#лукойл — посты и обсуждения

#ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ начал реализацию крупной дневной конструкции «Треугольник». В моменте формируется часовая концентрация внутри которой есть сигнал на продажу. Со стоп-лоссом на цене 4220,6 руб.  

Ближайшими целями на пятницу рассматриваю цены 4050 – 4000 руб. Итоговой целью относительно конструкции выступает цена 3600 руб.

Не является торговой рекомендацией

#ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ торгуется лучше ожиданий котировки продолжают удерживаться над линией дневной скользящей и даже формировать локальную бычью конструкцию (часовой график) внутри более крупной медвежьей (дневной график).

Пока основным сценарием рассматриваю пробой дневной скользящей МА-13, до конца текущей торговой недели. Возможно уже во вторник. С последующим обновлением ближайших дневных минимумов и началом нового витка снижения с целью около цены 3500 руб.

В шорт сигнал будет гореть после пробоя линии дневной скользящей МА-13. Открывать позицию лучше при локальном росте к данному ориентиру, который начнёт выступать сопротивлением. Со стоп-лоссом чуть выше линии индикатора.

Менее вероятный сценарий (попытка реализации которого идёт в моменте) – новый откуп от линии дневной скользящей МА-13. В этом случае после нового закрепления над линией часового индикатора МА-13 (цена 4500 руб.). Будет готова к реализации бычья конструкция «Треугольник». Её итоговой целью будет выступать цена 4800 руб.

По текущим есть сигнал в лонг. Со стоп-лоссом на цене 4389 руб. Фиксацию прибыли в этом случае можно начинать с цены 4600 руб., и выше.         

Не является торговой рекомендацией

#ЛУКОЙЛ

ЛУКЙОЛ торгуется в рамках прогноза. Котировки сформировали медвежью конструкцию «Треугольник». Соответственно в пятницу жду полноценное закрепление под линией часового индикатора МА-13. С последующей реализацией конструкции в течении новой торговой недели.

Спекулятивно в пятницу можно караулить шорты от линии часовой скользящей МА-13, а также внутри часовых концентраций. Стоп-лосс ставится над линией часовой скользящей, либо выше максимумов концентрации.

Ближайшая цель для фиксации прибыли – нижняя граница конструкции. Также целью выступит цена 4000 руб., и итоговая цель – цена 3500 руб.

Не является торговой рекомендацией

Полюс вчера завалился на рекордные -30% за день (в моменте), причина обвала – решение менеджмента компании отказаться от выплаты дивидендов до 2030 г.

☝️Но что интересно, хоть Полюс и входит в состав Индекса МосБиржи (доля 2,89%), но даже такое рекордное падение не помешало Индексу закрыться в плюс в этот день (потому что остальной рынок в основном выкупали).

Сегодня то рост, то снижение, но рынок слабый.

🤔И вот что примечательно, на днях в Ведомостях вышла статья о том, что ожидания участников рынка сменились на негативные, все ждут дальнейшего снижения, допускается даже падение индекса ниже 2000 п. (сейчас он держится на 2200 п.) При этом, много акций достигли своих исторических минимумов, рынок медведей во всей красе.

✅Итог. Настроения инвесторов в конкретной депрессивной фазе. И знаете, что это означает? Что приближается момент, когда покупать будет выгоднее всего (а может быть мы уже в нём, только пока об этом не знаем, ведь именно в такие моменты сил покупать практически нет – и это верный признак дна, в любом случае, узнаем мы об этом только через какое-то время).

😱С начала 2026 года Индекс МосБиржи упал уже на -21%!!! Прям очень много! Но учитывая непрекращающийся негатив, это может быть ещё не предел.

👉Заварушка с Ормузским проливом снова набирает обороты (как я и говорила), опять танкеры не проходят и опять нефть поползла вверх – это, наверное, единственный позитивный момент для нашего российского рынка, но и то под давлением общих настроений данный факт не очень-то замечается.

Уникальный получается год! Прекрасный пример того, когда реальный кризис РЕАЛЬНО влияет на фондовый рынок. И только когда инвестор вживую проходит через этот реальный кризисный пример, то в позитивные времена его уже ничем не напугать, потому что именно в кризис вырабатывается внутренний стержень. ​#полюс ​#индексмосбиржи ​#сбер ​#лукойл

#ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ продолжил рост в среду. Пока важной верхней целью выступает уровень сопротивления около цены 4700 руб. Если вдруг с текущих котировки не возобновят снижение, то данный ориентир будет интересен для открытия позиций на продажу. Со стоп-лоссом на цене 4715 руб.

