Привет, друзья! 👋 Сегодня поговорим о том, что пугает всех инвесторов — рисках. Но не волнуйтесь: если их предвидеть, можно не только сохранить капитал, но и заработать на панике других. В фокусе — российский рынок, санкции и проверенные способы защиты.

1. Какие риски угрожают инвестору в РФ?

1️⃣ Санкции: Заморозка активов, запреты на выплаты дивидендов (как у Сбербанка в 2023).

2️⃣ Девальвация рубля: Ослабление курса снижает покупательную способность рублёвых накоплений.

3️⃣ Сырьевая зависимость: Падение цен на нефть или металлы бьёт по экспортёрам (Газпром, Норникель).

4️⃣ Корпоративные риски: Долги (как у ММК), слабое управление, рейдерские атаки.

2. Как защитить портфель? 4 рабочих стратегии

a) Диверсификация по секторам

- Нефть/газ: Лукойл, Татнефть.

- Финансы: Сбербанк, МСП-банк.

- IT: Яндекс, Positive Technologies.

- Потребительский сектор**: Магнит, X5 Retail.

Правило: Ни одна компания не должна занимать больше 10% портфеля.

b) Валютная корзина

- Часть сбережений (20–30%) держите в валюте через ETF (FXDE — доллар, FXCN — юань) или акции экспортёров (Норникель, Полюс).

- Пример: Если рубль ослабнет на 20%, ваши экспортные активы вырастут в рублёвом выражении.

c) Выбор компаний с «подушкой безопасности»

- Критерии:

— Долг/EBITDA < 1.5 (как у Северстали).

— Денежные резервы > ₽100 млрд (Лукойл — ₽1.1 трлн).

— Господдержка (РЖД, Ростех).

d) Инвестиции в золото

- ETF (FXGD) или акции золотодобытчиков (Полюс, Полиметалл).

- Почему Золото растёт в кризисы: в 2024 году — +25% в рублях.

3. Реальные кейсы: кто пережил санкции?

- Лукойл:

— Санкции 2022? Не помешали компании нарастить добычу и платить дивиденды 14%.

— Секрет: вертикальная интеграция (добыча, переработка, сети АЗС).

- Яндекс:

— Уход Western IT-компаний → рост доли на рынке облачных услуг до 60%.

Вывод: Компании с сильным бизнес-моделями выживают даже в шторм.

4. Чего избегать? Топ-3 опасных сценария

1️⃣ Акции с долгом/EBITDA > 3 (например, РусГидро — 1.8 трлн рублей долга).

2️⃣ Сектора под прямыми санкциями (банки без господдержки, авиакомпании).

3️⃣ Импульсные покупки на новостях («Выборы! Санкции! Война!»).

5. Практика: Проверьте свой портфель

1. Возьмите список своих активов (или мечты о них).

2. Для каждой позиции ответьте:

— Есть ли у компании долги? (Долг/EBITDA < 1.5?).

— Зависит ли она от санкций/сырья?

— Есть ли господдержка?

3. Замените слабые звенья на надёжные активы из примеров выше.

Пример комментария:

«Проверил виртуальный портфель: убрал ММК из-за долгов, добавил Полюс и Сбер. Теперь сплю спокойно!»

Итог: Помните!

Риски — не повод не инвестировать. Это повод инвестировать грамотно. Диверсификация, выбор устойчивых компаний и хладнокровие — ваша лучшая защита.

Следующий пост: «Инструменты и активы: как выбрать между акциями, облигациями и ETF».

#курс #инвестиции #риски 🛡️📉

Привет, друзья! 👋 Сегодня поговорим о самом важном навыке инвестора — управлении рисками. Даже самая доходная стратегия провалится, если не контролировать потери. Расскажу, как защитить портфель и избежать фатальных ошибок.

1. Какие риски бывают?

1️⃣ Рыночные: Падение всего рынка (например, из-за кризиса 2024 года).

2️⃣ Кредитные: Дефолт компании (как с «РусГидро» в 2023).

3️⃣ Валютные: Ослабление рубля или санкционные ограничения.

4️⃣ Ликвидности: Невозможность быстро продать актив без потерь (акции малых компаний).

5️⃣ Психологические: Паника, жадность, FOMO («страх упустить выгоду»).

2. Правило 1: Диверсификация — ваш лучший друг

Как работает:Распределяйте капитал между акциями, облигациями, валютами и секторами.

Пример портфеля:

- 50% — акции (нефть, IT, ритейл),

- 30% — облигации (ОФЗ, корпоративные),

- 10% — золото (ETF),

- 10% — наличные (для покупки на просадках).

Ошибка новичка: Вложить все деньги в одну «супер-акцию» из-за хайпа. Результат? Если она упадет — вы потеряете всё.

3. Правило 2: Используйте стоп-лоссы

Что это: Автоматическая продажа актива при достижении заданного уровня убытка.

Как настроить:

- Для консервативных активов: стоп-лосс на 10-15%

- Для рисковых (крипта, акции роста): стоп-лосс на 20-25%

Пример: Купили акцию за ₽1000 → установили стоп-лосс на ₽850. Если цена упадет до ₽850 — позиция закроется, ограничив потерю 15%.

4. Правило 3: Следите за кредитным плечом

Почему опасно:Плечо увеличивает не только прибыль, но и убытки.

Пример:

- Вложили ₽100 000 с плечом 1:5 → работаете с ₽500 000.

- При падении актива на 20% вы теряете ₽100 000 (весь депозит).

Совет: Не используйте плечо, пока не наберетесь опыта. Максимум — 1:2 для голубых фишек.

5. Правило 4: Анализируйте долговую нагрузку компаний

Критерий: Долг/EBITDA < 2. Если выше — компания в зоне риска.

