Московская биржа с 19 декабря изменит состав основных индексов. Изменения в индексе происходят 4 раза в год: в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Сегодня посмотрим на изменения, а также для новичков напомню что такое индексы:
Индекс – показатель, рассчитываемый МосБиржей на основании сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах биржи, и отражающий изменение суммарной стоимости определённой группы ценных бумаг.
На российском фондовом рынке есть два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС.
Индекс МосБиржи показывает относительный уровень капитализации включенных в его расчет компаний.
Математически индекс представляет собой отношение средневзвешенной капитализации рынка текущего торгового дня к предыдущему, умноженное на предыдущее значение индекса.
Другими словами, график IMOEX отображает динамику стоимости рынка в накопленном выражении, так как рост капитализации умножается на значение предыдущего индекса.
База расчёта пересматривается ежеквартально на основании ряда критериев, основными из которых являются капитализация акций, ликвидность акций, значение коэффициента free-float и отраслевая принадлежность эмитента акций.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов, их виды экономической деятельности относятся к основным секторам экономики. Рассчитывается в рублях. Запущен в 1997 году с начальным значением 100 пунктов.
Индекс IMOEX2 – значение индекса МосБиржи за весь торговый день, включая дополнительную вечернюю сессию. Запущен в 2020 г. с начальным значением 2763,74 пункта.
Индекс РТС (RTSI) – индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов. Индекс был запущен в 1995 г. с начальным значением 100 пунктов. Рассчитывается в долларах.
Теперь к главному: кто же попадет в индексы, а кому было указано на дверь:
• В индексы Мосбиржи и РТС будут добавлены:
Озон $OZON
Дом РФ $DOMRF
Циан $CNRU
Исключат акции: Юнипро $UPRO
• В лист ожидания для возможного включения в попали: акции Лента $LENT и РусАгро $RAGR
• Акции ЮГК $UGLD могут быть исключены из индексов в будущем.
Индекс голубых фишек: Озон и ВТБ $VTBR станут частью этого индекса, в то время как Северсталь $CHMF и НЛМК $NLMK будут исключены.
В индекс средней и малой капитализации: войдут акции Фикс Прайс $FIXR и Эталон.
Будут исключены акции М.Видео $MVID
Индекс акций широкого рынка: В его состав войдут акции Озон, Дом РФ, Фикс прайс и Эталон $ETLN
Будут исключены: Казаньоргсинтез, Каршеринг Руссия, М.Видео и Диасофт.
Включение акций в индекс Мосбиржи способно спровоцировать рост цен на них, поскольку индексные фонды обязаны довести свои портфели в соответствие с индексом. И наоборот, исключение бумаг из индекса часто приводит к их продаже фондами, что создает давление на котировки и может вызвать их снижение.
Топ-10 компаний по весу в индексе Мосбиржи (на данный момент):
• Лукойл 13,90%;
• Сбербанк 13,38%;
• Газпром 11,52%;
• Татнефть 5,37%;
• Т-технологии 5,36%;
• Новатэк 4,78%;
• Яндекс 4,55%;
• Норникель 4,30%;
• Полюс 4,24%;
• Икс5 3,54%.
В сравнении с прошлым кварталом: из первой десятки выбили акции Роснефть, их вес изменился с 3,36% на 3,12%. Вытеснили их акции Икс 5 - попавшие в индекс после редомициляции.
Использование индекса Мосбиржи в качестве ориентира не вполне корректно, так как он не принимает в расчёт дивидендные выплаты. Для корректной оценки существуют индексы полной доходности, рассчитываемые биржей дополнительно к основным.
Они отражают изменение стоимости акций вместе с реинвестированными дивидендами. Эти индексы представлены в двух вариантах: «брутто» (MCFTR) — без учёта налогов, и «нетто» (MCFTRR) — с их учётом.
✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.
#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #обзор_рынка
'Не является инвестиционной рекомендацией
Когда мировые тренды замедляются, российский рынок акций начинает проявлять признаки беспокойства. 😟
Индекс RGBI упрямо не хочет покорять вершину в 118 пунктов. 🏔️ $RGBI
Лидеры и аутсайдеры дня 🏆📉
⬆️Взлёт дня:
ЭсЭфАй (+9,8%) $SFIN
М.Видео (+3,6%) $MVID
ВСМПО-АВИСМА (+2,11%) $VSMO
⬇️Падение дня:
Татнефть-ап (-4,9%) $TATNP
Озон (-4,5%) $OZON
Татнефть-ао (-4,2%) $TATN
Что происходит на рынке?
Российский рынок акций, начав день с оптимизма и роста, к вечеру сменил курс на коррекцию. Индекс МосБиржи не удержался выше 2700 пунктов. 📉
Почему так вышло?
