#офз
144 публикации
Запрыгиваем в последний вагон высоких ставок: почему сейчас время фиксировать прибыль
Время халявы по банковским вкладам под 16% годовых уходит. Центробанк уже вовсю намекает на победу над инфляцией. Скоро ставку начнут резать.
Для нас с тобой это значит одну простую штуку. Те проценты которые сейчас кажутся нормой скоро станут мечтой. Банки это понимают и уже втихую снижают доходность.
Наступает момент когда нужно зафиксировать хорошую прибыль на пару лет вперед. Без мутных схем и обещаний золотых гор на крипте.
Почему короткий вклад подложит свинью
Раньше было просто. Открыл приложение и тыкнул в самый жирный процент на три месяца. Но сейчас такая тактика лишит тебя денег.
Когда твой короткий вклад закончится новых предложений под 16% уже не будет. Придется перекладываться под 12% или даже 10%. За год ты заработаешь гораздо меньше чем планировал.
Сейчас умнее смотреть на инструменты для заморозки высокой доходности надолго. Мы фиксируем прибыль которую нам будет платить банк или государство.
Облигации ОФЗ для самых осторожных
Многие пугаются слова «облигации» и думают про биржу для богачей в пиджаках. На самом деле это проще чем вклад. Ты просто даешь деньги в долг государству под процент.
💡 Главная фишка сейчас в «длинных» ОФЗ. Например берешь выпуск 26238 один раз и фиксируешь себе выплаты на много лет вперед.
Если ключевая ставка в стране начнет падать стоимость самой бумаги пойдет вверх. В итоге ты получаешь двойную выгоду. Тебе капают стабильные купоны а сама заначка растет в цене.
Если все пойдет по плану за год на таких бумагах можно вытащить около 27% чистой прибыли. Государство всегда платит по своим долгам. Это самый надежный вариант для сохранения капитала.
Что делать с небольшим бюджетом
Если у тебя нет лишних сотен тысяч не парься. Начинать можно хоть с тысячи рублей.
Главное правило не держать все яйца в одной корзине
Часть денег оставь на вкладе чтобы были под рукой
Небольшую сумму закинь в облигации или фонды денежного рынка
Тут не нужно быть финансовым гением. Достаточно перестать кормить банки своими деньгами под 0.01% на карточном счете.
Без розовых очков про застройщиков
Многие до сих пор слепо верят в бетон. Но давай смотреть правде в глаза. Сейчас у многих крупных застройщиков начинаются проблемы.
Влезать сегодня в новостройку на котловане огромный риск.
Если очень хочется кварти
ру выбирай гигантов которые точно не лопнут. А лучше посмотри в сторону ОФЗ. Доходность там сопоставима а проблем с ремонтами ноль.
Инвестиции это про то как не стать беднее пока цены растут. Здравый смысл всегда приносит больше денег чем слепой азарт.
Как думаешь стоит сейчас рисковать и лезть в акции или лучше пересидеть в надежных облигациях?
#финбазар #инвестиции2026 #офз #личныефинансы #кудаложитденьги #деньги #пассивныйдоход
Оставить комментарий (1)
229
Почему в 2026 я выбираю ОФЗ, а не криптовалюту: рассуждаю с позиции зрелости
Друзья, в эпоху цифровых технологий и финансовых инноваций многие соблазняются «быстрой прибылью» от криптовалют. Но в моём возрасте уже нет желания качаться на финансовых качелях — я предпочитаю надёжность и предсказуемость.
Давайте разберём, почему я делаю ставку на ОФЗ, а не на крипторынок в 2026 году — и подкрепим это данными от официальных источников.
Криптовалюта: риски, подтверждённые регуляторами
Центральный банк РФ в докладе «Криптовалюты: тренды, риски, меры» (2022 год) прямо указывает на ключевые проблемы крипторынка [2]:
Высокая волатильность и спекулятивный характер. Цена криптовалют зависит от востребованности пользователями, реакции инвесторов на заявления регуляторов, крупных компаний и известных лиц. Динамика цен во многом носит спекулятивный характер. Помните обвал биткоина в 2022 году? Такие резкие колебания не для меня — я ценю стабильность.
Регуляторные риски. ЦБ отмечает глобальную неопределённость в регулировании криптовалют: во многих странах деятельность по их обращению находится в «серой» зоне. В России, согласно Федеральному закону от 31.08.2020 №259‑ФЗ, запрещено использовать криптовалюты для оплаты товаров, работ и услуг [8].
Технические и правовые риски. ЦБ предупреждает о рисках безвозвратной утраты средств из‑за мошенничества, хакерских атак, отсутствия правовой защиты. Например, в 2021 году криптобиржа Thodex в Турции была признана банкротом, а её основатель украл средства трейдеров на сумму около 2 млрд долларов США [8].
Использование в противоправной деятельности. Анонимный характер криптовалют создаёт благоприятные условия для отмывания доходов, наркоторговли, финансирования терроризма и других преступлений [2].
Психологический дискомфорт. Постоянные колебания курсов вызывают стресс, а это несовместимо с моим подходом к инвестированию.
ОФЗ: надёжность, подтверждённая данными
Теперь перейдём к тому, что меня действительно убеждает — облигации федерального займа (ОФЗ). Разберём их преимущества с опорой на официальные источники:
1. Гарантированная выплата и минимальный риск дефолта. Эмитент — Министерство финансов РФ. По данным на 4 марта 2026 года, на аукционе было размещено ОФЗ‑ПД выпуска №26246RMFS с датой погашения 12 марта 2036 года. Объём размещённых облигаций составил 78,085 млрд рублей при спросе 102,256 млрд рублей [3]. Это говорит о доверии рынка к гособлигациям.
