Газета Коммерсантъ. Позавчера.

Статья Во что вложить полмиллиона рублей.

Начали с того, что 23 трлн руб. хранится у граждан кэшем.

Дальше появляется эксперт, сотрудник брокера, который говорит:

Примерно на 10–15% населения с доходами выше среднего приходится по 500 тыс. руб.

Если эти деньги — 500 тыс. руб.— хранить под подушкой, покупательная способность упадет на 12,8%, предупреждает господин Смирнов.

Откуда он взял 12,8%? Годовая инфляция 8,28%.

Дальше другой эксперт говорит, что на срок 1 год такую сумму консервативно можно разместить в ОФЗ и депозит 👍

А потом первого "эксперта" понесло!

Раз:

По словам Андрея Смирнова, наибольшую доходность «на горизонте года», как и наибольшие убытки, могут принести спекулятивные сделки с плечом на волатильные активы. Например, фьючерс на криптовалютный ETF.

Два:

Еще одним способом получить сверхдоходность является использование опционов. Сложный инструмент сопряжен с высокими рисками и не очень популярен на российском рынке. Тем не менее при благоприятном исходе доходность может исчисляться сотнями процентов.

Я, как в прошлом фин советник, уверен: такие советы вообще публично нельзя давать!

Фьючерсы на крипто ETF 😳 опционы 😳

Кто понимает, что это за инструменты, тот сам их применит, без вас. Абсолютному большинству читателей Коммерсанта такие "инвестиции" не нужны совершенно точно. Риск потерять деньги огромен, а доходность(скорее расходность) для обычного инвестора на уровне "как повезёт".

Ну и да, отвечая на вопрос статьи: куда вложить зависит от целей, горизонта инвестирования и готовности к риску. Нельзя дать общий совет, это как назначить рандомное лекарство от конкретной болезни.

Но если уж меня просят ответить на такой вопрос, настаивают, я говорю: ОФЗ и депозиты в системных банках.

Пусть будет текущая доходность на уровне рынка акций последних лет, но так хоть деньги не пропадут.

#офз #депозит #фьючерс #опцион #инвестиции

От Темпсона только польза! Ловите лучшие ОФЗ на текущую дату.

Вот список ОФЗ, которые могут показать значительный рост цены в ближайшей перспективе:

1. ОФЗ 26248 (RU000A108EF8)

Доходность к погашению: 14,19%

Текущая цена: ~86,6% от номинала (дисконт)

Срок погашения: 11.05.2039

Купон: Фиксированный, 12,25% годовых

Потенциал роста: При снижении ключевой ставки на 2% цена может вырасти на 20% и более.

Особенности: Одна из самых длинных бумаг с фиксированным купоном. Высокая ликвидность и надежность.

2. ОФЗ 26238 (RU000A1038V6)

Доходность к погашению: 13,54%

Текущая цена: ~56,9% от номинала (большой дисконт)

Срок погашения: 15.05.2041

Купон: Фиксированный, ~7% годовых

Потенциал роста: Максимальный среди длинных ОФЗ due to глубокому дисконту. При снижении ставки возможен рост цены на 25–30%

Особенности: Самая длинная ОФЗ на рынке. Подходит для инвесторов с долгосрочным горизонтом.

3. ОФЗ 26221 (SU26221RMFS0)

Доходность к погашению: 13,97%

Текущая цена: ~73% от номинала (дисконт)

Срок погашения: 23.03.2033

Купон: Постоянный

Потенциал роста: При снижении ставки ЦБ цена может приблизиться к номиналу (1 000 ₽), что даст рост около 37% от текущей цены.

Особенности: Среднесрочная бумага с балансом между доходностью и риском.

4. ОФЗ 26243 (аналогичная выпуску из рекомендаций)

Доходность к погашению: ~15%

Текущая цена: ~73,8% от номинала

Срок погашения: 15.05.2038

Купон: Фиксированный, 12% годовых

Потенциал роста: Фаворит аналитиков. При снижении ставки возможен рост цены на 18–22%

Особенности: Высокий купон при относительно меньшем сроке до погашения.

Ключевые факторы, влияющие на рост цены:

Снижение ключевой ставки ЦБ: Уже в 2025 году ставка может опуститься с 18% до 16%, а к середине 2026 — до 14% Это главный драйвер роста цен на длинные ОФЗ.

Дисконт к номиналу: Облигации, торгующиеся ниже номинала (например, ОФЗ 26238 за 56,9%), имеют наибольший потенциал роста при сближении с номиналом.

Дюрация: Чем longer срок до погашения, тем сильнее цена реагирует на изменение ставок. Длинные ОФЗ (свыше 10 лет) — оптимальный выбор для роста «тела»

Тип купона: ОФЗ с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД) более чувствительны к снижению ставок, чем бумаги с плавающим купоном

Как купить:

Откройте брокерский счет (например, у Тинькофф, СберИнвестор).

Пополните счет.

Через приложение брокера найдите нужный выпуск ОФЗ по ISIN-коду (например, RU000A108EF8 для ОФЗ 26248)

Купите бумаги по рыночной цене или установите лимитную заявку.

Надеюсь был полезен! Ваш Темпсон))) #расту_сбазар #темпсон #офз

📊 Мой портфель сегодня: ставка на ОФЗ и немного акций

Я всегда делюсь честно, как у меня всё устроено. Вот структура моего портфеля на август 👇

 • 🟦 ОФЗ — 78,9 %

 • 🟣 МТС — 8,9 %

 • 🟢 МТС Банк — 4,7 %

 • 🔴 ММК — 2,3 %

 • 🟡 Газпром нефть — 1,7 %

 • 🔵 Novabev group — 1,1 %

 • 🟣 СПБ Биржа — 0,9 %

 • 🔵 Газпром — 0,88 %

 • 🟣 Сбер Банк — 0,52 %

 • 🔵 Валюта и металлы — 0,01 %

⸻

💡 Почему так много в ОФЗ?

Ставка ЦБ сейчас 18 %, и государственные облигации дают доходность выше банковских вкладов. Для меня это безопасный и понятный инструмент, чтобы наращивать капитал без лишних рисков.

📌 Но я всё же докупаю акции — МТС, Газпром нефть, ММК. Это небольшие доли, но они дают шанс на рост портфеля, когда ставка пойдёт вниз и рынок оживёт.

⸻

✨ 

Честно, если бы 5 лет назад кто-то показал мне этот скрин, я бы не поверил, что у меня будет портфель под 100+ тысяч ₽.

Работаю на обычной работе, снимаю квартиру, езжу в метро.

Секрет простой: премии я не трачу, плюс у меня привычка инвестировать по 200 ₽ каждые два дня (вы уже знаете эту историю 😉).

Вот так постепенно и набегает капитал.

⸻

👉 А как у вас — больше доверия к облигациям или акциям?

Пишите в комменты, для всех остальных тоже полезно. 

Главное с аргументацией 

#инвестиции #портфель #капитал #личныйопыт #ставкацб #офз

Те, кто меня почитывает давненько, знают, что каждый

вторник и четверг — хоть чучелом, хоть тушкой - я выдаю нетленку в рубрике #пенсияназависть.

А для тех, кто обо мне узнал недавно — краткий гайд, для кого это будет полезно и что там можно найти. Под этим хештегом #пенсияназависть собраны материалы для тех, кто (независимо от возраста) начал задумываться - как жить достойно и не снижать качество жизни даже при выходе на пенсию. Как обеспечить себе красивую старость — экологично и спокойно, без стресса и модного движения FIRE : “отказывай себе во всем и в 35 уже сможешь идти на пенсию». Какую стратегию накопления выбирать под возраст, доход и риск-профиль. Честно и объективно про ИИС, ПДС, НПФ и прочие три буквы, которые не всегда хороши и не всем подходят (даже если вечномолодой Дима Маликов с экрана убеждает Вас в обратном). Без советов типа «а оставшиеся сто миллионов можно просто положить на депозит на текущие расходы». Простым языком реалистичные идеи. Стараюсь с цифрами и табличками, чтобы решение Вы могли принимать не на основании моего бла-бла-бла, а с помощью чистой математики.

Когда пару месяцев назад мы рассуждали, как должен меняться брокерский портфель в зависимости от Вашего возраста, то я просила запомнить простое правило : чем становитесь старше, тем больше в портфеле должно быть спокойных, стабильных, почти безрисковых инструментов. И имя им — облигации.


Скажу честно — лично я больше люблю акции. В них есть адреналин. Эдакие американские горки фондового рынка.

Но уже два года заставляю себя покупать облигации в отдельный портфель. И надо сказать, сейчас этот портфель радует своей доходностью. Хотя удовольствия от самого процесса инвестирования я получаю гораздо меньше ( у меня все-таки экстремально агрессивный риск-профиль). Облигации для меня ассоциируются с троллейбусом — все спокойно и по расписанию. Ну или как брак по расчету — никаких драм и страстей, все спокойно и размеренно. И иногда такие браки оказываются более надежными.

Если вы тоже , как и я, долгое время обходили облигации , то вот вам несколько аргументов, чтобы глянуть в их сторону:

• Предсказуемость: доход известен заранее.
• Стабильность: облигации гораздо меньше подвержены волатильности рынка, чем акции. Хотя бывает, конечно, всякое...
• Баланс в портфеле: помогают усмирить нервную систему , чтобы не пить новопассит литрами.

Виды облигаций (короткий гид для занятых)

📌1. Государственные — столпы рынка, самый высокий кредитный рейтинг. Надёжные, скучные, как бухгалтер в очках.
📌2. Муниципальные — города/области берут в долг. Ваши деньги могут пойти на строительство поликлиники, а могут раствориться в тумане бюджета.
📌3. Корпоративные — компании тоже хотят занять у вас денег. Доход выше, но и риски влететь в дефолт растут пропорционально
📌4. Евробонды — международные. Чувствуешь себя почти Ротшильдом. Но в свете санкций с ними не все так однозначно — чтобы купить, приходится долго устраивать танцы с бубнами. Сейчас практически невозможно ими торговать.
📌5. С плавающей ставкой — проценты зависят от ключевой ставки. Настроение Центробанка = настроение вашего кошелька.
📌6. С фиксированным купоном: мужик сказал — мужик сделал. Как договорились на старте, такие купоны и получаете — хоть гиперинфляция, хоть девальвация.


Если кратко : Облигации — это инвестиции с элементом здравого смысла. Они не сделают вас миллиардером за ночь, но и не отправят к психологу после очередного обвала. Подойдут тем, кто любит спать спокойно, но всё же хочет, чтобы деньги работали.

Дальше ждите подробные разборы разных облигаций, ну и конкретику — какие облигации есть в моем портфеле и сколько на этом я лично рассчитываю заработать.


