#рынок

С открытия основной сессии от 2500п пошли в рост, однако сопротивление 2530п не преодолели и откатились.

🎯 Отработка сегодня идей:

🔼На лонг:

$AFLT - от верхней границы блока 51,37п можно было забрать не более 0,5% ✔️❌

$POSI - если брали с текущих, то профит составил около 1,3% ✔️

🔽Идеи на шорт:

$MOEX - от уровня 161,3п профит составил 0,9% ✔️

$SPBE - предполагаемые условия для входа не было, но если брали при откате индекса от сопротивления 2530п, то можно было забрать 2,4% ✔️❌

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

#календарь

#irus #imoex $IMOEXF $MXH6 $MMZ5 $MXU6 $MMM6 $MMM7 

$MXU5

Индекс спустя половину торговой сессии. 

⚙️ С открытия ОС была сильная борьба между покупателем и продавцом. После чего быкам удалось пробить 2520п.

После борьбы за 2520п, упёрлись в следующее сопротивление 2530п и ушли в откат, без агрессии. 

Сейчас у нас 2ая попытка пробить данное сопротивление, после чего откроется дорога к целям из утреннего прогноза:

Нужно пробивать отметку 2520п., если удастся пробить и закрепиться, едем выше, цель 2550-2568пп.

Пока что рынок торгуется разнонаправлено, преимущество 2ой день за быками, агрессивных продаж нет. Новости тоже сегодня молчат.

$MXU5

После утреннего импульса пробил всё таки сопротивление 256к и закрепился выше. Сейчас упёрлись в сопротивление 258к. Буду ждать закрепа и после чего едем закрывать ГЭП на 260.3к.

В зоне 260к-262к - очень много сопротивлений, оттуда буду ждать отката и следить за реакцией дальше.

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции 

#календарь

Друзья, привет!

Продолжаем исследовать альтернативные инвестиции, которые могут быть интересны в наше неспокойное время)

Сегодня поговорим об инвестициях в бизнес  долговых обязательств.  

Оказалось, что можно получать доход 30% годовых, инвестируя в проверенные долги. Ребята из Conomica предлагает именно такую возможность!

💭 Кто ты, Conomica?

Conomica это сервис комплексных решений для сделок с долговыми требованиями, обеспечивающая поиск и анализ дебиторки российских компаний и возможность выкупа этой дебиторки инвесторами. По сути это  экосистема, которая соединяет кредиторов и инвесторов. 

📈 Что по цифрам

✔️7 миллиардов рублей уже инвестировано в 400+ сделок

✔️Около 250 проектов успешно закрыто

✔️Фактическая средняя доходность инвестора — 37% по завершенным проектам

✔️Средний срок взыскания долга — всего 8 месяцев

✅ Как это работает?

Искусственный интеллект помогает отбирать лучшие долги

Эксперты проводят ручную проверку каждого проекта

Дисконт минимум 20% при покупке долгов

Прозрачность на каждом этапе через личный кабинет и возможность держать деньги на номинальном счете

🎯 Как на этом проекте можно  зарабатывать?

Минимальная сумма — 309 000 рублей в один проект (300 000 рублей инвестиций +3% фиксированной комиссии агента)

Рекомендация Conomica: для стабильного дохода 30% годовых — рекомендуется инвестировать от 3 миллионов рублей (минимум 10 проектов)

🔥 Пример реальной сделки:

Выкупается долг на 15 миллионов за 10 миллионов (дисконт 33% от долга). После взыскания получаем полный номинал. Инвесторам возвращается 10 млн (тело инвестиции) + 3 млн дохода (60% от дисконта). Профит!