2. Стабильная доходность. По тем же данным на 4 марта 2026 года, доходность по цене отсечения для ОФЗ выпуска №26246RMFS составила 14,86% годовых, а средневзвешенная доходность — 14,85% годовых [3][6]. Это существенно выше ставок по банковским вкладам и при этом не требует постоянного мониторинга рынка.
3. Предсказуемость. Я знаю точную дату погашения и размер купонных выплат. Это позволяет мне планировать доходы на годы вперёд — без стресса и неопределённости.
4. Ликвидность. ОФЗ активно торгуются на Московской бирже — при необходимости их можно быстро продать без значительных потерь. По данным на 2025 год, структура рынка ОФЗ включала:
58% выпусков с фиксированным купоном (ОФЗ‑ПД);
39% — с переменным купоном (ОФЗ‑ПК);
3% — с индексируемым номиналом (ОФЗ‑ИН) [15].
5. Защита от инфляции. ОФЗ‑ИН (облигации с индексируемым номиналом) напрямую привязаны к уровню инфляции, что защищает инвестиции от роста цен. ОФЗ‑ПК (с плавающим купоном) также могут частично компенсировать инфляционные риски за счёт привязки к ставкам RUONIA [9].
6. Налоговая оптимизация. Можно использовать индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) для получения налоговых вычетов. Это дополнительный бонус к уже высокой доходности.
7. Высокий кредитный рейтинг эмитента. Министерство финансов РФ имеет высокий внутренний рейтинг (например, AAA по оценке УК «ДОХОДЪ» для некоторых выпусков ОФЗ) [9]. Это свидетельствует о низком кредитном риске.
Моя стратегия в 2026 году
Я строю портфель из ОФЗ по принципу «лестницы»:
покупаю бумаги с разными сроками погашения (2, 5 и 10 лет) — это снижает процентный риск и обеспечивает стабильный денежный поток;
реинвестирую купонные выплаты в новые выпуски — так я увеличиваю общую доходность портфеля;
комбинирую типы ОФЗ (фиксированный, плавающий купон, индексируемый номинал) — это позволяет найти баланс между доходностью и защитой от инфляции.
Эта стратегия даёт мне:
стабильный денежный поток — я получаю регулярные выплаты, которые можно использовать для личных нужд или реинвестирования;
защиту капитала — даже в условиях экономического кризиса мои инвестиции остаются надёжными;
возможность планировать будущее без стресса — я знаю, сколько и когда получу.
Вывод: зрелый подход к инвестициям
В моём возрасте важнее не «догнать рынок» или «урвать кусок пирога», а сохранить и приумножить капитал с минимальными рисками. ОФЗ дают мне:
спокойствие — я не слежу за рынком 24/7, а знаю, что мои средства в надёжных руках;
предсказуемость — я могу планировать свои финансы на годы вперёд;
достойную доходность — без лишних рисков и нервотрёпки;
защиту от инфляции — мои инвестиции не теряют ценность со временем.
Криптовалюты, безусловно, интересны с точки зрения технологий, но для меня они остаются инструментом для спекуляций, а не для долгосрочного инвестирования.
А как вы относитесь к выбору между ОФЗ и криптовалютой? Делитесь в комментариях своими мыслями, стратегиями и опытом! Буду рад обсудить и поспорить — ведь обмен мнениями помогает принимать взвешенные решения.
💡 Помните: инвестиции — это не игра, а коучинг - это инструкция, как заработать деньги . Проконсультируйтесь с финансовым экспертом перед принятием решений.
#ОФЗ #гособлигации #криптовалюта #инвестиции #финансоваяграмотность #портфель #доходность #2026 #аналитика #экономика #КарточкиБазар #минутасБазар #ЖёсткийКоуч
Аукционы Минфина: рынок не боится ни рубля, ни паузы в ставке
По сегодняшним аукционам Минфина особых опасений по рублю и траектории снижения ставки не видно. Всего заняли 141,5 млрд руб.
— ОФЗ 26246: 78,1 млрд руб.
— ОФЗ 26218: 63,4 млрд руб. (49,8 — основной аукцион + 13,6 — дополнительный).
Объёмы хорошие, спрос есть. Судя по аукциону, крупные игроки не слишком переживают из-за изменений бюджетного правила. Сильного ослабления рубля и длинной паузы в снижении ставки рынок пока не закладывает.
Как писал ещё на прошлой неделе, когда появилась новость о пересмотре цены отсечения:
«Рынок пока не видел финальных параметров. Поэтому без резких движений, коллеги — сначала смотрим настройки, потом оцениваем масштаб».
Понятно, что чуть ослабить рубль бюджету было бы логично. В бюджете на 2026 год заложен среднегодовой курс 92,5 руб. за доллар. Но это расчётный параметр для бюджетных оценок, а не обещание держать курс на этом уровне.
Фактически же рубль пока значительно крепче:
— январь: 77,21 ₽/$
— февраль: 76,93 ₽/$
То есть текущий средний курс существенно ниже бюджетного ориентира. Поэтому главный вопрос сейчас не «будет ли ослабление», а каким окажется механизм и масштаб изменения бюджетного правила. Пока — ждём параметры.
При этом текущие данные по инфляции тоже играют в сторону продолжения снижения ставки.
Росстат оценил инфляцию за период с 25 февраля по 2 марта на уровне +0,08% — после 0,19% и 0,12% двумя неделями ранее (рис 1). Темп остаётся умеренным, и признаков ускорения инфляции в недельной статистике не видно.
Если параметры нового бюджетного правила окажутся относительно мягкими (цена отсечения не ниже ~$50 за баррель), то снижение ставки в марте ещё на 0,5 п.п. выглядит вполне рабочим вариантом.
Если же планку опустят сильнее — возможны разные сценарии. Ещё возникает простой вопрос: если правило ужесточат, а расходы не сократят (а в период замедления экономики их не режут), где брать деньги?
Теоретически вариантов три:
1. Поднять налоги.
Но этот вариант выглядит маловероятным. За последние годы налоговую нагрузку уже серьёзно увеличили по многим направлениям, и новый раунд сейчас выглядел бы странно. Плюс разговоры про дополнительные налоги на отдельные компании вроде Полюса $PLZL или Норникеля $GMKN пока больше из разряда рыночных слухов. Лично не очень в них верю.
2. Брать больше из ФНБ.
Но возможности «кубышки» тоже не бесконечны. Плюс изменение бюджетного правила как раз нужно, чтобы брать от туда меньше.
3. Увеличить заимствования.
Самый простой и наиболее вероятный путь — больше занимать на рынке через ОФЗ. В этом, кстати, нет ничего необычного: пару дополнительных триллионов Минфин спокойно разместит.
Но тут вступает в игру логика денежно-кредитной политики. Как прямо отметил ЦБ:
«Если изменение параметров бюджетного правила… приводит лишь к увеличению заимствований, то это требует более сдержанного роста кредита экономике, то есть более медленного снижения ключевой ставки и более жёсткой ДКП.»
Ключевая фраза — «более медленного». А не остановки или тем более разворота. Напомню: в 2023 году курс вырос с ~60 до ~80 рублей за доллар (на треть), а ключевая ставка всё это время оставалась без изменений.
И именно это мы сейчас фактически видим на рынке. На аукционах Минфина спрос на ОФЗ никуда не делся — инвесторы спокойно продолжают покупать длинные бумаги.
Это косвенно показывает, что рынок пока не закладывает резкого изменения сценария по ставке. Главный риск здесь один — чтобы ослабление рубля не вышло из-под контроля. Если курс будет вести себя спокойно, пространство для снижения ставки сохранится.
Пока рынок голосует рублём: спрос на длинные ОФЗ остаётся.
#игравставку #донтпаник #Минфин #ОФЗ
---
Частный инвестор, автор канала «Ричард Хэппи», бесплатных курсов по облигациям и дивидендным акциям, а также стратегий автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги».
Есть ли ограничения по минимальной сумме покупки ОФЗ?
Да, существуют минимальные суммы для приобретения облигаций федерального займа (ОФЗ). Обычно минимальная сумма покупки составляет 1 тысячу рублей, поскольку одна облигация имеет номинальную стоимость именно 1000 рублей. Однако брокеры иногда устанавливают собственные комиссии и требования, поэтому фактический порог входа может варьироваться.
Рекомендуется учитывать также возможные дополнительные расходы, такие как комиссия брокера и депозитария, налоги и другие издержки, которые могут повлиять на минимально возможную сумму инвестиций в ОФЗ.
Почему облигации федерального займа считаются надежными инвестициями? 🛡️
Облигации Федерального Займа (ОФЗ) являются одними из наиболее надежных инструментов инвестирования в России благодаря следующим причинам:
1️⃣ Гарантии государства
Государство выступает гарантом возврата вложенных средств и выплаты процентов по ОФЗ. Это означает, что риск дефолта минимален, поскольку государство обладает большими финансовыми ресурсами и способностью поддерживать свою платежеспособность даже в сложных экономических условиях.
2️⃣ Низкий уровень риска
ОФЗ относятся к категории низкорисковых активов. Они имеют высокий кредитный рейтинг, что снижает вероятность потери капитала. Инвестиции в ОФЗ подходят для консервативных инвесторов, стремящихся сохранить капитал и получать стабильный доход.
3️⃣ Регулярная выплата купонов
Купоны по ОФЗ выплачиваются регулярно, чаще всего два раза в год. Это позволяет инвесторам планировать свои доходы и использовать полученные средства для реинвестирования или покрытия текущих расходов.
4️⃣ Высокая ликвидность
ОФЗ обладают высокой ликвидностью, что означает, что их легко купить и продать на рынке. Это особенно важно для тех, кто хочет иметь доступ к своим средствам в любое время.
5️⃣ Налоговые льготы
Доход от владения ОФЗ освобождается от налога на прибыль физических лиц. Это делает их привлекательными для инвесторов, желающих минимизировать налоговые обязательства.
6️⃣ Широкий выбор сроков погашения
Инвесторы могут выбрать ОФЗ с различными сроками погашения, начиная от коротких (до года) и заканчивая долгосрочными (более 10 лет). Это позволяет адаптироваться к различным инвестиционным целям и предпочтениям.
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
Таким образом, облигации федерального займа обеспечивают надежность инвестиций благодаря гарантиям государства, низким рискам, регулярным выплатам купонов, высокой ликвидности, налоговым льготам и разнообразию сроков погашения.
🤔 Иранский кризис и нефть: как ситуация повлияет на российские облигации?
Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и угроза блокады Ормузского пролива создают новую реальность для глобального и российского рынков. Через пролив проходит около 20% мировой нефти, и любые перебои здесь напрямую влияют на котировки. Brent уже превысила $75 за баррель, а при развитии негативного сценария цены могут уйти выше $100.
Для российского рынка облигаций это фундаментальный фактор, который действует через несколько каналов.
💰Что происходит с нефтяными доходами?
С уходом иранской нефти с рынка (около 1,5 млн баррелей в сутки) основные покупатели — Китай и Индия — переориентируются на другие источники. Российская Urals получает естественное преимущество: снижается конкуренция со стороны иранского сырья. Это ведет к сокращению дисконта Urals к Brent.
Для нефтегазовых компаний это означает рост выручки в рублевом выражении. Для бюджета — увеличение нефтегазовых доходов без изменения налоговых условий. Для инвесторов — изменение кредитного качества эмитентов и относительной привлекательности их бумаг.
📈 Кто выигрывает на рынке облигаций?
В сложившихся условиях можно выделить несколько категорий бумаг, которые находятся в более выигрышном положении.
