#риски

Почему многие теряют деньги на бирже? Разберём кратко главные причины: 🔸 Нет стратегии — покупают «по совету» или на эмоциях. 🔸 Игнорируют риск‑менеджмент — вкладывают всё в одну акцию, не ставят стоп‑лоссы. 🔸 Поддаются эмоциям — продают при первом падении (страх) или ждут сверхприбыли (жадность). 🔸 Слепо верят «гуру» — следуют советам из чатов без проверки. 🔸 Не учатся — начинают торговать без базовых знаний. 🔸 Злоупотребляют плечами — кредитное плечо умножает не только прибыль, но и убытки. 🔸 Берут сложные инструменты — шортят, торгуют фьючерсами без понимания рисков. Как снизить риски? ✔️ Обучитесь основам (курсы, книги). ✔️ Составьте план: цель, сроки, допустимый убыток. ✔️ Диверсифицируйте портфель. ✔️ Используйте стоп‑лоссы. ✔️ Начните с малого (или на демо‑счёте). ✔️ Ведите дневник сделок — анализируйте ошибки.

Лично мое мнение, что самые важные аспекты - это отсутствие стратегии, эмоций и игнорирование риск‑менеджмента , но другие аспекты так же не менее важные. А какие ошибки на бирже встречались у вас? Пишите в комментариях! 👇

❗ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗ #биржа #трейдинг #обучение #новости #инвестиции #аналитика #финансы #лайфхаки #манименеджмент #демосчет #стратегия #депозиты #сливдепозита #обучение #обучениеторговле #риски #рискменеджмент #законы

Паттерны — это повторяющиеся фигуры на графике цены актива.

Многие новички думают: «О, тут свечка — значит, цена развернётся!» Но одна свеча не может изменить рынок — особенно на мелких таймфреймах.

📌Ключевое правило: паттерны — это не сигнал к действию, а подтверждение. Используйте их:

✅на ключевых уровнях поддержки/сопротивления; ✅в зонах ордер‑блоков; ✅вместе с объёмами и другими инструментами анализа. Паттерн без контекста — просто рисунок.

Паттерн на уровне — подсказка от рынка.

❗ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗ #биржа #трейдинг #обучение #новости #инвестиции #аналитика #финансы #лайфхаки #стратегия #сливдепозита #обучение #обучениеторговле #риски #рискменеджмент #правдажизни

Друзья, привет! 👋 В интернете мне попалась реклама «трендовых облигаций». Звучит модно: «трендовые» — значит, надо брать? Но я привык разбираться, прежде чем вкладывать. Давайте вместе посмотрим, что это за зверь и не обернётся ли погоня за трендом потерей денег.

Здравствуйте!

Сегодня тысячи людей в поисках дополнительного заработка или быстрого дохода поддаются агрессивной рекламе и рассматривают букмекерские конторы, казино и финансовые рынки как реальный источник денег. Но насколько это оправданно?

Букмекерские конторы и казино

Эти два направления я объединю, поскольку их природа очень схожа.

После запрета игорного бизнеса в России (ФЗ-244) букмекерские конторы получили мощный импульс развития. В то время как для казино выделили всего пять игорных зон большинство из которых до сих пор существуют скорее номинально, БК заполонили улицы, интернет и телеэфир.

Важно понимать главное: и казино, и букмекерские конторы изначально устроены так, чтобы вы в долгосрочной перспективе оставались в минусе.

Отрицательное математическое ожидание

✅ В рулетке вероятность красного или чёрного — 50/50, но появляется «зеро», которое смещает баланс в пользу заведения. В американской рулетке — два зеро. При большом количестве ставок вы неизбежно проиграете всё.

В ставках на спорт ситуация сложнее, но принцип тот же: маржа букмекера (скрытая комиссия) гарантирует ему прибыль при любом исходе. Коэффициенты рассчитывают профессионалы, и они всегда на стороне конторы.

Вывод: и казино, и БК — это прежде всего развлечения. Рассчитывать на них как на стабильный заработок — всё равно что ожидать зарплату на работе, где могут заплатить, а могут и нет.

Финансовые рынки

✔ В отличие от азартных игр, фондовый, срочный и внебиржевой рынки — это реальные экономические институты. Однако для неподготовленного человека риск потерять деньги здесь тоже крайне высок.

Фондовый рынок. Даже покупка акций не защищает от серьёзных потерь. Вспомните «народное IPO ВТБ» — многие купили бумаги по 10–12 копеек, после чего цена рухнула более чем на 80%. Инфляция и время сделали остальное.

Срочный рынок (фьючерсы и опционы). Без глубоких знаний и опыта сюда лучше не заходить.

Forex. Даже без "плеча", при работе 1 к 1, можно потерять всё из-за несоразмерно крупных лотов, отрицательных свопов и игнорирования риск-менеджмента. Большинство розничных трейдеров теряют депозит именно по этой причине.

Итог

✅ Профессиональные игроки в казино и успешные бетторы существуют, но их единицы. Они постоянно находятся в движении, маскируются и часто сталкиваются с ограничениями. На биржах шансы остаться «при своих» тоже невелики, особенно если вы действуете на эмоциях — жадности или страхе. Не имея, к тому же, соответствующих навыков и подготовки.

