MVID
MVID
Описание
ПАО «М.видео» — крупнейшая в России розничная сеть в области бытовой техники и электроники, включающая бренды ...
Недивидендный сезон решил занять место дивидендного, и крупные компании одна за другой решили не выплачивать дивиденды. Почему коровы перестали давать молоко, а инвесторам достаются от них только лепёхи?
В среду индекс мосбиржи упал на 2,2% преимущественно на вечерке за последний час торгов - всему виной состав нашей делегации на переговорах.
Юань упал на 0,5% до 11,06,
Нефть упала на 1% до $66.
Геополитика: дипломатический троллинг
У Украины делегация состоит из президента, министра обороны, главы МИД и т.д
Россию представляет примерно та же комиссия как в 2022 году - во главе с помощником президента Мединским. Хотя есть и опытный генерал Зорин с большим опытом - Азовсталь + Сирия.
Переговорщики рангом ниже, но достаточно конкретные.
Прошло ровно 3 года, в том же месте, те же люди обсуждают одно и тоже.
Все-таки недооценивать переговорщиков не стоит, весной 2022 почти удалось заключить мирное соглашение.
Базово, переговоры должны были идти несколько дней, теперь ждем реакции Украины.
Пошел очередной раунд игры - в срыве переговоров виноваты они. Теперь интересно будет ли давить Трамп на Украину или сторону разойдутся ни с чем.
Переговоры в таких случаях идут достаточно долго, начинаясь как раз с низового уровня, а постепенно уровень повышается. Поэтому истерия украинцев с фарсом провалилась.
Интересно, что была встреча президента с Абрамовичем, Костимым и Грефом - что обсуждали?
Трамп после таких новостей решил не лететь в Анкару.
Инфляция: идет замедление
Инфляция УДВОИЛАСЬ с 0,03% до 0,06% за последнюю неделю.
Это, конечно, шутка, сравнивать н/н в таком ключе не имеет никакого смысла. В 2024 в аналогичную неделю инфляция была 0,17% - в 3 раза выше значений 2025.
В годовом выражении инфляция замедлилась до 10,1% vs 10,2% на конец прошлой недели.
При текущей траектории инфляции есть все основания полагать, что уже в июне ЦБ может смягчить политику, в том числе и увидим снижение ставки.
Компании:
1)Сбер: отчет за апрель
Сегодня зеленый банк отчитается за прошлый месяц по РСБУ.
В фокусе темпы прироста кредитования.
Ну и рост прибыли, все-таки 1,5 триллиона рублей за 2025 должны заработать.
2)Русагро: дивидендов не будет
Компания не заплатит дивиденды за 2024.
Направит их на развитие бизнеса.
Сюрпризов негативный, пока на владельца идет давление компания предпочитает быть осторожный.
Кто-то все же ставил на дивиденды, котировка упала на 4%.
3)М.видео: теперь закрытая допка
Компания проведет не открытую, а закрытую допэмиссию на 30 миллиардов рублей.
Но, скорее всего, будет ниже текущих. Придется делать новое размытие и новую допэмиссию, в том числе можно будет купить и по преимущественному праву физику. Будет выкупать мажоритарий и много, есть сомнения, что будет какая-то премия.
Цена непонятна, видимо, узнаем лишь в конце мая.
4)LQDT: ММ отошел на обед
Какой-то добряк рыночной заявкой на несколько сотен миллионов обвалил в моменте бумагу на 4%. Видимо, и маркетмейкер заглючил, поэтому в моменте, меньше минуты, можно было купить LQDT на 4% дешевле и через несколько минут его сдать - легкие деньги, если у тебя быстрые руки.
Так что порой и в LQDT могут быть проблемы с ликвидностью, но это скорее аномалия.
Резюме
На вечерке опять случилась истерика, люди побежали продавать акции и почти дошли до поддержки 2850. Теперь переходим в диапазон 2800-2900. Рынок не закладывает ничего хорошего от переговоров (почти не рос на их ожиданиях), тут действительно будет решаться готовы ли стороны договариваться или только бросают громкие лозунги, да ранг переговоров ниже, но они пока не срываются (все-таки это первые прямые переговоры за 3 года). Поэтому, реакция для такого состава, наверное, чрезмерна. Если будет прогресс, то могут прилететь чиновники более высокого ранга.
Будет волатильно!