➡️ Облигации нефтегазового сектора. Рост денежных потоков повышает надежность эмитентов. При этом не так важно, фиксированный купон или плавающий: улучшение кредитного качества работает в обоих случаях. Например, выпуски «Газпром нефти» с привязкой к ключевой ставке сохраняют защиту от процентного риска и при этом обеспечены сильным бизнесом.
➡️ ОФЗ. В периоды глобальной неопределенности инвесторы склонны перекладываться из корпоративных бумаг в государственные. Недавнее решение ЦБ снизить ключевую ставку до 15,5% уже поддержало этот сегмент, и внешний фон может продлить тенденцию.
➡️ Валютные и замещающие облигации. Если конфликт приведет к временному укреплению доллара на глобальных рынках, рубль может оказаться под давлением. В таком сценарии замещающие облигации нефтегазовых компаний (в долларах или юанях) выполняют функцию защиты от девальвации и одновременно участвуют в росте сырьевых цен. Например, выпуски Газпром Капитал в юанях или долларовые бумаги Новатэка и СИБУРа.
❗️ О чем не стоит забывать
Внешний шок усиливает расслоение среди эмитентов. Инвесторы начинают уходить из рисковых бумаг в более качественные. Это создает давление на сектор ВДО и компании второго эшелона, которым и без того сложно рефинансировать долги в 2026 году. В условиях неопределенности спрос на такие облигации может снизиться сильнее рынка.
Конфликт на Ближнем Востоке создает для российского рынка облигаций не только риски, но и новые возможности. Улучшение позиций нефтегазового сектора и бюджета напрямую поддерживает бумаги отрасли и гособлигации.
Однако волатильность остается высокой, поэтому в любом случае важен фокус на качестве эмитентов и учет валютной составляющей.
Верите ли вы в сценарий нефти выше $100 или считаете текущий рост краткосрочным всплеском?
#расту_сбазар #облигации #офз #нефтегаз #макроэкономика #нефть
От бюджетного правила до валюты и денежного рынка
🔹Как покупать валюту, чтобы не ошибиться?
🔹Почему ОФЗ не лучший выбор?
🔹Мне всё меньше нравятся депозиты, на что их заменить?
🔹И как распределяется риск на рынке облигаций?
_________
Обсуждаем ключевые события на финансовом рынке: изменения бюджетного правила, перспективы рубля, рост ставок по юаню на Московской бирже и стратегию покупки валюты.
Разбираем динамику ОФЗ при снижении ключевой ставки, противоречия в прогнозах аналитиков и влияние девальвации на облигации.
Отдельно анализируем ситуацию с облигациями «ЕвроТранс», признаки кредитного кризиса и риски высокодоходных выпусков.
Сравниваем депозиты и денежный рынок — где сегодня реальная доходность выше и безопаснее.
Портфель облигаций #февраль
Собрал отдельный портфель облигаций 22 января 2026 на сумму 1 270 000 ₽
Пополнения не планируются, только реинвестирование купонов. Портфель собран как аналог депозиту с возможностью закрытия до года. Категория фонды это LQDT - для участия в первичных размещениях или увеличения доли ОФЗ.
22 января 1 270 000₽
28 февраля 1 304 234₽ (+2.7%)
ГИДРОМАШ03
ГКАзот1Р02
КарРус 1P4
ОилРес1P2
ОФЗ 26252
ОФЗ 26254
ПочтаР3P03
ПР-Лиз 2P3
ТрансКо2P2
Яндекс Финтех 3
#облигации #ОФЗ #портфель #инвестиции
"Какие инвестпродукты стали выгодней даже банковских вкладов?".
Мы рады нашим постоянным подписчикам и новичкам канала! ⭐️
Итак, вчера мы с вами хорошо прошлись по IT-компаниям, а сегодня переходим на банковский сектор. С начала 2026 г. все банки стали замечать активный переток денег инвесторов из вкладов в инвестиции. Сегодня разберем, какие именно инвестиционные инструменты оказались выгодней банковских вкладов.
В 2025 г. когда ЦБ начал смягчение ДКП доходы от банковских вкладов начали падать. В прошлом году вклады топ-10 главных банков страны были в среднем 18% и начали снижаться до 14% к февралю. А после недавнего снижения ставки опустятся до 12-13%.
Куда уходят деньги вкладчиков банков?
🥇Уже многие из вас заметили, что инвесторы выбирают более консервативные инструменты. В первую очередь это касается замещающих облигаций. Их преимущество в том, что они номинированы в валюте, а выплаты будут в рублях. К концу года они могут принести доход не меньше 28,9%. Больше сейчас популярны юаневые облигации, чем долларовые.
🔥Полюс ПБО-02
Доходность: 7,09%
Погашение: 24 августа 2027
Купон: 18,95 CNY (2 раза в год)
Купонная доходность: 3,8% в год.
Кредитный рейтинг: АА
🔥Газпром капитал БО-003Р-20
Доходность: 7,71%
Погашение: 27 февраля 2029
Купон: 67,59 руб (1 раз в месяц)
Купонная доходность: 7,4% в год.
Кредитный рейтинг: ААА
‼️Подписывайся на канал, если еще новичок и хотите стать полноценным инвестором!‼️
🥈 Второе место занимают ОФЗ которые с января 2026 г. были куплены на общую сумму 490 млрд руб. В основном выбирают длинные ОФЗ, которые могут принести до 23-26% за год. Мы их рассматривали на прошлой неделе. При каждом новом снижении ставки ЦБ, популярность наберут ОФЗ с пятилетним сроком, которые способны принести 20% дохода за год.
🔥ОФЗ 26251
Доходность: 14,32%
Погашение: 28 августа 2030
Купон: 49,19 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 9,5% в год.
🔥ОФЗ 26228
Доходность: 14,24%
Погашение: 10 апреля 2030
Купон: 38,15 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 7,65% в год.