По данным Банка России, совокупная стоимость активов физических лиц на брокерском обслуживании (включая ценные бумаги, денежные средства и требования за вычетом обязательств, в том числе на ИИС) по итогам четвёртого квартала 2025 года достигла 12,3 трлн рублей. Это на 4% больше по сравнению с третьим кварталом 2025 года и на 16% — по сравнению с четвёртым кварталом 2024 года.

Что будет с этими деньгами через 2–5 лет? Мой прогноз — существенные убытки для большинства участников (от 20 до 50%).

Рынки — это не лёгкие деньги. Это инструмент, который требует серьёзных знаний, дисциплины и психологической устойчивости.

Захотите стать понимающей частью финансового мира - обращайтесь. 🤝

#финансы #инвестиции #азартныеигры #букмекеры #казино #трейдинг #риски #матожидание #деньги #финансоваяграмотность

Здравствуйте, уважаемые дамы и господа!

Сегодня обсудим некоторые хитрости работы при открытии рынков.

Понедельник для трейдинга.

✅ В принципе, если у вас нет перенесённых позиций с прошлой недели, рекомендую спокойно спать и открывать торговый терминал в районе 9-10 часов по МСК. Ничего особенного в большинстве случаев не происходит. Котировки стоят, все возможности, которые были на открытии, никуда не денутся. Исключения бывают, но они редки.

Кроме того, в первый час после начала торгов наблюдается расширенный спред по многим валютным парам, что также не способствует активной торговле. Лучше дождаться, когда значения вернутся в норму.

Ценовой разрыв. Гэп.

✔ Простыми словами — это ценовая разница между закрытием в пятницу и открытием в понедельник.

Существует много «охотников», которые работают на закрытие гэпа с самого открытия рынков. Да, это достаточно эффективный способ заработать с относительно небольшим риском, но, как всегда, есть свои нюансы.

❗ Если гэп небольшой — около 10–20 пунктов, — вероятность его отработки в ближайшие часы очень высока. Если разрыв превышает 40–60 пунктов, рекомендую тщательно подумать, прежде чем входить в такую операцию. Очень часто широкие гэпы имеют продолжение на сотни пунктов. В любом случае, стратегия не идеальна. Ставить серьёзные объёмы в неё неразумно, а жертвовать сном ради небольшой прибыли — недальновидно.

Стратегия W1.

✅ Эффективная, но довольно сложная стратегия. Её принцип заключается в том, что вы постоянно отталкиваетесь от свечи открытия недели. Будет много сработавших стопов и мелких убытков, однако в итоге направление рынка определится.

Важное дополнение:

Не используйте младшие таймфреймы — замучаетесь.

✔ Наиболее продуктивны H1–H4. Не держите позиции долго — 40–50 пунктов вполне достаточно. Ко вторнику-среде ваши позиции почти со 100 % вероятностью «срежут».

Данная стратегия хорошо подходит для пар с минимальным спредом (1–2 пункта). К кроссам, где спред составляет 6–12 пунктов, даже не приближайтесь — овчинка выделки не стоит.

По моему опыту, 7-8 из 10 первичных направлений ложно.

❓ Каким образом вы определяете основное направление в начале недели?

#трейдинг #понедельник #гэп #форекс #стратегия #w1 #валютныепары #трейдер #риски #теханализ

На рынке усиливается тренд на оптимизацию расходов. Клиенты всё чаще отказываются от КАСКО, выбирают минимальные покрытия и переходят на более дешёвые программы.

Почему это происходит и к чему приводит? Разбираемся.

Причины: экономия на всём

Рост цен на товары и услуги. Коммунальные платежи растут. Продукты дорожают. Запчасти для машин — тоже.

Зарплаты многих не поспевают за инфляцией. Люди вынуждены сокращать расходы. Первыми под удар попадают добровольные траты.

Страховка — одна из них. КАСКО, расширенное покрытие по ОСАГО, страхование недвижимости, добровольное медицинское страхование, дополнительные опции — всё это становится роскошью.

Как выглядит экономия на практике

· Отказ от КАСКО. Даже если машина в кредите.

· Выбор минимальных покрытий по ОСАГО.

· Отказ от страхования недвижимости (кроме обязательного имущественного).

· Отказ от ДМС или переход на самые дешёвые программы.

· Выбор минимальных покрытий по страхованию жизни.

· Отказ от расширенных опций (аптечка, юридическая помощь).

К чему это приводит

Снижается средний чек по страховке. Растёт доля обязательных продуктов (только ОСАГО, только имущество). Увеличивается риск недострахования.

Пример: отказался от КАСКО, попал в ДТП по своей вине — ремонт за свой счёт. 200–300 тысяч рублей. Экономия 50 тысяч обернулась потерей 200.

Пример: отказался от страхования недвижимости. Сгорела квартира. Страховая выплатила только за стены (если имущественное было обязательно). Ремонт, отделка, мебель — из своего кармана. Ещё 500–700 тысяч.

Пример: отказался от ДМС. Заболел. Лечение — платное. Чек может быть любым.

Инсайт

Экономия на страховке почти всегда оборачивается большими потерями. Но люди продолжают рисковать. Потому что сейчас денег нет, а страховой случай может не наступить.

Это лотерея. И ставки в ней высоки.

Вывод

Рынок постепенно делится на тех, кто защищён, и тех, кто надеется на удачу.

Первые платят, но спят спокойно. Вторые экономят, но каждый день ходят по краю.

А вы экономите на страховке или предпочитаете перестраховаться? Как справляетесь с ростом цен?

Спасибо, что уделили время 🤝

Как ИИ стал моим напарником в трейдинге (и почему я не доверяю ему полностью) Когда я впервые услышал, что нейросети могут торговать лучше людей, я усмехнулся. «Очередная магия для лохов», — подумал. Но любопытство победило. Я решил попробовать. Не для того, чтобы отдать все деньги роботу, а чтобы понять, может ли ИИ помочь мне принимать более холодные, безэмоциональные решения. И знаете что? Да, может. Но с оговорками. Как я использую ИИ в трейдинге сейчас: 1. Поиск паттернов, которые я не вижу. Я загружаю в нейросеть график за последний год и прошу: «Найди повторяющиеся формации перед сильным ростом». ИИ выдаёт три паттерна, на которые я раньше не обращал внимания. Я их проверяю на истории — один работает в 60% случаев. Беру в работу. 2. Проверка стратегий на исторических данных. Раньше я тестировал идеи вручную: листал график, смотрел, считал. Это часы работы. Теперь я описываю стратегию словами, и нейросеть прогоняет её по данным за 5 лет. Быстро. А главное — без эмоций. Если стратегия не работает на истории — я её не использую. 3. Контроль рисков в реальном времени. Я подключил простой скрипт, который анализирует мою текущую позицию и предупреждает: «Внимание, размер позиции превышает 3% депозита» или «Текущий риск по сделке больше запланированного». ИИ не торгует за меня, но страхует от моей же жадности. 4. Эмоциональный спарринг. Да, я иногда спрашиваю у нейросети: «Посмотри на этот график. Что ты видишь?». И она выдаёт сухой анализ без паники и эйфории. Это отрезвляет, когда хочется влететь «на ракете» или выскочить на просадке. Почему я не доверяю ИИ полностью? Потому что рынок меняется. То, что работало вчера, завтра может перестать. ИИ не знает, что завтра начнётся война или ЦБ поднимет ставку неожиданно. Он торгует по прошлому. А живой трейдер может адаптироваться. Поэтому моё железное правило: ИИ — это помощник, а не замена. Он подсказывает, но решение принимаю я. Я контролирую риски. Я отвечаю за депозит. Сейчас мой трейдинг выглядит так: идею генерирую я, проверяет ИИ, если всё ок — вхожу, а нейросеть следит за рисками. Результат: меньше импульсивных сделок, меньше убытков, больше спокойствия. --- А вы пробовали использовать ИИ в трейдинге? Доверяете или считаете, что лучше старый добрый ручной анализ? Делитесь мнениями 👇 #трейдинг #ии #нейросети #автоматизация #риски #опыт #дисциплина

Вчера у АО Главснаб появились ограничения от ФНС на 5 млн р. Запрос на прояснение ситуации есть в телеграм-канале ПВО Волста. Неформальный ответ эмитента на наш вопрос, что деньги на погашение налогового долга и снятие разблокировки будут собраны за несколько дней.

8 апреля у АО Главснаб гашение ЦФА на 10 млн р. Сумма несущественная, но вдвое больше налогового долга. И это очень скоро.

Напомню, 13 февраля АКРА снизила кредитный рейтинг Главснаба сразу на 3 ступени, с BB- до B- и установила «развивающийся» прогноз, предполагающий, как повышение, так и понижение рейтинга в ближайшем будущем. Причем обновление рейтинга было досрочным, по плану он должен был обновляться только в апреле.

ООО Урожай. Кредитный рейтинг, тоже от АКРЫ, остается на уровне BB- со «стабильным» прогнозом, правда, агентство 19 февраля установило статус «под наблюдением». Эмитент в январе провел досрочный выкуп по оферте 2/3 выпуска облигаций БО-05 на ~105 млн р.

Досрочный выкуп долга как будто свидетельствует о платежеспособности эмитента. Однако сразу после этого появился ряд исков к Урожаю, общей суммой 468 млн р. Большая сумма в масштабах бизнеса эмитента.

Отдельно пишу о проблемных эмитентах, чтобы обозначить риски вложений в их облигации. Облигационный организатор проверяет эмитента до размещения. Предугадать будущие риски заранее мало реально. И получает комиссию от эмитента. Так что, если отказывать в размещениях, чтобы не ошибиться, останешься без дохода.

Да и обозначать проблемы эмитента не всегда верное поведение. Очевидно, испортится коммуникация с ним, получить какую-то ценную информацию будет сложнее, если, вообще, возможно.

Однако в ряде случаев нужно эти проблемы обозначить как существенные.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#вдо #риски #главснаб #урожай

Легализация онлайн-казино — это не про разрешить или запретить а про перераспределение денежного потока: сейчас деньги уходят в серую зону и за рубеж, после легализации — в бюджет и под контроль.

Вот пост под Финбазар — заточен под дискуссию и цифры:

Сейчас онлайн-казино в РФ формально запрещены, но рынок живёт — и живёт на серых схемах. Оборот нелегального сегмента оценивают в 3+ трлн руб. в год, при этом государство с этого не получает ничего.

Минфин уже обсуждает легализацию с налогом около 30% от выручки — потенциально это до 100 млрд руб. в бюджет ежегодно.

Механика простая: сейчас весь кэш-флоу уходит в офшоры, после легализации — проходит через банки, KYC и налогообложение. Это сразу снижает долю серых платежей и даёт прозрачность транзакций

Но есть обратная сторона: чем проще доступ → тем выше LTV игрока → тем быстрее формируется зависимость.

И это уже подтверждается: 55% россиян против легализации, потому что ждут рост лудомании и финансовых проблем.

Плюс важный момент:
онлайн-казино — это не рынок skill-based, как трейдинг или ставки, а чистый RNG (алгоритмы), где у игрока математическое ожидание отрицательное

Регулятор это понимает, поэтому обсуждают:
— обязательный KYC
— лимиты на депозиты
— self-exclusion (самозапрет)
— контроль софта и генератора случайных чисел.

Теперь главный вопрос: если рынок уже существует и делает триллионы в тени — имеет ли смысл его запрещать дальше, или логичнее взять под контроль и забирать налог?

И второй уровень: легализация — это реально борьба с серым рынком или просто его узаконивание с новыми рисками для населения?

Как думаете — это про экономику или про социальную мину замедленного действия?

#экономика #финансы #налоги #гемблинг #казино #регулирование #серыйрынок #деньги #бизнес #риски

Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!

За месяц цена на нефть выросла на 60%, инвесторы делают ставку на нефтегазовый сектор, например Роснефть⛽️, Лукойл🛢️ и другие сырьевые компании. Однако, кроме голубых фишек есть очевидные и недооценённые бумаги, которые имеют хорошую перспективу и низкий риск. Сегодня разберем конкретные из разных секторов рынка.

Промомед

Бумаги почти всех представителей фармацевтического сектора показали еще в прошлом году мощный темп. Промомед уже отчитался за 2025 г. и выручка выросла на 75,2% (38 млрд руб), а это почти в 6 выше темпа всего фармрынка.

Основную прибыль принесли эндокринологические препараты (163%) и онкологические (43%). При сохранении такого темпа доходов, в конце года выручка может превысить 45-48 млрд руб. Да, компания не платит дивиденды, но не исключаем, что первые дивиденды появятся летом по итогам именно 2025 г., как сообщал гендиректор компании Александр Ефремов.

👉Целевая цена в ближайшие 12 мес.: 650 руб (+62,5%)

Эн+

Теперь перейдем к металлургической отрасли, которая до сих пор кажется убыточной. Мы не согласны с этим мнением. Акции подешевели после отчета за 2025 г. на прошлой неделе снижением чистой прибыли 82,6%, но ростом выручки 20,8%. Что создает хорошее условие для приобретения на долгосрок.

✨Подписывайтесь в нашу команду, чтоб усвоить трейдинг и добиться уменьшения риска!✨

У Эн+ в отличии от других металлургов в производстве не только электроэнергия, но и алюминий. Вот тут компания может выиграть от роста цен алюминия. Сравним, в 2025 г. цена на металл была 2600$, а уже в этом году цена алюминия поднялась до 3438$. Котировки роста цен поддерживает ситуация на Ближнем Востоке, когда Иран разрушил уже три алюминиевых завода (в Бахрейне и ОАЭ)

👉Целевая цена в ближайшие 12 мес.: 780 руб (+30,2%)

Новабаев

Ну и очередь потребительского сектора. Компания включает в себя растущего ритейлера Винлаб, что отмечаем плюсом. Также с учетом квазиказначейских акций капитализация компании на рынке оценивается в 40 млрд руб.

Когда ключевая ставка ЦБ станет средней во 2-й половине 2026 г. в диапазоне 13,5-14%, Новабаев начнет реализовать свой план вывода Винлаб на IPO. Для материнской компании послужит позитивом и акции Новабаева получат динамику роста.

👉Целевая цена в ближайшие 12 мес.: 600 руб (+52,67%)

$BELU $PRMD $ENPG

#акции

#металлургия

#риски

#прогноз

#трейдинг
#новичкам

Не ИИР

Почему я полюбил облигации (и вам советую) Раньше я думал, что облигации — это скучно. Для пенсионеров. Для тех, кто боится риска. Для тех, кто не хочет "настоящих" денег. Я ошибался. Началось всё с кризиса. Когда рынок акций рухнул на 30%, мой портфель превратился в кровавое месиво. Я сидел и смотрел, как тают месяцы работы. А мой знакомый, который вложился в облигации, потерял всего 5% и спокойно спал. Я спросил: "Тебе не обидно, что ты не заработал на росте?" Он ответил: "Мне не обидно, что я не потерял то, что имею". В тот момент до меня дошло. Акции — это про возможность разбогатеть. Облигации — про возможность не обеднеть. Я начал изучать. Оказалось, что облигации бывают разными. ОФЗ — надёжные, как старый шкаф, но доходность скромная. Корпоративные — поинтереснее, но и риски выше. Флоатеры — вообще отдельная песня, их доходность плавает вместе с ключевой ставкой. Сейчас у меня в портфеле примерно половина — облигации. Они дают регулярный купонный доход, который я реинвестирую. Это как маленькая зарплата, которую платит рынок. Не миллионы, но стабильно. А главное — я перестал бояться. Потому что знаю: даже если акции рухнут, облигации удержат портфель на плаву. И у меня будут деньги, чтобы докупить акции на дне. Облигации — это не "неудача". Это фундамент. На котором строят дом. --- А у вас есть облигации в портфеле? Или вы пока только на акциях? 👇 #облигации #портфель #диверсификация #риски #доход #опыт #инвестиции

Что случилось

АКРА посчитала дефолты на облигационном рынке России. В 2025 году их случилось 23 — это в два раза больше, чем в 2024-м. Однако порог системного кризиса (5% от всех эмитентов) пока не пройден.

Портрет типичного дефолтника

Малый бизнес с денежным потоком меньше 500 млн рублей в год (а часто и меньше 100 млн). У таких компаний просто нет запаса прочности.

Оптовая торговля и мелкие финансовые компании — они страдают больше всех.

Высокая процентная нагрузка. У большинства дефолтников денег не хватало даже на оплату процентов.

Интересно, что девелоперы, которые сейчас страдают не меньше других, в список дефолтников почти не попали. Зато в дефолт уходили компании даже с умеренными долгами — если у них были проблемы с денежным потоком.

Дефолты стали быстрее

Средний срок жизни эмитента до дефолта сократился с 48 до 40 месяцев. Многие компании не доживали даже до полутора лет с момента первого выхода на рынок.

Рейтинг не гарантия

Раньше дефолты случались только у эмитентов с низкими рейтингами (BB+ и ниже). Теперь они появляются и в более высоких группах — A и BBB+. В жёсткой экономической среде даже хороший рейтинг не спасает.

Что это значит для инвестора

Высокая доходность не означает высокий риск. Это разные вещи.

Умеренные долги — не защита, если у компании проблемы с деньгами.

Размер бизнеса и его способность платить проценты важнее всего.

Некоторые отрасли объективно опаснее других.

Моё мнение

АКРА сохраняет негативный прогноз и на 2026 год. Ставки высокие, денег у бизнеса мало, роста ВВП нет. Дефолты будут, и их количество может расти. С облигациями сейчас надо быть осторожнее: красивый рейтинг и умеренные долги — не гарантия, что компания выживет.

#дефолты #облигации #АКРА #инвестиции #риски #новости

💭 Совкомфлот - это ведущая российская судоходная компания, деятельность которой сосредоточена на морских грузоперевозках. Стратегические приоритеты включают развитие международного присутствия и модернизацию флота.

 

💰 Финансовая часть (2025 год)

📊 Выручка компании составила 105,69 млрд ₽. Несмотря на значительный объём продаж, операционная прибыль (EBIT) оказалась отрицательной и составила –40,07 млрд ₽. Это говорит о том, что, хотя компания демонстрирует высокую деловую активность, её эффективность крайне низка. Существенный операционный убыток указывает на серьёзные трудности в основной деятельности и неспособность покрывать текущие операционные расходы за счёт собственных средств.

💳 Коэффициент чистого долга к EBIT ниже 1x, что считается низким уровнем. В данном случае, поскольку EBIT отрицательный, а чистый долг также имеет отрицательное значение (то есть у компании наблюдается чистая денежная позиция), этот показатель отражает наличие у компании значительного объёма денежных средств, превышающего её долговые обязательства. Такая ситуация свидетельствует о высокой ликвидности и финансовой устойчивости компании, что является относительно сильной стороной.

✅ Триггеры 

🌍 Оживление глобальной экономики и рост объёмов международной торговли выступают ключевыми драйверами увеличения спроса на морские перевозки.

⚓ Стабильные или растущие мировые цены на нефть и другие углеводороды способствуют активизации их транспортировки. Это связано с тем, что экспорт становится более рентабельным, а добывающие и сбытовые компании увеличивают объёмы поставок. В результате возрастает спрос на специализированные суда.

📛 Риски

🏴‍☠ Основная деятельность Совкомфлота во многом зависит от внешнеполитической обстановки. Введение санкций, а также ограничения на использование определённых маршрутов существенно снижают прибыльность компании и затрудняют её работу на международных рынках.

🔮 Финансовые результаты компании сильно зависят от мировых фрахтовых ставок, которые крайне нестабильны. Их колебания определяются состоянием глобальной экономики, объёмом предложения судов на рынке и уровнем спроса на перевозку. Такая зависимость делает будущие доходы компании труднопрогнозируемыми.

🔀 Технический анализ 

⬇️ Поддержка

↗ Ключевая поддержка — 70,00₽ (см. график). Данный уровень является важным для предотвращения дальнейшего обвала стоимости акций. Если цена удержится выше этой отметки, это может остановить нисходящее движение.

⬆️ Сопротивление 

↘ Сильное сопротивление — 94,00₽ (см. график). Это важный ценовой рубеж, который сдерживает рост котировок. На данный момент он выступает мощным барьером.

🔀 ИнвестСтратегия

🫰 Фундаментальная стоимость оценена в диапазоне — 60,00–69,00₽ (см. график), что даже ниже ключевой поддержки. Этот диапазон отражает оценку стоимости компании, основанную на её текущих финансовых результатах и прогнозах на будущее. При расчёте учитываются операционные убытки и высокая степень неопределённости, что приводит к консервативной оценке справедливой цены акций.

📌 Итог

🧐 Ожидается, что выручка компании в 2026 году составит от 115 до 125 млрд ₽. Увеличение доходов будет обеспечиваться за счёт адаптации бизнеса к новым логистическим маршрутам, а также возможного восстановления спроса. Однако геополитические риски и высокая волатильность фрахтовых ставок создают существенные вызовы для операционной стабильности и прибыльности компании.

📉 Текущий уровень котировок не отражает реальной фундаментальной стоимости и находится значительно выше, поэтому дальнейшее снижение к уровню поддержки — и даже ниже — не будет чем-то удивительным. Здесь многие спросят: «Шорт?» Ответ: нет. Почему? Потому что это для спекулянтов, а инвесторы входят в длинные позиции и обходят подобные компании стороной.

🎯 ИнвестВзгляд: На данный момент это актив с высоким уровнем риска, который имеет шансы восстановиться в будущем при улучшении международной обстановки. Идеи нет.

📛 Не держу ни в одном из портфелей.

$FLOT #FLOT #Совкомфлот #Инвестиции #Акции #Анализ #Логистика #Финансы #Риски #Судоходство

В списке устойчивых ВДО Иволги Капитал (последним организатором или со-организатором выпусков этих эмитентов явилась Иволга) очередное изменение.

Вчера была закрыта книга по новому выпуску облигаций ЛК ДиректЛизинг. Иволга — со-организатор размещения. Добавляем в таблицу новое имя. п

Напомним, идея списка устойчивых в том, что в нем, по нашей оценке, находятся эмитенты с более низким, чем в среднем в сегменте ВДО (или среди наших размещений), на данный момент риском дефолта. Всего имен с еще непогашенным долгом, где Иволга последний организатор, 19. 17 в списке. 2, Главснаб и Урожай, вне.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#вдо #риски #списокустойчивых

Что случилось

Платформа для запуска мемкоинов pump fun собрала огромную аудиторию. Но статистика говорит сама за себя: больше 60% пользователей уходят в минус. Даже среди тех, кому удалось выйти в плюс, 96% заработали меньше $500. По-настоящему крупные суммы достаются единицам.

Почему это важно

Мемкоины — это не инвестиции. Это лотерея, где большинство проигрывает, а выигрышные билеты получают единицы. Нет ни объёмов, ни структуры рынка, ни логики, на которую можно опереться. Всё решает хайп, который мгновенно сменяется сливом.

Моё мнение

Играть в мемкоины — значит признать, что ты участвуешь в казино. Шанс сорвать куш есть, но он крошечный, а вероятность потерять деньги — огромная. Если цель — зарабатывать, а не развлекаться, гораздо разумнее держать фокус на ликвидных монетах. Там есть объёмы, понятная структура рынка, фундаментальные факторы. И даже если ты ошибёшься, у тебя будет возможность выйти с минимальными потерями, а не наблюдать, как токен уходит в ноль за пять минут.

#мемкоины #Pumpfun #криптовалюта #риски #инвестиции #новости

1) Размещение 9 выпуска с дисконтом на вторичном рынке 12-14%.
2) Размещение облигаций дружественной компании Кроносс под 27% при ВВ+.
3) Февральская блокировка счетов от ФНС из-за долга в 200+ млн р.
4) Иски в качестве ответчика на 12+ млрд. р.
5) Намерение МФК Фордевинд обратиться в суд с заявление о банкротстве (быстро отозванное).
6) Попытка разместить облигации на Бирже СПБ (как возможные сложности с МосБиржей).
7) Техдефолт по «народным облигациям».
8) Понижение рейтинга в Эксперт РА с A- до С с развивающимся прогнозом, статус «под наблюдением» при сохранении рейтинга A- в НРА (в НКР пока A- без изменений, в АКРА рейтинг отозван по инициативе эмитента).

Список событий вокруг ПАО Евротранс двух последних месяцев, начиная с января. Внушительный и, объективно, вызывающий тревогу за эмитента.

При этом полноценное падение котировок облигаций Евротранса произошло только вчера, после понижения рейтинга от Эксперта. Даже техдефолт небиржевых облигаций днем ранее не вызвал значимой просадки на торгах.

Добавлю про снижение кредитного рейтинга. Не всегда оно происходит при техдефолтах. Бывают технические ошибки, и задержка расчетов на день иногда игнорируется рейтинговыми агентствами. При этом РА, насколько знаю, связываются с эмитентом и выясняют причины задержки платежа. В случае с Евротрансом причина точно не удовлетворила хотя бы Эксперт РА.

Выводы? Первый. Когда вокруг эмитента настолько плохой, еще и стремительно ухудшающийся информационный фон, вероятность его дефолта непредсказуемо растет. Какие были стартовые позиции по кредитному рейтингу, A- у Евротранса – высокая стартовая точка, не важно. Гарант-Инвест ушел в дефолт с близкого кредитного качества (BBB/BBB+), Монополия (BBB) тоже.

Второй. Облигации достаточно высоких рейтингов дают себя продать. Даже после шоков среды и четверга котировки биржевых облигаций Евротранса – от 71 до 99% от номинала. Вполне приемлемо, чтобы покинуть бумаги, ограничившись умеренными потерями. Если вы продаете облигации эмитента с очевидными маркерами риска ± выше 50% от номинала, то, скорее всего, переигрываете рынок. Поток платежей от прочих бумаг компенсирует убыток от данной. Правда, не нужно пренебрегать диверсификацией облигационного портфеля.

Третий. Если или когда Евротранс всё же уйдет в дефолт, это станет новым потрясением для розничного рынка облигаций. Облигационный долг Евротранса – 30 млрд р. У Гарант-Инвеста он был 14 млрд, у Монополии 7.

👉Наш канал в MAX👈
👉Чат Иволги в MAX👈

Телеграм: @AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#евротранс #риски #дефолт

Продолжаем тему рисков

В прошлом посте я упоминал основные риски с которыми человек может столкнуться.

Давайте поговорим о семейных рисках👥

К ним можно отнести:
➖ Болезнь или уход близких родственников
➖ Развод
➖ Необеспеченность членов семьи
➖ Разногласия при семейном бизнесе
➖ Неподготовленность наследников. Например, перед получением наследства.

К последнему можно подготовиться заранее. Конечно, он не закрывается по щелчку пальцев. Это работа с самого детства.

Разногласия при семейном бизнесе, можно закрыть заранее официально зафиксировав доли и раздел бизнеса при различных случаях.

Какие риски при разводе?
Чаще всего при этом люди расходятся с неприязнью друг к другу, а вопрос раздела имущества так или иначе будет стоять.

Теперь представьте, что в этом случае нужно контактировать с человеком, которого ты не хочешь видеть.

Да, я знаю, с вами этого не случится и я искренне желаю вам прожить вместе всю жизнь до старости👩‍❤️‍👨

Но давайте будем реалистами. 8 браков из 10 заканчиваются разводом.

Как закрыть этот риск?
Брачный договор.
Лучше это сделать "на берегу", когда ещё есть гармония и уважение в отношениях.

Брачный договор - это не про подготовку к разводу, а про скрепление брака и доверие друг к другу.

Что касается первого пункта - болезнь или уход из жизни близких родственников, на эту тему мы поговорим в следующем посте.

А сейчас поделитесь, сталкивались ли вы с какими-либо рисками из списка?

#финансовыйконсультант #деньги #риски #финансы #страховка

Разбирал отчетность за 2025 год по МСФО и что могу сказать по этому поводу.

Любая экспортная акция базово растет в 3 случаях:

1️⃣Когда растет производство

2️⃣Когда слабеет рубль

3️⃣Когда растет цена товара

А лучше всего растет в комбинации этих событий! Выходит мой любимый мультипликативный эффект.

Что сейчас у Полюса?

🟡Производство не растет и расти не будет до конца 2027 года, а там пока неизвестно. Зависит от того как будет строиться Сухой Лог. При этом сильно растут затраты на производство и в этом году также продолжат расти.

🟡Рубль да, может слабеть. Для этого создаются предпосылки со стороны государства (снижение ставки + бюджетное правило). В этом плане текущая отчетность в рублях действительно может быть низкой базой при прочих равных.

🟡Будет ли расти цена унции не знает никто, но после бешеного роста на 60% в 2025 году вероятность дальнейшего роста объективно ниже, чем год назад. Впрочем, Трамп может снова переоценить риски в мировом масштабе.

Думаю, что удержание Полюса сейчас — это вопрос инвестиционного горизонта.

$PLZL #полюс #база #отчетность #мсфо #акция #ростакций #рост #производство #слабыйрубль #цена #мультипликатор #снижение #ставка #трамп #риски

📌 Итог

🤔 Страховые премии демонстрируют уверенный двузначный рост, основным катализатором которого выступает сектор страхования жизни. Ведущими источниками роста стали продукты накопительного страхования жизни, страхование КАСКО и имущество юридических лиц. Тем не менее, рост прибыли за год составил лишь 2%, поскольку были повышены налоговые обязательства.

💪 Основой устойчивого развития бизнеса является именно сегмент life-страхования. Продажи накопительных страховых продуктов (НСЖ) выросли на 53,6%, формируя значительную часть общего объема премий. Важнейшую роль играет длительная природа этих продуктов: приобретенные сегодня полисы продолжают приносить доход компании многие годы вперед, создавая надежную основу для будущих денежных потоков. В сегменте non-life наблюдается более спокойная динамика, однако даже здесь компания показывает стабильность: несмотря на сокращение числа покупок автомобилей в России, премии по автострахованию увеличились на 4,2%.

