#офз — посты и обсуждения

Вторая половина прошедшего лета – пик цен и популярности ОФЗ. После роста этих цен, продолжавшегося с ноября 2024.

Если судить по Индексу полной доходности ОФЗ (изменение цен + купон) RGBITR, то дела в госбумагах всё ещё неплохи: за последние 12 месяцев прирост 18%. Правда, с пика прошлого августа, т. е. за 10 последних месяцев уже только +6%.

Всё-таки весьма оптимистичные ожидания от ОФЗ, которые были общим местом около года назад, оправдались лишь отчасти.

Сейчас те же эксперты, что говорили о радужных перспективах ОФЗ год назад, склоняются к проявлению осторожности при вложении в них.

Вероятно, ошибавшись в прошлом, ошибутся и сейчас. И на ОФЗ рано ставить крест. Я в любом случае не сторонник госдолга, еще и длинного (при оптимистичных оценках, самого выгодного). Статистика последних лет не в пользу таких инвестиций. Но сама эмоциональная синусоида, когда после уже прошедшего роста появляется популярность и консенсус на покупку, а после не оправдавшихся ожиданий – разочарование и нежелание покупать, плохая подсказка к действию.

Мы, кстати, короткую позицию во фьючерсе на Индекс цен ОФЗ RGBI на этой неделе закрыли. Открывали как раз прошедшим летом.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#ОФЗ

02.06.2026г.

Покупка облигаций эффективный способ заработать на снижении ключевой ставки. Эксперты рекомендуют выбирать длинные ОФЗ и качественные корпоративные облигации второго эшелона.

⚠️Почему сейчас лучшее время для покупки?

График ключевой ставки ЦБ РФ показывает пик в декабре 2024 года - около 23% и постепенное снижение до 13-14% к концу 2026 года.

❗️Именно сейчас аналитики советуют «набрать позицию» купить облигации, чтобы зафиксировать доходность на высоком уровне.

❓Какие облигации выбрать?

Эксперты выделяют топ-5 выпусков ОФЗ с наибольшим потенциалом доходности:

ОФЗ 26238: потенциал 36% за год, 63% за два года

ОФЗ 26245: потенциал 30% за год, 53% за два года

ОФЗ 26247: потенциал 33% за год, 53% за два года

ОФЗ 26248: потенциал 32% за год, 50% за два года

Среднее: потенциал 31% за год, 56% за два года

☝️Что ожидать в ближайшее время?

В июне ожидается снижение ключевой ставки на 0,5 п.п., что сделает облигации еще привлекательнее. Только за первую неделю июня планируется привлечение 100 млрд рублей купонов ОФЗ, а общий приток от купонов и погашений превысит 1 трлн рублей.

Инвестируете ли вы в облигации в 2026 году?

​#облигации ​#офз ​#инвестиции ​#трейдинг

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала с летним настроением☀️
По-традиции, сегодня подводим итоги прошедшего месяца с мнениями, сделками, ставками на первый месяц лета.

1️⃣ Сперва мнение моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента.

Мнение о Мае "Знаю многим май показался нервозным месяцев от трех красных недель. Сама продолжила спекулировать и май даже вышел таким разнообразным. Я даже не ожидала. Сначала на распродаже докупила десяточку акций Ленты🍏 за 1750. За нее не волнуюсь, она из самых ликвидных на рынке.

Потом аномальный рубль мне даже помог дешево купить совсем новенькую облигацию Полюс ПБО-06 ровно по 11.000 руб. И вот в прошлый четверг буквально "схватила" серебро по 167.9 руб (100 штучек). Сегодня уже отскочило до 174 (+3,43%📈). Золотце дорогое и в августе 2025-го выбрала серебро.

Ставки на Июнь: "Ой, долго ждала лето и нормальную погодку. Для меня май был месяцем сделок для будущих планов июня. Сначала жду как Минфин перестанет жадничать и будет покупать валюту побольше. Минимум 300 млрд руб. От таких ожиданий даже сегодня мои китайские бонды Газпром Капитала и Полюса просто взлетели от курса юаня больше 10,6 руб. Тогда меня даже не волнует решение Набиуллиной по ключевой ставке. Вот фишка спекуляции.

🍿Подписывайтесь и расширяйте свои знания в практике сделок с нашей командой.🍿

2️⃣ Теперь участница команды Victotia Blonda, уже полноценный инвестор стажем 3 года.

