А вы помните себя в первый день на рынке?

Свобода, больше времени, быть рядом с близкими, спать и вставать когда хочется…

А что получилось в итоге? 24 часа перед графиком, стресс и выгорание...

Это неправильно, друзья 🙏

Мы сюда пришли не для того, чтобы работать на деньги.

Мы здесь, чтобы деньги работали на нас 💸

Просадка — это не враг, это часть пути. Она была даже у Баффета. Разница только в одном — есть ли у вас система и риск-менеджмент. У нас они есть ✅ Минусы — это не ошибка, а часть пути. Главное — системность и дисциплина...

📈 Суть стратегии проста: много маленьких минусов → несколько удачных сделок перекрывают всё и выводят в плюс. Так было раньше, так будет и дальше.

Мы верим в стратегию, потому что год за годом она показывает достойный результат. И когда люди видят эти результаты, они возвращаются и задают себе вопрос: «зачем выходил, почему не ждал?»

А пока система работает, у нас есть время жить, отдыхать и быть рядом с теми, кто дорог — жизнь коротка 🌹 🌹

🤝 Время всё расставит по местам.

💰 Торговые инструменты в нашей стратегии:

Фьючерсы на Индекс МосБиржи $IMOEX — надёжный инструмент с высокой ликвидностью. Это прозрачность и контроль.

❗ Напоминаю, что лучшие результаты достигаются при регулярном пополнении счета: на вас будет работать магия сложного процента.

Ссылка стратегии:

https://www.tbank.ru/invest/strategies/56d7c146-e5ff-406b-8986-d9907c944c12

Чат стратегии:

https://t.me/Winter_Wolves_Co

Чат для авторов стратегии:

https://t.me/dr_khaas

.

.

.

.

.

.

.

#стратегия #автоследование #обучение #индекс #imoex #трейдинг #портфель #облигации #нефть #газ #лукойл #сбербанк #газпром #тинькофф  

#теханализ #аналитика #санкции  #геополитика #россия #новости #экономика #прогноз #обзор #идея #разбор #акции #финансы #деньги #мосбиржа #рынок #ставка #imoex #ммвб #облигации #биржа #инвестиции #бизнес #дкп 

#обучение #новичкам #индекс #банки #инвестор #итоги #фьючерсы #юмор #флудилка #псвп #идеи #инвестидеи

Всех приветствую на нашем воскресном обзоре рынка. Начинаем с индекса Мосбиржи.

Сейчас цена находится под локальным сопротивлением, а точнее - уже отскочила от него и движется вниз.

Сейчас цена зависла в воздухе и конечно все зависит от новостной повестки и геополитической риторики.
#теханализ #трейдинг #инвестиции #разбор #биржа

АО ЛК «Роделен» - универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает оборудование, недвижимость и спецтехника. Клиентами компании являются преимущественно представители МСБ. Головной офис находится в г. Санкт-Петербурге.

Сбор заявок 21 июля

11:00-15:00

размещение 24 июля

Наименование: Роделен-002Р-04

Рейтинг: ВВВ+ (Эксперт РА, прогноз "Стабильный")

Купон: КС+550 б.п. (ежемесячный)

Срок обращения: 3 года

Объем: 200 млн.₽

Амортизация: да (7-35 по 3.33%)

Оферта: нет

Номинал: 1000 ₽

Организатор: Альфа-банк, БКС КИБ и Газпромбанк

Минимальная заявка 1.4 млн.₽

Только для квалифицированных инвесторов

Финансовые показатели

Всех приветствую, дорогие подписчики. Данная неделя закрылась крупными минусами для многих компаний. Падения достигали 27,36%.

Лидерами падения оказались: $VTBR $X5 $SPBE $MTSS

А удержались в зелёной зоне лишь 3 папиры: $VKCO $POSI $BSPB
#теханализ #анализ #разбор #акции #трейдинг #биржа #обучение

На $SNGSP цена пришла к зоне интереса. Добавляйте её в вотчлист и наблюдайте внимательно за развитием событий.