🧐 Одним из ключевых факторов поддержки прибыли в 2025 году стало успешное управление инвестиционным портфелем. Объем портфеля вырос на 22%, а высокие процентные ставки позволили резко увеличить инвестиционные доходы. Инвестиции вновь подтвердили свою значимость в структуре доходов страховых компаний. На ближайшие годы ожидания более сдержаны. Снижение ключевой ставки окажет давление на доходность инвестиционного портфеля, однако компания намерена компенсировать это за счет увеличения объемов активов, расширения сегмента life-страхования и улучшения эффективности non-life-подразделения, а также за счет положительного эффекта переоценки активов и возможной благоприятной курсовой разницы в условиях укрепления иностранной валюты, что позволит компенсировать убытки предыдущих лет. 

💹 Общая картина выглядит стабильно: компания успешно повышает объемы премий, развивает инвестиционную активность и поддерживает высокую капитализацию. Перспективы долгосрочного роста прибыли во многом зависят от изменений процентных ставок и дальнейшей экспансии сектора страхования жизни. 

🎯 ИнвестВзгляд: При успешной реализации планов руководства по достижению двузначного роста в 2026 году и дальнейшему ускорению роста прибыли после 2027 года, акции компании представляют интерес. Актив удерживается в среднесрочном портфеле.

📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - компания демонстрирует сильные операционные показатели и амбициозные планы роста.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - высокая чувствительность компании к изменениям ключевых экономических индикаторов и, как следствие, волатильность активов нивелируются общей диверсификацией бизнеса.

Жизнь прекрасна, особенно если застрахована! 🤷‍♂️

$RENI #RENI #Ренессанс #Страхование #КАСКО #ДМС #Инвестиции #Дивиденды #ИнвестВзгляд #Анализ #Риски

💭 Диверсификация бизнеса — от страхования до цифровых платформ помогает компании сохранять стабильность и закладывать основу для будущего роста...

💰 Финансовая часть (2025 год)

📊 Темпы роста премий составили 25,8%. Основные факторы успеха: значительный подъем продаж продуктов накопительного страхования жизни (рост +53,6% относительно 2024 года), увеличение спроса на КАСКО среди физических лиц (+26,5%) и существенный скачок показателей по страхованию имущества юридических лиц (+104,6%).

😱 Наиболее заметный вклад внес сектор life-продуктов, демонстрируя динамику роста в размере 53,6%. Non-life-направление также показало положительную тенденцию с увеличением на 2% за год. Это связано главным образом с расширением клиентской базы и продолжающимся поступательным развитием прежних сделок. Страховые полисы, заключённые ранее, сохраняют свою доходность в течение длительного периода времени, обеспечивая стабильные поступления прибыли даже спустя годы после заключения договора.

🔀 Инвестиционная деятельность продемонстрировала положительный рост на уровне 29,6%. Убыток вследствие колебаний валютных курсов увеличился на 26,1% и достиг суммы в 1,1 млрд рублей. Затраты операционной деятельности уменьшились на 1,1%. Доход до налогообложения повысился на 17,1%. Однако повышение налоговой нагрузки привело лишь к незначительному увеличению чистой прибыли на 2%.

💼 Инвестпортфель увеличился на 22%. Наиболее значительно выросло количество вложений в государственные облигации — на 69%, вложения в корпоративные бумаги прибавили 37,5%. Средняя продолжительность инвестиций различается в зависимости от сегментов рынка: в секторе non-life преобладают краткосрочные облигации сроком примерно 1,5–2 года, тогда как в сегменте life применяются долгосрочные финансовые инструменты с периодом обращения от пяти лет и больше.

😎 Доходы от процентов по финансовым активам возросли на 70,1%; аналогичные показатели по депозитам и кредитам увеличились на 32,1%. Переоценка стоимости финансовых инструментов принесла 9,1 млрд рублей, тогда как годом ранее была зафиксирована отрицательная переоценка в размере 10,4 млрд рублей. Годовая средняя ставка доходности по финансовым активам составила 13,6%, доходность же по размещенным депозитам и выданным займам достигла уровня 15,8%.

💸 Дивиденды

👌 Менеджмент рекомендует Совету директоров рассмотреть вопрос выплаты дивидендов по результатам 2025 года в сумме 5,9 рубля на одну акцию. Таким образом, совокупный дивиденд за весь отчетный период составит 10 рублей на акцию, аналогично уровню предыдущего года.

⏯️ Предполагается, что в 2026 году показатель прироста прибыли будет умеренно низким ввиду уменьшения базовой процентной ставки. Сокращение дохода от инвестпортфеля будет частично перекрыто его общим ростом и положительным эффектом переоценки ценных бумаг, хотя этот эффект частично будет нейтрализован новыми правилами учета финансовых обязательств по договорам страхования. Начиная с 2027 года руководство ожидает ускорения динамики роста прибыли.

Продолжение следует...



$RENI #RENI #Ренессанс #Страхование #КАСКО #ДМС #Инвестиции #Дивиденды #ИнвестВзгляд #Анализ #Риски