#разборсесчек

- Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: с отрицательных значений > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: -3,04 < 0 ⚡ Присуждаем: 0.0 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: отриц. 4.0 < 5 ⚡ Присуждаем: 1.0 балл ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 50.4 руб. / ((-10.4+ 2.59 +14.7 ) / 3) = 21.91 Результат: 21.91 > 15 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена упала на 30% Результат: -30 % < 15 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ❗ ИТОГО: 4.0 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции по EPS: без оценки ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : без оценки 0* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 2 Акция: ЕвроТранс Тикер: $EUTR Текущая цена: 136.5 рублей ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: 1291 > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 0< 0.68 < 1 ⚡ Присуждаем: 1.0 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: отриц. 3.43 < 5 ⚡ Присуждаем: 1.0 балл ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 136.5 руб. / ((11.0 +32.4+ 34.6 ) / 3) = 5.3 Результат: 5.1 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена с момента IPO упала на 45% Результат: -45 % < 15 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ❗ ИТОГО: 8.0 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции по EPS: 170 ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : 84% 5* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: ЕвроТранс Тикер: $EUTR Текущая цена: 136.5 рублей • Чистый долг / EBITDA: 2.87 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 27.6 млрд ₽ - *2024 год:* 32.3 млрд ₽ • Капитализация: 19.8 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 27.8 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* 39.7 млрд ₽ - *2024 год:* 48.6 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 34.6 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 0.68 • Капитализация/прибыль: P/E 3.43 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 2.87 Результат: 2.87 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 0.0% - ROE 2021: 310.6% - ROE 2022: 14.6% - ROE 2023: 18.7% - ROE 2024: 17.0% Производим расчет: (0% + 310.6% +14.6%+ 18.7%+ 17.0%)/ 4 = 90.22% Результат: 90.22% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 27.6 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 32.3 млрд ₽ Результат: 27.6 <32.3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 18.9 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 27.8 млрд ₽ Производим расчет: 18.9/27.8 = 7.72 Результат: 0.67 < 1.5 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2023 год: 39.7 млрд ₽ - Долг за 2024 год: 48.6 млрд ₽ Результат: 39.7 < 48.6 ⚡ Присуждаем: 0 баллов #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 2 Акция: ФосАгро Тикер: $PHOR Текущая цена: 6609 рублей ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: 231.5 > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 5.1 > 1 ⚡ Присуждаем: 0.5 балла ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: отриц. 5 < 8.2 <10 ⚡ Присуждаем: 0.5 баллов ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 7165 руб. / ((1 408 +803.9 +775.3 ) / 3) = 7.2 Результат: 7.2 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена выросла на 168% Результат: 168% > 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ❗ ИТОГО: 7.0 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции: 8475 ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : 26% 4* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на @UA1CEC_INVEST_CLUB

