Reichenbach
Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Это неделя была полна сюрпризов геополитического фактора, которых не хватало инвесторам почти три недели. В результате за неделю рынок вырос на +6,53%📈 до позиции 2685 Индекса Мосбиржи. У многих в ноябре будут «зеленые портфели».
План Трампа
В течении недели драйвером роста был новый план Трампа урегулирования украинского конфликта. Моя помощница Ekaterina Fox внимательно его изучила. С ее точки зрения, его можно оценить всего лишь черновиком финальной версии. Почему?
В первую очередь на Украине не было выборов с 2024 г., а подпись комика уже не неприемлема. Так можно прогнозировать, что отредактированный вариант мирного плана станет настоящим предлогом живой встречи президентов России и США на которой они подпишут документ. Без участия Украины и ЕС. Так начнется период снятия санкций и оптимизма на рынке.
Дивиденды силачей рынка
Нельзя не отметить устойчивость пострадавших гигантов нефтегазового сектора, которые попали под санкции США, но бизнес есть, он приносит деньги, дивиденды платятся.
Речь идет о Лукойле⛽️, который на собрании рекомендовал выплатить за 9 месяцев 2025 г. дивиденды в размере 397 руб за акцию, что уже превышает прогноз. Кто до конца держал акции нефтяника в портфеле получили награду за терпение. За неделю акции Лукойла выросли на +10,18%📈
Также отличилась Роснефть⛽️, который несмотря на санкции приняла решение выплаты дивидендов 11,56 руб за акцию. Суть в том, что принято положительное решение, а не сама сумма дивиденда. Это и стало драйвером роста акций на +8,25%📈. На следующей неделе продолжится ралли и отдельно напишем публикацию перспективных компаний.
Не ИИР
Рады видеть новых подписчиков и друзей канала в пятницу! 📊
За последние три дня на российском рынке царствует геополитика. Мы понимаем ваши позитивное настроение и в пятницу не будем нагружать аналитикой. Сегодня подготовили свежее интервью с финансовым директором Ozon Игорем Герасимовым и всеми планами компании после переезда в России.
1️⃣Именно после возобновления торгов маркетплейса на российском рынке начались регулярные дивиденды. Напомним, акционеры рекомендовали выплатить дивиденды за 9 месяцев 2025 г. в размере 143,55 руб за акцию.
Сам фин. директор разъяснил так: "Дивиденды не разовая акция. Хотели послать сигнал рынку, что компания перешла на новый этап развития. Надеемся, что в 2026 году мы проведем похожее распределение, как в конце этого года". Здесь можно только добавить, что размер дивидендов не будет увеличиваться.
2️⃣Также кто внимательно следит за событиями Ozon, в курсе мощного отчета за III квартал 2025 г. с ростом выручки +69%, больше прибыли приносит финтех. Сам И. Герасимов заявил, "как видно из наших цифр за девять месяцев 2025 года, мы стали устойчиво прибыльными. Наше подразделение электронной коммерции стало приносить гораздо больше в консолидированный финансовый результат".
Для новичков напомним, что финтех всем больше знаком как Ozon Банк. Как отметил сам фин.директор, "Ozon не планирует выделить финтех в отдельный бизнес. Главный драйвер здесь - высокая конкуренция в российском банковском секторе".
3️⃣И вот что говорит представитель маркетплейса о запуске байбека: "Постараемся сделать так, чтобы программа обратного выкупа не размывала интересы акционеров. Вместо размытия и выпуска ценных бумаг мы выбрали формат байбека, чтобы не нервировать рынок".
Не ИИР
Приветствуем наших подписчиков и друзей канала! ⭐️
На этой неделе кроме геополитических сюрпризов с позитивными взлетами выше выше уровня 2650 Индекса Мосбиржи, мой фаворит SFI🏦 начал свой актив дочерней компании, которая приносила основную прибыль.
На этой неделе акции взлетали на +6%📈 и обратно падали на -10,7%📉. Разберем по полочкам ситуацию и такую смешанную реакцию рынка. По факту, SFI продал 87,5% пакета акций своего Европлана Альфа банку за 65 млрд.руб. Почему?
Один из участников совета директоров SFI Олег Андриянкин сообщил: "Европлан сможет добиться больших успехов при наличии якорного банка-партнера. В данном случае им становиться Альфа банк. Для нас же сделка соответствует нашей стратегии через продажу стратегическому инвестору". Завершится сделка после одобрения ФАС.
А что будет с акциями холдинга SFI ?
Существует вероятность, что после сделки SFI выплатит спецдивиденд после получения средств от продажи Европлана. Кроме этого SFI выплатит обычные дивиденды за 9 месяцев 2025 г. когда сейчас размер бизнеса уменьшился, а капитал увеличился. Собрание акционеров 14 декабря.
Именно из-за неопределенности c суммой дивидендов и ожидания завершения сделки, акции холдинга в падении, за неделю потеряно -4,3%📉. После решения выплаты спецдивиденда акции холдинга могут подорожать в цене до 1350-1400 руб, поэтому не стоит торопится их сливать из-за эмоций если имеются в портфеле.
С нашей точки зрения, Европлан стал убыточным активом для SFI. За 9 месяцев лизинговая компания нарастила кредитные убытки 4,25 млрд руб до 13,5 руб млрд. Поэтому Альфа банк купил Европлан только на длительную перспективу на срок 2026-2027 г. и возможно проведет делистинг акций компании с биржи. Так Альфа банк заберет бизнес Европлана "под себя", выкупив 100%.
Не ИИР
Приветствуем наших дорогих друзей и новых подписчиков канала!
Итак, вчера наша команда раскрыла для вас основные секреты риска высокодоходных облигаций. Сегодня немного отойдем от финансовых инструментов в не менее интересную тему. Искусственный интеллект (ИИ) давно стал катализатором бизнеса, причем не только IT-компаний.
Мы возьмем во внимание именно российский рынок. В этом году. К итогу 2025 г. вложения инвесторов в развитие ИИ могут достичь 450-540 млн долларов. Сейчас основная проблема - это дефицит компонентов высоких технологий. Например в условиях санкций ограничения поставки графических ускорителей Nvidia. Поэтому импортозамещение будет еще долго в тренде в России.
Какие драйверы развивают ИИ в России?
Ключевыми драйверами являются крупные технологические компании, которые готовые больше вкладывать в инвестиции ИИ. Из них нам больше будут знакомы Яндекс📱, Сбер🏦 и МТС📱. Чтобы понять общий их интерес, рассмотрим каждого и у кого больше шансов на этом заработать.
🚩В 2021-2025 годы Яндекс инвестировал в нейросети 416 млн долларов и в оставшиеся месяцы текущего года планирует направить 269 млн долларов для своей платформы Yandex Cloud и ИИ.
🚩Сбер за этот год вложил 399 млн долларов на развитие генеративного ИИ. Ну и на последнем месте МТС, который сам по себе аккредитованная компа и с высоким долгом, вложил 13 млн долларов за последние .пять лет. Вот здесь, друзья мы уже видим лидеров и мелкого игрока наших портфелей.
Достаточно того факта, что сам Яндекс уже заработал на технологии ИИ за 9 месяцев 1,5 млрд руб. и благодаря хитрому ходу - в июле сделал основные функции ИИ бесплатными, чтобы привлечь даже иностранных пользователей и новичков нейросетей. Увеличилась аудитория в 6 раз (июль-октябрь).
Не ИИР
Приветствуем наших подписчиков и новичков канала! 💎
Тема высокодоходных облигаций (ВДО) до сих пор остается популярной, но в их основе заложен высокий риск. Наша команда решила сегодня обучить новичков этому виду бумаг для финансовой грамотности, чтоб не потратить деньги в состоянии соблазна.
Инвесторы обычно обращают внимание на ВДО потому что их доходность превышает даже уровень ключевой ставки ЦБ, которая сегодня 16,5%. Вот такая щедрость и притягивает внимание инвесторов, но с большим риском. К примеру, облигация Айдеко БО-01 с доходность 28,46%. Погашение 29 августа 2028 г.
На первый взгляд выглядит заманчиво, но если обратить внимание на кредитный рейтинг - низкий ВВ-. Это будет первым предупредительным знаком большого риска ВДО. Мы неоднократно в наших публикациях предупреждали всех не фокусироваться на облигацию доходностью выше 20-22%.
Как еще отличить ВДО от обычной облигации ?
Кроме низкого кредитного рейтинга, у ВДО часто бывают купонные выплаты, например каждый месяц. Если все таки есть желание пойти на риск, для ВДО в портфеле выделите долю только на 12%, чтобы не попасть под риск дефолта. Надежность облигаций в устойчивом бизнесе компаний и кредитных рейтингах АА и ААА. Мы выбрали не менее доходные, но с уменьшением риска.
🚩ХК Новотранс 001P-05 (RU000A107W06)
Доходность: 17,17%
Погашение 4 марта 2027 г.
Купон: 35,53 руб. (4 раза в год)
Кредитный рейтинг: ААА
🚩Автодор ГК БО-004Р-04 (RU000A106C92)
Доходность: 18,51%
Погашение: 30 мая 2028 г.
Купон: 50,71 руб
Кредитный рейтинг: АА
🚩ГТЛК 001P-07 (RU000A0ZYNY4)
Доходность: 19,37%
Погашение: 13 января 2027 г.
Купон: 29,17 руб (4 раза в год)
Кредитный рейтинг: АА
Не ИИР
$RU000A107W06 $RU000A106C92 $RU000A0ZYNY4
#облигации
Приветствуем вас, дорогие друзья и читатели канала! 💡
Сейчас на нефтегазовый сектор мало
внимания инвесторов из-за последних событий с Лукойлом🛢️, крепкого рубля и снижения цен на мировую нефть. Конечно эти факторы давят на акции, но есть компания которая не зависит от них.
Речь о Транснефти, которая тоже относится к семейству нефтегазовых компаний и сохраняет свою монополию по месторождениям с нефтеперерабатывающими заводами в России и экспортом. Именно всем нам знакомая труба "Дружба", которая поставляет сырье в Венгрию и Словакию находится под контролем Транснефти.
Какие факторы поддерживают Транснефть в этот кризисный период?
1️⃣ Когда инвесторы уже видели убыточные отчеты нефтяников и пропадает интерес акциям, стоит обратить внимание на отчетность Транснефти. Если берем во внимание только III квартал, то чистая прибыль снизилась на 32%. Однако, если рассмотреть все кварталы (9 месяцев) прибыль выросла на 8,4%.
2️⃣ Суть в том, что из положительных показателей чистой прибыли можем ожидать большие дивиденды и прочную позицию на рынке. По прогнозам дивиденды за 2025 г. будут примерно 185 руб за акцию (див. доходность 15%). Это весомый аргумент☝️
Риск❌
1️⃣Часть оборудования сети старше 30-40 лет, что и повышает риск аварий. А из-за санкций ограниченный доступ на закупку нового оборудования. Поэтому любая новость износа и аварий труб будет негативно влиять на котировки акций.
2️⃣ Уже все знакомы с историей Транснефти о повышении налога на прибыль сразу на 40%. В течении года компания компенсировала потери повышением тарифов транспортировки нефти, но налог остается до 2030 г. При этом не забываем о повышении НДС до 22% с 1 января 2026 г.
Не ИИР
Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале.
1️⃣На этой неделе самым популярным словом на рынке было «Лукойл». Всю неделю инвесторы следили за его событиями и постоянная волатильность. Только в пятницу нефтяник получил лицензию США (OFAC) сроком до 13 декабря. Поэтому в пятницу произошел скачок акций +2,80%📈.
Даже год назад никто не мог предположить такое большое внимание всех инвесторов к Лукойлу. Зато теперь даже новички знают, что в самом Индексе Мосбиржи гигант занимает 14,6%. За все это время с момента получения санкций Трампа и спада на рынке Лукойл потерял -20%📉. Большая часть потери основана на эмоциях, лучше на будущей неделе не торопится с решениями. Почему?
В течении недели будут сделки с новыми покупателями зарубежных активов Лукойла. Американская инвесткомпания Carlyle заинтересовалась покупкой активов, а «КазМунайШаз» может выкупить долю в казахстанском проекте «Карачаганак».
Более мощным позитивным событием для поддержки акций станет положительное решение решение о дивидендах за 9 месяцев 2025 г. Мы ожидаем рост не меньше +5%📈.
2️⃣ Не менее важным событием считаем объявление рекомендации дивидендов за 9 месяцев от Х5🏪 в размере 368 руб (13,4% див. доходности) за акцию. Сумма превысила прогнозы. Кроме этого мы еще ждем дивиденды за весь 2025 г. Размер дивиденда может быть 150-175 руб за акцию. Почему так мало?
Впереди по планам ритейлера будут большие капитальные затраты на расширение бизнеса. При этом стоит знать, что при летнем дивгэпе Х5 потерял 40% и не восстановила даже половины. Компания прекрасно понимает эти факты. Поэтому принято решение для выплаты будущих дивидендов продать казначейские акции в размере 9,7% от капитала компании.
Не ИИР
Мы приветствуем наших подписчиков в долгожданную пятницу!
Когда в 2022 г. из России ушли международные платежные системы, в том числе нам больше известные Visa и Mastercard, монополистом рынка стала Национальная система платежных карт (НСПК) и принадлежит на 100% ЦБ. Сбербанку🏦, Альфа-банку и Т-банку🏦 это не нравится.
Таким образом в воздухе висела идея создания "второй платежной системы". Суть идеи конечно не быть конкурентами гос. картам "Мир", а альтернативные способы оплаты покупок, которых нет у ЦБ. Отличие в том, что можно обойтись без банковских карт, а QR-кодом или даже Bluetooth.
Первая практика выделения средств на инвестиции проекта может потребовать 10 млрд. руб. Наша команда хочет отметить, что сама Набиуллина верит в монополию ЦБ и ответила инициаторам-банкам одобрением: "Если готовы - пожалуйста" (в октябре 2025 г.).
Значит всем банкам "развязали руки" и идею можно реализовать?
Уже три банка (Т-банк, Сбер, Альфа-банк) создали платежное объединение и находится на стадии создания концепции новой платежной системы. Позже будет представлена в ЦБ. Преимущество "второй платежной системы" в том, что первоначально не будет выпусков карт.
Три банка хотят сфокусироваться на новых бесконтактных технологиях (NFC, биометрия, Bluetooth). Таким образом это будет независимая инфраструктура. Уже не секрет, что крупные банки инвестируют миллиарды на IT-разработки и инновации.
Чтобы нашему подписчику понять насколько настроены банки реализовать эту идею, достаточно добавить факт, сотовые операторы Т2 и "ВымперлКом" (брэнд "Билайн") готовы присоединиться в плане финансирования. Совкомбанк🏦 тоже не отказывается, но только если вопрос второй платежной системы станет актуальным.
🗣Заключение: Чем больше игроков присоединиться к новой платежной системе, тем больше дополнительной прибыли будет. А мы инвесторы получим шансы ускорения роста акций и дивидендов банковского сектора.
Не ИИР
Приветствуем наших подписчиков и новичков канала!