Мнение о Мае: "Я не рискую как Катька и в красном мае моя цель была на сделки докупки средних ОФЗ. У меня уже достаточно длинных ОФЗ с прошлой осени. Так весь месяц пополняла запасы выпусками средних: 26232, 26212 и другие со сроками 2028-29 г. Тем более весь май рынок гособлигаций оставался дешевым.

Отдельно хочу сказать как порадовал меня ЛСР🏠 дивидендами 78 руб за акцию. А Самолетик🏠 меня реально огорчил. Я сама работаю давно в недвижимости Москвы.Как лидер среди застройщиков и строительных проектов многоэтажек мог отказаться от дивидендов, не понимаю.

Ставки на Июнь: "О стабильности я не слышала уже с марта. Для Трампа Венесуэла и Иран лакомые места, но мне даже смешно когда пафосно угрожает как ребенок. Наш аналитик в команде Александр посоветовал мне смотреть на прогноз ключевой ставки 13% в декабре вместо ожиданий "чудес" Набиуллиной в июне или июле".

$LSRG $SMLT $LENT $SU26232RMFS7 $SU26212RMFS9

#акции

#трейдинг

#облигации

#офз

#сделки
#новичкам

Не ИИР

Продолжаем тему хранения валюты и ценностей дома.

Нет, это не инвестрекомендация и не призыв превращать квартиру в филиал Форт-Нокса. Но если уж часть налички лежит дома, то держать её в конверте в тумбочке — уровень “вон там, заберите, пожалуйста”.

ММВБ падает 3 месяца. А эти акции будто не получили уведомление. Российский рынок сейчас выглядит так, будто инвесторы дружно нажимают кнопку “спасите мои деньги”.

Индекс ММВБ 12 недель подряд закрывается в красной зоне, второй-третий эшелон размазывает, маржинколы, кровь, кишки. А всё, что без дивидендов, с долгами и вечными обещаниями “ну вот скоро бизнес вырастет”, рынок просто перестал прощать.

Но важный момент: падает не всё одинаково.

Когда рынок красный, особенно хорошо видно, где реально есть спрос, денежный поток, дивиденды или хотя бы внятный драйвер. Поэтому я собрал список бумаг, которые сейчас идут против рынка или хотя бы не разваливаются вместе с ним.

И нет, я не буду писать банальное: “ну Сбер, конечно”. Сбер и так все знают. Давайте интереснее.

Часть 1. Четыре бумаги, которые стоит держать на радаре

1. X5

X5 — это не ракета. Это история “рынок падает, а бумага растет против него”.

Компания сейчас в боковике около 2400–2500 ₽, но на фоне общего рынка это уже выглядит сильно. У бизнеса стабильный рост выручки, высокий ROE, плюс впереди дивиденд 245 ₽ на акцию.

Да, текущая жирная дивдоходность во многом разовая история из резервов, и ждать такие выплаты каждый год на автомате не стоит. Но сама логика понятная: защитный ритейл, живой денежный поток, дивиденды и бизнес, который не зависит напрямую от нефти, дронов и курса рубля.

Грубо говоря: если рынок лежит, а X5 просто стоит — это уже не слабость, а сила.

📍Прошедшая неделя завершена в рамках плановой финансовой стратегии. Пополняю счёт сына и покупаю облигации. Минимум 1000₽, максимум неограничен.

🔧Краткий отчет :

Дата: 30 мая 2026г.

Пополнение: 1570,78₽.
Дата открытия счета: 2 апреля 2026г. 
Оценка портфеля на конец дня: ⭐️ 168 646,74₽. 
Цель: Доходность на уровне ключевой ставки.

✅ Покупка облигаций:

Вчера добавила в портфель облигации федерального займа (ОФЗ):

ОФЗ 26254.

Доходность к погашению: 14,8%.
Цена приобретения: 92,139%.
Погашение: 3 октябрь 2040 года.
Ставка купона: 13% годовых.

ОФЗ 26254 - это классическая защитная идея с высокой фиксированной доходностью, позволяющую зафиксировать доходность 14,8% годовых на очень долгий срок.

📈 Полученные купонные выплаты за прошедшую неделю:

22.05-29.05.2026 года

🔹Выплата купонов: АФК Система БО 002Р-12(17,5%) Сумма: +158,18₽.

🔹Выплата купонов: ОФЗ 26247 (14,82%)

Сумма 122,16₽.

🔹Выплата купонов: Селигдар 001Р-11 (15,75%) Сумма:64,75₽.

🔹Выплата купонов: ГТЛК БО 002P-12 (17,32%)

Сумма: 93,52₽.

