#драйвер
4 публикации
"В чем потенциал роста компании "Мать и дитя" и риски? Прогноз по дивидендам".
Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков канала! ⭐️
Эта неделя остается напряженной и рискованной. Инвесторы внимательно следят за событиями на Ближнем Востоке, когда Трамп смешал все карты. Поэтому сегодня для подписчиков проведем "терапию снятия напряженки", а лекарством будет разбор лидера сектора частной медицины "Мать и дитя"🩺
Чем привлекательны акции компании на рынке?
Сам сектор частной медицины остается одним из более успешных всего российского рынка. Примерно 57% всей выручки приносят учреждения Москвы и МО, а 43% приносят регионы. После крупной сделки покупки сети клиник "Эксперт" в 2025 г. компания настроилась расширить бизнес в других городах России. В сделку вошли 3 госпиталя и 18 клиник сразу в 13 городах страны.
Таким образом сейчас в общий состав входит 90 медицинских учреждений. С 2024 года список медицинских услуг значительно расширился. Теперь он включает акушерство, гинекологию, педиатрию, терапию, хирургию, кардиологию, онкологию и другие. В ближайшие 2 года компания планирует вложить ещё 10 млрд руб в развитие своих клиник используя M&A-сделки (поглощение).
Как это повлияло на прибыль компании?
Для этого заглянем на годовой отчет за 2025 г, потому что за I квартал 2026 г. еще не вышел. Всего "Мать и дитя" смогла заработать выручку 43,45 млрд руб. Это уже стало выше на 31,2%, чем в 2024 г. По традиции смотрим на показатель чистой прибыли 11,035 млрд руб. Здесь тоже не отстала и превысила на 8,5%, чем в 2024 г. А вот рентабельность уменьшилась до 25,4% против 30,7%. Это и связано со сделкой покупки сети клиник "Эксперт".
Какие могут быть дивиденды за 2025 г.?
Мастер нашей команды по математическим расчетам Василий сделал любимое дело. "Мать и дитя" использует дивидендную политику выделения 50% от чистой прибыли на дивиденды. Так берем 11,035 млрд руб и разделим ровно на половину, получаем 5,51 млрд руб. Напомним, дивиденды платит по 2 раза в год. Общее число акций у компании 75,1 млн. Значит 5,51млрд разделим на 75,1 млн. Общая сумма 73,37 руб (за первое полугодие уже выплачено 42 руб). Значит ждем дивиденд 31руб за акцию
💡Хотите продолжить осваивать и расширять знания трейдинга, а не гадать? Подписывайтесь!💡
Риски❌
Речь идет о демографической проблеме страны т.к. 56,6% выручки получает от услуг женской и детской медицины. На сегодня крепкий рубль работает в пользу компании. А при девальвации рубля может повлиять негативно поскольку нет никаких доходов от валюты.
Не ИИР
Оставить комментарий
156
"Кто претендует стать будущим владельцем ЮГК? (расследование)".
Мы рады каждому подписчику и новому читателю канала в среду! ✨
Сейчас только середина недели, но уже не мало шумихи вызвала информация от Росимущества, что в мае пройдет аукцион продажи главного пакета акций (67,2%) ЮГК. В тот же день акции золотодобытчика подскочили на 30%📈, но к вечеру пошли в откат -6%. Поэтому сегодня проведем расследование и выясним схему аукциона и кандидатуры будущих покупателей.
По каким причинам такой большой интерес к ЮГК?
1️⃣Как призналась моя помощница Ekaterina Fox, была шокирована такой бурной реакцией рынка. Покупателям будет предложен единый лот и его стартовая цена будет 162,02 млрд руб. Желающие должны будут внести задаток 20% от начальной цены - 32,4 млрд руб. Сама дата аукциона еще не объявлена, но торги пройдут достаточно быстро - 5 рабочих дней для подачи заявки.
После того как в июле 2025 г. бывший бизнесмен К.Струков по иску Генпрокуратуры буквально потерял весь бизнес, его часть акций перешла под контроль Росимущества. Вот с тех пор нет нового аукционера. Поэтому здесь достаточно много загадок и неопределенности о будущей судьбе золотодобытчика. Это и привлекло такое внимание на рынке.
✨Подписывайтесь в нашу команду, чтоб усвоить трейдинг и добиться уменьшения риска!✨
2️⃣Вторая причина интереса заключается в оценке 100% ЮГК от Росимущества размером 210 млрд руб. А это добавляет значительную премию в 30-40% к нынешним котировкам на рынке. Поэтому оценку инвесторы приняли высокой. Хотим сразу сказать, что любые сделки бумаг ЮГК мы по-прежнему оцениваем спекулятивными. Из нашей команды актив ЮГК есть только у меня со средней ценой 0,68 руб (4000 шт). В мае на фоне такой оценки ожидаю не меньше 0,94 руб.
А кто может позволит купить актив?
Итак, с первоначальной ценой на аукционе вы уже знакомы. Исходя из размера актива ЮГК круг реальных покупателей достаточно узок. Интересен больше другим золотодобывающим компаниям. Здесь речь о холдинге Highland Gold (в 2025 г. сменил название на "Ареал"), также холдинг "Мангазея" (ранее выкупил российские активы Полиметала) и наш фаворит Полюс🌟, который так может получить мощный драйвер на рынке.
Возможным покупателем еще может быть Газпромбанк⛽️, потому что ему принадлежит 22% из доли ЮГК. Поэтому будет не против расширить свои владения в сырьевой отрасли. По нашему мнению, лучше дождаться аукциона когда будут самые большие страсти на рынке вплоть до объявления нового собственника компании.
Не ИИР
"По каким факторам инвестору выбирать выгодные акции в 2026 г.?".
Наша команда дружно приветствует любимых подписчиков.
Сейчас последняя полноценная неделя уходящего 2025 г., который стал для всех нас нелегким, но хорошим испытанием на прочность. Узнали надежные и слабые компании на рынке. Это дает основу уже построить планы на будущий 2026 г.
В этом году стало видно, что прибыль не приносят компании с высокой долговой нагрузкой, длинными проектами которые перекладываются со сроками, например девелоперы. Важно отметить компании, которые отменяли в этом году дивиденды и сильно аккредитованные: АФК система, Делимобиль, Whoosh🛴.
Как определить инвестору надежные акции в 2026 г.?
Самой главной проблемой в январе 2026 г. будет повышение НДС до 22%, что немного ускорит инфляцию, но краткосрочно. Здесь уже в выигрыше окажутся Х5🍏 и Лента🍏 из-за повышения цен на товары.
Также не забываем об индексации тарифов в начале каждого года. Они будут настоящим драйвером для энергетических компаний: Россети Ленэнерго🔌 и всем знакомый Интер РАО🔌. Таким образом повысится выручка компаний в IV квартале и неплохие дивиденды.
Мы не перестаем следить за курсом рубля. За 2025 г. он стал главной загадкой российского рынка. Тем не менее ожидаем ослабление рубля в 2026 г., что может привлечет внимание Инарктике🐟. Рубль упростит ценовую конкуренцию с импортерами упираясь на внутренний рынок.
При таком же условии может появится поддержка для Аэрофлота✈️. Здесь присоединиться факт дальнейшего снижения ставки ЦБ. Она будет уже в диапазоне 12-15% после середины 2026 г. Так Аэрофлот уменьшит расходы на материалы, запчасти. Главной проблемой компании остаются санкции с ограничением рельсов и большого расхода топлива.
Не ИИР
$AQUA $AFLT $X5 $LENT $DELI $WUSH $LSNG
Драйвер от которого зависит, куда двинется рынок будет сегодня.
Американский постпред при НАТО Мэттью Уитакер сообщил, что Соединённые Штаты намерены обсудить передачу крылатых ракет «Томагавк» украинским вооружённым силам на предстоящей встрече министров обороны Североатлантического Альянса 15 октября.
Интересен и тот факт, что американские власти рассматривают возможное предоставление ракет не только как военный фактор, но и как элемент дипломатического давления на Москву в процессе будущих миротворческих переговоров. Таким образом, администрация Байдена стремится сохранить баланс между усилением военного потенциала Киева и стремлением избежать дальнейшего обострения конфликта.
Кроме того, встреча министров обороны НАТО пройдёт параллельно с консультациями в формате «Рамштайн», где ожидается принятие решений о дальнейших пакетах военной помощи Украине.
Эксперты отмечают, что потенциальная передача «Томагавков» свидетельствует о новом этапе западной поддержки Украины и отражает стремление Запада усилить давление на Россию, сохраняя при этом осторожность относительно возможного расширения масштабов противостояния.