Минфин РоссииSU26248RMFS3
Минфин РоссииSU26248RMFS3
88,15 ₽
-
Ранее говорил о том, что моя глобальная цель, к которой я иду – это выйти на пассивный доход 150 000 ₽, но её не будет без достижения промежуточного результата – 50 000 ₽.
🎯 Как можно достичь этой цели ?
Самый очевидный вариант для вложения денег с целью получения пассивного дохода – это облигации. Они стабильнее, чем акции, и имеют предсказуемый доход.
Для примера я решил посчитать сумму вложений в 3 разных типа облигаций по риску для получения 50 000 ₽ в месяц. И вот что вышло:
1️⃣ ОФЗ – государственные облигации с кредитным рейтингом ААА
🔹Риск: низкий
🔹Для примера подойдет моя подборка из ОФЗ для ежемесячного пассивного дохода.
🔹Сумма вложений: ~4 688 000 ₽
🔹Чтобы выполнить цель по пассивному доходу 50 000 ₽, нужно инвестировать в эти облигации ~70 000 ₽ в месяц в течение 5 лет.
Индекс гособлигаций RGBI отошёл от локального дна и упёрся в зону сопротивления 119,11–119,3 пункта. $RGBI
Драйвером отскока стали ожидания, что 19 июня Банк России снова снизит ключевую ставку. Однако у оптимизма есть серьёзные противовесы.
🔹 Главный раздражитель — инфляция
С 26 мая по 1 июня недельный рост цен ускорился с 0,07% до 0,15%, а годовая инфляция поднялась до 5,39%. Чем сильнее ценовое давление, тем осторожнее будет регулятор, и тем выше вероятность, что цикл смягчения поставят на паузу.
🔹 Аукционы: рынок не верит в длинные бумаги
Вчерашние размещения Минфина это подтвердили. Общий номинальный объём — 133,5 млрд рублей, но структура спроса говорит сама за себя:
• Короткий выпуск 26237 (дюрация 2,53) — спрос 90,9 млрд рублей, доходность 13,52%. $SU26237RMFS6
• Длинный 26238 (дюрация 7,58) — спрос лишь 42,6 млрд, доходность 14,55%. $SU26238RMFS4
Инвесторы явно предпочитают короткую дюрацию, не рассчитывая на устойчивое снижение ставок. Сегодня утром повышенные объёмы торгов заметны в тех же длинных сериях — 26248, 26252, 26254 и 26238, что может указывать на попытку поймать разворот, но с высоким риском. $SU26248RMFS3
📊 Ориентиры по доходностям
• Ключевая ставка — 14,5%
• Ставки overnight — 14,17% (RUONIA и RUSFAR ON)
• 10-летние ОФЗ — 14,91%
• Ликвидные корпоративные облигации (IFX Cbonds) — 15,35%
• High-yield сегмент (Cbonds CBI RU Middle Market) — 20,55%
• Замещающие и юаневые облигации — около 7,2%
🔹 Первичный рынок:
• Ред Софт (рейтинг BBB+) собирает заявки на выпуск с амортизацией и дюрацией около 1,8 года. Объём — до 450 млн руб., ежемесячные купоны. Ориентир по купону — не выше 20% годовых, что даёт доходность к погашению до 21,94%. $RU000A106CR1
• ВЭБ РФ (ААА) завершает 4 июня сбор заявок на сукук — исламский аналог облигаций. Срок — 2 года, есть опция досрочного погашения. Ориентир доходности — не выше 15,5% годовых. Привлечённые 3,53 млрд руб. направят на строительство объектов в индустриальном парке «Северные ворота» в Татарстане. $RU000A107AU7
🔹 Корпоративный фон
• Борец Капитал увеличил размещение серии 001Р-07 с 2 до 4,2 млрд руб., финальный купон 17,75% (доходность 19,27%). $RU000A105ZX2
• Патриот Групп установила купон 24% (доходность 26,83%) — один из самых высоких уровней в последних сделках. $RU000A105AX5
• ЛК Европлан 23 июня досрочно погасит выпуск БО-08 по call-опциону. $LEAS
• НКР присвоило Делимобилю рейтинг BBB+, прогноз «Стабильный», а Эксперт РА понизило рейтинг Лизинг-трейда до BB+ с прогнозом «Развивающийся». $RU000A106UW3
💬 Какие из текущих первичных размещений вы считаете наиболее оправданными по риску и доходности?