Продолжаю следовать своей цели 🎯 планомерному накоплению капитала и созданию стабильного денежного потока.

Главный прицнцип регулярное реинвестирование получаемых купонных выплат. Это позволяет запускать «магию сложного процента», когда деньги начинают генерировать новые деньги, ускоряя рост портфеля.

​#портфель ​#портфель_сына ​#инвестиции ​#трейдинг ​#офз

Сейчас рынок красный, акции падают, новости нервные, ММВБ планирует закрывать неделю ниже 2600 (а может и до 2500 добьем, кто знает) — давайте обсудим полезные насущные вещи.

Например, что делать, если у вас заканчивается вклад. Рублевый и валютный — это важно.

Большинство даже не рассматривают другие варианты, да и зачем. Последние годы доходность была космос (до максимум видел 24% полтора года назад).

❗️А что сейчас? Ставки опустили до 12-14% и на 3-4 месяца. Уже не стыкуется с ростом цен на новый бетон в 20-25%

Пока ключевая ставка ЦБ остается высокой 14,5%, длинные и надежные ОФЗ с погашением через 10+ лет выглядят привлекательно для инвестиций. Почему?

• Во-первых, это возможность зафиксировать доходность 14,8 % на огромный срок — редкая возможность в истории российского рынка.

• Во-вторых, цель ЦБ – подавление инфляции, поэтому в базовом сценарии ставка будет рано или поздно снижаться. А за счёт этого можно будет получить дополнительный доход из-за роста цены облигаций. Это точно будет, но вот когда? Это вопрос хороший, поэтому для нас больше интересны стабильные и большие купоны для пассивного дохода.

Представляю вам выпуски, которые я бы держал и держу с целью получения пассивного дохода ближайшие 10-15 лет:

1️⃣ ОФЗ 26246

• Купон: 12%
• Текущая доходность: 14,8%

• Выплата купонов: март, сентябрь

• Погашение: 12.03.2036 (10 лет)

2️⃣ ОФЗ 26247

• Купон: 12,25%
• Текущая доходность: 14,8%
• Выплата купонов: май, ноябрь
• Погашение: 11.05.2039 (13 лет)

3️⃣ ОФЗ 26248

• Купон: 12,25%
• Текущая доходность: 14,8%
• Выплата купонов: июнь, декабрь
• Погашение: 16.05.2040 (14 лет)

4️⃣ ОФЗ 26253

• Купон: 13%
• Текущая доходность: 14,8%
• Выплата купонов: апрель, октябрь
• Погашение: 10.06.2038 (12 лет)

5️⃣ ОФЗ 26254

• Купон: 13%
• Текущая доходность: 14,8%
• Выплата купонов: апрель, октябрь
• Погашение: 03.10.2040 (14 лет)

✔️ Представьте, что при вложении в какую-либо ОФЗ из списка 100 000 ₽ вы будете ежегодно получать примерно 12 000 - 13 000 ₽ только купонными выплатами. А если ставка ЦБ пойдет вниз, то и сама цена ваших облигаций вырастет, принеся дополнительную прибыль при продаже или при погашении.

💼 В моём портфеле облигации занимают около 7%. В частности, это ОФЗ 26241 – покупал ещё давным-давно с расчетом на рост тела облигации и также держу ОФЗ 26246, ОФЗ 26248 и ОФЗ 26254 – покупал для пассивного дохода на долгосрок.

📌 В последние месяцы я усиливаю позиции в этих ОФЗ, скоро буду докупать новые так, чтобы доход от купонов ОФЗ приходил каждый месяц. Чем больше ОФЗ в портфеле, тем крепче будет сон в будущем. Это моё мнение, но корпоративные облигации тоже интересны)

Если было полезно – 👍

Подписывайтесь:

Дневник Инвестора в МАХ
Дневник Инвестора в Телеграмм

#офз #облигации #пассивныйдоход
$SU26241RMFS8 $SU26246RMFS7 $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3

Вчера $MOEX пробил нисходящий канал который держался десять недель. Хорошая новость. Плохая: объём на пробое был слабым, и сегодня утром рынок стоит как вкопанный не зная куда идти.

До ПМЭФ неделя. Организаторы форума очень любят зелёный рынок как фон для заявлений. Может нарисуют. Может нет. Катализатора я не вижу, но рынок иногда растёт просто потому что устал падать.

