#лукойл
53 публикации
Вчера был последний день торгов с дивидендами у Роснефти и Лукойла
Крупнейшим российским компаниям объявлена настоящая война: американцы выдавливают их с рынков Ближнего Востока и Латинской Америки, охотятся на танкеры, давят цены на баррель.
Цена Urals из-за выросшего дисконта упала на 40% с июля! Это, конечно, касается Роснефти в меньшей степени, но все же.
На привычные дивиденды прошлых лет рассчитывать уже не стоит. Если так все пойдет и дальше в какой-то момент их может вообще не быть.
Таким образом, пока идет такой серьезный передел мирового рынка нефти, а рубль остается крепким мы продолжаем проходить мимо акций нефтяной отрасли.
Во вторник у Лукойла подведение итогов 2025 года и планы на 2026. Интересно, что скажут.
Считаем, что после отсечки в понедельник есть вероятность снижения акций Лукойла в сторону динамики Роснефти (см. картинку).
Ибо рост последних 1,5 месяцев у Лукойла — это не по ситуации щедрые дивиденды. А ситуация точно не лучше, чем в Роснефти, а прямо сказать хуже.
Оставить комментарий (1)
881
Первые большие дивиденды года
Следить за мировыми новостями не хватает никаких ресурсов
. Отвлекся поужинать — в Иране протесты, пошел поспать — к утру обещают начать бомбить Мексику.
Повлиять на это мы с вами никак не можем. Поэтому напомню действительно важное, где мы можем что-то сделать: в понедельник Лукойл $LKOH будет торговаться без дивидендов.
Сегодня — последний день для покупки/продажи акций с дивидендами. На выплату акционерам компания направит 397 рублей, это около 6.8% доходности. Дивиденды это промежуточные, окончательная сумма будет летом.
Лукойл сейчас — самая крупная компания индекса, его доля 15,43%. Соответственно, в понедельник индекс на гэпе Лукойла упадет на 1% (+ дивгэп Роснефти$ROSN ).
Чаще всего такие гэпы на индексе закрываются в тот же день за счет других тяжеловесов. Но в текущей ситуации сложно делать прогнозы — выйдет что-то новое о венесуэльской нефти и будет наша нефтянка очередное дно искать , а не гэпы на индексе закрывать.
Так что если не планируете уходить на дивиденды — сегодня последний день, когда Лукойл можно продать. Либо, наоборот, купить бумагу , если осознанно готовы оставаться на дивиденды.
Я компанию люблю искренне, поэтому держу в своем портфеле — и долгосрочно, и зачем-то еще спекулятивно подкупила на плечи в конце декабря (слабоумие и отвага, да). Но в тяжелые времена самой лучшей тактикой считаю покупку фундаментально сильных компаний. А кто это, если не Лукойл, я вас спрашиваю?
Не ИИС.
#дивиденды #лукойл #расту_сбазар #кого_люблю_о_том_пишу
Прочитано у Левченко в телеге)))
#Россия #США #нефть #ЛУКойл #Ирак Ирак национализирует месторождение Лукойла Западная Курна-2, сообщает правительство — Reuters
Кабинет министров Ирака одобрил план по национализации одного из крупнейших в мире, чтобы предотвратить сбои в работе, вызванные санкциями США, введёнными против российской компании «Лукойл».
Разработка месторождения велась на основе контракта, подписанного ЛУКОЙЛом в январе 2010 года. Российской компании в проекте принадлежит 75%. В настоящее время правительством Ирака ведутся переговоры о передаче этого пакета американским компаниям. Что и требовалось доказать в очередной раз... У меня вопрос. Почему одна из крупнейших наших нефтяных компаний за столько лет после 2014 года, даже не после 2022 не просто не реализовала зарубежные активы, находящиеся под очевидным дамокловым мечом и не вернула деньги в Россию для развития нашей экономики?? Напротив, компания весь свободный денежный поток выводила в качестве дивидендов, львиная доля которых из страны уходила! Теперь основные акционеры Лукойла и топменеджмент должны вернуть то, что они подарили Западу в бюджет нашей страны!! Я все последние годы пишу, что акции Лукойла не место для инвестиций в противовес мнению всего рынка. Рынок, кстати, пока что не реагирует на эти новости......