На этой неделе индекс гос. облигаций RGBI продолжает наращивать обороты и сегодня вырос до уровня 118 (+0,4%). Вчера мы с вами обсудили главные драйверы поддержки долгового рынка, но повысило позитивное настроение инвесторов объявление Минфина о выпуске облигаций в юанях.
Чем интересны для российского инвестора ОФЗ в юанях?
Итак, сбор заявок запланирован на 2 декабря, а размещение на рынке 8 декабря. Речь идет о двух выпусках ОФЗ с постоянным купонным доходом со сроком погашения 3-7 лет. Оплачивать сделки можно в рублях или юанях. Первое преимущество, что при продаже или погашении облигаций Минфина инвестор освобождается от уплаты НДФЛ.
Сейчас торгуются только корпоративные облигации в юанях, а это будут дебютные ОФЗ. По прогнозам доходность их может составить 6,6-7%. Такой интерес заключается в замене евро и доллара, а юань стал ключевой валютой внешней торговли России.
Уже даже новички знают, что весь год сохранялся аномально крепкий рубль, а облигации в юанях могут приносить более стабильный доход в китайской валюте, минуя риски нестабильного курса рубля. В том числе возможность получения купонов и в рублях, и в юанях.
На сегодня известно 64 выпуска облигаций в китайской валюте. В первую очередь речь идет об экспортерах Роснефть🛢️, Норникель🏭, Полюс🌟, Фосагро и другие. Теперь первые ОФЗ в юанях позволят экспортерам увеличить ликвидность облигаций до 400 млрд руб.
Не ИИР
$ROSN $PHOR $PLZL $GMKN
#курсдоллара
Приветствуем вас, дорогой читатель и подписчик канала
Итак, кто следит за нашими публикациями, сейчас в курсе нашей ставки роста Индекса гос.облигаций RGBI выше 117. Вчера сработала! На этом уровне ОФЗ и корпоративные облигации с прочной поддержкой. И этот факт доказан сегодня продолжением роста до 117,4 (+0,38%📈). Почему?
Здесь действуют позитивно два фактора:
1️⃣Наконец прекратился процесс ускорения инфляции. Это психологически повысило оптимизм инвесторов, ведь облигаций сейчас у каждого больше, чем акций. Годовая инфляция снизилась с 8,13% до 7,89%
2️⃣Сегодня, 12 декабря Минфин планирует разместить новые выпуски длинных ОФЗ с переменным купоном (флоатеры). По прогнозу это может привлечь 2 трлн руб. Суть в том, это решает проблему дефицитного бюджета. А когда проблемы нет, в декабре ничего не помешает Набиуллиной снизить ключевую ставку с 16,5% до 14%. Это будет позитивом для всего российского рынка.
Какие облигации будут прибыльными при таком прогнозе в декабре?
ОФЗ наша команда смотрит как на долгосрочный инструмент в портфеле, когда акции "спят" и не приносят доход. Одним из вариантом будет ОФЗ 26248 с длинным сроком погашения до 16.05.2040 г. Потому что в течении этого срока будут приходить постоянные купоны 61,08 руб независимо от инфляции в стране.
⭐️Хотите быть в курсе других сценариев и прогнозов торгов рынка? Подписывайтесь на наш канал ⭐️
На прошлой неделе был обучающий пост для новичков о валютных облигациях. В ноябре становятся популярными и раскупают с целью заработать на изменении курса рубля в декабре до 90-93 руб. за доллар. Это спекулятивная идея. Здесь можно рассмотреть следующие выпуски:
ВЭБ2Р-54В (RU000A10CTX6)
Доходность: 7,45%
Погашение: 31 августа 2030 г.
Купон: 478,31 (ежемесячно)
Кредитный рейтинг: ААА
НорНикБ1P8 (RU000A10B4K3)
Доходность: 8,14%
Погашение: 23 февраля 2030 г.
Купон: 53,7 руб (ежемесячно)
Кредитный рейтинг: ААА
Валютные облигации-инструмент, который может обеспечить доходность портфеля при актуальных условиях в курсе рубля-доллара.
Не ИИР
Приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала! 💻
Сегодня пришла позитивная новость в IT-секторе, что Минфин отложил отмену льготы по НДС для IT-компаний. В октябре происходила настоящая налоговая реформа когда была негативная реакция на рынке из-за повышения НДС до 22% для всех. Инвесторы стали осторожней относятся к акциям IT-компаний в сделках потому что государство может в любой момент вернуть НДС 22%. Надо быть готовым к такому сценарию.
Как будет развиваться бизнес IT-компаний?
Сейчас более подходящей стратегией инвестора будет долгосрочная, поэтому возьмем период до 2030 г. Так в среднем IT-сектор будет расти на 12% за каждый год. Таким образом увеличится с 3,3 трлн руб до 6,4 трлн руб.
1️⃣ До сих пор в тренде продолжение импортозамещения иностранных компаний IT-разработок на российские. На сегодня отечественный софт используется пользователями на уровне 20-30%. Отдельно выделяется айтишник IVA Technologies☎️ с использованием своего ПО в госкомпаниях.