Ситуация простая и классическая. Боковик - подход цены к зоне сопротивления. Ориентируемся на реакцию цены. Должна немного отстояться и расторговаться в одну из сторон.

Возможны ложные выносы, события не торопим, ждём сигнал о победе либо покупателей либо продавцов! Уровень рабочий,  главное - не пытаться угадать до расторговки.

#анализ #трейдинг #акции #теханализ #обучение #рынок #биржа #разбор

$GAZP сейчас находится в опасном положении. До настоящего времени цена находилась в боковом диапазоне (боковике), то есть была ограничена сверху сопротивлением и снизу поддержкой.

Но через несколько дней от сопротивления прошли продажи на аномальных объёмах, цену слили ниже, и максимумы стали закономерно снижаться, то есть давление продавцов на цену усилилось.

Сейчас цену вдавливают всё глубже в поддержку и выкупных объёмов на уровне пока не происходит, но если они появятся, и покупатели смогут сломать нисходящую структуру движения, тогда есть шанс уйти выше, обратно к сопротивлению

Но пока велика вероятность плавного слива ниже поддержки, возможно с ложными выносами. Будьте осторожны!

Больше анализа и обучения - в профиле.

#анализ #трейдинг #акции #обучение #разбор #рынок #биржа #техника #график #уровни

🔮 А что дальше? Производственные затраты регулярно растут, зарплаты и энергия увеличиваются, а вот цены на продукцию ТМК пока остаются стабильными или даже сокращаются из-за слабого спроса. При текущих условиях повышение процентных ставок (часть облигаций перейдет на более дорогие условия) лишь усугубит проблему, процентные расходы вырастут существенно и это несмотря на начало цикла снижения ключевой ставки.

Заметим, что для радикального улучшения состояния бизнеса компании требуется серьёзный рост EBITDA как минимум в 1,5-2 раза. Это возможно лишь при комбинации факторов:
▪️ Существенная активизация спроса со стороны нефтегазового сектора. Поможет масштабная стройка, например, Сила Сибири 2;
▪️ Высокая цена на нефть и рост добычи;
▪️ Снижение процентных ставок ниже текущих 20%, недавно пониженных ЦБ России, благо путь к снижению начался, хоть и долгий;
▪️ Стабильная либо снижающаяся стоимость проката и металлолома.
Однако добыча нефти в России примерно останется прежней, на 2025 г прогно составляет 515-520 млн тонн, без существенного драйвера роста спроса на трубную продукцию.

Стоит отметить развитие новых месторождений нефти и газа, которые могут оказать умеренный позитивный эффект на долгосрочные перспективы спроса на продукцию ТМК. Так, в ближайшие годы планируется активное освоение масштабных месторождений («Парусовое», «Северо-Парусовое», «Семаковское» в ЯНАО), а также развитие новых инфраструктурных проектов в рамках госпрограммы «Геология: возрождение легенды», что потребует значительных объемов трубной продукции. Если эти планы будут воплощены, то перед ТМК откроются новые возможности роста.

В текущей ситуации, несмотря на открытие новых месторождений, фундаментальный интерес к акциям ТМК слабый: долговая нагрузка слишком высокая, финансовые результаты средние, а снижения процентных расходов ожидать тяжело, как и заметного улучшения конъюнктуры рынка. Компании нужно серьезно «поднапрячься» для повышения прибыльности. Зато с точки зрения спекуляции события с переходом на единую акцию и вероятными выкупами делают акции ТМК привлекательными.

👉 Итог:
😐 Фундаментальный взгляд: Сдержанный. Отслеживаем реализацию гос программ, связанных с открытием новых месторождений.
👍 Спекулятивный взгляд: Позитивный. Покупать по цене 105-107 руб/акцию с целью участия в выкупе по цене около 116 руб. Долгосрочным же инвесторам лучше присмотреться к другим бумагам. Не является ИИР.