1️⃣ Совет директоров "Газпрома" $GAZP 21 мая обсудит дивиденды за 2024 год и повестку годового собрания.
Собрание планируют провести 26 июня в заочной форме.
2️⃣ ЛУКОЙЛ $LKOH развивает собственный нефтесервис через "Спецпромсервис".
За 2024 год компания получила 30 млрд ₽ инвестиций и 20,4 млрд ₽ выручки — как у крупных игроков.
Это ускоряет бурение и снижает зависимость от подрядчиков.
Одни эксперты считают, что внутренний сервис будет расти, другие — что из-за затрат и санкций снова вернутся к внешним подрядчикам.
3️⃣ Выручка VK Tech (дочерняя компания VK $VKCO) выросла на 64% и составила 2,7 млрд ₽ в I квартале 2025 года.
Основной рост пришёлся на VK Cloud и VK WorkSpace — на них пришлось 77% всех доходов.
Число клиентов выросло в 2,5 раза — до 15,5 тыс.
Доход от крупных клиентов увеличился на 68%, от малого и среднего бизнеса — на 56,1%.
Рекуррентная выручка выросла на 47,5% (более 70% всех поступлений)
EBITDA вышла в плюс: 0,3 млрд ₽ при рентабельности 10%.
Число сотрудников выросло до 1583, причём 80% — это IT-специалисты.
Компания развивает On-Cloud и On-Premise решения и усиливает позиции на рынке корпоративного ПО.
4️⃣ "Русагро" $RAGR не будет платить дивиденды за 2024 год — совет директоров рекомендовал направить прибыль в размере 2,39 млрд ₽ на развитие.
По МСФО за 2024 год выручка выросла на 23,2%, до 340,1 млрд ₽
скорректированная EBITDA — 52,99 млрд ₽
чистая прибыль — 31,6 млрд ₽ (–30% г/г)
экспортная выручка — 97 млрд ₽
Производство выросло по маслу (+55%) и сахару (+13%), но упало по свинине, зерновым, масличным и сахарной свёкле.
5️⃣ "МТС Юрент" $MTSS может выйти на биржу, но только при хорошей рыночной ситуации.
Сейчас мешает высокая ключевая ставка.
Главная цель — рост, выручка и маржинальность.
IPO планируют, но позже, когда рынок будет готов.
6️⃣ "Мостотрест" $MSTT сократил чистый убыток по РСБУ на 12%, до 78,3 млн ₽ за 1 квартал 2025 года.
Выручка выросла в 1,88 раза — до 1,176 млрд ₽.
Долги почти не изменились.
7️⃣ "М.Видео" $MVID получило 30 млрд ₽ от акционеров на реализацию стратегии до 2027 года.
Будет закрытая допэмиссия — акции получат те, кто дал деньги. Миноритарии тоже могут участвовать.
Открытую допэмиссию отменили. Размещение планируют летом, после собрания 17 июня.
СД рекомендовал не платить дивиденды за 2024 год.
Сменился акционер и гендиректор — теперь во главе Феликс Либ.
Фокус — рост выручки и эффективности.
В 2024 году выручка выросла на 4%, до 451,6 млрд ₽,
убыток — 20,1 млрд ₽, втрое больше, чем годом ранее.
8️⃣ С 20 мая "Мосбиржа" $MOEX запускает торги фьючерсами на кофе арабика.
Торговый код — COFFEE, лот — 10 фунтов (~3,1 тыс. ₽), расчёты — в долларах.
Контракты будут исполняться 5 раз в год.
Фьючерсы интересны как трейдерам из-за волатильности, так и бизнесу — для хеджирования цен на сырьё.
9️⃣ На внебиржевом рынке "Мосбиржи" $MOEX начали торговать американскими акциями — объём около 40 млн ₽ в день.
Популярны бумаги NVIDIA, Tesla, MicroStrategy, но торгуются с дисконтом 50–75% к зарубежным ценам.
Продавцы хотят получить хоть какие-то деньги, покупатели готовы ждать возможной разблокировки — может занять до 7 лет.
Торговать могут в основном только квалифицированные инвесторы.
Интерес низкий: бумаги нельзя продать за границей и по ним не платят дивиденды.
Дисконт может сократиться при смягчении санкций или ослаблении рубля, но пока шансов на это мало.