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: ФосАгро Тикер: $PHOR Текущая цена: 6609 рублей • Чистый долг / EBITDA: 1.81 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 151.5 млрд ₽ - *2024 год:* 164.6 млрд ₽ • Капитализация: 823.7 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 161.6 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* 218.9 млрд ₽ - *2024 год:* 321.2 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 775,3 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 5.1 • Капитализация/прибыль: P/E 8.2 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 1.81 Результат: 1.81 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 3.6% - ROE 2021: 19.1% - ROE 2022: 19.1% - ROE 2023: 15.1% - ROE 2024: 11.8% Производим расчет: (40.3% +79.1% +92.3% +68.7% +61.0%)/ 5 = 68.28% Результат: 168.28% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 151.5 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 164.6 млрд ₽ Результат: 151.5 < 164.6 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 823.7 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 161.6 млрд ₽ Производим расчет: 823.7/ 161.6 = 5.1 Результат: 5.1 > 1.5 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2023 год: 218.9 млрд ₽ - Долг за 2024 год: 321.2 млрд ₽ Результат: 218.9 < 321.2 ⚡ Присуждаем: 0 баллов #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 2 Акция: Роснефть Тикер: $ROSN Текущая цена: 410 рублей • Чистый долг / EBITDA: 1.2 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 8414.0 млрд ₽ - *2024 год:* 9157.0 млрд ₽ • Капитализация: 6418.0 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 9157.0 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* 2700.0 млрд ₽ - *2024 год:* 3635.0 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 102,3 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 0.7 • Капитализация/прибыль: P/E 5.92 ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: 640 > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 0. 7< 1 ⚡ Присуждаем: 1.0 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: отриц. 5 < 5.92 <10 ⚡ Присуждаем: 0.5 баллов ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 410 руб. / ((76.7+ 119.6 +102.3 ) / 3) = 4.27 Результат: 4.27 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена выросла на 16% Результат: 16% > 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ❗ ИТОГО: 7.5 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции: 615 ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : 50% 5* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: Роснефть Тикер: $ROSN Текущая цена: 410 рублей • Чистый долг / EBITDA: 1.2 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 8414.0 млрд ₽ - *2024 год:* 9157.0 млрд ₽ • Капитализация: 6418.0 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 9157.0 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* 2700.0 млрд ₽ - *2024 год:* 3635.0 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 102,3 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 0.7 • Капитализация/прибыль: P/E 5.92 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 1.2 Результат: 1.2 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 3.6% - ROE 2021: 19.1% - ROE 2022: 19.1% - ROE 2023: 15.1% - ROE 2024: 11.8% Производим расчет: (3.6%+ 19.1% + 19.1%+15.1%+ 11.8%)/ 5 = 13.74% Результат: 13.74% < 15% ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 8414.0 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 9157.0 млрд ₽ Результат: 8414.0 < 9157.0 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 6418.0 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 9157.0 млрд ₽ Производим расчет: 6418.0/ 9157.0 = 0.7 Результат: 0.7 < 1.5 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2023 год: 2700 млрд ₽ - Долг за 2024 год: 3635.0 млрд ₽ Результат: 2700.0 < 3635.0 ⚡ Присуждаем: 0 баллов #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 2 Акция: ГК Самолет Тикер: $SMLT Текущая цена: 1048 рублей ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: 164 > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 2.07> 1 ⚡ Присуждаем: 0.5 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: отриц. ⚡ Присуждаем: 0.0 баллов ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 1048 руб. / ((185.0+ 265.7 +87.9 ) / 3) = 6.08 Результат: 6,08 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена снизилась на 77% Результат: -77% < 15 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ❗ ИТОГО: 5.5 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции: 1205 ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : 10% 3* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: ГК Самолет Тикер: $SMLT Текущая цена: 1048 рублей • Чистый долг / EBITDA: 2.67 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 17.2 млрд ₽ - *2024 год:* 29.1 млрд ₽ • Капитализация: 63.4 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: (-4.94) млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* 200.0 млрд ₽ - *2024 год:* 291.2.0 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 87,9 ₽ • Капитализация/активы P/BV: (-12.8) • Капитализация/прибыль: P/E 11.7 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 2.67 Результат: 2.67 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 35.8% - ROE 2021: 61.3% - ROE 2022: 64.4% - ROE 2023: 95.0% - ROE 2024: 18.6% Производим расчет: (35.8% +61.3% +64.4% +95.0%+ 18.6%)/ 5 = 55.02% Результат: 55.02% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 17.2 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 29.1 млрд ₽ Результат: 17.2 < 29.1 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 63.4 млрд ₽ - Балансовая стоимость: (-4.94) млрд ₽ Производим расчет: 63.4 / (-4.94) = отриц Результат: отриц < 1.5 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2023 год: -200.0 млрд ₽ - Долг за 2024 год: 291.2 млрд ₽ Результат: 200.0 > 291.2 ⚡ Присуждаем: 0 баллов #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 2 Акция: Московская Биржа Тикер: $MOEX Текущая цена: 170.5 рублей ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: 313,5 > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 2.07> 1 ⚡ Присуждаем: 0.5 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: 5 <5.7 < 10 ⚡ Присуждаем: 0.5 баллов ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 170,5 руб. / ((15.9 +26.7 +34.8 ) / 3) = 6,57 Результат: 6,57 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена снизилась на 1% Результат: -1% < 15 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ❗ ИТОГО: 7,0 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции: 213.5 ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : 34% 4* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: Московская Биржа Тикер: $MOEX Текущая цена: 170.5 рублей • Чистый долг / EBITDA: 0.00 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 223.1 млрд ₽ - *2024 год:* 261.5 млрд ₽ • Капитализация: 451.9 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 218.7 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* (-139.1) млрд ₽ - *2024 год:* 0.0 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 34,8 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 2.07 • Капитализация/прибыль: P/E 5.7 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 0.0 Результат: 0.0 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 18.1% - ROE 2021: 19.7% - ROE 2022: 20.5% - ROE 2023: 27.3% - ROE 2024: 30.3% Производим расчет: (18.1% +19.7%+ 20.5%+ 27.3%+ 30.3%)/ 5 = 23.18% Результат: 23.18% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 223.1 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 261.5 млрд ₽ Результат: 223.1 < 261.5 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 451.9 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 218.7 млрд ₽ Производим расчет: 451.9 / 218.7 = 2.06 Результат: 2.06 > 1.5 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2024 год: -139.1 млрд ₽ - Долг за 2023 год: 0.0 млрд ₽ Результат: -139.1 < 0.0 нулевой ⚡ Присуждаем: 1 балл #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек ‎ ‎Антон Никитин © aka ua1cec_invest

- Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: -213 > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 0 < 0.47 < 1 ⚡ Присуждаем: 1.0 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим **0 баллов* Результат: 10 > 5.07 > 5 ⚡ Присуждаем: 0.5 балла ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 84,41 руб. / ((8.57 +35.2 +19.5) / 3) = 4 Результат: 4 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена снизилась на 18% Результат: -18% < 15 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ❗ ИТОГО: 7,5 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции: 98 рублей #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек

Оценка компании $SIBN по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =0.53 ROE (за 5 лет) 2020= 5.6% 2021=21.4% 2022=28.7% 2023=21.4% 2024=15.1% Стоимость чистых активов за 2 года 2022=2994 2023=3169 Капитализация за базовый год 3117 млрд ₽ Балансовая стоимость 3169 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=305.3 2024=742,6 EPS 2020=24.8 2021=106.2 2022=158.5 2023=135.2 2024=101.1 Р/BV = 0.98 Р/Е = 6.5 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.324 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (5.6% +21.4% +28.7%+21.4% +15.1%)/5= 18.44% > 15% 📍1 балл ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 0.53 < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 407> 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет:97.7% > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (548./158.5 +135.2 +101.1)/3)= 3,89 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 3117 млрд ₽/3169 млрд ₽ =0.98 < 1,5 📍1 балл ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=2994 < 2024=3169 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=305.3 < 2023=742.6 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >6.5> 5 📍0.5 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 0 <0.98<1 📍1.0 балл 🚨Итого 8.5 баллов 🚨 Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 651,5 руб/акция Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 726 руб/акция Средневзвешенная цена 760,7 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек

Оценка компании $PRMD по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =1.99 ROE (за 5 лет) 2021=48.3% 2022=38.4% 2023=22.9% 2024=14.9% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=13.0 2024=19.3 Текущая капитализация 75.5 млрд ₽ Балансовая стоимость 13.9 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=15.6 2024=16.4 EPS 2022=18.7 2023=14.9 2024=13.5 Р/BV = 5.45 Р/Е = 26.2 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= (-0.102) Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (48.3%+ 38.4%+ 22.9% +14.9%)/4= 31.12% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1.99 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% +28> 15% 📍0 баллов ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 (3) лет:+5% <15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (411.1/(18.7 +14.9 +13.5)/3)= 26.18 > 15 📍0 баллов ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 75.5 млрд ₽/13,9 млрд ₽ =5,43 > 1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=13,0 < 2024=19,3 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=15,6 < 2024=16,4 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 26,2 >10 📍0.0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 5,45 > 1 📍0.5 балла 🚨Итого 3.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 454.0 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек

Оценка компании $FLOT по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=7.4% 2021=1.6% 2023=19.1% 2024=9.2% Стоимость чистых активов за 2 года Текущая капитализация 234.3 млрд ₽ Балансовая стоимость млрд ₽ Чистый долг за 2 года EPS Р/BV = 0.47 Р/Е = 5.07 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.163 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (7.4%+ 1.6% +19.1% 9.32% < 15% 📍0 баллов ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 0.01 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 213> 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 (3) лет:-18% <15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (79.6/(8.57+ 35.2 +19.5)/3)= 3.77 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 234.3 млрд ₽/500,0 млрд ₽ =0,46 < 1,5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=437,3 < 2024=500,0 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=21,4 > 2024=1,03 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >5,07 > 5 📍0.5 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 0 <0,47<1 📍1.0 балла 🚨Итого 7.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 93.7 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек

Оценка компании $CHMF по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =(-0.08) ROE (за 5 лет) 2020=37.0% 2021=96.2% 2022=25.4% 2023=31.6% 2024=30.2% Стоимость чистых активов за 2 года Текущая капитализация млрд ₽ Балансовая стоимость млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=(-210.5) 2024=(-20.1) EPS Р/BV = 2.32 Р/Е = 7.31 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.149 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (37.0% +96.2%+ 25.4% +31.6%+ 44.08% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 200> 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 (3) лет:9.31% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (1022.4/(129.4 +231.4+ 178.6)/3)= 5.68 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 млрд ₽/471,7 млрд ₽ =2,31 > 1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=612,7 > 2024=495,4 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год отриц. 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >7,31 > 5 📍0.5 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 2,32 > 1 📍0.5 балла 🚨Итого 6.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 1160 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек

Оценка компании $CNRU по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =(-2.87) ROE (за 5 лет) 2020=71.9% 2021=(-73.8%) 2022=9.6% 2023=39.9% 2024=41.4% Стоимость чистых активов за 2 года Текущая капитализация 41.0 млрд ₽ Балансовая стоимость 3.64 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=(-6.43) 2024=(-9.22) EPS 2021=(-40.8) Р/BV = 11.3 Р/Е = 16.7 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.665 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (71.9%+(-73.8%)+ 9.6% +39.9% 17.8% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 905> 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 (3) лет:462% > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (589.8/(6.86 +31.7)/3)= > 15 📍0 баллов ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 41.0 млрд ₽/3,64 млрд ₽ =11,26 > 1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=4,24 < 2023=5,94 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год отриц. 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 16,7>10 📍0.0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 11,3 >1 📍0.5 балла 🚨Итого 6.5 балла 🚨 не готово Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 995 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек

Оценка компании $HEAD по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =(-0.17) ROE (за 5 лет) 2020=77.9% 2021=102.8% 2022=88.7% 2023=100.0% 2024= (-1 152.8)% Стоимость чистых активов за 2 года 2024=(-2.12) Текущая капитализация 187.3 млрд ₽ Балансовая стоимость (-16.5) млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=(-19.5) 2024=(-3.94) EPS Р/BV = (-11.3) Р/Е = 7.66 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.553 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (77.9%+ 102.8% +88.7%+ 100.0% +(-1 отриц% < 15% 📍0 баллов ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 -0,17 < 3 ЧА отриц. 📍0 баллов ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 905> 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет:88% > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (3530/(118.7+ 246.5+ 482.7)/3)= 12,49 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 187.3 млрд ₽/(-16.5) млрд ₽ =-отриц < 1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год > 2023=(-2.12) 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=(-19.5) > 2024=(-3.94) отриц. 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >7.66 5 📍0.5 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 -11,3 отриц 📍0.0 балла 🚨Итого 4.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 4785 руб/акция #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек

Оценка компании $SBER по чек-листу фундаментального анализа: Net Debt / EBITDA = 15.48 ROE (за 5 лет) 2020=16.1% 2021=24.2% 2022=5.2% 2023=25.3% 2024=24.0% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=52307 2024=60855 Текущая капитализация млрд ₽ Балансовая стоимость млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=(-2387) 2024=(-2252) EPS 2024=73,2 Р/BV = 0.67 ltm Р/Е = 3.05 ltm Совокупный среднегодовой тем роста EPS (Cagreps) = 0.157 ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (16.1% +24.2% +5.2% +25.3% 18.96% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 14.48 > 3 📍0 баллjd ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 207% > 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: 7.4% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (310/(12.5 )/3)= 5.97 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 млрд ₽/7173.5 млрд ₽ = 0.87 < 1,5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=52307 < 2024=60855 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год отриц. долг 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 3.05 < 5 📍1.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 0 <0,671<1 📍1.0 балл 🚨Итого 8.0 баллов 🚨 Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 318 руб/fкция Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 357 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек

Оценка компании $MTSS по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=213.9% 2021=649.9% 2022=-347.6% 2023=-1 069.6% 2024= -83.6% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=(-5.10) 2024=(-37.7) Капитализация за базовый год млрд ₽ Балансовая стоимость (-256.8) млрд ₽ Чистый долг за 2 года EPS Р/BV = (-1.63) Р/Е = 13.3 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= (-0.1244) Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (213.9% +649.9% +(-347.6%)+( -1 069.6%)+( (-127.4)% < 15% 📍0 баллов ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1.93 < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (-50) <15% 📍0 баллов ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет :-28% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (235/(16.3+ 27.3+ 15.8)/3)= 11,86 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 млрд ₽/(-256.8) млрд ₽ =(-1,62) < 1,5 (отриц баланс) 📍0 баллов ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=(-5.1) > 2024=(-37.7) отриц 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год < 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 13.3 >10 📍0.0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 отриц 📍0.0 балла 🚨Итого 2.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 206,0 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек