доля ожидаемого роста может зависеть от государственных закупок и участия в тендерных процедурах в четвёртом квартале 2025 года. Из-за этого пока не можем точно утверждать конечный итоговый результат до начала следующего года. Существует риск переноса некоторых тендеров на январь-февраль 2026 года, что уменьшит годовой рост показателей в 2025-м. Несмотря на возможные риски, общий позитивный тренд позволяет положительно оценивать будущие перспективы.

🎯 ИнвестВзгляд: Продолжаем удерживать акции в портфеле. Доля только что немного увеличена.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Промомед отказался от выплаты дивидендов, поскольку прибыль была направлена на финансирование разработок и вывода на рынок новых инновационных препаратов, которые позволят сохранить высокие темпы роста компании и укрепить позиции на рынке.

✍️ С Вас Лайк!

$PRMD #PRMD #промомед #фармацевтика #инновации #инвестиции #дивиденды #медицина #онкология #финансы

🚀В первом полугодии 2025 года выручка Компании выросла на 82% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 13,0 млрд руб., рост фармацевтического рынка за тот же период по данным IQVIA составил 14,9%.

💊 Доля выручки от реализации инновационных продуктов выросла до 60%, благодаря запуску новых препаратов, включая:
• Тирзетта® — инновационный препарат для лечения ожирения и сахарного диабета II типа.
• Апалутамид-Промомед — препарат для лечения двух видов рака предстательной железы. Стоимость на 40% ниже по сравнению с зарубежными аналогами.
• Велгия® Эко — препарат для лечения избыточной массы тела и ожирения, в котором отсутствуют фенол, бензиловый спирт и другие консерванты, что делает его доступным для пациентов с гиперчувствительностью или различными заболеваниями печени и почек.

💼Темпы роста портфелей:

• Эндокринология: рост на 118% (4,8 млрд руб.)
• Онкология: рост на 188% (4,7 млрд руб.)

🔬 Отдельные операционные показатели:
• Проведено 56 медицинских исследований
• Получено 15 регистрационных удостоверений
• Зарегистрировано 12 новых патентов

📊ПРОМОМЕД подтверждает прогноз на 2025 год: рост выручки на 75% при рентабельности EBITDA 40%

🔗 Полный отчет – в разделе для инвесторов: https://promomed.ru/news/rost-vyruchki-na-82-v-5-5-raz-vyshe-tempa-rosta-rynka-promomed-obyavlyaet-operatsionnye-rezultaty-za-1-polugodie-2025

#Promomed #операционныерезультаты #Фармацевтика #Инновации #отчетность #Тирзетта #ПРОМОМЕД #PRMD

$PRMD

🗓 8 августа 2025 года ПРОМОМЕД разместил второй выпуск структурных облигаций с полным возвратом инвестиций и привязкой доходности к акциям Компании. Привлечённые средства будут направлены на финансирование инвестиционной программы для разработки инновационных лекарственных препаратов.

💰 Объём нового размещения — 1,7+ млрд руб.
📆 Срок — 2 года
📊 Доход зависит от рыночной капитализации ПАО «ПРОМОМЕД»
🔐 Возврат инвестиций обеспечен ООО «ПРОМОМЕД ДМ» (рейтинг «ruA-» от «Эксперт РА»)
📈 Инструмент вызвал рекордный спрос — 800+ квалифицированных инвесторов

💡 В совокупности с апрельским выпуском (1,6 млрд руб.) ПРОМОМЕД привлёк более 3,3 млрд руб. с помощью современных инвестиционных продуктов – структурных облигаций.

#ПРОМОМЕД #инвестиции #облигации #структурныеоблигации #акции #инвестновости #фармацевтика #российскийрынок #инновации

$PRMD

Сегодня в рубрике #вопрос-ответ разберём две темы:

1. Что такое ЖНВЛП?

🔹 Жизненно необходимые и важнейшие лекарственные препараты (ЖНВЛП) — это утверждённый Правительством РФ перечень лекарств, критически важных для системы здравоохранения.
📊 Препараты из перечня ЖНВЛП занимают значительную долю на российском фармацевтическом рынке — около 51% стоимостном выражении и 51–52% в упаковках по данным на 2024 год.
🔗Актуальный перечень ЖНВЛП доступен по ссылке:
http://government.ru/docs/all/124156/

2. Что такое СЗЛС?