Хочешь купить🔺Лукойл❓
⛽️Скоро дивидендная отсечка у акций🔺Лукойл
9 января , последний день на покупку, для получения дивидендов, учти это❗ Немного пошатнёт рынок❗ #lkoh #Лукойл ✅Подписывайтесь на мой🟦МАХ https://max.ru/dobitchik_vlad А то мало ли что
Геополитическая шахматная партия: кто сделает ход конём в случае мира? (часть 1)
📈 Российский фондовый рынок в последние дни как будто вдруг вспомнил, что такое надежда, а индекс Мосбиржи даже пытается закрепиться выше 2750 пунктов, в преддверии пятничного заседания ЦБ по ключевой ставке. О потенциальных бенефициарах снижения "ключа" мы сегодня утром уже порассуждали в моём ТГ-канале, но это драйвер №1 для нашего рынка.
А ведь есть ещё и драйвер №2, пусть и менее вероятный, чем первый. Слухи о возможном прогрессе в переговорах между РФ и Украиной, которые активно обсуждаются в последнее время, невольно заставляют инвесторов задуматься: а что, если сценарий деэскалации из разряда гипотетических вдруг станет реальностью? Ведь тогда перед российским бизнесом откроются совершенно новые перспективы, а котировки акций большинства компаний получат мощную поддержку.
Битва нефтяных гигантов: Роснефть $ROSN vs. Лукойл $LKOH. Кто король дивидендов и роста?
#инвестиции #аналитика #обзор #роснефть #лукойл Битва нефтяных гигантов: Роснефть $ROSN vs. Лукойл $LKOH. Кто король дивидендов и роста? Нефтегазовый сектор — становой хребет российского фондового рынка. После периода высоких цен на нефть рынок входит в новую реальность. Котировки Brent опустились в диапазон $65-70 за баррель, а прогнозы ведущих агентств (включая EIA) говорят о возможном снижении до $55-60 в 2026 году из-за глобального профицита предложения. Для российского нефтегаза, который и так работает под гнетом санкций, это серьезный вызов. Сегодня рассмотрим двух тяжеловесов: Роснефть и Лукойл. 🔥 Два гиганта — один шторм. У кого крепче корабль? Снижение цен на нефть бьет по всем, но по-разному. Финансовые отчеты за первое полугодие 2025 года уже показали значительное падение прибыли у обеих компаний (-68% у Роснефти и -51% у Лукойла), и это прямое следствие ухудшения конъюнктуры. ✔️ Роснефть: Государственная мощь и мегапроекты. Главный козырь Роснефти — это её масштаб и административный ресурс. Компания контролирует огромную долю добычи в стране и является оператором флагманского проекта «Восток Ойл». Сейчас же, при дешевеющей нефти, огромные капитальные затраты и высокий чистый долг (около 3.8 трлн ₽) становятся серьезным бременем. Компании будет сложнее финансировать инвестиционную программу, не жертвуя дивидендами. ✔️ Лукойл: Эффективность и щедрость к акционерам. Лукойл в текущей ситуации выглядит более защищенным. У компании низкая долговая нагрузка и бизнес-модель, исторически делает ставку на эффективность и возврат капитала инвесторам. Дивидендная политика компании — одна из самых понятных и щедрых на рынке. Однако важно понимать: щедрая дивидендная политика Лукойла напрямую привязана к FCF, который неизбежно сокращается вместе с ценами на нефть. 💰 Прогноз по дивидендам: Время умерить аппетиты ✔️ Роснефть: Платит 50% от чистой прибыли по МСФО. Из-за снижения прибыли в 1-м полугодии 2025 г. и роста капитальных затрат прогнозы сдержанные. * Прогнозируемый дивиденд за 2025 год: ~30-35 ₽ на акцию (выплаты в 2026 году). * Потенциальная дивдоходность к текущей цене: ~7.4-8.5% 💸 ✔️ Лукойл: Платит 100% от скорректированного свободного денежного потока. Эта формула напрямую зависит от цен на нефть, но исторически обеспечивает более высокие выплаты. * Прогнозируемый дивиденд за 2025 год: ~900-950 ₽ на акцию. По итогам первого полугодия ожидается выплата в диапазоне 450-480 ₽ на акцию. По итогам 2026 года выплаты на уровне 700-800 ₽ на акцию. * Учитывая структуру выплат декабрь - май (июнь) - декабрь, потенциальная дивдоходность за год с небольшим к текущей цене: 1250-1350 ₽ или ~20.5-22.5% 💸💸 Очевидно, что в дивидендной гонке на горизонте следующих 14 месяцев Лукойл выглядит явным фаворитом. 📈 Потенциал роста котировок Говорить о значительном потенциале роста котировок в текущих условиях сложно. ✔️ Роснефть: Ключевой риск — затягивание реализации «Восток Ойл» и рост долговой нагрузки. Позитивный сценарий для акций возможен по мере его запуска и выхода на проектную мощность. Консенсус-прогноз по целевой цене на горизонте 12 мес. находится на 560₽, что предполагает потенциал роста 40%. ✔️ Лукойл: Выглядит более стабильно. Потенциал роста заложен высоких дивидендах, которые привлекают капитал. Прогноз по целевой цене 8500₽, что даёт потенциал роста теже 40%. Вывод ⚖️ Лукойл — это ставка на "здесь и сейчас". Это выбор инвестора, который ценит высокую, предсказуемую дивидендную доходность и операционную эффективность. Суммарный потенциал доходности (рост + дивиденды) на горизонте 14 месяцев может составить 60%. Роснефть — это более рискованная ставка и дивиденды здесь скромнее. Суммарная доходность на горизонте года может достичь 48%, но с более высокой степенью неопределенности. Не является инвестиционной рекомендацией. Проводите собственный анализ перед принятием решений.