🚀 Почему инструмент может быть интересен:

✔️Относительно короткий срок инвестиций (~8 мес)

✔️Сравнительно небольшой порог инвестирования (от 309 000р) 

✔️Проверенный механизм работы

✔️Подтвержденные  результаты сотен проектов

✔️Профессиональная команда экспертов

✔️Современные технологии оценки рисков 

Пишите в комментариях, что думаете по таким проектам - а мы продолжим изучать на чем еще можно заработать )

Ваш IR,

Денис Разумкин 

#инвестиции #бабки #рынок #conomica 

При закрепе над уровнем 2520п можно рассмотреть идеи на лонг:

$AFLT - при обновлении максимума и откате к верхней границе блока 51,37п 

$POSI - при откате к уровню 1080п (или с текущих) или тестировании нисходящей трендовой около значения 1070п

При не удержании уровня 2520п или закрепе под уровнем 2500п можно рассмотреть идеи на шорт:

$MOEX - при закрепе под уровнем 161,3п или отскоке к нисходящему тренду около 162,3п

$SPBE - при закрепе под нижней границей боковика 219,9п или отскоке к верхней границе боковика 226,5п

Обратите внимание, чтобы цена на младших таймфреймах пробивала уровни на повышенных объемах и на ретесте присоединяемся (объемы должны быть небольшими, без агрессии и только тогда заходим). Обязательно ставим стопы за предыдущий минимум при лонге или за предыдущий максимум при шорте согласно своего РМ.

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

#календарь

#идея

Текущий российский рынок невозможно охарактеризовать даже как минное поле. Это слишком приятное и даже комплиментарное сравнение. Сегодняшний российский рынок, это позиция под огнем ракетных систем залпового огня, планирующих бомб авиации и дронов. Прилетает системно и со всех сторон.

Только за последние пару недель:

- санкции получили два столпа рынка - Лукойл и Роснефть;

- угольщики на грани разорения (как и Сегежа. Проблем одинаковая - низкомаржинальный товар, который очень сильно зависит от стоимости логистики и страдает от укрепления рубля);

- у металлургов быстро падает прибыль. Такими темпами сектор скоро может перейти к убыткам;

- ритейл теряет маржу под давлением опережающего роста операционных расходов. Даже рост НДС не получится переложить в цену товаров полностью;

Там где нет санкций или системных проблем, "помогает" государство. По энергетике хотели вдарить законом о сокращении дивидендов для реализации инвест программы. Пока вроде передумали. Национализировали ЮГК? Вместо продажи на аукционе с обязательством оферты от нового акционера для защиты миноритариев (не забываем про мифические 66% капитализации рынка от ВВП) ... Тянем резину, переносим сроки, разбиваем сделку на два этапа (чтобы уйти от оферты?), отказываемся от аукциона, сами оферты избегаем. Топовый топ.

Чтобы ты не сделал, какую бы компанию не купил, в нее все равно рано или поздно прилетит черный лебедь. О каком вообще развитии рынка можно говорить в таких условиях? Лично я прекрасно понимаю людей, которые выбирают депозиты и бетон.

Позитив во всем этом можно найти только один. Ситуация настолько плохая, что падать уже почти некуда (или мне не хватает фантазии?). Если хоть где-то станет полегче, у рынка появится большой потенциал переоценки. Так что я, вопреки неприятным ощущениям, продолжаю методично покупать акции.

#бородаинвестора #рынок #лебеди

Утренний обзор по рынку мосбиржи.

⚙️Пролив до 2431п в моменте и откуп до 2516п. Закрытие на 2507п - позитивно!

Вчера на УС потрогали отметку 2430п и ровно от нём ушли в сильный отскок на 2 АТРа вверх. После чего достигли психологической отметки 2500п и встали в боковик.

Амбассадором роста вчера стал $SBER , он отскочил на 3.4% со дна. Вчера выкладывал его разбор.

Также $LKOH с минимумов прибавил +8.2% и это не предел.

Его разбирал в "экстренном включении". В разборе показывал, что рынок продавили так сильно именно на нём, а именно из-за физиков, которые на панике санкций начали скидывать свои позиции, сейчас у них самое минимальное кол-во лонгов в активе за всё время, при этом большие дядьки с деньгами очень упорно его скупают.

После такой перепроданности, показывал, что лук растет минимум на 15%, а то и больше, так что в ближайшие дни юрики могут продолжить скупать панику хомяков.

По индексу пробили вчера нисходящий тренд и трёмся у отметки 2500п.

Важно удерживать отметку 2480п. Пока мы выше неё есть шансы пойти пробовать пробивать отметку 2520п., если удастся пробить и закрепиться, едем выше, цель 2550-2568пп.

Ну а в случае пробоя 2480п., едем к минимумам или даже не перелой.

