#новатэк

#Новатэк ао

Новатэк растёт по итогу торгов четверга. Технически котировки начали реализацию ранее сформированной бычьей конструкции «Треугольник» с итоговой целью в районе 1350 руб. Там же проходят дневные максимумы августа прошлого года.

Скорее всего далее мы увидим откат от данного ориентира с переходом к новой фазе коррекции. Спекулятивно в моменте пока ни каких идей нет. За графиком лучше понаблюдать со стороны.

Ближайший сигнал в лонг будет гореть от верхней границы конструкции «Треугольник» и линии часового индикатора МА-13. Которые проходят около цены 1300 руб. К данным ориентирам в течении ближайших 4-х часов могут быть локальные проливы, которые можно использовать для покупок. Стоп-лосс лучше ставить ан цене 1290 руб. Цель – цена 1350 руб.

Не является торговой рекомендацией

/ Телеграмм /

#Новатэк ао

Новатэк растёт по итогу торгов четверга. Технически котировки начали реализацию ранее сформированной бычьей конструкции «Треугольник» с итоговой целью в районе 1350 руб. Там же проходят дневные максимумы августа прошлого года.

Скорее всего далее мы увидим откат от данного ориентира с переходом к новой фазе коррекции. Спекулятивно в моменте пока ни каких идей нет. За графиком лучше понаблюдать со стороны.

/ Телеграмм /

#NVTK #НОВАТЭК
$NVTK

📊 На дневном тайме построил треугольник, пробил верхнюю стенку 1241,2 - закрепился.

В данный момент уже идёт отрабатывать фигуру. Отработка треугольника примерно до 1600.

🕯 На двухчасовом тайме поджатие к уровню 1245, также подтвердил, уровень уже протестировал.

🔼 Отработка фигуры примерно до 1371.

👀 Ищем твх в лонг и торгуем

Важно: Не является инвестиционной рекомендацией

🔍 телега https://t.me/+7qBeMYpzrCU3ZGM6

🦍Во время геополитического кризиса, такого как эскалация конфликта с Ираном, на Московской бирже могут привлекать внимание акции компаний, которые потенциально выигрывают от роста неопределенности, ослабления рубля или повышения цен на сырье.  

 Топ-3 акции на Московской бирже во время Иранского кризиса  

1. Газпром (GAZP)  

   - Крупнейший экспортер газа, может выиграть от роста цен на энергоносители.  

   - Возможное увеличение спроса на газ в Европе на фоне дестабилизации Ближнего Востока.  

   - Ослабление рубля положительно влияет на доходы от экспорта.  

2. Лукойл (LKOH)  

   - Одна из крупнейших нефтяных компаний, напрямую зависящая от цен на нефть.  

   - Кризис в Иране может привести к росту нефтяных котировок (Иран — крупный поставщик нефти).  

   - Высокая доля экспорта в выручке (плюс при слабом рубле).  

3. Новатэк (NVTK)  

   - Ключевой игрок на рынке СПГ, может получить выгоду от перетока спроса на альтернативные энергоносители.  

   - Возможные ограничения поставок из Ирана (если кризис затронет Ормузский пролив) поддержат цены на газ.  

   - Акции компании входят в индекс Мосбиржи и имеют высокую ликвидность.  

 Дополнительные варианты  

- Роснефть (ROSN) – как крупнейшая нефтяная компания РФ, чувствительна к ценам на нефть.  

- Сургутнефтегаз (SNGS) – сильная зависимость от экспорта нефти, плюс большие денежные резервы.  

- ОПК (оборонные акции, например, Алмаз-Антей, не котируются на бирже, но можно рассмотреть Ростех через внебиржевые инструменты).  

 Риски  

- Санкционные угрозы (если кризис приведет к ужесточению давления на РФ).  

- Волатильность рубля и возможные спекулятивные атаки на рынке.  

- Общий спад рисковых активов в случае масштабного конфликта.  

Если кризис обострится, стоит также следить за золотом (акции Полюса, Полиметалла) как за защитным активом.  

