Минфин РоссииSU26238RMFS4
Минфин России
SU26238RMFS459,98 ₽
-
Мы рады нашим подписчикам и новичкам канала!
Итак, сегодня прошло уже два месяца как мы меняли структуру портфеля для получения постоянного стабильного дохода. За это время произошло достаточно много событий в России и на внешнем рынке. Напомним новичкам, что диверсификацию портфеля необходимо проводить минимум 1 раз в полугодие. Весной оптимальный вариант выглядит так:
🗣ОФЗ - 44%
🗣Корпоративные облигации - 30%
🗣Акции - 26%
1️⃣ Из-за событий на Ближнем Востоке необходимо изменить структуру портфеля в пользу долгосрочных активов. Основную часть мы выделим безрисковым ОФЗ и корпоративным облигациям, желательно с длинным сроком погашения. Это будет актуально на фоне следующего заседания ЦБ снижения ставки 20 марта.
2️⃣ Вторая причина в том, что снижение ключевой ставки делает банковские вклады невыгодными, а обновленная структура портфеля может увеличить доходность на 1,5-2%. Переходим непосредственно к конкретными бумагам по новым критериям:
🚩ОФЗ 26249
Доходность: 14,68%
Погашение: 16 июня 2032 г.
Купон: 54,85 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 11% в год.
🚩ОФЗ 26238
Доходность: 13,73%
Погашение: 15 мая 2041 г.
Купон: 35,4 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 7,1% в год.
🔔Подписывайся на канал, если еще новичок и хотите стать полноценным инвестором!🔔
Из корпоративных облигаций ориентируемся на кредитный рейтинг АА и ААА :
🚩Газпром нефть БО 003P-15R
Доходность: 15,17%
Погашение: 11 апреля 2030 г.
Купон: 1,64 руб (1 раз в месяц)
Купонная доходность: 2% в год.
Кредитный рейтинг: АА
🚩РЖД БО 001P-40R
Доходность: 15,53%
Погашение: 14 января 2035 г.
Купон: 14,51 руб (1 раз в месяц)
Купонная доходность: 17,65% в год.
Кредитный рейтинг: ААА
Среди акций наша команда повысила планку. Теперь выделяем 30% доли портфеля из-за большого влияния геополитики и роста Индекса до уровня 2900 п. После последней диверсификации акции экспортеров Полюса и Норникеля значительно выросли в цене, поскольку добываемые ими драгоценные металлы подорожали в 3-4 раза, и будут расти дальше в отличии от нефтяных акций. Проблема дисконта не решена и велик риск. А наша задача - стабильный доход.
Почему ОФЗ ПД?
Основа инвестиций - это снижение рисков. Основные инвестиционные активы - это низкорисковые. Нам наши инвестиционные деньги нужны не сейчас, а в будущем. Поэтому важнейший актив в портфеле это тот, который зарабатывает с высочайшей долей вероятности в долгосрок.
Какой это актив?🤔
Это ОФЗ ПД. Они мне зарабатывают гарантированный купон и очень вероятный рост тела. Ожидаю доходность по $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 в следующие 2 года по 27-40% годовых. Доходность акций сейчас 17,7% годовых.
В портфельной теории казначейские облигации считаются безрисковым активом. Вы видели когда-нибудь безрисковый актив с доходностью выше, чем у высокорисковых? Не говорите потом, что не видели.
Большинство профессиональных аналитиков сходятся во мнении, что основной сценарий предполагает постепенное снижение напряжения в ближайшие дни или недели, что приведет к коррекции цен на нефть, но они останутся выше отметки в $70 за баррель.
📄 Однако, история часто пишется именно благодаря неожиданным событиям, к которым важно подготовиться заранее, а не анализировать последствия постфактум.
⚡️ Что произойдет, если цены резко вырастут выше $100 за баррель?
Такой скачок способен укрепить рубль сильнее ожиданий, несмотря на прогнозы девальвации начиная с 2024 года. Но одновременно подобная ситуация открывает отличную возможность для покупки валютных активов. Главное, грамотно и гибко распределять средства.
Стоит избегать больших ставок на ослабление рубля, но и игнорировать валютные инструменты также не стоит. Оптимальная стратегия — постепенно наращивать позицию на падениях рынка и фиксировать прибыль на подъемах. Это значительно снизит риск потерь, ведь уже очевидно масса случаев, когда высокая доля вложений в валюту негативно сказывается на общей доходности портфеля за прошедший год.