Пока ключевая ставка ЦБ остается высокой 14,5%, длинные и надежные ОФЗ с погашением через 10+ лет выглядят привлекательно для инвестиций. Почему?
• Во-первых, это возможность зафиксировать доходность 14,8 % на огромный срок — редкая возможность в истории российского рынка.
• Во-вторых, цель ЦБ – подавление инфляции, поэтому в базовом сценарии ставка будет рано или поздно снижаться. А за счёт этого можно будет получить дополнительный доход из-за роста цены облигаций. Это точно будет, но вот когда? Это вопрос хороший, поэтому для нас больше интересны стабильные и большие купоны для пассивного дохода.
Представляю вам выпуски, которые я бы держал и держу с целью получения пассивного дохода ближайшие 10-15 лет:
1️⃣ ОФЗ 26246
• Купон: 12%
• Текущая доходность: 14,8%
• Выплата купонов: март, сентябрь
• Погашение: 12.03.2036 (10 лет)
2️⃣ ОФЗ 26247
• Купон: 12,25%
• Текущая доходность: 14,8%
• Выплата купонов: май, ноябрь
• Погашение: 11.05.2039 (13 лет)
3️⃣ ОФЗ 26248
• Купон: 12,25%
• Текущая доходность: 14,8%
• Выплата купонов: июнь, декабрь
• Погашение: 16.05.2040 (14 лет)
4️⃣ ОФЗ 26253
• Купон: 13%
• Текущая доходность: 14,8%
• Выплата купонов: апрель, октябрь
• Погашение: 10.06.2038 (12 лет)
5️⃣ ОФЗ 26254
• Купон: 13%
• Текущая доходность: 14,8%
• Выплата купонов: апрель, октябрь
• Погашение: 03.10.2040 (14 лет)
✔️ Представьте, что при вложении в какую-либо ОФЗ из списка 100 000 ₽ вы будете ежегодно получать примерно 12 000 - 13 000 ₽ только купонными выплатами. А если ставка ЦБ пойдет вниз, то и сама цена ваших облигаций вырастет, принеся дополнительную прибыль при продаже или при погашении.
💼 В моём портфеле облигации занимают около 7%. В частности, это ОФЗ 26241 – покупал ещё давным-давно с расчетом на рост тела облигации и также держу ОФЗ 26246, ОФЗ 26248 и ОФЗ 26254 – покупал для пассивного дохода на долгосрок.
📌 В последние месяцы я усиливаю позиции в этих ОФЗ, скоро буду докупать новые так, чтобы доход от купонов ОФЗ приходил каждый месяц. Чем больше ОФЗ в портфеле, тем крепче будет сон в будущем. Это моё мнение, но корпоративные облигации тоже интересны)
Если было полезно – 👍
Подписывайтесь:
Дневник Инвестора в МАХ
Дневник Инвестора в Телеграмм
#офз #облигации #пассивныйдоход
$SU26241RMFS8 $SU26246RMFS7 $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3
💼 Это очередное ежемесячное пополнение моего консервативного портфеля, который состоит из облигации и фондов. Покупаю с целью получения пассивного дохода и вроде как мне это удаётся делать.
📊 Результаты:
• Пассивный доход за месяц: +7 065 ₽
• Пассивный доход за все время: +76 583 ₽
• Изменение портфеля за месяц: +678 ₽ (+0,2%).
• Изменение портфеля за 30 месяцев: +92 802 ₽ (+25%)
💰 Что купил за последний месяц?
За май я пополнил счет на 10 000₽ и покупал следующие ценные бумаги:
🟢 Купил из государственных:
• ОФЗ 26248 - 2 шт. $SU26248RMFS3
• ОФЗ 26254 - 3 шт.
Покупаю ОФЗ с целью создать ежемесячный пассивный доход с купонов из ОФЗ. Прелесть его создания в ОФЗ в том, что доход будет стабильным аж до 2040 года.
🟢 Купил из корпоративных:
• Облигации Селигдара – 10 шт (их взял из своей прошлой подборки облигаций, подробный пост выходил у меня в канале, заглядывайте) $SELG
• Облигации МГКЛ – 3 шт.
• Облигации СФО ВТБ – 2 шт. $VTBR
🔴 Вовремя продал единственные валютные облигации в портфеле от Черкизово. Успел зафиксировать прибыль в пару процентов ещё до мощного падения доллара. $GCHE
💼 Портфель выглядит таким образом:
