2 марта
$GAZP | Спекуляция | Покупка | 129,5 ₽ | 320 шт на 3.3% |
$YNDX | Инвестиция | Покупка | 4623,7 ₽ | 14 шт на 5% |
на рынке пойдет смена лидерства, и из нефтяных акций будет переток обратно.
3 марта
$RTKM | Спекуляция | Покупка | 61,29 ₽ | 970 шт на 4.8% |
на рынке пойдет смена лидерства, и из нефтяных акций будет переток обратно.
$POSI | Инвестиция | Покупка | 1178,4 ₽ | 25 шт на 2.3% |
на рынке пойдет смена лидерства, и из нефтяных акций будет переток обратно.
4 марта
$RUAL | Спекуляция | Покупка | 41,346 ₽ | 1430 шт на 4.8% |
$MAGN | Спекуляция | Покупка | 31,155 ₽ | 1280 шт на 3.2% |
на ожидании новостей из Китая об ограничении производства стали
рост газа повышает себестоимость сталеваров вне России
$CHMF | Спекуляция | Покупка | 957,6 ₽ | 41 шт на 3.1% |
на ожидании новостей из Китая об ограничении производства стали
рост газа повышает себестоимость сталеваров вне России
$SBER | Спекуляция | Продажа | 311,29 ₽ | 192 шт на 4.8% | общий 14%
небольшие изменение по портфелю из акций внутреннего рынка в сырьевые активы
$OZON | Спекуляция | Продажа | 4601,5 ₽ | 4 шт на 1.5% | общий 6.8%
небольшие изменение по портфелю из акций внутреннего рынка в сырьевые активы
9 марта
$LKOH | Спекуляция | Продажа | 5915 ₽ | 15 шт на 7% | общий 0%
страны G3 готовы выпустить из резервов до 400 мл. барр. нефт
ещё около 100 млн. барр продаст Россия
на месяц конфликта есть запасы, замещающие сбои в предложении.
$BELU | Инвестиция | Покупка | 424,8 ₽ | 141 шт на 4.8% |
на рынке пойдет смена лидерства, и из нефтяных акций будет переток обратно.
🇷🇺Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи в среду продолжил коррекцию от пиков недели в том числе на фоне фиксации прибыли в нефтяных бумагах
— по итогам торгов индекс Мосбиржи снизился на 0,54%, до 2809,78 пункта
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил среду на отметке 2809,18 пункта, потеряв 0,14%
— российский рынок скорректировался после достижения полугодовых максимумов на уровне 2866,7 пункта
— фиксацию прибыли на рынке акций спровоцировали локальная коррекция в нефти и неопределенность с продолжением переговоров по Украине, отметили в «Синаре»
— нефтяной рынок остается ключевым фактором для российских активов, отметили в «Финаме»
— пока Brent удерживается выше $80 за баррель, индекс Мосбиржи способен держаться около 2800–2850 пунктов, уверены в инвестхолдинге
🛢 Цены на нефть
— цены на нефть Brent начали торги в среду ростом, однако в середине дня развернулись, в итоге закрывшись без изменений по сравнению с предыдущим днем — на уровне $81,4 за баррель
— падению цен способствовало сообщение The New York Times о том, что представители разведки Ирана по неформальным каналам обратились к ЦРУ с предложением обсудить условия прекращения конфликта
— впрочем, вечером среды иранское агентство Tasnim написало, что публикация The New York Times не соответствует действительности
— утром в четверг, 5 марта, цены на нефть продолжили расти
— на 8:16 мск майские фьючерсы на нефть сорта Brent прибавляли 3,42%, до $84,18 за баррель
⛽️ Цены на газ
— фьючерсы на газ в Европе в среду обвалились на 10,17% после роста на 21,98% днем ранее
— «На наш взгляд, это временный откат, и вскоре рост продолжится», — полагают в «Альфа-Инвестициях». Цены на газ поддержат три фактора, полагают в брокере:
— продолжительное время, необходимое Катару, чтобы вернуться на прежние объемы производства, неопределенность в отношении времени перекрытия Ормузского пролива, возможность полного прекращения поставок газа из России в Европу
🗿💴Российская валюта
— курс рубля на Мосбирже в среду резко снизился на фоне сообщения о том, что Минфин не будет проводить операции с валютой в марте из-за планов по изменению бюджетного правила
— на максимуме курс юаня прибавлял 1,7% по сравнению с уровнем закрытия вторника, до ₽11,358, однако затем скорректировался, растеряв половину роста
— сокращение продаж валюты умеренно негативно для курса рубля, отмечают в «Альфа-Инвестициях»