Вывод: В краткосрочной перспективе наибольший интерес представляют нефтегазовые компании, но важно учитывать возможные коррекции и новостной фон.

Не ИИР🦍

@BUFF_INVESTOR

#аналитика #трейдинг #газпром #лукойл #роснефть #мосбиржа #новатэк

#Новатэк ао

Новатэк пока держится над линией часового индикатора МА-13, что спекулятивно сохраняет возможность для новых попыток роста с возвратом к цене 1280 руб., около которой установлен новый локальный дневной максимум.

Спекулятивно по текущим есть сигнал в лонг. Со стоп-лоссом на цене 1250 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать с цены 1275 руб., и выше.

Не является торговой рекомендацией

/ Телеграмм /

#NVTK #НОВАТЭК
$NVTK

Строит служащий треугольник, значит ликвидность немного упала.

🔼По технике из треугольника, скорее всего, выйдем наверх.

Верхняя стенка треугольника 1239, 5, как только пробьет и закрепится пойдёт отрабатывать.

🔽Есть шанс сходить к нижней стенке 1060. При пробитии нижней стенки фигуру сломает и увидим падение.

💰 Я склоняюсь к тому что будет рост, ну а как поведёт себя рынок 100% предугадать нельзя.

Думаю, в среднесрочной перспективе новатэк будет расти.

‼️Важно: Не является инвестиционной рекомендацией

🔍 канал в тг https://t.me/+7qBeMYpzrCU3ZGM6

#Новатэк ао

Продолжение роста в понедельник жду в акциях Новатэк. Технически на это указывает начало реализации часовой конструкции «Треугольник» и формирование концентрации с удержанием линии часового индикатора МА-13. Ближайшей целью рассматриваю цену 1210 руб.

По текущим ценам внутри концентрации есть сигнал в лонг. Со стоп-лоссом на цене 1188,5 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать с цены 1210 руб., и выше.

В среднесрочной перспективе факт закрепления над дневным индикатором МА-13 способствует росту к дневным максимумам – проходящим около цен 1230 – 1250 руб.

Не является торговой рекомендацией

/ Телеграмм /

▫️ Капитализация: 3,5 трлн ₽ / 1157₽ за акцию

▫️ Выручка 2025: 1446 млрд р (-6,5% г/г)

▫️ Опер. прибыль 2025: 281 млрд р (-13,5% г/г)

▫️ Чистая прибыль 2025: 183 млрд р (-62,9% г/г)

▫️ Скор. прибыль 2025: 508 млрд р (-8,2% г/г)

▫️ Скор. P/E ТТМ: 6,9

▫️ Fwd P/E 2026: 6

▫️ Fwd дивиденд 2025: 7,2%

▫️ Fwd дивиденд 2026: 8,5%

✅ На первый взгляд отчет ужасный, но компания заявляет, что на  нормализованную прибыль повлияли неденежные статьи на 301 млрд. Таким образом, скор. чистая прибыль за 2025й год получается 508 млрд р, а дивиденды за 2п2025 будут примерно 48 рублей (в сумме 83,6р за 2025й год).

👆 Результаты г/г неплохие, особенно учитывая сильное укрепление рубля. Положительно на результаты повлиял ввод в мае 2025 второй линии Арктик СПГ-2 мощностью 6,6 млн т/год (в 2026м году проект отразится на финансовых показателях в полной мере). Запуск 3-й линии был давно отложен минимум на 2028й год.

✅ У компании снова образовалась чистая денежная позиция на балансе (39,3 млрд р). С таким балансом облигации компании - это практически безриск. $NVTK

✅ Добыча углеводородов в 2025м году прибавила 0,9% г/г.

❌ СПГ в отличии от трубного газа (как у Газпрома) можно продавать в любую точку мира, поэтому Новатэк всегда найдет покупателя на свою продукцию. Однако, западные компании продолжают захватывать рынок - это ключевой риск. Продажи будут, но маржа в долгосрочной перспективе скорее всего будет падать.