Изменения в законе вступят в силу с 1 сентября 2025 года – в России будет сформирован список стратегически значимых лекарств (СЗЛС), которые:
✔️ Будут производиться в России для обеспечения независимости и технологического суверенитета;
✔️ Получат ценовые преференции и преимущества на госзакупках (в рамках механизма «второй лишний»).

📌 Эти меры направлены на поддержку отечественных производителей и создание благоприятных условий для инвестиций в фармацевтический сектор.

#ПРОМОМЕД #фарминдустрия #инвестиции #фармацевтика #ЖНВЛП #СЗЛС #импортозамещение #фармрынокРФ #фарма2025

$PRMD

💭 Анализируем ключевые финансовые показатели и оцениваем потенциал компании на фоне текущих рыночных условий...

💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

↗️ По итогам первого квартала 2025 года выручка выросла на 45%, прибыль — на 20%, а объемы проданных упаковок увеличились на 11%. Доля дорогостоящих препаратов поднялась с 5,7% до 6,9%, оставаясь при этом на уровне 16% в структуре выручки. Значительный скачок произошел благодаря увеличению средней стоимости упаковки на 32%.

📊 Прибыльность бизнеса остается стабильной, обеспечивая ясные перспективы. Показатель EBITDA увеличивается на внушительные 61%. Долговая нагрузка компании удерживается ниже критического уровня в одну единицу EBITDA, позволяя избежать чрезмерного риска. Несмотря на значительную капитальную интенсивность бизнеса, значимого роста оборотного капитала за последние годы не наблюдается.

💱 Сейчас свободный денежный поток ограничен, но после окончания крупных инвестиционных проектов ожидается повышение эффективности операционной деятельности и снижение капитальных расходов, что обеспечит устойчивый рост денежных потоков.

🤷‍♂️ Что касается будущих капитальных вложений после 2025 года, компания предпочитает не раскрывать конкретные цифры, предполагая лишь постепенное уменьшение инвестиций начиная с 2027-го и переход к поддерживающим вложениям в 2028 году.

🫰 Оценка

❗ Можно предположить, что в 2025 году компания продемонстрирует рост приблизительно на 25%, после чего динамика замедлится до 15%. Затем, в 2028 году, возможен новый значительный всплеск на уровне 25–30% вследствие запуска новых инициатив. Однако даже такая перспектива не делает компанию привлекательной по цене относительно текущего состояния рынка. Реальное изменение оценки могло бы произойти лишь в ситуации полного перенаправления свободных денежных потоков на дивиденды.

💸 Дивиденды

↗️ Оценка размера дивидендов производится на основании дивидендной политики компании и её способности направлять свободные денежные средства (FCF). Уже в 2027 году компания сможет распределять до 75% своей прибыли в виде дивидендов, поскольку свободный денежный поток начнет стабильно формироваться. Впоследствии капитальные затраты снизятся, что приведет к росту денежных потоков и возможности выплачивать либо всю чистую прибыль, либо эквивалент 100% FCF в качестве дивидендов.

📌 Итог

🤔 Это стабильно развивающийся бизнес, способный существенно повысить ключевые показатели в ближайшие 3-4 года. Основная неопределенность связана с уровнем оценки компании. Так, коэффициент P/E составит 11-12 при полной выплате дивидендов. Но если приоритет будет отдаваться дальнейшему развитию и снижению объемов выплат акционерам, мультипликатор опустится до значений примерно равняющихся 8 P/E, что резко сократит потенциал роста стоимости акций.

😎 В предстоящем 2025 году компания также рассчитывает сохранить высокие темпы роста порядка 25%, хотя сам рынок покажет меньший показатель — около 15%. Однако дальнейшие прогнозы предполагают возвращение динамики развития бизнеса к среднерыночному уровню. Несмотря на позитивные ожидания, высокая капитальная нагрузка останется актуальной задачей, поскольку потребуется инвестирование в развитие вплоть до 2027 года.

🧐 Основные инвестиции направлены в проекты Mabscale и Ozon Medica. Сегодняшний объем производства достигает 320 миллионов упаковок ежегодно, с перспективой дальнейшего умеренного расширения производственных мощностей.