На следующей неделе планируем подробней разобрать корпоративные облигации, которые имеют свои нюансы, но доходность 18-20%, т.е. выше чем у ОФЗ.
Облигации
Не нужно успевать все, нужно успевать главное!
А главное для любого инвестора - это работа с капиталом!
ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж !
Продолжаем пополнять наш ультраконсервативный облигационный портфель.
Автоплатеж еще 1000₽, куплены: #ОФЗ $SU26246RMFS7 1 лот и 6 лотов #TLCB $TLCB@
Идея составить портфель так, чтобы через 10 лет (начиная с 2036г), он начал каскадно погашаться ~ равными суммами и высвобождать ликвидность. Но про валютный хедж тоже не забываем. Я все-таки в крепкий рубль не верю, чтобы в эти прогнозы не играть просто держать 50\50 , чтобы вообще не задумываться о курсе валюты)
На счету на ~10 000 больше сейчас, это от Альфа подарочные акции появились. Приятно конечно, но не знаю, останутся ли они дальше или нет, в любом случае в расчет доходности портфеля их включать не будем.
‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️
Я зафиксировал купон 72% по офз и вышел на досрочную пенсию
#офз #ru000a108ef8 #ru000a108eh4 #ru000a1038v6 #облигации #маржинальныезоны
Все мы знаем, что некоторые брокеры перешли на фиксированную ставку маржинального кредитования БКС (до 5000 на каждом из счетов бесплатно, максимум счетов 10) Т инвестиции (3 счета) Альфа инвестиции (7 счетов)
Некоторые инвесторы купили за заёмные деньги инструменты денежного рынка и тем самым увеличили доход в несколько раз. Но такие инструменты привязаны к ставке, и следовательно доходность будет снижаться при понижении ставки.
Но как же воспользоваться ситуацией по максимуму и в идеале зафиксировать высокий доход? Есть одно неочевидное и простое решение — купить ОФЗ. Самые интересные это 26247 и 26248 (берите тот выпуск где дают максимальное плечо)
В чем суть идеи?
Начнем с БКС Здесь мы возьмём 26247 (плечо 1.85, то есть на нашу 1000 можно взять сверху 1850) Для того чтобы по максимуму использовать заёмные 5000 рублей, на каждый счёт нужно внести по 3000 рублей Сейчас ОФЗ стоит 89% и даёт возможность зафиксировать купонный доход 13.73% Так как мы берём ее с плечом 1.66 (3000 свои 5000 заем = 8000 / 890 = 9 штук. 8000/3000 = 1,66. Купон от 8000 13,73% = 1100р. А от 3000 это 36%) то фиксируем купон 36% годовых Следовательно на наши 30 тысяч (3000р на каждый счёт) будет приходить в год примерно 10 800 р.
Так же есть возможность заработать на повышение стоимости облигации при снижении ставки. Я беру ориентир ставки в 9% через 2 года. При данной ставки облигация вырастет в цене на 35% (при нашем плече 99%) Итого за 2 года имеем (считал без капитализации) 198% или 59 тыс.
В альфе плечо 5 Сумма вложений 8750 (1250 на 7) Фикс купон 68,65% (6 тыс.) годовых Доходность от роста 175% (15300) Итого 243% или 21 300 р.
Т инвестиции плечо 4.16. Сумма вложений 4500 р. (1500 на 3) Фикс купон 57% (2565 р.) Доходность от роста 145% (6525 р.) Итого 202% или 9 090 р.
Что в итоге. При вложениях в 44 тысячи у 3 разных брокеров за 2 года получим прибыли 90 600 тысяч или 206%
Знаю людей, кто открыл маме папе, братьям сестрам и жене (итого 7 людей).
У него купон в мес 11 300 (44%)
"Какие облигации могут нарастить доход, а какие теряют популярность?".
Мы приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала! ⭐️
Уже завтра будет ровно неделя с момента изменения ставки с 16% до 15,5%, но уже сегодня можно сделать предварительные выводы. Если ориентируетесь на индексы рынков, то за это время заметно вырос Индекс гос. облигаций RGBI🏛 на +2,08%📈 (118,8), когда Индекс Мосбиржи практически не изменился выше уровня 2750. Выбор инвесторов сейчас очевиден.
Тогда выбирать длинные облигации или коротких флоатеров?
Сейчас мы с вами оказались в начале или середине цикла смягчения ДКП, которая весь прошлый год оставалась жесткой. Чтобы оказаться в выигрыше надо присмотреться на облигации с длинным сроком, потому что уже за последние дни выросла доходность облигаций. Так можно нарастить побольше прибыли. Рынок стал более уверен в следующих решениях дальнейшего снижения "ключа".
Флоатеры остаются во внимании, но уже не такими популярными бумагами как в прошлом году. Они вырастали от высокой ставки ЦБ, геополитических рисков, дефицитного бюджета. Сейчас на их долю стоит оставить в портфеле 20-25%. Мы раньше уже писали, что флоатеры будут временно интересными. А при ставке 15-14% стоит сокращать в портфеле.
Больше внимания переключилось на длинные ОФЗ с фиксированным купоном, которые будут приносить купонный доход независимо от решения ЦБ. На них в портфеле можно выделить смело долю 50%. Популярными стали выпуски со сроками около 10 лет. Обязательно смотрите с высоким кредитным рейтингом ААА.
🔥ОФЗ 26246
Доходность: 14,61%
Погашение: 12 марта 2036 г.
Купон: 59,84 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12% в год.
Кредитный рейтинг: ААА
🔥ОФЗ 26254
Доходность: 14,69%
Погашение: 03 октября 2040 г.
Купон: 64,82 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 13% в год.
Кредитный рейтинг: ААА
🔥ОФЗ 26252
Доходность: 14,64%
Погашение: 12 октября 2033 г.
Купон: 62,33 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12,5% в год.