#разбор #ТМК #TRMK $TRMK

Быстренько глянул на $ELMT. Напомню, что в IPO не участвовал и писал, что оценка пипец какая высокая. С того момента компания потеряла более 40% в котировках и я решил посмотреть, что там происходит, вдруг стало интересно. Спойлер: полноценный разбор не удался, поскольку быстро стало ясно, что смысла не имеет. В двух словах, что видим:

- Бизнес чувствовал себя очень плохо, но после февраля 2022 года, что называется "поперло". Удивляться не приходится - проблемы с поставками дешевых чипов привели к переходу на свои. Пусть древние, но родные)))
- С долгами проблем нет, Debt/EBITDA 1,8. Долги преимущественно длинные и под льготные ставки;
- С учетом денежных средств, чистый долг отрицательный;
- Среднегодовой рост выручки 13,5%, а операционной прибыли 37%, что вызвано именно резким ростом спроса и как результат - отпускных цен. Это мы видим в ROE, который вырос после начала СВО в более, чем 20 раз;
- P/E 8,5 а P/S 1,4. Вроде не особо дорого, но с кем сравнивать не ясно, ребята в РФ реально такие одни.

По итогу компания явный бенефициар текущей ситуации, но загружены на максимум, а новые мощности не скоро. Напоминает этим $AFLT, который тоже загружен под завязку и это тормозит рост, а поднимать бесконтрольно цены не могут, вмешается государство. Даже при мире, сильного снижения спроса не жду, так что после завершения этапа капекса увидим рост результатов и котировок, но вот обгонит ли инвестиция в Элемент элементарную покупку облигаций? Я почти уверен, что нет. Компания торгуется вблизи справедливых значений и вряд ли будет обгонять индекс $IMOEX ближайшее время.
#обзор #разбор

$MOEX. Очевидные плюсы:

1) Среднегодовой темп роста активов за последние 10 лет более 20% в год.
2) Отрицательный долг и огромные запасы кэша.
3) Выручка и операционная прибыль утроились за последние 5 лет;
4) Компания дешевая по мультипликаторам, относительно исторических значений;
5) Очень высокая рентабельность и она растет;
6) Уникальная компания из защищенного сектора и без конкурентов.

Но есть и минусы:

1) Чистый процентный доход в первом квартале 2025 года упал вдвое - свободных средств на счетах люди стараются не держать. В будущем при снижении ставки ЦБ этот показатель еще существенно снизится, потащив за собой весь результат компании;
2) Операционные расходы растут на 30% к прошлому году. Кроме того у компании есть проект финуслуг, требующий серьезных финансовых вливаний и приносящий пока только убытки.

Компания чувствует себя хорошо, не смотря на снижение результатов в начале текущего года, однако ее будущие перспективы под сомнением, поскольку снижение ключевой ставки является негативным фактором. Текущие мультипликаторы низки, но отражают перспективы: при текущей капитализации, снижение результатов приведет к удорожанию компании с точки зрения метрик. Справедливая цена - 200 рублей за акцию.
#обзор #разбор
PS: если интересно - ставь реакции, что бы выходили новые разборы.

Рубрика #РАЗБОР

Сегодня маленький портфель, но частые ошибки, исправив которые вы повысите его эффективность.

Сходу берёмся комментировать состав

1) Инарктика хорошая компания, у нее специфические риски, но сам бизнес эффективен доля разумная

2) Х5 стабильно растущий бизнес. Хорошие корп практики. Доля разумная

3) Куй специфичная история, нужно хорошо разбираться в их деятельности и иметь конкретные цели на акции.

4) ММК небольшая доля, имеет место быть для диверсификации, но на данный момент НЛМК и Северсталь показывают лучшую эффективность

5) Новатэк в случае потепления со стороны санкций или поддержки Китая может обрадовать доходностью, но на данный момент потенциал невелик, доля слишком большая.

6) Сбер эффективный. Стабильный, дивидендный. Квази ставка на весь рынок и экономику. Доля может быть большой.

7) Селигдар, как будто полюс более очевидная история

8) Совкомфлот небольшая доля имеет место быть, но текущие перспективы туманны из за санкций. Есть риски.