P.s. Кстати, раньше я как раз делиась идеей про ОФЗ, которая за месяц дала почти 10% профита: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/PokaNeBaffett/4b3dec0f-e99a-4d0e-8502-981e3389e0fa/?author=profile
#облигации #офз

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Ипотека на 30 лет. Звучит как приговор, правда? Большинство смиренно платит, отдавая банку 2-3 стоимости своей квартиры. Но что, если я скажу, что есть стратегия, позволяющая переиграть систему? Суть проста: мы используем два финансовых инструмента друг против друга. 🧠 Шаг 1: Берем "правильную" ипотеку Забываем про "быстрее отдать". Наша задача — взять ипотеку на максимально долгий срок (30 лет). Это дает нам минимальный ежемесячный платеж и максимум свободных денег для маневра. 💰 Шаг 2: Находим "секретное оружие" Прямо сейчас на рынке есть уникальная возможность — длинные гособлигации (ОФЗ) с огромным дисконтом. Вы буквально покупаете долг государства со скидкой 30-40%. Когда ставка ЦБ снизится, цена этих бумаг неизбежно вернется к 100%, принеся +60-70% "запрограммированной" прибыли. ♟ Шаг 3: Делаем ход конем. Вместо того чтобы направлять свободные деньги на досрочное погашение (и "зарабатывать" на этом всего 6-8%), мы направляем их на покупку этих самых недооцененных ОФЗ. Пример: Вы направляете 3 млн рублей не в ипотеку, а в покупку таких ОФЗ. Через 2-3 года, когда их цена восстановится, ваши 3 млн превратятся в ~5 млн рублей. И вот этой суммой вы делаете ОДНО мощное досрочное погашение. Результат: Вы одним ходом "съедаете" огромный кусок ипотеки, сокращая ее срок на 15-20 лет. Это и есть игра вдолгую. Не "как быстрее отдать долг?", а "как заставить мои деньги работать, чтобы ОНИ погасили этот долг?". А вы знали о такой стратегии? Как вам идея? 👇 #Опытным_путем #ипотека #ОФЗ

Всем привет! Меня зовут Артём, и я буду стараться простым языком рассказывать про инвестиции. Без воды и пафоса. Первый пост — про ажиотаж. Рынок бьёт рекорды, все скупают акции. Руки чешутся тоже всё продать и вложиться? Стоп! Для начала — выдохните. Вместо паники, давайте сделаем три простых шага:

1. Обучение. Прежде всего идёт обучение, элементарно важно знать что такое акции, облигации и вы уже можете идти и учиться на практике ( ну а вообще я за фундаментальные знания - без них никуда, читайте книги про инвестиции - и начинайте инвестировать с малых сумм). 2. Читаем новости. Рост не с потолка. Рынок очень волатилен, на фоне геополитечеких новостей. Понимать причины — значит управлять рисками. 3. Планируем и начинаем действовать. Решите, какую сумму вы готовы инвестировать регулярно, без особых ограничений себя ( кушать то надо на что-то 😁) , и на какой срок(год, два, десять).Инвестируем . Рынок никуда не денется. Лучше начать спокойно и с умом, чем бросить всё на пике и потом разочароваться. Ваш квест на сегодня: загуглите "что такое ОФЗ и как их купить". В следующем посте разберём! 😉 А вы уже инвестируете? Во что?

P.S Пишу посты впервые, не ругайте, учусь! #инвестициидляначинающих #ОФЗ #облигации #акции #учу_инвестировать #финансоваяграмотность

13 августа 2025 года Министерство финансов РФ провело аукцион по размещению ОФЗ-ПД (облигаций федерального займа с постоянным доходом). Несмотря на экономические вызовы, спрос на госдолг остаётся высоким — инвесторы продолжают доверять надежным инструментам.

🔢 Ключевые цифры размещения:

✔ ОФЗ-26247 (погашение — май 2039 г.)

▸ Объем: 52 млрд руб.

▸ Доходность: 14,10% годовых

▸ Цена: ~91,45% от номинала

▸ Купон: 12,25%

✔ ОФЗ-26249 (погашение — июнь 2032 г.)

▸ Объем: 8,7 млрд руб.

▸ Доходность: 13,69% годовых

▸ Цена: ~90% от номинала

💡 Почему это важно?

▪ Для инвесторов: ОФЗ остаются одним из самых надежных рублёвых активов с предсказуемым доходом.

▪ Для бюджета Привлечённые средства пойдут на финансирование госпрограмм.

▪ Для рынка: Размещение подтверждает устойчивый спрос на российские долговые бумаги даже в условиях волатильности.

📌 Взгляд экспертов:

"Текущие доходности ОФЗ отражают баланс между потребностями бюджета и аппетитом инвесторов. Для долгосрочных вложений такие условия выглядят привлекательно".

💬 Ваше мнение?

Считаете ли вы ОФЗ с доходностью 14% хорошей инвестицией в 2025 году? Делитесь в комментариях! 👇

#ОФЗ #Инвестиции #Минфин #ФондовыйРынок

🤝 Привет, коллеги! В июле рынок ожил — ЦБ решил судьбу ключа - 18%. ОФЗ подскочили. И я, как давний фанат ФОРТСа, присмотрел фьюч на RGBI ($rgbi-9.25). Ну а что?🤓 доступно, просто, весь индекс гособлигаций на ладони. Да и объемы по нему позволяют утолить мой скромный интерес🤑 К концу года ставку ждут на уровне 16%. Следующее заседание ЦБ уже в сентябре. Что думаете? Что ждете от заседания ЦБ в сентябре?