👆Предложение СПГ на мировом рынке в ближайшие годы будет быстро расти. Общемировые поставки СПГ в 2025м году составили 429 млн тонн (+4% г/г), но в 2026-2028 годах мощности по сжижжению прибавят 145 млн тонн в год (+34% к 2025 году). В основном это проекты в США и Катаре (подробнее об этом писал здесь). При этом, инвестиции в проекты по сжижению продолжают расти (см. скриншот), а как идет борьба с конкуренцией на рынке энергоресурсов мы прекрасно видим на примере нефтянки.

Вывод:

Бизнес стабилен и прибыльный даже при текущем курсе рубля. Чистая рентабельность 35% - это довольно много, так что даже в кризисных сценариях бизнес, скорее всего, будет оставаться прибыльным и платить дивиденды. Это, конечно, жирный плюс.

👆 Другой вопрос, что даже если прибыль в следующем году вырастет до 600 млрд р, то fwd P/E 2026 = 6 выглядит явно дороговато. Никогда не понимал такую премии в оценке данного актива и такой оптимизм вокруг него. Акции стоят сейчас столько же, сколько в 2018 году и даже после стольких лет стагнации и реализации ряда проектов остаются явно недешевыми. Лично я дороже 800р к покупке не рассматриваю (при прочих равных).

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 

#обзор #Новатэк #NVTK

#Новатэк ао

Акции Новатэк возобновили активную фазу снижения. Наличие концентрации под линией часового индикатора МА-13 способствует дальнейшему снижению в течении торгов вторника к цене 1130 руб., около которой проходит январский минимум.

Внутри концентрации (около линии часового индикатора МА-13), есть сигнал на продажу. Со стоп-лоссом на цене 1150 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать в районе цены 1135 руб.

Далее от указанной цели, котировки скорее всего попытаются выкупить. Что по итогу торгов вторника может привести к формированию бычьей модели «Молот».

Не является торговой рекомендацией

/Телеграмм/

Консерватизм — новый хайп. Разбираем, почему даже агрессивные трейдеры пересматривают стратегии и массово пересаживаются на акции первого эшелона.

🎯 Триггер: рынок сказал «хватит»

2025-й научил жёсткому уроку: индекс МосБиржи полной доходности ушёл в ноль, а вот индекс голубых фишек — прибавил. Этот контраст стал точкой перелома. Инвесторы, гнавшиеся за «миркоинами» и историями про снятие санкций, в итоге вышли в ноль или ушли в минус. Те же, кто держал Sber, НОВАТЭК и Полюс — зафиксировали реальный доход
.

«На фоне повышенной волатильности и неопределённости инвесторы ищут тихие гавани. Их взгляд падает на акции крупных компаний — они демонстрируют не только высокую ликвидность, но и предсказуемость» — аналитики Freedom Finance Global

🔥 4 драйвера массового перехода на голубые фишки

1. Денежно-кредитная политика: ставка капитуляции

ЦБ РФ начал цикл снижения ключевой ставки (с 21% вниз). Это меняет правила игры:

Банковский сектор (Сбер, ВТБ, Т-Технологии) — прямой бенефициар. Чем ниже ставка, тем выше кредитование и маржинальность

Длинные ОФЗ и корпобонды — при снижении ставок их рыночная стоимость растёт, потенциал до 25% годовых

2. Геополитическая усталость

Инвесторы устали от «фактора Трампа». Каждая новость о переговорах вызывала волатильность: индекс скакал от 2476 до 3343 пунктов и обратно. Результат? Спекулянты выгорели, консерваторы выжили
.

Вывод простой: вместо ставок на «если завтра мир» — лучше держать компании, которые зарабатывают здесь и сейчас, независимо от санкций.

3. Фискальный шок 2026

Повышение НДС до 22% и ужесточение УСН ударили по малому бизнесу и импортозависимым секторам. Компании второго эшелона стали рискованнее. Голубые фишки с их масштабом и диверсификацией оказались вне зоны удара
.

4. Ротация капитала: деньги ищут доходность

Депозиты под 15-16% уходят в прошлое. Инвесторы с облигаций и вкладов ищут новые источники дохода. Куда идут деньги? В акции с дивдоходностью 7-12% и потенциалом роста капитала
.