В секторе айти котировки пригрустили. Кажется, пора посмотреть, что там есть.

$YDEX - дешево относительно исторических отметок, дорого относительно других компаний. Ставка на мир и возвращение иностранных инвесторов, которые не слышали про большинство другого айти в РФ, а вот про яшу точно знают и будут тарить. Фактором переоценки может служить выход на прибыль остальных направлений бизнеса, поскольку пока что на себе все тащит поиск и такси.

$VKCO - пример, как даже в идеальных условиях менеджмент может хоронить бизнес. Компания абсолютно неинтересна не сейчас, не после доп.эмисси. Не жду, что привлеченные деньги пойдут на восстановление бизнеса. Опять раздадут себе премиями и купят что-то ненужное по завышенной в 10 раз цене.

$HHRU - дорого, но оправданно. Компания прошла удачный для себя период и сейчас находится на снижении цикла. Операционные результаты в 2025 году будут снижаться, что не обязательно приведет к снижению финансовых результатов, за счет роста чека. Привлекательная с точки зрения низких затрат, высоких темпов роста и маржинальности.

$POSI - компания свернула не туда с точки зрения отношения к миноритариям, а вслед провалила показатели. И хотя видим снижение котировок с пиков уже более, чем в 2 раза - всё еще выглядит неоправданно дорого. У компании есть все шансы на перезагрузку, но по текущим игра не стоит свеч.

$SOFL - островок непредсказуемости, чья тактика и подход к бизнесу отличается от других. Чем это закончится, пока сказать сложно. Либо ребята очень хитрые и обскочат всех, либо это будет очередной ВК. Последние тенденции, увы, намекают скорее на последний вариант.
$ASTR / $DATA / $DIAS - такие разные, но такие похожие. Все показывают достаточно стабильные цифры, при этом Астра дороже, но быстрее растет; Диасофт дешевле, но и темпы ниже и немного забуксовал в 2024 году. Диасофт сравнивают с Позитивом, что пошёл по этому же сценарию, но погрузившись в отчет, мнение такого не сформировалось.

В целом айти сектору действительно приходится тяжело при высокой ставке и замедлении экономики - их клиенты начинают резать расходы, в т.ч. на разработку и софт. В этом плане Яндекс и НН должны проходить кризис получше, хотя тоже пострадают: у первого просядет реклама, второй меньше получит с работодателей ввиду снижения набора персонала. Однако, для долгосрочного инвестора уже есть, к чему присмотреться на текущем рынке.
#разбор

Благо портфель небольшой :)

Редкий случай, когда замечаний нет, есть пожелания.

Касаемо состава: растущие компании (Вуш, позитив (есть риск), Х5 (есть дивиденды + рост), Полюс (золото в спросе + дивиденд), Роснефть (дешевизна + дивиденд). Как сюда попала Сегежа…, Банк (рост), Яндекс (рост + дивиденд).

Плечи лучше не брать! зачем вам эта игра, формируйте долгосрочный портфель.

Нет облигаций - это очень плохо. Можно начать с ОФЗ 26238

Шаг первый, определяем очевидна ли цель портфеля ? В данном случае - нет. есть десятки мелких долей активов и десяток крупных.

Серьезная ошибка. Рубрика #РАЗБОР портфеля подписчика.

1) Диасофт есть риск снижения выручки и темпов роста = угроза для роста акций. Но текущая точка входа не является слишком плохой. А вот размер позиции слишком большой, я бы сократил в 2 раза.

Если хочется IT, можно взять на остаток Яндекс, но тоже подешевле лучше, район 3700-4000.

2) Евротранс нечего ловить. Сбер Лукойл, Газпром нефть гораздо интереснее

Я бы закрыл

3) Русснефть абсолютно закрытая история, зачем ей спекулировать. Лучше Роснефть взять.

4) ХедХантер хорошая история, но здесь слишком большая позиция, не стоит баловаться плечами.

5) Доллар вырастет вопрос время, но плечо большое, поэтому контроль теряете.