🤗 Делитесь стратегиями)

🚀 Самая популярная длинная ОФЗ $SU26238RMFS4 идет «на север» уверенными шагами, почти каждый день пробивая максимумы. 

Тут уже не скажешь, что облигации инструмент сбережения для пенсионеров, когда доходность за полгода >30% годовых. При этом депозиты дают гораздо меньше, рубль крепнет, акции не растут - альтернатив особо то и не было.

Перспектива роста длинных ОФЗ еще очень велика…

очередной выпуск облигаций

ОФЗ-ПД 26247 рассчитаны почти на 14 лет и будут погашены 11 мая 2039 года. Объем размещения составил ₽81,49 млрд при спросе в ₽126,112 млрд. Средневзвешенная цена – 89,47% от номинала, средневзвешенная доходность – 14,47%.

// Последний аукцион ОФЗ этого месяца пройдет 30 июля.

#ОФЗ

очередной выпуск облигаций

ОФЗ-ПД 26245 рассчитаны на 10 лет и будут погашены 26 сентября 2035 г. Объем размещения составил ₽ 185,44 млрд при спросе в ₽ 209,73 млрд. Средневзвешенная цена – 88,6% от номинала, средневзвешенная доходность – 14,64%.

// В этом месяце пройдет еще два аукциона ОФЗ – 23 и 30 июля.

#ОФЗ

За семейным ужином с мужем обсуждали мою вчерашнюю нетленку про ОФЗ https://finbazar.ru/post/933007-kak-nachat-poluchat-pensiyu-uzhe-sejchas-ne-dozhidayas-pensionnogo-vozras

Муж у меня главный генератор всех креативных идей. Ну и заодно мой первый читатель и критик.

Говорили, что было бы приколько, что называется «в прямом эфире» сравнить доходность разных облигаций. На собственном примере. Без всяких экселевских табличек ( с табличками-то любой дурак может, а вы попробуйте своими деньгами рисковать). Взять и купить в один день в портфель несколько разных облигаций на одинаковую сумму — и потом смотреть за тараканьими бегами.

Мы пока на семейном совете не смогли придумать — кого с кем сравнивать, чтобы было интересно и объективно, ну и чтобы финал был непредсказуемым.

Может, у Вас какие идеи имеются? Сравнивать ОФЗ с корпоративными облигациями? Долгосрочные с короткими? С ежемесячными выплатами и с полугодовыми? Взять облигации из разных отраслей? Или вообще устроить битву между облигациями с фиксированным купоном с флоатерами? И по какому принципу из всего многообразия конкретные облигации для челленджа выбрать?

Может, у Вас какие мысли по этому поводу имеются? За лучшие идеи обещаю авторам приятный сюрприз🎁 ( вот и я скатилась до заигрывания с подписчиками и стимулирования активности бонусами 😯)

#облигации #офз #конкурс #челлендж #идеи #новичкам

Средняя пенсия в России — 23 500 рублей. В месяц.

Такой же пассивный доход можно получать уже сейчас, если инвестировать несколько миллионов рублей. И не дожидаться наступления пенсионного возраста.

Если жить по заветам Остапа Бендера и хранить деньги в сберегательной кассе Вам кажется скучным, то советую обратить внимание на облигации федерального займа (ОФЗ). На российском фондовом рынке это самые надежные ценные бумаги, потому что их выпускает государство в лице Минфина. И несет обязательства по ним тоже государство. И погашать (возвращать номинал) в установленные сроки тоже будет именно государство.

❓Почему считаю хорошей идеей вложение в ОФЗ:

- проценты по вкладам будут снижаться вместе с ключевой ставкой, ОФЗ позволяет зафиксировать высокую доходность на 10-15 лет вперед;

---сейчас большинство ОФЗ торгуются с дисконтом и вы можете купить 1 рубль государственного долга за 60-80 копеек. А возвращать деньги государство будет в соответствии с номиналом;

- бумаги эти высоколиквидны и при необходимости можете их продать в любой момент

А теперь просто цифры. Сделала для Вас расчеты по двум выпускам облигаций — ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 и ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3. На самом деле выпусков облигаций на любой вкус у государства тьма-тьмущая, просто я сегодня именно эти выбрала для примера.

Картина маслом выглядит так:

💰 Если сегодня на 2.5 млн рублей купить ОФЗ 26248, то до мая 2040 года вы будете иметь в месяц 25 234 рубля чистыми (за вычетом налогов), а при погашении в мае 2040 года получите не 2.5 млн, а уже 2,84 млн. Как говорится, пустячок, а приятно.

💰 А если те же самые 2.5 млн захотите вложить в ОФЗ 26238, то ждать погашения придется немного дольше — до мая 2041 года. Сумма выплат в месяц будет 22 226 рублей, а вот в мае 2041 года будет ждать Вас уже совсем не пустячок, а вполне себе достойный подарочек🎁 : вместо вложенных 2.5 млн вы получите 4.31 млн. Просто потому, что сегодня послушали моего совета и купили 1 рубль государственного долга за 57 копеек.

❗️ Все подробности с расчетами прикреплены ниже. А если нужен будет сам шаблон для расчетов — маякните, поделюсь безвозмездно. То есть даром)

P.s. Если вы подписаны на #пенсияназависть, то знаете, что по вторникам и четвергам я делюсь с вами советами и полезными лайфхаками — как готовиться к пенсии уже сейчас. А если еще почему-то не подписаны на меня - очень зря, столько пользы и здравого смысла в одном месте это еще поискать надо.