📊 Кто входит в «новый канон» 2026 года

Инвестиции в золото — это не модный тренд и не ставка «на удачу». Это осознанная стратегия сохранения и приумножения капитала в условиях, когда большинство участников рынка либо выгорают, либо навсегда исчезают.

В 90% случаев, когда мы заранее указываем на разворот тренда или объясняем истинную природу рыночных процессов, в ответ слышим одно и то же: «фантазёр», «идиот», «пропаганда». Но рынок беспощаден — время всегда расставляет всё по местам. Где сейчас эти комментаторы? В 90% случаев — их больше нет на рынке.

Средняя продолжительность жизни рыночного спекулянта сегодня — около 3 лет. Инвесторы же вообще стали редким видом, почти как динозавры. И именно здесь инвестиции в золото, серебро и сырьевые активы начинают играть ключевую роль.

***
Почему инвестиции в золото работают на дистанции

Инвестиции в золото исторически выполняют две функции:

1. Защита капитала

2. Участие в долгосрочных циклах роста

Когда начался геополитический «замес» и стало очевидно, что Европа готова идти на риск, соблазн был очевиден — вложиться полностью в акции Полюс Золото. Многие инвесторы это помнят и подтвердят. Но именно в такие моменты эмоции чаще всего приводят к фатальным ошибкам.

***

2 железобетонных правила инвестиций в золото и акции

Независимо от того, идёт ли речь про инвестиции в золото, серебро или акции сырьевых компаний, существуют правила, которые никогда не нарушаются.

>Правило №1 — диверсификация

Никогда не класть все яйца в одну корзину.

Даже если актив кажется идеальным, рынок всегда найдёт способ удивить.

 Правило №2 — контроль позиции

Никогда не превышать 10% портфеля в одной позиции.

Это правило спасает капитал в моменты, когда прогноз оказывается неточным.

Инвестиции в золото — это не ставка «ва-банк». Это часть системы.

***

Инвестиции в золото, серебро и сырьевые акции

Золото и серебро — стратегические металлы. В ряде сценариев они оказываются ценнее даже самого «тихого убежища». Но важно понимать: правильные инвестиции в золото — это не только физический металл.

пруф наших прогнозов на серебро и золото от 2022 года

Что входит в стратегию:

>акции золотодобывающих компаний

>сырьевые гиганты

>прокси на рост цен металлов

Пример:

>сделка по акциям Полюс Золото — +159%

>ранний технический анализ по ГМК Норникель

>отработанный прогноз по Новатэк

💼 Стратегия покупки акций НОВАТЭКа ниже 1000 руб. подтвердила свою многолетнюю эффективность, и рынок может вновь предоставить шанс приобрести бумаги газодобытчика по трёхзначным ценам. Почему? Сейчас попробую объяснить свою точку зрения.

На мировом рынке природного газа происходят интересные события: на этой неделе цены на СПГ в Китае на ключевых импортных терминалах снизились до самого низкого уровня с середины 2021 года. И это притом, что зима традиционно считается периодом повышенного спроса на газ, однако в этом году привычные закономерности, видимо, дают сбой. Умеренная температура и замедление роста китайской промышленности оказывают негативное влияние, и уже сейчас привели к снижению потребности в голубом топливе.

Одновременно растет внутреннее производство: в ноябре добыча газа в Китае увеличилась на +5,7% (г/г) до 21,9 млрд м³. Добавляем сюда растущие запасы и получаем классический сценарий перепроизводства, который вынуждает операторов терминалов срочно избавляться от накопленных запасов по низким ценам.

📉 По прогнозам Международного газового союза, импорт СПГ Китаем в 2025 году сократится на -9% (г/г) до 69,7 млн тонн. Китай часто называют драйвером роста мирового рынка СПГ, однако пик импорта в Поднебесной пришёлся на 2021 год, и на рынке нет уверенности в том, что в 2026 году будет установлен новый рекорд.