Всем профита💰

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

#календарь

Сегодня с открытия утренней сессии ушли в отскок, а на открытии основной дали небольшой откат и возможность зайти в лонг, однако не смогли преодолеть уровень 2520п, следим - закрепимся ли выше 2500п

🎯 Отработка сегодня идей:

🔼На лонг:
$YDEX - от уровня 3847п можно было забрать 0,7% ✔️
$GMKN - от уровня 120,1п профит составил около 2,5% ✔️

🔽Идеи на шорт:
$MOEX - от тренда в районе значения 164,8п профит составил 3% ✔️
$ALRS - от уровня 39,45п можно было забрать 2,1% ✔️


#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции
#календарь

🇷🇺 ГАЗПРОМ $GAZP ПОВЫСИЛ ИНВЕСТИЦИИ НА 2025 Г. ДО 1,615 ТРЛН РУБЛЕЙ С ПЛАНИРУЕМЫХ 1,524 ТРЛН РУБ. — КОМПАНИЯ — ТАСС

ПОСТУПЛЕНИЯ ОТ ПРОДАЖИ ГАЗА «ГАЗПРОМА» ПО ИТОГАМ ГОДА ОЖИДАЮТСЯ НА УРОВНЕ 4,9 ТРЛН РУБ., ЧТО НА 4,4% ВЫШЕ ПЛАНА

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

#календарь

$SBER

🎤Вчера разбор и сигнал на покупку также был в видео.

В обзорах отмечал, что в зоне 282-286руб - огромное скопление поддержек.

Уровень 282.5 покупатель держит сильно, оттуда идут аномальные покупки. Также тренд трехлетнего треугольника сегодня был удержан, после попытки медведей продавить его вниз, получили тень с откупом.

Собрали стопы под импульсом 16 октября и сейчас уперлись в сопротивление 290руб.

Также пробили нисходящий тренд, который образовался с 20 октября.

Позитивное закрытие выше 287руб., идеальное и сильное закрытие выше 290руб.

В случае закрепа над 290руб. идём к 293 / 300 / 308.7

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

#календарь

$MOEX

Индекс спустя половину торговой сессии.

⚙️ С самого утра начали залили рынок до 2430п и сейчас пилим сопротивление 2500п

📣 Очередное вчерашнее экстренное включение отработано на отлично✔️

Индекс сейчас торгуется выше отметки 2500п и без всяких "мега позитивных" новостей.

С 19 октября коррекция в моменте составила 12% и сейчас со дна отскок составляет уже +3.2%.

Также указывал, что у нас был ретест старшей нисходящей трендовой (красной линии) сверху, которая началась 9 сентября.

И сейчас есть пробой более младшей нисходящей трендовой (оранжевой) от 19 октября.

На данный момент прошли 2 АТРа в лонг и если сегодня удастся закрыться нам выше 2500п, то отскок продолжится до конца недели. Если конечно не подвезут негативных новостей...

Следующие краткосрочные цели: 2520п / 2550п / 2570п / 2600п

#MX

Оттолкнулся от границы нисходящего тренда. Сейчас упёрся в сопротивление 256к. Если удастся его пробить и закрепиться выше него, то дальше цели 259.8к / 262.1к / 263.7к

Объёмы сегодня исключительно на покупку. Сильно выглядят и титаны, вчера показывал всё в видео.

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

#календарь

📌 Итог

🧐 Наблюдается замедление темпов роста выручки и других показателей компании в условиях высокой ключевой ставки и общего спада экономической активности в стране. Уменьшившийся промышленный спрос привел к снижению объемов продаж, хотя существует вероятность появления отложенного спроса после снижения ставок, что позволит восстановить объемы реализации в перспективе. Несмотря на общую тенденцию к замедлению, отдельные бизнес-направления демонстрируют положительные тенденции: сектор точного машиностроения вырос на 80% год к году, а направление блоков и модулей показало прирост на 37%.

💪 Хотя краткосрочное ухудшение финансовых результатов временно влияет на картину, ключевые характеристики остаются устойчивыми: компания сохраняет прибыльность, высокие показатели маржи и финансовую дисциплину, одновременно развивая новые сферы деятельности.