— однако во второй половине дня поддержку рублю оказало заявление ЦБ о том, что уменьшение цены отсечения нефти в бюджетном правиле без корректировки расходов госбюджета потребует более медленного снижения ключевой ставки
— то есть более продолжительный период жестких ДКП поддержит валюту
— кроме того, эффект от паузы Минфина будет сглажен, когда экспортеры начнут продавать валюту, объем которой вырастет в результате нефтегазового ралли
💿Акции «Русала»
— акции «Русала» по итогам среды подорожали на 4,07%, до ₽42,15 за бумагу
— котировки компании позитивно отреагировали на рост цен на алюминий до максимума с апреля 2022 года
— «Подъем цен на металлы поможет компании быстрее гасить высокий долг, что позитивно для отношения инвесторов к акциям», — отметили в «Альфа-Инвестициях»
— дополнительную поддержку акциям экспортеров оказывают надежды на снижение курса рубля после корректировок бюджетного правила
📃 Корпоративные события
— МТС, Мосбиржа, «Ростелеком», Ozon: финансовые результаты за 2025 год по МСФО
📝 Другие важные события
— Банк России опубликует Мониторинг отраслевых финансовых потоков
— Ассоциация банков России проведет ежегодную встречу с Банком России
— Еврозона: розничные продажи, январь — 13:00 мск
— Еврозона: публикация протоколов заседания ЕЦБ — 15:30 мск
— США: число первичных обращений за получением пособий по безработице, неделя — 16:30 мск $MTSS $MOEX $RTKM $OZON
Пока азиатские рынки катятся в пропасть, наш Росстат отчитывается о замедлении инфляции :)
И это очень хорошая новость, ведь после январского всплеска начинало казаться, что инфляция может выйти из под контроля. А раз все идет по плану ЦБ, то и снижение ставки будет в рамках прогнозов — примерно до 11-12% к концу года.
В таком случае на первый план выйдут акции, дающие хороший денежный поток. И хотя я не сторонник того, чтобы выбирать бумаги только из-за дивидендов, но такой подход может сработать. Поэтому я решил пройтись по свежему топу дивидендных акций от ВТБ:
⛽️ Транснефть — див. доходность= 13%. Единственный нефтяник в этом списке, что вполне логично. Компании плевать на санкции, а объемы прокачки должны вырасти — ОПЕК увеличивает квоты по добыче, а из-за конфликта спрос на нашу нефть растет.
🏦 БСПБ — див. доходность= 14,9%. В январе банк заработал 3,6 млрд. рублей. Если темпы сохранятся, то дивиденды за 2026 год составят около 43 рублей (13% доходности). И это с учетом выплаты 50% от прибыли (что далеко не факт). Так что оценки экспертов выглядят завышенными.
🎲 МосБиржа — див. доходность= 11%. О нашем казино многие забыли, а оно продолжает генерировать прибыль :) Да, процентные доходы сильно упали, но комиссии никуда не делись. Правда такая доходность не выглядит чем-то феноменальным.
🔌 ИнтерРАО — див. доходность= 11%. Ставка делается на то, что компания может повысить норму выплат с 25% до 50%. Сколько я инвестирую, столько и слышу эту сказку.. а тем временем Capex на этот составляет 206 миллиардов! О каком повышении дивидендов может идти речь?
📱 Ростелеком — див. доходность = 10,5%. При снижении ставки прибыль компании резко пойдет вверх, так что это очень интересная идея. Но пойдет ли эта прибыль на дивиденды, или ее направят на погашение долга? Вот в чем вопрос.
📱 МТС — див. доходность = 15%. А тут у компании нет выбора — ее «маме» нужны деньги, а значит 35 рублей на акцию она точно заплатит. Для дивидендного потока это хорошо, а для развития бизнеса это не лучшая практика.
🔖 Хэдхантер — див. доходность = 16%. Индекс ХХ говорит об охлаждении рынка труда, и разворота пока не видно. Прибыль за 2026 год рисуется в районе 18 миллиардов, что дает около 350 рублей на акцию (11,5%). А для 16% нужен резкий взлет экономики.
🍏 ИКС 5 — див. доходность = 10,5%. Больше не может платить дивиденды в долг (ND/EBITDA = 1,4х), поэтому дает среднюю по рынку доходность. Все вполне реалистично, но чем это лучше Сбера, ДОМ.РФ и Ленэнерго, которые дают по 12%+ див. доходности?
В общем, ВТБ выкатил очередной спорный топ, хотя других на рынке и не бывает :) Лично у меня есть три акции из этого списка — Транснефть, БСПБ и Хэдхантер. Правда выбирал я их не за дивиденды, а за надежный и стабильный бизнес.