#Стратегия #Образовательный_блок #Акции
Часть 20. Инсайдеры и байбеки: как понимать сигналы рынка
Когда речь идёт о рынке акций, инвесторы часто упускают два важных сигнала, которые могут существенно влиять на цену: действия инсайдеров и программы выкупа акций, или байбеки.
❓ Что такое байбек
Байбек — это когда компания выкупает собственные акции с рынка. Цель простая: уменьшить количество акций в обращении, повысить прибыль на акцию и показать, что руководство верит в компанию.
Для инвестора это сигнал уверенности менеджмента. После объявления о байбеке акции часто растут, ведь предложение уменьшается, а спрос остаётся прежним или растёт.
Пример: крупные российские компании, такие как #ЛУКОЙЛ, после запуска программы байбека демонстрировали заметный рост котировок за полгода.
🕯 Инсайдерские сделки
Инсайдеры — это топ-менеджеры, члены совета директоров и ключевые акционеры компании. Когда они покупают акции своей компании, это сигнализирует о доверии к будущему бизнесу.
Если инсайдеры массово продают акции, это может говорить о проблемах или личной необходимости в деньгах, что иногда воспринимается рынком как негативный сигнал.
Важно помнить: один инсайдерский выкуп или продажа не всегда критичны, но системные действия могут давать реальные подсказки о здоровье компании.
💸 Как это влияет на цену
❗️ Байбек обычно подталкивает цену вверх из-за снижения предложения.
❗️ Покупки инсайдеров воспринимаются как знак доверия — цена может расти.
❗️ Продажи инсайдеров могут создать краткосрочное давление на акции, особенно если их делают системно.
Следить за действиями инсайдеров и программами выкупа — простой и мощный способ получать дополнительные сигналы для своих инвестиций. Это не гарантия роста, но помогает оценить настроение и уверенность руководства компании.
🤔 Что беру вместо Лукойла?
После продажи крупнейшего частного нефтяника в портфеле остались неприкаянными 7%. Рассматривал разные варианты в какие акции их вложить.
В целом, свою логику рассказал в предыдущем посте: IT не в лучшем состоянии, черные металлы и нефтегаз рано, миркоины оставим верующим в быстрый мир, финансов и так много.
Остаются точечные истории, либо размазать эту долю по уже существующим активам.
Пока обдумывал добрался до новой стратегии Ленты, которую ждал еще с лета.
Что главное в новой стратегии?
🟠Главное на картинке: компания собирается удвоиться за 3 года. Я уже не раз писал, что это было бы супер амбициозной целью, так как даже не все IT компании себе такие задачи ставят! Это очень быстрый рост.
Мало того, ген директор говорит, что этот результат планируется достичь даже без покупок на рынке! Чисто своими силами. А ведь M&A были, есть и с высокой вероятностью будут дальше, что лишь ускорит прирост выручки.
🟠При этом цели по двум другим основным параметрам — рентабельность и чистый долг — тоже ставятся очень высокие. Рентабельность выше любой мультиформатной сети, а низкий долг в 1-1,5 EBITDA позволит не давить результаты процентными расходами.