👌 Организация последовательно движется к достижению стратегических целей, реализуя инвестиционную программу, направленную на расширение бизнеса и улучшение будущих финансовых потоков. Осуществляется политика слияний и поглощений (M&A), способствующая расширению бизнеса, включая заключение масштабных долгосрочных соглашений. Был сделан важный шаг вперед путем приобретения контроля в одной из ведущих компаний рынка робототехники, открывающей доступ к новому сегменту бизнеса. До конца года планируется завершить ряд других значимых сделок в данном секторе.

🤓 Мнение относительно ценных бумаг компании остается неизменным, несмотря на падение показателей в первой половине года. Текущие изменения могут оказать влияние лишь на уровень выплачиваемых дивидендов, которые сейчас невелики и незначительно отражаются на инвестиционной привлекательности акций. Элемент по-прежнему рассматривается как объект долгосрочного инвестирования, где важно дождаться осуществления планов по росту, снижению капитальных затрат (CAPEX), увеличению денежного потока и свободных денежных средств (FCF), а также повышению размера дивидендов.

🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в долгосрочном портфеле.

📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - компания демонстрирует сильные фундаментальные показатели и имеет четкий план развития. Текущие сложности носят временный характер и связаны с общей экономической ситуацией.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - несмотря на относительную финансовую стабильность, внешние экономические условия и отраслевая специфика создают дополнительные вызовы.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Замедление роста носит временный характер и обусловлено общими макроэкономическими факторами. Компания сохраняет высокую операционную эффективность. Стратегии M&A способствуют укреплению рыночных позиций и открывают новые возможности для роста.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$ELMT #ELMT #Элемент #инвестиции #дивиденды #IPO #рынок #акции #анализ #финансы #экономика

💭 Проанализируем сильные стороны бизнеса: высокую рентабельность, контролируемый уровень долга и активную стратегию M&A...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Компания сообщила о выручке в размере 16,1 млрд рублей. Наибольший вклад в развитие внесли сегменты точного машиностроения и блоков/модулей, показавшие увеличение на 80% и 37% соответственно. Однако сегмент электронной компонентной базы столкнулся со снижением показателей вследствие уменьшения заказов от промышленности и переноса контрактов на последующие сроки. Чистая прибыль предприятия достигла отметки в 2 млрд рублей.

🤓 Годовая маржа снизилась из-за стагнации роста выручки. EBITDA 3,6 млрд рублей, а показатель рентабельности по EBITDA составил 22,3%, свидетельствуя о высоком уровне операционного управления.

💳 Рост процентных доходов позволил нивелировать повышение процентных расходов и налоговую нагрузку. Средневзвешенная ставка задолженности удержалась на приемлемом уровне – 8,8%. Отношение чистого долга к EBITDA LTM достигло значения 0,7х, при этом общая задолженность осталась стабильной.

🫰 Объем оборотного капитала стабильно увеличивается в каждом направлении бизнеса. Расходы на капзатраты достигли уровня 4,6 млрд рублей, однако компания смогла компенсировать около четверти суммы субсидиями в объеме 1,112 млрд рублей. Свободный денежный поток пока сохраняет отрицательное значение ввиду значительных инвестиций.

✔️ Операционная часть (за 2025 год)

💰 Был приобретён контроль над одним из основных российских производителей роботизированных систем НПО «Андроидная техника», что представляет собой первый этап формирования ведущего отечественного игрока в области робототехники.

🛍️ Также осуществлена покупка контрольного пакета акций лидирующего разработчика и производителя ультрафиолетовых и волоконных лазерных технологий АО «Оптические технологии».

🤝 Заключение соглашения предусматривает поставку свыше 20 млн единиц кремниевых и карбид-кремниевых полупроводников (диоды и транзисторы) для нужд железнодорожной отрасли в течение ближайших 15 лет.

⚡ Кроме того, подписан договор на поставку одному из крупных изготовителей счётчиков электроэнергии партии из 1 миллиона микроконтроллеров.

😎 Осуществлено подписание договора о партнёрстве с московским Городским агентством по управлению инвестициями, направленного на содействие развитию производства микроэлектроники в интересах местных промышленных компаний и обеспечение их потребности в продуктах российского микроэлектронного сектора.