Не удивлюсь если в среднесрочной перспективе в рамках цен 4000 – 4700 руб., будет сформирована крупная медвежья конструкция из которой начнётся новый виток снижения с целью около цены 3500 руб.    

Не является торговой рекомендацией

#ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ локальный рост / откуп на новостях вместе с общим рынком. В моменте котировки торгуются около линии дневной скользящей, которая выступает сопротивлением. Соответственно далее от данного ориентира жду отбой и снижение с ближайшей целью около цены 4250 руб.

По текущим есть сигнал на продажу. Со стоп-лоссом на цене 4400 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать с цены 4250 руб., и ниже.    

Не является торговой рекомендацией

#ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ закрывает сессию нейтрально. В течении недели акция будет интересна в шорт от линии дневной скользящей МА-13. Со стоп-лоссом чуть выше данного ориентира. Снизу ближайшими целями выступают цены 4100 – 4000 руб., около которых проходят ближайшие дневные минимумы.

Опять же с учётом общей слабости рынка не исключаю что котировки начнут снижение с текущих цен. Но хороших точек в шорт в моменте нет.

Не является торговой рекомендацией

#ЛУКОЙЛ

В ЛУКОЙЛ была отмена ранее сформированной медвежьей конструкции. По итогу торгов понедельника котировки деформировали бычью конструкцию «Треугольник» и почти полностью её реализовали. Пока базовым сценарием на вторник рассматриваю рост к ценам 4650 – 4700 руб.

И уже оттуда скорее всего начнётся коррекция. Возможно с формированием новой медвежьей конструкции. С точки зрения спекуляций акция интересна для лонгов от линии дневного индикатора МА-13. Со стоп-лоссом чуть ниже данного ориентира. Держать позицию лучше до цены 4800 руб., и выше.

Само касание индикатора жду в течении текущей торговой недели.   

Не является торговой рекомендацией

Что случилось

В июне 2026 года российский топливный рынок оказался в эпицентре идеального шторма. Сначала атаки на НПЗ сократили переработку — на пике пострадало 6 заводов, загрузка упала до рекордных с 2005 года 4 млн баррелей в сутки . Затем на бирже активизировались нефтетрейдеры, которых ФАС заподозрила в картельном сговоре. А в регионах ввели ограничения на продажу топлива для физлиц — от 20 до 40 литров в руки .

Что с ценами

Розничные цены рванули вверх. По данным Росстата на 22 июня, средняя цена АИ-92 за неделю выросла с 65,41 до 67,54 рублей за литр, АИ-95 — с 71,11 до 73,20 рублей . Но в отдельных регионах рост оказался куда драматичнее: в Дагестане +16,5%, в Чечне +15,2% за неделю . В Москве АИ-100 на независимых АЗС достигает 109 рублей . А в некоторых регионах зафиксированы ценники на 95-й до 140–159 рублей за литр .

Почему это произошло

Причин несколько, и все они наложились друг на друга:

Удары по НПЗ. Пострадали 8 из 10 крупнейших заводов . Россия потеряла треть переработки, в результате 25 регионов столкнулись с дефицитом бензина .

Биржевые игры. ФАС возбудила дело против трёх трейдеров — «Солид-товарные рынки», «Агроторг ЮГ» и «Хансел» . Их заподозрили в картельном сговоре: они выкупали весь объём топлива на биржевых торгах, ограничивая доступ добросовестным участникам рынка . Цель — перепродажа по завышенным ценам .

Рост оптовых цен. С начала года АИ-92 в опте подорожал на 30%, АИ-95 — на 33%, дизель — на 40% .

Системные факторы. Экономисты отмечают, что на топливном рынке накопились системные проблемы: налоговый маневр, сделавший нефтепереработку менее выгодной, и слабый контроль за биржевыми спекулянтами .

Что с инфляционными ожиданиями

Это главная угроза для экономики. Инфляционные ожидания россиян на июнь 2026 года составляют 12,4% . Хотя это снижение с майских 13%, показатель остаётся повышенным и держится в диапазоне 2024–2025 годов . Свободные деньги россияне предпочитают откладывать — доля сберегающих составила 54,4% . Чем сильнее дорожает бензин, тем выше инфляционные ожидания, а значит, ЦБ сложнее снижать ставку.

Что происходит с акциями нефтяных компаний

Сектор нефти и газа — основа индекса Мосбиржи, его вес превышает 50% . В июне акции нефтегазовых компаний падают быстрее индекса . Индекс Мосбиржи нефти и газа с начала месяца просел на 14,6%, в то время как основной индекс потерял 10% .