🔟 ВТБ $VTBR меняет вечные валютные суборды на рублевые с доходностью КС + 5% (сейчас 26%).
Так банк выполняет новые требования ЦБ.
Обмен касается 8 выпусков на 2,78 млрд $ и 0,36 млрд €
Нужны голоса 75% держателей по каждому выпуску — собрания пройдут до 30 мая.
Условия выгодные: доходность вырастет, бумаги могут подорожать.
Если не наберут нужных голосов, банк предложит обмен только тем, кто согласен.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
1️⃣ "Лукойл" $LKOH в 1 квартале 2025 года по РСБУ снизил чистую прибыль в 5,5 раза — до 16,3 млрд ₽.
Выручка упала на 12%, валовая прибыль — более чем вдвое.
Прибыль до налога — 20,9 млрд ₽, тоже в 5 раз меньше, чем год назад.
2️⃣ "Транснефть" $TRNFP отчиталась по РСБУ за 1 квартал 2025 года: чистая прибыль упала на 18,9% до 34,6 млрд ₽.
Основная причина — рост налога на прибыль с 20% до 40%.
При этом прибыль до налогов выросла на 7,2% до 57,2 млрд ₽.
Выручка практически не изменилась: 322,7 млрд ₽ против 323,5 млрд ₽ годом ранее.
Снижение продаж нефти в Китай компенсировалось ростом доходов от транспортировки.
3️⃣ ТГК-2 $TGKB за 1 квартал 2025 года по РСБУ заработала 1,93 млрд ₽ — на 29% меньше, чем годом ранее.
Выручка выросла на 3%, но сильно подросли затраты.
Основной доход — от тепла и электроэнергии.
Прибыль до налога упала на 24%.
Прочие доходы сократились, расходы — выросли.
4️⃣ Совет директоров "Русала" $RUAL не рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2025 года.
Решение принято 29 апреля, акционеры соберутся 26 мая.
"Суал" настаивает на выплате, но совет против.
По политике дивиденды возможны, если есть EBITDA и соблюдены ковенанты.
5️⃣ "Россети" $FEES в I квартале сократили прибыль по РСБУ в 2,3 раза — до 58,4 млрд ₽.
Причина — меньше доходов от переоценки активов.
Выручка выросла, скорректированная прибыль — 27,7 млрд ₽ (+10%).
6️⃣ "Мостотрест" $MSTT в 2024 году по МСФО получил всего 109 млн ₽ прибыли — в 9,7 раза меньше, чем годом ранее.
Выручка упала, себестоимость выросла — компания ушла в убыток по операционным и валовым показателям.
Долги перед поставщиками сократились, но краткосрочные обязательства выросли втрое.
На счетах — 6,2 млрд ₽ под госконтракты.
В портфеле остались 1,7 млн акций Сбербанка на 473 млн ₽, но пока не проданы.
7️⃣ "М.Видео" $MVID в 2024 году нарастила выручку на 4% — до 451,6 млрд ₽, но чистый убыток вырос втрое — до 20,1 млрд ₽.
Причина — рост процентных расходов на фоне высокой ключевой ставки.
EBITDA снизилась почти на 10%, долг вырос до 153,4 млрд ₽.
Компания ждёт снижения ставки и роста спроса во второй половине 2025 года.
Акционеры уже вложили 89% из обещанных 30 млрд ₽ на реализацию новой стратегии.
8️⃣ "ВСМПО-Ависма" $VSMO в 2024 году по МСФО снизила чистую прибыль на 32% — до 16,85 млрд ₽.
Выручка упала на 2,4%, операционная прибыль — на 22%.
Себестоимость немного сократилась, валовая прибыль осталась почти на уровне.
Компания остаётся лидером на рынке титана, несмотря на спад.
9️⃣ "АЛРОСА" $ALRS в 1 квартале 2025 года по РСБУ сократила чистую прибыль на 29% — до 14,48 млрд ₽.
Выручка упала на 42% — до 58,1 млрд ₽.
🔟 "Магнит" $MGNT договорился о покупке контрольного пакета "Азбуки вкуса" за 30–35 млрд ₽.
Сделка включает магазины в Москве и Петербурге, 5 фабрик-кухонь и 3 распределительных центра.
Ранее активом интересовались "Яндекс" и "Севергрупп" Мордашова.
"Азбука вкуса" показала хорошие результаты, и продажу планировали заранее.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