Кредитный рейтинг: ААА
🍿Подписывайтесь и расширяйте свои знания в практике сделок с нашей командой.🍿
А какие выбирать корпоративные облигации?
Если отдается предпочтение корпоративным облигациям, но боитесь волны дефолтов, главным предупредительным знаком будут кредитные рейтинги ААА и АА, которые за последние месяцы сузились с началом технических дефолтов из ряда компаний 2-го эшелона. А более надежными с потенциалом роста выделим следующие.
🔥ГТЛК БО 002P-09
Доходность: 17,12%
Погашение: 4 июля 2029 г.
Купон: 13,77 руб (ежемесячно)
Купонная доходность: 16,75% в год.
Кредитный рейтинг: АА
🔥НоваБев Групп 003Р-01
Доходность: 15,68%
Погашение: 6 сентября 2028 г.
Купон: 11,92 руб (ежемесячно)
Купонная доходность: 14,5% в год.
Кредитный рейтинг: АА
🧠 Лесенка, Пуля или Штанга? Выбираем стратегию под характер
Сегодня ЦБ держит ставку 15,5%, но тренд на снижение очевиден.
Главная ошибка сейчас — покупать облигации хаотично: «О, тут купон 16%, беру!».
Без системы портфель превращается в винегрет, который то заморожен, то не приносит доход.
Я подготовил большой разбор трех профессиональных стратегий работы с ОФЗ $RBZ6. Какая подходит вам?
1. Стратегия «Лесенка»
🔹Для кого: Для консерваторов и тех, кто боится остаться без кэша.
🔹Суть: Вы покупаете облигации с погашением каждый год (2026, 2027, 2028...).
🔹Фишка: Каждый год у вас гасится часть портфеля. Вы всегда с деньгами и всегда получаете среднюю рыночную ставку, не гадая, куда пойдет ЦБ.
2. Стратегия «Пуля»
🔹Для кого: Для тех, у кого есть четкая цель (Квартира ребенку, Выход на пенсию).
🔹Суть: Все деньги вкладываются в бумаги с одной датой погашения (например, строго 2034 год $SU26225RMFS1).
🔹Фишка: Вам плевать на кризисы и волатильность. В день Х вы гарантированно получаете свою сумму + проценты.
3. Стратегия «Штанга»
🔹Для кого: Для активных инвесторов.
🔹Суть: 50% в сверхкоротких бумагах (кэш/флоатеры) $TMON@ + 50% в сверхдлинных (ОФЗ 26238, 26248 или 26254). Середину игнорируем.
🔹Фишка: Защита от инфляции сегодня + мощная ставка на рост тела завтра.
👉 Полный разбор с расчетами доходности и тикерами ОФЗ под каждую стратегию — уже на канале. Выбирайте свой вариант и наводите порядок в портфеле.
Там же анонсирую сборку «Зарплатного портфеля» (купоны каждый месяц). Если тема интересна — маякните в комментариях.
#Опытным_путем #облигации #стратегия #обучение #лесенка #ОФЗ
327 млрд за день. Рынок долга окончательно проснулся.
Если на прошлой неделе мы обсуждали, что Минфин показал лучший результат аукционов с начала года — с серьёзным отрывом от предыдущих размещений, — то сегодня объём заимствований оказался почти вдвое выше.
Итого: 327,5 млрд руб. — рекорд за несколько месяцев.
Из них:
— 72,3 млрд руб. в ОФЗ 26245
— 255,2 млрд руб. в ОФЗ 26254
Ещё в первых числах февраля писал, почему Минфин «жадничал» и не давал рынку премию, комбинируя отмены аукционов, небольшие объёмы размещений и высокую избирательность по цене:
«Поведение Минфина выглядит рациональным: спешить с дорогими заимствованиями действительно нет смысла, пока ЦБ удерживает контроль над инфляцией, а рынок постепенно переваривает новую реальность.»
Сейчас эту реальность рынок переварил. ОФЗ расхватывают как горячие пирожки, квартальный план заимствований ускоренно нагоняется, а выходящие данные только подогревают интерес к длинным выпускам.
Какие именно данные? — разберём ниже.
• Недельная инфляция: темп остаётся низким
С 10 по 16 февраля рост цен составил всего 0,12%, после +0,13% и +0,20% двумя неделями (рис 1).
Среднесуточный прирост в феврале — 0,020%. Для сравнения: в феврале 2025 было 0,029%. Темп ощутимо ниже прошлогоднего. Картинка в целом спокойная: без широкого разгона по корзине. Пока инфляция идёт низким, контролируемым темпом, без признаков повторного ускорения.
• #отчётЦБ «Инфляция в России» и «Оценка трендовой инфляции» за январь.
В январе рост 1,62% м/м против 0,32% в декабре. Месячный прирост с сезонной корректировкой в пересчёте на год (saar) — до 14,6%. Да, это много.
Но ЦБ прямо указывает, что ускорение произошло «преимущественно за счёт разовых факторов: повышения НДС, акцизов, утилизационного сбора и индексации регулируемых тарифов». При этом прирост цен без 20% наиболее волатильных компонентов снизился до 5,91%, а базовая инфляция — до 5,43%. То есть широкого разгона по корзине пока нет — всплеск во многом технический. Эффект «значительный, но временный».
К ключевым рискам повторного разгона можно отнести:
1. закрепление вторичных эффектов налоговых мер;
2. повышенные инфляционные ожидания (ЦБ отмечает, что «проинфляционные риски преобладают» на среднесрочном горизонте).
В целом набор последних месяцев стандартный.
• Что в итоге?
В сухом остатке: инфляция выше цели, но её траектория остаётся управляемой — без признаков раскручивания спирали. Жёсткие денежно-кредитные условия сохраняются, трансмиссионный механизм работает, а ЦБ удерживает ситуацию в контуре контроля.