Главные события дня 📋
$MOEX (Московская биржа): День акционера. Могут быть конкретные заявления по дивидендам и стратегии.
$YDEX (Яндекс): СД по программе мотивации плюс возможная покупка Островока за 15-20 млрд рублей. Яндекс методично скупает всё что движется в российском интернете. Нейробариста, Островок, что следующее?
$DATA (Аренадата): ГОСА утверждает дивиденды 0,71 рубля за 4 квартал 2025 и 5,72 рубля за 1 квартал 2026.
$OZPH: МСФО за 1 квартал и дивиденды, прогноз 0,27-0,32 рубля на акцию.
$NLMK: ГОСА без дивидендов. Проходим мимо.

Геополитика 🌍
Иран подготовил проект меморандума с США. Тегеран готов за месяц восстановить судоходство через Ормуз, США выводят войска из прилегающих районов. Трамп при этом говорит что США не удовлетворены переговорами и могут вернуться к военным действиям. Иран и США говорят разное, как обычно. Нефть реагирует на каждую новость в обе стороны.
Совкомфлот $FLOT 🚢
Дополнение к вчерашнему разбору: в 2025 году компания перевезла 6,1 млн тонн по Севморпути. В восточном направлении 2,3 млн тонн против 1,8 млн в 2024 году, рост на 28%. Флот нашёл новые маршруты и наращивает объёмы несмотря на санкции.

Облигации 28 мая. Насыщенный день 🏦
🇷🇺 ОФЗ в юанях от Минфина: купон до 8% фиксированный, 10 лет, номинал 10 000 юаней, расчёты на выбор в юанях или рублях, дата погашения 21 мая 2036 года. Букбилдинг сегодня с 11:00 до 15:00, размещение 3 июня. Доступно для неквалов. Государственная гарантия плюс валютная диверсификация при укреплении рубля. Заявку подаю.
🚆 РЖД 001Р-53R $RU000A10E8P0: рейтинг AAA, купон фиксированный 10,75%, YTM около 15,1%, дисконтная облигация по 90% от номинала, 3,9 года без оферт. Старт торгов 14:45. Покупаешь за 900 рублей, погашают по 1000.
📡 Ростелеком 003Р-01R $RU000A10F8T1 : рейтинг AAA, дисконт 75% от номинала, купон 3,85%, YTM около 14,2%, 3,2 года без оферт. Старт торгов 14:45. Основной доход через рост цены к номиналу плюс льгота долгосрочного владения.
☎️ МТС 003Р-02 $RU000A10F8N4 : рейтинг AAA от трёх агентств, флоатер КС плюс 1,5%, фактически три года через оферту. Старт торгов 16:30. Обещали КС плюс 2%, укатали до 1,5%. Типичный маркетинг первички.
🌟 Ростовская область 34001 $RU000A10F8Q7: рейтинг A+ от Эксперт РА, флоатер КС плюс 2%, 3 года, амортизация по 30% в 17 и 29 купоны. Только для квалов. Старт торгов 15:00. Обещали КС плюс 3%, дали КС плюс 2%. Субфед с хорошим рейтингом.
🐟 Инарктика 002Р-06: рейтинг A+, флоатер КС плюс до 3,5%, 3 млрд рублей, только для квалов. Букбилдинг с 11:00 до 15:00, размещение 2 июня. Крупнейший производитель лосося в России с хорошей премией к рынку.
⛽️ Газпром Нефть 005Р-08R $RU000A10F801 : флоатер КС плюс 1%, 100 млрд рублей, оферта в январе 2027. Фактически восемь месяцев. Тихая парковка кэша под ставку.
📶 ЭР-Телеком ПБО-02-08 $RU000A10F8U9: флоатер КС плюс 2,7%, 10 млрд рублей, 31 месяц без оферт. Только для квалов.
Макро 📊

Инфляция за неделю с 19 по 25 мая ускорилась до 0,07% после снижения на 0,02% неделей ранее.
Промпроизводство за январь-апрель плюс 0,7% г/г, экономика держится.
Прибыль банков в апреле минус 22% к марту: укрепление рубля дало отрицательную переоценку валютных активов. Парадокс: рубль крепкий, а банки зарабатывают меньше. Налог на сверхприбыль Минфин пока не обсуждает. До осени.

Что берёте из сегодняшней первички?

И верите ли что пробой нисходящего канала настоящий?

Пишите в комментариях.

Подписывайтесь чтобы не пропускать утренние разборы.
не ИИР
#инвестиции #мосбиржа #облигации #РЖД #МТС #ОФЗ #юань #утреннийобзор

Куда спрятать капитал от инфляции и рисков?