📊 Какие изменения произойдут на фондовом рынке?
Рост стоимости нефти уже спровоцировал повышенный интерес инвесторов к акциям российских нефтяных компаний. Ведущие экспортеры и банки сегодня являются основой инвестиционного портфеля. Отечественный фондовый рынок сейчас эмоционален, поэтому запросто может колебаться в любую сторону на +/- 10% за пару дней.
Важно учитывать, что резкий взлет цен на энергоносители может замедлить процесс смягчения денежно-кредитной политики, поэтому целесообразно поддерживать баланс между долгосрочными государственными облигациями федерального займа (ОФЗ) и короткими бумагами с плавающей ставкой («флоатеры»). $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3
Иранская геополитическая неопределенность создает разнообразные сценарии развития, каждый из которых требует индивидуального подхода. Однако продуманная диверсификация портфеля позволит эффективно реагировать практически на любые рыночные условия и минимизировать возможные потери.
🤝 Отмечайте пост 🚀 и ставьте 👍 в репутации. Большое спасибо за то, что читаете и подписываетесь на профиль!
☝️Связаться и получить больше информации по теме формирования и сопровождения портфеля можно по этой ссылке.
На графике показал #IMOEX 🏛 30 - ти минутный таймфрейм с вечерней сессией
С пятницы рынок стал в боковик, диапазон 2780-2800, с небольшими тестами двух уровней. Среднесрочно я смотрю только лонг, закладывая позитив на переговорах и хорошую инфляцию по средам
А что спекулятивно❓
Поддержка 2780 достаточно неплохая в данный момент, но есть небольшие тесты уровня, минимум 2775. Так вот в случае пробоя двух уровней, рынок вполне реально уйдет в район 2750, дальше по факту
Сопротивление 2800, которое ранее не смогли удержать два раза. Писал что жду откаты от 2800, так как нет особо значимых новостей в переговорах, только даты и закрытые встречи - ждём от СМИ новые заголовки
Лично для меня это два ключевых уровня, будут новости пойдем дальше, не будет новостей, постоим около 2780 с небольшими тестами, а возможно даже коррекция район 2750, но вряд ли. Так как переговоры запланированы на следующую неделю и никто не хочет продавать рынок, под возможный, внезапный позитив
Плюс давайте откроем недельный таймфрейм, там боковик идет аж с декабря, по факту накопление и нужна всего лишь одна значимая новость, как позитивная, так и негативная, что бы рынок унесло либо к 3000, либо в район 2600
Но мало вероятен негатив, так как идут очень плотные встречи трех сторон, о чем-то договариваются, плюс особо нет продавцов на рынке, а крупные деньги и фонды точно знают больше, чем мы
❗️НО, тут ещё играет роль ставка, рынок не можем сегодня стоить вновь на уровне декабря 2024, когда ставка была 21% и значение IMOEX 2400, логически это бред. КС понижают, рынок закладывает покупки на будущее, так как банальный вклад в банке, уже на уровне долгосрочных ОФЗ или ряда дивидендных историй
Лично мне ряд банков предлагают не более 13%, при ставке 15,5%, когда всеми любимые $SU26238RMFS4 дают 12% на 15 лет вперед, так ещё и рост 67% к номиналу. Либо банальный $SBER , где дивиденды порядка 10-12% и держится в цене три года
Логически, зачем мне морозить деньги на год во вкладе, если ОФЗ или Сбер, куда перспективнее на будущий год. Но это не значит, что ставка на сегодня уже низкая или ее не повысят, любой сценарий может быть реализуем
Это мое личное виденье рынка и как он себя покажет на самом деле, никто не знает
Из корпоративных событий на сегодня вышел отчет по МСФО за 2025 год в $IRAO , где чистая прибыль снизилась на 9,2% до 133,8 млрд руб.
Также вышел отчет по МСФО за 2025 год в $LEAS , где чистая прибыль составила 5,1 млрд руб, против 14,9 млрд руб
И ждем в течение дня отчет $HYDR и $TGKA , плюс $MSRS утверждение политики инновационного развития в новой редакции. Возможно еще будет ряд отчетов, но пока не точно
Индексы и валюта вчера (д/д)👇
Мосбиржа ОС 🏛 -0,35%
RTS 🏛 -1,20%
RGBI 🇷🇺 -0,25%
Юань 🇨🇳 -0,70%
