#лукойл — посты и обсуждения

🥈 $SVU6 Серебро

Кто входил по моей идеи имеет на данный момент 5.2% или даже 6.4% и это еще не всё⚡️

В реализацию долгожданной коррекции пошли через финальный задерг-перехай, такой сценарий допускали.

Пролили грубыми свечами на аномальных объёмах и откупа нет...

Цели ставил:

Первая цель в районе 68.1, не исключаю еще цель в районе 66.

Первую выполнили✔️ А до второй не дошли пару копеек.

На данный момент закрепились под восходящим трендом, поэтому цели чуть меняю.

Жду по серке 64.9 / 63.5, за этими уровнями буду наблюдать.

В эфире, выше, разобрал актив в формате видео.

Есть продажи, проторговка, жду еще один импульс вниз и вот там уже будет интересно посмотреть за покупками.

Большей идей, мыслей и пояснений в нашем канале - подписывайся!

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #акции #индекс #трейдинг #инвестиции #MX #RTS #RI #SV #Silv #серебро

#GD #Gold #золото #BR #нефть #BRENT #сбер #SBER #Сбербанк #NG #натуральныйгаз #газ #газпром #GAZP #LKOH #лукойл #ROSN #роснефть

28 августа ЛУКОЙЛ отчитался по МСФО за первое полугодие 2026 года: чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, выросла в 1,5 раза год к году, до 430,9 млрд рублей. Акции компании отреагировали ростом. На фоне того, что 2025 год компания закрыла с чистым убытком в 1,06 трлн рублей, цифра выглядит как уверенное восстановление.

Но именно сейчас, пока рынок радуется отчёту, тикают куда более важные часы.

Официальная механика

Выручка выросла на 8% год к году, до 2,06 трлн рублей — правда, это чуть ниже консенсус-прогноза рынка (2,1 трлн рублей). Операционная прибыль выросла на 150,4%, до 610,9 млрд рублей. Аналитики «Цифра брокер» связывают восстановление с ростом цен на нефть и расширением крэк-спредов — разницы между ценой нефти и ценой нефтепродуктов, которая компенсировала вероятное снижение объёмов переработки. Курсовые разницы тоже сыграли в плюс: убыток от них сократился до 18,9 млрд рублей против 69,2 млрд годом ранее.

Почему заголовок — не главное

Прошлогодний убыток был не операционным, а санкционным. В конце 2025 года после введения блокирующих санкций США ЛУКОЙЛ потерял контроль над зарубежными активами оценочной стоимостью свыше 20 млрд долларов и списал 1,67 трлн рублей убытков от обесценения. Нынешний рост прибыли — это во многом эффект высокой базы: сравнение идёт с периодом, когда компания списывала зарубежный бизнес, а не с «нормальным» годом.

Ключевой вопрос сейчас — не прошедшее полугодие, а генеральная лицензия OFAC. Минфин США продлил разрешение вести переговоры о продаже зарубежных активов ЛУКОЙЛа до 19 сентября 2026 года. Это меньше месяца от текущей даты. Итог переговоров способен кардинально изменить оценку международного бизнеса компании — то есть именно эта дата, а не квартальная отчётность, определит, как рынок должен оценивать компанию дальше.

Есть и второй, более узкий дедлайн. Отдельно действует лицензия британского регулятора OFSI, продлённая до 29 октября 2026 года — она регулирует деятельность болгарского НПЗ ЛУКОЙЛа. Два разных регулятора, два разных срока — оба некритично далеко в будущем, но оба ближе, чем следующая квартальная отчётность.

Что это значит для инвестора

Отчёт хороший, но он описывает прошлое — второй квартал, который уже закрылся. Инвестиционный тезис по ЛУКОЙЛу сейчас определяется не операционными результатами, а исходом переговоров по зарубежным активам: если сделки по продаже согласуют до 19 сентября — это снимает значительную часть санкционного дисконта с оценки компании. Если срок снова просто продлят без результата — неопределённость сохранится, и рынок, скорее всего, продолжит закладывать в цену санкционный риск отдельно от операционных показателей.

Отдельно стоит отметить дивидендный фактор: в 2026 году ЛУКОЙЛ уже выплатил два транша — 397 рублей и 278 рублей на акцию, то есть дивидендная политика продолжает работать несмотря на санкционное давление, и это скорее позитивный сигнал устойчивости бизнес-модели.