📍 ГК Элемент через свою структуру АО «Корпорация Роботов» купила контрольный пакет акций российского производителя промышленных роботов Эйдос Робототехника. Сумма сделки неизвестна. После приобретения компания планирует расширить производство и увеличить выручку в 2,5 раза, ориентируясь на сотрудничество с такими крупными заказчиками, как КАМАЗ. Это приобретение соответствует стратегии Элемента по усилению позиций в сфере робототехники на фоне нехватки рабочей силы в промышленности.

💸 Дивиденды

🔀 За 2024 год компания выплатила своим акционерам дивиденды в сумме 1,66 млрд рублей. Доля выплаты составляет 25% чистой прибыли на одну акцию. После сокращения капитальных затрат и увеличения свободного денежного потока (FCF) объем дивидендов имеет потенциал для повышения. Прогнозировать размер дивидендов за 2025 год затруднительно, поскольку экономическое замедление негативно повлияло на заказчиков компании, спрос со стороны промышленного сектора продолжает ослабевать, что создает давление на финансовые показатели второй половины 2025 года. Ожидается постепенное улучшение ситуации и последующий возврат к росту спроса и прибыли.

Продолжение следует...

$ELMT #ELMT #Элемент #инвестиции #дивиденды #IPO #рынок #акции #анализ #финансы #экономика

Утренний обзор по рынку мосбиржи.

⚙️Пролив до 2457п и боковик с верхней границей 2480п. Утром продолжение паники и в моменте потрогали 2431п.

Тк вчера записывал подробный вечерний взгляд по рынку, сейчас просто напишу краткий план на сегодняшний день.

Сегодня на УС в моменте был пролив до 2430п и откуп до 2484п.

Продолжаем идти в нисходящем тренде, где граница проходит +- на 2496п.

Весь акцент на уровень 2480п.

Пока мы ниже его - приоритет шорт

Выше него - приоритет лонг, но опасный.

Для более надежного лонга нужно пробивать на объёмах 2500-2520пп.

Через пару минут выйдет отчёт по $SBER, хоть он и будет хорошим, но фиксацию на факте никто не отменял.

Ждём и смотрим за открытием ОС.

Всем профита💰

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

#календарь

1️⃣ "Ростелеком" $RTKM готовится выйти из двух активов, один из которых, по данным источников, — ГК "Солар".

Компания не раскрывает детали, но, по слухам, выход может быть связан с подготовкой "Солар" к IPO.

За полгода "Ростелеком" заработал около 20 млрд ₽ чистой прибыли и перевыполнил бизнес-план.

СД обсуждает изменение долей участия и долгосрочные контракты, что может означать реструктуризацию и фокус на ключевых направлениях бизнеса.

2️⃣ "Татнефть" $TATN сократила прибыль по РСБУ на 39% — до 104,6 млрд ₽.

Выручка упала почти на 10%, дивиденды — в 2,7 раза, до 14,35 ₽ на акцию.

Отрасль переживает спад, нефтяники урезают выплаты и осторожно тратят прибыль.

3️⃣ Правительство отказалось от полной либерализации цен на электроэнергию дальневосточных ГЭС с 2026 года — лишь 57% выработки "РусГидро" $HYDR смогут продавать по рынку.

Это компромисс между поддержкой компании и сдерживанием тарифов. При таком уровне либерализации "РусГидро" получит около 28 млрд ₽ допвыручки в 2026 году, что поможет стабилизировать финансы без скачка цен.

4️⃣ "ЛУКОЙЛ" $LKOH из-за санкций США и включения в SDN List начал продавать свои зарубежные активы.

Речь идёт о трейдере Litasco, НПЗ в Румынии, Болгарии, Нидерландах и более 2,4 тыс. АЗС за рубежом.

Продажа проходит по лицензии Минфина США (OFAC) и должна завершиться до 21 ноября.

Компания рассматривает заявки покупателей и может продлить лицензию, чтобы избежать сбоев.

Главная цель — сохранить контроль над процессом и минимизировать потери от санкций.

5️⃣ "Софтлайн" $SOFL продлил программу buyback ещё на год, сохранив объём до 5% уставного капитала.

Компания объяснила решение уверенностью в недооценённости акций и будущем росте капитализации.

