ООО "Айди Коллект"RU000A108L65
ООО "Айди Коллект"
RU000A108L65-
-
• Новое приобретение в мой донатный портфель. 🍩
$RU000А109Т74
Другие серии облигаций данного эмитента:
🔸О компании:
▫️ Основана в 2017 году
🔸Чем занимается компания: основная деятельность - взыскание просроченных долгов (физ- и юрлиц) путем их выкупа у банков и МФО (цессия) или по агентской схеме. Используют автоматизацию, звонки, письма и судебное взыскание.
🔸 Собственный капитал: 6,2 млрд рублей.
🔸Купон:
▫️Плавающий ежемесячный купон.
▫️Купонная доходность: КС+5%.
▫️Ближайшая выплата купона: 10.04.2026.
▫️Еще предстоит: 19 выплат.
🔸Кредитный рейтинг: ruВВВ-.
🔸Облигация котируется ниже номинала: по цене 784,87 рублей (номинал 790 рублей).
🔸Дата погашения: 02.10.2027.
🔷Заключение:
🔹Чисто мое субъективное мнение - достаточно интересная облигация с точки зрения частичных погашений и неплохого купона, но имеет довольно низкий кредитный рейтинг.
Я подержу ее месяца-три, а дальше буду смотреть на изменения в ситуации макроклимата.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
ООО «КЛВЗ Кристалл» (Калужская область) $KLVZ обладает полным циклом производства крепкого алкоголя. Это позволяет компании не только создавать собственные торговые марки, но и выступать надежным партнером для контрактного производства.
Параметры выпуска КЛВЗ Кристалл 1Р-04:
• Рейтинг: ВВ- от НКР, прогноз "Стабильный"
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 300 млн рублей
• Срок обращения: 3 года
• Купон: не выше 22,00% годовых (YTM не выше 23,30% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: да (по 25% в даты 9, 10, 11, 12 купонов)
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется
• Дата сбора книги заявок: 10 декабря
• Дата размещения: 12 декабря
Финансовые результаты РСБУ за 9 месяцев 2025 года:
• Выручка: 3,0 млрд руб. (+19,5% г/г);
• Чистая прибыль: 75,5 млн руб. (+18,9% г/г);
• Валовая прибыль: 1,075 млрд рублей, рост на 41,7%.
• Балансовая стоимость активов: 6,142 млрд рублей, увеличение на 18,2% (с 5,197 млрд рублей по состоянию на 31 декабря 2024 года).
• Долгосрочные обязательства: 1,6 млрд руб. (+68,8% за 6 месяцев);
• Краткосрочные обязательства: 2,6 млрд руб. (+8,1% за 6 месяцев);
• Соотношение Чистый Долг/EBITDA на уровне: 2,7x.
Благодаря вводу в эксплуатацию новых линий (баночного розлива и слабоалкогольного производства) компания смогла радикально обновить ассортимент. За 9 месяцев 2025 года было запущено 25 новых продуктов, а к концу года их число достигнет 35.
Для чего привлекаются средства?
• Во-первых, рефинансировать предыдущий выпуск $RU000A105Y14 погашаемый в марте 2026 года.
• Во-вторых, обеспечить финансирование стратегических проектов ПАО «АГК»: наращивание мощностей завода, расширение логистических возможностей и обновление линейки брендов.
На вторичном рынке находятся 3 выпуска облигаций с общим облигационным долгом 618 млн рублей:
• КЛВЗ Кристалл 001Р-02 $RU000A10AZG2 Доходность: 22,94%. Купон: 28%. Текущая купонная доходность: 25,01% на 2 года 2 месяца, ежемесячно
Новое размещение предусматривает небольшую премию к доходности данного выпуска, поэтому со спекулятивной точки зрения у бумаги есть умеренный потенциал.
Что готов предложить нам рынок долга:
• Эфферон 001Р-01 $RU000A10CH03 (22,31%) ВВ на 2 года 8 месяцев
• АПРИ БО-002Р-11 $RU000A10CM06 (27,03%) ВВВ- на 2 года 8 месяцев
• Арктик БО-01 $RU000A10BV89 (27,03%) ВВ на 2 года 5 месяцев
• Сегежа Групп 003P-06R $RU000A10CB66 (25,95%) ВВ- на 2 года 1 месяц
• Сибирский КХП 001P-02 $RU000A107P62 (26,22%) ВВ на 2 года 1 месяц
• АйДи Коллект 07 $RU000A108L65 (21,01%) ВВ+ на 1 год 5 месяцев
• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (24,72%) ВВВ+ на 1 год 4 месяца
Что по итогу: В текущих условиях долгосрочные вложения в сегмент ВДО сопряжены с максимальными рисками из-за растущего числа дефолтов. Технический дефолт «Монополии» стал триггером для иррационального снижения цен по всему сектору, отражая желание инвесторов срочно снизить кредитную нагрузку в портфелях.
Что касается финансового состояния данного эмитента, его можно оценить как удовлетворительное. Значительная долговая нагрузка уравновешивается устойчивым ростом операционных результатов и прозрачностью бизнес-модели.
Внутри своей рейтинговой категории новый выпуск КЛВЗ Кристалл не предлагает премиальной доходности, что ограничивает его краткосрочный спекулятивный потенциал. Лично я, как инвестор, крайне редко рассматриваю бумаги с таким низким кредитным качеством.
Определённым страховочным фактором можно считать листинг акций эмитента на бирже: в критической ситуации это даёт возможность привлечь капитал через дополнительную эмиссию. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.
✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.
#облигации #аналитика #обзор_рынка #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Несмотря на узнаваемость брендов и репутацию стабильного игрока, компания размещает новый выпуск облигаций со ставкой 24% всего через два месяца после предыдущего. Такая срочность и высокая стоимость заёмных средств заставляют внимательнее присмотреться к её финансовым показателям.
ПАО «Росинтер Ресторантс Холдинг» — оператор ресторанной сети, входящий в группу «Росинтер». Компания развивает проекты в разных ценовых сегментах.
На конец 2024 года под её управлением было 179 заведений: 100 собственных и 79 франчайзинговых, большая часть которых расположена в Москве и Санкт-Петербурге.
Параметры выпуска Росинтер Ресторантс БО-02:
• Рейтинг: BB+ (стабильный) от АКРА
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 1 млрд рублей
• Срок обращения: 3 года
• Купон: не выше 24,00% годовых (YTM не выше 26,25% годовых)
• Периодичность выплат: 4 раза в год
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: Put через 1,5 года (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
• Квал: не требуется
• Дата сбора книги заявок: 06 ноября
• Дата размещения: 10 ноября
Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2025 года:
• Выручка: 3,7 млрд руб. (-1,3% г/г);
• Чистый убыток: 587,4 млн руб. (рост в 3,5 раза г/г);
• Долгосрочные обязательства: 9,0 млрд руб. (+37,1% за 6 месяцев);
• Краткосрочные обязательства: 3,2 млрд руб. (-40,4% за 6 месяцев).
• Чистый долг / EBITDA: 5,4х (еще в 2023 было меньше 1x), а покрытие процентов — 0,35х.
Выручку от облигационного займа «Росинтер», планирует направить на рефинансирование банковского долга и инвестиционную программу.
Последняя на 2025-2027 годы предполагает открытие и реновацию ресторанов в городских агломерациях и на транспорте. Цель этих мер — ускорить рост выручки и сократить долговую нагрузку с 3.1x до 1.1x к 2028 году.
В мае АКРА присвоило эмитенту кредитный рейтинг на уровне BB+(RU) со стабильным прогнозом.
Сравним новое предложение с единственным выпуском компании, который уже торгуется на вторичке:
• Росинтер Холдинг БО-01 $RU000A10CM14 Доходность — 25,42%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 23,76% на 2 года 9 месяцев. Выплаты: 4 раза в год. Оферта: 09.03.2027
Похожие выпуски облигаций по параметрам и уровню риска:
• Патриот Групп 001Р-02 $RU000A10CU30 (23,30%) ВВВ на 2 года 10 месяцев
• ГЛАВСНАБ БО-01 $RU000A10CSR0 (26,13%) ВВ- на 2 года 10 месяцев
• МИРРИКО БО-П05 $RU000A10CTG1 (24,42%) ВВВ- на 2 год 8 месяцев
• АПРИ БО-002Р-11 $RU000A10CM06 (26,47%) ВВВ- на 2 год 9 месяцев
• Сегежа Групп 003P-06R $RU000A10CB66 (24,73%) ВВ- на 2 год 2 месяца
• АйДи Коллект 07 $RU000A108L65 (21,59%) ВВВ- на 1 год 6 месяцев
• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (20,64%) ВВВ+ на 1 год 6 месяцев
• Спектр БО-02 $RU000A10BQ03 (24,30%) ВВ на 1 год 6 месяцев
• Антерра БО-02 $RU000A108FS8 (25,32%) ВВ- на 1 год 6 месяцев
• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (22,30%) ВВВ+ на 1 год 5 месяцев
Что по итогу: С точки зрения инвестора, размещение нового выпуска от Росинтер вызывает вопросы.
Сравнение выпусков: Дебютный выпуск с высокой ставкой 25,5% годовых, торгующийся с премией, кажется предпочтительнее нового. Даже незначительная разница в доходности к погашению (YTM) делает покупку старой бумаги более рациональными, особенно если итоговый купон по новому выпуску будет снижен.
Риски эмитента: Вызывает недоумение стратегия компании по привлечению краткосрочного долга. Пиковая нагрузка на денежный поток ожидается в начале 2027 года, когда за счет оферты нужно будет единовременно изыскать около 1 млрд рублей. Для отрасли, чье финансовое состояние остается сложным, такая долговая нагрузка выглядит значительной и потенциально рискованной. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.
🔥 Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.
#облигации #обзор_рынка #аналитика #инвестор #инвестиции #риски #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Отчет за октябрь
Ежемесячный отчет
Активы
Брокерские счета-77 %
ИИС-20%
Криптовалюта-2%
Накопительный счет-1%
Переходим к купонам, дивидендам и иным выплатам
Купоны+2859
1) МТС + 375 $MTSS
2) М.Видео + 363 $MVID
3) Самолет + 337 $SMLT
4) Балтийский лизинг + 311 $RU000A108P46
5) Глоракс + 253 $RU000A108132
6) ЯТЭК + 191
7) О`КЕЙ + 185
8) Whoosh + 147 $WUSH
9) Евротранс + 132 $EUTR
10) Томская область + 128 $RU000A1018A2
11) Магнит + 106 $MGNT
12) Селектел + 99 $RU000A10A7S0
13) Брусника + 88 $RU000A101HU5
14) АЙДИ + 85 $RU000A108L65
15) Европлан + 59 $LEAS
Дивиденды +336
1) Яндекс + 210 $YDEX
2) Т-Технологии + 126 $T
Альфа банк: + 106 (15% годовых)
Яндекс вклад: + 365 (17% годовых)
Суммарные выплаты: 3666
Сейчас стараюсь упорядочить свои финансовые активы, так как осознал, что есть небольшой хаос в распределении между вкладами, фондами, акциями и облигациями. Разрабатываю свою систему, которая будет соответствовать моим целям. Для начала стоит определиться с процентным соотношением активов в моем портфеле, склоняюсь к такому варианту: 30% - акции, 30% - корпоративные облигации, 20% - ОФЗ, 10% - фонды, 10% - вклады.