Для держателей качественного долга (АА–ААА) это среда, в которой можно спать относительно спокойно. А вот сегмент ВДО — рейтинги BBB и ниже — будет чувствовать давление: высокая ставка и дорогие деньги никуда не делись. Жёсткая ДКП — это фильтр по качеству риска. И пройдут его не все.
В стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги у нас подавляющие большинство именно таких.
Кстати, рубеж +40% доходности наконец-то взят (рис. 2). Пока интерфейс показывает 39,95%, но завтра обновится — и будет красиво. На всё про всё ушло год и 3,5 месяца.
Не то что бы это моя заслуга большая. Скорее заслуга ЦБ. А я просто в подходящий момент стратегию запустил. Писал тогда, что на рынке долга была полная безнадёга, безперспективняк и большинство уже махнуло рукой и не ждало ничего хорошего. В общем отличный момент тогда был. Примерно как сейчас в акциях
#Минфин #ОФЗ #облигации
---
Частный инвестор, автор канала «Ричард Хэппи», бесплатных курсов по облигациям и дивидендным акциям, а также стратегий автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги».
Кейс: разбор портфеля на 6 млн рублей
Инвестор с портфелем 6 млн рублей обратился с запросом: акции не растут, стоит ли их продавать? При разборе выяснилось: 25% в акциях, 75% в облигациях. Но из них 50% портфеля — длинные ОФЗ со сроком погашения более 10 лет. Такая структура делает портфель крайне волатильным: длинные ОФЗ в прошлые годы падали до 50%, акции добавляют качелей. Фактический риск-профиль оказался агрессивным, хотя клиент по целям был умеренно-консервативным.
После риск-профилирования:
* Доля длинных ОФЗ сокращена до 15–20%.
* Улучшено кредитное качество корпоративных облигаций.
* Часть акций сохранена по желанию клиента.
* Зафиксированы еженедельные купоны 14% на 1,5 года + потенциал роста тела ОФЗ около 10%.
Ожидаемая доходность — 24% годовых.
Вывод: Проблема была не в акциях, а в отсутствии сбалансированной структуры под риск-профиль.
Всплеск ОФЗ – ловушка?
На не очень-то ожидаемое понижение ключевой ставки бурным двухдневным ростом отреагировали ОФЗ. Участники рынка этот рост быстро приняли как должный.
Как я отличаю среднесрочный рост от отскока? Для этого читаю аналитические комментарии. Если они про то, что «рост только начинается», в моей интерпретации, имеем отскок. Сейчас пишут как раз про начало.
Вообще, интересно наблюдать, как ОФЗ вышли в авангард российского фондового инструментария. И при этом уже приличное время перестали приносить адекватный доход. Да, за последние 12 месяцев всё ещё 23% по индексу полной доходности ОФЗ RGBITR. Но за последние 6 – меньше 3%. Эффект прошлогодней низкой базы уходит в прошлое, результат вместе с ним. Напомню, до низкой базы ОФЗ долго не давали ничего или проседали.
Часто покупка оказывается хорошей, когда до этого актив не приносил результата и при этом не пользовался интересом. Когда он результата не приносит уже месяцев 7-8, а интерес не угасает, покупка, скорее всего, разочарует. Как бы по-разному ни выглядели инструменты и обстоятельства, рыночные последовательности похожи и повторяемы.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Оставить комментарий
1.6K
🏋️♂️ Стратегия «Штанга»: Как выжать максимум из снижения ставки до 15,5%?
ЦБ снизил ставку до 15,5% и сузил прогнозный коридор. Это сигнал: «Резких движений не будет, идем вниз, но плавно».
В такой ситуации возникает дилемма:
— Сидеть в коротких бондах/фондах? Надежно, но доходность будет таять вслед за ставкой.
— Залетать в длинные ОФЗ на всё? Страшно, вдруг инфляция снова скакнет.
Для тех, кто не хочет гадать, существует стратегия «Штанга» (Barbell).
Представьте гриф штанги: веса по краям, середина пустая.
⚙️ Как это работает в портфеле:
Мы полностью игнорируем среднесрочные облигации (погашение через 2–7 лет) и делим капитал на две полярные части:
🟢 Левый блин (50%): Сверх-короткие активы
Фонды ликвидности ($LQDT) или флоатеры ($SU29014RMFS6).
Роль: Это ваша защита и кэш. Пока ставка 15,5% — они приносят 15,5%. Если ЦБ вдруг передумает и поднимет ставку — они сразу дадут больше.
🔴 Правый блин (50%): Сверх-длинные ОФЗ
Например, выпуск 26238 (погашение в 2041 году).
Роль: Это ваша «ракета». Мы фиксируем купон 14% на 15 лет. А главное — пока ставка плавно ползет вниз, тело этих бумаг растет в цене (+20–30% потенциала).
⚖️ Почему это актуально именно сейчас?
«Штанга» делает портфель антихрупким в переходный период 2026 года.
Мы страхуем себя от паузы ЦБ (короткими) и зарабатываем на будущем снижении (длинными).
А как же середина? (Облигации на 3–5 лет)
Их мы разберем в другой стратегии.
На этой неделе я выпущу Большой Гайд на Дзене, где сравним три подхода:
🔹«Штанга» (для активных).
🔹«Пуля» (под конкретную цель).
🔹Классическая «Облигационная Лесенка» (с конкретными тикерами под 2026, 2027... 2041 годы).
Какая часть «Штанги» перевешивает у вас сейчас? Короткая (кэш) или Длинная (ОФЗ)? 👇
#Опытным_путем #Облигации #штанга #ОФЗ #ЦБ
"Как действовать инвестору когда подходит волна дефолтов облигаций?".
Приветствуем друзей и подписчиков на нашем канале!
Инвесторы, особенно те, у кого в портфеле много корпоративных облигаций, часто беспокоятся о возможных дефолтах. Первая волна произошла во 2-м полугодии 2025 г., а с начала февраля наблюдаем заметный рост дефолтов на долговом рынке. Не торопитесь делать поспешные выводы.