Лето на рынке — время затишья или неопределенности. Когда основные индексы стоят в боковике, а геополитическая обстановка не радует, главная задача инвестора меняется с «как заработать» на «как сохранить». Инфляция никуда не делась, и просто держать рубли под подушкой — значит гарантированно терять их покупательную способность.

Разбираем классический портфель консервативного инвестора, состоящий из драгоценных металлов, государственных облигаций и других инструментов.

🏛 Аукционы ОФЗ | Итоги размещений

Минфин России провел очередной аукцион по размещению облигаций федерального займа. Сегодня ведомство предложило инвесторам два выпуска ОФЗ с фиксированным купоном👇

ОФЗ-ПД 26251

🟢Погашение: 28 августа 2030 года.

🟢Средневзвешенная цена — 86,9297% от номинала, доходность — 14,10% годовых, цена отсечения — 86,8985% (14,11%).

🟢Размещено — 70,001 млрд рублей, спрос — 97,553 млрд рублей.

ОФЗ-ПД 26230

🟢Погашение: 16 марта 2039 года.

🟢Средневзвешенная цена — 61,7536% от номинала, доходность — 14,79% годовых, цена отсечения — 61,7098% (14,80%).

🟢Размещено — 34,982 млрд рублей, спрос — 67,46 млрд рублей.

#ОФЗ #облигации

@vse_v_cifre

Минфин пообещал штамповать ОФЗ в юанях ежегодно, и похоже не шутил. В декабре разместились дебютные выпуски ОФЗ-2029 и ОФЗ-2033, а сейчас анонсирован длинный "китайский" выпуск аж на 10 лет вперёд.

Стоит ли участвовать и получится ли разбогатеть на добром Минфине? Давайте разберёмся.

🏛Зачем вообще занимать в юанях?

Российский долговой рынок ещё с крымских событий активно ищет альтернативу доллару и евро, а юань в последние годы стал ключевой валютой внешней торговли, его доля превысила 40%.

Для институциональных инвесторов ОФЗ в юанях — это инструмент валютной диверсификации без вывода капитала за рубеж. Для частников — опция зафиксировать доходность в условно "дружественной" валюте, особенно тем, кто не доверяет "деревянному" на длинном горизонте.

💰Ну а для Минфина (и это главное!) - возможность привлекать в бюджет деньги под процент почти в 2 раза НИЖЕ, чем сейчас ему удаётся делать через рублевый долг. Тем более, что торговый оборот с Китаем в нацвалютах растет, и юаней в закромах Родины очевидно накопилось достаточно.

В мае как раз погашаются суверенные облигации в "недружественных" валютах, поэтому министерство хочет их заменить. По сути, государство тоже рефинансирует свой долг новым займом, как делают многие компании.

⚙️Параметры ОФЗ CNY-ПД 2036

● Объем выпуска: ожидается

● Номинал: 10 000 ¥

● Купон: до 8% (YTM до 8,16%)

● Величина купона: до 800 ¥

● Выплаты: 2 раза в год

● Погашение: 21.05.2036 (10 лет)

🇨🇳Расчеты по выбору инвестора: в китайских юанях или в рублях по курсу ЦБ на дату выплат.

⏳Сбор заявок - 28 мая, размещение - 3 июня 2026.

Интересно, что размещение бондов проходит не через классические аукционы Минфина (когда купон известен заранее, но есть цена отсечения), а через букбилдинг по ставке купона, т.е. аналогично корп. облигам.

🤔Плюсы и минусы

✅Максимальная надежность. Долг обеспечен напрямую государством - это ОФЗ, че тут скажешь. По определению, самые безопасные ценные бумаги в стране, надежнее уже некуда.

✅Страховка от девальвации. Валютная диверсификация без рисков заморозки и отжатия.

✅10-летний срок. На рынке очень мало валютных выпусков со сроком более 5 лет без амортизаций и оферт (есть, например, две замещайки Газпрома с погашением в 2034 и 2037 г). Юаневых выпусков дольше 3-х лет сейчас всего три: ОФЗ-CNY 2033, РЖД 1Р-51R и свежий Газпром 3Р22.

⛔️Номинал 10 тыс. юаней (более 100 тыс. ₽). Подойдет далеко не для каждого частного портфеля. Облиги получились даже тяжеловеснее, чем классические "замещайки" по $1000.

⛔️Риск крепкого рубля. Если юань не будет расти в среднем хотя бы по 6-8% в год, то рублёвые ОФЗ и корп. выпуски с рейтингом ААА принесут больше дохода.