🎯 ИнвестВзгляд: Увеличиваем долю в портфеле, потенциал для роста котировок существенный.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Компания демонстрирует сильные финансовые результаты и имеет хорошие шансы показать высокий рост в ближайшие три-четыре года. Однако стоит отметить, что значительная часть доходов идёт на покрытие капитальных затрат и обслуживание долга. Как только мы увидим значительный рост выручки при снижении капитальных расходов — последует и взрывной рост котировок.

👇 Понравился обзор?

$OZPH #OZPH #Инвестиции #Акции #Анализ #Фармацевтика #Здравоохранение #Развитие #Стратегия

Делимся с вами записью сессии вопросов и ответов между «Озон Фармацевтика» $OZPH и экспертами компании «Эйлер». Обсуждали тренды и вызовы рынка, а также ключевые планы компании. 💊📊

🎥 Смотрите запись эфира https://rutube.ru/video/e7e538e6558e19b02bb2adf4ee7129c8/

#фармацевтика

#эфир

Инвесторы часто задаются вопросом: «Что будет, если иностранные производители вернутся на российский рынок?»

Давайте проясним: никакого исхода иностранной фармы из России не было.

Почему «риск возвращения иностранцев» для «Озон Фармацевтика» $OZPH неактуален?

⚡️⚡️Наш рост — результат стратегии, основанной на трёх ключевых факторах :

1️⃣ Расширение продуктового портфеля и положительный ассортиментный микс в продажах. Основу портфеля «Озон Фармацевтика» формируют МНН-препараты (международные непатентованные названия). ТОП-1 продукт в структуре оборота за 1 квартал 2025 года составил всего 4% — это говорит о глубокой диверсификации (737 SKU в активной матрице).

2️⃣ Рост объёмов производства.

Мы стабильно увеличиваем выпуск: +10% объём МНН-препаратов в упаковках по итогам I квартала, +34% продажи брендированных препаратов в упаковках по итогам I квартала.

3️⃣ Сбалансированная ценовая политика. Индексация цен лишь третий по счету фактор роста выручки.

Что происходит на рынке? Исследование коллег → тут, https://t.me/pharmInvestnews/332 остановимся только на ключевых выводах.

🔹 Импортозамещение сегодня не находит отражения в росте доли отечественных лекарств.

🔹Дженерики обладают потенциалом роста за счет преференций в тендерах, окончания сроков патентной защиты оригинаторов и большей доступности для населения и государства.

🔹Инновации и развитие продуктового портфеля - неотъемлемая часть успешного фармпроизводителя.

Наш успех строится в условиях высокой конкуренции. Это результат глубокой диверсификации, роста производства и фокуса на технологиях. Мы уже создали устойчивую модель, которая развивается за счёт внутренних драйверов, а не внешних обстоятельств.

📊 Исследование информационного поля на тему ожирения

Агентство RQ Index завершило исследование информационного поля, посвященное проблемам ожирения и избыточного веса. Ключевым выводом исследования стала тревожная нехватка качественной и доступной информации о современных научно обоснованных методах борьбы с ожирением, в частности о медикаментозной терапии. Анализ показал, что лишь 10% от всего массива сообщений затрагивают способы решения проблемы.
🔗Подробнее - https://pharmvestnik.ru/content/news/Promomed-i-agentstvo-RQ-Index-proveli-issledovanie-informacionnogo-polya-na-temu-ojireniya.html

📈 Биржа по рецепту: станут ли фармкомпании завсегдатаями фондового рынка

Редакция GxP News выпустила материал о возвращении российской фармацевтики на биржу: в 2024 году после 14-летнего перерыва сразу несколько производителей провели IPO. Почему сектор здравоохранения снова в центре внимания фондового рынка — в материале GxP News.

🔗Подробнее - https://gxpnews.net/2025/07/birzha-po-reczeptu-stanut-li-farmkompanii-zavsegdatayami-fondovogo-rynka/?utm_source=telegram&utm_medium=messenger&utm_campaign=post

#новостифармы #биотех #фармацевтика #российскиелекарства #медицина #ожирение #ПРОМОМЕД #инвестиции

$PRMD

На конференции РБК Инвест Weekend директор по экономике и финансам Тимофей Соловьев рассказал про стратегию опережающего роста.

📊 Выбранная траектория развития ПРОМОМЕД уже сегодня приносит ощутимые результаты:

• В 2024 году выручка увеличилась на 35%, превысив 21,4 млрд руб.
• В 1 кв. 2025 года темпы роста ускорились до 86% г/г — это в пять раз выше рынка.
🔬 Постоянное расширение портфеля инновационных препаратов:
• Тирзетта® — первый российский тирзепатид, продажи которого составили более 1 млрд руб. за первые месяцы после запуска;
• Велгия® Эко — гипоаллергенный состав и одноразовые инжекторы повышают безопасность и удобство применения.