💡Хотите продолжить осваивать и расширять знания трейдинга, а не гадать? Подписывайтесь!💡
2️⃣ Также сейчас активно идет внедрение ИИ. К примеру можно взять Сбер🏦 и Яндекс📱 и все участники рынка будут присоединяться. Их задача снизить расходы и увеличить выручку компаний благодаря скорости и эффективности ведения бизнеса. Ведь никто не хочет пускать большие суммы на затраты.
А какие еще есть льготы для IT-компаний?
В начале октября несмотря на все эти неприятные факторы о возможной отмене нулевой ставки НДС и страховых взносов, власти сохранили:
1️⃣Льготу по налогу на прибыль 5%;
2️⃣Льготную ипотеку сотрудникам IT-компании;
3️⃣А по-поводу страховых взносов есть тоже льгота с условием: если IT-компания заработала 70% прибыли от выручки, то взносы будут снижаться с 2026 г. Также остается программа господдержки.
Не ИИР
Рады приветствовать вас, наших друзей и новичков канала
На сегодня более привлекательной компанией стал МКПАО Озон📦 потому что уже завтра ожидается возобновление торгов. Для грамотности наша команда решила подготовить подписчиков. Вчера вкратце рассказали свежие новости и планы о дивидендах. Сегодня изучим структуру и позитивные факторы, которые будут поддерживать бумагу в ближайшие недели.
1️⃣Основной состав акционеров Озона занимает АФК "Система" (31,8%) и основатель венчурного фонда LETA Capital Александр Чачава (27,7%). Дополнительно 7,6% у другие миноритариев ранее были в виде АДР. Здесь важно отметить факт, что большинство иностранных были не готовы "переезду" в Россию, поэтому покинули капитал. Так Озону будет удобней завтра начинать торги без бюрократизма.
2️⃣ Озон сегодня выложил свой отчет за III квартал 2025 г. Это важно знать любому инвестору если есть планы. Выручка выросла на +69%, таким образом компания уже превысила собственный прогноз за 2025 г. Ранее прогнозировалась 40%, а сегодня уже 43% и год не закончился. Весомый аргумент☝️
3️⃣Основная часть выручки за счет услуг финтеха ростом +110%. Большая часть клиентов маркетплейса готовы тестировать новые финансовые продукты внутри экосистемы компании благодаря высокому доверию к сервисам Озона. Поэтому когда Озон юридически стал российской компанией, будет положительный эффект в котировках на рынке.
Риск❌
Ключевым риском для бизнеса Озона является нарастающее давление на продавцов связанное с повышением комиссий внутри компании, так и повышения НДС до 22% (c 1 января 2026 г.) Это означает, что значительная часть частных продавцов будут вынуждены платить доп. налог. В итоге это может снизить их желание и мотивацию сотрудничать с Озоном.
👉Целевой ценой акций маркетплейса наша команда поставила 4800 руб, что означает рост на 16% к концу текущего года.
Не ИИР
Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. На этой короткой неделе самым прибыльным днем стала только пятница и рынок завершил торги недели положительно выше позиции 2570 Индекса Мосбиржи (+1,57%). А теперь рассмотрим по полочкам главные события.
Ozon и его первые дивиденды
Именно в пятницу поступила позитивная новость, которую годами ждали с момента образования Ozon. Акционеры решили выплатить дивиденды за 9 месяцев 2025 г. в размере 143,55 руб за акцию. Окончательное решение будет принято 10 декабря.
Кроме того, сейчас когда ритейлер «переезжает» в Россию, Мосбиржа перевела компанию на первый уровень листинга т.е. относится теперь к компаниям голубых фишек. На следующей неделе уже могут возобновится торги Ozon и у него есть позитивные факторы мощного старта. Возможно начало с 11 ноября.
Лукойл и зарубежные активы
Надо начать с того факта, что Лукойл занимает в Индексе Мосбиржи 14,5%, а это не мало. Нефтяник платит дивиденды не раз в год и не раз в три года, поэтому с вопросом дивидендов не стоит сомневаться, просто Лукойл перенес сроки собрания.
Отказ Gunvor от покупки зарубежных активов не является критичным ударом. Лукойл наверняка мог быть готов к такому сценарию, у него могут быть запасные планы. Поэтому просто держим акции в портфеле.
🗣Сделки недели:
1️⃣Проданы акции ЦИАН🏘️ за 655 руб. Доход +8,44%🔥. Даже в выходные котировки компании растут, поэтому следующая часть акций будет продана выше 700 руб.
2️⃣ Покупка чистой платины за 4030 руб. Еще с лета присматривал платину, но сильно росла вместе с золотом. Теперь портфель содержит золото, серебро, платину и отлично защищен от колебаний в акциях и облигациях на спаде.
Не ИИР
С радостью приветствуем наших друзей и трейдеров в долгожданную пятницу☀️
Уже вторую неделю всех инвесторов волнует судьба Лукойла🛢️ после полученных санкций и отмены собрания акционеров по вопросу дивидендов к итогу 2025 г. Конечно неприятно, но напомним, что подобный случай уже был в 2022 г. В конечном результате Лукойл выплатил 537 руб за акцию.
Сегодня поступила новость, что международная энергетическая компания Gunvor Group планирующая купить активы Лукойла была вынуждена отказаться от сделки под давлением США. Прямо на государственном уровне Минфин штатов пригрозил не выдать лицензию на деятельность бизнеса. В результате акции Лукойла сегодня опустились -2,7%📉.