Практический вывод: сильный отчёт — хороший повод пересмотреть бумагу в портфеле, но не повод игнорировать риск, привязанный к конкретной календарной дате. Держателям и потенциальным покупателям акции разумнее следить за новостями по переговорам с OFAC в ближайшие три недели, чем опираться только на факт роста прибыли за полугодие.

Риски сценария: истечение лицензии OFAC 19 сентября без положительного решения по зарубежным активам — риск дальнейшего списания или обесценения; аналогичный риск по лицензии OFSI 29 октября; возможное дальнейшее расхождение между операционными результатами компании и рыночной оценкой из-за сохраняющейся санкционной неопределённости.

#Лукойл #LKOH #нефть #санкции #акции #БАЗАРразбор

#БаЗАРразбор

Пятница на российском фондовом рынке прошла под знаком «осторожного оптимизма». Индекс МосБиржи смог закрепиться выше знаковой отметки в 2100 пунктов, прибавив по итогам дня около 1% и закрывшись на уровне 2114,93 пункта. Долларовый индекс РТС показал ещё более бодрую динамику, выроснув на 1,5% до 778,32 пункта.

📈 Корпоративный сектор тащит рынок вверх

Главным драйвером роста стали финансовые отчёты. Компании отчитываются так, будто никакого кризиса нет:

«ЛУКОЙЛ» выдал чистую прибыль в 430,9 млрд рублей (рост в 1,5 раза), чем приятно удивил аналитиков.

«Газпром нефть» решила порадовать акционеров промежуточными дивидендами в размере 42,51 рубля на акцию, что оказалось выше ожиданий рынка.

АФК «Система», ЛУКОЙЛ и ВК стали лидерами роста среди тяжеловесов, показав уверенный плюс.

Однако не всем повезло: акции МКБ, «Совкомфлота» и ретейлера «ИКС 5» оказались под давлением продавцов.

🗣 Что говорят аналитики?

Несмотря на пятничный позитив, эксперты смотрят на ситуацию с умеренным скепсисом.

Дмитрий Бабин («БКС Мир инвестиций») отмечает, что рынок очень чувствителен к новостям о переговорном процессе. Любые обнадеживающие сигналы вызывают рост, но без конкретики он быстро затухает. Базовый прогноз — консолидация индекса в диапазоне 2100–2150 пунктов при условии отсутствия новых геополитических триггеров.

Наталья Мильчакова (Freedom Global) подчеркивает роль корпоративного позитива. Она указывает, что сильная перепроданность рынка и недооценка активов заставляют инвесторов возвращаться в бумаги, особенно после хороших отчётов нефтяников.

Андрей Алексеев (УК «Первая») предупреждает: высокая ключевая ставка продолжает перетягивать ликвидность с фондового рынка на депозиты. Рубль остаётся фактором неопределённости, а инфляция хоть и замедлилась (0,01% за неделю), всё ещё диктует правила игры для ЦБ.

💵 Валютный фронт

Официальный курс доллара, установленный Банком России на выходные, составил 85,60 рубля. Рубль демонстрирует относительную устойчивость, чему способствует жёсткая ДКП регулятора и налоговый период. Однако аналитики ждут постепенного ослабления нацвалюты во второй половине года из-за снижения ключевой ставки и восстановления импорта.

Нефть марки Brent отступила к отметке $88 за баррель, оказав лишь сдерживающее влияние на российские активы.

📊 Общий настрой

Объём торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к вечеру составил внушительные 71,12 млрд рублей. Главные обороты традиционно сделали «голубые фишки»: ЛУКОЙЛ (15,6 млрд руб.), Газпром (7,86 млрд руб.) и Сбербанк (5,02 млрд руб.).

Рынок закрыл неделю в «зелёной зоне», сумев переварить как сильную отчетность, так и внешнее давление. Впереди сентябрьское заседание ЦБ по ставке, которое станет главным событием осени. Пока же инвесторы переводят дух перед новой неделей.

⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный и аналитический характер и не является инвестиционной рекомендацией. Прогнозы аналитиков — это их мнение, а не гарантия будущих событий.

 Ставьте 🚀, если пост был полезен! Спасибо!