Июньское падение акций нефтяников связано с тремя факторами :

Обвал нефтяных цен. Brent упала до 80 долларов за баррель .

Угроза новых санкций. США пригрозили ужесточить ограничения против российской нефти .

Удары по НПЗ и ограничения на АЗС .

Лидеры падения среди нефтяных акций :

Роснефть — около -25% с начала года

Лукойл — около -28%

Сургутнефтегаз — на уровне октября 2022 года

Татнефть — потеряла 7% за один день из-за ограничений на АЗС

Меньше пострадали «Газпромнефть» и «Татнефть» благодаря ориентации на внутренний рынок . «Привилегированные акции Сургутнефтегаза» традиционно защищают от девальвации рубля благодаря валютной «кубышке» компании .

Что делать

Если вы водитель:

Планируйте поездки. В 61 регионе действуют лимиты на продажу топлива — от 20 до 40 литров на машину .

Не создавайте ажиотаж. Вице-премьер Новак заявил, что запасов достаточно, а спрос искусственно вырос на 20–30% из-за паники .

Следите за новостями. Правительство ввело полный запрет экспорта бензина и керосина, рассматривается ограничение на вывоз дизеля . Малым НПЗ обещают налоговые льготы, импортёрам — субсидии на ввоз топлива .

Если вы инвестор:

Нефтяные акции сейчас — высокорисковый инструмент. Аналитики называют несколько условий для разворота сектора :

- ослабление рубля

- прогресс по Украине

- восстановление нефтепереработки

- новый рост цен на нефть

Сейчас консервативные стратегии предпочтительнее. Пока в секторе нет драйверов для опережающего роста, а геополитические риски сохраняются . Без новых мощных драйверов акции нефтянки вряд ли будут выглядеть лучше индекса Мосбиржи .

Мнение

Топливный кризис 2026 года вскрыл системную проблему: российский рынок бензина оказался слишком уязвим. Удары по НПЗ сократили предложение. Трейдеры воспользовались моментом, чтобы поднять цены на бирже. А розничные цены потянулись за оптовыми с неизбежным лагом .

Для инфляции это серьёзный риск. Когда бензин дорожает, дорожает и всё остальное — логистика, продукты, услуги. Инфляционные ожидания в 12,4% уже выше целевого уровня почти втрое . А значит, ЦБ будет дольше держать высокие ставки, и кредиты не подешевеют.

Для инвестора это означает: сейчас не время для активных покупок нефтяных акций. Они перепроданы и дёшевы, но у них нет драйверов для роста. Куда безопаснее — оставаться в деньгах или рассматривать флоатеры на фоне высокой ставки.

#бензин #топливный_кризис #цены_на_бензин #ФАС #инфляция #Мосбиржа #нефтяные_акции #Роснефть #Лукойл #Сургутнефтегаз #НПЗ #картельный_сговор #инвестиции

#ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ целью на среду рассматриваю цену 4350 руб. Росту будет способствовать текущая концентрация над линией часового индикатора МА-13.

Далее жду возврата к снижению. Первым сигналом будет пробой линии часового индикатора МА-13. После пробоя можно караулить шорт.   

Не является торговой рекомендацией

#ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ в течении новой торговой недели рискует обновить свои ближайшие дневные минимумы, уйдя ниже цены 4600 руб.

Активное движение жду с понедельника. В выводные торги котировки скорее всего продолжат торговаться возле цены 4700 руб.  

#Сургнфгз-п
 
Сургут префы пробили верхнюю границу дневного торгового коридора и в пятницу рискуют протестировать линию дневной скользящей МА-13, которая проходит около цены 41 руб. От данного ориентира также жду откуп с возможным ростом к цене 43 руб., в течении новой торговой недели.
 
В моменте есть касание линии часовой скользящей МА-13. От которой можно открывать позицию на продажу. Со стоп-лоссом на цене 41,72 руб. Фиксацию прибыли лучше делать при касании линии дневной скользящей МА-13.#ЛУКОЙЛ
 
ЛУКОЙЛ обновил ближайшие дневные минимумы. В результате ближайшей целью на пятницу рассматриваю цену 4800 руб. И в течении новой торговой недели жду снижение к ценам 4700 – 4600 руб.
 
Снижение можно поддерживать – открывая позиции на продажу внутри часовых концентраций, а также во время локальных попыток роста к линии часового индикатора МА-13. Со стоп-лоссом чуть выше данных ориентиров.