Как действовать инвестору и будут ли дивиденды?
В первую очередь не принимать решения на эмоциях, а лучше держать акции Лукойла потому что покупатель всегда будет. Нефтяник не собирается продавать зарубежные активы "кому угодно". Новость о новом покупателе позитивно отразится на котировках Лукойла. Вот тут часть продажи зарубежных активов будет направлена на промежуточные дивиденды.
На данный момент актуальным инструментом будут не акции, а валютные облигации нефтяника, учитывая постепенное ослабление рубля к концу года. Например, выпуск "Лукойл ЗО-30" (RU000A1059Q2) с самым высоким кредитным рейтингом ААА. Срок погашения до 6 мая 2030 г.
🗣Зключение: У моей помощницы Ekaterina Fox Лукойл остается фаворитом и сегодня сказала так: "Уверена, что Лучик заплатит диви, он уже адаптировался к условиям санкций Трампа. Сами акции "оживляться" с решением о диви даже в промежутках 350-390 р.".
Не ИИР
Приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала! ✨
Сперва напомним общую историю. В июле у ГК "Южуралзолото"(ЮГК) сменился основной владелец. Доля 60% акций ЮГК и ряд других предприятий принадлежали Константину Струкову, перешли Росимуществу.
В конце июля Генпрокуратура требовала забрать у Струкова 3,9 мдрд руб., которые должны были пойти на возмещение ущерба аварии на Светлинском месторождении. А 24 октября новый иск в отношении Струкова на основании подозрений вывода 163 млрд руб за рубеж. Кроме Струкова по этому делу проходят все члены его семьи. Надзор также требует изъять имущество стоимостью 1,4 млрд руб и средства в размере 3,5 млрд руб.
А что сказал сам экс-бизнесмен об этих событиях?
1️⃣ По поводу решений суда и лишения бывших активов ЮКГ, Струков кратко прокомментировал: "Никогда не думал, что я трудовую деятельность вот так закончу. Я в отчаянии. У них (семьи) все отобрали. Как жить? Я не имею доступа ни к чему".
2️⃣А что касается дела экологической аварии , когда Генпрокуратура требовала изъять 3,9 млрд руб, Струков отрицает данный факт. "Я в это время был там. Никакого прорыва не было. У МЧС этих сведений нет".
3️⃣А теперь вернемся к обвинению о переводе средств за границу. Обвинение основано на том, что в период 2006-2007 лет Струков завладел компаниям "Челябинскуголь" и "Южуралзолото". Полученную прибыль компаний в 6 регионах России 220 млрд руб оформил на членов семьи.
Сам Струков считает невозможным такой способ вывода средств. "Эти обвинения абсурдны - у меня никогда не было таких денег. Общая выручка холдинга почти за 30 лет составила 980 млрд руб, из низ 70% постоянно расходовались на на развитие компании. Откудо взять164 млрд руб на вывод?"
Из этого дела стоит добавить: "Какие яхты, какая недвижимость в Европе? Я с 2022 г. под санкциями, у меня загранпаспорта нет", сказал Струков. И стоит отметить, что "ЮГК была всегда компанией одного акционера. Я все строил с нуля", настойчиво заявил экс-бизнесмен.
Не ИИР
Рады приветствовать вас, наших друзей и новичков рынка
Надеемся после длинных выходных успели набраться сил и "перегрузить" мозг для новых перспективных сделок упираясь на стратегию. Между прочим когда даже у новичка есть стратегия, фавориты и готовность к риску, существуют разные инвесторы. Исходя из разных целей, выделим 3 типа и их инструменты.
1️⃣Консервативный - главная цель сохранить свой капитал и медленными темпами увеличивать с минимальным риском. Основным инструментом в этом году стали ОФЗ и корпоративные облигации. Например, ОФЗ 26230 с длинным сроком до 2039 г. Доходность: 14,7%
По поводу акций для снижения риска выбор настроен на перспективные компании, которые в течении года демонстрировали свою устойчивость. Например, Новатэк🏭 продолжил расширять бизнес поставками СПГ на европейский и азиатские рынки несмотря на санкции. Можно добавить Полюс🌟, который на прошлой неделе получил санкции, но на рынок никак не действовали.
2️⃣Агрессивный - главная цель инвестора получить максимальный доход и пойти на высокий риск. Агрессивные чаще выбирают сделки во время волатильности и глубоких просадок. Поэтому основным инструментом остаются акции которые закупаются с надеждой дохода уже в 2026 г.
Из акций самый яркий пример можно привести из акций Сургутнефтегаза (прив.)🛢️. Сегодня компания мало кого интересует, но при росте курса доллара выше 90 руб, акции начнут расти. Суть в том, что 75% кубышки из валюты, остальное в рублях. Чаще так действуют спекулянты.
3️⃣ Умеренный - главная цель поддерживать сбалансированный портфель и выбор на средний риск и доходность. Почаще всех инвесторы проводят диверсификацию портфеля и выбирают долгосрочную стратегию.