#инвестиции #аналитика #обзор #новатэк 🌏 Новатэк $NVTK - геополитика и санкции, как выживает флагман российского СПГ?

❗️Прочитал - поставь лайк и плюс к репутации, тебе не сложно, автору приятно👍

В отличие от своего "трубопроводного" старшего брата, Новатэк исторически был более маржинальным, гибким и ориентированным на глобальный рынок. Но сегодня компания оказалась на передовой экономической битвы: ее ключевой проект "Арктик СПГ 2" находится под прямыми санкциями США, а Европа грозит полным отказом. Разбираемся, что перевешивает: геополитическое давление или фундаментальная сила и азиатский разворот. 📊 Финансы: Денег много, но прибыль под давлением Отчетность по МСФО за 1-е полугодие 2025 года — это квинтэссенция текущей ситуации: ✔️ Выручка: 804,3 млрд ₽ (+6,9% г/г). ✔️ Нормализованная EBITDA: 471,8 млрд ₽ (-1,8% г/г). ✔️ Нормализованная чистая прибыль: 237,1 млрд ₽ (-17% г/г). Куда ушла прибыль при растущей выручке? Ответ — налоговое давление. Рост НДПИ и отмена льгот для новых проектов (включая "Арктик СПГ 2" из-за санкций) съедают маржу. Но дьявол в деталях (и в балансе): ✔️ Чистый долг: 108,3 млрд ₽ (падение на 22%!). Компания активно гасит долги. ✔️ Чистый денежный поток от OCF: 195,7 млрд ₽ (+7,3%). ✔️ CAPEX (капвложения): 76,4 млрд ₽ (падение на 37,3%). Вывод из цифр: НОВАТЭК генерирует мощный кэш, стал финансово "сухим" (низкий долг) и прошел пик инвестиций. Да, налоги бьют по чистой прибыли, но операционная машина работает исправно. 🚢 Операционка: Азиатский вектор в действии Операционные результаты за 9 месяцев 2025 года показывают, как компания адаптируется. Общая добыча осталась почти на том же уровне (+0,8% г/г), но ключевое — это структура продаж: ✔️ Реализация газа (в основном РФ): 55,8 млрд м³ (-0,6%). ✔️ Реализация жидких углеводородов (СПГ, конденсат): 13,7 млн тонн (+12,3% г/г). Компания замещает внутренний рынок высокомаржинальным экспортом. И, судя по всему, успешно. Несмотря на санкции против "Арктик СПГ 2", экспорт СПГ из России в октябре подскочил на 21% (данные LSEG) — именно благодаря запуску этого проекта. 🌪️ Геополитика vs. Реальность Негатив: 🇺🇸 Санкции США против "Арктик СПГ 2" (проект рискует не выйти на полную мощность). 🇪🇺 Европарламент поддержал полный запрет импорта газа и нефти из РФ (новые контракты — с 2026, долгосрочные — с 2027). Поставки СПГ в ЕС за 9 мес. 2025 снижаются на 7%. Реальность (позитив): 🇨🇳 Китай продолжает активно принимать танкеры с подсанкционного "Арктик СПГ 2". 🇯🇵 Япония заявила, что продолжит импортировать СПГ из России. 🇰🇷 Южная Корея в августе удвоила импорт российского СПГ. Рынок перестраивается. Азия (КНР, Корея, Япония) и новые игроки становятся ключевыми и потенциальными покупателями. Гибкость СПГ-танкеров позволяет это делать. 🎯 Дивиденды, ДКП и вывод 💰 Дивиденды: Политика — 50% от нормализованной чистой прибыли. За 1-е полугодие 2025 уже выплатили 44,7 ₽ на акцию. Учитывая низкий долг и сильный OCF, дивиденды одни из самых стабильных в секторе. Прогнозная годовая доходность на 2025-2026 гг. — около 7-8%. 📊 ДКП: Сейчас высокая ставка ЦБ — это негатив. Сильный рубль снижает экспортную выручку в рублевом эквиваленте. Но главный драйвер роста здесь — ожидание 2026 года. Планируемое смягчение ДКП и ослабление рубля приведут к росту рублевой прибыли и, как следствие, дивидендов. 💡 Вывод: «НОВАТЭК» — это история роста, финансовой устойчивости и высокой маржи. Весь риск в компании сосредоточен в одном месте: сможет ли она физически вывозить и продавать СПГ с "Арктик СПГ 2" в обход санкций. Судя по танкерам в Китае — да, сможет. На мой взгляд, Новатэк выглядит привлекательно. Это понятный бизнес, который генерирует кэш для акционеров. Консенсус-прогноз на горизонте 12 месяцев 1600₽, долгосрочные перспективы (2–3 года) зависят от реализации крупных проектов компании. При успешной реализации которых и смягчении санкций акции могут показать значительный рост, обновив максимумы в 2000₽. Дополнительным плюсом является дивидендная доходность 7-8%. Не является инвестиционной рекомендацией.

$NVTK

📈 Российский фондовый рынок в последние дни как будто вдруг вспомнил, что такое надежда, а индекс Мосбиржи даже пытается закрепиться выше 2750 пунктов, в преддверии пятничного заседания ЦБ по ключевой ставке. О потенциальных бенефициарах снижения "ключа" мы сегодня утром уже порассуждали в моём ТГ-канале, но это драйвер №1 для нашего рынка.

А ведь есть ещё и драйвер №2, пусть и менее вероятный, чем первый. Слухи о возможном прогрессе в переговорах между РФ и Украиной, которые активно обсуждаются в последнее время, невольно заставляют инвесторов задуматься: а что, если сценарий деэскалации из разряда гипотетических вдруг станет реальностью? Ведь тогда перед российским бизнесом откроются совершенно новые перспективы, а котировки акций большинства компаний получат мощную поддержку.

#НОВАТЭК #NVTK

🕯 На дневном тайме строит треугольник равносторонний.

Верхняя стенка треугольника 1250, если пробьет и закрепится, то увидим повышение цены.

🔼Отработка треугольника до 1626.

📊 На двухчасовом тайме внутри треугольника строится сужающийся канал – клин.

Оттолкнулся от верхней стенки 1211, и идёт к нижней стенке 1176, если пробьет, пойдёт отрабатывать фигуру

отработка примерно до 1118.

❗️Отработка клина не меняет основного движения цены, цена просто двигается внутри фигуры.
При пробитии поддержки стоит искать твх в шорт тем, кто торгует внутри дня.

⛔️ При пробитии верхней стенки клина - фигура будет сломана и движение вверх продолжится.

Не является инвестиционной рекомендацией
$NVTK

**НОВАТЭК (NVTK): Месяц завершён на умеренно позитивной ноте**

Текущая котировка: **1 170,00 ₽**

По итогам месяца акции НОВАТЭК сформировали **восходящую свечу** относительно предыдущего периода, что указывает на сохранение умеренного бычьего настроения. Тем не менее, амплитуда роста остаётся **ограниченной**, без выраженного импульса — признак консолидации или ослабления покупательского давления.

На текущий момент цена протестировала зону **локального сопротивления** в диапазоне **1 146–1 188 ₽**, где ранее фиксировались объёмы и откаты. Дальнейшее развитие сценария зависит от реакции в этой области:

- При **подтверждённом пробое с закрытием выше 1 188 ₽** возможен переход к следующей целевой зоне **1 197–1 238 ₽**.

- В случае отказа — вероятна коррекция к поддержке в районе 1 120–1 130 ₽.

Пост не является финансовой рекомендацией!

#NVTK #НОВАТЭК #техническийанализ #акции #MMVB #инвестиции #трейдинг #ценовойдействие #priceaction #нефтегаз #рынок_акций #лонг #riskmanagement #российскиерыценные бумаги #фмини

По завершению торгов индекс МосБиржи #IMOEX составил 2725,97 пункта (+0,6%), индекс РТС - 1027,06 пункта (+0,6%); цены большинства «голубых фишек» на Мосбирже выросли в пределах 2,3%, аутсайдерами выступили акции МКПАО «Хэдхантер» (SPB: HHR) (MOEX: HHRU) (MOEX: HEAD) (-6%) после отсечки на бирже дивидендов за I полугодие (233 рубля на бумагу).

Официальный курс доллара США 83,61 руб.

За неделю индексы МосБиржи и РТС снизились на 0,8%, курс доллара от ЦБ РФ вырос на 2,14 копейки.

#важно

🏦 ВТБ: прибыль по МСФО за 8 мес. 2025 г. снизилась на 3,2% — 327,6 млрд ₽. В августе −41,1% г/г (23,9 млрд ₽). ROE: 10,5% (август), 18,1% (8 мес.).

💵 НОВАТЭК: одобрены дивиденды за I полугодие — 35,5 ₽/акция. Реестр закрывается 6 октября. Дивбаза: нормализованная прибыль — 237 млрд ₽.

🛢 ЛУКОЙЛ: добыча за I полугодие — 2,2 млн барр. н.э. (−3,9% г/г). Переработка нефти — 26,1 млн т (−1,1% г/г) из-за ремонтов НПЗ и ограничений ОПЕК+.

ЛУКОЙЛ: FCF за I полугодие — 324,9 млрд ₽ (−28,7% г/г). Причины: падение доходности, рост капзатрат, частичная компенсация за счёт оборотки.

💵 Татнефть: дивиденды за I полугодие — 14,35 ₽/акция. Реестр закрывается 14 октября.

🔥 Газпром: завершил профилактику на «Силе Сибири» (18–26 сентября). Транспортировка газа в Китай возобновлена. Работы проходят 2 раза в год.

🌾 НКХП: экспорт зерна в августе — 758 тыс. т (максимум с ноября 2024 г.). За 8 мес. — 2,6 млн т (в 2 раза меньше г/г).

💊 МД Медикал Груп: совет директоров 30 сентября рассмотрит промежуточные дивиденды. За 2024 г. выплаты составили 22 ₽/акция (1,7 млрд ₽).

🛒 Ozon: юрлицо зарегистрировано в САР Калининградской области (редомициляция с Кипра). Торги акциями возобновятся до конца 2025 г.

🏦 Банк СПБ: дивиденды за I полугодие — 16,61 ₽/ао и 0,22 ₽/пао. Общая сумма — 7,4 млрд ₽ (30% прибыли по МСФО).

$VTBR $NVTK $LKOH $TATN $GAZP $NKHP $MDMG $OZON

#втб #vtbr #новатэк #nvtk #lkoh #лукойл #татнефть #газпром

Доброе утро коллеги!

Актуально на сегодня(24.09.2025)

📊Корпоративные события на российском рынке:

#TATN⛽️ BOCA по дивидендам за 6 мес. 2025 года в размере 14,35₽ на обыкновенную и привилегированную акции.

#NVTK🔋 BOCA по дивидендам за 1 полугодие 2025 года в размере 35,5₽/акцию.

Котировки валют:

🇺🇸💵Доллар - 83,35₽

🇪🇺💸Евро - 99,03₽

🇨🇳💸Юань - 11,70₽

$TATN $TATNP $NVTK #новатэк #татнефть #nvtk #tatn

Тикер: $NVTK
Текущая цена: 1228
Капитализация: 3.7 трлн.
Сектор: #нефтегаз
Сайт: https://www.novatek.ru/ru/investors/

Мультипликаторы (на основе последних 12 месяцев):

P\E - 9.73
P\BV - 1.25
P\S - 2.33
ROE - 12.9%
ND\EBITDA - 0.11
EV\EBITDA - 3.84
Активы\Обязательства - 4.6

Что нравится:

- выручка выросла на 6.9% г/г (752.4 -> 804.3 млрд);
- чистый долг снизился на 23.5% (141.6 -> 108.4 млрд). ND\EBITDA уменьшился с 0.14 до 0.11;
- за полгода увеличилось отношение активов к обязательствам с 4.19 до 4.6;
- рост свободного денежного потока на 97.5% г/г (60.4 -> 119.3 млрд).

Что не нравится:

- чистая прибыль снизилась на 34.2% г/г (345.4 -> 227.3 млрд). Причины - снижение операционной рентабельности с 25.6 до 19.3% и уменьшение в 2 раза прочих доходов (187.5 -> 93.9 млрд). Это еще стоит учесть, что был начислен меньший налог на прибыль за счет экономии по отложенному налогу (21.5 млрд против 34.7 млрд в 1 пол 2024).

Дивиденды:

Согласно дивидендной политике компания выплачивает дивиденды дважды год на общую сумму не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи.

Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2025 года в размере 35.5 руб на акцию (ДД 2.89% от текущей цены).

Мой итог:

Нормальные результаты компании для текущих условий. На операционном уровне показала рост г/г:
- добыча газа +1.9% (41.7 -> 42.5 млн. куб. м.);
- производство жидких углеводородов +1.3% (6.8 -> 6.9 тыс. т.);
- продажи газа +0.5% (39.3 -> 39.5 млн. куб. м.).

Заработали меньше на фоне заметного увеличения расходов и уменьшения прочих доходов, но остальные аспекты в порядке. Долг снижается, а свободный денежный поток показал почти двукратный рост.

Тем не менее считаю, что пока не стоит покупать Новатэк в свои портфели (в моем его нет). Исходя из данных за полугодие текущая оценка компании равна примерно 8.2 P\E, и это недешево с учетом всех проблем компании и рисков (конкуренция с США на рынке СПГ, санкционное давление, растянутые сроки реализации Арктик СПГ-2). Пока продолжаю наблюдать и ждать более "вкусной" цены. Расчетная справедливая цена - 1270 руб.

Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

*Не является инвестиционной рекомендацией

Что я о ней знаю? Сейчас расскажу!

На основе анализа текущих финансовых данных и экспертных оценок, НОВАТЭК (NVTK) выделяется как одна из самых недооцененных акций первого эшелона на российском рынке. Вот детальное обоснование:

Ключевые мультипликаторы и финансовые показатели:

Низкие значения P/E и P/BV:

Хотя в предоставленных результатах нет прямых цифр по мультипликаторам НОВАТЭКа, общий принцип поиска недооцененности заключается в низких значениях P/E (цена/прибыль) и P/BV (цена/балансовая стоимость) Для первого эшелона это особенно значимо, так как их бизнес стабилен.

Аналитики указывают на его потенциал роста в 2025 году, особенно учитывая фокус на экспорте СПГ и сильные позиции в газовой отрасли.

Фундаментальные драйверы роста:

СПГ-проекты: Компания активно развивает направления по сжиженному природному газу (СПГ), включая проекты в Арктике, что открывает доступ к азиатским рынкам с высоким спросом.

Дивидендная привлекательность: В отличие от многих других компаний, НОВАТЭК сохраняет потенциал для выплат дивидендов, что важно для инвесторов в условиях высокой ключевой ставки.

Сравнение с другими голубыми фишками:

На фоне таких гигантов, как «Газпром» или «Роснефть», НОВАТЭК часто оказывается в тени, но при этом имеет более гибкую бизнес-модель и меньшую долговую нагрузку (по оценкам экспертов)

Прогнозы аналитиков предполагают рост котировок на 15–25% в среднесрочной перспективе (2025–2026 гг.)

Почему именно НОВАТЭК?

Потенциал роста: Эксперты включают его в списки перспективных бумаг на 2025 год, учитывая планы по наращиванию добычи газа и запуску новых производственных мощностей.

Риски: Основные риски связаны с геополитикой и возможными санкциями, но даже в этих условиях компания демонстрирует устойчивость.

Заключение

НОВАТЭК сочетает в себе признаки недооцененности (по мультипликаторам) и сильные фундаментальные перспективы. Это делает его одной из лучших кандидатур в первом эшелоне для инвестиций с горизонтом от 1–2 лет. Однако важно мониторить отчетность компании и макроэкономические изменения.

Ваш Темпсон))) #расту_сБАЗАР #Темпсон #новатэк