🔸История компании: $LKOH
▫️Основана в 1991 году.
▫️1992 год - компания вошла в тройку мировых лидеров нефтедобычи.
▫️1993 год - преобразование в акционерное общество открытого типа Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ», президент - Вагит Алекперов. Создание Благотворительного фонда «ЛУКОЙЛ».
▫️1995 год - начало перехода на единую акцию и расширение географии деятельности. Появление американского партнера ARCO (США) в качестве крупного акционера. Приобретение Новороссийского НПЗ.
▫️1996 год - размещение американских депозитарных расписок (АДР) на западных фондовых рынках.
▫️1999 год - «ЛУКОЙЛ» приобрел Одесский НПЗ, НПЗ в Болгарии и ряд других активов.
▫️2004 год - ConocoPhillips приобрела оставшиеся государственные акции «ЛУКОЙЛа», сократив долю государства до 0%.
▫️2011 год - ConocoPhillips полностью вышла из капитала «Лукойла», продав свои акции в связи со сложным финансовым положением.
▫️2018 год - чистая прибыль НК «Лукойл» по МСФО выросла до 619,2 млрд руб. Таким образом, по сравнению с 2017 годом чистая прибыль компании увеличилась на 47,8%.
▫️2019 год - чистая прибыль компании по МСФО составила 640 млрд рублей, а выручка - 7,84 трлн рублей.
▫️2022 год - teboil выкупает практически всю сеть АЗС she’ll в России.
▫️2023 год - «Лукойл» и «Норникель», используя свои дочерние структуры, создали совместное предприятие - компанию по добыче нефти и газа «Варейнефтегаз». Доли между партнёрами поделены пополам.
🔻У Лукойла 5336 АЗС и еще 375 АЗС Teboil.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2000 года.
🔸Чем занимается компания: это вертикально интегрированная нефтегазовая компания, которая занимается всей цепочкой операций: от разведки и добычи нефти и газа до их переработки и сбыта нефтепродуктов и нефтехимической продукции.
🔸Состав основных акционеров:
Вагит Алекперов - 24,8% акций;
Менеджеры Лукойл - 10,2% акций.
🔸Free-float: 49%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 3760 млрд рублей, что на 15% меньше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутвует, есть чистый убыток 1059 млрд рублей, годом ранее чистая прибыль 851 млрд рублей.
🔸Дивиденды: это естественно дивидендная история, выплата была 30.04.2026 в размере 278 рубль на одну акцию или 5,12% доходности.
🔸Капитализация компании: 3232 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 6 млрд рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 100.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 8152 рублей в 2024 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 226 рублей в 2000 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 4698,5 рублей за акцию.
🔸Облигации: в данный момент на рынке представлены 4 серии облигаций и выплаты купонов вовремя.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: волатильность в обе стороны есть, особенно на фоне ситуации на Ближнем Востоке.
🔹В среднесрочной перспективе: уже сейчас очевидно, что цена акции выглядит заманчиво и можно рассмотреть вход всеми любимой лесенкой, но есть один момент: отчет крайне плохой, но на то есть причины, обесценивание и списание зарубежных активов.
🔹В долгосрочной перспективе: лучший формат работы в данный момент времени (на мой субъективный взгляд), ведь свободный денежный поток позволяет придерживаться дивидендной политики, любое давление доходит до пика и идет на спад и судя по всему пик давления санкций, если еще не в прошлом, то очень скоро станет историей. Рано или поздно санции будут сниматься, старые рынки снова возродят спрос и абсолютно неважно напрямую или при хитрых вариантах продажи. Можно искать точку входа или начинать работать лесенкой.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
С радостью приветствуем наших друзей и трейдеров в долгожданную пятницу☀️
Уже вторую неделю всех инвесторов волнует судьба Лукойла🛢️ после полученных санкций и отмены собрания акционеров по вопросу дивидендов к итогу 2025 г. Конечно неприятно, но напомним, что подобный случай уже был в 2022 г. В конечном результате Лукойл выплатил 537 руб за акцию.
Сегодня поступила новость, что международная энергетическая компания Gunvor Group планирующая купить активы Лукойла была вынуждена отказаться от сделки под давлением США. Прямо на государственном уровне Минфин штатов пригрозил не выдать лицензию на деятельность бизнеса. В результате акции Лукойла сегодня опустились -2,7%📉.
Как действовать инвестору и будут ли дивиденды?
В первую очередь не принимать решения на эмоциях, а лучше держать акции Лукойла потому что покупатель всегда будет. Нефтяник не собирается продавать зарубежные активы "кому угодно". Новость о новом покупателе позитивно отразится на котировках Лукойла. Вот тут часть продажи зарубежных активов будет направлена на промежуточные дивиденды.
На данный момент актуальным инструментом будут не акции, а валютные облигации нефтяника, учитывая постепенное ослабление рубля к концу года. Например, выпуск "Лукойл ЗО-30" (RU000A1059Q2) с самым высоким кредитным рейтингом ААА. Срок погашения до 6 мая 2030 г.
🗣Зключение: У моей помощницы Ekaterina Fox Лукойл остается фаворитом и сегодня сказала так: "Уверена, что Лучик заплатит диви, он уже адаптировался к условиям санкций Трампа. Сами акции "оживляться" с решением о диви даже в промежутках 350-390 р.".
Не ИИР