Не является торговой рекомендацией

#ЛУКОЙЛ
 
ЛУКОЙЛ обновил ближайшие дневные минимумы. В результате ближайшей целью на пятницу рассматриваю цену 4800 руб. И в течении новой торговой недели жду снижение к ценам 4700 – 4600 руб.
 
Снижение можно поддерживать – открывая позиции на продажу внутри часовых концентраций, а также во время локальных попыток роста к линии часового индикатора МА-13. Со стоп-лоссом чуть выше данных ориентиров.

Не является торговой рекомендацией

Что случилось

За ночь произошло несколько событий.

Атаки беспилотников

Беспилотник врезался в жилой дом в Румынии. В здании начался пожар, пострадали два человека. В Волгограде БПЛА тоже влетел в жилой дом, но местные жители, по заявлению губернатора, не пострадали.

«Русагро» перешёл Россельхозбанку

Агрохолдинг перешёл в управление к структуре государственного банка.

Венгрия отказалась давать оружие Украине

Премьер-министр Венгрии Петер Мадьяр заявил генсеку НАТО, что Будапешт не будет поставлять оружие Киеву.

ЛУКОЙЛ получил отсрочку

США продлили срок продажи зарубежных активов ЛУКОЙЛа до июня. Ранее их хотели заморозить или продать в принудительном порядке.

Переговоры США и Ирана

Вашингтон и Тегеран ещё не достигли итогового соглашения, но близки к этому, заявил вице-президент США Джей Ди Вэнс. При этом Америка ввела новые санкции против Ирана.

Футбол

Сборная России проиграла Египту в товарищеском матче.

Мнение

Утро началось с новостей об атаках дронов — на этот раз в Румынии и Волгограде. Венгрия продолжает торпедировать военную помощь Украине, а «Русагро» перешёл под контроль государства. ЛУКОЙЛ получил отсрочку, но США не снимают санкции и с Ирана, и с России. Переговоры близки к финалу, но новые санкции против Тегерана показывают, что до мира ещё далеко.

#новости #дроны #Румыния #Волгоград #Русагро #Россельхозбанк #Венгрия #НАТО #Украина #ЛУКОЙЛ #США #Иран #санкции #футбол #Россия #Египет #новости

Тикер: $LKOH
Текущая цена: 5112
Капитализация: 3.54 трлн
Сектор: #нефтегаз
Сайт: https://lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter

Мультипликаторы (LTM):

P\E - убыток LTM
P\BV - 0.98
P\S - 0.95
ROE - убыток LTM
ND\EBITDA - отриц. ND
EV\EBITDA - 3.72
Акт.\Обяз. - 2.96

Что нравится:

✔️чистая денежная позиция увеличилась на 57.3% п/п (143.6 → 225.8 млрд);

Что не нравится:

✔️снижение выручки на 14.8% г/г (4.4 → 3.6 трлн);
✔️FCF снизился на 36.5% г/г (1008.4 → 640 млрд);
✔️нетто фин доход снизился на 71.8% г/г (78.2 → 22.1 млрд);
✔️убыток -1.1 трлн против прибыли +851.5 млрд в 2024;
✔️хорошее соотношение активов к обязательствам.

Дивиденды:

Выплаты дважды в год в размере не менее 100% FCF по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций.

По данным сайта Доход выплата за 1 пол 2026 года может составить 309.5 руб (ДД 6.05% от текущей цены).

Мой итог:

Введение санкций со стороны США и Европы привело к потере компанией контроля над группой LIG и рядом других зарубежных компаний. Это заставило Лукойл признать большой убыток за 2025 год, а также пересмотреть результаты 2024 года. Сильнее всего пересмотр затронул выручку (8.6 → 4.4 млрд), при этом прибыль не изменилась.

Операционные показатели по России (г/г):
- добыча углеводородов -2.3% (1866 → 1824 тыс бар н.э. сут);
- переработка сырья на НПЗ +2.2% (40.8 → 41.7 млн т).
Добыча нефти - 74.9 млн т (-2.1% г/г), добыча газа - 17.4 млрд куб (-4% г/г).

При сохранении тех же пропорций корректировки, что и по выручке за 2024 год, выручка за 1 пол 2025 составляет примерно 1847.7 млрд. В таком случае выручка за 2 пол равна 1290 млрд. В целом, по году выручка уменьшилась на фоне падения рублевых цен на нефть и нефтепродукты.