#учу_в_пульсе #пенсия #ОФЗ #новичкам

Привет! Слышал про "бюджетное правило", но думал, это не для инвестора? Ошибаешься! От него зависят курс рубля, инфляция и даже дивиденды госкомпаний. Разберем на пальцах:

Суть Правила (Упрощенно):

Государство:

1. Устанавливает "цену отсечения" для нефти (сейчас $60/баррель Urals).

2. Доходы от нефти сверх $60 → направляет в Фонд Национального Благосостояния (ФНБ), а НЕ в бюджет.

3. Если цена ниже $60 → может тратить деньги из ФНБ на покрытие дефицита.

Зачем Это Нужно?

- Связать руки Минфину: Не позволять тратить всю нефтяную сверхприбыль → разгон инфляции.

- Стабилизировать рубль: Меньше валютной выручки продается за рубли → курс крепче.

- Накопить "подушку" (ФНБ) на кризис (сейчас $145+ млрд).

Как Это Влияет на ВАШ Портфель?

1. Курс рубля (USD/RUB):

Цена нефти > $60 → Минфин покупает валюту для ФНБ → спрос на USD/CNY/AED растет → рубль слабеет.

Цена нефти < $60 → Минфин продает валюту из ФНБ → рубль укрепляется.

Ваша реакция: Купил экспортера (Лукойл, Норникель)? Следи за нефтью! Слабый рубль = их прибыль в ₽ растет.

2. Дивиденды Госкомпаний:

Роснефть, Газпром, Татнефть платят 50% от прибыли в бюджет.

Если нефть > $60→ сверхдоходы уходят в ФНБ, а не в бюджет → не влияет на дивиденды напрямую.

Но! Большой ФНБ = запас прочности экономики → меньше рисков заморозки дивидендов в кризис.

3. Доходность ОФЗ:

Большой ФНБ = Минфин реже занимает на рынке → меньше предложения облигаций→ доходность ОФЗ может снижаться.

Пример: Если ФНБ > 10% ВВП (сейчас ~8%), Минфин может сократить выпуск ОФЗ на 20-30%.

Текущие Параметры (Июнь 2024):

- Цена отсечения: $60/баррель (Urals).

- Базовая цена нефти в бюджете: $65 (дефицит запланирован при цене ниже).

- Объем ФНБ: ₽13.5 трлн ($145 млрд).

Стратегия Инвестора:

1. Мониторь нефть: Сайт oilprice.com или раздел "Товары" в приложении брокера.

2. Диверсифицируй валюту: Держи часть подушки в CNY/AED (через Тинькофф/Сбер).

3. Выбирай акции с "рублёвым хеджем":Ритейл (Магнит), ИТ (Ozon) выигрывают при сильном рубле.

Действие:

Проверь текущую цену нефти Urals (не Brent!). Сравни с $60.

- Выше? Жди ослабления рубля (хорошо для экспортеров).

- Ниже? Возможно укрепление ₽ (хорошо для импортеров).

#бюджетное_правило #нефть #ФНБ #курс_рубля #дивиденды #ОФЗ #экспортеры #Минфин #макроэкономика #базар_инвестиции

Привет! В России геополитика – не абстракция, а ежедневный риск. Игнорировать её – самоубийство для портфеля. Но и бежать от рынка не выход. Вот практическая стратегия учета рисков:

Шаг 1: Понимай Уровни Угроз (Что Может Ударить?)

Высокий риск (Срочно реагируй!):

- Новые персональные санкции против ТОП-менеджмента/совладельцев ваших акций (пример: акции ENPG -15% за день после санкций на Тимченко).

- Законы о принудительной продаже активов иностранцам ("ручное управление").

- Ограничения на вывод валюты (риск для юаневых/дирхамовых счетов).

Средний риск (Корректируй портфель):

- Эмбарго на экспорт/импорт ключевых товаров (нефть, газ, чипы – ударит по ROSN, GAZP, OZON).

- Разрыв SWIFT для ключевых банков (риск для SBER, VTBR).

Низкий риск (Мониторь):

- Дипломатическая риторика, локальные конфликты (часто уже "в цене").

Шаг 2: Инструменты Защиты (Хеджирование для РФ)

1. Диверсификация по Юрисдикциям:

Валюты: Дели активы между ₽ (65-70%), ¥(20-25%), AED (5-10%).

Брокеры: Имей счета в российском (Сбер/ВТБ) и "дружественном" (Emirates NBD, Bank of China) банках.

2. Выбор "Устойчивых" Активов:

Компании с госучастием (TATN, RSTI, ALRS) – меньше шанс санкций/национализации.

Экспортеры в Азию/Африку (LKOH, GMKN, PHOR) – независимость от Запада.

ОФЗ-ИН: Защита от инфляции, вызванной девальвацией.

3. Структурные Продукты (Осторожно!):

Защитные облигации с привязкой к цене золота/нефти (пример: Сбербанк – "Золотой щит").

Важно: Высокие комиссии, сложность. Только для опытных!

4. Физическое Золото (Крайняя Мера):

Слитки/монеты в банковской ячейке (ВТБ, ГПБ).

Минус: Нет доходности, сложно продать быстро.

Шаг 3: Правила Поведения (Дисциплина Превыше Всего!)

Не держи >10% в одной бумаге: Санкции на POSI (дек’23) – пример точечного удара.

Проверяй санкционные списки: Регулярно смотри OFAC, ЕС, UK, CA списки + сайт Минфина РФ.

Используй ИИМ: Защити прибыль от НДФЛ при вынужденной продаже.