⛔️Полугодовой купон. Аналогично старым добрым ОФЗ-ПД. Для инвесторов "новой волны", избалованных выплатами 12 раз в год, это может стать отталкивающим фактором.

⚠️Налоги! Минфин уже разъяснил, что с валютной переоценки этих бумаг БУДЕТ взиматься НДФЛ (причем, насколько я понимаю, даже если бонды фактически куплены за юани). Правда, после этих разъяснений всё равно осталось неясным, будет ли действовать ЛДВ. Формально, выпуск под льготу долгосрочного владения подходит.

🎯Резюме

Ориентир купона 8% выглядит очень щедро. ОФЗ-2029 разместилась с купоном 6%, а ОФЗ-2033 - с купоном 7%. И сейчас обе торгуются заметно выше номинала. Я бы на такую щедрость не рассчитывал, и настраивался бы на итоговый купон в районе 7-7,5%.

Но порог входа не совсем для рядового инвестора, да и юаневые корпораты можно найти с доходностью пободрее, если принять на себя больше рисков. А самое главное - рубль пока только укрепляется и не факт, что собирается сдавать позиции.

🇷🇺Так что ОФЗ в юанях рискуют быть похожими на ОФЗ в рублях, только под низкую ставку. Но я всё равно размышляю над тем, чтобы взять себе в портфель 10-летнюю бумагу. У меня как раз есть свободные юани, которые в принципе давно пора было куда-то пристроить. А такие юаневые госбонды предлагают доходность гораздо выше нынешних юаневых вкладов.

📍Ранее разобрал выпуски Ростовская обл., ГТЛК, Рольф.

#облигации #ОФЗ #ОФЗ_ПД #CNY

Мы приветствуем наших подписчиков и читателей канала!
Уже не за горами лето до которого осталась ровно неделя. У нас с вами еще есть запас времени на диверсификацию портфеля чтобы снизить риск в летний период. Главное приступить к этому делу без эмоций. Если рынок не торопится к стабильности, мы сами примем конкретные решения, чтобы сохранить свой стабильный доход.

На какие активы в портфеле обратить внимание?

1️⃣Для лета на акции лучше выделять долю портфеля не больше 30%, а дальше действовать по ситуации. Для начала необходимо сократить акции которые держались на дорогих ценах нефти. Вы наверняка сами уже заметили, что бумаги нефтяников к маю стали "быстро выдыхаться" и чаще уходить в коррекцию.

После дивгэпов и отчетов не будет мощных драйверов роста. Это касается перегретых дивидендных акций. Многие обратили внимание на Лукойл⛽️ когда 1 мая произошла отсечка и акции упали на -5,2%. Закрыть его сможет нефтяник примерно через 2,5 месяца. Хэдхантер🔖 и Полюс по индивидуальным причинам уже успели закрыть свои гэпы.

2️⃣Также осторожно сократить акции компании с высокой долговой нагрузкой. В июне может сохраниться высокая ключевая ставка 14,5%. Тогда долги будут "съедать" основную часть прибыли таких компаний. Главными рекордсменами остаются Сегежа🪓 (долг 61,2 млрд руб) и АФК Система (1,4 трлн руб).

✨Подписывайтесь в нашу команду, чтоб усвоить трейдинг и добиться уменьшения риска!✨

3️⃣А вот на полученные весенние дивиденды и сокращенные акции можно увеличить количество ОФЗ с фиксированным купоном, которые сейчас дают доходность около 14,7%. Чтобы расширить выбор можно спокойно выбрать средние и долгосрочные ОФЗ

🚩ОФЗ 26246
Доходность: 14,75%
Погашение: 12 марта 2036 г.
Купон 59,84 руб. (2 раза в год).
Купонная доходность: 12% в год

🚩ОФЗ 26243
Доходность: 14,76%
Погашение: 19 мая 2038 г.
Купон: 48,87 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 9,8% в год

Минфин специально так часто выпускает свои ОФЗ, чтобы доходность долгосрочных особо не снижалась. В результате несмотря на неопределенность со ставкой к концу года, длинные ОФЗ способны принести больше доходности, чем короткие облигации 2-го и 3-го эшелона.

$LKOH $SU26246RMFS7 $SU26243RMFS4 $HEAD $PLZL $SGZH

#обучение

#акции

#облигации

#офз

#обзор
#новичкам

Не ИИР

На нашем рынке начинается сезон активного сбора урожая от тех компаний, которые наиболее уверенно отработали 2025 год.