Выкупленные бумаги пойдут на M&A-сделки и мотивационные программы для сотрудников.

6️⃣ С 1 февраля 2026 года в России запретят оформлять две льготные ипотеки на одну семью.

Теперь супруги должны будут выступать созаемщиками, если только один из них не является иностранцем.

Льготы сохранятся до конца 2025 года, а с 2026-го снизятся на 0,5 п.п.: до 2% для квартир и 2,5% для ИЖС.

Мера призвана сократить схемы с двойным субсидированием и сделать программу "Семейная ипотека" более адресной.

7️⃣ Совкомбанк $SVCB не собирается проводить SPO, считая текущую цену своих акций "сверхнизкой".

Банк заявил, что выпуск новых бумаг сейчас привёл бы к невыгодному размытию долей акционеров.

Free-float планируют увеличивать постепенно, но крупные акционеры продавать не намерены — наоборот, продолжают покупать.

Совкомбанк провёл IPO в декабре 2023 года на 11,5 млрд ₽ и сейчас занимает девятое место среди российских банков по активам.

8️⃣ "ВУШ Холдинг" $WUSH не будет выплачивать дивиденды за 2025 год — долг превышает лимит 2,5×EBITDA.

После спада из-за погоды и снижения спроса компания ждёт восстановления рынка и делает ставку на рост в России и Латинской Америке, где к 2027 году планирует получать до 40% выручки.

9️⃣ X5 Group $X5 в III квартале увеличила EBITDA на 0,6% до 71,7 млрд ₽, а чистая прибыль упала на 20% до 28,3 млрд ₽.

Выручка выросла на 18,5% до 1,16 трлн ₽, но рентабельность снизилась из-за роста расходов и доли "Чижика".

Компания растёт по обороту, но зарабатывает меньше.

🔟 "АЛРОСА" $ALRS изучает возможность добычи попутного золота на россыпях в Мирнинском районе.

Компания уже получила одобрение Росгеоэкспертизы и проверит эффективность извлечения золота из алмазосодержащих песков.

Если он окажется выгодным, золото будут добывать вместе с алмазами — без серьёзных инвестиций.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #энергия #технологии #самокат #золото #реформы #рынок #развитие #будущее

🔼 С открытия основной сессии откатились к уровню 2490п, запилили боковик, попытались отскочить, однако выше "психологического" уровня 2500п закрепиться не получилось, и полились дальше.

🎯 Отработка сегодня идей на лонг:

$NVTK - от нижней границы боковика 1035п можно было забрать около 1,2% ✔️

$GAZP - до нижней границы боковика немного не дошли, однако при удержании уровня индекса 2490п и отскоке актива можно было забрать плюс-минус 1% ✔️❌

$RUAL - от уровня 29,03п профит составил 1,3% ✔️

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

#календарь

✔️ Развитие

🔶 Алроса рассматривает возможность попутного извлечения золота при добыче алмазов на предприятиях Мирнинского района. Геологи получили разрешение начать соответствующие работы, однако экономическая целесообразность ещё требует оценки специалистами.

🤔 Также инвестиционный комитет компании утвердил проект освоения глубоких горизонтов трубопровода Удачная в Якутии, что обеспечит добычу алмазов до 2055 года. Ежегодная добыча составит около 4,1 млн тонн руды, ожидаемая годовая прибыль — 6 млрд рублей. Проект потребует вложений порядка 20 млрд рублей и включает освоение участков глубиной до 1,13 километра.

📌 Итог

⚠️ Отчёт за полугодие демонстрирует слабые результаты, что было вполне предсказуемым событием, причём во втором полугодии ситуация ожидается ещё хуже без учёта случайных поступлений средств и поддержки государства через закупки в Гохран. Компания Алроса представляет собой рискованную ставку на будущее восстановление рынка алмазов. Прогнозировать сроки изменения ценовой конъюнктуры невозможно, однако можно проанализировать потенциальную прибыль и дивидендные выплаты при разных вариантах развития событий.