Имей ликвидную "подушку" в ₽/¥/AED – это ваша страховка на ЧП.

Главное Заблуждение:

«Геополитика = Продавать всё!»

Реальность:

Рынок РФ адаптируется. После санкций 2022 индекс IMOEX вырос на 40% (2023-2024). Держи стратегию, но укрепляй слабые места.

Действие:

1. Откройте свой портфель.

2. Оцените долю:

Активов с прямым риском санкций (банки, госхолдинги, IT).

Валют ₽/¥/AED.

"Защитных" инструментов (ОФЗ-ИН, золото).

3. Внесите 1 изменение уже сегодня для снижения риска!

#геополитика #санкции #риски #хеджирование #диверсификация #ОФЗ #золото #юань #дирхам #долгосрочные_инвестиции #базар_инвестиции

Привет! Хочешь вложить деньги в акции? Стоп! Сначала создай финансовую подушку. Без нее ты рискуешь продать активы на дне при первой же проблеме (потеря работы, поломка авто, болезнь). Вот как её построить в рублях:

Зачем ОНА НУЖНА ИМЕННО В РФ?

1. Волатильность рынка: Если тебе срочно нужны деньги во время просадки Сбера или Норникеля (-30%?), продавать придётся в убыток.

2. Экономическая нестабильность: Риски сокращений, задержек ЗП, инфляционных скачков (8% в 2024).

3. Санкционные риски: Заморозка счетов? Подушка в надёжном российском банке/ОФЗ – ваша страховка.

Размер: Сколько Хранить?

Минимум: 3-6 месяцев ваших ежемесячных расходов (ипотека/аренда, еда, коммуналка, транспорт, кредиты).

Идеал: 6-12 месяцев (если работа нестабильна, есть иждивенцы или кредиты).

Формула: `(Сумма всех обязательных трав за месяц) × 6` = минимум подушки.

Где Хранить в Рублях (2024)?

1. Накопительный счёт в ТОП-банке:

Ставки: До 15% (Тинькофф, Совкомбанк, Росбанк – июнь’24).

Плюсы: Мгновенный доступ, страхование АСВ (до ₽1.4 млн).

Минус: Ставка может снизиться в любой момент.

Действие: Открой счёт в 2 банках (для диверсификации сверх лимита АСВ).

2. Краткосрочные ОФЗ (1-3 года):

Пример: ОФЗ-26238 (погашение 2025, доходность ~12%).

Плюсы: Надёжность (Минфин РФ), купоны без НДФЛ, доходность выше инфляции.

Минус: Продажа через брокера (1-2 дня + комиссия 0.3-0.5%).

Лайфхак: Купи через ИИС Тип Б → позже освободишь прибыль от налога.

3. Валютный "рублевый" ковчег (ОФЗ-ИН):

Пример:ОФЗ-52001 (индексируется на инфляцию).

Зачем: Защита от скачков ИПЦ. Если инфляция 10% → номинал облигации вырастет на 10%.

Чего ИЗБЕГАТЬ:

❌ Рублёвые депозиты: Досрочное снятие → потеря %. Накопительный счёт гибче!

❌ Акции/Крипта: Это инвестиции, не подушка! Риск просадки 50%+.

❌ "Матрац": Инфляция съест 8-15% в год.

Ваш План из 3 Шагов:

1. Посчитайте расходы: Откройте приложение банка → проанализируйте траты за 3 месяца → выведите средний расход.

2. Откройте накопительный счёт: Выберите банк из ТОП-10 (через рейтинг НРА или banki.ru). Внесите первый пласт (1-2 месячных расхода).

3. Докупайте ОФЗ: Каждый месяц направляйте 10-20% свободных денег в ОФЗ-26238 или ОФЗ-52001 через брокера.

Финал:

Пока подушка не достигла 6 месяцев расходов – инвестируйте только в неё. Иначе вы играете в рулетку.

Действие:

Прямо сейчас посчитайте свой минимальный размер подушки:

`(Аренда + Еда + Коммуналка + Кредиты + Транспорт) × 6 = ?`

Напишите цифру в комментариях! 👇

#финансовая_подушка #безопасность #ОФЗ #накопительный_счёт #рубли #резерв #ИИС #инфляция #банки #базар_инвестиции

Ключевая ставка ЦБ с 9 июня опустилась до 20%. Настало время...

Как уже многие догадались речь пойдёт о покупке ОФЗ (Облигации Федерального Займа). Это самый надёжный инвестиционный инструмент Российского рынка.

Всё просто. Идея заключается в покупке ОФЗ с большим сроком погашения, от 5 лет, с целью держать до тех пор, пока ключевая ставка ЦБ опустится до 10-12%, можно и ниже.

Как известно, при снижении ключевой ставки стоимость облигаций растёт, и, здесь мы должны выбрать для себя :

продать выросшие ОФЗ или оставить в портфеле, зафиксировав на долгие лета высокую доходность по купонам (размер купона при росте /падении облигации не меняется, ведь покупаем мы ее дешевле, в период высокой ставки ЦБ)

В этом простом шаге и заключается идея. Такие возможности рынок предоставляет нечасто и настанет момент, когда мы будем трепетать от восторга, что какая либо компания или облигация будут приносить 6-8 % годовых. Так было в период пандемии и, наверняка ещё будет.

#инвестиции #акции #фондовыйрынок #дивиденды #облигации #ОФЗ #купоны #инвестидея

​💡Подборка надежных облигаций.

Основной критерий – это высокий кредитный рейтинг ( ААА и АА) + возможная поддержка от государства ( а значит и высокая надежность в теории).