Я постепенно формирую капитал на рынке и ДД (в денежном эквиваленте) у меня подросла. И это даже с учетом того, что некоторые компании, которые раньше исправно платили в этом году отказались от выплат (по вполне очевидным причинам)

Конечно в моем портфеле есть и небольшой портфель облигаций, которые вносят свой вклад в денежный поток, но бОльшая часть пока все равно приходит от дивидендов.

Наибольший вклад в ДД в моем портфеле должны внести следующие компании: $SBER $X5 $IRAO $MTSS

Также важно учитывать, что размер «пассивного» дохода за год еще не окончательный, т.к. велика вероятность, что полученные дивиденды размещу либо в замещайки (если Юань останется +- на текущих отметках) или в ОФЗ. Также в моем портфеле достаточно флоатеров с ежемесячным купоном (которые страхуют меня от форс-мажора со снижением ставки) и соответсвенно этот поток тут не учитывается.

Думаю к данному результату надо будет добавить около 10 000 рублей, что уже будет выглядеть чуть более интересно 😉

Так что постепенно, не торопясь формирую капитал и в скором времени приду к более существенным цифрам 📈

А какой размер денежного потока с рынка сейчас у вас? 😉

#деньги #дивиденды #офз

ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ РЫНКА?МИНФИН ВЫПУСКАЕТ ОФЗ В ЮАНЯХ, ВЭБ ВПЕРВЫЕ ВЫХОДИТ С ИСЛАМСКИМИ ОБЛИГАЦИЯМИ. ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ РЫНКА?

Нестандартные инструменты следующей недели. Разбираю подробно!

Доллар ниже 71 рубля, исторически это скорее хорошая точка для валютной диверсификации, чем плохая. Но держать кэш в долларах на счёте с нулевой доходностью не хочется. Минфин предлагает другой вариант: юань под 8% годовых с государственной гарантией. И это не единственный нестандартный инструмент на следующей неделе.

Минфин. ОФЗ в юанях 🇷🇺 $RU000A10DQB6 $RU000A10DQA8
Купон: до 8% полугодовой, фиксированный
Срок: 10 лет
Расчёты: в юанях или рублях по выбору
Объём: будет определён позднее
Букбилдинг: 28 мая. Размещение: 3 июня
Минфин уже размещал юаневые ОФЗ в 2022-2023 годах, конструкция рынку знакома. Что здесь интересно: 8% в юанях с государственной гарантией при том что Китай остаётся главным торговым партнёром России и юань торгуется стабильно. Кредитный риск нулевой. Если юань к рублю не ослабеет, это лучше чем многие рублёвые инструменты сопоставимого качества. Расчёты в рублях по желанию, порог входа низкий.

Ростовская область 34001 🏙

Рейтинг: A+ от Эксперт РА, A от АКРА
Тип: флоатер
Купон: КС плюс спред до 300 б.п., около 17,5% при текущей ставке, пересчитывается каждый купонный период
Срок: 3 года
Объём: 7,5 млрд руб.
Амортизация: 30% в 17 и 29 купоны, 40% в 36 купон
Букбилдинг: 26 мая. Размещение: 28 мая
Ростовская область, третий по численности регион юга России, ВРП около 1,8 трлн руб. Субфедеральный долг исторически надёжнее корпоративного при одинаковом рейтинге, регион не может обанкротиться как компания, за ним всегда стоит федеральный бюджет. При рейтинге A+ купон КС плюс 300 б.п. это щедро. Слежу за финальной ставкой: если укатают до 200 б.п., интерес падает.

ВЭБ.РФ. Сукук аль-Мудабара 🕌 $VEB49-BO-002P $RU000A107AU7 $RU000A105YH8
Рейтинг: AAA от АКРА и НКР
Тип: фиксированный купон от КБД на момент размещения
Купон: КБД Мосбиржи на 2 года плюс 225 б.п., фиксируется при размещении
Срок: 2 года
Объём: 3,53 млрд руб.
Колл-опцион: через 6 или 7 купонов
Букбилдинг: 29 мая. Размещение: 2 июня
Вот это реально событие для рынка. Первый сукук от государственной корпорации в России. Сукук по исламскому праву запрещает процентный доход, поэтому юридически инвестор становится участником проекта, а не кредитором. На практике доходность сопоставима с обычной облигацией. Зачем это ВЭБу? Доступ к деньгам мусульманских инвесторов из Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. Зачем это вам? Рейтинг AAA, государство за спиной, фиксированный купон в фазе снижения ставки выглядит привлекательно. И можно сказать что держишь исламские облигации, звучит неожиданно для российского рынка.