🟠Нравится, что стратегия на 3 года, а не на 5 как предыдущая. На 3 мне понятнее и легче отслеживать результаты.
Чтобы так расти обычно нужно экономить на дивидендах, пуская денежный поток в рост. Но именно на ИИС, по стратегии, мне дивиденды непринципиальны.
Поэтому да, я долго приглядывался и теперь увеличиваю долю Ленты с 3% до 10% от портфеля.
Рынку акций ЖО...А❗❓
Заявления представителей НАТО о возможном нанесении упреждающих ударов по РФ крайне безответственны и показывают стремление к эскалации, заявила официальный представитель МИД РФ Мария Захарова. Москва видит в заявлении председателя военного комитета НАТО целенаправленную попытку подрыва усилий по урегулированию на Украине.
https://youtu.be/0idS1Kpd2s4?si=j5q5wXuW8k9Hx1Cs
🎄Кто давно подписан на меня тот знает что со мной зарабатывают👍🏼💵🦁
#расту_сбазар #инвестиции #обучение #сбер #лукойл #втб #добычаденег
Лукойл объявил дивиденды за 9 месяцев 2025 года (формально за 9 месяцев, а так это дивиденды за первое полугодие). На мой взгляд это важнейший посыл всем акционерам: мы прозрачны и намерены и дальше придерживаться политики распределения прибыли через дивиденды.
На самом деле, после попадания в SDN, необходимости экстренно продавать активы и вообще перестраивать всю бизнес модель, текущая выплата является приятным бонусом. Можно было перенести или даже отменить пару выплат, пока бизнес приходит в себя. Но нет, компания продолжает платить и это хорошо.
Если собрать все новости, то картина выглядит кака минимум сложно:
- Лукойл попал под санкции и вынужден продавать активы;
- российская нефть давно имеет дисконт к мировым ценам;
- рубль все крепче и крепче, что давит на экспортеров;
- потратили значительную сумму на выкуп у Федуна (как и предполагалось);
И даже в таких экстремальных условиях компания продолжает платить! Причем дивиденды выходят вполне приличные около 7% ДД за полугодие. При этом мы должны понимать, что второе полугодие может быть еще немного хуже, так что суммарно стоит настраиваться на 700 рублей по итогам года (12% ДД).
Лично я смотрю на ситуацию так. В одном из худших сценариев (санкции + дешевая нефть + крепкий рубль) Лукойл дает 12% ДД. А что если ... СВО кончится -> санкции снимут -> рубль немного ослабнет (но не сразу) -> казначейский пакет погасят (там уже 15% капитала!) -> нефть немного подорожает. Тогда только дивидендами Лукойл сможет платить более 1000 рублей на акцию. Сколько тогда будут стоить акции?
Я держу Лукойл в своем портфеле и планирую оставаться акционером и далее.
➡️ Отработал фигуру, о которой писала в предыдущих разборах, дошел почти до 4 800, отсюда построил двойное дно развернулся и в данный момент строит большую разворотную фигуру, есть все шансы пойти наверх.
🕯 На двухчасовом тайме хорошо видно перевёрнутый ГИП, который в данный момент формируется.
🔼 Для подтверждения фигуры необходимо пробить уровень 5 587, закрепиться выше, в этом случае будет разворот подтверждённый и отработка фигуры примерно до 6 488.
✔️ Сломом фигуры будет пробитие уровня поддержки 5 230 и закрепления ниже этого уровня.
📢 В данный момент необходимо следить за важными глобальными уровнями и принимать решения о сделке.
Не является инвестиционной рекомендацией
Мы есть в тг присоединяйся КВ_НА_ТАИТИ
наш сайт https://taiti-trading.ru/
Лучшие дивиденды Лукойла в нефтянки, но я разочарован в компании.
Совет директоров ПАО "Лукойл" рекомендовал промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2025 года в размере 397 рублей на ао. Текущая цена акций Лукойла с тикером LKOH 5 507 рублей дает следующую доходность:
🎉 ЛУКОЙЛ объявил дивиденды! Что это значит для инвесторов?
21 ноября прошло заседание совета директоров ЛУКОЙЛа — рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 397 рублей на акцию
💰При текущей цене ≈ 5480 рублей это даёт дивидендную доходность 7,2% — за одну выплату. Для голубой фишки такого уровня это мощный сигнал.
🗓 Когда купить акции, чтобы получить дивиденды?