Поэтому основные сделки настроены на проверенные компании (голубые фишки). Самым заметным примером можно взять Сбер🏦 со свежим позитивным отчетом за III квартал 2025 г. и есть перспектива роста кредитов всего банковского сектора.
Не ИИР
$NVTK $SNGSP $PLZL $SBER $SU26230RMFS1
Приветствуем любимых подписчиков в первый день ноября.
По-традиции, подводим итоги прошедшего месяца с мнениями и ставками инвесторов в составе нашей команды Reichenbach Team.
1️⃣ Сперва мнение моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента
Мнение о Октябре: "В октябре фондовый рынок часто устраивал распродажи от коррекции. Событий было так много. Расстроилась когда узнала, что мой любимый Лучик🛢️ получил санкции Трампа😔 и теперь продает активы в ЕС. Американцу серьезно надо на пенсию если превратился в Байдена".
По-моему сейчас у всех есть Полюс🌟. Пополнила портфель 10 акциями компании в середине октября по цене 2210 р. Про него узнала много интересного, что не жалко денюжку. А еще купила 10 акций Циана🏘️ который ждала еще в сентябре, но тогда был дорог. Взяла за 590 р. Теперь его очередь расти из-за спецдивиденда.
Ставки на Ноябрь: "Я оптимистка и рада, что в ноябре не будет очередных загадок с ключевой ставкой. Есть все шансы заработать из новеньких сделок и октября. Планирую купить еще 1 лот серебра в коррекции. Если Трамп постоянно меняется в политике как хамелеон, то даже я разгадала. Ему нужен бизнес, тогда пусть сотрудничает с Россией".
2️⃣ Вторая участница команды Monica - это ученица команды с начала 2025 г., но быстро усваивает знания трейдинга.
Мнение о Октябре: "С одной стороны, рынок демонстрировал признаки восстановления, а с другой - геополитическая напряжённость в виде санкций. Что касается компаний, фаворит Т-технологии🏦 еще не успел отчитаться за третий квартал. По прогнозу в конце 2025 г. прибыль должна вырасти на 40%.
Меня привлек отчёт Сбербанка🏦. Финансовое состояние зеленого банка улучшилось благодаря росту прибыли 9%, а рентабельность высокая 23,7%. Он и помог рынку сделать отскок.
Ставки на Ноябрь: "Вероятно, в ноябре геополитическая ситуация останется без существенных изменений. Геополитика является важным фактором, который влияет на курс рубля и состояние рынка в целом. С нетерпением ожидаю изучения отчёта Т-технологий".
3️⃣ Теперь участница команды Victotia Blonda, уже полноценный инвестор стажем 3 года.
Мнение о Октябре: "Удивило меня, но не сильно решение Набиулллиной в октябре принять ставку 16,5%. Такой частичной я не видела раньше. Уверена такое чувство было у многих. Тогда решила не рисковать и мои ВДО стали оживляться до 20%.
Ставки на Ноябрь: "Катя и Моника смотрят на ноябрь осторожно когда Трамп отменил встречу с Путиным. А я вот думаю наоборот. Он же решил свою проблему с китайцами, теперь пора и с нами налаживать отношения. В эти новости американских газет не верьте и даже не читайте, они так миллионы баксов зарабатывают фейками.
Не ИИР
1️⃣ Весь год наблюдали как драгоценные металлы только дорожали и не уходят в убыток. В моем портфеле чистое золото было куплено еще в 2023 г. за 4878 руб - 1 грамм. На сегодня актив вырос +109,4%🔥.
🗣Для стабильности на золота выделим 30% доли портфеля.
Надежность драгоценного метала будет более заметной, когда в период коррекции актив будет оставаться в плюсе. Так вечный портфель сможет в будущие годы только увеличить доход. В вечный портфель можно занести серебро, которое подешевле. Защитный актив обязательно нужен.
2️⃣ Теперь плавно переходим к другим распространённым инструментам: акции и облигации. Для них надо портфель разделить на доли если хотим портфель с прибылью. Сначала выбираем акции. Понимаю они сейчас выглядит в не лучшей форме, но у нас срок 10 лет. Свой выбор сделал на акции Полюса. Все сделки купли/продажи сформировали среднюю цену 660,6 руб (40 шт.). В результате актив вырос на +219%🔥.
Вечный портфель сам своим названием говорит нам заглянуть в историю компаний, чтобы не ошибиться. Также классически интересно выглядят дивидендные акции, но не любые. Здесь я смотрю на акции продовольственных ритейлеров - Х5 и Лента. Почему?
Всех пугает когда инфляция ускоряется, верно? Так ритейлеры просто переносят рост цен на полку и их продажи тоже растут быстрее. Вот самый свежий пример в отчете Х5 за III квартал с выручкой +18,5% и жду дивиденды 350-370 руб. Ритейлеры будут нужны 10 лет с продуктами первой необходимости и не страшно если акции иногда падают.
Не проходим мимо компаний IT-сектора. Это любимая моя отрасль рынка. Для вечного портфеля нужен лидер отрасли, поэтому мой фаворит Яндекс, свою надежность айтишник показал в свежем отчете за III квартал. Конкуренция не страшна.
🗣Для акций 40% доли портфеля.