🔀 Сейчас предприятие неспособно самостоятельно обеспечивать положительную чистую прибыль и свободные денежные потоки, но помощь государства, приобретающего алмазы по завышенным ценам, поддерживает бизнес. Следующим необходимым условием улучшения положения становится ожидание ослабления национальной валюты, способствующего восстановлению финансовых показателей. При достижении курса доллара выше отметки в 90 рублей инвесторы смогут уверенно приобретать акции, не опасаясь роста долговой нагрузки в условиях отрицательных денежных потоков. Тем не менее, ключевое значение имеет изменение общей тенденции на рынке алмазов, иначе долгосрочная стратегия теряет смысл. В случае подъёма цен на алмазы до уровня около 100 долларов за карат и сохранения курса доллара около 100 рублей, компания получит достаточно ресурсов для стабильной выплаты дивидендов размером около 10-11 рублей на акцию, обеспечив высокую доходность, а сами бумаги могут удвоиться в цене.

🎯 ИнвестВзгляд: Пока рынок алмазов остается неопределенным — лучше данный актив обходить стороной. Идеи нет.

📊 Фундаментальный анализ: ⛔ Продавать - компания столкнулась с резким ухудшением финансовых показателей, а долгосрочные перспективы неясны.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - глубокий кризис в отрасли, нестабильность цен на алмазы, санкции, невозможность покрытия капитальных затрат и рост долговой нагрузки оказывают масштабное давление на компанию.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Нет. Покупка акций Алросы несёт значительные риски и требует длительного ожидания восстановления рынка, которое трудно предугадать.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$ALRS #ALRS #Алроса #Акции #инвестиции #анализ #дивиденды #биржа #рынок #алмазы #кризис

💭 Определим, есть ли основания рассматривать акции компании как перспективную инвестицию...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 В первом полугодии выручка снизилась на 23,5% относительно предыдущего года, а показатели чистой прибыли были подвержены влиянию разовых факторов. Положительный финансовый результат первого квартала обусловлен как крупными поставками в Гохран, аналогичными прошлогодним, так и благоприятной ситуацией с обменным курсом валют. Однако второй квартал оказался убыточным, поскольку единовременный положительный эффект в размере 27,2 млрд рублей был достигнут исключительно благодаря продаже доли в Катоке. Ожидается, что вторая половина текущего года станет ещё менее успешной, приведя компанию к итоговым результатам почти без прибыли по итогам всего года, если исключить влияние дохода от сделки с Катокой, которая позволила сократить уровень чистого долга.

💱 Запасы готовой продукции продолжают увеличиваться, достигнув уровня примерно на 40% выше показателей 2021 года, когда значительный рост свободного денежного потока (FCF) был обеспечен массовой реализацией накопленных запасов. Принимая во внимание одноразовый характер доходов от продажи Катоки, в противном случае первое полугодие характеризовалось бы оттоком свободных денежных потоков.

🧐 Капитальные расходы стабилизировались на уровне около 60 миллиардов рублей, однако предстоящая разработка золоторудного месторождения Дегдекан предполагает возможное увеличение капитальных затрат. Текущие условия рынка ставят под сомнение способность операционной прибыли покрывать инвестиционные потребности компании, особенно учитывая перспективы ухудшения ситуации во втором полугодии.

💎 Алроса вынуждена снижать объемы добычи алмазов ввиду текущих трудностей в отрасли, запланировав добычу лишь на уровне 29 миллионов каратов в 2025 году.

🧾 Отсутствие официальной статистики по средней цене реализации алмазов после 2021 года затрудняет оценку стоимости продаж. Расчеты показывают значительное расхождение полученных значений с индексом цен на алмазы, что позволяет предположить, что Гохран приобретает продукцию Алросы по ценам заметно превышающим рыночные уровни.

🤔 Исходя из динамики индексов, среднегодовая стоимость продажи алмазов должна составлять порядка 60-65 долларов за карат, хотя фактически указывается более высокая цифра — свыше 80 долларов. Такой разрыв возможен либо вследствие заниженных оценочных объемов продаж, либо потому, что Алроса удерживает значительную долю произведённых камней в запасах, несмотря на сокращение объёмов добычи.