❗️Дата закрытия реестра: 12 января
⁉️Купить не позднее: 9 января
Но! Из-за длинных январских праздников и режима торгов брокеры уже предупредили:
👉 Последний надёжный день покупки — 30 декабря.
👉Это и есть реальная «крайняя точка входа».
📌 Купил до 30 декабря — получил 397 ₽ за каждую акцию.
📈 Почему это важно?
⭐️ 1. Высокая доходность
7,2% за одну выплату — сильный уровень даже по меркам текущего рынка.
⭐️ 2. ЛУКОЙЛ стабильно платит
Компания давно придерживается предсказуемой и богатой дивидендной политики.
⭐️ 3. Цена уже реагирует
Перед отсечкой на рынок обычно приходит дополнительный спрос — это видно почти каждый раз.
🤔 Что это значит для инвестора?
📌 Долгосрочнику:
✅ Фиксируешь хорошую дивидендную доходность,
✅Берёшь качественную бумагу,
✅Заходишь в сильную нефтяную компанию со скидкой относительно исторических уровней.
📌 Тем, кто заходит “под дивиденды”:
✅Учитывать риск дивидендного гэпа, что цена после отсечки обычно падает примерно на размер выплаты
✅Входить аккуратно, не на последний день.
📌 Рынку в целом:
✅Ближе к 30 декабря может усилиться спрос
✅ЛУКОЙЛ остается одним из ключевых дивидендных аристократов
💡 Совет от меня
Не гонитесь только за цифрой дивиденда. Смотрите на полный контекст: долговую нагрузку компании, её способность генерировать денежный поток, перспективы сектора и динамику цен на нефть. Хороший инвестор покупает не дивиденд, а бизнес, который способен платить его снова и снова.
Переходи в мой телеграмм канал - там много интересных подборок
#акции #лукойл #инвестиции #дивиденды #пассивныйдоход #новости #новостикомпании
Кто купит по🔺5000+ тот король нефтянки 2026❗🤣
🔥 ЛУКОЙЛ (LKOH) на 19 ноября 2025 Акции торгуются около 5058–5060 руб. Компания активно ведет переговоры о продаже зарубежных активов одним пакетом это ключевая новость месяца❗
🔥Главный уровень разворота👇🏼
https://youtu.be/rmjgDrh_VPM?si=E1h4qM08VPHY89bG
🤌🏼🌿Кто давно подписан на меня тот знает что со мной зарабатывают💸😋
Лукойл - зоны покупок и продаж !
ЛУКОЙЛ - После успешного теста зоны покупок в рамках среднесрочной коррекции, цена подошла тестировать зону продаж. В локальном контексте, основная часть волны пройдена и в ожиданиях увидеть возобновление продаж в ближайшее время. Хорошо бы, чтобы возобновление произошло именно там, где ожидается - в зоне. Подтверждением успешного теста зоны как всегда выступит перебой диапазона h1 на шортовую ведущую и смена порядка волн на мелком тайм-фрейме. В случае успешного теста, полагаю весь рост могут слить под основание - к цели 4 900.
Воскресная встреча инвесторов. Итоги недели.
Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале.
1️⃣На этой неделе самым популярным словом на рынке было «Лукойл». Всю неделю инвесторы следили за его событиями и постоянная волатильность. Только в пятницу нефтяник получил лицензию США (OFAC) сроком до 13 декабря. Поэтому в пятницу произошел скачок акций +2,80%📈.
Даже год назад никто не мог предположить такое большое внимание всех инвесторов к Лукойлу. Зато теперь даже новички знают, что в самом Индексе Мосбиржи гигант занимает 14,6%. За все это время с момента получения санкций Трампа и спада на рынке Лукойл потерял -20%📉. Большая часть потери основана на эмоциях, лучше на будущей неделе не торопится с решениями. Почему?
В течении недели будут сделки с новыми покупателями зарубежных активов Лукойла. Американская инвесткомпания Carlyle заинтересовалась покупкой активов, а «КазМунайШаз» может выкупить долю в казахстанском проекте «Карачаганак».
Более мощным позитивным событием для поддержки акций станет положительное решение решение о дивидендах за 9 месяцев 2025 г. Мы ожидаем рост не меньше +5%📈.