Как думаете, сможет ли рынок удержать 2100 пунктов на следующей неделе, или геополитика вернёт индекс вниз? 👇

#Мосбиржа #ЛУКОЙЛ #Газпромнефть #нефть #рубль #аналитика #финбазар

1️⃣ Чистая прибыль Газпрома $GAZP по МСФО за I полугодие 2026 года составила 863,9 млрд ₽, снизившись на 12% год к году, при росте выручки до 5,3 трлн ₽ с 4,99 трлн ₽ годом ранее.

Прибыль во II квартале выросла до 518,63 млрд ₽ с 322,78 млрд ₽, а по РСБУ компания получила 78,4 млрд ₽ прибыли против убытка 10,8 млрд ₽ годом ранее.

Капитальные затраты во II квартале снизились до 429 млрд ₽ с 555 млрд ₽ при плане на 2026 год в 2,698 трлн ₽.

Сохранение высокой прибыли при снижении капзатрат показывает, что компания балансирует между инвестициями и финансовой устойчивостью в условиях санкционного давления.

2️⃣ Совет директоров "Газпром нефти" $SIBN , дочерней компании Газпрома $GAZP , рекомендовал дивиденды за I полугодие 2026 года в размере 45,21 ₽ на акцию — в 2,6 раза больше, чем годом ранее, и почти вся годовая выплата за 2025 год.

Чистая прибыль компании по МСФО за полугодие выросла в 1,7 раза, до 286,1 млрд ₽, а во II квартале — более чем втрое, до 190,3 млрд ₽.

Реестр закрывается 5 сентября, собрание акционеров по дивидендам пройдет 29 сентября.

Дивиденд, почти равный выплате за весь прошлый год, подтверждает, что "дочка" остается основным источником денежного потока для группы Газпром.

3️⃣ ВТБ $VTBR за январь-июль 2026 года получил чистую прибыль по МСФО 265,6 млрд ₽ — на 12,7% меньше, чем годом ранее.

Чистый процентный доход банка вырос до 480 млрд ₽, чистый комиссионный доход — на 23,1%, до 210,6 млрд ₽, а кредитный портфель — на 4,7%, до 25,7 трлн ₽.

Банк ранее ориентировался на прибыль 600-650 млрд ₽ за весь 2026 год, но в июле снизил цель до фиксированных 600 млрд ₽ из-за более слабых ожиданий по процентному доходу.

Рост операционных показателей при сохраняющемся снижении итоговой прибыли говорит о том, что банк улучшает эффективность медленнее, чем растут внешние издержки.

4️⃣ Заместитель председателя и финансовый директор Сбербанка $SBER Тарас Скворцов заявил, что ЦБ может взять паузу в снижении ключевой ставки на заседании 11 сентября.

Банк повысил прогноз ставки на конец 2026 года до 13,5% с 12-13%, а на конец 2027 года — до 11-12%, объяснив это возросшей волатильностью на нефтяном рынке и ростом цен на топливо.

В июле Сбербанк уже поднимал прогноз до 13%, допуская, что регулятор может вовсе не снизить ставку в этом году.

Повышение прогноза ставки крупнейшим банком страны сигнализирует рынку, что цикл снижения ставки может оказаться более длинным и осторожным, чем ожидалось.

5️⃣ Чистая прибыль Лукойла $LKOH по МСФО за I полугодие 2026 года выросла в 1,5 раза, до 430,9 млрд ₽, при росте выручки на 8%, до 2,06 трлн ₽.

Операционная прибыль увеличилась в 2,5 раза, до 610,9 млрд ₽, EBITDA составила 815,3 млрд ₽.

Капитальные затраты снизились на 38,2%, до 239,1 млрд ₽.

Полуторакратный рост прибыли при сокращении капзатрат почти на 40% показывает, что компания предпочла нарастить свободный денежный поток, а не инвестиционную программу.

6️⃣ Чистая прибыль "Южуралзолота" $UGLD по МСФО за I полугодие 2026 года выросла более чем вдвое, до 15,4 млрд ₽, при росте выручки на 90%, до 84,1 млрд ₽.

EBITDA увеличилась на 147%, до 38,1 млрд ₽, маржинальность поднялась до 45,3% с 34,8%, а производство выросло на 30%.

Чистый долг снизился на 17%, до 69,2 млрд ₽; в июле 2026 года структура Руслана Байсарова приобрела 67,2% компании на публичных торгах.