3️⃣ Поводу облигаций выделим 30% доли портфеля. Почему?
Суть в том, что популярность облигаций существует за счет высокой ставки с декабря 2024 г. В будущие годы будут облигации постепенно терять интерес в цикле снижения ключевой ставки, а наш вечный портфель же на 10 лет. Для этого я выберу длинные ОФЗ (ок. 10 лет погашения) и корпоративные облигации с фиксированным купоном, чтоб доход купонов был стабильный и меньше риска.
Из корпоративных у меня отлично "летит" облигация "Атомэнергопром" (RU000A103AT8) с доходностью 16,8%. Ориентируюсь на компании перспективных отраслей. Наша Россия всегда богата ресурсами, например энергетика будет годами в интересе инвесторов.
Не ИИР
$RU000A103AT8 $PLZL $X5 $LENT $YDEX
Мы с радостью приветствуем наших друзей и инвесторов канала⭐️
Продолжаем наши уроки финансовой грамотности для новичков. В процессе инвестирования каждый сталкивается с выбором: какой актив приобрести, что принесет больше потенциальной прибыли при текущем уровне риска. Рублевые облигации с начала года до октября выросли на 11% на ожиданиях ослабления геополитического напряжения и цикла смягчения ДКП.
Однако, мы с вами наблюдаем полностью обратную картину на российском рынке. Особенно постоянное давление геополитических угроз Трампа против России. Интересным решением инвестора выглядит покупка валютных облигаций.
Валютные облигации (замещающие облигации) - это тоже бумаги, доход и купонные выплаты выглядят в валюте (доллар, евро, юань), но в России инвестор может получить выплаты рублями по официальному курсу ЦБ. Это значит доходность зависит от валютного курса. Суть выгоды еще в защите от девальвации в 2026 г.
Сейчас валютные облигации могут дать только доход 10-13%. С постепенным ростом курса валют, доход прибавиться до 20-24%. Сейчас много инвесторов с ожиданием, что рубль будет слабеть, спрос на валютные увеличивается. Как вы уже поняли, лучше сфокусироваться на экспортерах (Новатэк🏭, Полюс🌟, Норникель🏭) которые еще осенью остаются достаточно дешевыми и с изменением курса будут более прибыльными в облигациях. Из свежих долгосрочных рассмотрим следующие:
🚩Новатэк1Р5 (RU000A10C9Y2)
Доходность: 7,28%
Погашение: 11 января 2030 г.
Купон: 7% (ежемесячно 411,6 руб)
🚩Атомэнпр06 (RU000A10C3M0)
Доходность: 7,14%
Погашение: 13 июля 2029 г.
Купон: 7,2% (платит 4 года в год 219,34 руб)
Теперь среднесрочные валютные облигации для нетерпеливых:
🚩ЕврХол3P03 (RU000A10B3Z3)
Доходность: 7,15%
Погашение: 8 марта 2027 г.
Купон: 9,5% (ежемесячно 34,97 руб)
🚩РУСАЛ БО05 (RU000A105104)
Доходность: 6,45%
Погашение: 28 июня 2027 г.
Купон: 8% (платит 2 раза год 20,38 юаней)
Не ИИР
$PLZL $GMKN $NVTK $RU000A105104
Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!📊
Итак, на этой неделе продолжаем наблюдать продолжение ралли отскоков российского рынка. Сегодня динамика роста медленными темпами смогла пробить сопротивление уровня 2500 Индекса Мосбиржи и полетела максимально до позиции 2525 (+1,24%📈).
Какие еще факторы восстанавливают рынок?
Более мощными драйверами рынка являются отчетности гигантов рынка за III квартал 2025 г. Вчера мы с вами видели главной новостью отчет Сбера🏦 за этот период. Чистая прибыль банка увеличилась на 9%, что превысило прогнозы аналитиков, которые ожидали 6%. Это и вызвало такую мощную волну позитива на торгах, потому что акции Сбера есть в портфеле почти у каждого инвестора.
Из этого мы напоминаем, что в начале октября на форуме «Финополис-2025» финансовый директор Сбера Тарас Скворцов оставил прогноз о повышении дивидендов до 39,7 руб за акцию к итогам 2025 г. И этот прогноз вполне возможен по следующим причинам:
1️⃣Все связано с решением ЦБ продолжить снижать ставку без пауз как многие опасались на прошлой неделе.
2️⃣Именно сегодня заявила Набиуллина в Совете Федерации, что банки могут увеличить кредитование на 4 трлн руб еще в этом году. Поэтому акции банковского сектора сейчас выглядят более перспективными.
Отдельно моя помощница Ekaterina Fox обрадовалась результатам отчета Яндекса за III квартал. Выручка компании выросла мощно на 32%. Такой рост выручки за счет услуг "Персональные сервисы" на +67% и "Городские сервисы" на +36%. Отдельное внимание на показателя операционной прибыли ростом на +109% (53 млрд руб).
Многих волнует вопрос долга Яндекса. Чистый долг сейчас на уровне 0,4х, что является удобным для расширения бизнеса. Таким образом сегодня продолжилась волна оживления рынка. Акции Яндекса выросли на +4,2%📈.
Не ИИР