Во-первых, неопределённость в новостях 📰
Во-вторых, технический фактор: акции Газпрома достигли сильного сопротивления на уровне 130 рублей и отскочили вниз. 🧱 $GAZP
Вполне вероятно, что инвесторы опасаются, что текущий рост окажется кратковременным. 🕰️
С технической точки зрения, снижение выглядит как закономерная реакция на сильный рост предыдущей недели.
📈 Ключевые уровни поддержки для индекса МосБиржи: 2650 / 2620 / 2600. Сопротивление остаётся в районе 2680—2690 пунктов. 🧱
"План Трампа": Жив ли? 🤷♂️
СМИ сообщают о возможных изменениях в "плане Трампа" для удовлетворения европейской и украинской сторон. 🌍 В то же время, Reuters пишет о возможной встрече Зеленского и Трампа в США на этой неделе. 🇺🇸🇷🇺 Задержка в продвижении этого вопроса негативно сказывается на настроениях рынка.
Европейские оборонные концерны продолжают падение. 📉 Например, немецкая Rheinmetall AG теряет почти 5%, а за неделю — около 12%. 🇩🇪 Валютные госбонды Украины с погашением в 2029 году торгуются на уровне февраля текущего года. 🇺🇦
Индекс МосБиржи завершил основную сессию на отметке 2 654,84 п. (-1,12%). $IMOEX
Объём торгов акциями составил 80 млрд руб. (+7% к объёму пятницы). 💰
Другие новости 📣
Уровень заполненности ПХГ в Европе упал ниже 80%, что является одним из наименьших показателей за последние 10 лет, сообщает Газпром. ⛽
ДОМ.РФ представил финансовые результаты за 10 месяцев 2025 года по МСФО: чистая прибыль выросла на 13%, до 70,2 млрд руб. 🏦
Совет директоров компании МКПАО «Т-Технологии» объявил об обратном выкупе обыкновенных акций АО «ТБанк» по цене 822 руб. за акцию. 💰 $T
Акционеры ПАО «Южуралзолото» утвердили новый состав совета директоров, в который вошли представители Минпромторга, Росимущества, Газпромбанка и других госструктур. 🥇 $UGLD
За минувшую неделю индекс Мосбиржи вырос на 6,31%, достигнув уровня 2685 пунктов. Этот рост обусловлен надеждами инвесторов на урегулирование конфликта. Но несмотря на позитив от публикации мирного плана США, оптимизм остается сдержанным из-за отсутствия реального прогресса в переговорах.
Первые реакции на американский мирный план, поступившие в выходные, оказались резко негативными. Документ не нашел поддержки ни у Украины, ни у европейских лидеров:
По итогам переговоров в Женеве США и Украина согласовали альтернативный мирный план, который был опубликован в виде документа ЕС по урегулированию конфликта.
Сразу стоит сказать, что с высокой долей вероятности, Россия отвергнет этот план в его текущем виде, поскольку он практически полностью игнорирует её ключевые интересы и первоначальные цели «спецоперации».
Вот анализ по пунктам, почему это так:
• Статус Украины: План прямо утверждает вступление Украины в ЕС и оставляет возможность вступления в НАТО (при согласии всех членов).
• Территориальный вопрос: Переговоры предлагается вести по текущей линии фронта, а окончательный статус территорий будет решаться позднее.
• Гарантии безопасности для Украины: Создание альянса гарантов во главе с США с правом размещения войск на территории Украины.
• Репарации за счёт российских активов: Конфискация замороженных активов для компенсации ущерба Украине является для России абсолютно неприемлемым условием, которое она никогда не примет добровольно.
Чем грозит сторонам провал переговоров:
• Ультиматум Украине: Как сообщает Reuters, США пригрозили Киеву полным прекращением поставок оружия и разведподдержки, если рамочное соглашение не будет подписано до 27 ноября.
• Угроза России: Постпред США при ООН Майкл Уолц отдельно заявил о готовности ввести дополнительные экономические меры против России в случае её отказа прекратить огонь.
Также на российский рынок акций оказывают давление два фактора: снижение цен на нефть и укрепление рубля. Нефть марки Brent впервые с конца октября опустилась ниже $62 за баррель.
Эта трёхдневная отрицательная динамика объясняется мирными инициативами США (которые могут увеличить предложение нефти) и опасениями инвесторов относительно будущей монетарной политики.
Что по ожиданиям: Если геополитические надежды не оправдаются, индекс может не удержаться выше 2700 пунктов. Это снимет краткосрочную перекупленность и отправит его в коррекцию к области 2650–2620п. Препятствиями для роста станут зоны 2720 и 2763 пунктов.