Примеры 2025 года:

-ММК: Долг/EBITDA = 3.1 → акции упали на 22%.

- Северсталь: Долг/EBITDA = 0 → акции выросли на 15%.

Где смотреть: Отчеты компаний на сайте Мосбиржи → раздел «Раскрытие информации».

6. Правило 5: Управляйте эмоциями

Топ-3 ловушки:

1. FOMO (Fear Of Missing Out): Покупка на пике хайпа (как с ММК в 2024).

2. Паническая продажа: Избавление от акций при краткосрочной просадке.

3. Самоуверенность: «Я всё знаю» → игнорирование аналитики.

Решение:

- Составьте инвестиционный план и следуйте ему.

- Отключите уведомления от брокера, если они вызывают стресс.

- Ребалансируйте портфель не чаще 1 раза в квартал.

7. Практика: Как проверить свой портфель?

1. Откройте таблицу с активами.

2. Для каждой позиции ответьте:

- Какие риски ей угрожают? (санкции, долги, падение спроса).

- Какой % портфеля она занимает? (не более 10% для одной акции).

- Есть ли стоп-лосс?

3. Устраните перекосы: продайте часть рискованных активов, добавьте защитных.

Итог: Что запомнить?

- Диверсификация снижает риски на 70%.

- Стоп-лоссы спасают от катастрофических потерь.

- Эмоции — главный враг. Доверяйте цифрам, а не интуиции.

Действие сегодня: Проверьте, нет ли в вашем портфеле компаний с долгом/EBITDA > 2. Если есть — подумайте о замене.

А вы как управляете рисками? Делитесь лайфхаками в комментариях! 💬

#риски #инвестиции #управление 📉🛡️

Привет, друзья! 👋 Сегодня поговорим о том, какие акции могут опустошить ваш портфель. Не все компании переживут санкции, долговую яму и сырьевые качели. Ловите черный список и аргументы, чтобы не наступить на грабли.

1. Компании с долгами как у Греции

Критерий:Долг/EBITDA > 2.5x.

Примеры:

- ММК (MAGN):

— Долг/EBITDA = 3.1x😱

— 70% себестоимости — уголь, цены на который скачут как курс Dogecoin.

— За 2024 акции упали на 22%, хотя рынок вырос на 15% .

- РусГидро (HYDR):

— Долговая нагрузка 1.8 трлн рублей(господдержка не спасает).

— Убытки из-за аварий на ТЭЦ и роста тарифов .

Почему избегать? Высокие долги → рефинансирование под 20% → падение прибыли → обвал акций.

---

2. «Санкционные мины»

Критерий: Включение в SDN-лист США/EU.

Примеры:

- Сбербанк (SBER):

— Запрет на дивиденды для нерезидентов → падение интереса инвесторов.

— Риск блокировки VISA/Mastercard для дочерних структур .

- ВТБ (VTBR):

— Полное эмбарго на торги в евро и долларах → ликвидность ниже плинтуса.

— Курс акций: -35% с 2022 года .

Почему избегать? Санкции → вывод иностранных инвесторов → обвал котировок.

3. Зависимые от сырья без хеджирования

Критерий: >50% выручки от 1 товара.

Примеры:

- ФосАгро (PHOR):

— 80% прибыли — от экспорта удобрений.

— Цены на аммиак упали на 40% в 2024 из-за перепроизводства в Китае .

- Норникель (GMKN):

— 60% выручки — никель. Его цена рухнула с $30k до $18k за тонну (2024–2025) .

Почему избегать? Цикличность рынка → волатильность → непредсказуемость дивидендов.

4. «Зомби-компании» с рентабельностью <5%

Критерий: ROE < 5%, убыточные 2+ года.

Примеры:

- Аэрофлот (AFLT):

— Убыток 2024 года — 120 млрд рублей (цены на топливо + санкции на запчасти).

— ROE = -13%.

- Обувь России (OBUV):

— 4 года убытков, долги/выручка = 90%.

— Акции дешевле кофе в Starbucks (₽12 за штуку) .

Почему избегать? Низкая рентабельность → риск дефолта → акции могут уйти в ноль.

5. Акции с P/E > 50

Критерий: Переоценка на ровном месте.

Примеры:

- Яндекс (YNDX):

— P/E = 58 (при среднем по рынку 8x).

— Рост замедлился с 25% до 12% в 2024 .

- Ozon (OZON):

— P/E = 45 при убытке ₽34 млрд за 2024 год .

Почему избегать? Высокий P/E → рынок ждет чуда → если рост не случится, акции рухнут.

Что купить вместо этого?

- Дивидендные аристократы: Северсталь (CHMF), НЛМК (NLMK).

- Экспортёры с низким долгом: Лукойл (LKOH), Татнефть (TATN).

- Сектор ИТ с реальной прибылью: Positive Technologies (POSI).

Как проверить акции на «токсичность»?

1. Откройте отчет компании на сайте Мосбиржи → раздел «Раскрытие информации».

2. Проверьте:

— Долг/EBITDA (должно быть < 1.5x).

— ROE (>15% — хорошо, <5% — опасно).

— Дивидендная история (стабильность > 3 лет).

3. Гуглите: «[Название компании] + санкции 2025».

Итог: Запомните это правило

Если компания:

- В топе новостей по санкциям,

- Имеет долги как у страны третьего мира,

- Зависит от одного товара,

— Бегите от неё как от огня! 🔥

А вы сталкивались с такими акциями? Делитесь в комментариях — предупредим других! 💬

#акции #инвестиции #риски 💣📉

P.S. Если сомневаетесь в конкретной компании — пишите, помогу разобрать! 🔍