Убыток за год получен в следствии фиксации чистого убытка от прекращенной деятельности в 1.2 трлн (те самые зарубежные активы). До него чистая прибыль составила 96.7 млрд, что все равно сильно меньше прошлого года с 794.4 млрд. Помимо снижения выручки в таком результате виноваты ухудшение операционной рентабельности с 23.9 до 14%, снижение нетто фин дохода и убыток по курсовым разницам (-102.9 млрд vs +25.7 млрд в 2024 году).

Снижение FCF связано с уменьшением OCF (-20.9% г/г, 1.79 → 1.41 трлн) при почти сохранившихся кап. затратах (-0.7% г/г, 779.7 → 774.6 млрд). Единственный позитивный момент за 2025 год рост чистой денежной позиции за полгода. Хотя стоит отметить, что с конца 2024 года она уменьшилась почти на 80%.

Вообще, Лукойл "сыграл на опережение" и отразил потерю зарубежных активов без их продажи. В реальности же компания активно ищет покупателей на них, и в прессе периодически всплывают различные имена (Carlyle, Chevron, Exxon). По данным Reuters активы оцениваются в 22 млрд $. США уже несколько раз продлевали срок продажи международных активов Лукойла (сейчас крайний срок - 30 мая).

Получается, что еще есть вариант восстановления части убытков. Но есть пару "но":
- вряд ли продажа пройдет без дисконта;
- по предложенной США схеме средства от продажи должны поступить на заблокированные счета, то есть непонятно когда компания получит к ним доступ.

При этом текущая ситуация на БВ "играет на руку" Лукойлу. Можно ожидать неплохое 1 пол 2026 года на фоне роста цен на нефть и нефтепродукты. Еще бы рубль помог, но он пока только укрепляется. 2 полугодие по логике должно быть еще лучше по ряду причин:
- пока позиции США и Ирана сильно различаются, что не дает им договорится;
- по мнениям экспертов после перемирия понадобится не менее 4х месяцев для восстановления 80% поставок через пролив;
- все же ожидается ослабление рубля.

Остаются и риски. Во-первых, удары БПЛА по инфраструктуре, что влияет на переработку и отгрузку. Во-вторых, выплаты по топливному демпферу могут снизиться после отмены продления моратория на его обнуление.

Акции компании держу в портфеле с долей 3.24%, но в будущем планирую продать позицию на росте котировок. Прогнозная справедливая стоимость - 5734 руб.

*Не является инвестиционной рекомендацией

#ЛУКОЙЛ

В ЛУКОЙЛ локальная отмена медвежьей конструкции, о которой шла речь в пролом посте. Сама отмена прошла на новости относительно конфликта на БВ. Думаю что к текущему моменту она уже утратила актуальность и в пятницу котировки вновь снизиться к цене 5100 руб.

Соответственно по текущим есть сигнал на продажу. Со стоп-лоссом на цене 5270 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать с цены 5100 руб., и ниже.

Не является торговой рекомендацией

#ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ доформировал дневную медвежью конструкцию «Треугольник». Текущее негативное сочетание крайних двух дневных свечей, а также формирование концентрации под линией часового индикатора МА-13 – способствуют снижению в четверг к цене 5090 руб. И в перспективе к полноценной реализации конструкции с целью около цены 4900 руб.

По текущим (около линии часового индикатора МА-13) есть сигнал на продажу. Со стоп-лоссом на цене 5160 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать с цены 5090 руб., и ниже.

Не является торговой рекомендацией

#LKOH #Лукойл

На Д1 строит сужающийся треугольник.

Нижняя стенка треугольника 5070, верхняя стенка 5505.

Подтверждением фигуры станет пробой нижней стенки и закрепление под уровнем. При пробое верхней стенки, фигуру сломает.

Отработка треугольника до 4354.

На 2Ч строит равносторонний треугольник.

Верхняя стенка треугольника 5228, нижняя стенка 5122.

Выход из фигуры может быть в обе стороны, поэтому следим за указанными уровнями.

❗️Не является Инвестиционной рекомендацией.

Мы в ВК https://vk.com/im/channels/-236582514

#ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ локально картинка способствует росту. Относительно дневного графика котировки пытаются закрепляться над линией дневной скользящей МА-13. А на часовом графике есть формирование небольшой конструкции «Треугольник».

Технически есть шанс на рост в среду в район цены 5300 руб., около которой проходит ближайший дневной максимум.

По текущим есть сигнал в лонг. Со стоп-лоссом на цене 5200 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать с цены 5270 руб., и выше.

Не является торговой рекомендацией

Заглянули в историю отечественной нефтянки глубже, чем обычно это бывает на стандартных экскурсиях. Побывали в компании «Лукойл», и, честно говоря, масштаб истории впечатлил.