📉 Завершение активной фазы инвестиций в производственные мощности и приоритетное развитие R&D.

💼 Сбалансированная политика управления долгом:
• Net debt / EBITDA LTM устойчиво сокращается: по итогам 2024 года показатель составил 2,1x, что лучше ожиданий;
• Компания размещает новый выпуск облигаций на 4 млрд руб. для рефинансирования ценных бумаг с погашением в августе. Средства также направятся на поддержку рекордных для отрасли инвестиций в исследования и разработки.

📈 Заблаговременные вложения в R&D являются прочной основой дальнейшего роста:

ПРОМОМЕД подтверждает, что выручка в 2025 году вырастет на 75%, при рентабельности по EBITDA >40% и рентабельности по чистой прибыли >20%.


#ПРОМОМЕД #ИнновационнаяФарма #Инвестиции #Фармацевтика #МедицинаБудущего #Тирзетта #РБК#РБКинвестweekend


$PRMD

📝 Пётр Белый: надо привыкать, что в России делают лучшие лекарства – интервью основателя ПРОМОМЕД для РИА НОВОСТИ

Основатель и Председатель Совета директоров ПРОМОМЕД Пётр Белый в интервью «РИА Новости» рассказал, как развивается фарма в России, зачем Компания запустила подписку на препараты и какие амбициозные цели ставит перед собой на международной арене.

🔗Подробнее - https://ria.ru/20250703/lekarstva--2026723203.html

⚖️ Спрос на российские препараты для похудения вырос в шесть раз в I квартале

По мнению ЦРПТ, рост спроса связан с масштабом проблемы ожирения в России: заболевание диагностировано у около 40 млн россиян, всего 62,5% взрослых обладают избыточным весом. Препараты на основе семаглутида и тирзепатида становятся все популярнее — россияне активно выбирают отечественные аналоги. За год также увеличились объемы российского производства: в I квартале 2025 г. в России было выпущено 2,4 млн препаратов, это почти в 10 раз больше, чем годом ранее.

🔗Подробнее - https://www.vedomosti.ru/business/news/2025/07/09/1123161-preparati-dlya-pohudeniya?from=copy_text

📢Финансовый директор ПРОМОМЕД в эфире Финам Инвестиции

Финансовый директор ПРОМОМЕД Тимофей Соловьев принял участие в эфире Финам Инвестиции. Он рассказал о финансовых результатах, запуске новых препаратов и планах дальнейшего развития.

🔗 Посмотреть эфир - https://www.youtube.com/watch?v=lurJg959R3E&lc=UgxV9h2mHX4a98Icnfx4AaABAg

📊 Растущее доверие к российским лекарствам — новые возможности для фармкомпаний
По данным ТАСС, в 2025 году доверие россиян к отечественным производителям достигло 78 (+16% за год). 74% опрошенных готовы рекомендовать российские препараты своим близким, а 82% опрошенных отметили положительный опыт лечения.

🔗Подробнее - https://tass.ru/obschestvo/24456955

#новостифармы #биотех #фармацевтика #российскиелекарства #медицина #ожирение #ПРОМОМЕД #инвестиции

$PRMD

💸 Дивиденды

📛 Промомед принял решение отказаться от выплаты дивидендов за 2024 год. Обоснованием послужила необходимость интенсивного инвестирования в разработку и вывод на рынок собственной инновационной продукции. Ранее финансовая служба компании заявляла, что первые дивидендные выплаты могут состояться не раньше 2026 года, принимая во внимание значительные потребности в инвестициях для достижения поставленных целей.

📌 Итог

💪 Компания подтверждает свое обещанное ранее увеличение выручки на 75% в 2025 году, что обеспечит значительное развитие бизнеса с сохранением высокого уровня доходности (предполагаемый уровень рентабельности по EBITDA свыше 40%, а по чистой прибыли больше 20%).

✅ Реализация планов по запуску новых продуктов и дальнейшему росту выручки позволит компании обогнать Ozon (OZPH) уже в 2025 году. Есть вероятность, что достижение такой цели откроет возможность для выплаты первых дивидендов, хотя до настоящего момента компания их не осуществляла.