Как показала прошлая неделя, удержаться выше 2700 пунктов возможно только при появлении конкретных договорённостей — одного оптимизма для этого недостаточно. Локальная коррекция напрашивается, а её глубина будет зависеть от достижения компромисса при согласовании мирного плана.
📍 Из корпоративных новостей:
Банк Санкт-Петербург отчет МСФО за 9М 2025 года: Чистая прибыль ₽33,4 млрд (–11,1% г/г)
Henderson $HNFG акционеры одобрили дивиденды за 9 мес 2025г в размере 12 руб/акция (ДД 2,3%), отсечка - 2 декабря
Лукойл $LKOH СД рекомендовал дивиденды за девять месяцев: ₽397 на акцию. Дивдоходность — 7,3%. Последний день для покупки: 9 января.
Россети Московский регион $MSRS МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽199,8 млрд (+12,2% г/г), Прибыль ₽27,59 млрд (+23,1% г/г)
ЭсЭфАй СД рекомендовал дивиденды по итогам 9 месяцев: ₽902 на акцию. Дивдоходность около 60%. Последний день для покупки: 24 декабря.
• Лидеры: ЭсЭфАй $SFIN (+5,84%), ВИ.РУ $VSEH (+4,55%), ЮГК $UGLD (+3,71%).
• Аутсайдеры: Банк Санкт-Петербург $BSPB (-2,25%), Ростелеком $RTKM (-1,95%), Татнефть $TATN (-1,83%).
24.11.2025 - понедельник
• $SMLT - Самолет операционные результаты за 10 месяцев 2025 г.
• $OZPH - Озон Фарма СД по дивидендам за 9 месяцев 2025 года.
✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.
#акции #аналитика #трейдинг #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
🔥 Главное
Технически это открывает дорогу к верхней границе в район 3000 п.
Индекс RGBI по-прежнему осторожничает — рост есть, но без уверенности.
Лидеры: ЭсЭфАй (+16,4%), ВИ.ру (+4,55%), ЮГК (+4,88%), МКБ (+3,33%) $SFIN $VSEH $UGLD $CBOM
Аутсайдеры: БСПб ао (–2,25%), Делимобиль (–2,05%), Соллерс (–2%) $BSPB $DELI $SVAV
💬 В деталях
🇷🇺 Рынок акций
Три дня уверенного ралли — и индекс возвращается в старые добрые границы треугольника, из которого он вывалился ещё в конце октября. Это сильный технический сигнал: фигура снова рабочая, и верхний уровень в 3000 пунктов становится реальной целью при условии геополитического подтверждения.
Сегодня рынок логично притормозил — эффект пятницы. Участники сокращают плечи, фиксируют профит перед выходными и перед важными датами следующей недели.
📍 Блок сопротивления 2680–2690 п. пока держит цену. Прорыв наверх — и сразу открывается дорога на 2750–2760 п.
🧱 Психология рынка
Информационный фон сегодня разношёрстный, много громких заявлений. Часть из них явно делается «для внутренней аудитории». Это усиливает напряжение и мешает рынку двигаться дальше без фактических решений.
Рынок ждёт не слов — а конкретики к 27 ноября, дедлайну, обозначенному США.
🌍 Геополитика
Зеленский обратился к украинцам и прямо предупредил:
«Даже самый крепкий металл может не выдержать».
Он фактически признал, что следующая неделя — переломная. От Украины ждут ответа по 28-пунктному мирному плану. Американские СМИ пишут, что США ожидают окончательное решение до 27 ноября.
Именно это будет определять движение рынков.
📈 Индекс МосБиржи $MOEX $IMOEX
Закрытие дня: 2685,03 п. (+2,16%)
Объём торгов: 74,8 млрд руб. — “пятничный”, но уверенный.
💵 RGBI $RGBI
Утром индекс подрастал и касался 118 п., но сохраняет элемент скепсиса. Рынок долга всё ещё осторожен — ждёт либо подтверждения дипломатического прогресса, либо новой волны новостей.
🎯 Корпоративные события
💰 ЭсЭфАй
• Совет директоров рекомендовал 902 руб. дивидендов за 9 месяцев.
• Дивдоходность — ≈60% (!).
• Реестр закрывается 25 декабря.
• Собрание акционеров — 14 декабря.
• Компания также выносит на голосование крупную сделку.
💵 ЛУКОЙЛ $LKOH
• Рекомендовано 397 руб. на акцию за 9 месяцев (фактически — за I полугодие).
• Дивдоходность — около 7,2%.
• Реестр 12 января, последний день покупки — 9 января.
• Собрание — 29 декабря.