2️⃣ Не менее важным событием считаем объявление рекомендации дивидендов за 9 месяцев от Х5🏪 в размере 368 руб (13,4% див. доходности) за акцию. Сумма превысила прогнозы. Кроме этого мы еще ждем дивиденды за весь 2025 г. Размер дивиденда может быть 150-175 руб за акцию. Почему так мало?
Впереди по планам ритейлера будут большие капитальные затраты на расширение бизнеса. При этом стоит знать, что при летнем дивгэпе Х5 потерял 40% и не восстановила даже половины. Компания прекрасно понимает эти факты. Поэтому принято решение для выплаты будущих дивидендов продать казначейские акции в размере 9,7% от капитала компании.
Не ИИР
Акции Лукойла продолжают погружение. Почему-то нет привычного хи-ха и ха-ха, и санкции вдруг перестали быть нам нипочем! Хочется спросить, а что случилось?
Но давайте говорить серьезно. И если быть серьезным, то котировки падают обоснованно. Я пока не готов предложить оценку потерь компании из-за санкций, но уже понятно, что они будут значительные. Где-то видел мысль, что иностранные активы дают Лукойлу 17% выручки. Как раз примерно настолько упали котировки с момента попадания компани в SDN.
Но на самом деле потери могут быть больше и будут складываться из трех факторов:
1) Прямые потери. Из новостей мы знаем, что быстро продать активы суммарно на 12 - 20 млрд долларов не удалось. Теперь эти активы могут быть как максимум национализированы странами, в которых они находятся. Как минимум - перейдут под временное управление до окончания СВО и снятия санкций (как у нас произошло с Юнипро). Самая большая потенциальная потеря - месторождение Западная Курна в Ираке.
2) Другие прямые потери. Так как санкционное давление на Лукойл усилилось и даже максимизировались (мощнее только прямое эмбарго), скорее всего вырастет дисконт на российскую нефть (блумберги пишут, что он уже вырос до 10 - 12 долларов). Компания потеряет еще немного денег.
3) Косвенные потери. ВИНК - вертикально интегрированная нефтяная компания. Это не простая аббревиатура, а многолетняя работа менеджмента по выходу на рынки сбыта и выстраиванию отношений с партнерами. Заправка в Нью-Йорке или Будапеште может быть убыточной, но схема от нефти в Сибири до бензина в баке автомобиля приносит отличную и более прогнозируемую прибыль. И вот теперь как минимум часть бизнеса может быть потеряна или приостановлена. Интеграция разрушится, и это тоже дополнительные потери и издержки.
В общем бизнес пострадает, но насколько сильно мы не знаем. При этом в своем маленьком, но оооочень долгосрочном портфеле я так и не продал акции Лукойла. Думал об этом, но рука не поднялась зарезать позицию. Даже наоборот, ниже 5000 рублей (вообще-то это цена как 2,5 года назад) готов подумать о покупке (но не спешу, жду, когда рынок устаканится). Конечно, в моменте одни убытки и боль, но менеджмент Лукойла доказал, что умеет справляться с неприятностями. А санкции могут и снять по окончании СВО. Или компенсировать компании убытки, отдав ей с дисконтом какие-нибудь активы иностранцев. Это далеко не первый шторм на российском рынке. Если покупать не просто дешево, а очень дешево (и то и другое у нас случается регулярно), можно даже заработать.
Акции Лукойла — подарок судьбы или ловушка инвестора ⁉️
💭 Разбираемся, стоит ли держать акции в портфеле или пора искать альтернативы...
💰 Финансовая часть (9 мес 2025)
🤷♂️ Чистая прибыль сократилась на 14,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 352,479 млрд рублей. За третий квартал прибыль упала более чем в четыре раза относительно аналогичного периода 2024 года и достигла отметки в 24,74 млрд рублей.
📊 За девять месяцев выручка компании снизилась на 8,1%, составив 1,951 трлн рублей, а себестоимость продукции уменьшилась на 10,3%, достигнув уровня 1,433 трлн рублей. Валовая прибыль сократилась на 1,3% и составила 518,65 млрд рублей.
⬇️ Прибыль от продаж снизилась на 5,8% и остановилась на отметке 374,35 млрд рублей. Прибыль до налогообложения также показала отрицательную динамику, упав на 16% и оказавшись равной 380,41 млрд рублей.
🤔 Компания потратила значительную сумму на программу обратного выкупа собственных акций. Наблюдается значительное сокращение чистой денежной позиции.