🤔 Однако существует неопределённость: значительная доля ожидаемого роста может зависеть от государственных закупок и участия в тендерных процедурах в четвёртом квартале 2025 года. Из-за этого пока не можем точно утверждать конечный итоговый результат до начала следующего года. Существует риск переноса некоторых тендеров на январь-февраль 2026 года, что уменьшит годовой рост показателей в 2025-м. Несмотря на возможные риски, общий позитивный тренд позволяет положительно оценивать будущие перспективы.

🫰 Компанию особенно радует отчёт о сильных операционных результатах первого квартала 2025 года. Ключевым событием стало успешное внедрение нового препарата Тирзетта, продажа которого принесла более одного миллиарда рублей только за первый квартал. Именно такие данные позволяют рассчитывать на выполнение запланированного целевого показателя по росту выручки на 75% за весь 2025 год, сохраняя высокие показатели рентабельности (более 40% по EBITDA).

🎯 Инвестиционный взгляд: Продолжаем удерживать акции в портфеле. Проставлена цель на 01.03.2026.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Компания демонстрирует все признаки подготовки к значительному прорыву на рынке. Успешный запуск инновационных продуктов, сильные операционные результаты и амбициозные планы развития подтверждают готовность компании к существенному росту. При этом компания сохраняет высокий уровень рентабельности и продолжает инвестировать в развитие.

👇 Не забудьте подписаться, чтобы не пропустить новые аналитические материалы.

$PRMD #PRMD #Промомед #акции #финансы #МСФО #фармацевтика #инвестиции #бизнес #инновации #медицина #здоровье

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг ООО «ПРОМОМЕД ДМ» на уровне ruA-. Прогноз – стабильный.

📊 Оценка агентства отражает развитые компетенции Группы в области разработки инновационных препаратов

🔍 Ключевые факторы:

✔️ Низкая эластичность спроса на жизненно важные препараты — один из системных факторов стабильности выручки фармацевтического сектора;
✔️ Высокая рентабельность по EBITDA, превышающая максимальные отраслевые бенчмарки;
✔️ Сильная ликвидная позиция — операционный денежный поток, остатки на счетах и открытые кредитные линии обеспечивают реализацию инвестиционных проектов и выполнение всех обязательств;
✔️ Диверсифицированный портфель долговых обязательств Группы;
✔️ Высоко оценена модель корпоративного управления: Совет директоров с независимыми членами и комитетами по аудиту, стратегии, устойчивому развитию и вознаграждениям.
📈 Агентство отдельно отмечает долгосрочный потенциал сектора: старение населения и рост хронических заболеваний формируют устойчивый спрос на инновационные терапевтические решения.

#ПРОМОМЕД #Фармацевтика #КредитныйРейтинг #Инвестиции #ЭкспертРА

$PRMD

Компания даёт возможность акционерам получить легкий доступ к инновационной экосистеме ПРОМОМЕД. Компания предоставляет акционерам скидку 1 000 рублей на подписку на препараты курсового приёма🌟

🔹 Кто может получить скидку?
Все акционеры, зарегистрированные в реестре ПРОМОМЕД на 22 апреля 2025 года.

🔹 Как активировать предложение?
Промокоды уже направлены на электронные адреса, указанные в НРД. Чтобы воспользоваться скидкой, введите промокод на сайте👉 https://promeka.ru (https://promeka.ru/)

🔹 Не получили письмо?
Напишите на ir@promomed.pro и подтвердите владение акциями на 22 апреля 2025 г. при помощи предоставления выписки со счёта депо, брокерского отчёта или иных подтверждающих документов. В ответ Компания предоставит промокод и инструкцию для активации скидки.

#ПРОМОМЕД #PRMD #акционеры #фармацевтика #инвестици $PRMD

Друзья, 10 июня в 16:00 (МСК) состоится вебинар «День Промомед: стратегия и планы развития»

Менеджмент компании Промомед расскажет о планах развития, создании новых препаратов, а также об R&D-стратегии.

Что будет на вебинаре?

✔️ Ожидания компании на 2025 г.

✔️ План вывода на рынок новых препаратов в период до 2030 г.