Что делать если портфель растет?! Рубрика #РАЗБОР портфеля подписчика бесплатно!

К счастью портфель небольшой, и большая его часть собрана из облигаций. Остается лишь определиться со сроком удержания позиции.

От этого будет исходить стратегия.

1) Если портфель на год и более, то зачем трогать облигации? Пусть платят купоны и растут в цене. Через год ставка может быть ниже Рынок в это верит.

2) Можно продать часть и поискать новые выпуски или подождать коррекции, чтобы взять корпоративные облигации С доходностью около 23-25%. Тогда общая прибыль будет выше.

Если задача максимизировать краткосрочно доход, то 2 стратегия лучше.

#РАЗБОР портфеля подписчика, небольшой портфель, но важный урок

Частая ошибка, которую делают с небольшими портфелями.

​🍏 Сбер. Отчет. Работа с клиентами.

Если смотреть на Сбер как на актив, то Сбер конечно же хорош.

За последние 10 лет акции компании выросли на 310%, а привилегированные так вообще на 500%. Див доходность тоже неплохая, за последние 10 лет инвесторы получили около 130 рублей одними дивидендами и это при цене акций в 76 рублей. Ну то есть, если просто держать акции Сбера и не продавать, то можно было бы увеличить капитал в 4,8 раза. Индекс МосБиржи за это время вырос всего в 2 раза. С учётом дивидендов конечно же больше, но всё таки меньше Сбера.

Компания стабильно увеличивает финансовые потоки, но за счёт чего это реализуется и как это влияет на клиентов?

Недавно мне Сбер прислал сообщение, что по моей зарплатной карте теперь будет начисляться комиссия. Картой почти не пользуюсь, денег на ней почти нет, так что для Сбера это не очень выгодно. Обслуживание "золотой" карты стоит 7000 р в год. Обычная Сбер карта - 0 р, если совершать покупки от 5000 р. А если не совершать, то 150 р в месяц. Плюс Сбер ещё любит брать деньги за СМС информирование. Это ещё около 99 в месяц.

То есть брать с клиентов по 3000 рублей в год за "обслуживание" одной карты - это нормально. При этом полно банков, которые за это не берут не рубля.

А если учитывать количество клиентов Сбера (почти 110 млн), то это вообще золотая жила. Понятно, что часть этих клиентов - это бюджетники, пенсионеры, студенты... Но на них Сбер тоже зарабатывает. Как минимум пользуется деньгами на счетах.

Никогда не был особо лояльным клиентом Сбера, так как не видел выгоды в том, чтобы активно пользоваться их услугами. Вклады у них обычно не самые интересные, кредитами я тоже не пользуюсь, за переводы они всегда тоже берут хорошую комиссию... Но деньги банк зарабатывать умеет.

Если смотреть отчет за 2024 год, то чистая прибыль в четвертом квартале составила ₽353,1 млрд (₽411,1 млрд млрд в третьем квартале).

По итогам 2024 года чистая прибыль достигла ₽1580,3 млрд. Это конечно же много, но лишь на 4,8% больше, чем год назад.

Чистый процентный доход вырос на 12%, до ₽824,4 млрд.

Чистый комиссионный доход прибавил 9,8%, до ₽231,1 млрд.

Рентабельность капитала составила 24%. Хорошо, но есть банки и с лучшими показателями: БСП, Т-технологии, даже у Совкома рентабельность была выше.

Чистая процентная маржа снизилась на 0,3 п.п., до 6,01%.

Расходы Сбербанка на резервы составили ₽135,4 млрд за квартал (рост в 4,5 раз) и ₽413 млрд за 12 месяцев (+55,8%).

Количество активных клиентов физлиц составило 109,9 млн. За год рост всего на 1,4 млн или на +1,2%. Не сказать, что это очень много. Банк уже слишком большой, чтобы расти высокими темпами.

Продолжение...