💸 Дивиденды / 🫰 Оценка
🤓 Вопрос распределения дивидендов остается открытым. По ожиданиям, следующий 2026 год обещает быть более успешным как для отрасли в целом, так и особенно для самой компании. Высокий уровень финансового здоровья, продуманная стратегия управления рисками и оптимистичные прогнозы позволяют Лукойлу сохранять приверженность выплате высоких дивидендов даже в непростых экономических условиях. Что же касается текущих результатов 2025 года, заложены весьма умеренные прогнозы.
📍 Сохраняется самая дешевая оценка среди конкурентов.
📌 Итог
🛢️ Операционные финансовые показатели демонстрируют существенное снижение эффективности. Операционная прибыль на единицу продукции также заметно ухудшается. Это обусловлено падением цен на нефть. Подобная динамика объясняется частыми геополитическими и экономическими потрясениями.
👍 Результат схожего характера ожидается для всех компаний отрасли. Результаты финансовой отчетности оказались крайне низкими, аналогичный негативный тренд пока сохранится. Низшая точка кризиса по всей видимости будет достигнута в конце года, вслед последует постепенное восстановление и улучшение финансовых показателей, которые приведут к хорошему 2026 году. Реализация потенциальных показателей будет зависеть от рыночных условий, у экспортных компаний наблюдается высокая степень неопределенности и волатильность.
💪 Стоимость акций Лукойла останется привлекательной благодаря высоким дивидендам относительно величины прибыли, если компания продолжит придерживаться заявленной дивидендной политики и направлять весь свободный денежный поток (FCF) на выплаты. Важно подчеркнуть, что компания не имеет долгового бремени, что позволяет ей уверенно осуществлять высокие дивидендные выплаты, даже немного превышающие размер FCF, рассчитывая на будущий рост денежных поступлений.
🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в долгосрочном портфеле
📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - тяжелое время для всей отрасли нивелируется полноценной стабильностью компании, которая без особых проблем преодолевает текущие вызовы.
💣 Риски: ☀️ Низкие - высокая зависимость от мировых цен на нефть и курсов валют является естественной, но некритичной.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Акции Лукойла — привлекательная инвестиция для терпеливых инвесторов, желающих заработать на высоких дивидендах и потенциальном восстановлении рынка. Ситуация благоприятна для долгосрочных вложений, но подарком назвать нельзя, поскольку она требует осторожности из-за краткосрочных рисков и общей нестабильности в отрасли.
🤷♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...
$LKOH #LKOH #ЛУКОЙЛ #инвестиции #акции #финансы #нефть #дивиденды #экономика #рынок #анализ
Воскресная встреча инвесторов. Итоги недели.
Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. На этой короткой неделе самым прибыльным днем стала только пятница и рынок завершил торги недели положительно выше позиции 2570 Индекса Мосбиржи (+1,57%). А теперь рассмотрим по полочкам главные события.
Ozon и его первые дивиденды
Именно в пятницу поступила позитивная новость, которую годами ждали с момента образования Ozon. Акционеры решили выплатить дивиденды за 9 месяцев 2025 г. в размере 143,55 руб за акцию. Окончательное решение будет принято 10 декабря.
Кроме того, сейчас когда ритейлер «переезжает» в Россию, Мосбиржа перевела компанию на первый уровень листинга т.е. относится теперь к компаниям голубых фишек. На следующей неделе уже могут возобновится торги Ozon и у него есть позитивные факторы мощного старта. Возможно начало с 11 ноября.
Лукойл и зарубежные активы
Надо начать с того факта, что Лукойл занимает в Индексе Мосбиржи 14,5%, а это не мало. Нефтяник платит дивиденды не раз в год и не раз в три года, поэтому с вопросом дивидендов не стоит сомневаться, просто Лукойл перенес сроки собрания.
Отказ Gunvor от покупки зарубежных активов не является критичным ударом. Лукойл наверняка мог быть готов к такому сценарию, у него могут быть запасные планы. Поэтому просто держим акции в портфеле.
🗣Сделки недели:
1️⃣Проданы акции ЦИАН🏘️ за 655 руб. Доход +8,44%🔥. Даже в выходные котировки компании растут, поэтому следующая часть акций будет продана выше 700 руб.
2️⃣ Покупка чистой платины за 4030 руб. Еще с лета присматривал платину, но сильно росла вместе с золотом. Теперь портфель содержит золото, серебро, платину и отлично защищен от колебаний в акциях и облигациях на спаде.
Не ИИР