✔️ Ответы на ваши вопросы в прямом эфире

Спикеры:

✅Александр Ефремов, генеральный директор, Промомед

✅Тимофей Соловьев, директор по экономике и финансам, Промомед

✅Кира Заславская, директор по новым продуктам, Промомед

✅Мария Колбина, старший аналитик, Эйлер Аналитические Технологии

Регистрация обязательна! Переходи по ссылке: https://stream.kontur.ru/landings/fedeb3e6-852c-471b-9162-90ab5d9f3f43?utm_source=promomed

#ПРОМОМЕД #Фармацевтика #Вебинар

💬 Экспертный взгляд со стороны: Компания выстроила прочную основу для устойчивого роста, кратно опережающего динамику фармацевтического рынка.

🔍 Ключевые преимущества ПРОМОМЕД, по мнению аналитиков ЦИФРА БРОКЕР:

✅ Широкая экспертиза в R&D
✅ Производство полного цикла
✅ Диверсифицированный портфель препаратов по нозологиям, методу производства, каналам продаж
✅ Лидерские позиции в быстрорастущих сегментах: эндокринологии и онкологии

🔗 Подробности — в аналитическом отчёте ЦИФРА БРОКЕР https://cifra-broker.ru/analytics/pro/promomed-innovatsii-v-zhizn/

#ПРОМОМЕД #ЦифраБрокер #Фармацевтика #МедицинаБудущего
$PRMD

ПРОМОМЕД опубликовал первый годовой отчет в статусе публичной компании! Компания подтвердила эффективность своей стратегии и задала высокие ориентиры на будущее.

🗂 Ознакомьтесь с полной версией годового отчета в разделе для Инвесторов: https://promomed.ru/investors

#Промомед #ГодовойОтчёт #ИтогиГода #Фармацевтика #Здравоохранение #инвестиции $PRMD

▫️Капитализация: 55 млрд ₽ / 50₽ за акцию

▫️Выручка ТТМ: 27,7 млрд ₽

▫️скор. EBITDA ТТМ: 10,4 млрд ₽

▫️скор. ЧП ТТМ: 4,9 млрд ₽

▫️P/E ТТМ: 11,2

▫️P/B: 2,1

▫️fwd дивиденд 2025: 3-4%

👉 Результаты отдельно за 1кв2025г:

▫️Выручка: 6,9 млрд ₽ (+45,2% г/г)

▫️скор. EBITDA: 2,5 млрд ₽ (+61,2% г/г)

▫️скор. ЧП: 893 млн ₽ (+16,3% г/г)

✅ Благодаря росту объёма продаж препаратов на 13% г/г и индексации цен, компания показала хороший рост выручки в 1кв2025. Вполне возможно сыграли разовые эффекты и далее темпы роста будут меньше, так как менеджмент на 2025г дает скромный прогноз по выручке в 32+ млрд.

✅ Рентабельность по EBITDA выросла до 36,4% (против 31,8% годом ранее), а долговая нагрузка сохраняется на прежних уровнях: с начала года чистый долг вырос на 6% до 10,7 млрд рублей, ND/EBITDA = 1,1. Чистые платежи по кредитам в 1кв2025г составили 917 млн рублей или 41,5% от операционной прибыли. Средневзвешенная ставка по портфелю долгов 21,5%.

❗️ Продолжается активная фаза инвестиций в новые направления бизнеса (Озон Медика и Мабскейл), капитальные затраты в 1кв2025г выросли на 243,5% г/г до 735 млн рублей. Весь 2025г будет сохранятся высокий Capex, менеджмент таргетирует 3,5-4,5 млрд рублей (на уровне прошлого года).

👆 Чистый денежный поток остаётся отрицательным уже третий квартал подряд, компания закрывает квартал с убытком по FCF в 315 млн рублей. Тем не менее, размер убытков постепенно сокращается и вполне вероятно в 2025г тут даже будет небольшая прибыль в 1,5-2 млрд рублей.

Вывод:

Озон Фармацевтика интересный бизнес с хорошими долгосрочными перспективами развития. Основной этап роста бизнеса придется на 2027-2028г, когда будут запущены новые производственные площадки и начало коммерческой реализации биосимиляров и противоопухолевых препаратов.

Компания с момента IPO, как и прогнозировал, достигла своих справедливых значений. Сейчас дисконта нет, но за бизнесом однозначно стоит следить.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#обзор #фармацевтика #OZPH $OZPH

💊 «Озон Фармацевтика» представила финансовые и операционные результаты за 1 квартал 2025 года

+ Выручка увеличилась на 45%, до ₽6,9 млрд за счет роста по всем каналам продаж

+ Скорректированная EBITDA выросла на 61% до ₽2,5 млрд

+Рентабельность по скорр. EBITDA составила 36,4%

+Чистая прибыль выросла до ₽1 млрд (+28%)

- Свободный денежный поток (FCF) вышел в минус, составив -₽315 млн против положительного результата ₽2,13 млрд годом ранее.

Такй результат получился, так как операционный денежный поток (₽2,7 млрд) был распределен на процентные выплаты и вознаграждение за услуги факторинга, реализацию инвестиционной программы и инвестиции в оборотный капитал

- Капзатраты выросли в 3,4 раза, до ₽735 млн

+ Соотношение Чистый долг / EBITDA составило 1,1х

В компании подтвердили представленные ранее на Дне инвестора прогнозы на 2025 год — рост выручки на 25% и более, капитальные вложения – ₽3,5-4,5 млрд, целевой уровень чистый долг / EBITDA — 1,0–1,5х.

Неплохой отчёт, но смущает снижение FCF и рост капитальных затрат.

Так же совет директоров «Озон Фармацевтика» рекомендовал дивиденды по итогам I квартала 2025 года в размере ₽0,28 на акцию. Доходность такой выплаты — 0,54%, Последний день для покупки акций под дивиденды — 2 июля.

$OZON $OZPH #дивиденды #отчет #озон #фармацевтика

📌 Яндекс РСБУ 1кв 2025: Прибыль увеличилась до ₽60,11 млрд против убытка в ₽427 тыс годом ранее! Выручка не раскрыта. 📊 Совет директоров Яндекса #YDEX установил цену размещения дополнительных обыкновенных акций в размере 4073 рубля за штуку. Цена основана на средневзвешенной цене торгов 19 мая 2025 года. 🇪🇺🇷🇺 Стоимость закупок российского СПГ #NVTK странами Евросоюза увеличилась в 4,6 раза за четыре года. 🚕 Совет Федерации одобрил закон о локализации автомобилей такси. С 1 марта 2026 года к перевозкам будут допускаться только машины, произведенные в рамках определенных специнвестконтрактов (СПИК). Действие закона временно не распространяется на некоторые регионы. #SVAV 💎 Роснефть #ROSN приобрела Томтор – крупнейшее месторождение редкоземельных металлов в России. Этот шаг направлен на увеличение внутреннего производства стратегических металлов и снижение зависимости от импорта. 🛢Импорт российской нефти в Индию растет: В мае поставки достигли 10-месячного максимума – 1,98 млн баррелей в сутки. Большая часть поступает из восточных портов. 🍾 Novabev Group #BELU приглашает на День стратегии: Крупнейшая алкогольная компания РФ проведет День стратегии 22 мая в 16:00 (МСК). Топ-менеджмент подведет итоги прошлой стратегии (2020-2024) и представит планы на 2025-2029 годы. Будет трансляция и Q&A-сессия. ⚡️ «Россети» #FEES : решение по дивидендам 23 мая: Совет директоров «Россети» рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2024 год на заседании 23 мая 2025 года. 🚗 Основатель Делимобиля #DELI о будущем компании: Винценцо Трани в интервью РБК заявил: 🔹 Не планирует продавать бизнес. 🔹 Ожидает, что после стабилизации ситуации стоимость компании будет в 5-7 раз выше текущего уровня. 🔹 Нужны ликвидные автомобили для каршеринга: рассматривает Lada, но есть вопросы по цене/качеству. 🔹 Планирует остаться в России надолго. 💊 Промомед #PRMD: сильный рост в 1кв 2025 и позитивный прогноз: 🔹 Выручка выросла на 86% г/г до 4,5 млрд руб. благодаря новым препаратам и увеличению объемов продаж. 🔹 Значительный рост в эндокринологии (+171%) и онкологии (+252%). 🔹 Компания сохраняет прогноз на 2025 год: рост выручки более 75% и рентабельность по EBITDA выше 40%. 🔹 Бумаги торгуются с мультипликаторами 8,9x по P/E 2025П и 6,3x по EV/EBITDA 2025П. #нефть #импорт #энергетика #алкоголь #стратегия #Россети #дивиденды #Делимобиль #каршеринг #IPO #фармацевтика #отчетность #прогноз