#Сбер #акции #отчет #РАЗБОР

Почему я держу акции «Группа Черкизово»? 🍗📈

Привет, друзья! Сегодня расскажу, почему я выделил 2% своего портфеля на акции «Группа Черкизово». Это компания, которую я люблю за её стабильность и перспективы – и да, за вкусные продукты, которые она производит! 😋

Что меня привлекает?

✅ Лидер рынка продуктов питания:
«Черкизово» – один из крупнейших производителей мясной продукции в России. Когда люди любят мясо (а кто его не любит?), эта компания всегда на высоте! 🥩🔥

✅ Стабильность и рост:
Компания уверенно держит свои позиции на рынке. Несмотря на рыночные волатильности, «Черкизово» показывает стабильный рост выручки и, как я считаю, имеет потенциал для дальнейшего развития. Это, как хороший стейк – выдержанный, качественный и всегда востребованный. 🍖😉

✅ Дивидендная политика:
Да, дивиденды! Хотя, может, не самые баснословные, но стабильные выплаты – это всегда приятный бонус. Как говорят, лучше получать регулярные "маленькие радости", чем ждать чудо. 💸😊

Почему 2%?
Я выделил именно 2% на «Черкизово», чтобы добавить немного разнообразия в портфель, не перегружая его рисками. Это как добавить щепотку соли в блюдо – не слишком много, но именно столько, сколько нужно для баланса вкуса. 😉

А есть риски?

Конечно, как и в любом бизнесе:
⚠️ Возможные колебания спроса на мясо
⚠️ Изменения в законодательстве или санитарные риски (да, даже продукты питания подвержены «приключениям»)
Но, по моему мнению, «Черкизово» справляется с этими вызовами благодаря своему опыту и масштабам. 💪

Вывод:
Я верю, что «Группа Черкизово» – это надёжный актив для долгосрочного инвестирования. Компания занимает прочные позиции на рынке, стабильна и имеет хорошие перспективы для роста. А если вы любите качественную еду и стабильные дивиденды – она вам точно понравится! 😎

Про другие компании писал в этом посте

Подписывайтесь на мой Телеграмм

А что вы думаете о акциях «Черкизово»? Держите, покупаете или наблюдаете? Пишите в комментариях – будем обсуждать! 💬👇

И да, если вам нравится такие обывательские посты про компании то, ставьте огонек🔥

$GCHE #РАЗБОР #черкизово #российские_акции

Портфель активного автора! #РАЗБОР

Начнем по порядку с мнения о компаниях и долей:

1) Сбер ставка на общий рост рынка + дивиденды, адекватный размер все ок;

2) Лукойл хороший выбор и доля, ставка на экспорт, валюту, дивиденды, размер хороший;

3) Роснефть аналогично как и Лукойл, но гос компания, со своими особенностями, для диверсификации подходит, доля чуть высокая;

4) Татнефть, уже как будто лишняя, но при этом хорошая компания, растущая, поэтому усиливает портфель. Доля хорошая;

5) Северсталь, доля оправдывает участие, но в этом году отдачи не ждем;

6) Новатэк хороший выбор для диверсификации + хорошая доля;

7) ФосАгро хороший выбор, диверсификация, экспорт, валюта эффективность, доля хорошая;

8)Яндекс все отлично;

9) Мосбиржа с данной долей хороший вариант;

10) Газпром нефть эффективная компания хороший дивиденд, доля норм;

11) Новабаев, подходит для диверсификации, доля норм;

12) Черкизово не изучали;

13) Норникель, эффективный бизнес, но отдачи в этом году не жду;

14) Мать и Дитя эффективный бизнес, доля разумная, возможно при более удобном моменте можно увеличить для диверсификации;

15) Т эффективный банк, доля разумная;

16)Инарктика для диверсификации подходит, доля разумная.

Вывод: есть перекос в сторону нефтяного сектора, при этом портфель имеет широкую диверсификацию по секторам. Однозначно не хватает облигаций, чтобы снизить риск.

Также стоит учитывать, что некоторые бумаги выглядят менее привлекательно, чем облигации под 24%, но это в рамках 1 года.