Ну и срок в районе 2-3 лет(можно и больше) и постоянный купон тоже желателен. Но получить высокую доходность ( выше 20%) тут почти нереально.

Государственные облигации (ОФЗ):

1. ОФЗ 26224

- Доходность к погашению: ~14,3%

- Срок погашения: 3 года 11 мес.

- Кредитный рейтинг: ААА, гарантирован государством.

Есть совсем длинные истории ОЗФ 26238 и ОФЗ 26248, на 15 лет 10 мес и 14 лет и 10 мес.

Доходность к погашению сейчас 14,4% и 14,9%. Ставка будет снижаться, а значит и цены на облигации будут расти. $SU26224RMFS4

$SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3

2. Ростелеком 001Р-17R

- Доходность к погашению: ~17%. Купон ежемесячный.

- Погашение через 2 года 2 мес.

- Рейтинг: АА+

- Высокая надежность и государственная поддержка. $RU000A10BSL5

3. Россети 001Р-17R

- Доходность 16% ежемесячно

- Срок 1 год 11 мес.

- Рейтинг: ААА.

- Государственная компания с надежным финансовым положением.

Есть еще 15 и 16 выпуски, но ни сильно короче ( около года). Плюс есть флоатеры, но они не такие интересные. $RU000A10BT34

4. Европлан 001Р-09

- Купон: 18,5% ежемесячно

- Срок 3 года.

- Рейтинг: АА.

- Надежная финансовая структура с поддержкой государственных организаций.

$RU000A10ASC6

5. Почта России. 001Р-07.

- Купон: 22,8%, купон 2 раза в год. Есть оферта в марте 2026 года, а значит скорее всего ставка будет ниже.

- Срок 3 года 8 мес.

- Рейтинг: АА+

Организация с государственной поддержкой. $RU000A1008Y3

7. Позитив 001Р-03.

Доходность – 19,3%.

Срок – 2 года 9 мес. Купон каждый месяц.

Рейтинг – АА и АА- $RU000A10BWC6

8. МТС. 002Р-11 и 12 выпуски.

Доходность – 19,1 и 19,5%.

Срок – 4 года 10 мес и 4 года 9 мес. Купон каждый месяц.

Но оферта примерно через год, так что это не фиксация ставки на 4 и более лет.

Рейтинг – ААА. $RU000A10BP79

Есть еще бумаги РЖД, Аэрофлота, Камаза, ИКС 5, но доходность там похожая. Если доходность 22-24%, то скорее всего это бумага с плавающим купоном или это бумага не с рейтингом ААА и АА, или есть оферта примерно через год. 🤷‍♂️

Так что чудес не бывает, инвесторов и спекулянтов в облигациях уже много, поэтому и такие доходности.

#облигации #мтс #офз #россети

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️

После моих постов про ОФЗ посыпались вопросы, и самый частый из них: "В чем разница между ОФЗ $SU26248RMFS3 и $SU26248RMFS3 Какую лучше купить?"

Давайте раз и навсегда разберемся в этом на простом и реальном примере. Представим, что у нас есть 1 000 000 рублей.

🛡️ Сценарий 1: Покупаем ОФЗ-26238 на обычный брокерский счет (под ЛДВ)

Покупка: На 1 млн рублей по цене ~567 ₽ мы покупаем 1763 облигации.

Купон: 71,8 ₽ в год на одну бумагу.

Главный козырь: Огромный потенциал роста "тела" облигации, который мы защищаем от налога с помощью Льготы на Долгосрочное Владение (ЛДВ).

Считаем чистую прибыль (Рост тела + Купоны - Налог с купонов):

🔴 Через 3 года:

Рост тела: (1000 - 567) * 1763 = 763 280 ₽ (не облагается налогом)

Купоны: 1763 * 71,8 * 3 = 379 734 ₽

Налог с купонов: ~49 365 ₽

Итоговая прибыль: ≈ 1 093 650 ₽

🔴 Через 5 лет:

Рост тела: 763 280 ₽

Купоны: 1763 * 71,8 * 5 = 632 890 ₽

Налог с купонов: ~82 275 ₽

Итоговая прибыль: ≈ 1 313 900 ₽

🔴 Через 10 лет:

Рост тела: 763 280 ₽

Купоны: 1763 * 71,8 * 10 = 1 265 780 ₽

Налог с купонов: ~164 550 ₽

Итоговая прибыль: ≈ 1 864 510 ₽

🚀 Сценарий 2: Покупаем ОФЗ-26248 на ИИС

Покупка: На 1 млн рублей по цене ~868 ₽ мы покупаем 1152 облигации.

Купон: 122,16 ₽ в год на одну бумагу.

Главный козырь: Огромный купонный поток, который полностью освобожден от налога, плюс ежегодный налоговый вычет от государства.

(Для расчета выгоды от ИИС мы предполагаем, что инвестор ежегодно пополняет счет на 400 000 ₽, чтобы получать максимальный налоговый вычет в 52 000 ₽).

Считаем итоговую выгоду (Рост тела + Купоны + Налоговые вычеты):

🔴 Через 3 года:

Рост тела: (1000 - 868) * 1152 = 152 060 ₽

Купоны: 1152 * 122,16 * 3 = 422 130 ₽

Налоговые вычеты: 52 000 * 3 = 156 000 ₽

Итоговая выгода: ≈ 730 190 ₽

🔴 Через 5 лет:

Рост тела: 152 060 ₽

Купоны: 1152 * 122,16 * 5 = 703 550 ₽

Налоговые вычеты: 52 000 * 5 = 260 000 ₽

Итоговая выгода: ≈ 1 115 610 ₽

🔴 Через 10 лет:

Рост тела: 152 060 ₽

Купоны: 1152 * 122,16 * 10 = 1 407 100 ₽

Налоговые вычеты: 52 000 * 10 = 520 000 ₽

Итоговая выгода: ≈ 2 079 160 ₽

Выводы поразительны! Смотрите прикрепленную таблицу!

На коротком и среднем горизонте (3-5 лет) стратегия с ЛДВ и ОФЗ-26238 выигрывает за счет огромного, не облагаемого налогом роста тела.

Но на длинном горизонте (10+ лет) магия сложного процента от огромных, не облагаемых налогом купонов и ежегодных вычетов на ИИС побеждает! Стратегия с ОФЗ-26248 превращается в настоящую машину по созданию капитала.

Мой финальный совет:

🟢 Ваш горизонт 3-5 лет? 26238 на брокерский счет — ваш выбор.

🟢 Вы долгосрочный инвестор на 7-10+ лет и дисциплинированно пополняете ИИС? 26248 со временем принесет вам больше.

Надеюсь, теперь стало понятнее! Задавайте следующие вопросы, разберем! 👇

#ОФЗ #облигации #ИИС #ЛДВ #стратегия #аналитика #финансоваяграмотность #новичкам #аналитика #сравнение

ПАО «МТС» - компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России и Белоруссии. активно развивает собственную экосистему, включающую различные цифровые сервисы, IT-решения, финтех продукты и многое другое. Большая часть акций компании принадлежит АФК "Система".

По состоянию на сентябрь 2024 года компания обслужила 87,6 миллионов абонентов, в России — 81,9 млн, в Белоруссии — 5,7 млн.

Параметры выпуска МТС 002Р-12:

• Рейтинг: ААА (стабильный) от Эксперт РА
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 10 млрд рублей
• Срок обращения: 5 лет
• Купон: не выше 19,50% годовых (YTM не выше 21,34%% годовых)
• Дюрация: ~0,91 г
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: put через 1 год (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
• Квал: не требуется

• Дата книги: 24 июня
• Начало торгов: 27 июня

Финансовые результаты МСФО за I квартал 2025 года:

• Выручка: 175,5 млрд руб. (+8,8% год к году)
• Скорректированная OIBDA: 63,3 млрд руб. (+7,1% г/г)
• Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 4,9 млрд руб. (-87,6% г/г)
• FCF: -13,5 млрд руб. (-0,5 млрд руб. годом ранее)

• Чистый долг: 456,4 млрд руб. (-4,3% квартал к кварталу)
• Чистый долг/OIBDA: 1,8х (1,9х на конец 2024 года)

Свободный денежный поток за прошлый год не покрывает рекомендованные дивиденды (35 руб. на акцию) — выплата будет производиться за счёт увеличения долговой нагрузки.

Чистая прибыль составила 4,9 млрд руб., что на 87,6% ниже показателя за аналогичный период 2024 года. Это связано с влиянием финансового результата от продажи бизнеса в Армении в I квартале 2024 года и ростом процентных расходов.

Капитальные затраты увеличились на 16,5% г/г, до 34,3 млрд руб. на фоне более активных инвестиций в развитие телеком-инфраструктуры в течение квартала.

В обращении на Московской бирже имеются 21 выпуск на 334,5 млрд руб. Из них выделил самые интересные:

• МТС 002P-10 $RU000A10BGY3 Доходность — 21,48%. Купон: 19,25%. Текущая купонная доходность: 18,96% на 4 года 9 месяцев, 12 выплат в год. Оферта: 18 августа 2026

• МТС 002P-11 $RU000A10BP79 Доходность — 20,03%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,36% на 4 года 10 месяцев, 12 выплат в год. Оферта: 18 декабря 2026

Выпусков много, вот только все они с офертой, что не позволит зафиксировать за собой высокую доходность на длительный срок, поэтому обойдемся минимальной рекомендацией.

Похожие выпуски от других эмитентов:

• Новосибирская область 35023 $RU000A107B19 (16,44%) АА на 5 лет 4 месяца
• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (16,41%) ААА на 4 года 9 месяцев
• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (16,12%) AАА на 4 года 8 месяцев
• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (16,26%) AАА на 4 года 10 месяцев.
• РЖД 001Р выпуск 13R $RU000A1007Z2 (15,35%) AАА на 3 года 7 месяцев.
• Вымпелком 1Р-08 $RU000A105X80 (16,39%) AА- на 3 года 7 месяцев.

Также под сценарий долгосрочного удержания, есть смысл рассмотреть длинные выпуски ОФЗ:

• ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 (15,40%) AАА на 13 лет 9 месяцев.
• ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 (15,40%) AАА на 10 лет 3 месяца.
• ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 (15,37%) AАА на 10 лет 8 месяцев.

Что по итогу: параметры нового выпуска почти полностью дублируют два предыдущих выпуска МТС 2Р-10 и МТС 2Р-11 финальный ориентир купона которой в ходе сбора книги заявок был установлен на уровне 19,25% и 19,00% соответственно. На сегодняшний день бумаги торгуются около цены номинала, что намекает на низкую вероятность быстрого апсайда в новом выпуске.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #инвестор #пассивныйдоход #доходность #ОФЗ #фондовый_рынок #инвестидея #портфель #отчет

'Не является инвестиционной рекомендацией