🤷‍♂️ Отрасль находится в глубоком кризисе, продолжительность которого предсказать сложно. Продолжение кризиса приведет к сокращению предложения на рынке, так как текущие цены делают добычу невыгодной, заставляя производителей накапливать продукцию на складах. Отличительной особенностью алмазов является их низкая значимость среди мировых товаров первой необходимости по сравнению с нефтью, металлами и удобрениями. Поэтому неизвестно, насколько затянется нынешняя ситуация, однако можно попытаться спрогнозировать возможные результаты компании после завершения кризиса. В случае восстановления рынка и повышения цен на алмазы картина изменится в лучшую сторону. Увеличение цен обеспечит не только повышение рентабельности, но и значительный прирост выручки, включая рост производства алмазов. К тому же дополнительным стимулом станет реализация накопленных запасов.

💸 Дивиденды

📛 Вероятнее всего, дивиденды по итогам года выплачены не будут, поскольку значительная доля полученной прибыли и свободного денежного потока обусловлена разовой сделкой по продаже Катоки. Будущую ситуацию осложняют неблагоприятные рыночные условия и высокие затраты на капитальные вложения. В подобной ситуации разумнее сохранить финансовые ресурсы.

Продолжение следует...

$ALRS #ALRS #Алроса #Акции #инвестиции #анализ #дивиденды #биржа #рынок #алмазы #кризис

$IMOEXF

Индекс спустя половину торговой сессии.

⚙️ С самого утра начали заливать рынок, в моменте дошли до 2457п и сейчас ушли в небольшой отскок.

Весь день рынок падает, но без больших объёмов, идёт паник сейл, сливают рынок сами же физики.
Крупных продаж нет, но и покупатель не спешит вылазить.

Прошли за сегодня 2 АТРа и ключевые поддержки 2520п / 2500п / 2470п.
Сделали сверху ретест нисходящего тренда и отсюда пошёл откуп.

На ТФ-4Ч и ТФ-1Д снова вырисовывается дивер. На ТФ-4Ч и на ТФ ниже, уже в сильной перепроданности. МК по прежнему нет.

Тк, с утра прошли больше 1 АТРа, идеи на шорт уже давать не хотелось, приоритет на отскок, хоть и отскок опасней.
Сейчас хотелось бы дойти до 2490-2500п / 2520-2530пп и оттуда, если не будет новостей, то снова пойдем вниз, а значит уже более спокойно можно взять пару шортов.

$MXZ5
+- такая же ситуация, как и в индексе. Тоже перепроданы, тоже есть дивер.
Сейчас стоим на нижней границе нисходящего тренда и на сильных 2ух поддержках.


#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции
#календарь

Что с результатами?

• Валовая рентабельность снизилась на 0,7 п.п., до 23,7%, из-за расширения категории готовой еды и увеличения доли дискаунтеров Чижик.
• Маржинальность EBITDA упала на 1,1 п.п., до 6,2%, из-за роста расходов на доставку и затрат на агентское вознаграждение.
• Чистая рентабельность сократилась на 1,2 п.п., до 2,4%, из-за роста чистых финансовых расходов и рефинансирования долга.
• Чистый долг/EBITDA — около 1,04x. По последней оценке, дивиденды за девять месяцев 2025 года могут составить около 245 рублей на акцию, но мы можем пересмотреть прогноз после анализа третьего квартала.

🏦Александр Самуйлов, аналитик Т-Инвестиций:

«Опубликованные результаты оцениваем как слабые, но в рамках ожиданий рынка. Недавно мы снизили целевую цену до 3 300 рублей по акциям X5, но сохранили рекомендацию „покупать“».

#отчет #финансы #акции #деньги #прибыль #доход #рынок #инвестиции #прогноз #расту_с_Базар

Утренний обзор по рынку мосбиржи.

⚙️Закрытие прошлой недели на 2543п. С утра перебили прошлый лой и подходим к психологической отметке 2500п.

На данный момент уже прошли АТР дня по шорту. Хотя рынку последние дни на это всё равно.., ходили и по 3-5 АТРа.

Сейчас снизу у нас много важных и сильных поддержек - 2470-2490пп / 2500п.

2470-2490пп - сильная ликвидность.

2500п - психологическая отметка.

Следим за данными уровнями, оттуда по-любому должен последовать отскок. Сила этого отскока и задаст движение дальше.

По миксу тоже скопление поддержек, сильная ликвидность.

Ждем, будет ли тут покупатель или идем ниже...

Всем профита💰

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

#календарь