Мой выбор

Юаневые ОФЗ - важна валютная диверсификация. Ростовская область если флоатер не укатают. Сукук, скорее как эксперимент на небольшую долю, ну прям несколько штучек.

Кто-то из вас вообще держал юаневые инструменты? Пишите в комментариях.

Подписывайтесь, каждый день разбираю первичку и нестандартные инструменты.
не ИИР
#облигации #ОФЗ #юань #сукук #субфед #первичка #инвестиции

Что случилось

Министерство финансов объявило о новом размещении государственных облигаций, номинированных в китайских юанях. Инвесторам предложат 10-летние ОФЗ с постоянным купоном, номиналом 10 000 юаней и купонным периодом 182 дня .

Сбор заявок пройдёт 28 мая, техническое размещение — 3 июня. Объём эмиссии и ставка купона определятся по итогам сбора книги заявок .

Как инвесторы смогут покупать

Приобрести облигации и получать выплаты по ним можно будет как в китайских юанях, так и в российских рублях — по выбору инвестора .

Организаторами размещения выступают Газпромбанк (агент), Сбербанк и «ВТБ Капитал трейдинг». Сбор заявок пройдёт через букбилдер Московской биржи .

Почему это важно

Это уже второе размещение юаневых ОФЗ. Первый выпуск состоялся в декабре 2025 года — тогда разместили два выпуска на общую сумму 20 млрд юаней со ставками 6% и 7% годовых . Новый выпуск дополнит кривую доходности в юанях на горизонте 10 лет .

Размещение приурочено к погашению суверенных облигаций в недружественных валютах — Минфин хочет предложить инвесторам альтернативу для вложения средств .

Ключевое отличие от заимствований в долларах и евро в том, что бумаги размещаются внутри страны через российскую инфраструктуру и ориентированы в первую очередь на российских экспортёров и банки, у которых накопились запасы юаней .

Мнение

Минфин последовательно замещает недружественные валюты в структуре госдолга. Бумаги в юанях становятся привычным инструментом на внутреннем рынке. Спрос, скорее всего, будет, особенно со стороны компаний-экспортёров, у которых есть выручка в юанях и которым нужно куда-то её вложить.

#ОФЗ #юань #Минфин #госдолг #инвестиции #новости

😃 ОФЗ в юанях возвращаются на рынок

Минфин России объявил о новом размещении государственных облигаций в китайской валюте. Прием заявок пройдет 28 мая, а уже 3 июня выпуск начнет торговаться на Московской бирже. Инвесторы смогут выбрать удобный формат расчетов — выплаты и покупка доступны как в юанях, так и в рублях.

Что известно о выпуске:

🟢Срок обращения — 10 лет

🟢Номинал — 10 000 юаней

🟢Купон — постоянный

🟢Купонный период — 182 дня

🟢Ставка купона станет известна позже.

Это уже не первый подобный выпуск: в конце 2025 года Минфин России размещал юаневые ОФЗ с доходностью 6% и 7% годовых в зависимости от срока обращения.

💡 Интерес к таким бумагам сохраняется на фоне сильного рубля и растущего спроса на валютную диверсификацию. Для инвесторов это возможность получить фиксированный доход в иностранной валюте при относительно низком уровне риска.

#ОФЗ

@vse_v_cifre

Сегодня купила 6 облигаций ОФЗ 26248 по 88,05% (это 937,5 ₽).
3 июня получу первый купон — 366 ₽. Маленький, но самый настоящий пассивный доход.

А вот Сбер (SBERP) пока висит заявкой на 319 ₽.
Цена сегодня гуляла от 318,57 до 321,96 ₽ — до моего уровня чуть-чуть не дошла. Бывает.

Почему не покупаю по рынку?
Потому что спешить некуда. Дивиденды Сбера (~37,6 ₽ на акцию) зафиксируют 20 июля. У меня есть почти 2 месяца, чтобы зайти по комфортной цене.

Раньше я дёргалась. Теперь — смотрю, анализирую и жду.

А вы сами чаще покупаете по рынку или ставите лимитные заявки и ждёте? 👇

Подпишитесь на мои сообщества, все пересекается и переплетается

https://vk.com/shkola_professiy

https://vk.com/vakansii_24

https://vk.com/s_dengami

https://vk.com/work_money_krsk

#инвестициидляначинающих #ОФЗ #SBERP #ключеваяставка #дивиденды #пассивныйдоход #лимитнаязаявка #сденьгами