Кратный рост прибыли и снижение долга на фоне смены крупного акционера показывают, что новый владелец получает актив в заметно улучшающемся финансовом состоянии.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #газпром #втб #сбербанк #лукойл #дивиденды #югк

#LKOH #Лукойл #Отчетность #МСФО #Инвестиции #Акции #Нефть #Обзор #Дивиденды

​🛢 "ЛУКОЙЛ" $LKOH за 1 полугодие 2026 года: Феноменальное восстановление и генерация кэша после масштабной чистки.

​

После бумажного убытка в 2025 году из-за принудительного списания зарубежной группы LIG на 1.67 трлн рублей многие поторопились списать нефтяного гиганта со счетов. Однако свежая финансовая отчетность по МСФО за 6 месяцев 2026 года, наглядно показывает: "очищенный" от зарубежного сегмента "ЛУКОЙЛ" превратился в сверхмаржинальную и эффективную денежную машину.

​Чистая прибыль взлетела более чем в 4.9 раза — до 430.9 млрд рублей (противопоставляя себя скромным 87.5 млрд руб. за аналогичный период 2025 года). За счет чего сформировался такой результат и какие драйверы скрыты внутри отчета?

​🔍 Почему так резко выросла прибыль?

​Выручка компании увеличилась на 7.9% — до 2.059 трлн рублей. Но главный секрет взрывного роста операционной прибыли (в 2.5 раза — до 610.9 млрд рублей) кроется в существенной оптимизации расходов:

•  ​Нормализация управленческих расходов (SG&A): Административные и общехозяйственные затраты упали в 3.1 раза — до 76.7 млрд рублей (против 242.2 млрд руб. годом ранее). Причина такой разницы в том, что в 1 полугодии 2025 года на финансовые результаты давили огромные разовые расходы по программе акционирования ключевых работников на 140.9 млрд рублей. В 2026 году этот фактор ушел, что моментально раскрыло реальную операционную маржу.

•  ​Снижение налогового бремени: Налоги (кроме налога на прибыль) и экспортные пошлины сократились с 700.4 млрд до 600.9 млрд рублей.

•  ​Сокращение валютных потерь: Убыток по курсовым разницам составил всего 18.9 млрд рублей против 69.2 млрд руб. убытка в 1 полугодии 2025 года.

​

⚡ Что происходит с зарубежными активами и санкциями?

​Из примечаний к отчетности видно, что санкционное давление больше не оказывает разрушительного воздействия на российский операционный бизнес:

• ​В Болгарии и Румынии введены механизмы внешнего управления и надзора, а ADNOC прекратила участие "ЛУКОЙЛа" в концессии Ghasha в ОАЭ.

•  ​При этом регулятор США (OFAC) продлил генеральную лицензию на проведение переговоров о продаже активов LUKOIL International GmbH (LIG) до 19 сентября 2026 года, а на операции с зарубежными АЗС — до 29 октября 2026 года.

• ​Операционная история компании теперь полностью сконцентрирована на российских активах, которые генерируют чистый и предсказуемый поток кэша.

​

💰 Денежный поток, сокращение Capex и кубышка

​Фундаментальное положение Группы выглядит максимально устойчивым:

•  ​Операционный денежный поток (OCF) вырос до 789.9 млрд рублей (+11% YoY).

•  ​Капитальные затраты (Capex) существенно сократились — до 239.1 млрд рублей против 386.6 млрд рублей в первом полугодии 2025 года. Экономия на капитальных вложениях при сохранении производственных объемов высвободила значительный свободный денежный поток (FCF).

•  ​Денежные средства и их эквиваленты на 30 июня 2026 года выросли до 661.4 млрд рублей (с 543.8 млрд руб. на конец 2025 года). И это с учетом того, что компания фактически выплатила акционерам 432.5 млрд рублей дивидендов за отчетный период!

•  ​Нераспределенная прибыль достигла впечатляющих 4.34 трлн рублей.

​

📌 Резюме

​Первое полугодие 2026 года подтвердило, что "ЛУКОЙЛ" успешно завершил этап трансформации. Уход разовых списаний, жесткий контроль над капзатратами и налогами позволили получить базовую прибыль на акцию в 734.23 рубля за полгода. С текущей скоростью аккумуляции денежных средств и накопившейся кубышкой бумага остается одной из самых сильных дивидендных историй на российском рынке.

​

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.