На прошлой неделе, когда все внимание было настроено на решение ЦБ по изменению "ключа", сразу шесть эмитентов допустили технический дефолт. В том числе "Монополия" продолжила не выполнять обязательства по выплате купонов в выпусках 001Р-07 и 001Р-04. Здесь речь о компаниях среднего бизнеса и нет оснований паники.
Пришла ли новая дефолтов облигаций?
Сложившуюся ситуацию нельзя называть очередной волной дефолтов. Обратите внимание, что основная часть кризисов происходит в сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) и компаний с низким кредитным рейтингом. Это касается в основном компаний 2-го и 3-го эшелона. Поэтому неоднократно повторяем избегать ВДО.
Как действовать инвестору в данной ситуации?
Когда видим, что возможная волна дефолтов облигаций только приближается и не хочется в нее попасть, нужно использовать жесткий отбор компаний: избегать компании с высокой долговой нагрузкой, выбирать корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом не ниже АА и ААА.
🔔Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками🔔
После решения ЦБ снизить ставку до 15,5%, Индекс RGBI стал расти и сегодня подскочил до позиции 118,3 (+0,77). Поэтому разумный выбор делаем на ОФЗ, среди них особо привлекательными стали длинные.
🚩ОФЗ 26247
Доходность: 14,61%
Погашение: 11 мая 2039 г.
Купон: 61,08 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12,86% в год.
Кредитный рейтинг: ААА
🚩ОФЗ 26248
Доходность: 14,59%
Погашение: 16 мая 2040 г.
Купон: 61,08 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12,51% в год.
Кредитный рейтинг: ААА
🚩ОФЗ 26238
Доходность: 13,72%
Погашение: 15 мая 2041 г.
Купон: 35,4 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 14,78% в год.
Кредитный рейтинг: ААА
$SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 $SU26238RMFS4
Индекс российских государственных облигаций Московской биржи (RGBI) достиг 118,5 пунктов.
Индекс поднялся выше 118 пунктов впервые с 12 января 2026 г. Он растет на фоне решения Банка России понизить ключевую ставку.
13 февраля совет директоров регулятора опустил ключевую ставку на 0,5 п. п. до 15,5%. Такого решения ожидали пятеро из 21 экономиста консенсус-прогноза «Ведомостей». Большинство прогнозировали сохранение ставки, а один предполагал как сохранение, так и снижение на 0,5 п. п.
*Индекс гособлигаций Мосбиржи является основным индикатором рынка государственного долга России. Он включает наиболее ликвидные облигации федерального займа с дюрацией более года.
🗣️Недавно смотрел, можно было зафиксировать доходность в районе ~15-15,1%, сейчас уже на пол процента меньше, справедливо. Но...
Не первый раз вижу, что аналитики называют такую длинную доходность аномалией. Посмотрим на доходность тех же вкладов, Сбер даёт зафиксировать под 14,1% на 6 месяцев и 11,5% на год.
Обычно банковский депозит должен быть доходнее, чем ОФЗ, потому что риск банка выше, чем риск целого государства. Поэтому даже сейчас ОФЗ выглядят привлекательно и главная причина этой привлекательности — рост тела. Если сейчас зафиксировать 14,5% на ~14 лет, купив выпуск 26248 (я не призываю 🤫), то при снижении рыночных ставок, цена самой облигации вырастет, как на моём скриншоте, например. То есть не нужно сидеть 14 лет в ОФЗ, чтобы получить прибыль.
❗️Важно помнить, что аномалии не возникают на пустом месте. Дефицит бюджета требует огромных заимствований. Если Минфин будет заливать рынок новыми выпусками ОФЗ, чтобы покрыть расходы, предложение превысит спрос, и цены на облигации упадут еще ниже, а доходности вырастут.
Или если инфляция не захочет падать ниже, а может даже будет расти, по каким-то причинам, то доходность 14,5% может превратиться из аномального подарка, в аномальную яму 😄. То есть риски присутствуют и эта доходность возникла не на пустом месте. Но не считаю ошибкой какую-то часть портфеля фиксировать в ОФЗ, это база.
• Рекомендую вам подписаться на мой Телеграм канал , если инвестируете в Российские акции или облигации. Здесь вы увидите аналитику и новости фондового рынка, а также мой инвест портфель.
Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Пульс
______
#облигации #офз #россия #новости #аналитика
$RGBI $SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5 $SU26246RMFS7 $SU26245RMFS9 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26241RMFS8 $SU26225RMFS1 $SU26221RMFS0
Изменения портфеля #2 - брокерский счёт.
02.02.2026
КарРус1Р4 -- ОилРес1Р2 -- ПР-Лиз 2РЗ перенес с общего портфеля, в отдельный облигационный (эквивалент суммы пополнил $LQDT) писал в посте ранее.
05.02.2026
- $X5 | Инвестиция | Покупка | 2439 Руб | 20 шт на 4,8%| общий 21%
Х5 - пользуясь просадками, докупаю (перепроданность, многие опасения по компании в цене)
10.02.2026
- ОФЗ 26252 | Спекуляция | Покупка | 90.2% | 420 шт на 10%| общий 15%
11.02.2026
ОФЗ 26250 | Спекуляция | Покупка | 85.3% | 572 шт на 15%| общий 15%
триггером для роста ОФЗ должна быть уверенность, что ЦБ готов придерживаться траектории снижения ставки к 14% к концу этого года. (подтвердилось 13.02.26 на заседании ЦБ)
оптимальная доля для меня, чтобы не брать большой риск - 30% в ОФЗ на портфель.
ОФЗ продолжаю удерживать после снижения ключа 13.02.26 15.5%
#акции #облигации #офз #портфель #инвестиции
